16.5.2023

Europeiska unionens officiella tidning

L 131/1

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2023/944

av den 17 januari 2023

om ändring och rättelse av de tekniska standarder för tillsyn som fastställs i delegerad förordning (EU) 2017/587 vad gäller vissa krav på transparens som är tillämpliga på transaktioner med egetkapitalinstrument

(Text av betydelse för EES)

EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (1), särskilt artiklarna 4.6 tredje stycket, 7.2 tredje stycket, 14.7 tredje stycket, 20.3 tredje stycket, 22.3 andra stycket och 23.3 tredje stycket, och

av följande skäl:

(1)

Med beaktande av erfarenheterna från tillämpningen av kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/587 (2), det faktum att inkonsekvent tillämpning av bestämmelser som är beroende av huruvida en transaktion är icke-prisbildande eller inte har konstaterats, och med beaktande av förändringar i handelsmetoderna till följd av den tekniska utvecklingen och anpassningar av marknadsaktörernas beteende som gör det möjligt att offentliggöra information med en kortare tidsfrist, är det nödvändigt att ändra vissa bestämmelser i den delegerade förordningen.

(2)

Begreppet icke-prisbildande transaktioner, som är relevant för tillämpningen av undantaget för manuella avslut, skyldigheten att handla med aktier samt undantaget för krav på transparens efter handel för bilaterala transaktioner, har tolkats på olika sätt av enheter som står under tillsyn, vilket har lett till inkonsekventa offentliggöranden av information om transparens efter handel. För att förbättra transparensen, uppgifternas kvalitet och i slutändan underlätta aggregering av uppgifter, är det nödvändigt att förenkla och förtydliga det rapporteringssystem som är tillämpligt på egetkapitaltransaktioner. För att undvika olika tolkningar bör de olika bestämmelser som bygger på begreppet icke-prisbildande transaktioner i både delegerad förordning (EU) 2017/587 och kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 (3), som handlar om rapportering av transaktioner till behöriga myndigheter, harmoniseras. Delegerad förordning (EU) 2017/590 innehåller alla transaktioner som ska undantas från rapporteringskraven, och därför bör de separata transaktionerna i delegerad förordning (EU) 2017/587 strykas.

(3)

En anpassning av begreppet icke-prisbildande transaktioner till det begreppet i delegerad förordning (EU) 2017/590 gör definitionen av give up-transaktion eller give in-transaktion överflödig, eftersom den definitionen endast användes i bestämmelser som rörde detta begrepp. Definitionen av transaktion för värdepappersfinansiering används inte heller i den delegerade förordningen. Dessa definitioner bör därför också utgå.

(4)

Även om transparensen före handel när det gäller egetkapitalinstrument och egetkapitalliknande instrument ökade till följd av tillämpningen av delegerad förordning (EU) 2017/587, är transparensen i realtid före handel fortfarande låg när det gäller börshandlade fonder. Detta är en följd av att en betydande procentandel av transaktionerna i börshandlade fonder, både när det gäller antalet transaktioner och handelsvolymen, för närvarande omfattas av ett undantag, särskilt undantaget för order av större omfattning som föreskrivs i artikel 4.1 c i förordning (EU) nr 600/2014. Målet med den förordningen att öka transparensen på marknaden för börshandlade fonder har därför inte uppnåtts fullt ut. För att öka transparensen före handel i realtid när det gäller börshandlade fonder är det därför nödvändigt att höja tröskelvärdet för transparens före handel för order av större omfattning i börshandlade fonder. Höjningen av tröskelvärdet kommer att säkerställa att fler transaktioner i börshandlade fonder omfattas av krav på transparens före handel i realtid, samtidigt som tillräckligt skydd mot priseffekter för stora order säkerställs.

(5)

På samma sätt är transparensen efter handel för börshandlade fonder fortfarande låg, och andelen uppskjutna offentliggöranden av transaktioner i börshandlade fonder är fortfarande betydligt högre än för aktier och andra egetkapitalinstrument. För att säkerställa att fler transaktioner i börshandlade fonder omfattas av krav på transparens efter handel i realtid är det nödvändigt att öka den minsta kvalificerande storleken på transaktioner i börshandlade fonder som har rätt till 60 minuters uppskov. Denna höjning av tröskelvärdet återspeglar den korrekta balansen mellan ökad transparens i realtid och säkerställande av tillräckligt skydd mot potentiella negativa effekter av att visa stora order.

(6)

Marknadsaktörerna har tolkat kraven på transparens före handel för hybridhandelssystem på olika sätt, vilket har lett till inkonsekvent transparens före handel som meddelats av operatörer av sådana system. Hybridsystem är system som kombinerar två eller flera handelssystem. För att säkerställa att dessa operatörer lämnar lämplig information före handel på ett konsekvent sätt i hela unionen bör krav på transparens före handel införas för hybridhandelssystem som säkerställer att kraven på transparens före handel anpassas till kraven i de enskilda system som hybridsystemet består av.

(7)

Den tekniska utvecklingen och marknadsutvecklingen, såsom ökad användning av system med mindre fördröjning, gör det möjligt för marknadsaktörerna att lämna information om transaktioner vid en tidigare tidpunkt. Med beaktande av detta är möjligheten att offentliggöra uppskjuten information efter handel senast kl. 12.00 påföljande handelsdag för transaktioner som utförs mindre än 2 timmar före handelsdagens slut onödigt lång. För att säkerställa att information efter handel offentliggörs i tid är det därför nödvändigt att förkorta denna period till senast kl. 9.00 lokal tid följande handelsdag.

(8)

Handelsplatser, godkända publiceringsarrangemang (APA) och värdepappersföretag tolkar inte kraven på ett enhetligt sätt när det gäller offentliggörande av information för att säkerställa transparens efter handel till allmänheten och den information som ska lämnas till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) och behöriga myndigheter för transparensberäkningar. Till följd av detta är dessa uppgifter ofullständiga, felaktiga eller inkonsekventa. Detta undergräver användbarheten av sådan information och kvaliteten och riktigheten i de transparensberäkningar som baseras på de inlämnade uppgifterna. För att främja en konsekvent tillämpning av kraven på transparens efter handel i hela unionen är det därför nödvändigt att ytterligare specificera innehållet i begäran om uppgifter, särskilt de uppgifter som handelsplatser, APA och tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation ska lämna när de rapporterar referensuppgifter och kvantitativa uppgifter till Esma och behöriga myndigheter.

(9)	Delegerad förordning (EU) 2017/587 bör därför ändras i enlighet med detta.

(10)

För att göra det möjligt för handelsplatser, APA och värdepappersföretag att genomföra de nödvändiga ändringarna i sina system bör vissa ändringar som införs genom denna förordning tillämpas från och med den 1 januari 2024. För att säkerställa rättssäkerhet och kontinuitet för transaktioner som utförs före den 1 januari 2024 men som offentliggörs eller ändras efter det datumet, bör artiklarna 2, 6 och 13 i och bilaga I till delegerad förordning (EU) 2017/587 i dess lydelse av den 31 december 2023 fortsätta att gälla för dessa transaktioner.

(11)	Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Esma har överlämnat till kommissionen.

(12)

Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundas på, analyserat möjliga kostnader och fördelar samt begärt in råd från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (4).

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar av delegerad förordning (EU) 2017/587

Delegerade förordning (EU) 2017/587 ska ändras på följande sätt:

1.	I artikel 1 ska punkterna 2 och 3 utgå.

Artikel 2 ska ändras på följande sätt:

a)	Leden d till i ska utgå.

Följande led ska läggas till som led j:

”j)	Transaktionen utgör inte en transaktion i den mening som avses i artikel 26 i förordning (EU) nr 600/2014 i enlighet med artikel 2.5 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 (*1).

(*1) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 av den 28 juli 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende tekniska tillsynsstandarder för rapportering av transaktioner till behöriga myndigheter (EUT L 87, 31.3.2017, s. 449).” "

Artikel 6 ska ändras på följande sätt:

a)	Leden d till i ska utgå.

Följande led ska läggas till som led k:

”k)	Transaktionen utgör inte en transaktion i den mening som avses i artikel 26 i förordning (EU) nr 600/2014 i enlighet med artikel 2.5 i delegerad förordning (EU) 2017/590.”

4.	I artikel 7 ska punkt 2 ersättas med följande: ”2. En order avseende en börshandlad fond ska anses vara av stor omfattning om ordern är lika med eller större än 3 000 000 EUR.”

5.	I artikel 13 ska leden b, c och d utgå.

I artikel 15.3 ska led b ersättas med följande:

”b)	Senast vid nästa handelsdags öppnande på den mest relevanta marknaden i termer av likviditet för transaktioner som inte omfattas av led a.”

Artikel 17 ska ändras på följande sätt:

Punkt 2 ska ersättas med följande:

”2. Behöriga myndigheter, marknadsoperatörer och värdepappersföretag, inbegripet värdepappersföretag som driver en handelsplats, ska använda den information som offentliggjorts i enlighet med punkt 1 i denna artikel vid tillämpning av artikel 4.1 a och c samt artikel 14.2 och 14.4 i förordning (EU) nr 600/2014 för perioden mellan den första måndagen i april det år då informationen offentliggörs och dagen före den första måndagen i april påföljande år.”

Följande punkter ska läggas till som punkterna 6 och 7:

”6. Om Esma eller behöriga myndigheter begär information i enlighet med artikel 22 i förordning (EU) nr 600/2014 ska handelsplatser, APA och CTP tillhandahålla sådan information i enlighet med bilaga IV till denna förordning.

7. Om den handelsstorlek som fastställs med avseende på artiklarna 7.1 och 7.2, 8.2 a, 11.1 och 15.1 uttrycks i monetärt värde och det finansiella instrumentet inte är denominerat i euro ska handelsstorleken räknas om till den valuta i vilken det finansiella instrumentet är angivet genom tillämpning av Europeiska centralbankens referensväxelkurs per den 31 december föregående år.”

8.	Bilaga I ska ändras i enlighet med bilaga I till den här förordningen.

9.	Bilaga II ska ändras i enlighet med bilaga II till den här förordningen.

10.	Texten i bilaga III till den här förordningen ska läggas till som bilaga IV.

Artikel 2

Rättelser av delegerad förordning (EU) 2017/587

Delegerad förordning (EU) 2017/587 ska ändras på följande sätt:

I artikel 9 ska led b ersättas med följande:

”b)	Arrangemanget överensstämmer med tekniska arrangemang motsvarande de som specificerats för godkända publiceringsarrangemang (APA) i artikel 14 i delegerad förordning (EU) 2017/571 som ska underlätta konsolideringen av datan med liknande data från andra källor.”

Artikel 18 ska ersättas med följande:

”Artikel 18

Hänvisning till behöriga myndigheter

(Artikel 22.1 i förordning (EU) nr 600/2014)

Den behöriga myndigheten för ett specifikt finansiellt instrument som ansvarar för att utföra beräkningarna och säkerställa offentliggörandet av den information som avses i artiklarna 4, 7, 11 och 17 ska vara den behöriga myndigheten för den mest relevanta marknaden i termer av likviditet i artikel 26 i förordning (EU) nr 600/2014 som specificeras i artikel 16 i delegerad förordning (EU) 2017/590.”

Artikel 3

Övergångsbestämmelser

Artiklarna 2, 6 och 13 och bilaga I till delegerad förordning (EU) 2017/587 i dess lydelse av den 31 december 2023 ska fortsätta att tillämpas på transaktioner som utförts före den 1 januari 2024.

Artikel 4

Ikraftträdande och tillämpning

Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

Artikel 1.2, 1.3, 1.5 och 1.8 ska tillämpas från och med den 1 januari 2024.

Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.

Utfärdad i Bryssel den 17 januari 2023.

På kommissionens vägnar

Ursula VON DER LEYEN

Ordförande

(1) EUT L 173, 12.6.2014, s. 84.

(2) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/587 av den 14 juli 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller krav på transparens för handelsplatser och värdepappersföretag för aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument och krav på att utföra transaktioner för vissa aktier på en handelsplats eller genom en systematisk internhandlare (EUT L 87, 31.3.2017, s. 387).

(3) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 av den 28 juli 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende tekniska tillsynsstandarder för rapportering av transaktioner till behöriga myndigheter (EUT L 87, 31.3.2017, s. 449).

(4) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

BILAGA I

Bilaga I till delegerad förordning (EU) 2017/587 ska ändras på följande sätt:

Tabell 1 ska ersättas med följande:

”Tabell 1

Beskrivning av typen av handelssystem och den därtill hörande information som ska offentliggöras enligt artikel 3

Rad	Typ av handelssystem	Beskrivning av handelssystemet	Information som ska offentliggöras
1	Handelssystem med orderbok i form av löpande auktioner	Ett system som med hjälp av en orderbok och en handelsalgoritm fortlöpande automatiskt utan mänskliga ingrepp matchar säljorder mot köporder utifrån bästa tillgängliga pris.	Det sammanlagda antalet order och de aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument som de representerar på varje prisnivå för minst de fem bästa köp- och säljprisnivåerna.
2	Budbaserat handelssystem	Ett system där transaktionerna genomförs på grundval av fasta bud som fortlöpande tillhandahålls deltagarna, vilket kräver att marknadsgaranterna bibehåller bud på en storlek som balanserar medlemmarnas eller deltagarnas behov av att handla i en affärsmässig storlek samt den risk som marknadsgaranten utsätter sig för.	Det prismässigt bästa köp- och säljbudet från varje marknadsgarant i aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument som handlas inom handelssystemet, tillsammans med de volymer som är kopplade till respektive priser. De offentliggjorda buden ska avse bindande åtaganden om att köpa och sälja finansiella instrument och ska indikera det pris och den volym av finansiella instrument till vilka de registrerade marknadsgaranterna är beredda att köpa eller sälja. När exceptionella marknadsvillkor råder, kan det under en begränsad tidsperiod tillåtas att enbart indikativa priser eller priser i en riktning anges.
3	Handelssystem med periodiskt återkommande auktioner	Ett system som matchar order genom periodiskt återkommande auktioner och en automatisk handelsalgoritm.	Det pris till vilket auktionssystemet bäst tillfredsställer sin handelsalgoritm avseende aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument som handlas inom handelssystemet och den mängd order som potentiellt kan utföras till det priset av deltagare i systemet.
4	Handelssystem med budbegäran	Ett system där ett bud eller flera bud tillhandahålls som svar på en begäran om bud som lämnats in av en eller flera medlemmar eller deltagare. Budet är verkställbart enbart av den begärande medlemmen eller deltagaren. Den begärande medlemmen eller deltagaren kan ingå en transaktion genom att godkänna det bud eller de bud som den tillhandahålls på begäran.	De bud och de bifogade volymer från någon medlem eller deltagare som, om de godtas, skulle leda till en transaktion enligt de regler som gäller för systemet. Alla inlämnade bud som svar på en begäran om bud får offentliggöras samtidigt men senast när de blir verkställbara.
5	Hybrida handelssystem	Ett system som överensstämmer med två eller flera av de typer av handelssystem som avses på raderna 1–4 i denna tabell.	För hybridsystem som kombinerar olika handelssystem samtidigt motsvarar kraven de krav på transparens före handel som gäller för varje typ av handelssystem som ingår i hybridsystemet. För hybridsystem som kombinerar två eller flera handelssystem efter varandra motsvarar kraven de krav på transparens före handel som gäller för respektive handelssystem som drivs vid en viss tidpunkt.
6	Varje annat handelssystem	Varje annan typ av handelssystem som inte avses på raderna 1–5.	Tillräcklig information vad gäller nivån på order eller bud samt intresset för handel med aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument som handlas inom handelssystemet, särskilt de fem bästa köp- och säljkursnivåerna och/eller varje marknadsgarants fem bästa köp- och säljbud för instrumentet, om prisbildningsmekanismens egenskaper så tillåter.”

