Nařízení (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů
Aktualizuje dřívější právní předpisy Evropské unie (EU) o trzích finančních nástrojů*, aby zajistilo, že:
Spadají sem:
Oblast působnosti
Tento právní předpis se vztahuje na:
Transparentnost
Pravidla transparentnosti:
Transakční pravidla
Transakční pravidla vyžadují následující.
Obchodování s deriváty se musí řídit následujícími pravidly.
Ústřední protistrany musí provést clearing finančních transakcí nediskriminačním a transparentním způsobem.
Orgán ESMA:
ESMA, Evropský orgán pro bankovnictví a vnitrostátní orgány úzce spolupracují a mají pravomoc dočasně zakázat nebo omezit používání finančních nástrojů, které jsou pro investory nebo finanční systém považovány za hrozbu.
Změna právních předpisů
Pozměňující nařízení (EU) 2019/2175 posiluje pravomoci, správu a financování všech evropských orgánů dohledu v návaznosti na přezkum provedený v roce 2017, který dospěl k závěru, že dohled nad některými činnostmi a subjekty se zvláštním významem pro EU jako celek nebo s významným podílem přeshraniční činnosti by měly namísto vnitrostátních orgánů vykonávat evropské orgány dohledu. Konkrétněji, s ohledem na nařízení (EU) č. 600/2014, dosahuje následujících cílů.
V zájmu posílení digitální provozní odolnosti finančního sektoru EU se mění nařízení (EU) 2022/2554 (viz shrnutí), zákon EU o digitální provozní odolnosti (známý jako DORA), který stanoví požadavky na odolnost síťových a informačních systémů podniků působících ve finančním sektoru a podrobuje kritické třetí strany, které jim poskytují služby související s IKT, rámci dohledu. Vytváří regulační rámec pro digitální provozní odolnost, podle kterého musí všechny podniky působící ve finančním sektoru zajistit, aby byly schopny odolávat všem typům narušení a hrozeb souvisejících s IKT, reagovat na ně a zotavit se z nich.
Prováděcí akty a akty v přenesené pravomoci
Komise přijala řadu prováděcích aktů a aktů v přenesené pravomoci.
Prováděcí akty
Akty v přenesené pravomoci
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 84–148).
Postupné změny nařízení (EU) č. 600/2014 byly začleněny do původního znění. Toto konsolidované znění má pouze dokumentární hodnotu.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2022/2554 ze dne 14. prosince 2022 o digitální provozní odolnosti finančního sektoru a o změně nařízení (ES) č. 1060/2009, (EU) č. 648/2012, (EU) č. 600/2014, (EU) č. 909/2014 a (EU) 2016/1011 (Úř. věst. L 333, 27.12.2022, s. 1–79).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2022/930 ze dne 10. března 2022, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 stanovením poplatků za dohled Evropského orgánu pro cenné papíry nad poskytovateli služeb hlášení údajů (Úř. věst. L 162, 17.6.2022, s. 1–6).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2022/803 ze dne 16. února 2022, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 stanovením pravidel postupu pro výkon pravomoci ukládat pokuty nebo penále Evropským orgánem pro cenné papíry, pokud jde o poskytovatele služeb hlášení údajů (Úř. věst. L 145, 24.5.2022, s. 1–6).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2022/466 ze dne 17. prosince 2021, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 stanovením kritérií pro výjimku ze zásady, že dohled nad schválenými mechanismy uveřejňování informací a schválenými mechanismy podávání zpráv vykonává Evropský orgán pro cenné papíry (Úř. věst. L 96, 24.3.2022, s. 1–3).
Prováděcí rozhodnutí Komise (EU) 2019/541 ze dne 1. dubna 2019 o rovnocennosti právního rámce a rámce dohledu použitelného na schválené burzy a uznané organizátory trhu v Singapuru v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 (Úř. věst. L 93, 2.4.2019, s. 18–24).
Viz konsolidované znění.
