9.3.2007   

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 69/40

(1)

Den 24 januari 2006 tog kommissionen emot en anmälan genom vilken företaget INEOS Group Limited (Ineos) anmälde sin avsikt att genom köp av tillgångar förvärva kontroll över BP Ethylene Oxide/Ethylene Glycol Business (BP Dormagen Business), som kontrolleras av British Petroleum Group (BP).

(2)

Ineos är ett brittiskt aktiebolag som har olika helägda dotterbolag med världsomspännande verksamhet inom tillverkning, distribution, försäljning och marknadsföring av kemiska halvfabrikat och specialkemikalier. Den 16 december 2006 förvärvade Ineos företaget Innovene, BP:s tidigare verksamhet för olefiner, derivat och bearbetning (förvärvet av BP Dormagen Business undantas dock, då det omfattas av detta beslut), som tillverkar en rad olika petrokemikalier, inklusive olefiner och derivat därav och en rad raffinaderiprodukter (2). Den transaktionen godkändes av kommissionen den 9 december 2005 (ärende COMP/M.4005 – Ineos/Innovene, ”huvudtransaktionen”).

(3)

BP Dormagen Business, som bara består av en anläggning lokaliserad i Köln/Dormagen (Tyskland), kontrolleras för närvarande av BP och är verksamt inom tillverkning av etenoxid (EO) och etenglykol (EG eller glykol).

(4)

Rådgivande kommittén för koncentrationer ställde sig vid sitt 143:e möte den 28 juli 2006 positiv till ett utkast till beslut om godkännande, som lagts fram av kommissionen (3).

(5)

Förhörsombudet ansåg i en rapport av den 26 juli 2006 att parternas rättigheter att yttra sig hade respekterats (3).

(6)

I sin undersökning av huvudtransaktionen bedömde kommissionen marknaderna för etenoxid (EO) och för ett antal derivat därav (EOD), särskilt alkoholetoxilater, glykoletrar (GE) och etanolaminer (EOA). Kommissionen drog slutsatsen att huvudtransaktionen inte gav upphov till några allvarliga tvivel på dess förenlighet med den gemensamma marknaden avseende de horisontellt och vertikalt relaterade marknaderna.

(7)

De enda produkter som tillverkas och säljs av BP Dormagen Business är etenoxid och etenglykol. Ineos tillverkar ett stort antal kemikalier, även etenoxid och derivat av etenoxid (inbegripet etenglykol). Följaktligen blir den enda horisontella överlappning som uppstår till följd av Ineos föreslagna förvärv av BP Dormagen Business den som relaterar till etenoxid och etenglykol. Dessutom förekommer vertikala kopplingar med etenoxid i föregående led (vad gäller eten) och med etenoxid i senare led (vad gäller derivat av etenoxid).

(8)

Etenoxid är en färglös gas som framställs genom partiell oxidation av eten. Etenoxid har ett eteninnehåll på 82 % och är en mycket brandfarlig och explosiv produkt. Den är också giftig och cancerframkallande. Etenoxid kan användas i icke-renat tillstånd för att framställa etenglykoler eller renas ytterligare.

(9)

Etenglykoler är kemiska halvfabrikat som huvudsakligen framställs genom icke-katalytisk hydrering av etenoxid. Etenglykolerna står för 37,5 % av EES totala konsumtion av etenoxid och framställs bara av integrerade tillverkare (de tillverkare som framställer både etenoxid och etenglykol) av etenoxid.

(10)

Ett alternativt sätt att bearbeta etenoxid är att rena den ytterligare: den etenoxid som renats kan sedan användas för att framställa andra kemiska halvfabrikat. Merparten av den renade eteoxiden används internt av de integrerade tillverkarna av etenoxid i verksamheter i senare led för att framställa derivat av etenoxid. Resten säljs till tredje parter, vilka konkurrerar med tillverkare av etenoxid på de olika marknaderna för derivat av etenoxid.

