30.5.2012   

LT

Europos Sąjungos oficialusis leidinys

L 140/14

(1)

Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 8 straipsnio 3 dalimi reikalaujama, kad kredito reitingų agentūra taikytų griežtus, sistemingus bei vientisus metodus, kurie tikrinami remiantis ankstesne patirtimi, įskaitant grįžtamąjį patikrinimą;

(2)

šis reglamentas būtinas siekiant užtikrinti Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos (EVPRI), įsteigtos 2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija) ir iš dalies keičiamas Sprendimas Nr. 716/2009/EB bei panaikinamas Komisijos sprendimas 2009/77/EB (2), atliekamo vertinimo skaidrumą ir vienodas taisykles, susijusias su Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 8 straipsnio 3 dalyje nustatytais reikalavimais;

(3)

ar kredito reitingų agentūros laikosi Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 8 straipsnio 3 dalies nuostatos, EVPRI turi įvertinti nagrinėdama registracijos paraiškas pagal to reglamento 15 straipsnį. Po registracijos EVPRI vykdydama nuolatinę priežiūrą, kai, jos nuomone, būtina, turėtų įvertinti, ar kredito agentūros nuolat laikosi Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 8 straipsnio 3 dalies nuostatos;

(4)

Reglamentu (EB) Nr. 1060/2009, visų pirma jo 23 straipsniu, EVPRI, Komisijai ar valstybių narių valdžios institucijoms neleidžiama kištis į kredito reitingų turinį ar metodus. Taigi šiuo reglamentu reikėtų nustatyti taisykles, kuriomis tie metodai turi būti vertinami, bet neturėtų būti numatoma, kad tos institucijos spręstų dėl kredito reitingo, parengto pagal tuos metodus, tikslumo;

(5)

Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 6 straipsnio 2 dalimi, skaitoma kartu su I priedo A skirsnio 9 punktu, reikalaujama, kad kredito reitingų agentūra nustatytų peržiūros funkciją, skirtą periodiškai peržiūrėti jos metodus, modelius ir pagrindines reitingavimo prielaidas, kaip antai matematinės arba koreliacinės prielaidos, ir visus reikšmingus jų pasikeitimus, taip pat šių metodų, modelių ir pagrindinių reitingavimo prielaidų tinkamumą, jei jos naudojamos ar jas siūloma naudoti naujų finansinių priemonių vertinimui;

(6)

šis reglamentas pagrįstas techninių reguliavimo standartų projektais, kuriuos EVPRI pateikė Komisijai patvirtinti Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10 straipsnyje nustatyta tvarka;

(7)

EVPRI surengė atviras viešas konsultacijas dėl techninių reguliavimo standartų projektų, kuriais grindžiamas šis reglamentas, išnagrinėjo galimas su jais susijusias išlaidas ir naudą ir paprašė, kad pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 37 straipsnį įsteigta Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupė pateiktų savo nuomonę. Be to, 2011 m. gegužės mėn. EVPRI paskelbė kvietimą teikti faktinius įrodymus, kad surinktų informacijos iš rinkos dalyvių,

a)

apima aiškias ir patikimas kontrolės priemones ir procesus, susijusius su jų rengimu ir susijusiu patvirtinimu, kad būtų galima juos tinkamai patikrinti;

b)

apima visus lemiamus veiksnius, kurie laikomi svarbiais nustatant reitinguojamo subjekto arba finansinės priemonės kreditingumą ir kurie grindžiami statistine, ankstesne patirtimi arba įrodymais;

c)

nagrinėja modeliuojamus to paties rizikos veiksnio reitinguojamų subjektų ar finansinių priemonių santykius ir rizikos veiksnius, kuriems kredito reitingų metodai yra jautrūs;

d)

apima patikimus, svarbius ir su kokybe susijusius analitinius modelius, pagrindines kredito reitingavimo prielaidas ir kriterijus, jei jie nustatyti.

