A befektetési vállalkozások prudenciális felügyelete

 

ÖSSZEFOGLALÓ AZ ALÁBBI DOKUMENTUMRÓL:

(EU) 2019/2034 irányelv a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről

MI AZ IRÁNYELV CÉLJA?

A befektetési vállalkozásokról szóló irányelv néven is ismert irányelv a befektetési vállalkozások számára állapít meg szabályokat az alábbiak tekintetében:

• indulótőke;
• felügyeleti hatáskörök és eszközök a befektetési vállalkozások illetékes hatóságok általi prudenciális felügyeletéhez;
• a befektetési vállalkozások prudenciális felügyelete az (EU) 2019/2033 rendelet szerint (lásd az összefoglalót);
• az illetékes hatóságokra vonatkozó nyilvánosságra hozatali követelmények.

FŐBB PONTOK

Az irányelv:

• alkalmazandó az értékpapírpiacok, a befektetési közvetítők és a kereskedési helyszínek számára jogi keretet biztosító 2014/65/EU irányelv (lásd az összefoglalót), ismertebb nevén a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID 2) szerint engedélyezett és felügyelt befektetési vállalkozásokra;
• nem alkalmazandó azokra a befektetési vállalkozásokra, amelyek összevont alapon számított eszközeinek értéke legalább 15 milliárd EUR (vagyis az „1. osztályba” sorolt vállalkozásokra) – ezek ugyanis a 2013/36/EU irányelv (lásd az összefoglalót) hatálya alá tartoznak.

Az illetékes hatóságok:

• felügyelik a befektetési vállalkozások, illetve adott esetben a befektetési holding társaságok és a vegyes pénzügyi holding társaságok tevékenységeit;
• rendelkeznek az összes szükséges információgyűjtési és vizsgálati hatáskörrel, a helyszíni ellenőrzések végrehajtására vonatkozó hatáskört is ideértve;
• rendelkeznek a feladataik elvégzéséhez szükséges szakértelemmel, erőforrásokkal, működési kapacitással, hatáskörrel és függetlenséggel;
• hatékony és arányos módon beavatkozhatnak a befektetési vállalkozások tevékenységébe azáltal, hogy megemelik a számukra – például a kockázati profiljuknak való megfelelés érdekében – előírt szavatolótőkét;
• kézhez kapják a befektetési vállalkozásoktól igényelt információkat;
• szorosan együttműködnek a hitelintézetek* és pénzügyi intézmények tagállami felügyeletéért felelős más állami hatóságokkal vagy szervezetekkel, a Pénzügyi Felügyeletek Európai Rendszerével és az Európai Rendszerkockázati Testülettel;
• információt cserélnek, különösen a potenciális problémákat és kockázatokat illetően, és együttműködést folytatnak a többi tagállam illetékes hatóságaival;
• mérlegelik a döntéseik által a többi tagállam pénzügyi rendszerére és az Európai Unió (EU) egészére gyakorolt hatást;
• követik a szakmai titoktartás és a bizalmas információk kezelésének elveit;
• együttműködési megállapodásokat köthetnek nem uniós országok felügyeleti hatóságaival;
• a bértáblákra vonatkozó információk alapján értékelik a javadalmazási trendeket és gyakorlatokat;
• nyilvánosan hozzáférhető információkat bocsátanak rendelkezésre, egyebek mellett közzé téve a felügyeleti tevékenységük alapját képező jogszabályokat, kritériumokat és módszertanokat, valamint az általuk gyűjtött statisztikai adatokat.

A befektetési vállalkozásokra vonatkozó tőkekövetelményeket az (EU) 2019/2033 rendelet határozza meg. A befektetési vállalkozásokról szóló irányelv felhatalmazza az illetékes nemzeti hatóságokat a tőkekövetelmények bővítésére.

A közigazgatási szankciók és egyéb közigazgatási intézkedések:

• alkalmazandók az irányelvnek, annak a nemzeti jogba történő átültetésének és az (EU) 2019/2033 rendeletnek a megsértésére, például az illetékes hatóságok felé történő megfelelő információszolgáltatás elmulasztására;
• hatékonyak, arányosak és visszatartó erejűek;
• figyelembe vesznek minden lényeges körülményt, többek között a jogsértés súlyosságát és fennállásának időtartamát;
• magukban foglalhatnak pénzbírságot, amelynek összege:
  • vállalkozás esetében a vállalkozás összes éves nettó árbevételének 10 %-a, illetve a jogsértésből származó haszon vagy elkerült veszteség összegének kétszerese, vagy
  • természetes személy esetében legfeljebb 5 millió EUR;
• alkalmazásuk esetén a jogsértés jellegével és az elkövető nevével együtt felkerülnek az illetékes hatóság honlapjára, és jelentésre kerülnek az Európai Bankhatóság felé.

