Nadzór nad konglomeratami finansowymi

KLUCZOWE ZAGADNIENIA

Dyrektywa ustanawia szczególne wymogi:

• dotyczące wypłacalności, przy zastrzeżeniu, że należy spełnić ogólny wymóg zintegrowania wszystkich sektorowych wymogów wypłacalności, którym podlega grupa, w tym również w celu niedopuszczenia do sytuacji, w której ten sam kapitał jest wykorzystywany więcej niż raz jako zabezpieczenie przed ryzykiem w różnych podmiotach w jednym konglomeracie (wielokrotne uruchamianie kapitału), oraz w celu zapobiegania downstreamingowi przez przedsiębiorstwa dominujące, za pomocą którego emitują one papiery dłużne, a następnie wykorzystują wpływy jako kapitał własny dla swoich podmiotów zależnych objętych regulacją (nadmierne lewarowanie);
• dotyczące stosowności i profesjonalizmu zarządu konglomeratu;
• w celu zapewnienia odpowiedniego zarządzania ryzykiem oraz systemów kontroli wewnętrznej w konglomeracie;
• zgodnie z którymi należy wyznaczyć jeden organ nadzorczy w celu koordynowania całości nadzoru nad konglomeratem, przy czym dopuszczalna jest sytuacja, w której wiele różnych organów zajmuje się poszczególnymi elementami działalności konglomeratu;
• dotyczące wymiany danych i współpracy pomiędzy organami nadzorującymi (także w państwach niebędących członkami UE) podmioty objęte regulacją w konglomeratach finansowych.
• dotyczące uprawnień organów nadzoru finansowego do nadzorowania podmiotów dominujących konglomeratów, takich jak spółki holdingowe, aby umożliwić organom nadzoru uzyskiwanie lepszych informacji na wcześniejszym etapie i być lepiej przygotowanym do interwencji w przypadku kłopotów konglomeratu finansowego;
• w sprawie opracowania standardów technicznych, tak aby instytucje wchodzące w skład konglomeratu finansowego stosowały odpowiednie metody obliczania wymaganego kapitału w ujęciu skonsolidowanym (zob. streszczenie) oraz informowały swoje organy nadzoru o transakcjach wewnątrzgrupowych i koncentracji ryzyka.

Dyrektywa zmieniająca (UE) 2023/2864 wprowadza do dyrektywy 2002/87/WE artykuł zobowiązujący państwa członkowskie, począwszy od 10 stycznia 2030 r., do zapewnienia, aby przy podawaniu do wiadomości publicznej jakichkolwiek informacji przekazywanych przez podmioty regulowane w tym samym przekazywały je czasie organowi zbierającemu dane oraz powiadamiały o tym Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w celu udostępnienia ich w europejskim pojedynczym punkcie dostępu ustanowionym na mocy rozporządzenia (UE) 2023/2859.