Tabellerna 3 och 4 ska ersättas med följande:

”Tabell 3

Förteckning över uppgifter för transparens efter handel

#	Fältnamn	Beskrivning och uppgifter som ska offentliggöras	Typ av handelsplats eller publiceringsplats	Format som ska ifyllas enligt definitionen i tabell 2
1	Datum och tidpunkt för handel	Datum och tidpunkt då transaktionen utfördes. För transaktioner som utförs på en handelsplats ska detaljnivån överensstämma med de krav som anges i artikel 2 i delegerad förordning (EU) 2017/574. För transaktioner som inte utförts på en handelsplats, datum och klockslag då parterna enas om innehållet i de följande fälten: kvantitet, pris, valutor i enligt vad som anges i fälten 31, 34 och 44 i tabell 2 i bilaga I till delegerad förordning (EU) 2017/590, instrumentets identifieringskod, instrumentklassificeringskod och, i förekommande fall, kod för underliggande instrument. För transaktioner som inte utförts på en handelsplats ska den rapporterade tiden vara nedbruten till minst närmaste sekund. Om transaktionen följer av en order från det utförande företaget på uppdrag av en kund till en tredje part där de villkor för överförande som anges i artikel 4 i delegerad förordning (EU) 2017/590 inte var uppfyllda, ska detta vara datumet och tidpunkten för transaktionen snarare än tidpunkten för orderöverföringen.	Reglerade marknader (RM) Multilaterala handelsplattformar (MTF-plattformar) Godkända publiceringsarrangemang (APA) Tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP)	{DATUM_TID_FORMAT}
2	Instrumentets identifieringskod	Kod som används för att identifiera det finansiella instrumentet.	RM, MTF, APA, CTP	{ISIN}
3	Pris	Handlat pris för transaktionen exklusive, om tillämpligt, provision och upplupen ränta. När priset rapporteras i monetära termer ska det anges i huvudvalutan. Om priset för närvarande inte är tillgängligt utan inväntas (PNDG) eller inte är tillämpligt (NOAP) ska detta fält inte fyllas i.	RM, MTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/13} om priset är uttryckt som monetärt värde i fråga om egetkapitalinstrument och egetkapitalliknande finansiella instrument. {DECIMAL-11/10} om priset är uttryckt i procent eller avkastning i fråga om certifikat och andra egetkapitalliknande finansiella instrument.
4	Pris saknas	Om priset inte finns tillgängligt utan inväntas ska värdet vara ’PNDG’. Om priset inte är tillämpligt ska värdet vara ’NOAP’.	RM, MTF, APA, CTP	’PNDG’ om priset inte är tillgängligt. ’NOAP’ om priset inte är tillämpligt.
5	Prisvaluta	Huvudvalutan i vilken priset uttrycks (tillämplig om priset uttrycks som monetärt värde).	RM, MTF APA, CTP	{VALUTAKOD_3}
6	Prisnotering	Angivelse om huruvida priset är uttryckt som monetärt värde, procentandel eller i avkastning.	RM, MTF APA, CTP	’MONE’ – Monetärt värde när det gäller egetkapitalinstrument och egetkapitalliknande finansiella instrument. ’PERC’ – Procent när det gäller certifikat och andra egetkapitalliknande finansiella instrument. ’YIEL’ – Avkastning när det gäller certifikat och andra egetkapitalliknande finansiella instrument. ’BAPO’ – Baspunkter när det gäller certifikat och andra egetkapitalliknande finansiella instrument.
7	Kvantitet	Antalet enheter av det finansiella instrumentet. Det nominella eller monetära värdet av det finansiella instrumentet.	RM, MTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/17} om mängden uttrycks som antal enheter. {DECIMAL-18/5} om mängden uttrycks som monetärt eller nominellt värde.
8	Handelsplats	Identifiering av den plats där transaktionen utfördes. Använd MIC-kod för segment enligt ISO 10383 för transaktioner som utförs på en handelsplats i EU. Om MIC-kod för segmentet inte existerar, använd den operativa MIC-koden. Använd koden ’SINT’ för finansiella instrument som tagits upp till handel eller som handlas på en handelsplats där transaktionen i det finansiella instrumentet utförs hos en systematisk internhandlare. Använd MIC-koden ’XOFF’ för finansiella instrument som tagits upp till handel eller som handlas på en handelsplats där transaktionen i det finansiella instrumentet varken utförs på en handelsplats eller hos en systematisk internhandlare. Om transaktionen utförs på en organiserad handelsplattform utanför EU krävs, utöver MIC-koden ’XOFF’, även att fältet ’Handelsplats för utförande i tredjeland’ fylls i.	RM, MTF, APA, CTP	{MIC} – handelsplatser i EU eller ’SINT’ – systematisk internhandlare ’XOFF’ – i alla andra fall.
9	Handelsplats för utförande i tredjeland	Identifiering av den handelsplats i tredjeland där transaktionen utfördes. Använd MIC-kod för segment enligt ISO 10383. Om MIC-kod för segmentet inte existerar, använd den operativa MIC-koden. Om transaktionen inte utförs på en handelsplats i tredjeland ska fältet inte fyllas i.	APA, CTP	{MIC}
10	Datum och tidpunkt för offentliggörande	Datum och tidpunkt då transaktionen offentliggjordes av en handelsplats eller ett godkänt publiceringsarrangemang (APA). För transaktioner som utförs på en handelsplats ska detaljnivån överensstämma med de krav som anges i artikel 2 i delegerad förordning (EU) 2017/574. För transaktioner som inte utförts på en handelsplats ska rapporteringen av datum och tidpunkt vara nedbruten till minst närmaste sekund.	RM, MTF, APA, CTP	{DATUM_TID_FORMAT}
11	Plats för publicering	Kod som används för att identifiera den handelsplats eller APA som offentliggör transaktionen.	CTP	Handelsplats: {MIC} APA: MIC-kod för segment enligt ISO 10383 (4 tecken) om sådan finns. I annat fall en kod med fyra tecken som offentliggjorts i förteckningen över leverantörer av datarapporteringstjänster på Esmas webbplats.
12	Identifieringskod för transaktion	Alfanumerisk kod som tilldelats av handelsplatser i enlighet med artikel 12 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/580 (1) och godkända publiceringsarrangemang och som används i varje påföljande hänvisning till den särskilda handelstransaktionen. Transaktionens identifieringskod ska vara unik, konsekvent och bestående för varje MIC-kod för segment enligt ISO 10383 och per handelsdag. Om handelsplatsen inte använder MIC-kod för segment ska transaktionens identifieringskod vara unik, konsekvent och bestående för varje operativ MIC-kod per handelsdag. Om det godkända publiceringsarrangemanget (APA) inte använder MIC-koder ska det vara unikt, konsekvent och bestående, för varje kod med fyra tecken som används för att identifiera det godkända publiceringsarrangemanget (APA) för varje handelsdag. Komponenterna i transaktionens identifieringskod ska inte visa motparternas identitet i den transaktion för vilken koden upprätthålls.	RM, MTF, APA, CTP	{ALPHANUM-52}

Tabell 4

Förteckning över markeringar för transparens efter handel

Markering	Namn	Typ av handelsplats eller publiceringsplats	Beskrivning
’BENC’	Markering för referenstransaktioner	RM, MTF APA CTP	Transaktioner som utförs med hänvisning till ett pris som beräknas över flera tidpunkter enligt ett givet referensvärde, t.ex. handelsviktat genomsnittspris eller tidsviktat genomsnittspris.
’NPFT’	Markering för icke-prisbildande transaktioner	RM, MTF CTP	Icke-prisbildande transaktioner enligt artikel 2.5 i delegerad förordning (EU) 2017/590.
’PORT’	Markering för portföljtransaktion	RM, MTF APA CTP	Transaktioner i fem eller flera olika finansiella instrument där transaktionerna handlas samtidigt av samma kund som ett enda värdepapper mot ett särskilt referenspris.
’CONT’	Markering för villkorade transaktioner	RM, MTF APA CTP	Transaktioner som är beroende av förvärv, försäljning, skapande eller inlösen av ett derivatkontrakt eller ett annat finansiellt instrument där alla komponenter av transaktionen ska utföras som ett enda värdepapper.
’ACTX’	Markering för korsvisa transaktioner via ombud	APA CTP	Transaktioner där ett värdepappersföretag har fört samman kundorder med köpet och försäljningen utförd som en transaktion och med samma volym och pris.
’SDIV’	Markering för särskild utdelningstransaktion	RM, MTF APA CTP	Transaktioner som antingen utförs under perioden utan kupong då utdelningen eller annan form av värdeöverföring tillfaller köparen i stället för säljaren, eller utförs under perioden med kupong då utdelningen eller annan form av värdeöverföring tillfaller säljaren i stället för köparen.
’LRGS’	Markering för transaktion av större omfattning –transparens efter handel	RM, MTF APA CTP	Transaktioner som är av stor omfattning i förhållande till den normala transaktionsstorleken på marknaden för vilka uppskjutet offentliggörande är tillåtet enligt artikel 15.
’RFPT’	Markering för referenspristransaktion	RM, MTF CTP	Transaktioner som utförs i system som drivs i enlighet med artikel 4.1 a i förordning (EU) nr 600/2014.
’NLIQ’	Markering för manuellt avslut i likvida finansiella instrument	RM, MTF CTP	Transaktioner som utförs i system som drivs i enlighet med artikel 4.1 b i i förordning (EU) nr 600/2014.
’OILQ’	Markering för manuellt avslut i illikvida finansiella instrument	RM, MTF CTP	Transaktioner som utförs i enlighet med artikel 4.1 b ii i förordning (EU) nr 600/2014.
’PRIC’	Markering för manuellt avslut som omfattas av andra villkor än gällande marknadspris	RM, MTF CTP	Transaktioner som utförs i enlighet med artikel 4.1 b iii i förordning (EU) nr 600/2014 och på det sätt som anges i artikel 6.
’ALGO’	Markering för algoritmisk transaktion	RM, MTF CTP	Transaktioner som genomförs som ett resultat av att ett värdepappersföretag bedriver algoritmisk handel enligt definitionen i artikel 4.1.39 i direktiv 2014/65/EU.
’SIZE’	Markering för transaktioner som överstiger den normala marknadsstorleken	APA CTP	Transaktioner som utförs genom en systematisk internhandlare där storleken på inkommande order översteg den normala orderstorleken på marknaden i enlighet med artikel 11.
’ILQD’	Markering för transaktioner i illikvida instrument	APA CTP	Transaktioner i illikvida instrument som fastställts i enlighet med artiklarna 1–5 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/567 (2) utförda genom en systematisk internhandlare.
’RPRI’	Markering för transaktioner som har fått bättre priser	APA CTP	Transaktioner som utförs genom en systematisk internhandlare som drivs i enlighet med artikel 15.2 i förordning (EU) nr 600/2014.
’CANC’	Annulleringsmarkering	RM, MTF APA CTP	När en tidigare offentliggjord transaktion annulleras.
’AMND’	Markering för ändring	RM, MTF APA CTP	När en tidigare offentliggjord transaktion ändras.
’DUPL’	Markering för handelsrapporter som är dubletter	APA	När en transaktion rapporteras till mer än ett godkänt publiceringsarrangemang (APA) i enlighet med artikel 16.1 i delegerade förordning (EU) 2017/571.

(1) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/580 av den 24 juni 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller bevarande av relevanta uppgifter om order som avser finansiella instrument (EUT L 87, 31.3.2017, s. 193).

(2) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/567 av den 18 maj 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende definitioner, transparens, portföljkompression och tillsynsåtgärder beträffande produktingripande och positioner (EUT L 87, 31.3.2017, s. 90).”

BILAGA II

I bilaga II till delegerad förordning (EU) 2017/587 ska tabell 5 ersättas med följande:

”Tabell 5

Trösklar för uppskjutet offentliggörande och förseningar för börshandlade fonder

Minsta godtagbar transaktionsvolym i euro för tillåten försening	Tidpunkt för offentliggörande efter transaktionen
15 000 000	60 minuter
50 000 000	Handelsdagens slut”

BILAGA III

”BILAGA IV

Uppgifter som ska lämnas för att fastställa den mest relevanta marknaden i termer av likviditet, genomsnittlig dagsomsättning (GDO) och genomsnittligt transaktionsvärde (GTV)

Tabell 1

Tabell över beteckningar

Beteckning	Uppgiftstyp	Definition
{ALPHANUM-n}	Upp till n alfanumeriska tecken	Fritextfält
{ISIN}	12 alfanumeriska tecken	ISIN-kod enligt ISO 6166
{MIC}	4 alfanumeriska tecken	Kod för marknadsidentifiering enligt ISO 10383
{DATUMFORMAT}	Datumformat enligt ISO 8601	Datum ska formateras enligt följande format: ÅÅÅÅ-MM-DD.
{DECIMAL-n/m}	Decimaltal på upp till n siffror totalt, av vilka upp till m siffror kan vara decimaler.	Numeriskt fält för både positiva och negativa värden. Decimalseparator är ’.’ (punkt). Negativa tal föregås av ’–’ (minus). Värdena är avrundade och inte trunkerade.
{INTEGER-n}	Heltal med upp till n siffror.	Numeriskt fält för både positiva och negativa heltalsvärden.

Tabell 2

Uppgifter som ska lämnas för att fastställa den mest relevanta marknaden i termer av likviditet, genomsnittlig dagsomsättning (GDO) och genomsnittligt transaktionsvärde (GTV) (baserat på gällande rapporteringsanvisningar)

Fältnummer	Fältnamn	Beskrivning och uppgifter som ska offentliggöras	Typ av handelsplats eller publiceringsplats	Format som ska ifyllas enligt definitionen i tabell 1
1	Instrumentets identifieringskod	Kod som används för att identifiera det finansiella instrumentet.	Reglerade marknader (RM) Multilaterala handelsplattformar (MTF-plattformar) Godkända publiceringsarrangemang (APA) Tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP)	{ISIN}
2	Datum för genomförande	Datum då transaktionerna genomförs.	RM, MTF, APA, CTP	{DATUMFORMAT}
3	Handelsplats	Segment-MIC-kod för handelsplats eller systematisk internhandlare i EU om sådan finns, i annat fall den operativa MIC-koden. MIC-koden XOFF om transaktionen utförs av värdepappersföretag som inte är systematiska internhandlare och inte utförs på en handelsplats.	RM, MTF, APA, CTP	{MIC} – för handelsplatsen eller systematisk internhandlare eller {MIC} – XOFF
4	Markering för instrument som stoppats från handel	Uppgift om huruvida handel med instrumentet stoppades hela handelsdagen på respektive handelsplats på genomförandedagen. Till följd av att ett instrument tillfälligt har stoppats för hela handelsdagen ska fälten 5–10 rapporteras med ett värde på noll.	RM, MTF, CTP	TRUE – om instrumentet tillfälligt stoppades för hela handelsdagen eller FALSE – om instrumentet inte var tillfälligt stoppat under hela handelsdagen.
5	Totalt antal transaktioner	Det totala antalet transaktioner som utförts på genomförandedatumet (*2).	RM, MTF, APA, CTP	{INTEGER-18}
6	Sammanlagd omsättning	Den totala omsättningen på genomförandedatumet, uttryckt i euro (1) (2).	RM, MTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}
7	Transaktioner som genomförts, med undantag för alla transaktioner som genomförs enligt undantagen från transparens före handel i artikel 4.1 a, b och c i förordning (EU) nr 600/2014	Det totala antalet transaktioner som genomförts på genomförandedagen, med undantag för alla transaktioner som utförts enligt undantagen från transparens före handel i artikel 4.1 a, b och c i förordning (EU) nr 600/2014 samma dag (*2).	RM, MTF, CTP	{INTEGER-18}
8	Total omsättning, med undantag för alla transaktioner som genomförts enligt undantagen från transparens före handel i artikel 4.1 a, b och c i förordning (EU) nr 600/2014	Den totala omsättningen på genomförandedagen, med undantag för alla transaktioner som genomförts enligt undantagen från transparens före handel i artikel 4.1 a, b och c i förordning (EU) nr 600/2014 samma dag (1) (2).	RM, MTF, CTP	{DECIMAL-18/5}
9	Totalt antal transaktioner, med undantag för dem som genomförts inom ramen för uppskovet vad gäller transparens efter handel för transaktioner av större omfattning	Totalt antal transaktioner som genomförts på genomförandedagen, med undantag för de transaktioner som genomförts inom ramen för undantaget för transaktioner av stor omfattning (transparens efter handel) (*2). För aktier och depåbevis ska endast det högsta tröskelvärdet i det berörda intervallet för genomsnittlig dagsomsättning (GDO) i tabell 4 i bilaga II användas för att identifiera dessa transaktioner. För certifikat och andra liknande finansiella instrument ska endast det högsta tröskelvärdet i tabell 6 i bilaga II användas för att identifiera dessa transaktioner. För börshandlade fonder ska endast det högsta tröskelvärdet i tabell 5 i bilaga II användas för att identifiera dessa transaktioner.	RM, MTF, APA, CTP	{INTEGER-18}
10	Total omsättning, exklusive transaktioner som genomförts inom ramen för uppskovet vad gäller transparens efter handel för transaktioner av större omfattning.	Total transaktionsvolym som genomförts på genomförandedagen, med undantag för de transaktioner som genomförts inom ramen för undantaget för transaktioner av stor omfattning (transparens efter handel) (1) (2). För aktier och depåbevis ska endast det högsta tröskelvärdet i det berörda intervallet för genomsnittlig dagsomsättning (GDO) i tabell 4 i bilaga II användas för att identifiera dessa transaktioner. För certifikat och andra liknande finansiella instrument ska endast det högsta tröskelvärdet i tabell 6 i bilaga II användas för att identifiera dessa transaktioner. För börshandlade fonder ska endast det högsta tröskelvärdet i tabell 5 i bilaga II användas för att identifiera dessa transaktioner.	RM, MTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}

(*1) Omsättningen ska beräknas som antalet instrument som utbytts mellan köparna och säljarna multiplicerat med enhetspriset för det instrument som utbytts i den specifika transaktionen och ska uttryckas i euro.

(*2) Transaktioner som har annullerats ska undantas från de rapporterade siffrorna.

I samtliga fall måste fältet fyllas i med ett värde som är större än eller lika med noll upp till 18 numeriska tecken inklusive upp till 5 decimaler.”

16.5.2023

Europeiska unionens officiella tidning

L 131/17

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2023/945

av den 17 januari 2023

om ändring av de tekniska standarder för tillsyn som fastställs i delegerad förordning (EU) 2017/583 vad gäller vissa krav på transparens som är tillämpliga på transaktioner med icke aktierelaterade instrument

(Text av betydelse för EES)

EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (1), särskilt artikel 9.5 tredje stycket, artikel 11.4 tredje stycket, artikel 14.7 tredje stycket, artikel 21.5 tredje stycket och artikel 22.3 andra stycket, och

av följande skäl:

(1)

Med beaktande av erfarenheterna från tillämpningen av kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/583 (2), det faktum att inkonsekvent tillämpning av bestämmelser som är beroende av huruvida en transaktion är icke prisbildande eller inte har konstaterats, och med beaktande av förändringar i handelsmetoderna till följd av den tekniska utvecklingen och anpassningar av marknadsaktörernas beteende som gör det möjligt att offentliggöra information med en kortare tidsfrist, är det nödvändigt att ändra vissa bestämmelser i den delegerade förordningen.

(2)

Begreppet icke prisbildande transaktioner, som är relevant för tillämpningen av undantaget för krav på transparens efter handel för bilaterala transaktioner, har tolkats på olika sätt av enheter som står under tillsyn, vilket har lett till inkonsekventa offentliggöranden av information om transparens efter handel i enlighet med artikel 21 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 (3). För att förbättra transparensen, uppgifternas kvalitet och i slutändan underlätta aggregering av uppgifter, är det nödvändigt att förenkla och förtydliga det rapporteringssystem som är tillämpligt på icke aktierelaterade transaktioner. För att undvika olika tolkningar bör de olika bestämmelser som bygger på begreppet icke prisbildande transaktioner i både kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/587 (4) och kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 (5), som handlar om rapportering av transaktioner till behöriga myndigheter, harmoniseras. Eftersom förteckningen över icke prisbildande transaktioner i delegerad förordning (EU) 2017/590 innehåller alla transaktioner som ska undantas från rapporteringskraven, bör de separata transaktionerna i delegerad förordning (EU) 2017/587 strykas.

