Investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise järelevalve

 

KOKKUVÕTE:

direktiiv (EL) 2019/2034 investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise järelevalve kohta

MIS ON DIREKTIIVI EESMÄRK?

Selle direktiiviga, mida nimetatakse ka investeerimisühingute direktiiviks, kehtestatakse investeerimisühingutele eeskirjad, mis käsitlevad järgmist:

• algkapital;
• pädevate asutuste järelevalvealased volitused ja investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise järelevalve vahendid;
• järelevalve investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise üle kooskõlas määrusega (EL) 2019/2033 (vt kokkuvõte);
• pädevate asutuste avaldamisnõuded.

PÕHIPUNKTID

Direktiivi

• kohaldatakse selliste investeerimisühingute suhtes, millele antakse tegevusluba ja mille üle tehakse järelevalvet direktiivi 2014/65/EL (vt kokkuvõte) alusel, mida nimetatakse ka finantsinstrumentide turgude direktiiviks (MiFID2), ja millega luuakse väärtpaberiturgude, investeeringute vahendajate ja kauplemiskohtade õigusraamistik;
• ei kohaldata investeerimisühingutele, kelle konsolideeritud vara koguväärtus on 15 miljardit eurot või suurem (1. klassi kategooria), mida käsitletakse direktiivis 2013/36/EL (vt kokkuvõte).

Asjaomased riiklikud asutused

• teevad järelevalvet investeerimisühingute ning asjakohasel juhul investeerimisvaldusettevõtjate ja segafinantsvaldusettevõtjate tegevuse üle;
• omavad kõiki vajalikke teabe kogumise ja uurimisvolitusi, sealhulgas volitust teha kohapealseid kontrolle;
• omavad vajalikku asjatundlikkust, vahendeid, tegevussuutlikkust, volitusi ja sõltumatust, et täita oma kohustusi;
• saavad sekkuda oma kohustuste täitmisel tõhusalt ja proportsionaalselt investeerimisühingute tegevusse, suurendades näiteks nõutavaid omavahendeid, et need vastaksid nende riskiprofiilile;
• saavad investeerimisühingutelt kogu vajaliku teabe;
• teevad tihedat koostööd teiste krediidiasutuste* ja finantseerimisasutuste üle järelevalvet tegevate avaliku sektori asutuste või organitega oma liikmesriigis koos Euroopa Finantsjärelevalve Süsteemi ja Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukoguga;
• vahetavad teavet, eriti võimalike probleemide ja riskide kohta, ja teevad koostööd kolleegidega teistes liikmesriikides;
• kaaluvad oma otsuste mõju finantssüsteemile teistes liikmesriikides ja Euroopa Liidus (EL) tervikuna;
• täidavad ametisaladuse ja konfidentsiaalse teabe hoidmise kohustust;
• võivad sõlmida koostöökokkuleppeid kolmanda riigi järelevalveasutustega;
• kasutavad teavet tasuskaala kohta tasustamistrendide ja -tavade hindamiseks;
• avaldavad teabe kohaldatavate õigusaktide, kriteeriumide ja meetodite kohta, mida nad järelevalveks kasutavad, ja nende kogutud statistilised andmed.

Investeerimisühingute kapitalinõuded on sätestatud määruses (EL) 2019/2033. Investeerimisühingute direktiiviga antakse asjaomastele riiklikele asutustele õigus neid täiendada.

Halduskaristused ja muud haldusmeetmed:

• neid kohaldatakse direktiivi nõuete rikkumistele, selle ülevõtmisele siseriiklikusse õigusesse ja määruse 2019/2033 nõuetele, näiteks õige teabe asjaomastele asutustele teatamata jätmise korral;
• on tulemuslikud, proportsionaalsed ja hoiatavad;
• võtavad arvesse kõiki olulisi asjaolusid, nagu õigusrikkumise raskust ja kestust;
• võivad hõlmata trahvi, mis vastab
  • kuni 10 %-le ettevõtja aastasest netokäibest või kuni kahekordsele õigusrikkumise tulemusel teenitud kasumile või ära hoitud kahjumile ettevõtja korral;
  • kuni viie miljoni euroni füüsilise isiku korral;
• avaldatakse nende määramisel asjaomase asutuse veebisaidil koos üksikasjaliku teabega õigusrikkumise ja selle toimepanija kohta ning sellest teatatakse Euroopa Pangandusjärelevalvele.

