EXPUNERE DE MOTIVE

1.           CONTEXTUL PROPUNERII

Fondul European de Investiții (FEI) a fost creat în 1994, pentru a „stimula o dezvoltare durabilă și echilibrată în interiorul Comunității”. Conform articolului 2 din statutul său, FEI sprijină obiectivele de politică ale UE. Activitățile curente ale FEI acoperă, pe de o parte, investițiile în fonduri de capital de risc și fonduri din segmentul lower mid-market, precum și în fonduri de tip mezanin, pentru a crește disponibilitatea capitalului de risc pentru IMM-urile inovatoare și cu creștere puternică. Pe de altă parte, Fondul oferă garanții și creșterea calității creditului prin intermediul securitizării pentru a îmbunătăți capacitatea de creditare a intermediarilor financiari și totodată disponibilitatea și condițiile creditelor pentru IMM-urile beneficiare. FEI funcționează folosind fie propriile fonduri, fie gestionând mandate[1] în numele BEI, al Comisiei sau al autorităților naționale și regionale.

Obiectivul definit în statutul FEI, de a sprijini politicile UE, se reflectă în creșterea excepțională atât a investițiilor de capital, cât și a garanțiilor, în timpul crizei recente. Se estimează că acest efort va avea ca rezultat un total al angajamentelor în fonduri de capital privat (private equity funds) de 1,5 miliarde EUR, care vor mobiliza 6,4 miliarde EUR în 2013. În ceea ce privește garanțiile, FEI preconizează că în 2013 va angaja 1,9 miliarde EUR, care vor avea rol de catalizator pentru împrumuturi în valoare de 7,5 miliarde EUR acordate IMM-urilor[2].

După majorarea capitalului FEI din 2007, capitalul subscris se ridică la 3 miliarde EUR, divizat în 3 000 de acțiuni, fiecare având o valoare nominală de 1 milion EUR. Capitalul vărsat al FEI se ridică în prezent la 600 milioane EUR (20% din capitalul subscris). Din octombrie 2013, FEI este deținut de BEI (62,1 %), Uniunea Europeană (30 %) și 24 de instituții financiare publice și private (7,9 %).

Consiliul European din iunie 2012 a solicitat dezvoltarea activității FEI, în special în domeniul capitalului de risc, în cooperare cu structurile naționale existente. În iunie 2013, Consiliul European a lansat un apel pentru sporirea capacității FEI de creștere a calității creditului. Apelul a fost lansat în contextul „noului program de investiții pentru Europa”, care pune un accent special pe finanțarea IMM-urilor, o activitate de bază a FEI. În luna octombrie, Consiliul European a solicitat continuarea tuturor eforturilor pentru restabilirea condițiilor normale de creditare a economiei și facilitarea finanțării investițiilor, cu precădere în ceea ce privește IMM-urile.

Ca răspuns la concluziile Consiliului European, FEI a identificat o serie de soluții de finanțare pentru a oferi un sprijin mai puternic IMM-urilor și a maximiza impactul fondurilor sale. Pentru implementarea acestora sunt propuse două canale principale:

· Facilitarea acordării de finanțări prin îndatorare pentru IMM-uri prin operațiuni de creștere a calității creditului, inclusiv inițiativa privind IMM-urile; și

· Crearea unei capacități de investiții suplimentare pentru capitalul privat, capitalul de tip mezanin, capitalul de risc și capitalul de creștere.

Resurse proprii ale FEI vor fi esențiale pentru a sprijini aceste activități, precum și pentru a asigura convergența intereselor cu alte mandate, inclusiv cele ale UE pentru programele Orizont 2020 și COSME, prin intermediul coinvestiției.

Ca rezultat al acestor inițiative, se preconizează că FEI își va dubla expunerea globală aferentă garanțiilor și capitalului de risc în anii următori. Fiecare dintre liniile de activitate ale FEI implică riscuri diferite, care se traduc în necesitatea de a rezerva un anumit nivel al alocării de capital economic. Din rațiuni legate de administrarea riscurilor, suma alocărilor de capital nu trebuie să depășească fondurile proprii ale FEI. Având în vedere planurile de creștere descrise mai sus, se preconizează că rezerva actuală va scădea rapid. În consecință, este necesară o creștere a capitalului disponibil al FEI pentru a respecta cerințele legale de capital și pentru a menține ratingul de credit AAA, care este de o importanță crucială pentru activitatea FEI de creștere a calității creditului.

Inițial, FEI a prezentat două soluții pentru consolidarea capacității sale:

· Scenariul 1: Creșterea părții de capital vărsate de la 20% la 40%

· Scenariul 2: Creșterea capitalului subscris cu parte vărsată de 20%

În timp ce, în conformitate cu scenariul 1, toți acționarii existenți ar fi obligați să participe sau să își vândă acțiunile la FEI, întrucât nu pot exista rate diferite de capital vărsat per acțiune, scenariul 2 lasă la latitudinea acționarilor existenți alegerea de a subscrie sau nu noi acțiuni, proporțional cu participația lor actuală la capitalul FEI.

În septembrie 2013, opțiunile pentru creșterea capitalului FEI au fost discutate în mod informal de conducerea FEI cu toate instituțiile financiare acționare ale FEI, care au furnizat un feedback pozitiv cu privire la majorarea de capital în sine. Cu toate acestea, ideea că acționarii ar fi obligați să participe sau să își piardă întreaga participație nu a fost considerată acceptabilă. În afară de aceasta, a existat un consens general cu privire la importanța menținerii structurii tripartite a acționariatului FEI. Astfel, FEI a reținut doar scenariul 2 în propunerea sa finală.

La data de 26 noiembrie 2013, Consiliul de administrație al FEI a aprobat, la nivel de principiu, majorarea capitalului subscris al FEI cu până la 1 500 milioane EUR, din care 20 % va fi capital vărsat. Aceasta ar însemna că UE ar urma să subscrie încă 450 de acțiuni. Modalitățile tehnice și procedura vor fi prezentate Consiliului de administrație la momentul oportun. În conformitate cu statutul FEI, o majorare de capital trebuie să fie aprobată de Adunarea generală a FEI, în cadrul căreia Comisia are o minoritate de blocaj pentru această decizie[3].

În decembrie 2013, Consiliul de administrație al BEI a aprobat majorarea capitalului FEI și a autorizat prezentarea propunerii către Consiliul guvernatorilor BEI.

Consiliul European din decembrie a solicitat, de asemenea, Comisiei și BEI să sporească și mai mult capacitatea FEI prin intermediul unei majorări a capitalului în vederea obținerii unui acord final până în mai 2014.

Majorarea de capital ar trebui să fie completată de un nou mandat al BEI pentru consolidarea administrării riscului (EIB Risk Enhancement Mandate – EREM), pentru o sumă de până la 2,3 miliarde EUR pentru perioada 2014-2016. Datorită (i) capacității suplimentare create prin majorarea de capital și (ii) noului mandat al BEI, FEI prevede că va utiliza anual între 2 și 3 miliarde EUR pentru operațiuni de creștere a calității creditului (mobilizând anual între 11 și 20 miliarde EUR în împrumuturi pentru IMM-uri) începând din 2014, cu un vârf în 2015. La acestea se vor adăuga 400 milioane EUR reprezentând angajamente suplimentare de capital privat.