(11)

Kommissionen har undersökt etenoxid i tidigare ärenden (4). Den fastställde en separat produktmarknad för etenoxid eftersom den karaktäriseras av låg utbytbarhet, särskilt när den används som ett direkt råmaterial vid kemiska reaktioner. Undersökningen i detta ärende bekräftade denna produktmarknadsdefinition.

(12)

Då bara renad etenoxid säljs till tredje parter fokuserades konkurrensbedömningen i detta ärende på marknaden för renad etenoxid. I ett sent skede av förfarandet uppgav Ineos att ren etenoxid kunde delas in i ytterligare en höggradig (HG) och låggradig variant (LG) beroende på halten av orenheter (främst halten av aldehyder). Marknadsundersökningen bekräftade dock att det inte var nödvändigt att dela in den relevanta produktmarknaden ytterligare efter renhetsnivån på renad etenoxid, eftersom bara den höggradiga varianten såldes till tredje parter.

(13)

Kommissionen undersökte också om man behövde skilja mellan långfristiga avtal om leverans av etenoxid till kunder vars anläggningar är lokaliserade på, eller i anslutning till etenoxidleverantörernas anläggningar och är anslutna via en rörledning (närliggande) för levereranser till andra kunder (andra transportmedel) per lastbil eller järnväg. Kommissionen fann att det fanns vissa skillnader i prisnivåer, avtalens varaktighet och köpta kvantiteter mellan dessa två metoder för leverans. Kommissionen behövde dock inte fatta något beslut i denna fråga, då transaktionen inte påtagligt skulle hämma den effektiva konkurrensen, oavsett om leveranserna via rörledning eller per lastbil och järnväg anses utgöra en enda eller två separata marknader.

(14)

Ineos hävdade att etenglykol utgör en separat produktmarknad i enlighet med ett tidigare kommissionsbeslut (5). I ett senare beslut (6) noterade kommissionen att efterfrågefaktorer kan göra det nödvändigt att skilja mellan de olika typerna av etenglykoler. Dessa är följande: monoetenglykol (MEG), dietenglykol (DEG) och trietenglykol (TEG). Merparten av produktionen består av monoetenglykol (ungefär 90 %), resterande produktion delas mellan dietenglykol (ungefär 9 %) och trietenglykol (ungefär 1 %).

(15)

I detta ärende indikerade majoriteten av marknadsdeltagarna att etenglykolerna borde delas upp i följande tre marknader: monoetenglykol, dietenglykol och trietenglykol, eftersom de används på mycket olika sätt och inte är utbytbara. Från utbudssidan sett tillverkas monoetenglykol, dietenglykol och trietenglykol alltid tillsammans och i mycket lika proportioner. Inget beslut fattades om den exakta marknadsdefinitionen, då transaktionen inte väsentligt skulle påverka den effektiva konkurrensen i fråga om etenglykoler enligt någon av definitionerna på de alternativa produktmarknaderna.

(16)

I tidigare beslut (7) bedömde kommissionen att den geografiska dimensionen för marknaden för etenoxid sannolikt var Västeuropa (definierad som EES plus Schweiz), även om inget beslut fattades om den exakta marknadsdefinitionen. I detta ärende är de relevanta produktionsanläggningarna lokaliserade i Antwerpen (Belgien), Lavera (Frankrike) och Dormagen (Tyskland). Ineos gjorde gällande att marknaden omfattar hela EES, då etenoxid från dessa anläggningar transporteras över långa avstånd (i vissa fall över 1 000 km, även om majoriteten av leveranserna görs inom 600 km, enligt uppgifterna från Ineos). De allra flesta kunder och åtminstone hälften av konkurrenterna anser att den geografiska marknaden är regional. Leveransavstånden verkar uppgå till mellan 0 km och 800 km, men majoriteten av leveranserna görs på mellan 0 till 600 km, på grund av transportkostnaderna och att produkten är farlig.