Investeerimisühingud:

• peavad arvet kõigi oma tehingute üle ja dokumenteerivad süsteemid ja protsessid, mis kuuluvad selle direktiivi ja määruse (EL) 2019/2033 kohaldamisalasse, võimaldades sellega asjaomastel asutustel tulemuslikult järelevalvet teha;
• peavad rakendama asjakohaseid sisemisi menetlusi, mis võimaldavad töötajatel teatada kõigist selle direktiivi ja määruse (EL) 2019/2033 nõuete rikkumistest ja selle ülevõtmisest siseriiklikku õigusesse;
• peavad omama tugevat juhtimiskorda, mis hõlmab sealhulgas järgmist:
  • selge organisatsiooniline struktuur ning selgelt kindlaks määratud, läbipaistvad ja järjepidevad vastutusalad,
  • tulemuslikud protsessid, et määrata kindlaks, juhtida ja jälgida riske või anda teada riskidest, mis võivad neile või teistele tekkida,
  • piisavad sisekontrollimehhanismid, sealhulgas usaldusväärne juhtimis- ja raamatupidamiskord,
  • tasustamispoliitika, mis on kooskõlas usaldusväärse ja tulemusliku riskijuhtimisega;
• peavad kord aastas andma teavet filiaalide kohta teistes ELi liikmesriikides või kolmandates riikides, näiteks käibe, kasumi või kahjumi ja töötajate arvu kohta;
• ei maksa juhtorgani liikmetele muutuvtasu, kui investeerimisühing saab erakorralist avaliku sektori finantstoetust.

Järelevalve ja hindamise eeskirjad nõuavad, et asjaomased asutused peavad

• vaatama läbi ja hindama kokkuleppeid, strateegiaid, protsesse ja mehhanisme, mida investeerimisühingud kasutavad selle direktiivi ja määruse (EL) 2019/2033 järgimiseks;
• kohustama investeerimisühinguid võtma varakult vajalikke meetmeid, kui nad ei täida käesoleva direktiivi või määruse (EL) 2019/2033 nõudeid või rikuvad tõenäoliselt riigisiseseid sätteid.

Euroopa Pangandusjärelevalve

• töötab Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvega konsulteerides välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud;
• koostab aruande, milles käsitletakse keskkonna-, sotsiaalsete ja juhtimiseesmärkidega seotud tehnilisi kriteeriumeid;
• hindab asjaomaste asutuste esitatud teavet nende läbivaatamise ja hindamise protsesside kohta, et suurendada ühtsust kogu ELis;
• annab Euroopa Parlamendile ja nõukogule aru, mil määral on läbivaatamise protsessis saavutatud ühtsustamist.

Euroopa Komisjonil on alates 25. detsembrist 2019 viis aastat õigus võtta vastu delegeeritud õigusakte. Euroopa Parlament ja nõukogu võivad selle õiguse igal ajal tagasi võtta. Komisjon on sellest ajast võtnud vastu järgmised delegeeritud õigusaktid:

• delegeeritud määrus (EL) 2021/2154 tehniliste standardite kohta, millega täpsustatakse asjakohaseid kriteeriumeid selliste töötajate kategooriate kindlaksmääramiseks, kelle ametialane tegevus mõjutab oluliselt investeerimisühingu või tema valitsetava vara riskiprofiili;
• delegeeritud määrus (EL) 2021/2155 tehniliste standardite kohta, millega määratakse kindlaks instrumentide liigid, mis adekvaatselt kajastavad investeerimisühingu krediidikvaliteeti pikemas perspektiivis, ja võimalik alternatiivne kord, mida on asjakohane kasutada muutuvtasu maksmisel;
• delegeeritud määrus (EL) 2021/2153 tehniliste standardite kohta, millega määratakse kindlaks kriteeriumid, mille alusel kohaldatakse teatavate investeerimisühingute suhtes määruse (EL) nr 575/2013 nõudeid (vt kokkuvõte).

Komisjon koostab tihedas koostöös Euroopa Pangandusjärelevalve ja Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvega aruannet direktiivi erinevate külgede kohta, mis esitatakse Euroopa Parlamendile ja nõukogule 26. juuniks 2024.

MIS AJAST EESKIRJU KOHALDATAKSE?

Direktiivi (EL) 2019/2034 siseriiklikku õigusesse ülevõtmise tähtaeg oli 26. juuni 2021, välja arvatud kliendi algatusel teenuste osutamise eeskirjad, mida kohaldatakse alates 26. märtsist 2020.