În contextul majorării capitalului, se va urmări o consolidare a actualei structuri a acționariatului public-privat prin participarea deplină a tuturor instituțiilor financiare acționare. Acesta este, de asemenea, o oportunitate pentru lărgirea bazei de acționari ai FEI, prin atragerea mai multor instituții de investiții de la nivel național/regional care împărtășesc aceeași viziune, în conformitate cu evaluarea externă comandată de Comisie și în spiritul concluziilor Consiliului European din iunie 2012.

Având în vedere necesitatea de a răspunde la concluziile Consiliului European în timp util și data fiind nevoia urgentă de a sprijini obiectivele politice ale UE în domeniul creșterii și al creării de locuri de muncă în contextul post-criză, capacitatea creată de majorarea de capital a FEI ar trebui consolidată deja din 2014. Pentru a permite UE să sprijine majorarea de capital în cadrul Adunării generale a FEI din primăvara anului 2014, este nevoie ca procedura legislativă ordinară să fie finalizată. În caz contrar, întregul proces va trebui amânat până în 2015.

2.           REZULTATELE CONSULTĂRILOR CU PĂRȚILE INTERESATE ȘI ALE EVALUĂRII IMPACTULUI

În conformitate cu Decizia 2007/247/CE a Consiliului[4] prin care se aprobă participarea UE la majorarea precedentă a capitalului FEI, Comisia a efectuat, în 2012, o evaluare externă a operațiunilor bazate pe resurse proprii ale FEI. Această evaluare a luat în considerare punctele de vedere ale diferitelor părți interesate - reprezentanți ai statelor membre, ai BEI, ai instituțiilor financiare și ai Comisiei. De asemenea, evaluatorii au consultat instituțiile financiare acționare, administratorii de fonduri de capital privat/de capital de risc care au beneficiat de investiții din resurse proprii ale FEI, inițiatorii de tranzacții de securitizare cu participarea FEI, precum și reprezentanți ai organismelor relevante din sector. Această evaluare a confirmat valoarea adăugată a participației UE, pe baza următoarelor motive:

· Prin participația UE, Comisia Europeană este reprezentată în Adunarea generală a FEI și în Consiliului de administrație al FEI (cu doi dintre cei șapte membri), ceea ce conferă Uniunii o influență semnificativă în ceea ce privește stabilirea obiectivelor strategice și operaționale ale FEI. Acest lucru contribuie la promovarea și la ancorarea principalelor obiective de politică ale UE în operațiunile FEI;

· Participația UE creează un cadru pentru promovarea politicilor UE în contextul relației de colaborare cu BEI și cu alte instituții financiare acționare, publice sau private. Activitatea comună a Consiliului de administrație cu alți acționari, în special BEI, contribuie la o mai bună înțelegere a organizației și la consolidarea relațiilor de lucru între principalele părți interesate din domeniul finanțării IMM-urilor;

· Stabilitatea ratingului de credit: participarea în comun a BEI și a UE la acționariatul FEI a reprezentat baza ratingului AAA/Aaa al FEI. Un rating de credit puternic este esențial pentru eficacitatea instrumentelor de finanțare ale FEI.

Deși operațiunile bazate pe resurse proprii ale FEI generează o valoare adăugată considerabilă pe piețele financiare, reflectând abordarea orientată către piață a FEI pentru materializarea impactului politicilor, evaluarea a identificat totodată o serie de domenii în care impactul politic al acestor operațiuni ar putea fi îmbunătățit. În urma concluziilor evaluării, Comisia a pregătit un plan de acțiune, care a fost prezentat Consiliului și Parlamentului în noiembrie 2012 și este în curs de implementare. Principalele concluzii ale evaluării și acțiunile adecvate întreprinse în urma solicitării Comisiei sunt următoarele:

· Este necesar să se clarifice obiectivele de politică ale UE care trebuie realizate de FEI. În acest context, este necesar să se revizuiască echilibrul dorit între rezultatele financiare și politice, precum și nivelul dorit de distribuire a dividendelor. La cererea Comisiei, FEI a pregătit un raport pentru Consiliul de administrație cu privire la valoarea adăugată a FEI și o revizuire a evaluării ex post a impactului, care au fost finalizate în aprilie 2013. În consecință, va fi întocmit un raport de evaluare ex post a impactului conținând date privind impactul real al tranzacțiilor individuale pentru IMM-uri. În plus, Comisia a solicitat o reevaluare a politicii în materie de dividende a FEI. În 2013, Adunarea generală anuală a FEI a decis să se abată de la rata standard de distribuire a dividendelor (40 % din profitul net) și să distribuie 20 % din profitul net sub formă de dividende. Decizia va fi revizuită din nou în cadrul Adunării generale anuale din 2014.

· Având în vedere valoarea distinctivă și demonstrabilă a fiecărui grup de acționari care contribuie la valoarea adăugată globală a FEI, ar trebui să se facă eforturi pentru menținerea structurii tripartite a FEI. Participația instituțiilor financiare ar trebui cel puțin menținută și, în mod ideal, extinsă. Ca răspuns la această concluzie, Comisia a solicitat conducerii FEI să depună eforturi pentru a atrage mai multe instituții care împărtășesc aceeași viziune în calitate de noi acționari. Conducerea FEI a fost, de asemenea, invitată să informeze cu regularitate Consiliul de administrație cu privire la activitățile desfășurate de FEI pentru a atrage noi instituții financiare în calitate de acționari.

· Dată fiind valoarea adăugată limitată a coinvestițiilor sistematice numai pe baza mandatului „capital de risc” atribuit FEI de către BEI, FEI va fi invitat să coinvestească în mod regulat pe baza altor mandate, inclusiv a mandatelor UE pentru programele Orizont 2020 și COSME, pentru a se asigura o mai bună convergență a intereselor Comisiei și ale FEI.

Având în vederea disponibilitatea unei evaluări externe recente și în conformitate cu principiul proporționalității și cu practica anterioară, Comisia propune să nu se efectueze o evaluare formală a impactului.

3.           ELEMENTELE JURIDICE ALE PROPUNERII

Decizia 94/375/CE a Consiliului din 6 iunie 1994 privind participarea Comunității, în calitate de membru, la Fondul European de Investiții[5] conține, la articolul 3, o dispoziție specifică cu privire la majorările de capital. Această dispoziție se consideră însă exclusă ca temei juridic pentru o nouă decizie cu privire la o majorarea capitalului FEI, având în vedere evoluția jurisprudenței Curții Europene de Justiție în ceea ce privește așa-numitele „temeiuri juridice din legislația secundară”. În schimb, ar trebui propus un temei juridic din legislația primară.

În lumina obiectivelor și activităților FEI, așa cum sunt enunțate în statutul său și în deciziile luate de organele sale de conducere în conformitate cu statutul, și ținând seama de obiectivul principal urmărit prin majorarea capitalului, acela de

– a răspunde solicitării Consiliului European de a spori capacitatea FEI de creștere a calității creditului, în special în favoarea IMM-urilor, și

– a crea o capacitate suplimentară pentru investițiile de capital în sprijinul IMM-urilor și al inovării, al cercetării și al dezvoltării tehnologice a întreprinderilor în statele membre,

promovând astfel acțiunile în sprijinul industriei Uniunii, articolul 173 alineatul (3) din TFUE este considerat temeiul juridic adecvat pentru majorarea de capital propusă.

