26.5.2016   

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 137/10

(1)

Det är viktigt att erkänna behöriga myndigheters behov av att erhålla fullständig information om syftet med, strukturen för och organisationen av de multilaterala handelsplattformar (MTF-plattformar) och organiserade handelsplattformar (OTF-plattformar) som ska stå under deras tillsyn för att säkra de finansiella marknadernas effektiva och korrekta funktionssätt.

(2)

Informationen bör bygga på den information som ett värdepappersföretag eller en marknadsoperatör skulle behöva lämna som en del av de allmänna auktoriseringskraven enligt direktiv 2014/65/EU. Den bör inriktas på handelssystemets särskilda funktionssätt för att göra det möjligt för behöriga myndigheter att bedöma huruvida systemet uppfyller definitionen av en MTF-plattform eller en OTF-plattform, och att bedöma dess överensstämmelse med de särskilda handelsplatsinriktade kraven i direktiv 2014/65/EU och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 (2). Kravet på en detaljerad beskrivning bör inte påverka ett värdepappersföretags eller en marknadsoperatörs skyldighet att tillhandahålla annan information till sin behöriga myndighet enligt direktiv 2014/65/EU och förordning (EU) nr 600/2014, eller behöriga myndigheters rätt att begära annan information som en del av deras löpande tillsyn av handelsplatser.

(3)

Den information som tas emot av behöriga myndigheter bör säkerställa insamling av detaljerade beskrivningar av MTF-plattformarnas eller OTF-plattformarnas funktion enligt direktiv 2014/65/EU på ett enhetligt sätt. Den bör även leda till en effektiv bearbetning av information för befintliga MTF-plattformar som redan är i drift i enlighet med en nationell auktorisation vid den tidpunkt då kravet på att lämna in en detaljerad beskrivning träder i kraft.

(4)

Eftersom tillväxtmarknader för små och medelstora företag särskiljs från andra MTF-plattformar i och med att de omfattas av ytterligare regler enligt direktiv 2014/65/EU är det nödvändigt att tillväxtmarknader för små och medelstora företag tillhandahåller ytterligare uppgifter.

(5)

Eftersom OTF-plattformar skiljer sig från MTF-plattformar i och med att handeln kan inbegripa användning av skönsmässiga regler från operatörens sida och eftersom en operatör av en OTF-plattform kommer att vara ansvarig inför användarna av systemet, bör OTF-plattformar tillhandahålla ytterligare uppgifter.

(6)

För att säkerställa effektiv bearbetning ska den information som erfordras lämnas i elektroniskt format.

(7)

För att underlätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (Esma) offentliggörande av förteckningen över alla MTF-plattformar och OTF-plattformar i unionen, åtföljd av information om de tjänster som de tillhandahåller och den unika kod som identifierar dem, bör en standardmall för sådan information användas.

(8)

För att uppnå överensstämmelse och för att säkerställa välfungerande finansiella marknader är det nödvändigt att bestämmelserna i denna förordning och de relaterade nationella bestämmelser som införlivar direktiv 2014/65/EU börjar tillämpas från samma datum.

(9)

Eventuella personuppgifter som tillhandahålls inom ramen för denna förordning bör vara avsedda för särskilda, uttryckligt angivna och berättigade ändamål och senare behandling får inte ske på ett sätt som är oförenligt med dessa ändamål. I enlighet med artikel 6 i Europaparlamentets och rådets direktiv 95/46/EG (3) får personuppgifter inte sparas under en längre tid än vad som är nödvändigt för utövande av tillsynsfunktionen, och den längsta perioden för bevarande bör anges.

(10)

Denna förordning baseras på det förslag till tekniska standarder för genomförande som lämnats in till kommissionen av Esma.

(11)

Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska genomförandestandarder som denna förordning baseras på. Esma har även analyserat möjliga relaterade kostnader och fördelar samt begärt in ett yttrande av den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (4).

a)

värdepappersföretag som driver en multilateral handelsplattform (MTF-plattform),

b)

värdepappersföretag som driver en organiserad handelsplattform (OTF-plattform),

c)

marknadsoperatör som driver en MTF-plattform,

d)

marknadsoperatör som driver en OTF-plattform,

a)

Tillgångsklasserna för de finansiella instrument som handlas på MTF-plattformen eller OTF-plattformen.

b)

Reglerna och förfarandena för att göra finansiella instrument tillgängliga för handel, tillsammans med uppgifter om de publiceringsarrangemang som används för att göra informationen tillgänglig för allmänheten.

c)

Reglerna och förfarandena för att säkerställa objektiv och icke-diskriminerande tillgång till handelsplattformarna, tillsammans med uppgifter om de publiceringsarrangemang som används för att göra informationen tillgänglig för allmänheten.

d)

Åtgärderna och förfarandena för att se till att tillräcklig information finns offentligt tillgänglig för användarna av MTF-plattformen eller OTF-plattformen för att göra en investeringsbedömning, med beaktande av såväl användarnas natur som de klasser av finansiella instrument som handlas.