(17)

I enlighet med begränsningarna i samband med transportsträckorna fastställde kommissionen följande möjliga regionala marknader för etenoxid: i) Storbritannien och Irland, ii) de nordiska länderna (Norge, Sverige och Finland), iii) nordvästra Europas inland eller ”MNWE” (Nederländerna, Danmark, Belgien, Luxemburg, Tyskland, Österrike, centrala och norra Frankrike), iv) Medelhavsområdet (Italien, Portugal, södra Frankrike och Spanien) samt v) Central- och Östeuropa. Vidare fann kommissionen att de regionala priserna skilde sig åt och de begränsade handelsflödena bekräftar denna geografiska segmentering av marknaden. Det var dock inte nödvändigt att fastställa den exakta geografiska marknaden för etenoxid då kommissionen fann att transaktionen inte på ett påtagligt sätt skulle hämma den effektiva konkurrensen på någon av de möjliga geografiska marknaderna (en marknad som omfattar hela EES eller en ”MNWE”-marknad, som var de enda regionala marknaderna där båda parterna var verksamma).

(18)

Ineos hävdade, i linje med argumentationen i tidigare beslut (8), att den relevanta geografiska marknaden för etenglykol åtminstone var Västeuropa eller till och med en global marknad. Det beror på att etenglykol inte är en farlig produkt och därför kan transporteras med lätthet. Priserna är jämförbara på global nivå och importen till EES, i huvudsak från Mellanöstern och Ryssland, består av ungefär 13 % av den totala konsumtionen i EES.

(19)

De allra flesta av dem som svarade på marknadsundersökningen bekräftade att den geografiska marknaden åtminstone omfattade EES. För ändamålet med detta beslut fattades inget beslut om den exakta marknadsdefinitionen, då transaktionen inte påtagligt skulle hämma en effektiv konkurrens på den gemensamma marknaden eller en betydande del av den enligt andra alternativa geografiska marknadsdefinitioner.

(20)

Den totala storleken på marknaden för etenoxid inom EES, inklusive framställning för internt bruk, är ungefär 3 000 kiloton per år. Handeln representerar ungefär 18 % av den totala produktionen eller ungefär 560 kiloton per år, av vilka ungefär 33 % av värdet levereras till kunder via rörledning och 67 % till kunder per järnväg eller lastbil.

(21)

Vad gäller marknadsstrukturen består transaktionen av en sammanslagning mellan två av de tre största leverantörerna av etenoxid, som ger upphov till kombinerade marknadsandelar på över 45 % enligt varje rimlig definition av den relevanta produktmarknaden och den geografiska marknaden för etenoxid. Den sammanslagna enhetens närmaste konkurrent, Shell, representerar 15–25 % av den totala handeln med leveranser både via rörledning och per järnväg eller lastbil. Alla de övriga konkurrenterna har marknadsandelar som ligger under 10 % (många under 5 %) för både den totala och försäljningen och försäljningen per järnväg eller lastbil.

(22)

Med hänsyn till att handeln representerar en ganska liten del av den totala produktionen, kan relativt små förändringar av den totala produktionen få en betydande påverkan på handeln. Följaktligen inriktade sig kommissionen i sin bedömning på betydelsen av de integrerade tillverkarnas interna bruk av etenoxid och dess påverkan på försäljningen till tredje parter. Kommissionen undersökte villkoren i samband med leveransen av etenoxid och särskilt de faktorer som kan inskränka den sammanslagna enhetens agerande vad gäller handeln med etenoxid.

(23)

För att göra detta fastställde kommissionen de huvudaspekter som man är beroende av för att få tillgång till etenoxid på marknaden: – kapaciteten att tillverka etenoxid, – kapaciteten för rening, – användningen i senare marknadsled av etenoxid, särskilt uppdelningen mellan etenglykoler och annan användning, – incitamenten att använda ytterligare etenoxid internt eller låta den gå till försäljning.

(24)

I första hand bedömde kommissionen om parternas konkurrenter för närvarande har tillräcklig ledig kapacitet för tillverkning av etenoxid för att kunna försörja marknaden. I detta avseende är det kapaciteten för rening som är avgörande, då det bara är renad etenoxid som säljs på marknaden. Undersökningen visade att även om parternas anläggningar utgör en betydande del av den lediga kapaciteten för rening, skulle deras konkurrenters lediga kapacitet kunna inskränka parternas konkurrensbegränsande verksamhet, då de representerar betydande volymer jämfört med den relativt lilla marknad som är öppen för handel.