(3)

(4)

I offentliga rapporter om transaktioner med finansiella instrument har vissa nyckelfaktorer, såsom pris, kvantitet och teoretiska belopp, uttryckts på ett inkonsekvent sätt. Dessa faktorer bör uttryckas i linje med marknadskonventionerna i förhållande till de enskilda instrumenten. När det gäller obligationer bör priset uttryckas i procent, såvida inte marknadskonventionen föreskriver att priset på en viss typ av obligation ska uttryckas på ett annat sätt. För kreditswappar bör priset uttryckas som baspunkter som säljaren av kreditriskskyddet erhåller.

(5)

Transaktioner där flera olika obligationer eller andra finansiella instrument samtidigt säljs till en enda kund, inklusive motparter, som portföljhandel till ett samlat pris för hela partiet, kan inte igenkännas som sådana i de offentliga rapporterna. Utan korrekt identifiering av sådana portföljtransaktioner visar de offentliga rapporterna flera enskilda transaktioner till ett pris som inte återspeglar marknadspriset. Det är därför nödvändigt att i tabell 3 i bilaga II till delegerad förordning (EU) 2017/587 lägga till en flagga för portföljhandel som identifierar sådana transaktioner.

(6)

Handelsplatserna, de godkända publiceringsarrangemangen och värdepappersföretagen har inte tolkat kraven på offentliggörande av information för transparens efter handel till allmänheten och den information som ska lämnas till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) och behöriga myndigheter för transparensberäkningar konsekvent. Till följd av detta är dessa uppgifter ofullständiga, felaktiga eller inkonsekventa. Detta undergräver användbarheten av sådan information och kvaliteten och riktigheten i de transparensberäkningar som baseras på de inlämnade uppgifterna. För att främja en konsekvent tillämpning av kraven på transparens efter handel i hela unionen är det därför nödvändigt att ytterligare specificera hur uppgifter, såsom pris och teoretiskt belopp, bör offentliggöras för olika finansiella instrument av handelsplatser, godkända publiceringsarrangemang och värdepappersföretag och för rapportering av referensuppgifter och kvantitativa uppgifter till Esma och behöriga myndigheter.

(7)

Likviditeten hos råvaruderivat varierar avsevärt beroende på instrumentens egenskaper. Det format i vilket vissa egenskaper hos råvaru- och fraktderivat rapporteras är för närvarande inte tillräckligt specificerat i delegerad förordning (EU) 2017/583. För att uppnå en konsekvent rapportering av dessa egenskaper och förbättra datakvaliteten bör dessa format bygga på befintliga marknadsstandarder och specificeras.

(8)	Delegerad förordning (EU) 2017/583 bör därför ändras i enlighet med detta.

(9)

För att göra det möjligt för handelsplatser, godkända publiceringsarrangemang och värdepappersföretag att genomföra de nödvändiga ändringarna i sina system bör vissa ändringar som införs genom denna förordning tillämpas från och med den 1 januari 2024. För att säkerställa rättssäkerhet och kontinuitet för transaktioner som utförs före den 1 januari 2024 men som offentliggörs eller ändras efter det datumet, bör artikel 12 i och bilagorna I, II och IV till delegerad förordning (EU) 2017/583 i dess lydelse av den 31 december 2023 fortsätta att gälla för dessa transaktioner som genomförs före den 1 januari 2024.

(10)	Denna förordning bygger på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Esma har överlämnat till kommissionen.

(11)

Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning bygger på, analyserat möjliga kostnader och fördelar och begärt in ett yttrande från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (6).

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar av delegerad förordning (EU) 2017/583

Delegerad förordning (EU) 2017/583 ska ändras på följande sätt:

1.	I artikel 4 ska följande punkt läggas till: ”4. Vid tillämpning av punkt 2 a ska storleken på order som hålls i en orderhanteringsfacilitet mätas som det teoretiska beloppet av de handlade kontrakten enligt bilaga II, tabell 2, fält 10.”

Artikel 12 ska ersättas med följande:

”Artikel 12

Tillämpning av transparens efter handel för vissa transaktioner som genomförs utanför en handelsplats

(Artikel 21.1 i förordning (EU) nr 600/2014)

De skyldigheter som anges i artikel 21.1 i förordning (EU) nr 600/2014 ska inte vara tillämpliga på transaktioner som förtecknas i artikel 2.5 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 (*1).

Artikel 13 ska ändras på följande sätt:

a)	I punkt 5 ska följande stycke läggas till: ”De data som avses i första stycket ska samlas in i enlighet med bilaga V.”

Punkterna 17 och 18 ska ersättas med följande:

”17. Behöriga myndigheter ska säkerställa offentliggörande av resultatet av de beräkningar som avses i punkt 5 för varje finansiellt instrument och kategori av finansiella instrument senast den 30 april året efter den dag då förordning EU nr 600/2014 börjar tillämpas och senast den 30 april varje år därefter. Resultaten av beräkningarna ska vara tillämpliga från och med den första måndagen i juni varje år efter offentliggörandet till och med dagen före den första måndagen i juni påföljande år.

18. Vid tillämpning av beräkningarna i punkt 1 b i och genom undantag av punkterna 7, 15 och 17, ska behöriga myndigheter, när det gäller obligationer, med undantag för ETC:er och ETN:er, säkerställa offentliggörande av de beräkningar som avses i punkt 5 a på kvartalsbasis, första måndagen i februari, maj, augusti respektive november efter den dag då förordning (EU) nr 600/2014 börjar tillämpas och första måndagen i februari, maj, augusti respektive november varje år därefter. Beräkningarna ska inbegripa transaktioner som utförts i unionen under föregående kalenderkvartal och ska tillämpas från och med den tredje måndagen i februari, maj, augusti och november varje år fram till tillämpningen av beräkningarna för efterföljande kvartalsperiod.”

4.	Bilaga I ska ersättas med texten i bilaga I till den här förordningen.

5.	Bilaga II ska ändras i enlighet med bilaga II till den här förordningen.

6.	Bilaga III ska ändras i enlighet med bilaga III till den här förordningen.

7.	Bilaga IV ska ändras i enlighet med bilaga IV till den här förordningen.

8.	Texten i bilaga V till den här förordningen ska läggas till som bilaga V.”

Artikel 2

Övergångsbestämmelser

Artikel 12 i och bilagorna I, II och IV till delegerad förordning (EU) 2017/583 i dess lydelse av den 31 december 2023 ska fortsätta att tillämpas på transaktioner som utförts före den 1 januari 2024.

Artikel 3

Ikraftträdande och tillämpning

Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

Artikel 1.2, 1.4, 1.5 och 1.7 ska tillämpas från och med den 1 januari 2024.

Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.

Utfärdad i Bryssel den 17 januari 2023.

På kommissionens vägnar

Ursula VON DER LEYEN

Ordförande

(1) EUT L 173, 12.6.2014, s. 84.

(2) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/583 av den 14 juli 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende tekniska tillsynsstandarder när det gäller krav på transparens för handelsplatser och värdepappersföretag för obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter och derivat (EUT L 87, 31.3.2017, s. 229).

(3) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, 12.6.2014, s. 84).

(4) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/587 av den 14 juli 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller krav på transparens för handelsplatser och värdepappersföretag för aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument och krav på att utföra transaktioner för vissa aktier på en handelsplats eller genom en systematisk internhandlare (EUT L 87, 31.3.2017, s. 387).

(5) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/590 av den 28 juli 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende tekniska tillsynsstandarder för rapportering av transaktioner till behöriga myndigheter (EUT L 87, 31.3.2017, s. 449).

(6) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

BILAGA I

”BILAGA I

Beskrivning av typen av system och den information som ska offentliggöras i enlighet med artikel 2

Typ av system	Systembeskrivning	Information som ska offentliggöras
Handelssystem med orderbok i form av löpande auktioner	Ett system som med hjälp av en orderbok och en handelsalgoritm utan mänskligt ingripande fortlöpande matchar säljorder mot köporder utifrån bästa tillgängliga pris.	För varje finansiellt instrument, det sammanlagda antalet order och den volym de motsvarar på varje prisnivå för åtminstone de fem bästa köp- och säljkursnivåerna.
Budbaserat handelssystem	Ett system där transaktionerna genomförs på grundval av fasta bud som fortlöpande tillhandahålls deltagarna, vilket kräver att storleken på marknadsgaranternas bud balanserar marknadsgarantens risk och medlemmarnas eller deltagarnas behov av att handla på en affärsmässig budnivå.	För varje finansiellt instrument, den bästa köp- och säljkursen för varje marknadsgarant i det instrumentet, tillsammans med de volymer som sammanhänger med dessa kurser. De bud som offentliggörs ska vara de som utgör bindande åtaganden att köpa och sälja de finansiella instrumenten och som anger kurs och volym för finansiella instrument till vilka registrerade marknadsgaranter är villiga att köpa eller sälja. När exceptionella marknadsvillkor råder, kan det under begränsad tid tillåtas att man bara ger ett köp- eller säljbud eller anger vägledande priser.
Handelssystem med periodiskt återkommande auktioner	Ett system som matchar order genom periodiskt återkommande auktioner och en automatisk handelsalgoritm.	För varje finansiellt instrument, den kurs vid vilken auktionshandelssystemet bäst skulle tillfredsställa sin handelsalgoritm och den volym som potentiellt skulle kunna genomföras vid den kursen av deltagare i det systemet.
RFQ-handelssystem	Ett handelssystem i vilket bud lämnas till följd av en anbudsförfrågan från en eller flera andra medlemmar eller aktörer. Budet är endast verkställbart av den medlem eller aktör som lämnat anbudsförfrågan. Den medlem eller marknadsaktör som lämnat anbudsförfrågan får genomföra en transaktion genom att godkänna det eller de bud som inkommit på deras begäran.	De bud och tillhörande volymer från en medlem eller marknadsaktör som, om de godtas, skulle medföra en transaktion enligt systemets regler. Alla bud som inlämnats som svar på en anbudsförfrågan får offentliggöras samtidigt, dock senast när de blir genomförbara.
Röstbaserat handelssystem	Ett handelssystem där transaktioner mellan medlemmar ingås genom röstbaserad förhandling.	De köp- och säljkurser med tillhörande volymer från en medlem eller marknadsaktör som, om de godtas, skulle medföra en transaktion enligt systemets regler.
Handelssystem av hybridtyp	Ett system som överensstämmer med två eller flera av de typer av handelssystem som anges i raderna 1–5 i denna tabell.	För de handelssystem av hybdridtyp som kombinerar olika handelssystem samtidigt motsvarar kraven de krav på transparens före handel som gäller för varje typ av handelssystem som ingår i hybridsystemet. För hybridhandelssystem som kombinerar två eller flera handelssystem efter varandra motsvarar kraven de krav på transparens före handel som gäller för respektive handelssystem som drivs vid en viss tidpunkt.
Varje annat handelssystem	Varje annan typ av handelssystem som inte omfattas av raderna 1–6.	Tillräcklig information vad gäller det finansiella instrumentets orderdjup eller kurs samt intresset för handel med det finansiella instrumentet, särskilt de fem bästa köp- och säljbuden och/eller varje marknadsgarants fem bästa köp- och säljbud för det finansiella instrumentet ska offentliggöras, om prisbildningsmekanismens egenskaper så tillåter.”

BILAGA II

Bilaga II ska ändras på följande sätt:

Tabell 2 ska ersättas med följande:

”Tabell 2

Förteckning av detaljer för transparens efter handel

Identifikationsfält

Finansiella instrument

Beskrivning och närmare uppgifter som ska offentliggöras

Typ av genomförande eller offentliggörande

Format som ska ifyllas enligt tabell 1

Datum och tidpunkt för handeln

För alla finansiella instrument

Datum och tid för transaktionens genomförande

För transaktioner som utförs på en handelsplats ska detaljnivån överensstämma med de krav som anges i artikel 2 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/574 (1).

För transaktioner som inte genomförs på en handelsplats ska datum och tid vara när parterna enas om innehållet i följande fält: kvantitet, pris, valutor, såsom specificeras i fälten 31, 34 och 44 i tabell 2 i bilaga I till delegerade förordning (EU) 2017/590, instrumentets identifieringskod, instrumentklassificering och underliggande instrumentkod, där tillämpligt. För transaktioner som inte genomförs på en handelsplats ska rapporterad tid anges till åtminstone närmaste sekund

Om transaktionen följer av en order från det utförande företaget på uppdrag av en kund till en tredje part där de villkor för överförande som anges i artikel 4 i delegerade förordning (EU) 2017/590 inte var uppfyllda, ska detta vara datumet och tidpunkten för transaktionen snarare än tidpunkten för orderöverföringen

Reglerad marknad (RM)

Multilateral handelsplattform (MTF), Organiserad handelsplattform (OTF)

Godkänt publiceringsarrangemang (APA)

Tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP)

{DATE_TIME_FORMAT}

Instrumentets identifieringskod

För alla finansiella instrument

Kod som används för att identifiera det finansiella instrumentet

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ISIN}.

Pris

För alla finansiella instrument

Handlat pris för transaktionen exklusive, i de fall det är tillämpligt, provision och ackumulerad ränta

Det handlade priset ska rapporteras i enlighet med standardkonventionen på marknaden. Det värde som anges i detta fält ska överensstämma med det värde som anges i fältet ’Prisnotering’.

Om priset inte finns tillgängligt utan inväntas (’PNDG’) eller inte är tillämpligt (’NOAP’), ska detta fält inte fyllas i.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/13} om priset är uttryckt som monetärt värde

{DECIMAL-11/10} om priset är uttryckt som procentandel eller avkastning

{DECIMAL-18/17} om priset är uttryckt som baspunkter

Pris saknas

För alla finansiella instrument

Om priset inte finns tillgängligt utan inväntas ska värdet vara ’PNDG’.

Om priset inte är tillämpligt ska värdet vara ’NOAP’.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

’PNDG’ om priset inte är tillgängligt

’NOAP’ om priset inte är tillämpligt

Prisvaluta

För alla finansiella instrument

Huvudvalutan i vilken priset är uttryckt (tillämpligt om priset är uttryckt som ett monetärt värde).

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

Prisnotering

För alla finansiella instrument

Angivelse om huruvida priset är uttryckt som monetärt värde, baspunkter, procentandel eller i avkastning

Prisnoteringen ska rapporteras i enlighet med standardkonventionen på marknaden.

För kreditswappar ska ’BAPO’ anges i fältet.

För obligationer (andra än ETN:er och ETC:er) ska detta fält fyllas i med procentandel (PERC) av det teoretiska beloppet. Om ett pris i procent inte är standardkonvention på marknaden ska det fyllas i med YIEL, BAPO eller MONE, i enlighet med standardkonventionen på marknaden.

Information som rapporteras i detta fält ska överensstämma med det värde som anges i fältet ’Pris’.

När priset rapporteras i monetära termer ska det anges i den större valutaenheten.

Om priset inte finns tillgängligt utan inväntas (’PNDG’) eller inte är tillämpligt (’NOAP’), ska detta fält inte fyllas i.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

’MONE’ – Monetärt värde

’PERC’ – Procentandel ’YIEL’ – Avkastning

’BAPO’ – Baspunkter

Kvantitet

För alla finansiella instrument utom de fall som beskrivs i artikel 11.1 a och b i denna förordning.

För finansiella instrument som handlas i enheter, antal enheter av det finansiella instrumentet. Annars tom.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17}

Kvantitet i måttenhet

För kontrakt angivna i enheter i råvaruderivat, C10-derivat, utsläppsrättsderivat och utsläppsrätter utom de fall som beskrivs i artikel 11.1 a och b i denna förordning.

Motsvarande mängd av råvaror eller utsläppsrätter som handlas uttryckt i måttenhet.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17}

Notering av kvantiteten i måttenhet

För kontrakt angivna i enheter i råvaruderivat, C10-derivat, utsläppsrättsderivat och utsläppsrätter utom de fall som beskrivs i artikel 11.1 a och b i denna förordning

Angivelse av noteringen i vilken kvantiteten i måttenhet uttrycks

RM, MTF, OTF, APA, CTP

’TOCD’ – ton koldioxidekvivalenter, för alla kontrakt som avser utsläppsrätter

’TONE’ – ton

’MWHO’ – megawattimmar

’MBTU’ – en miljon Btu (British thermal units)

’THMS’ – villkor

’DAYS’ – dagar

eller

{ALPHANUM-4} i annat fall

Teoretiskt belopp

För alla finansiella instrument utom de fall som beskrivs i artikel 11.1 a och b i denna förordning.

I detta fält ska följande anges:

(i)	För obligationer (exklusive ETC:er och ETN:er) ska det nominella värdet anges, vilket är det belopp som återbetalas vid inlösen till investeraren.

ii)	För ETC:er, ETN:er och värdepapperiserade derivat ska antalet instrument som utbytts mellan köparna och säljarna multiplicerat med priset på det instrument som utbytts för den specifika transaktionen anges. På motsvarande sätt prisfältet multiplicerat med kvantitetsfältet.

iii)	För strukturerade finansiella produkter (SFP:er) ska det nominella värdet per enhet multiplicerat med antalet instrument vid tidpunkten för transaktionen anges.

iv)	För kreditswappar ska det teoretiska belopp för vilket skyddet förvärvas eller avyttras anges.

v)	För optioner, swapoptioner, andra swappar än de som anges i iv, futures och forwards ska kontraktets teoretiska belopp anges.

vi)	För utsläppsrätter ska det resulterande beloppet för kvantiteten till det relevanta pris som fastställts i kontraktet vid tidpunkten för transaktionen anges. På motsvarande sätt prisfältet multiplicerat med kvantiteten i fältet måttenhet.

vii)	För spread betting ska det monetära värde som satsats per punktförändring i det underliggande finansiella instrumentet anges.

viii)

För differenskontrakt ska antalet instrument som utbytts mellan köparna och säljarna multiplicerat med priset på det instrument som utbytts för den specifika transaktionen anges. På motsvarande sätt prisfältet multiplicerat med kvantitetsfältet.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

Teoretisk valuta

För alla finansiella instrument utom de fall som beskrivs i artikel 11.1 a och b i denna förordning.

Huvudvaluta som det teoretiska beloppet är denominerat i.

