A befektetési vállalkozások prudenciális felügyelete
ÖSSZEFOGLALÓ AZ ALÁBBI DOKUMENTUMRÓL:
(EU) 2019/2034 irányelv a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről
MI AZ IRÁNYELV CÉLJA?
A befektetési vállalkozásokról szóló irányelv néven is ismert irányelv a befektetési vállalkozások számára állapít meg szabályokat az alábbiak tekintetében:
- indulótőke;
- felügyeleti hatáskörök és eszközök a befektetési vállalkozások illetékes hatóságok általi prudenciális felügyeletéhez;
- a befektetési vállalkozások prudenciális felügyelete az (EU) 2019/2033 rendelet szerint (lásd az összefoglalót);
- az illetékes hatóságokra vonatkozó nyilvánosságra hozatali követelmények.
FŐBB PONTOK
Az irányelv:
- alkalmazandó az értékpapírpiacok, a befektetési közvetítők és a kereskedési helyszínek számára jogi keretet biztosító 2014/65/EU irányelv (lásd az összefoglalót), ismertebb nevén a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID 2) szerint engedélyezett és felügyelt befektetési vállalkozásokra;
- nem alkalmazandó azokra a befektetési vállalkozásokra, amelyek összevont alapon számított eszközeinek értéke legalább 15 milliárd EUR (vagyis az „1. osztályba” sorolt vállalkozásokra) – ezek ugyanis a 2013/36/EU irányelv (lásd az összefoglalót) hatálya alá tartoznak.
Az illetékes hatóságok:
- felügyelik a befektetési vállalkozások, illetve adott esetben a befektetési holding társaságok és a vegyes pénzügyi holding társaságok tevékenységeit;
- rendelkeznek az összes szükséges információgyűjtési és vizsgálati hatáskörrel, a helyszíni ellenőrzések végrehajtására vonatkozó hatáskört is ideértve;
- rendelkeznek a feladataik elvégzéséhez szükséges szakértelemmel, erőforrásokkal, működési kapacitással, hatáskörrel és függetlenséggel;
- hatékony és arányos módon beavatkozhatnak a befektetési vállalkozások tevékenységébe azáltal, hogy megemelik a számukra – például a kockázati profiljuknak való megfelelés érdekében – előírt szavatolótőkét;
- kézhez kapják a befektetési vállalkozásoktól igényelt információkat;
- szorosan együttműködnek a hitelintézetek* és pénzügyi intézmények tagállami felügyeletéért felelős más állami hatóságokkal vagy szervezetekkel, a Pénzügyi Felügyeletek Európai Rendszerével és az Európai Rendszerkockázati Testülettel;
- információt cserélnek, különösen a potenciális problémákat és kockázatokat illetően, és együttműködést folytatnak a többi tagállam illetékes hatóságaival;
- mérlegelik a döntéseik által a többi tagállam pénzügyi rendszerére és az Európai Unió (EU) egészére gyakorolt hatást;
- követik a szakmai titoktartás és a bizalmas információk kezelésének elveit;
- együttműködési megállapodásokat köthetnek nem uniós országok felügyeleti hatóságaival;
- a bértáblákra vonatkozó információk alapján értékelik a javadalmazási trendeket és gyakorlatokat;
- nyilvánosan hozzáférhető információkat bocsátanak rendelkezésre, egyebek mellett közzé téve a felügyeleti tevékenységük alapját képező jogszabályokat, kritériumokat és módszertanokat, valamint az általuk gyűjtött statisztikai adatokat.
A befektetési vállalkozásokra vonatkozó tőkekövetelményeket az (EU) 2019/2033 rendelet határozza meg. A befektetési vállalkozásokról szóló irányelv felhatalmazza az illetékes nemzeti hatóságokat a tőkekövetelmények bővítésére.
A közigazgatási szankciók és egyéb közigazgatási intézkedések:
- alkalmazandók az irányelvnek, annak a nemzeti jogba történő átültetésének és az (EU) 2019/2033 rendeletnek a megsértésére, például az illetékes hatóságok felé történő megfelelő információszolgáltatás elmulasztására;
- hatékonyak, arányosak és visszatartó erejűek;
- figyelembe vesznek minden lényeges körülményt, többek között a jogsértés súlyosságát és fennállásának időtartamát;
- magukban foglalhatnak pénzbírságot, amelynek összege:
- vállalkozás esetében a vállalkozás összes éves nettó árbevételének 10 %-a, illetve a jogsértésből származó haszon vagy elkerült veszteség összegének kétszerese, vagy
- természetes személy esetében legfeljebb 5 millió EUR;
- alkalmazásuk esetén a jogsértés jellegével és az elkövető nevével együtt felkerülnek az illetékes hatóság honlapjára, és jelentésre kerülnek az Európai Bankhatóság felé.