4.           IMPLICAȚII BUGETARE

Având în vedere majorarea propusă a capitalului subscris cu până la 1,5 miliarde EUR, Comisia va trebui să achiziționeze până la 450 de noi acțiuni.

Tabelul de mai jos rezumă modul în care va evolua cota de participare a UE la capitalul FEI în urma majorării de capital propuse. El prezintă capitalul FEI subscris de UE, defalcat în capital vărsat și capital subscris nevărsat, înainte și după această majorare de capital.

Cota UE în capitalul FEI (milioane EUR)

Capital vărsat || Capital subscris nevărsat || Capital subscris total după majorare

Existent (înainte de 2014) || Majorare propusă || Total || Existent (înainte de 2014) || Majorare propusă || Total

180 || 90 || 270 || 720 || 360 || 1 080 || 1 350

Subscrierea de noi acțiuni ale FEI de către UE ar urma să aibă loc pe o perioada de patru ani începând din 2014. Resursele necesare pentru achiziționarea a 450 de acțiuni sunt estimate la aproximativ 175 milioane EUR. Această estimare se bazează pe previziunile FEI referitoare la evoluția prețului acțiunilor în perioada de subscriere 2014-2017. Prețul de emisiune al acțiunilor se va baza pe o formulă convenită, Repurchase Share Price Undertaking (RSPU). Aceasta include partea vărsată din capital, precum și diferitele rezerve (de exemplu, rezervele statutare, rezultatul reportat) și profitul exercițiului financiar, minus dividendele distribuite. Variațiile rezervelor sunt dificil de estimat, având în vedere că una dintre rezerve reflectă evoluția valorilor de piață ale investițiilor de capital privat realizate de FEI și modificările de valoare legate de trezoreria FEI. Prețul real al acțiunilor în fiecare perioadă de subscriere se va baza pe situațiile financiare auditate ale anului precedent.

Comisia propune ca dividendele care vor fi distribuite de către FEI în perioada 2014-2017 să fie utilizate pentru a acoperi o parte din costul noilor acțiuni. Presupunând că nivelul din 2013 al ratei de distribuire a dividendelor, de 20 %, rămâne constant în următorii patru ani, dividendele care urmează să fie primite în această perioadă sunt estimate la aproximativ 11,5 milioane EUR. Cu toate acestea, este necesar să se sublinieze că FEI utilizează o rată de distribuire a dividendelor de 33 % ca ipoteză de lucru pentru efectuarea calculelor în documentul prin care propune Consiliului de administrație majorarea capitalului. Dacă se ia în calcul acest nivel al dividendelor, achiziționarea a 450 de acțiuni ar costa aproximativ 172 de milioane EUR, iar dividendele estimate pentru perioada 2014-2017 ar atinge aproximativ 19 milioane EUR. Dividendele sunt stabilite anual de către Adunarea generală a FEI.

Prin urmare, în această etapă, nici prețul de emisiune al acțiunilor, nici nivelul dividendelor nu pot fi calculate exact pentru întreaga perioadă de subscriere. În orice caz, prețul care urmează să fie plătit de către UE pentru partea sa din majorarea de capital nu ar urma să depășească suma creditelor bugetare indicative de 170 de milioane EUR, plus dividendele primite în perioada 2014-2017. Comisia propune să se utilizeze creditele deja programate pentru instrumentele financiare din cadrul programelor COSME și Orizont 2020 în vederea îmbunătățirii accesului la finanțare al IMM-urilor.

Similar FEI, regulamentul de instituire a programului COSME urmărește obiectivul de îmbunătățire a accesului la finanțare, în special pentru IMM-uri, prin promovarea spiritului antreprenorial și a culturii antreprenoriale. În regulamentul referitor la Orizont 2020, instrumentele financiare sunt menționate ca principala sursă de finanțare pentru activitățile apropiate de piață care sunt sprijinite în cadrul programului și FEI va juca un rol important în implementarea acestor instrumente financiare. Prin urmare, se propune utilizarea unei părți din creditele disponibile pentru COSME și Orizont 2020 pentru majorarea propusă a capitalului FEI. Adaptarea necesară a bugetului 2014 va fi propusă separat într-un proiect de buget rectificativ.

2014/0034 (COD)

Propunere de

DECIZIE A PARLAMENTULUI EUROPEAN ŞI A CONSILIULUI

privind participarea Uniunii Europene la majorarea de capital a Fondului European de Investiții

PARLAMENTUL EUROPEAN ȘI CONSILIUL UNIUNII EUROPENE,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, în special articolul 173 alineatul (3),

având în vedere propunerea Comisiei Europene,

după transmiterea proiectului de act legislativ către parlamentele naționale,

având în vedere avizul Comitetului Economic și Social European,

hotărând în conformitate cu procedura legislativă ordinară,

întrucât:

(1)       Potrivit Deciziei 94/375/CE a Consiliului din 6 iunie 1994 privind participarea Comunității, în calitate de membru, la Fondul European de Investiții[6], Fondul European de Investiții (denumit în continuare „Fondul”) a fost înființat în 1994 pentru a „stimula o dezvoltare durabilă și echilibrată în interiorul Comunității”.

(2)       În urma unei majorări, în 2007, a capitalului subscris al Fondului, capitalul autorizat al acestuia se ridică la 3 miliarde EUR, divizat în 3 000 de acțiuni în valoare de 1 milion EUR fiecare, proporția capitalului vărsat fiind de 20 %. Uniunea, reprezentată de Comisie, a participat la majorarea precedentă a capitalului subscris al Fondului în conformitate cu Decizia 2007/247/CE a Consiliului din 19 aprilie 2007 privind participarea Comunității la majorarea de capital al Fondului European de Investiții[7].

(3)       În consecință, Uniunea, reprezentată de Comisie, a subscris 900 de acțiuni ale Fondului pentru o valoare nominală de 900 de milioane EUR, din care 180 de milioane EUR reprezintă capitalul vărsat.

(4)       Consiliul European din 28-29 iunie 2012 a adoptat „Pactul pentru creștere economică și locuri de muncă”, pentru a stimula o creștere inteligentă, durabilă, favorabilă incluziunii, eficientă din punctul de vedere al resurselor și generatoare de locuri de muncă. În acest context, Consiliul European a subliniat în concluziile sale, printre acțiunile urgente necesare la nivelul Uniunii pentru a stimula creșterea economică și crearea de locuri de muncă, a îmbunătăți finanțarea economiei și a crește competitivitatea Europei ca loc de producție și de investiții, necesitatea de a dezvolta acțiunea Fondului, în special în ceea ce privește activitatea sa în domeniul capitalului de risc, în cooperare cu structurile naționale existente, cum ar fi băncile și instituțiile de investiții naționale.

(5)       În vederea promovării în continuare a investițiilor și a accesului la credite, Consiliul European din 28-29 iunie 2013 a lansat un „nou program de investiții pentru Europa”, menit să sprijine întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) și să stimuleze finanțarea economiei. În acest context, Consiliul European, în concluziile sale, a solicitat Comisiei și BEI să pună în aplicare cu prioritate o sporire a capacității Fondului de creștere a calității creditului.