A befektetési vállalkozások:

• kötelesek rögzíteni minden olyan tranzakciójukat, és dokumentálni mindazokat a rendszereket és eljárásokat, amelyek ezen irányelv és az (EU) 2019/2033 rendelet hatálya alá tartoznak, lehetővé téve az illetékes hatóságok általi hatékony felügyeletet;
• kötelesek megfelelő belső eljárások kialakítása révén lehetővé tenni, hogy alkalmazottaik jelenteni tudják az irányelvnek, annak a nemzeti jogba történő átültetésének és az (EU) 2019/2033 rendeletnek a megsértését;
• kötelesek az alábbiakat magában foglaló, megbízható vállalatirányítási rendszert meghonosítani:
  • áttekinthető szervezeti felépítés egymástól jól elhatárolt, átlátható és következetes felelősségi körökkel,
  • hatékony eljárások az olyan kockázatok azonosítására, kezelésére, nyomon követésére és jelentésére, amelyeknek ők maguk vagy mások ki lehetnek téve,
  • megfelelő belső ellenőrzési mechanizmusok, beleértve a megbízható adminisztratív és számviteli eljárásokat is,
  • a hatékony és eredményes kockázatkezeléssel összhangban álló javadalmazási szabályok;
• kötelesek évente információt szolgáltatni a más uniós tagállamokban vagy nem uniós országokban létesített fióktelepeikről, például az árbevétel, az eredmény és az alkalmazottak száma tekintetében;
• nem biztosíthatnak változó javadalmazást vezető testületük tagjai számára, ha rendkívüli állami pénzügyi támogatásban részesülnek.

A felügyeleti és értékelési szabályok értelmében az illetékes hatóságok kötelesek:

• felülvizsgálni és értékelni azokat a szabályokat, stratégiákat, eljárásokat és mechanizmusokat, amelyeket a befektetési vállalkozások az ezen irányelvnek és az (EU) 2019/2033 rendeletnek való megfelelés érdekében hoztak létre;
• előírni a befektetési vállalkozások számára, hogy időben tegyék meg a szükséges intézkedéseket, ha nem felelnek meg ezen irányelv vagy az (EU) 2019/2033 rendelet követelményeinek, illetve várhatóan meg fogják sérteni a nemzeti rendelkezéseket.

Az Európai Bankhatóság:

• az Európai Értékpapírpiaci Hatósággal egyeztetve különféle szabályozástechnikai standardtervezeteket dolgoz ki;
• jelentést készít a környezeti, szociális és irányítási célkitűzésekhez kapcsolódó technikai kritériumokról;
• az uniós szintű következetesség javítása érdekében megvizsgálja az illetékes hatóságok által a felülvizsgálati és értékelési eljárásukra vonatkozólag benyújtott információkat;
• jelentést tesz az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak a felülvizsgálati eljárás keretében elért konvergencia mértékéről.

Az Európai Bizottság a 2019. december 25-én kezdődő ötéves időszakon át jogosult felhatalmazáson alapuló jogi aktusok elfogadására. Az Európai Parlament vagy a Tanács bármikor visszavonhatja ezt a felhatalmazást. A Bizottság azóta a következő felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogadta el:

• az (EU) 2021/2154 felhatalmazáson alapuló rendelet a befektetési vállalkozások kockázati profiljára vagy a befektetési vállalkozás által kezelt eszközökre szakmai tevékenységükkel jelentős hatást gyakorló munkavállalók kategóriáinak azonosítására szolgáló megfelelő kritériumokat meghatározó szabályozástechnikai standardokról;
• az (EU) 2021/2155 felhatalmazáson alapuló rendelet a befektetési vállalkozás folyamatos működés melletti hitelminősítési besorolását megfelelően tükröző, a javadalmazás változó összetevőjébe beszámítható eszközosztályokat és a lehetséges alternatív megoldásokat meghatározó szabályozástechnikai standardokról;
• az (EU) 2021/2153 felhatalmazáson alapuló rendelet az 575/2013/EU rendelet (lásd az összefoglalót) követelményeinek bizonyos befektetési vállalkozásokra való alkalmazásával kapcsolatos feltételeket megállapító szabályozástechnikai standardokról.