Om det rör sig om ett valutaderivatkontrakt, en valutaswap vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swap) eller swapoption där den underliggande swappen är en multi-currency swap eller ett valuta-CFD- eller spread betting-kontrakt, ska det vara den teoretiska valutan för del 1.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

Typ

Endast för utsläppsrätter och utsläppsrättsderivat

Detta fält är endast tillämpligt på utsläppsrätter och utsläppsrättsderivat

RM, MTF, OTF, APA, CTP

’EUAE’ – EUA

’CERE’ – CER

’ERUE’ – ERU

’EUAA’ – EUAA

’OTHR’ – Övrigt

Handelsplats

För alla finansiella instrument

Identifiering av den plats där transaktionen utfördes

Använd ISO 10383 MIC-segmentet för transaktioner som utförs på en handelsplats i EU. Om segmentet MIC inte finns, använd operativ MIC

Använd ’SINT’ för finansiella instrument som tas upp till handel eller som lämnas in av en handelsplats, om transaktionen med det finansiella instrumentet genomförs av en systematisk internhandlare

Använd MIC eller ’XOFF’ för finansiella instrument som tas upp till handel eller som lämnas in av en handelsplats, om transaktionen med det finansiella instrumentet varken utförs på en handelsplats i EU eller genomförs av en systematisk internhandlare. Om transaktionen utförs på en organiserad handelsplattform utanför EU, krävs utöver ’XOFF’ att fältet ’Handelsplats för utförande i tredje land’ fylls i.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{MIC} – handelsplatser i EU eller

’SINT’ – systematisk internhandlare

’XOFF’ – annars

Handelsplats för utförande i tredjeland

För alla finansiella instrument

Identifiering av den handelsplats i tredjeland där transaktionen utfördes.

Använd ISO 10383 MIC-segmentet Om segmentet MIC inte finns, använd operativ MIC

För transaktioner som inte genomförs på en handelsplats i tredjeland ska fältet inte fyllas i.

APA, CTP

{MIC}

Datum och tidpunkt för offentliggörandet

För alla finansiella instrument

Datum och tidpunkt för offentliggörande av transaktionen av en handelsplats eller APA

För transaktioner som utförs på en handelsplats ska detaljnivån överensstämma med de krav som anges i artikel 2 i delegerade förordning (EU) 2017/574

För transaktioner som inte genomförs på en handelsplats ska rapporterad tidpunkt anges till åtminstone närmaste sekund

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DATE_TIME_FORMAT}

Plats för offentliggörande

För alla finansiella instrument

Kod som används för att identifiera handelsplatsen och APA som offentliggör transaktionen

CTP

Handelsplats: {MIC}

APA: MIC där sådana finns. I övrigt, fyrsiffrig kod enligt förteckning över leverantörer av datarapporteringstjänster på Esmas webbplats

Transaktions-identifieringskod

För alla finansiella instrument

Alfanumeriska koder som tilldelats av handelsplatser (enligt artikel 12 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/580 (2)) och APA och som används i efterföljande referenser till den specifika handeln.

Identifikationskoden för transaktioner ska vara unik, konsekvent och bestående per ISO 10383 MIC för segment och per handelsdag. Om handelsplatsen inte använder MIC för segment ska identifikationskoden för transaktioner vara unik, konsekvent och bestående per operativ MIC per handelsdag

Om APA inte använder MIC ska den vara unik, konsekvent och bestående per fyrställig kod för att identifiera APA per handelsdag

Komponenterna i identifikationskoden ska inte visa identiteten av motparterna i de transaktioner som koden upprätthålls för

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ALPHANUMERICAL-52}

Transaktion som ska clearas

För derivat

Kod för att fastställa huruvida transaktionen kommer att clearas

RM, MTF, OTF, APA, CTP

’TRUE’ – transaktion som ska clearas

’FALSE’ – transaktion som inte ska clearas

Tabell 3 ska ersättas med följande:

”Tabell 3

Förteckning över flaggor för transparens efter handel

Flagga	Namn	Typ av genomförande eller offentliggörande	Beskrivning
’BENC’	Flagga för referenstransaktion	RM, MTF, OTF APA, CTP	Transaktioner som utförs med hänvisning till ett pris som beräknas över flera tidpunkter enligt ett givet referensvärde, t.ex. handelsviktat genomsnittspris eller tidsviktat genomsnittspris.
’ACTX’	Flagga för korsvis transaktion genom ombud	APA, CTP	Transaktioner där ett värdepappersföretag sammanför två kundorder och köp och försäljning utförs som en enda transaktion med samma volym och pris
’NPFT’	Flagga för icke prisbildande transaktion	RM, MTF, OTF CTP	Icke prisbildande transaktion som anges i artikel 2.5 i delegerad förordning (EU) 2017/590.
’LRGS’	Flagga för transaktion av omfattande storlek efter handel	RM, MTF, OTF APA CTP	Efter handel undantag för transaktioner större än normalt på marknaden
’ILQD’	Flagga för transaktion med illikvida instrument	RM, MTF, OTF APA, CTP	Transaktioner som utförs enligt uppskovet för instrument för vilka det saknas en likvid marknad
’SIZE’	Flagga för SSTI-transaktion efter handel	RM, MTF, OTF APA, CTP	Efter handel undantag för transaktioner som överstiger en storlek som är specifik för instrumentet
’TPAC’	Flagga för pakettransaktion	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Pakettransaktioner som inte är utbyte mot fysisk tillgång (EFP) enligt definition i artikel 1
’XFPH’	Flagga för utbyte mot fysisk tillgång (EFP)	RM, MTF, OTF APA, CTP	Utbyte mot fysisk tillgång (EFP) enligt definition i artikel 1.
’CANC’	Flagga för annullering	RM, MTF, APA, CTP	När en tidigare offentliggjord transaktion annulleras
’AMND’	Flagga för ändring	RM, MTF, APA, CTP	När en tidigare offentliggjord transaktion ändras
’PORT’	Flagga för portföljhandel	RM, MTF, APA, CTP	Transaktion i fem eller flera olika finansiella instrument där dessa transaktioner handlas samtidigt av samma kund och mot ett enda delpris och som inte är en ’pakettransaktion’ i den mening som avses i artikel 1.1.

YTTERLIGARE FLAGGOR FÖR UPPSKJUTANDE
Artikel 11.1 a i	’LMTF’	Flagga för begränsade uppgifter	RM, MTF, OTF APA CTP	Första rapport med offentliggörande av begränsade uppgifter i enlighet med artikel 11.1 a i.
Artikel 11.1 a i	’FULF’	Flagga för fullständiga uppgifter	RM, MTF, OTF APA CTP	Transaktion för vilken begränsade uppgifter har offentliggjorts tidigare i enlighet med artikel 11.1 a i
Artikel 11.1 a ii	’DATF’	Flagga för daglig aggregerad transaktion	RM, MTF, OTF APA CTP	Offentliggörande av daglig aggregerad transaktion i enlighet med artikel 11.1 a ii.
Artikel 11.1 a ii	’FULA’	Flagga för fullständiga uppgifter	RM, MTF, OTF APA CTP	Enskilda transaktioner för vilka aggregerade uppgifter har offentliggjorts tidigare i enlighet med artikel 11.1 a ii.
Artikel 11.1 b	’VOLO’	Flagga för icke offentliggjord volym	RM, MTF, OTF APA CTP	Transaktion för vilken begränsade uppgifter offentliggörs i enlighet med artikel 11.1 b.
Artikel 11.1 b	’FULV’	Flagga för fullständiga uppgifter	RM, MTF, OTF APA CTP	Transaktion för vilken begränsade uppgifter har offentliggjorts tidigare i enlighet med artikel 11.1 b
Artikel 11.1 c	’FWAF’	Flagga för fyra veckors aggregering	RM, MTF, OTF APA CTP	Offentliggörande av aggregerade transaktioner i enlighet med artikel 11.1 c.
Artikel 11.1 c	’FULJ’	Flagga för fullständiga uppgifter	RM, MTF, OTF APA CTP	Enskilda transaktioner som tidigare har offentliggjorts i aggregerad form i enlighet med artikel 11.1 c.

Artikel 11.1 d	’IDAF’	Flagga för evig aggregering	RM, MTF, OTF APA CTP	Transaktioner för vilka offentliggörandet av flera transaktioner i aggregerad form för en obestämd tidsperiod är tillåten i enlighet med artikel 11.1 d.
Upprepad användning av artikel 11.1 b och artikel 11.2 c för statspapper	’VOLW’	Flagga för icke offentliggjord volym	RM, MTF, OTF APA CTP	Transaktion för vilken begränsade uppgifter offentliggörs i enlighet med artikel 11.1 b och för vilken offentliggörande av flera transaktioner i aggregerad form för en obestämd tidsperiod kommer att tillåtas i följd i enlighet med artikel 11.2 c.
	’COAF’	Flagga för aggregering i följd (efter icke offentliggörande av volym för statspapper)	RM, MTF, OTF APA CTP	Transaktion för vilken begränsade uppgifter har offentliggjorts tidigare i enlighet med artikel 11.1 b och för vilken offentliggörande av flera transaktioner i aggregerad form för en obestämd tidsperiod har tillåtits i följd i enlighet med artikel 11.2 c.”

Tabell 4 ska ersättas med följande:

”Tabell 4

Volymmått

Typ av instrument	Volym
Alla obligationer utom börshandlade certifikat (ETC och ETN) och strukturerade finansiella produkter	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Obligationer av typen ETC och ETN	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Värdepapperiserade derivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Räntederivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Valutaderivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Aktiederivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Råvaruderivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Kreditderivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
CFD-kontrakt	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
C10-derivat	’Teoretiskt belopp’ för det handlade kontraktet enligt fält 10 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Utsläppsrättsderivat	’Kvantitet i måttenhet’ enligt fält 8 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.
Utsläppsrätter	’Kvantitet i måttenhet’ enligt fält 8 i tabell 2 i bilaga II till denna förordning.”

(1) a) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/574 av den 7 juni 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller noggrannhetsnivån för klockor (EUT L 87, 31.3.2017, s. 148).

(2) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/580 av den 24 juni 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller bevarande av relevanta uppgifter om order som avser finansiella instrument (EUT L 87, 31.3.2017, s. 193).

Delegerad förordning (EU) nr 148/2013 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister med avseende på tekniska genomförandestandarder för minimikrav på de uppgifter som ska rapporteras till transaktionsregister.”

BILAGA III

Bilaga III ska ändras på följande sätt:

I del 1 ska punkt 13 ersättas med följande:

”13.	swapoption eller option på en swap: ett kontrakt som ger ägaren rätten, men inte skyldigheten, att ingå en swap på eller fram till ett framtida datum eller fram till dagen för avslutandet av kontraktet.”

Tabell 2.2 ska ersättas med följande:

”Tabell 2.2

Obligationer (alla typer av obligationer utom ETC och ETN) – klasser som saknar en likvid marknad

Tillgångsklass – Obligationer (alla typer av obligationer utom ETC och ETN)

Det ska anses att varje enskild obligation inte har en likvid marknad enligt artikel 13.18 om den kännetecknas av en specifik kombination av obligationstyper och emissionsstorlek som anges i varje rad i tabellen.

Typ av obligation

Emissionsstorlek – RTS23#14

Statsobligation

RTS2#3 = BOND och RTS2#9 = EUSB

en obligation som varken är en konvertibel eller en säkerställd obligation och som emitteras av en statlig emittent:

Unionen.

b)	En medlemsstat, inbegripet förvaltningar, organ eller specialföretag i medlemsstaten.

c)	En suverän enhet som inte är upptagen i leden a och b.

mindre än (EUR)

1 000 000 000

Annan offentlig obligation

RTS2#3 = BOND och RTS2#9 = OEPB

är en obligation som varken är en konvertibel eller en säkerställd obligation och som emitteras av någon av följande offentliga emittenter:

a)	när det gäller en federal medlemsstat, en delstat i den federationen,

b)	ett specialföretag för flera medlemsstater,

c)	en internationell finansinstitution som etablerats av minst två medlemsstater och vars mål är att uppbåda finansiering och tillhandahålla finansiellt bistånd till de medlemmar som har eller riskerar att få allvarliga finansieringsproblem,

d)	Europeiska investeringsbanken,

e)	ett offentligt organ som inte är en utfärdare av statsobligationer som anges i den föregående raden.

mindre än (EUR)

500 000 000

Konvertibel obligation

RTS2#3 = BOND och RTS2#9 = CVTB

är ett instrument som består av en obligation eller ett säkerställt skuldinstrument med inbäddat derivat, till exempel en köpoption för det underliggande värdepapperet

mindre än (EUR)

500 000 000

Säkerställda obligationer

RTS2#3 = BOND och RTS2#9 = CVDB

är de obligationer som avses i artikel 52.4 i direktiv 2009/65/EG

under stegen S1 och S2

under stegen S3 och S4

mindre än (EUR)

1 000 000 000

mindre än (EUR)

500 000 000

Företagsobligation

RTS2#3 = BOND och RTS2#9 = CRPB

är en obligation som varken är en konvertibel eller en säkerställd obligation och som utfärdas av ett SE-bolag som inrättats i enlighet med förordning (EG) nr 2157/2001 (1) eller en typ av företag som förtecknas i bilaga I eller bilaga II till Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU (2) eller motsvarande i tredjeländer

under stegen S1 och S2

under stegen S3 och S4

mindre än (EUR)

1 000 000 000

mindre än (EUR)

500 000 000

Typ av obligation

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artikel 13.18 ska följande metod tillämpas

Annan obligation

RTS2#3 = BOND och RTS2#9 = OTHR

En obligation som inte tillhör någon av ovanstående obligationstyper anses inte ha en likvid marknad

Tabell 2.4 ska ersättas med följande:

”Tabell 2.4

Obligationer (ETC och ETN) – klasser som saknar en likvid marknad

Typ av obligation	Det ska anses att varje enskilt finansiellt instrument som inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier
Typ av obligation	Genomsnittlig daglig omsättning (ADT) [kvantitativt likviditetskriterium 1]	Genomsnittligt dagligt antal transaktioner [kvantitativt likviditetskriterium 2]
Börshandlade råvaror (ETC:er) - RTS2#3 = ETCS ett skuldinstrument som utfärdas mot en direktinvestering av utfärdaren av råvaror eller kontrakt för råvaruderivat. Priset för en ETC är direkt eller indirekt knutet till det underliggandes resultat. En ETC följer passivt utvecklingen hos den råvara eller de råvaruindex som den avser.	EUR 500 000	10
Börshandlade skuldförbindelser (ETN:er) - RTS2#3 = ETNS ett skuldinstrument som utfärdas mot en direktinvestering av utfärdaren av råvaror eller kontrakt för råvaruderivat. Priset för en ETN är direkt eller indirekt knutet till det underliggandes resultat. En ETC följer passivt utvecklingen hos den underliggande som den avser.	EUR 500 000	10”

Tabell 3.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 3.1

SFP – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Strukturerade finansiella produkter (SFP:er)
Test 1 – bedömning av tillgångsklass SFP
Bedömning av tillgångsklass SFP för att fastställa finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b – RTS2#3 = SFPS
Transaktioner som ska beaktas för beräkning av de värden som rör kvantitativa likviditetskriterier för bedömning av tillgångsklass SFP	Tillgångsklassen SFP ska bedömas genom tillämpning av följande tröskelvärden för de kvantitativa likviditetskriterierna
	Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA) [kvantitativt likviditetskriterium 1]	Genomsnittligt dagligt antal transaktioner [kvantitativt likviditetskriterium 2]
Transaktioner utförda i alla SFP	EUR 300 000 000	500
Test 2 – SFP som inte har en likvid marknad
Om de värden som rör de kvantitativa likviditetskriterierna båda överstiger de kvantitativa likviditetströsklarna som fastställts för bedömningen av tillgångsklass SFP, är Test 1 godkänt och Test 2 ska utföras. Det ska anses att varje enskilt finansiellt instrument som inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier
Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA) [kvantitativt likviditetskriterium 1]	Genomsnittligt dagligt antal transaktioner [kvantitativt likviditetskriterium 2]	Procentandel handelsdagar under den berörda perioden [kvantitativt likviditetskriterium 3]
EUR 100 000	2	80 %”

Tabell 4.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 4.1

Värdepapperiserade derivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Värdepapperiserade derivat

är ett överförbart värdepapper enligt definition i artikel 4.1.44 c i direktiv 2014/65/EU som skiljer sig från strukturerade finansiella produkter och ska omfatta åtminstone

a.1)

vanliga täckta köpoptioner är värdepapper utfärdade av ett finansinstitut som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att

a)	förvärva, senast på förfallodagen, en viss andel av den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris, ’strike-pris’ eller, om en överenskommelse om kontant betalning har gjorts, erhålla den positiva differensen mellan rådande marknadspris och strike-pris från säljaren, eller

b)	sälja, senast på förfallodagen, en viss andel av den underliggande tillgången till ett förutbestämt strike-pris eller, om en överenskommelse om kontant betalning har gjorts, erhålla den positiva differensen mellan strike-pris och rådande marknadspris från köparen,

a.2)

köpoptioner som är värdepapper som emitterats av samma emittent av den underliggande tillgången och som ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att

a)	förvärva, senast på förfallodagen, en viss andel av den underliggande tillgången till ett förutbestämt strike-pris eller, om en överenskommelse om kontant betalning har gjorts, erhålla den positiva differensen mellan rådande marknadspris och strike-pris från säljaren, eller

b)	sälja, senast på förfallodagen, en viss andel av den underliggande tillgången till ett förutbestämt strike-pris eller, om en överenskommelse om kontant betalning har gjorts, erhålla den positiva differensen mellan strike-pris och rådande marknadspris från köparen,

b)	leverage certifikat är certifikat som följer resultaten för den underliggande tillgången med hävstångseffekt,

c)	exotiska täckta köpoptioner är täckta köpoptioner vars huvudkomponent är en kombination av optioner,

d)	överlåtbara rättigheter vars underliggande instrument är ett icke-aktierelaterade instrument,

e)	investeringscertifikat är certifikat som följer resultaten för den underliggande tillgången utan hävstångseffekt.

RTS2#3 = SDRV

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

alla värdepapperiserade derivat anses ha en likvid marknad.”