A befektetési vállalkozások:
- kötelesek rögzíteni minden olyan tranzakciójukat, és dokumentálni mindazokat a rendszereket és eljárásokat, amelyek ezen irányelv és az (EU) 2019/2033 rendelet hatálya alá tartoznak, lehetővé téve az illetékes hatóságok általi hatékony felügyeletet;
- kötelesek megfelelő belső eljárások kialakítása révén lehetővé tenni, hogy alkalmazottaik jelenteni tudják az irányelvnek, annak a nemzeti jogba történő átültetésének és az (EU) 2019/2033 rendeletnek a megsértését;
- kötelesek az alábbiakat magában foglaló, megbízható vállalatirányítási rendszert meghonosítani:
- áttekinthető szervezeti felépítés egymástól jól elhatárolt, átlátható és következetes felelősségi körökkel,
- hatékony eljárások az olyan kockázatok azonosítására, kezelésére, nyomon követésére és jelentésére, amelyeknek ők maguk vagy mások ki lehetnek téve,
- megfelelő belső ellenőrzési mechanizmusok, beleértve a megbízható adminisztratív és számviteli eljárásokat is,
- a hatékony és eredményes kockázatkezeléssel összhangban álló javadalmazási szabályok;
- kötelesek évente információt szolgáltatni a más uniós tagállamokban vagy nem uniós országokban létesített fióktelepeikről, például az árbevétel, az eredmény és az alkalmazottak száma tekintetében;
- nem biztosíthatnak változó javadalmazást vezető testületük tagjai számára, ha rendkívüli állami pénzügyi támogatásban részesülnek.
A felügyeleti és értékelési szabályok értelmében az illetékes hatóságok kötelesek:
- felülvizsgálni és értékelni azokat a szabályokat, stratégiákat, eljárásokat és mechanizmusokat, amelyeket a befektetési vállalkozások az ezen irányelvnek és az (EU) 2019/2033 rendeletnek való megfelelés érdekében hoztak létre;
- előírni a befektetési vállalkozások számára, hogy időben tegyék meg a szükséges intézkedéseket, ha nem felelnek meg ezen irányelv vagy az (EU) 2019/2033 rendelet követelményeinek, illetve várhatóan meg fogják sérteni a nemzeti rendelkezéseket.
Az Európai Bankhatóság:
- az Európai Értékpapírpiaci Hatósággal egyeztetve különféle szabályozástechnikai standardtervezeteket dolgoz ki;
- jelentést készít a környezeti, szociális és irányítási célkitűzésekhez kapcsolódó technikai kritériumokról;
- az uniós szintű következetesség javítása érdekében megvizsgálja az illetékes hatóságok által a felülvizsgálati és értékelési eljárásukra vonatkozólag benyújtott információkat;
- jelentést tesz az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak a felülvizsgálati eljárás keretében elért konvergencia mértékéről.
Az Európai Bizottság a 2019. december 25-én kezdődő ötéves időszakon át jogosult felhatalmazáson alapuló jogi aktusok elfogadására. Az Európai Parlament vagy a Tanács bármikor visszavonhatja ezt a felhatalmazást. A Bizottság azóta a következő felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogadta el:
- az (EU) 2021/2154 felhatalmazáson alapuló rendelet a befektetési vállalkozások kockázati profiljára vagy a befektetési vállalkozás által kezelt eszközökre szakmai tevékenységükkel jelentős hatást gyakorló munkavállalók kategóriáinak azonosítására szolgáló megfelelő kritériumokat meghatározó szabályozástechnikai standardokról;
- az (EU) 2021/2155 felhatalmazáson alapuló rendelet a befektetési vállalkozás folyamatos működés melletti hitelminősítési besorolását megfelelően tükröző, a javadalmazás változó összetevőjébe beszámítható eszközosztályokat és a lehetséges alternatív megoldásokat meghatározó szabályozástechnikai standardokról;
- az (EU) 2021/2153 felhatalmazáson alapuló rendelet az 575/2013/EU rendelet (lásd az összefoglalót) követelményeinek bizonyos befektetési vállalkozásokra való alkalmazásával kapcsolatos feltételeket megállapító szabályozástechnikai standardokról.