(25)

En betydande del av kommissionens bedömning i detta ärende inriktades på sambandet mellan produktionen av renad etenoxid och etenglykoler. En minskning i tillverkningen av etenglykoler kan göra det möjligt för integrerade tillverkare (de tillverkare som framställer både etenoxid och etenglykol) att öka sin produktion av ren etenoxid. Detta samband baseras på det faktum att båda produkterna använder samma råmaterial (ej renad etenoxid) och följaktligen kommer en minskning i produktionen av etenglykol att frigöra ej renad etenoxid som kan användas för framställning av ytterligare kvantiteter ren etenoxid där reningskapaciteten är begränsad.

(26)

Ineos gör gällande att monoetenglykol används som en ersättningsprodukt (swing product) som gör det möjligt för tillverkare av etenoxid att växla mellan att leverera etenoxid eller andra derivat av etenoxid beroende på marknadsvillkoren. För att bevisa detta lade Ineos fram två ekonometriska undersökningar som visade att tidigare kunde parternas konkurrenter öka sin framställning av ren etenoxid på bekostnad av framställningen av glykoler som svar på oväntade produktionsavbrott på Ineos och BP Dormagen Business anläggningar. Det visade sig att minskningar i försäljningen av etenoxid från de berörda anläggningarna (i viss utsträckning) uppvägdes av ökad försäljning från konkurrenterna.

(27)

Kommissionen drog slutsatsen att även om dessa undersökningar hade sina begränsningar, indikerade de att dessa konkurrenter hade potential att motverka konkurrensbegränsande verksamhet från den sammanslagna enheten.

(28)

Kommissionen beräknade därefter hur stor denna potentiella övergång från glykoler till ren etenoxid kunde vara, med hänsyn tagen till alla begränsningar av kapaciteten. Kommissionen fann att i fallet med den största förutsägbara minskningen i tillverkningen av glykol kunde den potentiella övergången från glykol till ren etenoxid, om den sammanslagna enheten unilateralt höjer priset, leda till att det strömmar in betydande kvantiteter etenoxid på den kommersiella marknaden jämfört med denna marknads nuvarande storlek.

(29)

Kommissionen beaktade också den påverkan som den nya kapaciteten för tillverkning av glykol i Mellanöstern och Asien kan få på marknadssituationen i Europa. Den fann att den nya kapaciteten för tillverkning av etenoxid sannolikt resulterar i en ökning av exporten av etenglykol till EES, som i sin tur leder till att man kan förvänta sig en minskad produktion av etenglykol inom EES. Detta kan i sin tur leda till ökad tillgång på etenoxid inom EES för försäljning till tredje part och intern produktion av andra derivat av etenoxid.

(30)

Följaktligen ansåg kommissionen det lämpligt att göra en prospektiv bedömning av transaktionens påverkan som står i relation till den beräknade framtida utveckling som rimligen kan förväntas.

(31)

Kommissionens undersökning visade att den totala lediga kapaciteten för tillverkning av etenoxid inom EES förväntas öka under kommande år och att utnyttjandegraden kommer att bli lägre. Även om den lediga kapaciteten för rening förväntas minska inom en nära framtid, eftersom handeln är relativt liten och inte förväntas öka särskilt mycket inom en nära framtid, kan resterande lediga kapacitet för rening fortfarande ha en begränsande effekt på unilaterala prishöjningar från den sammanslagna enheten.