Tabell 5.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 5.1

Räntederivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Räntederivat

varje kontrakt enligt definition i bilaga I, avsnitt C 4 i direktiv 2014/65/EU vars yttersta underliggande är en ränta, en obligation, ett lån, vilken korg, portfölj eller index som helst som omfattar en ränta, en obligation, ett lån eller någon annan produkt som motsvarar resultatet av en ränta, en obligation, ett lån.

Underklass till tillgångsklassen

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska varje underklass till tillgångsklassen delas upp i underklasser enligt följande

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier För underklasser som anses ha en likvid marknad ska det kompletterande kvalitativa likviditetskriteriet användas, om tillämpligt

Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA)

[kvantitativt likviditetskriterium 1]

Genomsnittligt dagligt antal transaktioner

[kvantitativt likviditetskriterium 2]

Kompletterande kvalitativt likviditetskriterium

Obligationsterminer (futures/forwards)

/ Future på en obligationsfuture

/ Forward på en obligationsfuture

”Future på en obligation

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BOND

eller

Forward på en obligation

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BOND

eller

Future på en obligationsfuture

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BNFD

eller

Forward på en obligationsfuture

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BNFD

underklasser av obligationsterminer definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#17) – utfärdare av det underliggande

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#18) – löptid för den underliggande obligationen enligt följande definition:

Kort sikt: den underliggande obligationen med en löptid upp till 4 år ska anses vara kortfristig

Medellång sikt: den underliggande obligationen med en löptid mellan 4 och 8 år ska anses vara medellång

Lång sikt: den underliggande obligationen med en löptid mellan 8 och 15 år ska anses vara långfristig

Mycket lång sikt: den underliggande obligationen med en löptid längre än 15 år ska anses vara mycket långfristig

Uppdelningskriterium 3 – futurens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 5 000 000

när en underklass anses ha en likvid marknad med avseende på ett visst löptidsintervall och den underklass som definieras av nästa löptidsintervall inte anses ha en likvid marknad, ska det första (back month) kontraktet anses ha en likvid marknad 2 veckor innan (front month) har löpt ut

Obligationsoption

/ Option på en obligationsoption

/ Option på en obligationsfuture

Obligationsoption

Option på en obligationsoption

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

eller

Option på en obligationsoption

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

eller

Option på en obligationsfuture

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BNFD

underklasser av obligationsindexoptioner definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#22) – slutlig underliggande obligation

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 5 000 000

IR futures och FRA/Future på en räntefuture/Räntetermin på en räntefuture

Future på en räntefuture

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = INTR

eller

Räntetermin

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = INTR

eller

Future på en räntefuture

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = IFUT

eller

Räntetermin på en räntefuture

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = IFUT

underklasser av räntefutures definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#24)– underliggande räntesats

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#25) – löptid för underliggande räntesats

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#8) – futurens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år =

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år =

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 500 000 000

Ränteoptioner

/Option på en räntefuture/FRA

/Option på en ränteoption

/Option på en option på en räntefuture/FRA

Option på en räntefuture/FRA//’Option på en ränteoption

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = IFUT

eller

Ränteoption//’Option på en option på en räntefuture/FRA

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = INTR

underklasser av räntefutures definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#24) – underliggande räntesats

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#25) – löptid för underliggande räntesats

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 500 000 000

Swapoptioner

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWPT

Underklasser av swapoptioner definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#16) – underliggande typ av swap enligt följande: Swap vars komponenter är denominerade i samma valuta (single currency swap) för fast kontra fast ränta (fixed-to-fixed) och terminer (futures/forwards) på denna [RTS2#16 = XXSC]

enkel valutaswap för fast kontra rörlig ränta och terminer (futures/forwards) på denna [RTS2#16 = XFSC]

enkel valutaswap för rörlig kontra rörlig ränta och terminer på dessa [RTS2#16 = FFSC]

enkel inflationsswap och terminer (futures/forwards) på denna [RTS2#16 = IFSC]

OIS- kontrakt (Overnight Index Swap) med enkel valuta och terminer (futures/forwards) på detta [RTS2#16 = OSSC]

valutaswap i flera valutor (multi-currency swap) för fast kontra fast ränta (fixed-to-fixed) och terminer (futures/forwards) på denna [RTS2#16 = XXMC]

valutaswap i flera olika valutor för fast kontra rörlig ränta och terminer på denna [RTS2#16 = XFMC]

valutaswap i flera valutor för rörlig kontra rörlig ränta och terminer på denna [RTS2#16 = FFMC]

inflationsswap i flera valutor och terminer på denna [RTS2#16 = IFMC]

OIS-kontrakt i flera olika valutor och terminer på detta [RTS2#16 = OSMC]

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#20) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för optionen är denominerat

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#22 eller RTS2#23) – inflationsindex om underliggande swap antingen är en enkel inflationsvalutaswap (inflation single currency swap) eller en inflationsvalutaswap i flera valutor (inflation multi-currency swap)

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#21) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Uppdelningskriterium 5 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 2: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 4: 2 år < löptid ≤ 5 år

Löptidsintervall 5: 5 år < löptid ≤ 10 år

Löptidsintervall 6: över 10 år

EUR 500 000 000

Valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) eller valutaswappar vars komponenter är denominerade i två valutor (cross-currency swaps) för fast kontra rörlig ränta (fixed-to-float) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i olika valutor och där kassaflöden i den ena delen bestäms av en fast ränta och kassaflödena i den andra delen bestäms av en rörlig ränta.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = XFMC

en underklass av valutaswappar för fast kontra rörlig ränta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#42) – teoretiskt valutapar definierat som en kombination av de två valutor i vilken de två delarna för swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 månader < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 0 månader < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) eller valutaswappar vars komponenter är denominerade i två valutor (cross-currency swaps) för rörlig kontra rörlig ränta (float-to-float) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i olika valutor och där kassaflöden i båda delarna bestäms av en rörlig ränta

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = FFMC

en underklass av valutaswappar för rörlig kontra rörlig ränta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#42) – teoretiskt valutapar definierat som en kombination av de två valutor i vilken de två delarna för swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 månader < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 0 månader < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) eller valutaswappar vars komponenter är denominerade i två valutor (cross-currency swaps) för fast kontra fast ränta (fixed-to-fixed) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i olika valutor och där kassaflöden i båda delarna bestäms av en fast ränta

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = XXMC

en underklass av valutaswappar för fast kontra fast ränta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#42) – teoretiskt valutapar definierat som en kombination av de två valutor i vilken de två delarna för swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

OIS-kontrakt (Overnight Index Swap), valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) eller valutaswappar vars komponenter är denominerade i två valutor (cross-currency swaps) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward) på en swap där två parter utbyter kassaflöden i olika valutor och där kassaflöden i åtminstone en del bestäms av en OIS- ränta (Overnight Index Swap)

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = OSMC

underklass av OIS-swap i flera valutor definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#42) – teoretiskt valutapar definierat som en kombination av de två valutor i vilken de två delarna för swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (inflation multi-currency swaps) eller inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i två valutor (inflation cross-currency swaps) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i olika valutor och där kassaflödena i åtminstone en del bestäms av en inflationstakt

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = IFMC

en underklass av flera inflationsvalutor definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#42) – teoretiskt valutapar definierat som en kombination av de två valutor i vilken de två delarna för swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Swappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single currency swaps) för fast kontra rörlig ränta (fixed-to-float) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i samma valuta och där kassaflöden i den ena delen bestäms av en fast ränta, medan kassafl öden i den andra delen bestäms av en rörlig ränta

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = XFSC

en underklass av valutaswappar för fast kontra rörlig ränta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken båda delarna av swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Swappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single currency swaps) för rörlig kontra rörlig ränta (float-to-float) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i samma valuta och där kassaflöden i båda delarna bestäms av en rörlig ränta

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = FFSC

en underklass av valutaswappar för fast kontra fast ränta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken båda delarna av swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Swappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single currency swaps) för fast kontra fast ränta (fixed-to-fixed) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i samma valuta och där kassaflöden i båda delarna bestäms av en fast ränta

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = XXSC

en underklass av enkla valutor för fast kontra fast ränta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken båda delarna av swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

OIS-kontrakt (Overnight Index Swap) och swappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single currency swaps) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward) på en swap där två parter utbyter kassaflöden i samma valuta och där kassaflöden i åtminstone en del bestäms av en OIS- ränta (Overnight Index Swap)

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = OSSC

underklass av OIS-swap i en valuta definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken båda delarna av swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Inflationsswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (inflation single currency swaps) och terminer (futures/forwards)/optioner på dessa

en swap eller en termin (future/forward)/option på en swap där två parter utbyter kassaflöden i samma valuta och där kassaflödena i åtminstone en del bestäms av en inflationstakt

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP eller FONS eller FWOS eller OPTS

RTS2#16 = IFSC

en underklass av enkla inflationsvalutor definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken båda delarna av swappen är denominerade

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Tillgångsklass – Räntederivat

Underklass till tillgångsklassen

för att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

Övriga räntederivat

räntederivat som inte omfattas av någon av ovanstående underklasser till tillgångsklassen

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OTHR

samtliga övriga räntederivat anses inte ha en likvid marknad”

Tabell 6.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 6.1

Aktiederivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Aktiederivat

alla kontrakt enligt definitionen i avsnitt C.4 i bilaga I i direktiv 2014/65/EU som avser

a)	enstaka eller flera aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat, andra liknande finansiella instrument, kassaflöden eller andra produkter kopplade till resultatet av enstaka eller flera aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat eller andra liknande finansiella instrument,

b)	ett index bestående av aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat, andra liknande finansiella instrument, kassaflöden eller andra produkter kopplade till resultatet av enstaka eller flera aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat eller andra liknande finansiella instrument

Underklass till tillgångsklassen

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

Aktieindexoptioner

optioner där det underliggande är ett index som består av aktier

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla indexoptioner anses ha en likvid marknad

Aktieindexterminer (futures/forwards)

terminer där det underliggande är ett index som består av aktier

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR eller FORW

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla indexterminer anses ha en likvid marknad

Aktieoptioner

optioner där det underliggande är en aktie eller en korg av aktier som är resultatet av en bolagshändelse

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla aktieoptioner anses ha en likvid marknad

Aktieterminer (futures/forwards)

terminer där det underliggande är en aktie eller en korg av aktier som är resultatet av en bolagshändelse

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR eller FORW

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla aktieterminer anses ha en likvid marknad

Optioner på aktieutdelning

optioner på utdelningen från en specifik aktie

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla optioner på aktieutdelning anses ha en likvid marknad

Terminer (futures/forwards) på aktieutdelning

terminer på utdelningen från en specifik aktie

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR eller FORW

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla terminer på aktieutdelning anses ha en likvid marknad

Optioner på aktieutdelningsindex

optioner på ett index som består av utdelningar från mer än en aktie

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla optioner på aktieutdelningsindex anses ha en likvid marknad

Terminer (futures/forwards) på aktieutdelningsindex

terminer på ett index som består av utdelningar från mer än en aktie

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR eller FORW

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla terminer på aktieutdelningsindex anses ha en likvid marknad

Volatilitetsindexoptioner

optioner där det underliggande är ett volatilitetsindex definierat som ett index kopplat till volatiliteten hos ett specifikt underliggande index av aktieinstrument

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla volatilitetsindexoptioner anses ha en likvid marknad

Volatilitetsindexterminer (futures/forwards)

terminer där det underliggande är ett volatilitetsindex definierat som ett index kopplat till volatiliteten hos ett specifikt underliggande index av aktieinstrument

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR eller FORW

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla volatilitetsindexterminer anses ha en likvid marknad Optioner på börshandlade fonder

Optioner på börshandlade fonder

optioner där det underliggande är en ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla optioner på börshandlade fonder anses ha en likvid marknad

Terminer (futures/forwards) på börshandlade fonder

terminer där det underliggande är en börshandlad fond

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR eller FORW

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28

alla terminer på börshandlade fonder anses ha en likvid marknad

Underklass till tillgångsklassen

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier

Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA)

[kvantitativt likviditetskriterium 1]

Genomsnittligt dagligt antal transaktioner

[kvantitativt likviditetskriterium 2]

Swappar

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = SWAP

Underklasser av swappar definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2 # 27) – underliggande typ: ett namn, index, korg

Segmenteringskriterium 2 (RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28) – underliggande namn, index, korg

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#28) – parameter: ’price return basic performance parameter’, ’parameter return dividend’, ’parameter return variance’, ’parameter return volatility’

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

EUR 50 000 000

’Price return basic performance parameter’

’Parameter return variance/volatility’

’Parameter return dividend’

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 2: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 2 år < löptid ≤ 3 år

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Portföljswappar

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = PSWP

Underklassen portföljswappar bestäms av en specifik kombination av

Uppdelningskriterium 1 (RTS2 # 27) – underliggande typ: ett namn, index, korg

Segmenteringskriterium 2 (RTS23#26 eller, om tomt, RTS23#28) – underliggande ett namn, index, korg

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#28) — parameter: ’price return basic performance parameter’, ’parameter return dividend’, ’parameter return variance’, ’parameter return volatility’

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#8) – portföljswappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månad

Löptidsintervall 3: 3 månad < löptid ≤ 6 månad

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 5: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 6: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 50 000 000

Underklass till tillgångsklassen

för att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas:

Övriga kreditderivat kreditderivat som inte omfattas av någon av ovanstående underklasser till tillgångklassen

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OTHR’

övriga aktiederivat anses inte ha en likvid marknad”

Tabell 7.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 7.1

Råvaruderivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Råvaruderivat

Underklass till tillgångsklassen

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden

Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA)

[kvantitativt likviditetskriterium 1]

Genomsnittligt dagligt antal transaktioner

[kvantitativt likviditetskriterium 2]

Råvaruterminer (futures/forwards) – metall

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’METL’ och [RTS2#5 = ’FUTR’ eller ’FORW’]

underklasser av råvaruterminer – metall definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36) — typ av metall: ädelmetaller, oädla metaller

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#37) — underliggande metall

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#15) — teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för terminen är denominerat

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#8) — futurens/forwardens löptidsintervall definierat enligt följande:

10 000 000 EUR

Ädelmetaller

Oädla metaller

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 2 år < löptid ≤ 3 år

Löptidsintervall 4: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Råvaruoptioner – metall

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’METL’ och RTS2#5 = ’OPTN’

underklasser av råvaruoptioner – metall definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36) — typ av metall: ädelmetaller, oädla metaller

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#37) — underliggande metall

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#15) — teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för optionen är denominerat

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#8) — optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

10 000 000 EUR

Ädelmetaller

Oädla metaller

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 2 år < löptid ≤ 3 år

Löptidsintervall 4: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Råvaruswappar – metall

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’METL’ och RTS2#5 = ’SWAP’

underklasser av råvaruswappar – metall definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36) — typ av metall: ädelmetaller, oädla metaller

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#37) — underliggande metall

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#15) — teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för swappen är denominerat

Uppdelningskriterium 4 (RTS23#34) —typ av leverans definierad som kontant, fysisk eller annan

Uppdelningskriterium 5 (RTS2#8) — swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

10 000 000 EUR

Ädelmetaller

Oädla metaller

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 2 år < löptid ≤ 3 år

Löptidsintervall 4: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Råvaruterminer (futures/forwards) – energi

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’NRGY’ och [RTS2#5 = ’FUTR’ eller ’FORW’]

underklasser av råvaruterminer – energi definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36) – energislag: olja, oljedestillat, kol, lätta oljeprodukter, naturgas, elektricitet, kombinerade energislag

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#37) – underliggande energislag

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#15) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för terminen är denominerat

Uppdelningskriterium 4 – [utgår]

Uppdelningskriterium 5 (RTS2#14) – leverans/plats för kontant avveckling; gäller för alla energislag

Uppdelningskriterium 6 (RTS2#8) – terminens löptidsintervall definierat enligt följande:

EUR 10 000 000

Olja/destillat/lätta oljeprodukter

Kol

Naturgas/Elektricitet/Kombinerade energislag

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 4 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 4 månader < löptid ≤ 8 månader

Löptidsintervall 2: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 8 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Råvaruoptioner – energi

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’NRGY’ och RTS2#5 = ’OPTN’

underklasser av råvaruoptioner – energi definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36) – energislag: olja, oljedestillat, kol, lätta oljeprodukter, naturgas, elektricitet, kombinerade energislag

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#37) – underliggande energislag

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#15) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för optionen är denominerat

Uppdelningskriterium 4 – [utgår]

Uppdelningskriterium 5 (RTS2#14) – leverans/plats för kontant avveckling; gäller för alla energislag

Uppdelningskriterium 6 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

EUR 10 000 000

Olja/destillat/lätta oljeprodukter

Kol

Naturgas/Elektricitet/Kombinerade energislag

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 4 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 4 månader < löptid ≤ 8 månader

Löptidsintervall 2: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 8 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Råvaruswappar– energi

RTS2 #3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’NRGY’ och RTS2#5 = ’SWAP’

underklasser av råvaruswappar – energi definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36) – energislag: olja, oljedestillat, kol, lätta oljeprodukter, naturgas, elektricitet, kombinerade energislag

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#37) – underliggande energislag

Uppdelningskriterium 4 (RTS23#34) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för swappen är denominerat

Uppdelningskriterium 4 (RTS23#34) – typ av leverans definierad som kontant, fysisk eller annan

Uppdelningskriterium 5 – [utgår]

Uppdelningskriterium 6 (RTS2#14) – leverans/plats för kontant avveckling; gäller för alla energislag

Uppdelningskriterium 7 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

EUR 10 000 000

Olja/destillat/lätta oljeprodukter

Kol

Naturgas/Elektricitet/Kombinerade energislag

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 4 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 4 månader < löptid ≤ 8 månader

Löptidsintervall 2: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 8 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Råvaruterminer (futures/forwards) – jordbruksprodukter

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’AGRI’ och [RTS2#5 = ’FUTR’ eller ’FORW’]

underklasser av råvaruterminer – jordbruksprodukter definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36 och RTS23#37) – underliggande jordbruksprodukt (underprodukt och ytterligare underprodukt)

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#15) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för terminen är denominerat

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#8) – terminens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 10 000 000

Råvaruoptioner – jordbruksprodukter

RTS2#3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’AGRI’ och RTS2#5 = ’OPTN’

underklasser av råvaruoptioner – jordbruksprodukter definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36 och RTS23#37) – underliggande jordbruksprodukt (underprodukt och ytterligare underprodukt)

