14.9.2016 |
SV |
Europeiska unionens officiella tidning |
L 245/5 |
KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEFÖRORDNING (EU) 2016/1646
av den 13 september 2016
om fastställande av tekniska standarder med avseende på centrala index och erkända börser i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag
(Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (1), särskilt artikel 197.8, och
av följande skäl:
(1) |
I förordning (EU) nr 575/2013 anges att aktier eller konvertibla obligationer som ingår i ett centralt index får användas av institut som godtagbar säkerhet. Ett av kriterierna på godtagbarhet för säkerheter är att de bör vara tillräckligt likvida. För att betraktas som centralt index i den mening som avses i denna förordning bör aktieindex därför huvudsakligen bestå av aktier som rimligen kan förväntas vara möjliga att sälja när ett institut måste avyttra dem. Detta bör vara fallet om minst 90 % av komponenterna i ett index har ett börsvärde för aktier tillgängliga för handel (”free float”) på minst 500 000 000 euro eller, i avsaknad av information om aktier tillgängliga för handel, ett börsvärde på minst 1 000 000 000 euro. |
(2) |
Det bör också vara möjligt för institut att godkänna säkerheter som godtagbara som är likvida i förhållande till de marknader på vilka de är verksamma och som uppfyller en minsta likviditetsnivå, oberoende av om de är etablerade i unionen eller i ett tredjeland. Ett aktieindex bör således betraktas som ett centralt index om det inkluderar högst hälften av det totala antalet bolag vars aktier handlas på den marknad som indexet baseras på, där den genomsnittliga dagliga omsättningen minst uppgår till 100 000 euro, och där det även uppfyller två av de följande tre kriterierna: indexets totala börsvärde uppgår till minst 40 % av det totala börsvärdet för alla bolag vars aktier handlas på den marknaden; den totala handelsomsättningen i indexets komponenter utgör minst 40 % av deras totala omsättning av all aktiehandel på den marknaden; och det index som fungerar som ett underliggande tillgångsvärde för derivatprodukter. |
(3) |
Konvertibla obligationer bör endast betraktas som centrala index i de fall de ingående obligationerna kan konverteras till aktier där minst 90 % av aktierna har ett börsvärde för aktier tillgängliga för handel på minst 500 000 000 euro eller, i avsaknad av information om börsvärde för aktier tillgängliga för handel, ett börsvärde på minst 1 000 000 000 euro. |
(4) |
Om två index uppfyller kriterierna för att betraktas som ett centralt index och ett är en delmängd av den andra, bör för enkelhetens skull endast det bredare indexet ingå i förteckningen över centrala index. |
(5) |
I förordning (EU) nr 575/2013 anges att räntebärande värdepapper som emitterats av vissa institutioner, som inte har någon kreditvärdering från ett externt kreditvärderingsinstitut (ECAI) får användas som godtagbar säkerhet, om de uppfyller en rad villkor, bl.a. att de är noterade på en erkänd börs. |
(6) |
För att betraktas som en erkänd börs vid tillämpningen av förordning (EU) nr 575/2013, är en börs skyldig att uppfylla de villkor som föreskrivs artikel 4.1 72 i förordningen. Beträffande ett av dessa villkor, nämligen villkoret att börsen bör ha en clearingmekanism, bör alla reglerade marknader som handlar med finansiella instrument som inte upptas i förteckningen i bilaga II till förordning (EU) nr 575/2013 uppfylla detta andra villkor i kraft av att vara auktoriserade som reglerad marknad enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG (2) och genom att ha regler och förfaranden för clearing och avveckling finns på plats på det sätt som krävs enligt direktiv 2004/39/EG. |
(7) |
Om en börs clearingmekanism tillhandahålls av en central motpart ska den centrala motparten uppfylla de krav som föreskrivs i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 (3). För det fåtal derivatbörser som inte betjänas av centrala motparter, bör de regler om marginalsäkerheter som fastställs i förordning (EU) nr 648/2012 användas som riktmärke för att bedöma huruvida de marginalsäkerhetskrav som föreskrivs av de börserna är lämpliga. |
(8) |
Denna förordning grundar sig på de förslag till tekniska standarder för genomförande som Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) lämnat in till kommissionen. |
(9) |
Den 17 december 2015 meddelade kommissionen Esma sin avsikt att godkänna förslaget till teknisk standard för genomförande med ändringar för att ta hänsyn till det faktum att vissa index som uppfyller kriterierna på godtagbarhet för att betraktas som huvudindex inte var inkluderade i den förteckning som angavs i det utkastet till standard. I sitt formella yttrande av den 28 januari 2016 bekräftade Esma sin ursprungliga ståndpunkt och avstod från att på nytt lämna in en teknisk standard för genomförande med ändringar i överensstämmelse med kommissionens föreslagna ändringar. Förslaget till teknisk standard för genomförande bör därför godkännas med de ändringar som krävs för att undvika att index som uppfyller kriterierna på godtagbarhet för att betraktas som huvudindex i den mening som avses i förordning (EU) nr 575/2013 inte tas med. |
(10) |
Esma har genomfört ett öppet offentligt samråd om det förslag till teknisk standard för genomförande som denna förordning baseras på och har begärt ett yttrande från intressentgruppen för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (4). Esma har inte i detalj analyserat potentiella kostnader och fördelar som sammanhänger med förslaget till tekniska standarder för genomförande eftersom detta skulle ha varit oproportionerligt i förhållande till åtgärdernas omfattning och verkningar. |
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Centrala index
De centrala index som avses i artikel 197.8 a i förordning (EU) nr 575/2013 har närmare angivits i bilaga I till denna förordning.
