Regler vedrørende forpligtelser for depositarer for EU’s investeringsfonde

HOVEDPUNKTER

Skriftlig kontrakt

Depositaren skal have en skriftlig aftale med investeringsselskabet eller administrationsselskabet for hver af de fælles fonde, som sidstnævnte forvalter. Den skal indeholde oplysninger såsom:

• en beskrivelse af de tjenester, der skal leveres, og de måder, hvorpå opbevaring, tilsyn og fortrolighed skal udøves
• regler for tovejsoverførsel af information mellem depositaren og administrations- og investeringsselskaberne samt med en tredjepart;
• procedurer til forebyggelse af hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme samt til afgivelse af oplysninger, når nye kontantkonti åbnes
• bekræftelse af, at depositaren via adgang til regnskaber og besøg på stedet kan vurdere administrations- eller investeringsselskabets forretningsførelse og kvaliteten af de oplysninger, der modtages.

Forordning (EU) 2018/1619 angiver de minimumsoplysninger, der skal indgå i aftalen mellem en depositar og en tredjepart vedrørende uddelegering af opbevaring af aktiver tilhørende depositarens UCITS-klienter.

Due diligence og tilsyn

Depositaren skal have procedurer for:

• ved udpegelsen at vurdere risici i forhold til arten, omfanget og kompleksiteten af investeringsinstituttets investeringspolitik og -strategi
• på grundlag af denne risikovurdering at tilrettelægge et passende tilsyn, herunder kontrol med administrations- eller investeringsselskabet
• at sikre salg og indløsning af UCITS-aktiver, samt at der er korrekte procedurer for værdiansættelse af disse aktiver
• at kontrollere, at instruktioner fra administrations- eller investeringsselskabet er fuldt lovlige
• at registrere og informere administrations- eller investeringsselskabet, når de forfaldne betalinger er forsinket
• at kontrollere nøjagtigheden af udbytteudbetalinger
• effektivt at overvåge et investeringsinstituts pengestrømme ved for eksempel at sikre, at dets penge findes på en konto hos en centralbank eller et autoriseret kreditinstitut
• ved udgangen af hver arbejdsdag at modtage oplysninger fra administrations- eller investeringsselskabet om betalinger foretaget af eller på vegne af investorer
• at sikre, at investeringsinstituttets finansielle instrumenter, som det ikke fysisk kan besidde selv, er korrekt registreret
• at garantere, at der uden unødigt ophold er adgang til alle de oplysninger, der er brug for fra et administrations- eller investeringsselskab for at udføre sine forskellige opgaver, såsom at verificere ejerskab og registrering i sine poster af alle investeringsinstituttets aktiver
• at anvende due diligence og løbende overvågning, når man udnævner et andet selskab til at opbevare aktiverne for sine UCITS-klienter
• at fuldt ud beskytte en UCITS-klients aktiver, hvis deres depot i et ikke-EU-land efterfølgende går konkurs.

Forpligtelse til adskillelse

UCITS-direktivet kræver, at når en depositar uddelegerer opbevaringsfunktioner til forvaltere, skal aktiverne også adskilles på delegatniveau. Ændringen af forordning (EU) 2018/1619 angiver den måde, hvorpå dette krav skal opfyldes.

Ansvarsfrigørelse

Depositarer er ikke ansvarlige for tab under følgende omstændigheder, hvis de har opfyldt deres forpligtelser fuldt ud:

• naturlige begivenheder uden for menneskelig kontrol eller indflydelse
• vedtagelse af nye love, bekendtgørelser eller dekreter, som har indflydelse på de finansielle instrumenter opbevaret i depot
• krig, oprør eller andre alvorlige omvæltninger
• UCITS har aldrig lovligt ejet det finansielle instrument, er blevet frataget sit ejerskab eller ikke er i stand til at afsætte det.

Uafhængighed

Følgende regler gælder:

• Ingen må samtidigt være medlem eller embedsmand i et administrationsselskab og en depositars bestyrelse.
• Der er grænser for fælles medlemskab af ledelse og bestyrelser for begge partnere.
• Administrations- eller investeringsselskaber skal anvende klare beslutningsprocesser, når de vælger og udpeger depositarer.

Interessekonflikter mellem administrations- eller investeringsselskaber og depositarer, herunder deres bestyrelser og tilsynsfunktioner, skal identificeres og undgås.