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#15) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för optionen är denominerat

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 10 000 000

Råvaruswappar – jordbruksprodukter

RTS2 #3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’AGRI’ och RTS2#5 = ’SWAP’

underklasser av råvaruswappar – jordbruksprodukter definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#36 och RTS23#37) – underliggande jordbruksprodukt (underprodukt och ytterligare underprodukt)

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#15) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för swappen är denominerat

Uppdelningskriterium 3 (RTS23#34) – typ av leverans definierad som kontant, fysisk eller annan

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 2: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 3: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 10 000 000

Underklass till tillgångsklassen

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

Övriga råvaruderivat

råvaruderivat som inte omfattas av någon av ovanstående underklasser till tillgångklassen

samtliga övriga råvaruderivat anses inte ha en likvid marknad”

Tabell 8.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 8.1

Valutaderivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Valutaderivat

finansiella instrument som avser valutor enligt definitionen i avsnitt C.4 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU

Underklass till tillgångsklassen

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier

Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA)

[kvantitativt likviditetskriterium 1]

Genomsnittligt dagligt antal transaktioner

[kvantitativt likviditetskriterium 2]

Icke-levererbar termin (NDF)

En termin som, enligt villkoren, avvecklas kontant mellan parterna, och avvecklingsbeloppet bestäms av skillnaden i växelkurs mellan de två valutorna på handelsdagen och på värderingsdagen. På avvecklingsdagen är den ena parten skyldig den andra parten nettoskillnaden mellan i) den växelkurs som fastställts på handelsdagen, och ii) växelkursen på värderingsdagen, baserat på det teoretiska beloppet, varvid nettobeloppet ska betalas i den avvecklingsvaluta som anges i avtalet.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = NDLV

underklasser av icke-levererbara valutaterminer definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#47) – underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8)– terminens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Icke-levererbara terminer (NDF) anses inte ha en likvid marknad

Levererbar termin (DF)

En termin som enbart avser växling av två olika valutor på en viss framtida avtalad avvecklingsdag till en fastställd kurs som är avtalad vid ingåendet av växlingskontraktet.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = DLVB

underklasser av levererbara valutaterminer definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 and RTS23#47) – underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – terminens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Levererbara terminer (DF) anses inte ha en likvid marknad

Icke-levererbar valutaoption (NDO)

En option som, enligt villkoren, avvecklas kontant mellan parterna, och avvecklingsbeloppet bestäms av skillnaden i växelkurs mellan de två valutorna på handelsdagen och på värderingsdagen. På avvecklingsdagen är den ena parten skyldig den andra parten nettoskillnaden mellan i) den växelkurs som fastställts på handelsdagen, och ii) växelkursen på värderingsdagen, baserat på det teoretiska beloppet, varvid nettobeloppet ska betalas i den avvecklingsvaluta som anges i avtalet.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = NDLV

underklasser av icke-levererbara valutaoptioner definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#47) underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8)– optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Icke-levererbara valutaoptioner (NDO) anses inte ha en likvid marknad

Levererbar valutaoption (DO)

En option som enbart avser växling av två olika valutor på en viss framtida avtalad avvecklingsdag till en fastställd kurs som är avtalad vid ingåendet av växlingskontraktet.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = DLVB

underklasser av levererbara valutaoptioner definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 and RTS23#47) – underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8)– optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Levererbara valutaoptioner (DO) anses inte ha en likvid marknad

Icke-levererbar valutaswap (NDS)

En swap som, enligt villkoren, avvecklas kontant mellan parterna, och avvecklingsbeloppet bestäms av skillnaden i växelkurs mellan de två valutorna på handelsdagen och på värderingsdagen. På avvecklingsdagen är den ena parten skyldig den andra parten nettoskillnaden mellan i) den växelkurs som fastställts på handelsdagen, och ii) växelkursen på värderingsdagen, baserat på det teoretiska beloppet, varvid nettobeloppet ska betalas i den avvecklingsvaluta som anges i avtalet.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = NDLV

underklasser av icke-levererbara valutaswappar definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 and RTS23#47) – underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Icke-levererbara valutaswappar (NDS) anses inte ha en likvid marknad

Levererbar valutaswap (DS)

En swap som enbart avser växling av två olika valutor på en viss framtida avtalad avvecklingsdag till en fastställd kurs som är avtalad vid ingåendet av växlingskontraktet.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = DLVB

underklasser av levererbara valutaswappar definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#47) – underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – swappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Levererbara valutaswappar (DS) anses inte ha en likvid marknad

Valutaterminer

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = FUTR

underklasser av valutaterminer definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#13 och RTS23#47) – underliggande valutapar definierat som kombinationen av de två underliggande valutorna för derivatkontraktet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – futurens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 vecka

Löptidsintervall 2: 1 vecka < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 4: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 5: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

Valutaterminer anses inte ha en likvid marknad

Tillgångsklass – Valutaderivat

Underklass till tillgångsklassen

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

Övriga valutaderivat

valutaderivat som inte omfattas av någon av ovanstående underklasser till tillgångsklassen

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OTHR

samtliga övriga valutaderivat anses inte ha en likvid marknad”

10.

Tabellerna 9.1, 9.2 och 9.3 ska ersättas med följande:

”Tabell 9.1

Kreditderivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Kreditderivat

Underklass till tillgångsklassen

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier. För underklasser som anses ha en likvid marknad ska det kompletterande kvalitativa likviditetskriteriet användas, om tillämpligt

Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA)

[kvantitativt likviditetskriterium 1]

Genomsnittligt dagligt antal transaktioner

[kvantitativt likviditetskriterium 2]

Indexets ’on-the-run status’

[ytterligare kvalitativt likviditetskriterium]

Indexerade kreditswappar (CDS) swappar där utbytet av kassaflöden är kopplat till kreditvärdigheten hos flera emittenter av finansiella instrument som utgör ett index, och förekomsten av kredithändelser

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

underklasser av kreditswappar definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#34) – underliggande index

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#42) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för derivatet är denominerat

Uppdelningskriterium 3 ( RTS2#8) – kreditswappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 200 000 000

Det underliggande indexet anses ha en likvid marknad

1)	under hela tiden när det har ’on-the-run status’

2)	under de första 30 arbetsdagarna när det har ’1x off-the-run status’

med ’on-the-run’-index avses den rullande mest aktuella versionen (serien) av indexet vilken skapas den dag då indexets sammansättning börjar gälla och slutar en dag före dagen då sammansättning av nästa version (serie) av indexet börjar gälla

med ’1x off-the-run status’ avses versionen (serien) av indexet direkt före den aktuella ’on-the-run’-versionen (-serien) vid en viss tidpunkt. En version (serie) upphör att vara ’on-the-run’ och får statusen ’1x off-the-run’ när den senaste versionen (serien) av indexet skapas.

Kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn swappar där utbytet av kassaflöden är kopplat till kreditvärdigheten hos en emittent av finansiella instrument, och förekomsten av kredithändelser

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

underklasser av kreditswappar som refererar till ett namn definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2#41) – underliggande referensenhet

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#39) – underliggande typ av referensenhet definierad enligt följande: Emittent av statlig och offentlig typ: en emitterande enhet som är något av följande:

unionen,

b)	en medlemsstat, inbegripet förvaltningar, organ eller specialföretag i medlemsstaten,

c)	en statlig enhet som inte omfattas av leden a och b,

d)	när det gäller en federal medlemsstat, en delstat i den federationen,

e)	ett specialföretag för flera medlemsstater,

f)	en internationell finansinstitution som etablerats av minst två medlemsstater och vars mål är att uppbåda finansiering och tillhandahålla finansiellt bistånd till de medlemmar som har eller riskerar att få allvarliga finansieringsproblem,

g)	Europeiska investeringsbanken,

h)	en offentlig enhet som inte är en statlig emittent enligt leden a–c.

Emittent av bolagstyp: en emitterande enhet som inte är en emittent av statlig och offentlig typ.

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#42) – teoretisk valuta definierad som den valuta i vilken det teoretiska beloppet för derivatet är denominerat

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#8) – kreditswappens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 2: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 3: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 10 000 000

Underklass till tillgångsklassen

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller följande kvalitativa likviditetskriterier

Kreditindexoptioner (CDS index options) optioner där det underliggande är ett kreditindex

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

underklasser av kreditindexoptioner definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#26) – underklass till kreditindex enligt vad som anges för underklassen kreditindex (CDS)

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 6 månad

Löptidsintervall 2: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 4: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

en kreditindexoption vars underliggande kreditindex är en underklass som anses ha en likvid marknad och vars löptidsintervall är 0–6 månader, anses ha en likvid marknad

en kreditindexoption vars underliggande kreditindex är en underklass som anses ha en likvid marknad och vars löptidsintervall inte är 0–6 månader, anses inte ha en likvid marknad

en kreditindexoption vars underliggande kreditindex är en underklass som inte anses ha en likvid marknad, anses inte ha en likvid marknad för något löptidsintervall Optioner på kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn

Optioner på kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn optioner där det underliggande är en kreditswap som refererar till ett namn

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

underklasser av optioner på kreditswappar som refererar till ett namn definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS23#26) – Underklass till kreditswappar som refererar till ett namn enligt vad som anges för underklassen kreditswappar som refererar till ett namn

Uppdelningskriterium 2 (RTS2#8) – optionens löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 6 månad

Löptidsintervall 2: 6 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 3: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 4: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

en option på en på en kreditswap som refererar till ett namn vars underliggande kreditswap som refererar till ett namn är en underklass som anses ha en likvid marknad och vars löptidsintervall är 0–6 månader, anses ha en likvid marknad

en option på en kreditswap som refererar till ett namn vars underliggande kreditswap som refererar till ett namn är en underklass som inte anses ha en likvid marknad, anses inte ha en likvid marknad för något löptidsintervall

Tillgångsklass – Kreditderivat

Underklass till tillgångsklassen

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

Övriga kreditderivat kreditderivat som inte omfattas av någon av ovanstående underklasser till tillgångklassen

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR

samtliga övriga kreditderivat anses inte ha en likvid marknad

Tabell 9.2

Kreditderivat – tröskelvärden för transparens före och efter handel avseende storlek som är specifik för det finansiella instrumentet (SSTI) och order av större omfattning (LIS) för underklasser som anses ha en likvid marknad

Tillgångsklass – Kreditderivat

Underklass till tillgångsklassen

Percentiler och lägsta tröskelvärden som ska användas för beräkning av tröskelvärden för transparens före och efter handel avseende SSTI och LIS för underklasser som anses ha en likvid marknad

Transaktioner som ska beaktas vid beräkningen av tröskelvärden

SSTI före handel

LIS före handel

SSTI efter handel

LIS efter handel

Handel – percentil

Lägsta tröskelvärde

Handel – percentil

Lägsta tröskelvärde

Handel – percentil

Volym – percentil

Lägsta tröskelvärde

Handel – percentil

Volym – percentil

Lägsta tröskelvärde

Indexerade kreditswappar (CDS)

Tröskelvärdena ska beräknas för varje underklass av underklassen till tillgångsklassen med beaktande av transaktioner som utförts för finansiella instrument som tillhör den underklassen

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn

Tröskelvärdena ska beräknas för varje underklass av underklassen till tillgångsklassen med beaktande av transaktioner som utförts för finansiella instrument som tillhör den underklassen

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Kreditindexoptioner (CDS index options)

Tröskelvärdena ska beräknas för varje underklass av underklassen till tillgångsklassen med beaktande av transaktioner som utförts för finansiella instrument som tillhör den underklassen

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Optioner på kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn

Tröskelvärdena ska beräknas för varje underklass av underklassen till tillgångsklassen med beaktande av transaktioner som utförts för finansiella instrument som tillhör den underklassen

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Tabell 9.3

Tillgångsklass – Kreditderivat
Underklass till tillgångsklassen	Tröskelvärden för transparens före och efter handel avseende storlek som är specifik för det finansiella instrumentet (SSTI) och order av större omfattning (LIS) för underklasser som inte anses ha en likvid marknad
	SSTI före handel	LIS före handel	SSTI efter handel	LIS efter handel
	Tröskelvärde	Tröskelvärde	Tröskelvärde	Tröskelvärde
Indexerade kreditswappar (CDS)	EUR 2 500 000	EUR 5 000 000	EUR 7 500 000	EUR 10 000 000
Kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn	EUR 2 500 000	EUR 5 000 000	EUR 7 500 000	EUR 10 000 000
Kreditindexoptioner (CDS index options)	EUR 2 500 000	EUR 5 000 000	EUR 7 500 000	EUR 10 000 000
Optioner på kreditswappar (CDS) som refererar till ett namn	EUR 2 500 000	EUR 5 000 000	EUR 7 500 000	EUR 10 000 000
Övriga kreditderivat	EUR 2 500 000	EUR 5 000 000	EUR 7 500 000	EUR 10 000 000 ”

11.

Tabell 10.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 10.1

C10-derivat – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – C10-derivat

Underklass till tillgångsklassen

Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier

Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA)

[kvantitativt likviditetskriterium 1]

Genomsnittligt dagligt antal transaktioner

[kvantitativt likviditetskriterium 2]

Fraktderivat

finansiella instrument som avser fraktavgifter enligt definitionen i avsnitt C.10 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU

RTS2 #3 = ’DERV’ och RTS2#4 = ’COMM’ och RTS23#35 = ’FRGT’

underklasser av fraktderivat definieras genom följande uppdelningskriterier:

Uppdelningskriterium 1 (RTS2 # 5) – kontraktstyp: futures eller options

Uppdelningskriterium 2 (RTS23#36) — fraktslag

Uppdelningskriterium 3 (RTS2#37) – underkategori av fraktslag

Uppdelningskriterium 4 (RTS2#12)– specificering av storlek avseende underkategori av fraktslag

Uppdelningskriterium 5 (RTS2#13) — medelvärde för specifik rutt eller tidsbefraktning

Uppdelningskriterium 6 (RTS2#8) – derivatets löptidsintervall definierat enligt följande:

Löptidsintervall 1: 0 < löptid ≤ 1 månad

Löptidsintervall 2: 1 månad < löptid ≤ 3 månader

Löptidsintervall 3: 3 månader < löptid ≤ 6 månader

Löptidsintervall 4: 6 månader < löptid ≤ 9 månader

Löptidsintervall 5: 9 månader < löptid ≤ 1 år

Löptidsintervall 6: 1 år < löptid ≤ 2 år

Löptidsintervall 7: 2 år < löptid ≤ 3 år

…

Löptidsintervall m: (n-1) år < löptid ≤ n år

EUR 10 000 000

Tillgångsklass – C10-derivat

Underklass till tillgångsklassen

För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas

Övriga C10-derivat

finansiella instrument enligt definitionen i avsnitt C.10 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU som inte är fraktderivat, samtliga följande underklasser till räntederivat: Inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (inflation multi-currency swaps) eller inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i två valutor (inflation cross-currency swaps) och terminer (futures/forwards) på dessa, inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (inflation single currency swaps) och terminer (futures/forwards) på dessa, samt samtliga följande underklasser av aktiederivat: volatilitetsindexoptioner, volatilitetsindexterminer, swappar med ’parameter return variance’, swappar med ’parameter return volatility’, portföljswappar med ’parameter return variance’, portföljswappar med ’parameter return volatility’

samtliga övriga C10-derivat anses inte ha en likvid marknad”

12.

Tabell 11.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 11.1

CFD:er – klasser som inte har en likvid marknad

Underklass till tillgångsklassen	För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska varje underklass till tillgångsklassen delas upp i underklasser enligt följande	Kvalitativt likviditetskriterium	Genomsnittligt dagligt teoretiskt belopp (ADNA) [kvantitativt likviditetskriterium 1]	Genomsnittligt dagligt antal transaktioner [kvantitativt likviditetskriterium 2]
Valuta-CFD:er RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = CURR	underklasser av valuta-CFD:er definieras genom underliggande valutapar som definieras som en kombination av de båda underliggande valutorna i CFD-/spread betting-kontraktet. RTS2#30 och RTS2#31		EUR 50 000 000	100
Råvara CFD:er RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = COMM	underklasser av råvaru-CFD:er definieras genom den underliggande råvaran i CFD-/spread betting-kontraktet RTS23#35 och RTS23#36 och RTS23#37		EUR 50 000 000	100
Aktie-CFD:er RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = EQUI	underklasser av aktie-CFD:er definieras genom det underliggande aktierelaterade värdepappret i CFD-/spread betting-kontraktet RTS23/26	underklasser av aktie-CFD:er anses ha en likvid marknad om det underliggande är ett aktierelaterat värdepapper för vilket det finns en likvid marknad som är fastställd enligt artikel 2.1.17 b i förordning (EU) nr 600/2014
Obligations-CFD:er RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = BOND	underklasser av obligations-CFD:er definieras genom underliggande obligation eller obligationsfuture i CFD-/spread betting-kontraktet RTS23/26	underklasser av obligations-CFD:er anses ha en likvid marknad om det underliggande är en obligation eller obligationsfuture för vilken det finns en likvid marknad som är fastställd enligt artiklarna 6 och 8.1 b
CFD:er på en aktietermin (future/forward) RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = FTEQ	underklasser av CFD:er på en aktietermin definieras genom den underliggande aktieterminen i CFD-/spread betting-kontraktet RTS23/26	underklasser av CFD:er på en aktietermin anses ha en likvid marknad om det underliggande är en aktietermin för vilken det finns en likvid marknad fastställd i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b
CFD:er på en aktieoption RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OPEQ	underklasser av CFD:er på en aktieoption definieras genom den underliggande aktieoptionen i CFD-/spread betting-kontraktet RTS23/26	underklasser av CFD:er på en aktieoption anses ha en likvid marknad om det underliggande är en aktieoption för vilken det finns en likvid marknad fastställd i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b
Tillgångsklass – Finansiella kontrakt avseende prisdifferenser (CFD:er)
Underklass till tillgångsklassen	För att fastställa klasser av finansiella instrument som inte anses ha en likvid marknad i enlighet med artiklarna 6 och 8.1 b ska följande metod tillämpas
Övriga CFD:er
CFD-/spread betting-kontrakt som inte omfattas av någon av ovanstående underklasser till tillgångsklassen RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OTHR	samtliga övriga CFD-/spread betting-kontrakt anses inte ha en likvid marknad”

13.