(32)

För att bedöma påverkan av den väntade ökningen av importen av glykol från Mellanöstern till den europeiska marknaden för etenoxid beaktades etenoxidtillverkarnas framtida ekonomiska incitament att leverera till den kommersiella marknaden. För att kompensera den antagna nedgången i konsumtionen av etenoxid för tillverkning av glykol och för att hålla utnyttjandenivån för tillverkningen av etenoxid på högsta möjliga nivå behöver tillverkare av etenoxid hitta andra avsättningsmöjligheter för sina leveranser av etenoxid. Då alla andra derivat av etenoxid (frånsett glykol) och den kommersiella marknaden behöver ren etenoxid borde detta ge europeiska tillverkare incitament att öka sin nuvarande reningskapacitet.

(33)

Kommissionen fann att det var billigare att utvidga reningen vid tillverkningen av etenoxid och att dessa investeringar i anläggningen ofta inte behövde åtföljas av andra. Under antagandet att konkurrenterna kommer att kunna öka sin nuvarande lediga kapacitet för att absorbera den förväntade minskningen vad gäller tillverkningen av glykol, beror dessa ökningars omfattning på etenoxidtillverkarnas interna användning av etenoxid för derivat av etenoxid, deras förmåga att öka tillverkningen av derivat av etenoxid och deras incitament att använda etenoxid internt eller sälja den på den kommersiella marknaden.

(34)

Kommissionens undersökning visade att de integrerade tillverkarnas kapacitet vad gäller derivat av etenoxid delvis kommer att begränsas på grund av en ökad efterfrågan på dessa derivat. Att öka tillverkningen av derivat av etenoxid är kostsammare och mer tidskrävande än att öka tillverkningen av ren etenoxid. Därmed kommer inte all renad etenoxid som frigörs till följd av den minskade tillverkningen av glykol inom EES att absorberas genom att de integrerade tillverkarna ökar sin tillverkning av derivat av etenoxid. Den kommer följaktligen att finnas tillgänglig på den kommersiella marknaden.

(35)

Därför kan man inte utesluta att den effektiva konkurrensen på den kommersiella marknaden påtagligt hämmas när det gäller etenoxid. De kunder som köper etenoxid kommer att ha alternativa leveransmöjligheter som kommer att vara tillräckliga för att begränsa den sammanslagna enhetens agerande.

(36)

Den globala tillverkningen och konsumtionen av etenglykol beräknas till ungefär 17 000 kiloton per år, av vilken tillverkningen inom EES ligger på ungefär 1 700 kiloton per år med en efterfrågan på ungefär 1 950 kiloton per år. Den globala efterfrågan har under de senaste åren varit relativt stabil, särskilt på grund av efterfrågan på monoetenglykol för polyestertextilier i Kina och Fjärran Östern. Detta har i sin tur gett upphov till investeringar i betydande ny tillverkningskapacitet för etenglykol i Asien och Mellanöstern som kommer att tas i drift under de kommande åren.

(37)

Kommissionens undersökning visade att den sammanslagna enhetens marknadsandel på en global kommersiell marknad inte översteg 5 % för någon av de potentiella produktmarknadsdefinitionerna. På den kommersiella marknaden inom EES översteg inte den sammanslagna enhetens marknadsandel 20 % för någon relevant produktmarknad. Den sammanslagna enheten kommer också att utsättas för konkurrens från olika starka konkurrenter som BASF, MEGlobal, Sabic, Shell och Clariant, samt från import.

(38)

Mot bakgrund av den sammanslagna enhetens begränsade marknadsandel, närvaron av betydande konkurrenter med jämförbara eller större marknadsandelar och den antagna nedgången av tillverkningen av glykol i Europa (till följd av ökad import), drog kommissionen slutsatsen att den föreslagna transaktionen inte ger upphov till konkurrensproblem på marknaden för etenglykol.

(39)

Av de orsaker som anförs ovan konstaterade kommissionen att den planerade transaktionen inte i någon betydande utsträckning hindrar en effektiv konkurrens på den gemensamma marknaden eller en betydande del av denna, i synnerhet inte genom att skapa eller stärka en dominerande ställning. Koncentrationen skall därför förklaras förenlig med den gemensamma marknaden och EES-avtalet i enlighet med artikel 8.1 i koncentrationsförordningen och artikel 57 i EES-avtalet.