(6)       Reamintind că revenirea la condiții normale de creditare a economiei, în special a IMM-urilor, rămâne o prioritate, Consiliul European din decembrie 2013 a îndemnat Comisia și BEI să consolideze în continuare capacitatea Fondului prin intermediul unei majorări de capital, în vederea obținerii unui acord final până în mai 2014.

(7)       Dimensiunea actuală a fondurilor proprii ale Fondului nu permite o creștere substanțială a activității acestuia, ca răspuns la solicitarea Consiliului European, deoarece operațiunile de garantare și de capital de risc ale Fondului nu pot depăși plafoanele stabilite la articolul 26 din statutul Fondului sau de către Adunarea generală a Fondului. În plus, capacitatea Fondului de creștere a calității creditului este limitată de dimensiunea fondurilor proprii disponibile.

(8)       Consiliul de administrație al Fondului a aprobat așadar, la 26 noiembrie 2013, la nivel de principiu, majorarea capitalului subscris al Fondului cu până la 1 500 milioane EUR, care permite creșterea necesară a fondurilor proprii. Modalitățile tehnice și procedura detaliată ale majorării de capital vor fi prezentate Consiliului de administrație la momentul oportun, solicitând autorizarea de a prezenta o propunere Adunării generale din 2014 a Fondului pentru aprobare.

(9)       Noile acțiuni ar trebui să fie subscrise de acționarii Fondului, la alegerea acestora, pe o perioadă de patru ani începând din 2014 și până în 2017. Prețul noilor acțiuni ar trebui să fie stabilit anual și să se bazeze pe formula valorii activului net convenită între acționarii Fondului.

(10)     Dividendele anuale care urmează să fie încasate în perioada 2014-2017 pentru participarea Uniunii la Fond ar trebui să fie considerate venituri alocate externe și să fie utilizate pentru a acoperi o parte din costurile legate de majorarea capitalului. Acest lucru ar trebui să ducă la creșterea fondurilor bugetare disponibile pentru majorarea capitalului, sprijinind astfel obiectivul de a menține nivelul participației Uniunii la 30 % din capitalul Fondului.

(11)     Este necesar ca Uniunea să participe la majorarea de capital a Fondului în vederea atingerii obiectivelor Uniunii de a încuraja un mediu favorabil inițiativei și dezvoltării întreprinderilor în întreaga Uniune, în special a IMM-urilor, și de a favoriza o exploatare mai bună a potențialului industrial al politicilor sale de inovare, cercetare și dezvoltare tehnologică, așa cum se precizează în concluziile Consiliului European din iunie 2012, iunie 2013 și decembrie 2013 și în „Pactul pentru creștere economică și locuri de muncă” și „noul program de investiții pentru Europa”.

(12)     Pentru a permite reprezentantului Uniunii în cadrul Adunării generale a FEI să voteze cu privire la majorarea capitalului cât mai curând posibil, decizia ar trebui să intre în vigoare în ziua următoare datei publicării sale,

ADOPTĂ PREZENTA DECIZIE:

Articolul 1

În plus față de participația sa actuală la capitalul Fondului European de Investiții („Fondul”), Uniunea subscrie până la 450 de acțiuni, fiecare cu o valoare nominală de 1 milion EUR. Subscrierea de acțiuni și plățile anuale se efectuează conform condițiilor aprobate de către Adunarea generală a Fondului.

Articolul 2

Uniunea achiziționează noile acțiuni în decursul unei perioade de patru ani, începând cu anul 2014. Dividendele încasate în perioada 2014-2017 pentru participația Uniunii la capitalul Fondului sunt considerate drept venituri externe alocate, în conformitate cu articolul 21 alineatul (4) din Regulamentul (UE, Euratom) nr. 966/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 25 octombrie 2012 privind normele financiare aplicabile bugetului general al Uniunii[8], pentru a acoperi o parte a costului subscrierii.

În plus, în bugetul general al Uniunii Europene este prevăzută o sumă totală de până la 170 milioane EUR pentru întreaga perioadă pentru a acoperi restul costurilor, utilizând creditele deja programate la rubrica 1a din cadrul financiar multianual 2014-2020 pentru a menține neschimbat totalul cheltuielilor alocate. Angajamentul bugetar poate fi repartizat în tranșe anuale de-a lungul unei perioade de patru ani, în conformitate cu articolul 85 alineatul (4) din Regulamentul (UE, Euratom) nr. 966/2012.

Articolul 3

Prezenta decizie intră în vigoare în ziua următoare datei publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptată la Bruxelles,

Pentru Parlamentul European                       Pentru Consiliu

Președintele                                                  Președintele

FIȘĂ FINANCIARĂ LEGISLATIVĂ

1.           CADRUL PROPUNERII/INIȚIATIVEI

              1.1.    Titlul propunerii/inițiativei

              1.2.    Domenii de politică vizate în structura ABM/ABB

              1.3.    Tipul propunerii/inițiativei

              1.4.    Obiective

              1.5.    Motivele propunerii/inițiativei

              1.6.    Durata acțiunii și impactul financiar al acesteia

              1.7.    Moduri de gestionare preconizate

2.           MĂSURI DE GESTIONARE

              2.1.    Dispoziții în materie de monitorizare și raportare

              2.2.    Sistemul de gestiune și control

              2.3.    Măsuri de prevenire a fraudelor și a neregulilor

3.           IMPACTUL FINANCIAR ESTIMAT AL PROPUNERII/INIȚIATIVEI

              3.1.    Rubricile din cadrul financiar multianual și liniile bugetare de cheltuieli afectate

              3.2.    Impactul estimat asupra cheltuielilor

              3.2.1. Sinteza impactului estimat asupra cheltuielilor

              3.2.2. Impactul estimat asupra creditelor operaționale

              3.2.3. Impactul estimat asupra creditelor cu caracter administrativ

              3.2.4. Compatibilitatea cu cadrul financiar multianual actual

              3.2.5. Participarea terților la finanțare

              3.3.    Impactul estimat asupra veniturilor

FIȘĂ FINANCIARĂ LEGISLATIVĂ

1.           CADRUL PROPUNERII/INIȚIATIVEI

1.1.        Titlul propunerii/inițiativei

Aprobarea unei majorări de capital a Fondului European de Investiții și a participării Uniunii la majorarea de capital

1.2.        Domenii de politică vizate în structura ABM/ABB[9]

Titlul 01 - Afaceri economice și financiare

1.3.        Tipul propunerii/inițiativei

¨ Propunere/inițiativă care se referă la o acțiune nouă

¨ Propunere/inițiativă care se referă la o acțiune nouă ca urmare a unui proiect-pilot/a unei acțiuni pregătitoare[10]

ý Propunerea/inițiativa se referă la prelungirea unei acțiuni existente

¨ Propunere/inițiativă care se referă la o acțiune reorientată către o acțiune nouă

1.4.        Obiective

1.4.1.     Obiective strategice multianuale ale Comisiei vizate de propunere/inițiativă

Obiectivul de „a coopera în mod activ cu BEI și FEI pentru realizarea politicilor UE”.