Tabell 12.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 12.1

Utsläppsrätter – klasser som inte har en likvid marknad

Tillgångsklass – Utsläppsrätter
Underklass till tillgångsklassen	Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier
Underklass till tillgångsklassen	Genomsnittligt dagligt belopp (ADA) [kvantitativt likviditetskriterium 1]	Genomsnittligt dagligt antal transaktioner [kvantitativt likviditetskriterium 2]
EU-utsläppsrätter (EUA) enheter som har erkänts med avseende på kraven i Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/87/EG (systemet för handel med utsläppsrätter) (3) och som ger rätt att släppa ut motsvarande ett ton koldioxid (ton koldioxidekvivalenter – tCO2e) RTS2#3 = EMAL och RTS2#11 = EUAE	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
EU-utsläppsrätter för luftfart (EUAA) enheter som har erkänts med avseende på kraven i direktiv 2003/87/EG (systemet för handel med utsläppsrätter) och som ger rätt att släppa ut motsvarande ett ton koldioxid (ton koldioxidekvivalenter – tCO2e) från luftfart RTS2#3 = EMAL och RTS2#11 = EUAA	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Certifierade utsläppsminskningar (CER) enheter som har erkänts med avseende på kraven i direktiv 2003/87/EG (systemet för handel med utsläppsrätter) och som står för utsläppsminskningar motsvarande ett ton koldioxid (ton koldioxidekvivalenter – tCO2e) RTS2#3 = EMAL och RTS2#11 = CERE	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Utsläppsminskningsenheter (ERU) enheter som har erkänts med avseende på kraven i direktiv 2003/87/EG (systemet för handel med utsläppsrätter) och som står för utsläppsminskningar motsvarande ett ton koldioxid (ton koldioxidekvivalenter – tCO2e) RTS2#3 = EMAL och RTS2#11 = ERUE	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Övriga utsläppsrätter en utsläppsrätt som är en utsläppsrätt som erkänts med avseende på kraven i direktiv 2003/87/EG (systemet för handel med utsläppsrätter) och som inte är en EU-utsläppsrätt (EUA), en EU-utsläppsrätt för luftfart (EUAA), en certifierad utsläppsminskning (CER) eller en utsläppsminskningsenhet (ERU) RTS2#3 = EMAL och RTS2#11 = OTHR	samtliga övriga utsläppsrätter anses inte ha en likvid marknad

14.

Tabell 13.1 ska ersättas med följande:

”Tabell 13.1

Utsläppsrättsderivat – klasser som inte har en likvid marknad

	Tillgångsklass – Utsläppsrättsderivat
Underklass till tillgångsklassen	Det ska anses att en underklass inte har en likvid marknad enligt artiklarna 6 och 8.1 b om den inte uppfyller ett av eller samtliga följande tröskelvärden för kvantitativa likviditetskriterier
Underklass till tillgångsklassen	Genomsnittligt dagligt belopp (ADA) [kvantitativt likviditetskriterium 1]	Genomsnittligt dagligt antal transaktioner [kvantitativt likviditetskriterium 2]
Utsläppsrättsderivat där det underliggande är av typen EU-utsläppsrätter (EUA) finansiella instrument avseende utsläppsrätter av typen EU-utsläppsrätter (EUA) enligt definitionen i avsnitt C.4 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU RTS2#3 = DERV och RTS2#4 = EMAL och RTS2#43 = EUAE	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Utsläppsrättsderivat där det underliggande är av typen EU-utsläppsrätter för luftfart (EUAA) finansiella instrument avseende utsläppsrätter av typen EU-utsläppsrätter för luftfart (EUAA) enligt definitionen i avsnitt C.4 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU RTS2#3 = DERV och RTS2#4 = EMAL och RTS2#43 = EUAA	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Utsläppsrättsderivat där det underliggande är av typen certifierade utsläppsminskningar (CER) finansiella instrument avseende utsläppsrätter av typen certifierade utsläppsminskningar (CER) enligt definitionen i avsnitt C.4 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU RTS2#3 = DERV och RTS2#4 = EMAL och RTS2#43 = CERE	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Utsläppsrättsderivat där det underliggande är av typen utsläppsminskningsenheter (ERU) finansiella instrument avseende utsläppsrätter av typen utsläppsminskningsenheter (ERU) enligt definitionen i avsnitt C.4 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU RTS2#3 = DERV och RTS2#4 = EMAL och RTS2#43 = ERUE	150 000 ton koldioxidekvivalenter	5
Övriga utsläppsrättsderivat utsläppsrättsderivat där det underliggande inte är en utsläppsrätt som erkänts med avseende på kraven i direktiv 2003/87/EG (systemet för handel med utsläppsrätter) och som inte är en EU-utsläppsrätt (EUA), en EU-utsläppsrätt för luftfart (EUAA), en certifierad utsläppsminskning (CER) och en utsläppsminskningsenhet (ERU) RTS2#3 = DERV och RTS2#4 = EMAL och RTS2#43 = OTHR	samtliga övriga utsläppsrättsderivat anses inte ha en likvid marknad”

(1) Rådets förordning (EG) nr 2157/2001 av den 8 oktober 2001 om stadga för europabolag (EUT L 294, 10.11.2001, s. 1).

(2) Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU av den 26 juni 2013 om årsbokslut, koncernredovisning och rapporter i vissa typer av företag, om ändring av Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG och om upphävande av rådets direktiv 78/660/EEG och 83/349/EEG, EUT L 182, 29.6.2013, s. 19.”

(3) Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/87/EG av den 13 oktober 2003 om ett system för handel med utsläppsrätter för växthusgaser inom gemenskapen och om ändring av rådets direktiv 96/61/EG (EUT L 275, 25.10.2003, s. 32).”

BILAGA IV

I bilaga IV ska tabellerna 1 och 2 ersättas med följande:

”Tabell 1

Symboltabell för tabell 2

BETECKNING

DATATYP

DEFINITIONER

{ALPHANUM-n}

Upp till n alfanumeriska tecken

Fritextfält

{DECIMAL-n/m}

Decimaltal med upp till n siffror totalt där upp till m siffror kan vara bråkdelar

Numeriskt fält för både positiva och negativa värden:

—	decimalseparator är ’,’ (kommatecken),

—	Talet kan ha prefixet ’–’ (minus) för att ange negativa tal

Om tillämpligt ska värden avrundas och trunkeras inte

{COUNTRYCODE_2}

2 alfanumeriska tecken

Landskod med 2 tecken enligt ISO 3166–1 alfa-2 landskod

{CURRENCYCODE_3}

3 alfanumeriska tecken

Valutakod med 3 bokstäver enligt ISO 4217 valutakoder

{DATEFORMAT}

Datumformat enligt ISO 8601

Datum anges enligt följande format: ÅÅÅÅ-MM-DD

{ISIN}

12 alfanumeriska tecken

ISIN-kod enligt ISO 6166

{LEI}

20 alfanumeriska tecken

Identitetsbeteckning för juridisk person i enlighet med definitionen i ISO 17442

{MIC}

4 alfanumeriska tecken

Kod för marknadsidentifiering enligt ISO 10383

{EIC}

16 alfanumeriska tecken

en EIC-kod för ett leveransställe inom eller utanför Europeiska unionen

{INDEX}

4 alfabetiska tecken

’EONA’ – EONIA

’EONS’ — EONIA SWAP

’EURI’ – EURIBOR

’EUUS’ – EURODOLLAR

’EUCH’ – EuroSwiss

’GCFR’ – GCF REPO

’ISDA’ – ISDAFIX

’LIBI’ – LIBID

’LIBO’ – LIBOR

’MAAA’ – Muni AAA

’PFAN’ – Pfandbriefe

’TIBO’ – TIBOR

’STBO’ – STIBOR

’BBSW’ – BBSW

’JIBA’ – JIBAR

’BUBO’ – BUBOR

’CDOR’ – CDOR

’CIBO’ – CIBOR

Tabell 2

Närmare specificering av referensuppgifter som ska lämnas för transparensberäkningar

#	FÄLT	UPPGIFTER SOM SKA RAPPORTERAS IN	RAPPORTERINGSFORMAT
1	Instrumentets identifieringskod	Kod som används för att identifiera det finansiella instrumentet	{ISIN}
2	Instrumentets fullständiga namn	Fullständigt namn för det finansiella instrumentet	{ALPHANUM-350}
3	Identifieringskod enligt Mifir	Identifiering av icke-aktierelaterade finansiella instrument: Värdepapperiserade derivat enligt definitionen i tabell 4.1 i avsnitt 4 i bilaga III Strukturerade finansiella produkter (SFP:er) enligt definitionen i artikel 2.1 28 i förordning (EU) nr 600/2014 Obligationer (alla obligationer utom ETC:er och ETN:er) enligt definitionen i artikel 4.1 44 b i direktiv 2014/65/EU ETC:er enligt definitionen i artikel 4.1 44 b i direktiv 2014/65/EU och som specificeras ytterligare i avsnitt 2 tabell 2.4 i bilaga III ETN:er enligt definitionen i artikel 4.1 44 b i direktiv 2014/65/EU och som specificeras ytterligare i avsnitt 2 tabell 2.4 i bilaga III Utsläppsrätter enligt definitionen i avsnitt 12 tabell 12.1 i bilaga III Derivat enligt definitionen i avsnitt C 4–10 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU	Icke-aktierelaterade finansiella instrument: ’SDRV’ – Värdepapperiserade derivat ’SFPS’ – Strukturerade finansiella produkter (SFP:er) ’BOND’ – Obligationer ’ETCS’ – ETC:er ’ETNS’– ETN:er ’EMAL’ – Utsläppsrätter ’DERV’– Derivat
4	Underliggande tillgångsklass	Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar värdepapperiserade derivat eller derivat	’INTR’ – Ränta ’EQUI’ – Aktie ’COMM’ – Råvara ’CRDT’ – Kredit ’CURR’ – Valuta ’EMAL’ – Utsläppsrätter ’OCTN’ – Övrigt C10
5	Typ av kontrakt	Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat	’OPTN’ – Option ’FUTR’ – Future (inklusive – framtida fraktratskontrakt (FFA:er)) ’FRAS’ – Räntetermin (FRA) ’FORW’ – Forward ’SWAP’ – Swap ’PSWP’ – Portföljswap ’SWPT’ – Swapoption ’OPTS’ – Option på en swap ’FONS’ – Future på en swap ’FWOS’ – Forward på en swap ’SPDB’ – Spread betting ’CFDS’ – CFD ’OTHR’ – Övrigt
6	Rapporteringsdag	Dag för vilken refersuppgifter lämnas	{DATEFORMAT}
7	Handelsplats	MIC för marknadssegment för handelsplatsen, om tillgängligt, annars operativ MIC	{MIC}
8	Löptid	Det finansiella instrumentets angivna löptid. Fältet gäller för tillgångsklasserna obligationer, räntederivat, aktiederivat, råvaruderivat, valutaderivat, kreditderivat, C10-derivat och utsläppsrättsderivat	{DATEFORMAT}

Fält som rör obligationer (alla typer av obligationer utom ETC:er och ETN:er)

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för obligationer enligt definitionen i avsnitt 2 tabell 2.1 i bilaga III

Typ av obligation

Typ av obligation enligt vad som anges i avsnitt 2 tabell 2.2 i bilaga III. Fältet ska endast fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar obligationer.

’EUSB’ – Statsobligation

’OEPB’ – Annan offentlig obligation

’CVTB’ – Konvertibel obligation

’CVDB’ – Säkerställd obligation

’CRPB’ – Företagsobligation

’OTHR’ – Övrigt

Utfärdandedatum

Dag då en obligation utfärdas och börjar ackumulera ränta

{DATEFORMAT}

Fält som rör utsläppsrätter

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för utsläppsrätter enligt definitionen i avsnitt 12 tabell 12.1 i bilaga III

Typ av utsläppsrätter

Utsläppsrätter

’CERE’ – CER

’ERUE’ – ERU

’EUAE’ – EUA

’EUAA’ – EUAA

’OTHR’ – Övrigt

Fält som rör derivat

Råvaruderivat och C10 derivat

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för råvaruderivat enligt definitionen i avsnitt 7 tabell 7.1 i bilaga III och för C10-derivat enligt definitionen i avsnitt 10 tabell 10.1 i bilaga III.

12	Specificering av storlek avseende underkategori av fraktslag	Ska fyllas i när basprodukten enligt fält 35 i tabell 2 i bilagan till delegerade förordning (EU) 2017/585 är transport	För torrlast: ’CAPE’ — Capesize ’PNMX’ – Panamax ’SPMX’ – Supramax ’HAND’ — Handysize För våtlast: ’CLAN’ — Clean ’DRTY’ – Dirty {ALPHANUM-4} i annat fall
13	Medelvärde för specifik rutt eller tidsbefraktning	Ska fyllas i när basprodukten enligt fält 35 i tabell 2 i bilagan till delegerade förordning (EU) 2017/585 är transport	För våtlast: ’TD7’ — TD7 ’TD8’ — TD8 ’TD17’ — TD17 ’TD19’ — TD19 ’TD20’ — TD20 ’BLPG1’ — BLPG1 ’TD3C’ — TD3C ’TC2’ — TC2 ’TC2_37’ — TC2_37 ’TD3’ — TD3 ’TC5’ — TC5 ’TC6’ — TC6 ’TC7’ — TC7 ’TC9’ — TC9 ’TC12’ — TC12 ’TC14’ — TC14 ’TC15’ — TC15 För torrlast: ’4TC’ — 4TC ’5TC’ — 5TC ’6TC’ — 6TC ’10TC’ — 10TC ’C3’ — C3 ’C5’ — C5 ’C7’ — C7 ’P1A’ — P1A ’P2A’ — P2A ’P3A’ — P3A ’P1E’ — P1E ’P2E’ — P2E ’P3E’ — P3E {ALPHANUM-6} i annat fall
14	Leverans/plats för kontant avveckling	Ska fyllas i när basprodukten enligt fält 35 i tabell 2 i bilagan till delegerade förordning (EU) 2017/585 är energi	{EIC} för el eller naturgas ’OTHR’ – Övrigt
15	Teoretisk valuta	Valuta som beloppet är denominerat i	{CURRENCYCODE_3}

Räntederivat

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för räntederivat enligt definitionen i avsnitt 5 tabell 5.1 i bilaga III

16	Typ av underliggande	Fylls i för kontrakt som inte är swappar, swapoptioner, futures på en swap eller forwards på en swap, med något av följande alternativ *********************************************************** Fylls i för kontrakt som är swappar, swapoptioner, optioner på en swap, futures på en swap eller forwards på en swap, med något av följande alternativ	’BNDF’ – Obligationsfuture ’BNDF’ – Obligationsfuturer ’INTR’ – Ränta ’IFUT’ – Räntefutures ***************************** ’FFMC’ – valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) för rörlig kontra rörlig ränta (float-to-float) ’XFMC’ – valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) för fast kontra rörlig ränta (fixed-to-float) ’XXMC’ – valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) för fast kontra fast ränta (fixed-to-fixed) ’OSMC’ – OIS-kontrakt vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (OIS multi-currency swaps) ’IFMC’ – inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (inflation multi-currency swaps) ’FFSC’ – valutaswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single-currency swaps) för rörlig kontra rörlig ränta (float-to-float) ’XFSC’ – valutaswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single-currency swaps) för fast kontra rörlig ränta (fixed-to-float) ’XXSC’ – swappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (single-currency swaps) för fast kontra fast ränta (fixed-to-fixed) ’OSSC’ – OIS-kontrakt vars komponenter är denominerade i samma valuta (OIS single-currency swaps) ’IFSC’ – inflationsswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (inflation single-currency swap)
17	Emittent av den underliggande obligationen	Ska fyllas i när typen av underliggande är en obligation eller en obligationsfuture, med identifieringskoden för juridiska personer (LEI) för emittenten av den direkta eller yttersta underliggande obligationen	{LEI}
18	Förfallodag för den underliggande obligationen	Ska fyllas i med förfallodagen för den underliggande obligationen.	{DATEFORMAT}
19	Utfärdandedatum för den underliggande obligationen	Ska fyllas i med utfärdandedatum för den underliggande obligationen.	{DATEFORMAT}
20	Teoretisk valuta för swapoptionen	Ska endast fyllas i för swapoptioner	{CURRENCYCODE_3}
21	Förfallodag för den underliggande swappen	Ska endast fyllas i för swapoptioner, optioner på swappar, futures på en swap och forwards på en swap.	{DATEFORMAT}
22	ISIN-kod för inflationsindex / ISIN-kod för underliggande obligation	För swapoptioner med en av följande underliggande typ av swappar: inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (inflation single currency swaps) och terminer (futures/forwards) på dessa, och valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) och terminer (futures/forwards) på dessa, måste, om inflationsindexet har en ISIN-kod, fältet fyllas i med den koden ********************************************************** För obligationsoptioner / optioner på en obligationsoption / optioner på en obligationsfuture måste fältet fyllas i med ISIN-koden för den yttersta underliggande obligationen.	{ISIN} ***************** {ISIN}
23	Namn på inflationsindex	Ska fyllas i med indexets standardiserade namn om det rör sig om swapoptioner med en av följande underliggande typ av swappar: inflationsvalutaswappar vars komponenter är denominerade i samma valuta (inflation single currency swaps) och terminer (futures/forwards) på dessa, och valutaswappar vars komponenter är denominerade i flera olika valutor (multi-currency swaps) och terminer (futures/forwards) på dessa.	{ALPHANUM-25}
24	Referensränta	Namn på referensräntan	{INDEX} eller {ALPHANUM-25}- om referensräntan inte finns i förteckningen {INDEX}
25	löptid för underliggande räntesats	Här anges löptiden för den underliggande räntesatsen för kontraktet. Löptiden ska uttryckas i dagar, veckor, månader eller år. Standardlöptiden ska anges i detta fält, varvid den största löptidsenheten (år) ska anges först följt av de lägre i turordning, räntesatsens löptid är ett heltal.	{INTEGER-3}+’DAYS’ – dagar {INTEGER-3}+’WEEK’ – veckor {INTEGER-3}+’MNTH’ – månader {INTEGER-3}+’YEAR’ – år

