(1)

Preciseringen av instrument som har ett exotiskt underliggande i artikel 325u.2 a i förordning (EU) nr 575/2013 är tillräckligt tydlig för att instituten ska kunna fastställa vad ett exotiskt underliggande är för beräkningen av kapitalbaskraven för kvarstående risker enligt artikel 325u. Därför behövs ingen ytterligare precisering av vad som avses med ett exotiskt underliggande.

(2)

Särskilt livsfallsrisk, väder, naturkatastrofer och framtida realiserad volatilitet ingår i vad som specificeras som exotiska underliggande, i linje med vad som anges i de relevanta internationella regler som fastställts av Baselkommittén för banktillsyn (BCBS).

(3)

Definitionen av instrument som är exponerade för kvarstående risker i artikel 325u.2 b i förordning (EU) nr 575/2013 är inte tillräckligt tydlig för att instituten ska kunna fastställa om vissa instrument utgör instrument som är exponerade för kvarstående risker. Därför bör en förteckning över instrument som är exponerade för kvarstående risker fastställas, även om den inte är uttömmande, för att säkerställa en viss grad av harmonisering och enhetlighet i behandlingen av instrument som är exponerade för dessa risker i hela unionen. Vid urvalet av vad som ska ingå i denna förteckning bör relevanta internationella BCBS-regler beaktas. För andra instrument som antas vara exponerade för kvarstående risker bör instituten bedöma om dessa instrument överensstämmer med definitionen i artikel 325u.2 b i förordningen.

(4)

Med tanke på att många instrument som är exponerade för kvarstående risk är ostandardiserade bör det också fastställas en icke uttömmande förteckning över risker som inte i sig bör leda till att ett instrument omfattas av definitionen av instrument som är exponerade för kvarstående risker, i syfte att skapa större rättssäkerhet och öppenhet. Instituten bör dock bedöma om ett instrument som är exponerat för dessa risker fortfarande kan betraktas som ett instrument som är exponerat för kvarstående risk om instrumentet uppfyller ett av de andra villkor som anges i artikel 325u.2 i förordning (EU) nr 575/2013.

(5)

Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Europeiska bankmyndigheten har lagt fram för kommissionen.

(6)

Europeiska bankmyndigheten har genomfört öppna offentliga samråd om förslaget till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning bygger på, analyserat de möjliga kostnaderna och fördelarna samt begärt råd från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (2).

a)

Risk som härrör från transaktioner där leveransskyldigheten kan uppfyllas genom en rad olika levererbara instrument och där motparten har möjlighet att leverera det minst värdefulla av dessa instrument.

b)

Risk för en förändring av den implicita volatiliteten hos ett instrument med optionalitet, i förhållande till den implicita volatiliteten hos andra instrument med optionalitet med samma underliggande och löptid, men olika ”moneyness”.

c)

Korrelationsrisk som härrör från en indexoption, där indexet uppfyller villkoren i artikel 325i.3 i förordning (EU) nr 575/2013.

d)

Korrelationsrisk som härrör från en option i ett företag för kollektiva investeringar som följer ett referensindex, om indexet följs på ett sätt som uppfyller villkoren i artikel 325j.2 i förordning (EU) nr 575/2013 och indexet uppfyller villkoren i artikel 325i.3 i den förordningen.

e)

Utdelningsrisk som härrör från ett derivatinstrument vars underliggande inte enbart består av utdelningar.