Prováděcí nařízení Komise (EU) 2017/2238 ze dne 5. prosince 2017 o rovnocennosti právního a dohledového rámce platného pro určené smluvní trhy a systémy obchodování se swapy ve Spojených státech amerických v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 (Úř. věst. L 320, 6.12.2017, s. 11–17).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/2417 ze dne 17. listopadu 2017, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se povinnosti obchodovat s některými deriváty (Úř. věst. L 343, 22.12.2017, s. 48–53).
Viz konsolidované znění.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/2194 ze dne 14. srpna 2017, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o balíčkové příkazy (Úř. věst. L 312, 28.11.2017, s. 1–5).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/2154 ze dne 22. září 2017, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy pro nepřímé clearingové operace (Úř. věst. L 304,21.11.2017, s. 6–12).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/1799 ze dne 12. června 2017, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o vynětí některých centrálních bank třetích zemí při provádění měnové politiky, devizové politiky a politiky finanční stability z požadavků na předobchodní a poobchodní transparentnost (Úř. věst. L 259, 7.10.2017, s. 11–13).
Viz konsolidované znění.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/567 ze dne 18. května 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o definice, transparentnost, kompresi portfolia a opatření v oblasti dohledu nad produktovými intervencemi a pozicemi (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 90–116).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/572 ze dne 2. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy týkající se specifikace nabídky předobchodních a poobchodních údajů a úrovně členění údajů (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 142–144).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/577 ze dne 13. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se mechanismu objemového stropu a poskytování informací pro účely transparentnosti a dalších výpočtů (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 174–182).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/579 ze dne 13. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se přímého, podstatného a předvídatelného účinku derivátových smluv v Unii a předcházení obcházení pravidel a povinností (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 189–192).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/580 ze dne 24. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy pro uchovávání příslušných údajů týkajících se pokynů k finančním nástrojům (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 193–211).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/581 ze dne 24. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy pro přístup ke clearingu ve vztahu k obchodním systémům a ústředním protistranám (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 212–223).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/582 ze dne 29. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy, kterými se stanoví povinnost clearingu derivátů obchodovaných na regulovaných trzích a okamžik přijetí ke clearingu (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 224–228).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/583 ze dne 14. července 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se požadavků na transparentnost pro obchodní systémy a investiční podniky, pokud jde o dluhopisy, strukturované finanční produkty, emisní povolenky a deriváty (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 229–349).
Viz konsolidované znění.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/585 ze dne 14. července 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy pro datové standardy a formáty referenčních údajů o finančních nástrojích a technická opatření týkající se opatření, která mají přijmout Evropský orgán pro cenné papíry a trhy a příslušné orgány (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 368–381).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/587 ze dne 14. července 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se požadavků na transparentnost obchodních systémů a investičních podniků v souvislosti s akciemi, depozitními certifikáty, fondy obchodovanými na burze, certifikáty a jinými podobnými finančními nástroji a o povinnosti provádět transakce s některými akciemi v obchodním systému nebo prostřednictvím systematického internalizátora (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 387–410).
Viz konsolidované znění.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/590 ze dne 28. července 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy pro oznamování transakcí příslušným orgánům (Úř. věst. L 87, 31.3.2017, s. 449–478).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/2020 ze dne 26. května 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy pro kritéria k určení toho, zda by deriváty podléhající povinnosti clearingu měly podléhat obchodní povinnosti (Úř. věst. L 313, 19.11.2016, s. 2–5).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/2021 ze dne 2. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy pro přístup k referenčním hodnotám (Úř. věst. L 313, 19.11.2016, s. 6–10).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/2022 ze dne 14. července 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy týkající se informací pro registraci podniků ze třetích zemí a formátu informací poskytovaných klientům (Úř. věst. L 313, 19.11.2016, s. 11–13).
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU (přepracované znění) (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 349–496).
Viz konsolidované znění.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 ze dne 4. července 2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů (Úř. věst. L 201, 27.7.2012, s. 1–59).
Viz konsolidované znění.
Poslední aktualizace 08.05.2023