e)

Systemen, förfarandena och arrangemangen för att säkerställa efterlevnad av de villkor som fastställs i artiklarna 48 och 49 i direktiv 2014/65/EU.

f)

En detaljerad beskrivning av eventuella arrangemang för att underlätta tillhandahållandet av likviditet till systemet, såsom marknadsgarantsystem.

g)

Arrangemangen och förfarandena för att övervaka transaktioner enligt artikel 31 i direktiv 2014/65/EU.

h)

Reglerna och förfarandena för stopp för handeln med ett finansiellt instrument och avförande av ett finansiellt instrument från handel enligt artikel 32 i direktiv 2014/65/EU.

i)

Arrangemangen för att uppfylla kraven på transparens gällande uppgifter före och efter handel som gäller för de finansiella instrument som handlas och MTF-plattformens eller OTF-plattformens handelsfunktion. Denna information ska åtföljas av information om alla avsikter att använda undantag enligt artiklarna 4 och 9 i förordning (EU) nr 600/2014 och uppskjutet offentliggörande enligt artiklarna 7 och 11 i den förordningen.

j)

Arrangemangen för effektiv avveckling av de transaktioner som utförs genom operatörens system och för att säkerställa att användarna är medvetna om sina respektive skyldigheter i detta avseende.

k)

En förteckning över medlemmarna eller deltagarna på den MTF-plattform eller OTF-plattform som operatören driver.

a)

huruvida systemet utgör en röstfunktion, elektronisk funktion eller hybridfunktion,

b)

när det rör sig om ett elektroniskt handelssystem eller ett handelssystem av hybridtyp, karaktären hos eventuella algoritmer eller program som används för att fastställa matchningen och utförandet av handelsintressen,

c)

när det rör sig om ett röstbaserat handelssystem, reglerna och protokollen som används för att fastställa matchningen och utförandet av handelsintressen,

d)

en beskrivning som förklarar hur handelssystemet uppfyller alla delar i definitionen av en MTF-plattform eller OTF-plattform.

a)

Organisatoriska åtgärder för att identifiera riskerna med anknytning till dessa utkontrakterade verksamheter och för att övervaka de utkontrakterade verksamheterna.

b)

Avtalet mellan den relevanta operatören och det företag som tillhandahåller den utkontrakterade tjänsten, där beskaffenheten, omfattningen, målen och servicenivåavtal beskrivs.

a)

En beskrivning av de arrangemang och system som genomförs för att hantera de risker som operatören är exponerad för, för att identifiera alla betydande risker för verksamheten och inrätta effektiva åtgärder för att minska sådana risker.

b)

En beskrivning av de arrangemang som genomförs för att underlätta ett effektivt avslut utan dröjsmål av de transaktioner som utförs i operatörens system.

c)

Med hänsyn till arten och omfattningen av transaktionerna som genomförs på marknaden och till sammansättningen och graden av riskerna som operatören är exponerad för, en beskrivning av de finansiella resurser som anses tillräckliga för att underlätta dess korrekta funktion.

a)

för att korrigera, uppdatera eller klargöra information som tidigare lämnats in av den relevanta operatören till dess behöriga myndighet,

b)

för att styrka överensstämmelse med de skyldigheter enligt direktiv 2014/65/EU och förordning (EU) nr 600/2014 som inte gällde för MTF-plattformen innan denna förordning börjar tillämpas.

a)

Information om huruvida ett annat värdepappersföretag har anlitats för att på oberoende grund bedriva verksamhet som marknadsgarant på dess OTF-plattform i enlighet med artikel 20.5 i direktiv 2014/65/EU.

b)

En detaljerad beskrivning av hur och under vilka omständigheter den utför order på OTF-plattformen på diskretionär grund i enlighet med artikel 20.6 i direktiv 2014/65/EU.

c)

De regler, förfaranden och protokoll som tillåter operatören att dirigera en medlems eller en deltagares handelsintresse utanför OTF-plattformen.

d)

En beskrivning av användningen av matchad principalhandel som är förenlig med artikel 20.7 i direktiv 2014/65/EU.

e)

Reglerna och förfarandena för att säkerställa efterlevnad av artiklarna 24, 25, 27 och 28 i direktiv 2014/65/EU för transaktioner som genomförs på OTF-plattformen där dessa regler är tillämpliga på den relevanta operatören i förhållande till en användare av OTF-plattformen.

a)

förse varje dokument som den lämnar in med ett unikt referensnummer,

b)

se till att den information som lämnas tydligt identifierar vilket specifikt krav i denna förordning som den hänvisar till och i vilket dokument den informationen lämnas genom att använda det unika referensnumret för att identifiera dokumentet,

c)

se till att om ett krav i denna förordning inte gäller för operatören ska detta faktum anges tillsammans med en förklaring,

d)

lämna in den informationen i det format som anges i tabell 1 i bilagan.