Obiectivul de „a continua să colaboreze strâns cu BEI și FEI pentru elaborarea unor instrumente financiare care să sprijine obiectivele strategiei Europa 2020 pentru următorul cadru financiar multianual”.

1.4.2.     Obiective specifice și activități ABM/ABB vizate

Obiectivul specific nr.

1. Obiectivul „Promovarea intereselor UE în organismele de conducere ale BEI/FEI și consolidarea cooperării UE-BEI/FEI pentru a garanta alinierea împrumuturilor BEI/FEI cu prioritățile de politică ale UE, în special în cadrul UE”

Activități ABM/ABB vizate

Titlul 01.04 Instrumente și operațiuni financiare

1.4.3.     Rezultatele și impactul preconizate

Majorarea capitalului va permite FEI să răspundă într-un mod adecvat concluziilor Consiliului European pe două căi:

· Capitalul majorat va facilita acordarea de finanțări IMM-urilor (prin intermediul operațiunilor de creștere a calității creditului și de garantare).

· Capitalul majorat va crea o capacitate de investiții suplimentară pentru capitalul privat, capitalul de tip mezanin, capitalul de risc și capitalul de creștere.

În plus, majorarea de capital va permite FEI să coinvestească fonduri proprii pe baza unor mandate ale Comisiei precum cele pentru programele COSME și Orizont 2020 și să asigure astfel o mai bună convergență între interesele Comisiei și ale FEI, în conformitate cu Regulamentul financiar. În fine, participarea la această majorare de capital va garanta că participația UE la capitalul FEI rămâne cel puțin constantă și nu se diluează.

Operațiuni de creștere a calității creditului și de garantare

În decursul următoarei perioade de programare, se așteaptă ca FEI să își sporească în mod semnificativ activitatea de creștere a calității creditului, alocând anual între 2 și 3 miliarde EUR (pentru a mobiliza anual între 11 și 20 miliarde EUR în împrumuturi pentru IMM-uri), cu un efort specific în 2015 și 2016. Această dezvoltare a activității de creștere a calității creditului necesită o majorare a resurselor proprii ale FEI cu 400 milioane EUR, completată de un mandat BEI în valoare de până la 2,3 miliarde EUR pentru anii 2014-2016. Dezvoltarea activității ar trebui să ducă la o creștere cu 50 % a numărului de IMM-uri care beneficiază de operațiunile de creștere a calității creditului și de garantare ale FEI.

Operațiuni de tip private equity

Capitalul suplimentar va permite FEI să acorde mai multă atenție acoperirii lacunelor de pe piețele capitalului inițial, capitalului de risc și capitalului de creștere. Aceste inițiative cheie vor oferi sprijin atât pentru politicile privind cercetarea, dezvoltarea și inovarea, cât și pentru cele în materie de locuri de muncă, creștere economică și coeziune socială. În total, angajamentele suplimentare de 400 milioane EUR vor trebui susținute cu fonduri proprii suplimentare ale FEI în valoare de până la 150-200 milioane EUR. Dezvoltarea activității ar trebui să ducă la o creștere cu 50 % a numărului de IMM-uri care beneficiază de operațiunile de tip private equity ale FEI.

1.4.4.     Indicatori de rezultate și de impact

Realizarea obiectivelor va fi evaluată în funcție de numărul de tranzacții de creștere a calității creditului, de efectul de catalizator realizat, de volumul împrumuturilor puse la dispoziția IMM-urilor, de numărul IMM-urilor sprijinite și de diversificarea geografică. Rezultatele vor fi măsurate prin creșterea numărului de IMM-uri care beneficiază de operațiunile de creștere a calității creditului și de garantare ale FEI.

În ceea ce privește operațiunile cu capital de risc, impactul va fi evaluat în funcție de numărul de tranzacții, de numărul de societăți sprijinite, de efectul de levier (suma totală coinvestită), dar și de efectul de catalizator (suma coinvestită care poate fi atribuită direct FEI), de volumul plăților către beneficiarii finali și de diversificarea geografică. Rezultatele vor fi măsurate prin creșterea numărului de IMM-uri care beneficiază de operațiunile de tip private equity ale FEI.

1.5.        Motivele propunerii/inițiativei

1.5.1.     Cerințe de îndeplinit pe termen scurt sau lung

FEI își utilizează resursele proprii pentru a finanța operațiunile de garantare și pentru a dobândi participații în cadrul investițiilor în capital de risc. Dimensiunea actuală a fondurilor proprii ale FEI limitează capacitatea Fondului de a-și dezvolta în mod semnificativ operațiunile cu capital de risc și activitatea de creștere a calității creditului, conform solicitărilor Consiliului European din iunie 2012, iunie 2013 și decembrie 2013.

1.5.2.     Valoarea adăugată a implicării UE

Capacitatea suplimentară creată prin majorarea capitalului FEI va permite Grupului BEI să mobilizeze o sumă suplimentară estimată la 45 miliarde EUR reprezentând noi împrumuturi și contracte de leasing în următorii 7 ani. Majorarea capitalului ar spori, de asemenea, posibilitățile de cooperare între FEI și acționarii săi (Comisia, BEI și instituțiile financiare) și părți terțe la implementarea operațiunilor de creștere a calității creditului.

Capacitatea de investiții suplimentară a FEI va fi de asemenea utilizată pentru piața europeană a capitalului de risc, în special în ceea ce privește capitalul de pornire și cel inițial. Acest lucru va spori contribuția FEI la realizarea obiectivului unei creșteri inteligente, durabile și creatoare de locuri de muncă vizat de strategia Europa 2020, în special la punerea în aplicare a următoarelor inițiative emblematice în materie de acces al IMM-urilor la finanțare:

· „O Uniune a inovării”,

· „O politică industrială adaptată erei globalizării”

· „Un plan de acțiune pentru îmbunătățirea accesului la finanțare al IMM-urilor”.

În fine, majorarea de capital propusă ar fi, de asemenea, o ocazie de a consolida rolul instituțiilor financiare în cadrul FEI prin creșterea participațiilor acestora.

1.5.3.     Învățăminte desprinse din experiențele anterioare similare

Decizia 2007/247/CE a Consiliului prevedea efectuarea unei evaluări a operațiunilor bazate pe resurse proprii ale FEI până la 31 iulie 2012. Această evaluare a demonstrat valoarea adăugată a operațiunilor bazate pe resurse proprii ale FEI în ceea ce privește finanțarea IMM-urilor europene (capital de risc și împrumuturi), inclusiv volumele de investiții realizate, dezvoltarea de instrumente financiare inovatoare, precum și crearea de infrastructuri și ecosisteme de investiții bazate pe parteneriat și pe schimbul de cunoștințe. În conformitate cu expunerea de motive (secțiunea 2. Rezultatele consultărilor cu părțile interesate și ale evaluării impactului), evaluarea a concluzionat că participarea UE la capitalul FEI este în continuare absolut justificată.