a)

kiekvieną kokybinį veiksnį, įskaitant su tuo veiksniu susijusio kokybinio vertinimo mastą;

b)

kiekvieną kiekybinį veiksnį, įskaitant pagrindinius kintamuosius, duomenų šaltinius, pagrindines prielaidas, modeliavimo ir kiekybinius metodus.

a)

kiekvieno pagal tą kredito reitingų metodą naudojamo kokybinio ar kiekybinio veiksnio svarbos nurodymą, prireikus įskaitant susijusių tiems veiksniams priskiriamų korekcinių koeficientų ir jų poveikio kredito reitingams aprašą ir pagrindimą;

b)

pagal tą kredito reitingų metodą naudojamų pagrindinių prielaidų ir svarbiausių rizikos veiksnių, pagrįstų makroekonominiais arba finansiniais duomenimis, santykių vertinimą ir

c)

pagal kredito reitingų metodą naudojamų pagrindinių prielaidų ir pagal tą metodą parengtų kredito reitingų kintamumo per tam tikrą laiką santykių vertinimą.

a)

kredito reitingų agentūros administracinio organo ar stebėtojų tarybos nepriklausomi nariai;

b)

kredito reitingų agentūros peržiūros funkciją vykdantys asmenys;

c)

bet kuris kitas atitinkamas asmuo ar komitetas, dalyvaujantis stebint ir peržiūrint kredito reitingų metodus.

a)

toliau juos naudoti, nebent esama objektyvių priežasčių, kodėl kredito reitingų metodą reikėtų pakeisti arba jo nebetaikyti;

b)

jais nedelsiant atsižvelgti į nuolatinės stebėsenos arba peržiūros išvadas, visų pirma, jei struktūrinių makroekonominių arba finansų rinkos sąlygų pokyčiai galėtų paveikti kredito reitingus, parengtus pagal tą metodą;

c)

lyginti skirtingų turto klasių kredito reitingus.

a)

naudojant atitinkamą metodą suteiktų tinkamo laikotarpio ir skirtingų turto klasių kredito reitingų per laiką pasitvirtinęs patikimumas ir prognozavimo galia;

b)

laipsnis, kiek reitingavimo modelyje naudojamos prielaidos nukrypsta nuo faktinių įsipareigojimo neįvykdymo ir nuostolių rodiklių.

a)

išnagrinėti kredito reitingų metodo jautrumą pagrindinių jo prielaidų pokyčiams, įskaitant kokybinius ar kiekybinius veiksnius;

b)

pakankamai ir tinkamai įvertinti ankstesnius kredito reitingus, parengtus pagal tą kredito reitingų metodą;

c)

naudoti patikimus įvesties duomenis, įskaitant tinkamo dydžio duomenų pavyzdžius;

d)

kiekvienos reitinguojamos kredito reitingų kategorijos, kaip antai struktūrizuoto finansavimo, valstybės, įmonių, finansų įstaigų, draudimo, viešųjų finansų, atžvilgiu tinkamai atsižvelgti į pagrindines geografines reitinguojamų subjektų ar finansinių priemonių sritis.

a)

reguliarias kredito reitingų ir rezultatų peržiūras, susijusias su reitinguojamais subjektais ir finansinėmis priemonėmis;

b)

testavimą įtraukiant imčiai priskiriamus ir nepriskiriamus duomenis;

c)

ankstesnių laikotarpių informaciją apie tikrinimą arba grįžtamąjį patikrinimą.

a)

užtikrina, kad kredito reitingų metodai pagrįstai prognozuotų kreditingumą;

b)

vidaus procedūras nuosekliai taiko tam tikrą laiką ir skirtinguose rinkos segmentuose;

c)

nustato procesus, užtikrinančius, kad per grįžtamąjį patikrinimą pastebėti sisteminiai kredito reitingų neatitikimai būtų nustatyti ir jais tinkamai pasirūpinta.