Sijoitustuotteiden avaintiedot

 

TIIVISTELMÄ ASIAKIRJASTA:

Asetus (EU) N:o 1286/2014 vähittäismarkkinoille tarkoitettuja paketoituja ja vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita (PRIIP-tuotteita) koskevista avaintietoasiakirjoista

ASETUKSEN TARKOITUS

• Asetuksella velvoitetaan sijoitustuotteita tuottavat tai myyvät henkilöt toimittamaan yksityissijoittajille kyseisten tuotteiden avaintietoasiakirjoja.
• Tarkoituksena on auttaa sijoittajia ymmärtämään näiden tuotteiden keskeisiä ominaisuuksia ja riskejä sekä vertailemaan niitä.

TÄRKEIMMÄT KOHDAT

Avaintiedot yksityissijoittajille

• Yksityissijoittajille myytäväksi tarkoitetun sijoitustuotteen tuottajan on toimitettava tuotetta koskeva avaintietoasiakirja. Kyseisistä sijoitustuotteista neuvoja antavien tai niitä myyvien henkilöiden on toimitettava asiakirjat sijoittajalle ennen sopimuksen tekemistä.
• Avaintietoasiakirja saa olla enintään kolmen sivun pituinen, ja siitä on käytävä selkeästi ilmi tuotetta koskevat tiedot, jotka ovat tarpeen harkitun sijoituspäätöksen tekemiseksi.
• Avaintietoasiakirjan olisi sisällettävä seuraavat tiedot:
  • tuotteen nimi ja tuotteen kehittäjän tunnistetiedot
  • sijoittajatyypit, joille rahoitustuote on tarkoitettu
  • rahoitustuotteen riski-tuottoprofiili, joka käsittää yleisen riski-indikaattorin, sijoitetun pääoman suurimman mahdollisen menetyksen ja tuotteen asianmukaiset tuottonäkymät
  • korvaukset, jotka aiheutuvat sijoittajalle ja liittyvät rahoitustuotteeseen sijoittamiseen
  • tiedot siitä, millä tavoin ja kenelle sijoittaja voi tehdä valituksen tuotteesta tai tuotteen kehittäjän taikka tuotetta koskevaa neuvontaa antavan tai tuotetta myyvän henkilön toiminnasta.

Vaikeasti ymmärrettäviin sijoitustuotteisiin liitettävä ”ymmärrettävyyttä koskeva varoitus”

Kun sijoitustuote on hyvin vaikeaselkoinen, sen tarjoajan on varmistettava, että asiakirjoissa on seuraava varoitus: ”Olette ostamassa tuotetta, joka ei ole yksinkertainen ja joka saattaa olla vaikea ymmärtää”.

Mitä sijoitustuotteita asetus koskee?

• Säännöt koskevat vähittäismarkkinoille tarkoitettuja paketoituja ja vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita (PRIIP-tuotteita). Näitä ovat tyypillisesti pankin tai rahoitusneuvojan kuluttajille tarjoamat vakiosijoitustuotteet, joiden avulla säästetään tiettyä tarkoitusta varten, kuten talonostoon tai lapsen koulutukseen.
• Valikoimaan kuuluvat sijoitusrahastot, vakuutusmuotoiset sijoitustuotteet, ”retail structured securities” -tuotteet, strukturoidut talletukset ja strukturoidut tuotteet.

Delegoidut säädökset

• Delegoidulla asetuksella (EU) 2017/653, sellaisena kuin se on muutettuna delegoidulla asetuksella (EU) 2021/2268, täydennetään asetusta (EU) N:o 1286/2014.
• Sen liitteessä I vahvistetaan yhteinen malli avaintietoasiakirjoille, joissa kuvataan sijoitustuotteen tarkoitusta. Tiedoilla autetaan sijoittajia ymmärtämään tuotteen luonnetta ja siihen liittyviä riskejä ja kuluja (aloitus, lopetus, juoksevat ja satunnaiset kustannukset) sekä mahdollisia voittoja ja tappioita sekä helpotetaan sen vertailua muihin tuotteisiin.
• Avaintietoasiakirjassa on oltava muun muassa seuraavat tiedot:
  • tuotteen ja valmistajan nimi, PRIIP-tuotteen tyyppi, sijoitustavoitteet, suunniteltu yksityissijoittaja
  • riskit ja tuotto – riski-indikaattori, joka sisältää riski-tuottoprofiilin, yleiset riski-indikaattorin, siihen liittyvät kertomukset, mukaan lukien mahdolliset enimmäistappiot, sekä tuottonäkymämallit ja -kertomukset
  • mitä tapahtuu, jos PRIIP-tuotteen valmistaja on maksukyvytön (tiedot takaus-/korvausjärjestelmästä, katetuista riskeistä ja niistä, joita ei ole katettu)
  • ajan mittaan koituvat kustannukset ja niiden koostumus
  • suositeltu sijoitusaika ja tiedot sijoituksesta luopumisesta ennen erääntymisaikaa sekä tarvittaessa sovellettavat maksut/seuraamukset
  • miten yksityissijoittaja voi tehdä valituksen.
• Muita näkökohtia käsitellään seuraavissa liitteissä:
  • Liite II – riskien esittämismenetelmät
  • Liite III – yleisen riski-indikaattorin kuvaus
  • Liite IV – tuottonäkymät
  • Liite V – tuottonäkymien esittämisen menetelmä
  • Liite VI – kulujen laskemisessa käytettävät menetelmät
  • Liite VII - kustannusten esittäminen.

MISTÄ ALKAEN ASETUSTA SOVELLETAAN?

Asetusta on sovellettu 1. tammikuuta 2018 alkaen.

TAUSTAA

Ks. lisätietoja:

• Vähittäismarkkinoille tarkoitettuja paketoituja ja vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita (PRIIP-tuotteita) koskevat avaintietoasiakirjat (Euroopan komissio).

ASIAKIRJA

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1286/2014, annettu 26 päivänä marraskuuta 2014, vähittäismarkkinoille tarkoitettuja paketoituja ja vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita (PRIIP-tuotteita) koskevista avaintietoasiakirjoista (EUVL L 352, 9.12.2014, s. 1–23)

Asetukseen (EU) N:o 1286/2014 tehdyt peräkkäiset muutokset on sisällytetty alkuperäiseen säädökseen. Konsolidoitu toisinto on tarkoitettu ainoastaan dokumentointitarkoituksiin.

MUUT ASIAAN LIITTYVÄT ASIAKIRJAT

Komission delegoitu asetus (EU) 2017/653, annettu 8 päivänä maaliskuuta 2017, vähittäismarkkinoille tarkoitettuja paketoituja ja vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita (PRIIP-tuotteita) koskevista avaintietoasiakirjoista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1286/2014 täydentämisestä vahvistamalla teknisiä sääntelystandardeja avaintietoasiakirjojen esittämisestä, sisällöstä, uudelleentarkastelusta ja tarkistamisesta sekä tällaisten asiakirjojen toimittamisvaatimuksen noudattamiseen liittyvien ehtojen täyttämisestä (EUVL L 100, 12.4.2017, s. 1–52)

Ks. konsolidoitu toisinto.

Viimeisin päivitys: 01.01.2023