În ciuda acestei valori adăugate constatate, evaluarea a identificat o serie de domenii în care impactul politic al operațiunilor bazate pe resurse proprii ale FEI ar putea fi ameliorat în continuare. Ca urmare a concluziilor evaluării, Comisia a pregătit un plan de acțiune pentru a îmbunătăți și mai mult valoarea adăugată a participării UE la capitalul FEI. Planul de acțiune a fost prezentat Consiliului și Parlamentului în noiembrie 2012 și este în curs de implementare.

1.5.4.     Compatibilitatea și posibila sinergie cu alte instrumente corespunzătoare

Comisia promovează în mod sistematic cooperarea strânsă și inițiativele comune cu Grupul BEI. Aceste acțiuni eficiente sunt din ce în ce mai necesare pentru susținerea redresării într-un mediu economic fragil.

În plus, resursele proprii ale FEI completează mandatele acordate de UE și BEI (cum ar fi instrumentele financiare din cadrul programelor COSME și Orizont 2020 și mandatul BEI privind resursele de capital de risc). Resurse proprii ale FEI vor fi necesare pentru a mobiliza fondurile UE.

1.6.        Durata acțiunii și impactul financiar al acesteia

¨ Propunere/inițiativă pe durată determinată

– ¨ Propunere/inițiativă în vigoare din [ZZ/LL]AAAA până la [ZZ/LL]AAAA

– x Impact financiar din 2014 până în 2017

¨ Propunere/inițiativă pe durată nedeterminată

– punere în aplicare cu o perioadă de creștere în intensitate din [AAAA până în AAAA],

– urmată de o perioadă de funcționare la capacitate maximă.

1.7.        Moduri de gestionare preconizate[11]

Din bugetul 2014

X Gestionare directă de către Comisie

2.           MĂSURI DE GESTIONARE

2.1.        Dispoziții în materie de monitorizare și raportare

Raportul anual al FEI și raportul anual de activitate al Comisiei de audit vor fi în continuare prezentate Consiliului și Parlamentului European, așa cum se prevede în Decizia 2007/247/CE a Consiliului.

Consiliul de administrație evaluează marea majoritate a operațiunilor individuale ale FEI și monitorizează portofoliile de capital de risc și de garanții. El se asigură totodată că Fondul este administrat în conformitate cu statutul său și cu orientările specifice adoptate de Consiliul de administrație. Comisia a desemnat doi administratori și doi supleanți în cadrul Consiliului de administrație. În plus, un acord tripartit între FEI, Curtea de Conturi și Comisie reglementează modalitățile de furnizare către Curte a documentelor și informațiilor referitoare la participarea UE la capitalul FEI.

În fine, FEI primește ratinguri de la cele trei mari agenții de rating: Fitch, Moody’s și Standard & Poor’s.

2.2.        Sistemul de gestiune și control

2.2.1.     Riscuri identificate

Natura riscului aferent participației UE la capitalul FEI nu se schimbă ca urmare a acestei propuneri. Structurile de investiție și de administrare a riscurilor FEI rămân nemodificate. Administrarea riscurilor se desfășoară în conformitate cu cele mai bune practici ale pieței, cu standardele și legislația aplicabile și cu cerințele Basel II.

2.2.2.     Informații privind sistemul de control intern instituit

Funcția de administrare și de monitorizare a riscurilor din cadrul FEI acoperă toate activitățile FEI, monitorizează în mod regulat riscurile aferente tranzacțiilor individuale, dar și la nivelul portofoliului, și evaluează tranzacțiile noi și pe cele existente.

Conturile anuale ale FEI sunt auditate de auditori externi pe baza mandatului Comisiei de audit a Fondului. Aceste conturi sunt aprobate de acționari în cadrul Adunării generale anuale.

Auditul intern, care este externalizat către BEI, examinează și evaluează structura și eficacitatea sistemelor de control intern. Comisia de audit se reunește în mod regulat cu auditorul intern și monitorizează punerea în aplicare a acțiunilor convenite.

2.2.3.     Estimarea costurilor și a beneficiilor controalelor și evaluarea nivelului preconizat al riscului de eroare

Majorarea de capital se referă la o participație în cadrul unei instituții financiare internaționale. Statutul FEI prevede controale periodice efectuate de către auditorii interni și externi al FEI.

2.3.        Măsuri de prevenire a fraudelor și a neregulilor

FEI are o divizie independentă responsabilă de riscul de conformitate și operațional care se asigură că în toate activitățile FEI sunt aplicate cele mai înalte standarde de integritate, în conformitate cu cele mai bune practici internaționale.

3.           IMPACTUL FINANCIAR ESTIMAT AL PROPUNERII/INIȚIATIVEI

3.1.        Rubrici din cadrul financiar multianual și linii bugetare de cheltuieli afectate

· Linii bugetare existente în 2014

În ordinea rubricilor din cadrul financiar multianual și a liniilor bugetare.

Rubrica din cadrul financiar multianual || Linia bugetară || Tipul cheltuielilor || Contribuție

|| Dif./Nedif. ([12]) || Țări AELS[13] || Țări candidate[14] || Țări terțe || În sensul articolului 21 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul financiar

1 a || 01.04.01.01 — Fondul European de Investiții — Punerea la dispoziție de acțiuni integral vărsate din capitalul subscris 01.04.01.02 — Fondul European de Investiții — Partea nevărsată din capitalul subscris || Dif. || NU || NU || NU || NU

1 a || 02.02.02 — Îmbunătățirea accesului la finanțare pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) sub formă de capitaluri proprii și datorii || Dif. || DA || NU || NU || NU

1 a || 08.02.02.02 - Îmbunătățirea accesului la finanțarea de risc pentru investițiile în cercetare și inovare || Dif. || DA || NU || NU || NU

3.2.        Impactul estimat asupra cheltuielilor

Propunerea nu va crește nivelul total al cheltuielilor programat la rubrica 1a din cadrul financiar multianual 2014-2020, întrucât la majorarea capitalului FEI vor fi utilizate credite prevăzute pentru instrumentele financiare din cadrul programelor COSME și Orizont 2020.

Surse de finanțare pentru majorarea capitalului FEI: || || 2014 || 2015 || 2016 || 2017

Linia bugetară 020202 Îmbunătățirea accesului la finanțare pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) sub formă de capitaluri proprii și datorii || Angajamente || 21,250 || 21,250 || 21,250 || 21,250

|| Plăți || 21,250 || 21,250 || 21,250 || 21,250

Linia bugetară 08020202 Îmbunătățirea accesului la finanțarea de risc pentru investițiile în cercetare și inovare || Angajamente || 21,250 || 21,250 || 21,250 || 21,250

|| Plăți || 21,250 || 21,250 || 21,250 || 21,250

3.2.1.     Sinteza impactului estimat asupra cheltuielilor

milioane EUR (cu trei zecimale)

Rubrica din cadrul financiar multianual || 01 04 || Instrumente și operațiuni financiare

DG: <…….> || || || Anul 2014 || Anul 2015 || Anul 2016 || Anul 2017 || Anul 2018-2020 || TOTAL

Ÿ Credite operaționale || || || || || || || ||

Numărul liniei bugetare: 01040101 || Angajamente || (1) || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 0 || 0 || 0 || 170,000*

Plăți || (2) || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500++++++++ || 0 || 0 || 0 || 170,000*

Numărul liniei bugetare: 01040102 || Angajamente || (1a) || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. ||