Valutaderivat

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för valutaderivat enligt definitionen i avsnitt 8 tabell 8.1 i bilaga III

Underkategori av kontrakt

Ska fyllas i för att särskilja levererbara och icke-levererbara forwards, optioner och swappar enligt definitionen i avsnitt 8 tabell 8.1 i bilaga III

’DLVB’ – levererbar

’NDLV’ – ej levererbar

Aktiederivat

Fälten ska endast fyllas i för aktiederivat enligt definitionen i avsnitt 6 tabell 6.1 i bilaga III

27	Typ av underliggande	Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat, tillgångsklassen för det underliggande är aktier och underklassen till tillgångsklassen varken är swappar eller portföljswappar	’STIX’ – Aktieindex ’SHRS’ – Aktie ’DIVI’ – Utdelningsindex ’DVSE’ – Aktieutdelning ’BSKT’ – Korg av aktier som är ett resultat av en bolagshändelse ’ETFS’ – ETF (börshandlade fonder) ’VOLI’ – Volatilitetsindex ’OTHR’ – Övrigt (däribland depåbevis, certifikat och andra aktieliknande finansiella instrument)
		************************************** Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat, tillgångsklassen för det underliggande är aktier, underklassen till tillgångsklassen är antingen swappar eller portföljswappar och uppdelningskritierum 2 enligt avsnitt 6 tabell 6.1 i bilaga III är ett namn	************* ’SHRS’ – Aktie ’DVSE’ – Aktieutdelning ’ETFS’ – ETF:er (börshandlade fonder) ’OTHR’ – Övrigt (däribland depåbevis, certifikat och andra aktieliknande finansiella instrument)
		************************************** Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat, tillgångsklassen för det underliggande är aktier, underklassen till tillgångsklassen är antingen swappar eller portföljswappar och uppdelningskritierum 2 enligt avsnitt 6 tabell 6.1 i bilaga III är ett index	************* ’STIX’ – Aktieindex ’DIVI’ – Utdelningsindex ’VOLI’ – Volatilitetsindex ’OTHR’ – Övrigt
		************************************** Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat, tillgångsklassen för det underliggande är aktier, underklassen till tillgångsklassen är antingen swappar eller portföljswappar och uppdelningskritierum 2 enligt avsnitt 6 tabell 6.1 i bilaga III är en korg	************* ’BSKT’ – Korg
28	Parameter	Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat, tillgångsklassen för det underliggande är aktier och underklassen till tillgångsklassen är antingen swappar eller portföljswappar	’PRBP’ – ’Price return basic performance parameter’ ’PRDV’ – ’Parameter return dividend’ ’PRVA’ –’Parameter return variance’ ’PRVO’ – ’Parameter return volatility’

Kontrakt avseende prisdifferenser (CFD:er)

Fälten ska endast fyllas i när typen av kontrakt är CFD eller spread betting

Typ av underliggande

Ska fyllas i när identifieringskoden enligt Mifir motsvarar derivat och typen av kontrakt är CFD eller spread betting

’CURR’ – Valuta

’EQUI’ – Aktie

’BOND’ – Obligationer

’FTEQ’ – Futures/Forward på en aktie

’OPEQ’ – Option på en aktie

’COMM’ – Råvara

’EMAL’ – Utsläppsrätter

’OTHR’ – Övrigt

Teoretisk valuta 1

Valuta 1 i det underliggande valutaparet. Fältet gäller bara om typen av underliggande är valuta

{CURRENCYCODE_3}

Teoretisk valuta 2

Valuta 2 i det underliggande valutaparet. Fältet gäller bara om typen av underliggande är valuta

{CURRENCYCODE_3}

Kreditderivat

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för kreditderivat enligt definitionen i avsnitt 9 tabell 9.1 i bilaga III

32	ISIN-kod för underliggande kreditswap	Ska fyllas i för derivat baserade på en kreditswap med ISIN-koden för underliggande swap	{ISIN}
33	Kod för underliggande index	Ska fyllas i för kreditindexderivat med ISIN-koden för indexet	{ISIN}
34	Namn på underliggande index	Ska fyllas i för kreditindexderivat med indexets standardiserade namn	{ALPHANUM-25}
35	Serier	Serienummer för indexets sammansättning, om tillämpligt Ska fyllas i för kreditindex eller kreditindexderivat med indexets serienummer	{DECIMAL-18/17}
36	Version	En ny version av en serie utfärdas vid fallissemang för en av de ingående delarna och indexet måste viktas om för att ta hänsyn till det nya antalet totala ingående delar i indexet Ska fyllas i för kreditindex eller kreditindexderivat med indexets version	{DECIMAL-18/17}
37	Byte mellan närliggande löptider	Alla månader när byte mellan närliggande löptider förväntas enligt vad som fastställs av indexets tillhandahållare för ett visst år. Fältet fylls i för varje månad för byte mellan närliggande löptider Ska fyllas i för kreditindex eller kreditindexderivat	’01’, ’02’, ’03’, ’04’, ’05’, ’06’, ’07’, ’08’, ’09’, ’10’, ’11’, ’12’
38	Nästa datum för byte mellan närliggande löptider	Ska fyllas i för kreditindex eller kreditindexderivat med nästa datum för byte mellan närliggande löptider enligt vad som fastställs av indexets tillhandahållare	{DATEFORMAT}
39	Emittent av typen statlig och offentlig	Ska fyllas i när referensenheten för kreditswappar som refererar till ett namn eller ett derivat som baserar sig på kreditswappar som refererar till ett namn är en statlig emittent enligt definitionen i avsnitt 9 tabell 9.1 i bilaga III	’TRUE’ – Referensenheten är en emittent av typen statlig och offentlig ’FALSE’ – Referensenheten är inte en emittent av typen statlig och offentlig
40	Referensobligation	Ska fyllas i för derivat baserade på en kreditswap som refererar till ett namn med ISIN-koden för referensobligationen	{ISIN}
41	Referensenhet	Ska fyllas i med referensenheten för kreditswappar som refererar till ett namn eller derivat som baserar sig på kreditswappar som refererar till ett namn	{COUNTRYCODE_2} eller ISO 3166–2 – Landskod med 2 tecken, följt av ett bindestreck ’–’ och kod för distrikt med upp till 3 alfanumeriska tecken eller {LEI}
42	Teoretisk valuta	Valuta som beloppet är denominerat i	{CURRENCYCODE_3}

Utsläppsrättsderivat

Fälten i detta avsnitt ska endast fyllas i för utsläppsrättsderivat enligt definitionen i avsnitt 13 tabell 13.1 i bilaga III

Typ av utsläppsrättsderivat

Ska fyllas i om variabel 3 ’Identifieringskod enligt Mifir’ är ’DERV’ – derivat, och variabel 4 ’Underliggande tillgångsklass’ är ’EMAL’ – utsläppsrätt

’CERE’ – CER

’ERUE’ – ERU

’EUAE’ – EUA

’EUAA’ – EUAA

’OTHR’ – Övrigt”

BILAGA V

”BILAGA V

Kvantitativa data som ska lämnas för transparensberäkningar

Tabell 1

Symboltabell för tabell 2

Symbol	Datatyp	Definition
{ALPHANUM-n}	Upp till n alfanumeriska tecken	Fritextfält
{ISIN}	12 alfanumeriska tecken	ISIN-kod enligt ISO 6166
{MIC}	4 alfanumeriska tecken	Kod för marknadsidentifiering enligt ISO 10383
{DATEFORMAT}	Datumformat enligt ISO 8601	Datum anges enligt följande format: ÅÅÅÅ-MM-DD
{DECIMAL-n/m}	Decimaltal med upp till n siffror totalt där upp till m siffror kan vara bråkdelar	Numeriskt fält för både positiva och negativa värden. Decimaltecknet är ’.’ (punkt) Negativa siffror föregås av ’–’ (minus) Värden avrundas och trunkeras inte.
{INTEGER-n}	Heltal med upp till n siffror	Numeriskt fält för både positiva och negativa heltalsvärden:

Tabell 2

Närmare specificering om de uppgifter som ska lämnas för att fastställa en likvid marknad och LIS- och SSTI-tröskelvärdena för icke-aktierelaterade finansiella instrument

#	Fält	Uppgifter som ska rapporteras in	Typ av genomförande/offentliggörande	Format och standarder för rapportering
1	Instrumentets identifieringskod	Kod som används för att identifiera det finansiella instrumentet	Reglerad marknad (RM) Multilateral handelsplattform (MTF) Organiserad handelsplattform (OTF) Godkänt publiceringsarrangemang (APA) Tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP)	{ISIN}
2	Datum för genomförande	Datum då transaktionerna genomförs.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DATEFORMAT}
3	Handelsplats	Segment-MIC-kod för handelsplats eller systematisk internhandlare i EU om sådan finns, i annat fall den operativa MIC-koden. MIC för marknadssegment för handelsplatsen, om tillgängligt, annars operativ MIC MIC-koden XOFF för OTC-transaktioner. För en viss ISIN-kod och genomförandedatum ska APA summera all OTC-handelsverksamhet för det instrumentet i en enda post (ISIN, XOFF, datum för genomförande).	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{MIC} för handelsplatsen eller den systematiska internhandlaren, eller ’XOFF’
4	Flagga för instrument som stoppats från handel	Uppgift om huruvida handel med instrumentet stoppades hela handelsdagen på respektive handelsplats på genomförandedagen. Följaktligen ska ett värde på noll rapporteras i fält 5.	RM, MTF, OTF	’TRUE’ – om instrumentet tillfälligt stoppades för hela handelsdagen eller ’FALSE’ – om instrumentet inte var tillfälligt stoppat under hela handelsdagen.
5	Totalt antal transaktioner	Det totala antalet transaktioner som utförts på genomförandedatumet. Transaktioner som har annullerats ska undantas från de rapporterade siffrorna. Transaktioner som omfattas av uppskjutet offentliggörande ska räknas i de sammanlagda siffror som tillhandahålls av de rapportinlämnande enheterna på grundval av genomförandedatumet. I samtliga fall måste fältet fyllas i med ett värde som är större än eller lika med noll. För instrument som skjutits upp för hela dagen ska fältet ha värdet noll.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{INTEGER-18}
6	Total volym	Den totala volym som genomförts på genomförandedatumet. Volymen ska mätas i enlighet med tabell 4 i bilaga II till denna förordning. Penningbelopp ska rapporteras i euro. Transaktioner som har annullerats ska undantas från de rapporterade siffrorna. Transaktioner som omfattas av uppskjutet offentliggörande ska räknas i de sammanlagda siffror som tillhandahålls av de rapportinlämnande enheterna på grundval av genomförandedatumet.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}
7	’Transaktionsstorlek’-klassens intervall	Detta fält ska fyllas i med de värden som anges i tabellerna 3 och 4 i denna bilaga. Transaktionsstorleksklassens intervall definieras enligt följande: I tabell 4 i denna bilaga för utsläppsrätter och derivat av dessa. I tabell 3 i denna bilaga för övriga instrument. För instrument som skjutits upp för hela dagen ska uppgifter som rör detta fält och fälten 8 och 9 inte rapporteras.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{ALPHANUM - -140}
8	Det totala antalet transaktioner som genomförs för den klassen	Det totala antal transaktioner som genomförs på genomförandedatumet och vars storlek ligger inom klassens intervall. Transaktioner som har annullerats ska undantas från de rapporterade siffrorna. Transaktioner som omfattas av uppskjutet offentliggörande ska räknas i de sammanlagda siffror som tillhandahålls av de rapportinlämnande enheterna på grundval av genomförandedatumet.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{INTEGER-18}
9	Total handelsvolym för den klassen	Den totala handlade volymen som utgörs av alla transaktioner som genomförs på rapporteringsdagen och vars storlek ligger inom klassens intervall. Volymen ska mätas i enlighet med tabell 4 i bilaga II till denna förordning. Penningbelopp ska rapporteras i euro. Transaktioner som har annullerats ska undantas från de rapporterade siffrorna. Transaktioner som omfattas av uppskjutet offentliggörande ska räknas i de sammanlagda siffror som tillhandahålls av de rapportinlämnande enheterna på grundval av genomförandedatumet.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}

Tabell 3

Handelsstorleksklasser för obligationer, SFP:er, värdepapperiserade derivat, räntederivat, aktiederivat, valutaderivat, kreditderivat, råvaruderivat, C10-derivat och CFD:er

Tillämpningsområde	Transaktionsstorleksklass	Definition
Transaktioner med en storlek på mellan 0 och 100,000,000 euro (exklusive).	]0 – 100,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på mindre än 100,000 euro.
	[100,000 – 100,000]	Transaktioner med en handelsstorlek lika med 100,000 EUR.
	]100,000 – 200,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på mer än 100,000 EUR men mindre än 200,000 EUR.
	[200,000 – 300,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 200,000 EUR eller mer men minde än 300,000 EUR.
	[300,000 – 400,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 300,000 EUR eller mer men mindre än 400,000 EUR.
	[Y- Y + 100,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 300,000 EUR eller mer men mindre än Y EUR + 100,000 (steg om 100,000 EUR)
	[900,000 – 1,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 900,000 EUR eller mer men mindre än 1,000,000 EUR.
Transaktioner med en storlek på mellan 1,000,000 EUR (inklusive) och 10,000,000 EUR (exklusive)	[1,000,000 – 1,500,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 1,000,000 EUR eller mer men mindre än 1,500,000 EUR.
	[1,500,000 – 2,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 1,500,000 EUR eller mer men mindre än 2,000,000 EUR
	[Z- Z + 500,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på Z EUR eller mer men mindre än Z EUR + 500,000 (steg om 500,000 EUR)
	[9,500,000 – 10,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 9,500,000 EUR eller mer men mindre än 10,000,000 EUR
Transaktioner med en storlek på mellan 10,000,000 EUR (inklusive) och 100,000,000 EUR (exklusive)	[10,000,000 – 15,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 10,000,000 EUR eller mer men mindre än 15,000,000 EUR
	[15,000,000 – 20,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 15,000,000 EUR eller mer men mindre än 20,000,000 EUR
	[W- W + 5,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på W EUR eller mer men mindre än W EUR + 5,000,000 (steg om 5,000,000 EUR)
	[95,000,000 – 100,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 95,000,000 EUR eller mer men mindre än 100,000,000 EUR
Transaktioner med en storlek på 100,000,000 EUR eller mer	[100,000,000 – 125,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 100,000,000 EUR eller mer men mindre än 125,000,000 EUR
	[125,000,000 – 150,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 125,000,000 EUR eller mer men mindre än 150,000,000 EUR
	[X- X + 25,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på X EUR eller mer men mindre än X EUR + 25,000,000 (steg om 25,000,000 EUR)
…	…	…

Tabell 4

Transaktionsstorleksklassens intervall för utsläppsrätter och utsläppsrättsderivat

Omfång	Transaktionsstorleksklass	Definition
Transaktioner med en storlek på mellan 0 och 100,000,000 (exklusive).	]0 – 100,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på mindre än 100,000 ton koldioxidekvivalenter (tCO2e)
	[100,000 – 100,000]	Transaktioner med en handelsstorlek lika med 100,000 tCO2e
	]100,000 – 200,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på mer än 100,000 tCO2e men mindre än 200,000 tCO2e
	[200,000 – 300,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 200,000 tCO2e eller mer men mindre än 300,000 tCO2e
	[300,000 – 400,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 300,000 tCO2e eller mer men mindre än 400,000 tCO2e
	[Y- Y + 100,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på Y tCO2e eller mer men mindre än Y tCO2e + 100,000 (steg om 100,000 tCO2e)
	[900,000 – 1,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 900,000 tCO2e eller mer men mindre än 1,000,000 tCO2e
Transaktioner med en storlek på mellan 1,000,000 (inklusive) och 10,000,000 (exklusive)	[1,000,000 – 1,500,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 1,000,000 tCO2e eller mer men mindre än 1,500,000 tCO2e
	[1,500,000 – 2,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 1,500,000 tCO2e eller mer men mindre än 2,000,000 tCO2e
	[Z- Z + 500,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på Z tCO2e eller mer men mindre än Z tCO2e +500,000 (steg om 500,000 tCO2e)
	[9,500,000 – 10,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 9,500,000 tCO2e eller mer men mindre än 10,000,000 tCO2e
Transaktioner med en storlek på mellan 10,000,000 (inklusive) och 100,000,000 (exklusive)	[10,000,000 – 15,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 10,000,000 tCO2e eller mer men mindre än 15,000,000 tCO2e
	[15,000,000 – 20,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 15,000,000 tCO2e eller mer men mindre än 20,000,000 tCO2e
	[W- W + 5,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på W tCO2e eller mer men mindre än W tCO2e +5,000,000 (steg om 5,000,000 tCO2e)
	[95,000,000 – 100,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 95,000,000 tCO2e eller mer men mindre än 100,000,000 tCO2e
Transaktioner med en storlek på 100,000,000 EUR eller mer	[100,000,000 – 125,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 100,000,000 tCO2e eller mer men mindre än 125,000,000 tCO2e
	[125,000,000 – 150,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på 125,000,000 tCO2e eller mer men mindre än 150,000,000 tCO2e
	[X- X + 25,000,000[	Transaktioner med en handelsstorlek på X tCO2e eller mer men mindre än X tCO2e +25,000,000 (steg om 25,000,000 tCO2e)
…	…	…”

		ISSN 1977-0820
Europeiska unionens officiella tidning		L 131

Svensk utgåva	Lagstiftning	66 årgången 16 maj 2023

Innehållsförteckning		II Icke-lagstiftningsakter	Sida
		FÖRORDNINGAR
	*	Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/944 av den 17 januari 2023 om ändring och rättelse av de tekniska standarder för tillsyn som fastställs i delegerad förordning (EU) 2017/587 vad gäller vissa krav på transparens som är tillämpliga på transaktioner med egetkapitalinstrument ( 1 )	1
	*	Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/945 av den 17 januari 2023 om ändring av de tekniska standarder för tillsyn som fastställs i delegerad förordning (EU) 2017/583 vad gäller vissa krav på transparens som är tillämpliga på transaktioner med icke aktierelaterade instrument ( 1 )	17