A Bizottság jelenleg az Európai Bankhatósággal és az Európai Értékpapírpiaci Hatósággal szoros együttműködésben jelentést készít az irányelv különböző vonatkozásairól, amelyet 2024. június 26-ig nyújt be az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak.

MIKORTÓL ALKALMAZANDÓK EZEK A SZABÁLYOK?

Az (EU) 2019/2034 irányelvet 2021. június 26-ig kellett átültetni a tagállamok nemzeti jogába, az ügyfél kezdeményezésére nyújtott szolgáltatásokra vonatkozó szabályok kivételével, amelyek 2020. március 26. óta alkalmazandók.

HÁTTÉR

• További információk:
  • Befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális szabályok (Európai Bizottság).

KULCSFOGALMAK

FŐ DOKUMENTUM

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2034 irányelve (2019. november 27.) a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, valamint a 2002/87/EK, a 2009/65/EK, a 2011/61/EU, a 2013/36/EU, a 2014/59/EU és a 2014/65/EU irányelv módosításáról (HL L 314., 2019.12.5., 64–114. o.)

Az eredeti szöveg tartalmazza az (EU) 2019/2034 irányelv egymást követő kiigazításait. Ez az egységes szerkezetbe foglalt változat kizárólag tájékoztató jellegű.

KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK

A Bizottság (EU) 2021/2153 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. augusztus 6.) az (EU) 2019/2034 európai parlamenti és tanácsi irányelvnek az 575/2013/EU rendelet követelményeinek bizonyos befektetési vállalkozásokra való alkalmazásával kapcsolatos feltételeket megállapító szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 436., 2021.12.7., 9–10. o.)

A Bizottság (EU) 2021/2155 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. augusztus 13.) az (EU) 2019/2034 európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a befektetési vállalkozás folyamatos működés melletti hitelminősítési besorolását megfelelően tükröző, a javadalmazás változó összetevőjébe beszámítható eszközosztályokat és a lehetséges alternatív megoldásokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 436., 2021.12.7., 17–25. o.)

A Bizottság (EU) 2021/2154 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. augusztus 13.) az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2034 irányelvének a befektetési vállalkozások kockázati profiljára vagy a befektetési vállalkozás által kezelt eszközökre szakmai tevékenységükkel jelentős hatást gyakorló munkavállalók kategóriáinak azonosítására szolgáló megfelelő kritériumokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 436., 2021.12.7., 11–16. o.)

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2033 rendelete (2019. november 27.) a befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről, valamint az 1093/2010/EU, az 575/2013/EU, a 600/2014/EU és a 806/2014/EU rendelet módosításáról (HL L 314., 2019.12.5., 1–63. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2014/65/EU irányelve (2014. május 15.) a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 349–496. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2014/59/EU irányelve (2014. május 15.) a hitelintézetek és befektetési vállalkozások helyreállítását és szanálását célzó keretrendszer létrehozásáról és a 82/891/EGK tanácsi irányelv, a 2001/24/EK, 2002/47/EK, 2004/25/EK, 2005/56/EK, 2007/36/EK, 2011/35/EU, 2012/30/EU és 2013/36/EU irányelv, valamint az 1093/2010/EU és a 648/2012/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 190–348. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2013/36/EU irányelve (2013. június 26.) a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 176., 2013.6.27., 338–436. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 575/2013/EU rendelete (2013. június 26.) a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról (HL L 176., 2013.6.27., 1–337. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2011/61/EU irányelve (2011. június 8.) az alternatívbefektetésialap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról (HL L 174., 2011.7.1., 1–73. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2009/65/EK irányelve (2009. július 13.) az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról (HL L 302., 2009.11.17., 32–96. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2002/87/EK irányelve (2002. december 16.) a pénzügyi konglomerátumhoz tartozó hitelintézetek, biztosítóintézetek és befektetési vállalkozások kiegészítő felügyeletéről, valamint a 73/239/EGK, a 79/267/EGK, a 92/49/EGK, a 92/96/EGK, a 93/6/EGK és a 93/22/EGK tanácsi irányelvek, illetve a 98/78/EK és 2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvek módosításáról (HL L 35., 2003.2.11., 1–27. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

utolsó frissítés 28.06.2022