Plăți || (2a) || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. || p.m. ||

|| || || || || || || || || ||

|| || || || || || || || || ||

|| || || || || || || || || ||

|| || || || || || || || || ||

|| || || || || || || || || ||

Credite cu caracter administrativ finanțate din bugetul unor programe specifice[15] || || || || || || || ||

Numărul liniei bugetare: || || (3) || || || || || || || ||

TOTAL credite pentru DG <….> || Angajamente || = 1a + 1b + 1c + 3 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 0 || 0 || 0 || 170,000

Plăți || = 2a + 2b + 2c + 3 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 0 || 0 || 0 || 170,000

Ÿ TOTAL credite operaționale || Angajamente || (4) || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || || || || 170,000

Plăți || (5) || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || || || || 170,000

Ÿ TOTAL credite cu caracter administrativ finanțate din bugetul unor programe specifice || (6) || || || || || || || ||

TOTAL credite pentru RUBRICA 1a din cadrul financiar multianual || Angajamente || = 4 + 6 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || || || || 170,000

Plăți || = 5 + 6 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || 42,500 || || || || 170,000

|| || || || || || || || ||

Rubrica din cadrul financiar multianual || 5 || „Cheltuieli administrative”

milioane EUR (cu trei zecimale)

|| || || Anul 2014 || Anul 2015 || Anul 2012 || Anul 2017 || Anul 2018-2020 || TOTAL

DG: <…….> ||

Ÿ Resurse umane || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 1,834

Ÿ Alte cheltuieli administrative || || || || || 0,200* || || || 0,200*

TOTAL DG <….> || Credite || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 2,034

* Pentru evaluarea de către consultanți externi

TOTAL credite pentru RUBRICA 5 din cadrul financiar multianual || (Total angajamente = Total plăți) || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 2,034

milioane EUR (cu trei zecimale)

|| || || Anul 2014[16] || Anul 2015 || Anul 2016 || Anul 2017 || Anul 2018-2020 || TOTAL

TOTAL credite pentru RUBRICILE 1-5 din cadrul financiar multianual || Angajamente || 42,762 || 42,762 || 42,762 || 42,762 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 172,034

Plăți || 42,762 || 42,762 || 42,762 || 42,762 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 172,034

3.2.2.     Impactul estimat asupra creditelor operaționale

– ¨ Propunerea/inițiativa nu implică utilizarea de credite operaționale

– X  Propunerea/inițiativa implică utilizarea de credite operaționale, conform explicațiilor de mai jos:

Credite de angajament în milioane EUR (cu 3 zecimale)

Obiective și realizări ò || || || Anul 2014 || Anul 2015 || Anul 2016 || Anul 2017 || Anul 2018-2020 || TOTAL

REALIZĂRI

Tip[17] || Cost mediu || Nr. || Cost || Nr. || Cost || Nr. || Cost || Nr. || Cost || Nr. || Cost || Nr. || Cost || Nr. || Cost || Număr total || Cost total

OBIECTIVUL SPECIFIC NR. 1[18] Promovarea intereselor UE în organismele de conducere ale BEI/FEI și consolidarea cooperării UE-BEI/FEI pentru a garanta alinierea împrumuturilor BEI/FEI cu prioritățile de politică ale UE, în special în cadrul UE || || || || || || || || || || || || || || || ||

- Realizare || || || || 42,500 || || 42,500 || || 42,500 || || 42,500 || || 0 || || 0 || || 0 || || 170,000

Subtotal pentru obiectivul specific nr. 1 || || || || || || || || || || || || || || || ||

COST TOTAL || || 42,500 || || 42,500 || || 42,500 || || 42,500 || || 0 || || 0 || || 0 || || 170,000

3.2.3.     Impactul estimat asupra creditelor cu caracter administrativ

3.2.3.1.  Sinteză

– ¨ Propunerea/inițiativa nu implică utilizarea de credite cu caracter administrativ

– X  Propunerea/inițiativa implică utilizarea de credite cu caracter administrativ, conform explicațiilor de mai jos:

milioane EUR (cu trei zecimale)

|| Anul 2014[19] || Anul 2015 || Anul 2016 || Anul 2017 || Anul 2018-2020 || TOTAL

RUBRICA 5 din cadrul financiar multianual || || || || || || || ||

Resurse umane || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 1,834

Alte cheltuieli administrative || || || || || 0,200 || || || 0,200

Subtotal RUBRICA 5 din cadrul financiar multianual || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 2,034

În afara RUBRICII 5[20] din cadrul financiar multianual || || || || || || || ||

Resurse umane || || || || || || || ||

Alte cheltuieli cu caracter administrativ || || || || || || || ||

Subtotal în afara RUBRICII 5 din cadrul financiar multianual || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 2,034

TOTAL || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,262 || 0,462 || 0,262 || 0,462 || 2,034

Necesarul de credite în materie de resurse umane va fi acoperit de creditele DG-ului care sunt deja alocate pentru gestionarea acțiunii și/sau realocate intern în cadrul DG-ului, completate, după caz, prin resurse suplimentare ce ar putea fi alocate DG-ului care gestionează acțiunea în cadrul procedurii de alocare anuală și în lumina constrângerilor bugetare.

3.2.3.2.  Necesarul de resurse umane estimat

– ¨  Propunerea/inițiativa nu implică utilizarea de resurse umane

– X  Propunerea/inițiativa implică utilizarea de resurse umane, conform explicațiilor de mai jos:

Estimare de exprimat în unități echivalent normă întreagă

|| || Anul 2014 || Anul 2015 || Anul 2016 || Anul 2017 || Anul 2018-2020

|| Ÿ Posturi din schema de personal (funcționari și agenți temporari) || ||

|| XX 01 01 01 (la sediu și în birourile de reprezentare ale Comisiei) || 2 || 2 || 2 || 2 || 2 || 2 || 2

|| XX 01 01 02 (în delegații) || || || || || || ||

|| XX 01 05 01 (cercetare indirectă) || || || || || || ||

|| 10 01 05 01 (cercetare directă) || || || || || || ||

Ÿ Personal extern (în echivalent normă întreagă - ENI)[21] ||

|| XX 01 02 01 (AC, END, INT din „pachetul global”) || || || || || || ||

|| XX 01 02 02 (AC, AL, END, INT și JED în delegații) || || || || || || ||

|| XX 01 04 yy[22] || - la sediu || || || || || || ||

|| - în delegații || || || || || || ||

|| XX 01 05 02 (AC, END, INT - cercetare indirectă) || || || || || || ||

|| 10 01 05 02 (AC, INT, END- cercetare directă) || || || || || || ||

|| Alte linii bugetare (a se preciza) || || || || || || ||

|| TOTAL || 2 || 2 || 2 || 2 || 2 || 2 || 2

01.04 este domeniul de politică sau titlul din buget în cauză.

Necesarul de resurse umane va fi asigurat din efectivele de personal ale DG-ului în cauză alocate deja pentru gestionarea acțiunii și/sau realocate intern în cadrul DG-ului, completate, după caz, prin resurse suplimentare ce ar putea fi alocate DG-ului care gestionează acțiunea în cadrul procedurii de alocare anuală și în lumina constrângerilor bugetare.