TAUST

• Lisateave
  • Usaldatavusnõuded investeerimisühingutele (Euroopa Komisjon)

PÕHIMÕISTED

PÕHIDOKUMENT

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 27. novembri 2019. aasta direktiiv (EL) 2019/2034, mis käsitleb investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise järelevalvet ning millega muudetakse direktiive 2002/87/EÜ, 2009/65/EÜ, 2011/61/EL, 2013/36/EL, 2014/59/EL ja 2014/65/EL (ELT L 314, 5.12.2019, lk 64–114)

Direktiivi (EL) 2019/2034 hilisemad muudatused on algdokumenti lisatud. Sellel konsolideeritud versioonil on üksnes dokumenteeriv väärtus.

SEONDUVAD DOKUMENDID

Komisjoni 6. augusti 2021. aasta delegeeritud määrus (EL) 2021/2153, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2019/2034 regulatiivsete tehniliste standardite osas, millega määratakse kindlaks kriteeriumid, mille alusel kohaldatakse teatavate investeerimisühingute suhtes määruse (EL) nr 575/2013 nõudeid (ELT L 436, 7.12.2021, lk 9–10)

Komisjoni 13. augusti 2021. aasta delegeeritud määrus (EL) 2021/2155, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2019/2034 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, millega määratakse kindlaks instrumentide liigid, mis adekvaatselt kajastavad investeerimisühingu krediidikvaliteeti pikemas perspektiivis, ja võimalik alternatiivne kord, mida on asjakohane kasutada muutuvtasu maksmisel (ELT L 436, 7.12.2021, lk 17–25)

Komisjoni 13. augusti 2021. aasta delegeeritud määrus (EL) 2021/2154, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2019/2034 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, millega täpsustatakse asjakohaseid kriteeriumeid selliste töötajate kategooriate kindlaksmääramiseks, kelle ametialane tegevus mõjutab oluliselt investeerimisühingu või tema valitsetava vara riskiprofiili (ELT L 436, 7.12.2021, lk 11–16)

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 27. novembri 2019. aasta määrus (EL) 2019/2033, mis käsitleb investeerimisühingute suhtes kohaldatavaid usaldatavusnõudeid ning millega muudetakse määrusi (EL) nr 1093/2010, (EL) nr 575/2013, (EL) nr 600/2014 ja (EL) nr 806/2014 (ELT L 314, 5.12.2019, lk 1–63)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 15. mai 2014. aasta direktiiv 2014/65/EL finantsinstrumentide turgude kohta ning millega muudetakse direktiive 2002/92/EÜ ja 2011/61/EL (ELT L 173, 12.6.2014, lk 349–496)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 15. mai 2014. aasta direktiiv 2014/59/EL, millega luuakse krediidiasutuste ja investeerimisühingute finantsseisundi taastamise ja kriisilahenduse õigusraamistik ning muudetakse nõukogu direktiivi 82/891/EMÜ ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiive 2001/24/EÜ, 2002/47/EÜ, 2004/25/EÜ, 2005/56/EÜ, 2007/36/EÜ, 2011/35/EL, 2012/30/EL ja 2013/36/EL ning määruseid (EL) nr 1093/2010 ja (EL) nr 648/2012 (ELT L 173, 12.6.2014, lk 190–348)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta direktiiv 2013/36/EL, mis käsitleb krediidiasutuste tegevuse alustamise tingimusi ning krediidiasutuste ja investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise järelevalvet, millega muudetakse direktiivi 2002/87/EÜ ning millega tunnistatakse kehtetuks direktiivid 2006/48/EÜ ja 2006/49/EÜ (ELT L 176, 27.6.2013, lk 338–436)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta määrus (EL) nr 575/2013 krediidiasutuste ja investeerimisühingute suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete kohta ja määruse (EL) nr 648/2012 muutmise kohta (ELT L 176, 27.6.2013, lk 1–337)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 8. juuni 2011. aasta direktiiv 2011/61/EL, alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010 (ELT L 174, 1.7.2011, lk 1–73)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 13. juuli 2009. aasta direktiiv 2009/65/EÜ vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeeringuks loodud ettevõtjaid (eurofondid) käsitlevate õigus- ja haldusnormide kooskõlastamise kohta (ELT L 302, 17.11.2009, lk 32–96)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. detsembri 2002. aasta direktiiv 2002/87/EÜ, milles käsitletakse finantskonglomeraati kuuluvate krediidiasutuste, kindlustusseltside ja investeerimisühingute täiendavat järelevalvet ning millega muudetakse nõukogu direktiive 73/239/EMÜ, 79/267/EMÜ, 92/49/EMÜ, 92/96/EMÜ, 93/6/EMÜ ja 93/22/EMÜ ja Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiive 98/78/EÜ ja 2000/12/EÜ (ELT L 35, 11.2.2003, lk 1–27)

Vt konsolideeritud versioon.

Viimati muudetud: 28.06.2022