24.3.2015   

DA

Den Europæiske Unions Tidende

L 78/1

(1)

Forordning (EU) nr. 575/2013 fastsætter bl.a. tilsynsmæssige krav til investeringsselskaber for at sikre, at investeringsselskaberne er sikre og sunde og til enhver tid overholder kapitalgrundlagskravene. Kapitalgrundlagskravene i forordningen skal sikre, at risici hidrørende fra forretningsaktiviteter afdækkes af et tilstrækkeligt kapitalgrundlag. I henhold til artikel 97 i forordning (EU) nr. 575/2013 kan selskaber (dvs. investeringsselskaber og enheder omhandlet i artikel 4, stk. 1, nr. 2, litra c)) benytte en alternativ metode baseret på faste omkostninger til beregning af den samlede risikoeksponering. For at sikre en fælles fremgangsmåde i alle medlemsstater er det derfor nødvendigt at fastlægge en metode til beregning af de faste omkostninger samt en liste over poster, som skal indgå i beregningerne.

(2)

For at sikre, at selskaberne er i stand til at tilrettelægge en velordnet afvikling eller omstrukturering af aktiviteterne, bør de råde over tilstrækkelige finansielle ressourcer til at dække driftsudgifterne i en passende periode. Under afviklingen eller omstruktureringen er det for at beskytte investorerne nødvendigt, at selskabet viderefører sine aktiviteter og er i stand til at dække tab, som ikke opvejes af et tilstrækkeligt overskud. Mens nogle omkostninger (såsom medarbejderbonusser) sandsynligvis mindskes, vil andre (f.eks. procesomkostninger) kunne stige. Da ikke alle selskaber anvender de internationale regnskabsstandarder (IFRS), og for at undgå regelarbitrage, er det ved beregning af kapitalgrundlaget for selskaber væsentligt at anlægge en forsigtig fremgangsmåde, hvor ændringer i regnskabsstandarder automatisk medtages og ikke kan skjules ved at ændre regnskabskategorien. For bedre at afspejle virkningen af de variable omkostninger i kapitalgrundlaget bør bestemmelser om selskabers kapitalgrundlag baseres på en metode, hvor variable omkostninger fratrækkes de samlede omkostninger.

(3)

Eftersom selskaber gør brug af tilknyttede agenter og virksomhed drevet gennem tilknyttede agenter eksponerer disse selskaber mod risici på samme måde som virksomhed, der udøves af selskaberne selv, bør hensigtsmæssigt udformede bestemmelser om kapitalgrundlagskrav for selskaber baseret på faste omkostninger omfatte omkostninger vedrørende tilknyttede agenter for at afspejle disse risici. Da omkostninger vedrørende tilknyttede agenter til dels er variable, uden at kunne betragtes som en fuldstændig variabel post, og det derfor ville være urimeligt at indregne det fulde beløb af omkostninger vedrørende tilknyttede agenter i kapitalgrundlaget, bør disse bestemmelser fastsætte, at kun en procentdel af de pågældende omkostninger skal indregnes i kapitalgrundlagskravene. For at undgå dobbelttælling af gebyrer vedrørende tilknyttede agenter bør der i disse bestemmelser endvidere gives mulighed for at fratrække gebyrerne vedrørende tilknyttede agenter inden indregningen af denne procentdel i kapitalgrundlagskravene.

(4)

Forordning (EU) nr. 575/2013 indeholder bestemmelser, som giver de kompetente myndigheder mulighed for at tilpasse kapitalgrundlagskravene, såfremt der er sket væsentlige ændringer i selskabets virksomhed. For at sikre, at de kompetente myndigheder anvender de samme betingelser i hele EU, er det nødvendigt at fastsætte kriterier for, hvad der forstås ved en væsentlig ændring. Da selskaber varierer med hensyn til størrelse, findes der nogle meget små selskaber eller selskaber under etablering, for hvilke pålagte tilpasninger af kapitalgrundlagskravene ville være unødvendigt byrdefulde, da sådanne selskaber i sagens natur oplever ændringer hyppigt. Der bør derfor fastsættes minimumsgrænser, således at disse selskaber undtages fra tilpasningerne i kapitalgrundlagskravene, hvis deres kapitalgrundlagskrav ligger under grænsen.

(5)

I Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 241/2014 (2) er der fastsat reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende kapitalgrundlagskrav for institutter. I denne forordning fastlægges metoden til beregning af selskabers faste omkostninger. Af hensyn til sammenhængen og for at lette det samlede overblik over og adgangen til alle bestemmelser vedrørende kapitalgrundlaget for personer, som er underlagt disse forpligtelser, er det ønskeligt, at alle reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende kapitalgrundlaget i henhold til forordning (EU) nr. 575/2013 samles i én enkelt forordning. Delegeret forordning (EU) nr. 241/2014 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed.

(6)

Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.

(7)

Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (3). Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har tillige hørt Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) inden forelæggelsen af det udkast til tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning —