EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32015R0760
Finansiering av långsiktiga investeringar i EU:s ekonomi
- Datum för senaste översyn:
- 16/10/2015
- Ursprungligen skapat::
- 16/10/2015
- Sammanfattningens kod:
-
- 14.08.00.00 Investeringar och finansiering
- Eurovoc-deskriptor:
- Nummer i registret:
- Sammanfattade dokument:
- Författare:
- Europeiska unionens publikationsbyrå
Finansiering av långsiktiga investeringar i EU:s ekonomi
SAMMANFATTNING AV FÖLJANDE DOKUMENT:
Europeiska långsiktiga investeringsfonder - Förordning (EU) 2015/760
SAMMANFATTNING
VILKET SYFTE HAR FÖRORDNINGEN?
I förordningen fastställs EU-omfattande regler för auktorisation, investeringsstrategi och driftsvillkor för Europeiska långsiktiga investeringsfonder (Eltif-fonder)*.
VIKTIGA PUNKTER
En Eltif-fond måste följa denna förordning för att marknadsföras i EU.
Typer av investeringar
Eltif-fonder är inriktade på vissa typer av alternativ investering, däribland
|
— |
onoterade företag,
|
|
— |
skuldinstrument för vilka det inte finns någon lätt identifierbar köpare,
|
|
— |
fasta tillgångar* som kräver betydande nyinvestering,
|
|
— |
små och medelstora företag med ett marknadsvärde på utestående aktier på högst 500 miljoner euro som har tagits upp till handel på en reglerad marknad.
|
Auktorisation
En ansökan om att bli en Eltif-fond måste innehålla
|
— |
fondbestämmelser eller bolagsordning*,
|
|
— |
uppgifter om den föreslagna Eltif-förvaltarens identitet, aktuell och tidigare erfarenhet och historik när det gäller fondförvaltningsverksamhet,
|
|
— |
uppgifter om förvaringsinstitutets identitet*,
|
|
— |
en beskrivning av de uppgifter som ska lämnas till investerarna, inbegripet arrangemangen för att hantera klagomål som icke-professionella investerare lämnat in.
|
För att ansöka och få auktorisation måste fondförvaltarna själva auktoriseras i enlighet med direktiv 2011/61/EU. Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten för ett centralt offentligt register över alla godkända Eltif-fonder tillsammans med deras respektive förvaltare och behöriga myndigheter.
Ansvar
Förvaltarna är ansvariga för att säkerställa att denna förordning efterlevs och för alla överträdelser. De är också ansvariga för eventuella förluster eller skador som uppstår till följd av bristande efterlevnad.
Investeringspolitik
Eltif-fonder omfattas av särskilda investeringsregler, bland annat
|
— |
måste de investera minst 70 % av sitt kapital i klart definierade kategorier av godtagbara tillgångar,
|
|
— |
är de endast tillåtna att handla med upp till 30 % av sitt kapital i andra tillgångar än långsiktiga investeringar.
|
Olika typer av tillgångar är godtagbara för investeringar, däribland
|
— |
fasta tillgångar till ett värde av mer än 10 miljoner euro som genererar en ekonomisk och social nytta,
|
|
— |
kommersiella fastigheter eller bostäder som bidrar till smart och hållbar tillväxt för alla eller till unionens energi-, regional- och sammanhållningspolitik.
|
Skydd av investerare
I förordningen fastställs regler för att stärka skyddet av investerare, bland annat
|
— |
att Eltif-förvaltaren eller en distributör ska säkerställa att en icke-professionell investerare (med en portfölj som inte överstiger 500 000 euro) inte investerar totalt mer än 10 % av sin portfölj i Eltif-fonder,
|
|
— |
att en Eltif-fond under vissa förutsättningar ska kunna erbjuda investerare möjligheten att lösa in sina andelar eller aktier innan fonden upphör att existera; dessa rättigheter och deras särdrag ska vara klart och tydligt fastställda och offentliggjorda i fondbestämmelserna eller bolagsordningen för Eltif-fonden,
|
|
— |
att om en Eltif-fond som erbjuds eller säljs till icke-professionella investerare har en livslängd som överstiger tio år, bör Eltif-förvaltaren eller distributören klart och tydligt och i skriftlig form ange att produkten kanske inte är lämplig om investeraren inte kan upprätthålla en långsiktig investering eller om de enkelt behöver kunna lösa in sin investering.
|
VILKEN PERIOD GÄLLER FÖRORDNINGEN FÖR?
Från och med den 9 december 2015.
BAKGRUND
Europeiska långsiktiga investeringsfonder
VIKTIGA BEGREPP
* Europeiska långsiktiga investeringsfonder (Eltif-fonder) är riktade till fondförvaltare som vill ge långsiktiga investeringar till institutionella och privata investerare i hela Europa. De är inriktade på specifika typer av projekt som kräver långsiktig finansiering för att utvecklas framgångsrikt men kämpar för att få finansiering.
* Reala tillgångar: tillgångar som har ett värde på grund av sin substans och sina egenskaper, såsom guld, olja eller egendom.
* Bolagsordning: formella dokument som registrerats hos en myndighet för att lagligt dokumentera bildandet av ett företag.
* Förvaringsinstitut: en bank eller ett företag som hanterar medel eller värdepapper som deponerats av andra, och där utbyte av dessa värdepapper sker.
RÄTTSAKT
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 2015/760 av den 29 april 2015 om europeiska långsiktiga investeringsfonder
HÄNVISNINGAR
|
Rättsakt |
Dag för ikraftträdande |
Sista dag för genomförandet i medlemsstaterna |
Europeiska unionens officiella tidning |
|
Förordning (EU) nr 2015/760 |
8.6.2015 |
- |
ANKNYTANDE RÄTTSAKTER
Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L 174, 1.7.2011, s. 1-73)
Senast ändrat 15.10.2015