Artikel 2
Erkända index
De centrala index som avses i artikel 197.8 b i förordning (EU) nr 575/2013 har närmare angivits i bilaga II till denna förordning.
Artikel 3
Ikraftträdande
Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
Utfärdad i Bryssel den 13 september 2016.
På kommissionens vägnar
Jean-Claude JUNCKER
Ordförande
(1) EUT L 176, 27.6.2013, s. 1.
(2) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1).
(3) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister (EUT L 201, 27.7.2012, s. 1).
(4) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).
BILAGA I
CENTRALA INDEX SOM SPECIFICERAS ENLIGT ARTIKEL 197 I FÖRORDNING (EU) nr 575/2013
Tabell 1
Aktieindex
Index |
Land/område |
STOXX Asia/Pacific 600 |
Asien, Stillahavsområdet |
ASX100 |
Australien |
ATX prime (1) |
Österrike |
BEL 20 |
Belgien |
IBOVESPA |
Brasilien |
TSX60 |
Kanada |
CETOP20 Index |
Centraleuropa |
Hang Seng Mainland 100 Index (China) |
Kina |
NYSE ARCA China Index |
Kina |
Shanghai Shenzhen CSI 300 |
Kina |
PX Prague |
Tjeckien |
OMX Copenhagen 20 |
Danmark |
FTSE RAFI Emerging Markets |
tillväxtmarknader |
MSCI Emerging Markets 50 |
tillväxtmarknader |
FTSE Europe Index |
Europa |
STOXX Europe 600 |
Europa |
MSCI AC Europe & Middle East |
Europa och Mellanöstern |
OMXH25 |
Finland |
SBF120 (2) |
Frankrike |
S&P BMI France |
Frankrike |
HDAX (3) |
Tyskland |
FTSE All World Index |
globalt |
MSCI ACWI |
globalt |
FT ASE Large Cap |
Grekland |
Hang Seng |
Hongkong |
Hang Seng Composite Index |
Hongkong |
CNX 100 Index |
Indien |
S&P BSE 100 Index |
Indien |
ISEQ 20 |
Irland |
FTSE MIB |
Italien |
Nikkei 300 |
Japan |
TOPIX mid 400 |
Japan |
S&P Latin America 40 |
Latinamerika |
FTSE Bursa Malaysia KLCI Index |
Malaysia |
Mexiko Bolsa Index |
Mexiko |
AEX |
Nederländerna |
S&P NZX 15 Index |
Nya Zeeland |
OBX |
Norge |
WIG20 |
Polen |
PSI 20 |
Portugal |
MSCI Russia Index |
Ryssland |
Russian Traded Index |
Ryssland |
FTSE Straits Times Index |
Singapore |
FTSE JSE Top 40 |
Sydafrika |
INDI 25 Index |
Sydafrika |
KOSPI 100 |
Sydkorea |
IBEX35 |
Spanien |
OMXS60 |
Sverige |
OMXSB |
Sverige |
SMI Expanded Index |
Schweiz |
TSEC Taiwan 50 |
Taiwan |
FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index |
Förenade Arabemiraten |
FTSE 350 (4) |
Förenade Kungariket |
NASDAQ100 |
Förenta staterna |
Russell 3000 Index |
Förenta staterna |
S&P 500 |
Förenta staterna |
Tabell 2
Konvertibla obligationsindex
Exane ECI-Europe |
Europa |
Jefferies JACI Global |
globalt |
Thomson Reuters Global Convertible |
globalt |
(1) Inluderar ATX.
(2) Inkluderar CAC40, CAC Next 20, och CAC Mid Cap.
(3) Inkluderar Dax och MDAX.
(4) Inkluderar FTSE 100.