A Bizottság jelenleg az Európai Bankhatósággal és az Európai Értékpapírpiaci Hatósággal szoros együttműködésben jelentést készít az irányelv különböző vonatkozásairól, amelyet 2024. június 26-ig nyújt be az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak.
MIKORTÓL ALKALMAZANDÓK EZEK A SZABÁLYOK?
Az (EU) 2019/2034 irányelvet 2021. június 26-ig kellett átültetni a tagállamok nemzeti jogába, az ügyfél kezdeményezésére nyújtott szolgáltatásokra vonatkozó szabályok kivételével, amelyek 2020. március 26. óta alkalmazandók.
HÁTTÉR
KULCSFOGALMAK
Hitelintézet. Olyan vállalkozás, amelynek tevékenysége betétek vagy más visszafizetendő pénzeszközök nyilvánosságtól történő átvétele és hitelek nyújtása saját számlára.
FŐ DOKUMENTUM
Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2034 irányelve (2019. november 27.) a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, valamint a 2002/87/EK, a 2009/65/EK, a 2011/61/EU, a 2013/36/EU, a 2014/59/EU és a 2014/65/EU irányelv módosításáról (HL L 314., 2019.12.5., 64–114. o.)
Az eredeti szöveg tartalmazza az (EU) 2019/2034 irányelv egymást követő kiigazításait. Ez az egységes szerkezetbe foglalt változat kizárólag tájékoztató jellegű.
KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK
A Bizottság (EU) 2021/2153 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. augusztus 6.) az (EU) 2019/2034 európai parlamenti és tanácsi irányelvnek az 575/2013/EU rendelet követelményeinek bizonyos befektetési vállalkozásokra való alkalmazásával kapcsolatos feltételeket megállapító szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 436., 2021.12.7., 9–10. o.)
A Bizottság (EU) 2021/2155 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. augusztus 13.) az (EU) 2019/2034 európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a befektetési vállalkozás folyamatos működés melletti hitelminősítési besorolását megfelelően tükröző, a javadalmazás változó összetevőjébe beszámítható eszközosztályokat és a lehetséges alternatív megoldásokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 436., 2021.12.7., 17–25. o.)
A Bizottság (EU) 2021/2154 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. augusztus 13.) az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2034 irányelvének a befektetési vállalkozások kockázati profiljára vagy a befektetési vállalkozás által kezelt eszközökre szakmai tevékenységükkel jelentős hatást gyakorló munkavállalók kategóriáinak azonosítására szolgáló megfelelő kritériumokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 436., 2021.12.7., 11–16. o.)
Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2033 rendelete (2019. november 27.) a befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről, valamint az 1093/2010/EU, az 575/2013/EU, a 600/2014/EU és a 806/2014/EU rendelet módosításáról (HL L 314., 2019.12.5., 1–63. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2014/65/EU irányelve (2014. május 15.) a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 349–496. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2014/59/EU irányelve (2014. május 15.) a hitelintézetek és befektetési vállalkozások helyreállítását és szanálását célzó keretrendszer létrehozásáról és a 82/891/EGK tanácsi irányelv, a 2001/24/EK, 2002/47/EK, 2004/25/EK, 2005/56/EK, 2007/36/EK, 2011/35/EU, 2012/30/EU és 2013/36/EU irányelv, valamint az 1093/2010/EU és a 648/2012/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 190–348. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2013/36/EU irányelve (2013. június 26.) a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 176., 2013.6.27., 338–436. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 575/2013/EU rendelete (2013. június 26.) a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról (HL L 176., 2013.6.27., 1–337. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2011/61/EU irányelve (2011. június 8.) az alternatívbefektetésialap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról (HL L 174., 2011.7.1., 1–73. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2009/65/EK irányelve (2009. július 13.) az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról (HL L 302., 2009.11.17., 32–96. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2002/87/EK irányelve (2002. december 16.) a pénzügyi konglomerátumhoz tartozó hitelintézetek, biztosítóintézetek és befektetési vállalkozások kiegészítő felügyeletéről, valamint a 73/239/EGK, a 79/267/EGK, a 92/49/EGK, a 92/96/EGK, a 93/6/EGK és a 93/22/EGK tanácsi irányelvek, illetve a 98/78/EK és 2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvek módosításáról (HL L 35., 2003.2.11., 1–27. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
utolsó frissítés 28.06.2022