Descrierea sarcinilor care trebuie efectuate:

Funcționari și personal temporar || Principalele sarcini care decurg din propunere sunt următoarele: - pregătirea propunerii legislative; - urmărirea procedurii legislative împreună cu Parlamentul European și cu Consiliul; - relațiile și comunicarea cu FEI, în special pentru pregătirea poziției Comisiei în ceea ce privește propunerile înaintate Consiliului de administrație al FEI și rapoartele; - pregătirea poziției Comisiei în ceea ce privește propunerile înaintate Consiliului de administrație al FEI; - pregătirea rapoartelor prevăzute de legislație.

Personal extern ||

3.2.4.     Compatibilitatea cu cadrul financiar multianual actual

– ¨  Propunerea/inițiativa este compatibilă cu cadrul financiar multianual existent.

– X  Propunerea/inițiativa necesită o reprogramare a rubricii corespunzătoare din cadrul financiar multianual.

Comisia propune să se utilizeze creditele deja programate pentru instrumentele financiare din cadrul programelor COSME și Orizont 2020 în vederea îmbunătățirii accesului la finanțare pentru IMM-uri. Liniile bugetare vizate sunt 02 02 02 „Îmbunătățirea accesului la finanțare pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) sub formă de capitaluri proprii și datorii” și 08 02 02 02 „Îmbunătățirea accesului la finanțarea de risc pentru investițiile în cercetare și inovare”. Linia bugetară destinatară de la titlul 01 este 01 04 01 01 „Fondul European de Investiții - Punerea la dispoziție de acțiuni integral vărsate din capitalul subscris”. După cum s-a menționat mai sus, sumele corespondente solicitate se ridică la 170 000 000 EUR pe durata CFM 2014-2020.

¨ Propunerea/inițiativa necesită recurgerea la instrumentul de flexibilitate sau la revizuirea cadrului financiar multianual[23].

3.2.5.     Participarea terților la finanțare

– Propunerea/inițiativa nu prevede cofinanțare din partea terților

Impactul estimat asupra veniturilor

– ¨ Propunerea/inițiativa nu are impact financiar asupra veniturilor.

– X  Propunerea/inițiativa are următorul impact financiar:

– ¨         asupra resurselor proprii

– X          asupra diverselor venituri

milioane EUR (cu trei zecimale)

Linia bugetară pentru venituri: || Credite disponibile pentru exercițiul financiar în curs || Impactul propunerii/inițiativei[24]

Anul 2014 || Anul 2015 || Anul 2016 || Anul 2017 || Anul 2018-2020

Articolul 850 || || 2,477 || 2,078 || 3,112 || 3,800 || p.m. || p.m. || p.m.

Acest articol este destinat înregistrării eventualelor dividende vărsate de Fondul European de Investiții pentru această contribuție.

În conformitate cu articolul 24 din statutul său, FEI urmărește să asigure un randament adecvat acționarilor săi. În urma deciziei luate de Adunarea generală a FEI, Fondul repartizează dividende din profitului net anual către acționari. În ceea ce privește participația UE, aceste dividende sunt vărsate în bugetul UE (linia 850: dividende vărsate de FEI).

În prezent, veniturile FEI sunt formate, în principal, din venituri de trezorerie, comisioane de administrare și venituri din operațiunile de garantare bazate pe resurse proprii. Întrucât este dificil să se furnizeze cifre definitive pentru venitul net viitor și dividendele aferente, elemente care au un impact asupra prețului de emisiune al acțiunilor, Comisia propune ca veniturile din dividende să fie alocate la linia bugetară de cheltuieli 01 04 01 01. Veniturile vor fi alocate numai pentru perioada majorării de capital. Cifrele de mai sus sunt furnizate pe baza estimărilor și presupun că nivelul actual al ratei de distribuire a dividendelor de 20 % va rămâne constant pentru următorii patru ani. Cu toate acestea, dividendele sunt decise anual de Adunarea generală a FEI.

[1]               În prezenta expunere de motive, termenul „mandat” se referă la activitățile FEI, altele decât operațiunile pentru care sunt folosite numai fondurile sale proprii. Mandatele includ programe ale UE a căror gestionare a fost delegată Fondului.

[2]               Cifrele se bazează pe o ipoteză internă a FEI.

[3]               În conformitate cu statutul FEI, capitalul autorizat al Fondului poate fi majorat prin hotărârea Adunării generale a FEI, hotărând cu o majoritate de 85 % din voturile exprimate. Prin urmare, Comisia ar putea bloca o decizie a Adunării generale, deoarece deține 30 % din acțiunile FEI.

[4]               Decizia 2007/247/CE a Consiliului din 19 aprilie 2007 privind participarea Comunității la majorarea de capital al Fondului European de Investiții (JO L 107, 25.4.2007, p. 5).

[5]               JO L 173, 7.7.1994, p. 12.

[6]               JO L 173, 7.7.1994, p. 12.

[7]               JO L 107, 25.4.2007, p. 5.

[8]               JO L 298, 26.10.2012, p. 1.

[9]               ABM (activity-based management): gestiune pe activități – ABB (activity-based budgeting): întocmirea bugetului pe activități.

[10]               Astfel cum sunt menționate la articolul 54 alineatul (2) litera (a) sau (b) din Regulamentul financiar.

[11]               Explicațiile privind modurile de gestionare și trimiterile la Regulamentul financiar sunt disponibile pe site-ul BudgWeb: http://www.cc.cec/budg/man/budgmanag/budgmanag_en.html

[12]               Dif. = credite diferențiate / Nedif. = credite nediferențiate.

[13]               AELS: Asociația Europeană a Liberului Schimb.

[14]               Țările candidate și, după caz, țările potențial candidate din Balcanii de Vest.

[15]               Asistență tehnică și/sau administrativă și cheltuieli de sprijin pentru punerea în aplicare a programelor și/sau a acțiunilor UE (fostele linii „BA”), cercetare indirectă și cercetare directă.

[16]               Anul N este anul în care începe punerea în aplicare a propunerii/inițiativei.

[17]               Realizările se referă la produsele și serviciile care vor fi furnizate (de ex.: numărul de schimburi de studenți finanțate, numărul de km de drumuri construiți etc.).

[18]               Conform descrierii de la punctul 1.4.2. „Obiective specifice…”

[19]               Anul N este anul în care începe punerea în aplicare a propunerii/inițiativei.

[20]               Asistență tehnică și/sau administrativă și cheltuieli de sprijin pentru punerea în aplicare a programelor și/sau a acțiunilor UE (fostele linii „BA”), cercetare indirectă și cercetare directă.

[21]               AC = agent contractual; AL = agent local; END= expert național detașat; INT = personal pus la dispoziție de agenți de muncă temporară; JED= expert tânăr în delegații.

[22]               Subplafonul pentru personal extern acoperit din creditele operaționale (fostele linii „BA”).

[23]               A se vedea punctele 19 și 24 din Acordul interinstituțional (pentru perioada 2007-2013).

[24]               În ceea ce privește resursele proprii tradiționale (taxe vamale, cotizațiile pentru zahăr), sumele indicate trebuie să fie sume nete, și anume sume brute după deducerea a 25 % pentru costuri de colectare.