BILAGA II
ERKÄNDA BÖRSER SPECIFICERADE ENLIGT ARTIKEL 197 I FÖRORDNING (EU) nr 575/2013
Tabell 1
Erkända börser på vilka kontrakt som förtecknas i bilaga II i förordning (EU) nr 575/2013 inte är föremål för handel
Reglerade marknader |
MIC |
EURONEXT PARIS |
XPAR |
BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT) |
BERA |
BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
BERC |
BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT) |
DUSA |
BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT) |
DUSC |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT) |
EQTA |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
EQTB |
HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT) |
HAMA |
NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT) |
HANA |
BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT) |
MUNA |
BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT) |
MUNC |
BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
STUA |
FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
FRAA, XETA |
TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT) |
XGRM |
IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET |
XDUB |
EURONEXT LISBON |
XLIS |
BOLSA DE BARCELONA |
XBAR, XMCE |
BOLSA DE BILBAO |
XBIL, XMCE |
BOLSA DE MADRID |
XMAD, XMCE, MERF |
BOLSA DE VALENCIA |
XVAL, XMCE |
BONDVISION MARKET |
OBLIGATION |
ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET |
ETFP |
MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV) |
MIVX |
ELECTRONIC BOND MARKET |
MOTX |
ELECTRONIC SHARE MARKET |
MTAA |
MTS GOVERNMENT MARKET |
MTSC |
MTS CORPORATE MARKET |
MTSM |
SECURITISED DERIVATIVES MARKET |
SEDX |
MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES |
XDPA |
AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA |
XDRF, SEND |
BOURSE DE LUXEMBOURG: |
XLUX |
CYPRUS STOCK EXCHANGE |
XCYS |
SPOT REGULATED MARKET – BMFMS |
SBMF |
SPOT REGULATED MARKET – BVB |
XBSE |
RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE |
XRMZ |
PRAGUE STOCK EXCHANGE |
XPRA |
BATS EUROPE REGULATED MARKET |
CHIX BATE, |
ISDX MAIN BOARD |
ISDX |
EURONEXT LONDON |
XLDN |
LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET |
XLON |
NASDAQ RIGA |
XRIS |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
NORDIC GROWTH MARKET NGM |
XNGM |
NASDAQ COPENHAGEN |
XCSE |
OSLO AXESS |
XOAS |
OSLO BØRS |
XOSL |
NASDAQ TALLINN |
XTAL |
NASDAQ HELSINKI |
XHEL |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR) |
WBGF |
BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC |
XBUL |
NASDAQ ISLAND |
XICE |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
BRATISLAVA STOCK EXCHANGE |
XBRA |
NASDAQ VILNIUS |
XLIT |
EURONEXT BRUSSELS |
XBRU |
ZAGREB STOCK EXCHANGE |
XZAG |
ELEKTRONISK ANDRAHANDSMARKNAD FÖR VÄRDEPAPPER |
HDAT |
ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET |
XATH |
EUROPEISK INSTITUTIONELL VÄRDEPAPPERSMARKNAD |
EWSM |
MALTA STOCK EXCHANGE |
XMAL |
EURONEXT AMSTERDAM |
XAMS |
BONDSPOT SECURITIES MARKET |
RPWC |
WARSAW STOCK EXCHANGE |
XWAR,WBON, WETP |
LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET |
XLJU |
GIBRALTAR STOCK EXCHANGE |
GSXL |
Tabell 2
Erkända börser på vilka kontrakt som förtecknas i bilaga II i förordning (EU) nr 575/2013 är föremål för handel
Reglerade marknader |
MIC |
MATIF (standardiserad terminsmarknad) |
XMAT |
MONEP |
XMON |
POWERNEXT DERIVAT |
XPOW |
EUROPEISKA ENERGIBÖRSER |
XEEE |
EUREX DEUTSCHLAND |
XEUR |
MERCADO DE FUTUROS E OPCOES |
MFOX |
MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL |
OMIP |
MEFF EXCHANGE |
XMRV, XMPW |
MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – SA |
XSRM |
REGLERADE MARKNADER FÖRDERIVATHANDEL – BMFMS |
BMFM |
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPÉ |
XPXE |
CME EUROPE LIMITED |
CMED |
ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION |
IFEU |
ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION |
IFLL |
ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION |
IFLO |
ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION |
IFLX |
THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE) |
XLIF |
THE LONDON METAL EXCHANGE |
XLME |
LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XLOD |
ITALIAN DERIVATIVES MARKET |
XDMI |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
FISH POOL |
FISK |
NOREXECO |
NEXO |
NASDAQ OSLO |
NORX |
OSLO BØRS |
XOSL |
EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES |
XBRD |
ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XADE |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
ICE ENDEX DERIVATIVES |
NDEX |
EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES |
XEUE |
WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES |
PLPD |