EUROPEISKA KOMMISSIONEN

Bryssel den 5.7.2016

COM(2016) 439 final

RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN TILL EUROPAPARLAMENTET OCH RÅDET

OM GARANTIFONDEN FÖR ÅTGÄRDER AVSEENDE TREDJE LAND OCH DESS FÖRVALTNING UNDER 2015

{SWD(2016) 220 final}

Innehållsförteckning

1.Inledning

2.Fondens finansiella ställning per den 31 december 2015

2.1.Fondens kapitalrörelser

2.2.Betydande transaktioner

2.3.Betydande transaktioner efter rapporteringsdagen

2.4.Framläggande av räkenskaperna

2.4.1.Grund för utarbetandet

2.4.2.Fondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2015

3.BETALNINGAR TILL ELLER UR FONDEN

3.1.Rättslig grund för betalningar till fonden från den allmänna budgeten

3.2.Betalningar från eller till den allmänna budgeten under räkenskapsåret

3.2.1.Avsättning till fonden

3.2.2.Ränta på placeringar av fondens likvida medel

3.2.3.Intäkter från finansiella transaktioner

3.2.4.Intäkter och kostnader från löpande verksamhet

4.Fondens skulder

4.1.Inställda betalningar

4.2.Ersättning till EIB

1.Inledning

Genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 480/2009 av den 25 maj 2009 (kodifierad version) (nedan kallad förordningen) 1 upprättades en garantifond för åtgärder avseende tredjeland (nedan kallad fonden) för att betala EU:s borgenärer i de fall mottagaren av ett lån som beviljats eller garanterats av EU inte fullgör sina skyldigheter. Enligt artikel 7 i förordningen har kommissionen på grundval av ett avtal som gemenskapen slöt med Europeiska investeringsbanken (EIB) den 25 november 1994 i Bryssel och som därefter ändrats den 23 september 1996, de 8 maj 2002, den 25 februari 2008 och den 9 november 2010 (nedan kallat avtalet).

I artikel 8 i förordningen fastställs att kommissionen senast den 31 maj påföljande räkenskapsår ska överlämna en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om fondens ställning och förvaltning under föregående räkenskapsår.

Denna rapport och kommissionens arbetsdokument innehåller denna information. I enlighet med avtalet är rapporten baserad på uppgifter från EIB.

2.Fondens finansiella ställning per den 31 december 2015

Fondens finansiella ställning är summan av alla kapitalrörelser sedan fonden inrättades 1994.

2.1.Fondens kapitalrörelser

Fondens tillgångar uppgick till 2 343 091 110,14 euro (se bilagan till arbetsdokumentet från kommissionens avdelningar: Garantifondens årsredovisning per den 31 december 2015, såsom den lämnas av EIB). Nedan visas de sammanlagda kapitalrörelserna sedan fonden upprättades.

Fondens bokförda värde ökade med cirka 205 miljoner euro under 2015. Detta beror på följande:

Ökande

Bidraget från budgeten (avsättningsbelopp) på 257 miljoner euro för att justera fonden till målbeloppet på 9 %.

Nettointäkterna från finansiella transaktioner uppgick till 32 miljoner euro.

Minskande

Finansiering från fonden för att täcka inställda betalningar från Syrien till ett totalt belopp på 60 miljoner euro.

Portföljvärdet minskar med 24 miljoner euro till följd av anpassningen av dess värde till marknadsvärdering.

2.2.Betydande transaktioner

(1)Sedan november 2011 har EIB ställts inför försenade återbetalningar av Syriens statliga lån. I enlighet med garantiavtalet mellan EU och EIB har EIB därför tagit fonden i anspråk 29 gånger till och med den 31 december 2015 till ett belopp på totalt 225,1 miljoner euro (se punkt 4.1 Inställda betalningar).

(2)I februari 2015 beräknades bidraget från budgeten till fonden i enlighet med artiklarna 3 och 5 i förordningen:

I artikel 3 i förordningen 2 föreskrivs att fondens tillgångar ska nå ett målbelopp som fastställs till 9 % av gemenskapens samlade åtagande, dvs. såväl kapitalbelopp som upplupen ränta, i samband med varje enskild transaktion.

Enligt artikel 5 i förordningen ska det belopp som ska överföras från budgeten till fonden år n+1 beräknas på grundval av skillnaden mellan målbeloppet och värdet på fondens nettotillgångar i slutet av år n-1, beräknade i början av år n.

För att justera fonden till 9 % av det samlade åtagandet avsattes i 2016 års budget 257,1 miljoner euro till fonden. Den 31 december 2012 var målbeloppet 2 371,8 miljoner euro, vilket motsvarar 9 % av de totala utestående garanterade transaktionerna (26 353,2 miljoner euro). Skillnaden mellan målbeloppet och fondens nettotillgångar på 2 114,7 miljoner euro uppgick den 31 december 2014 till 257,1 miljoner euro.

Under 2016 begärdes det beloppet som avsättning för fonden, vilket godkändes av rådet och Europaparlamentet som en del av godkännandet av 2016 års budget i november 2015. Beloppet erkändes därefter som en fordran hos fonden från budgeten.

(3)I februari 2015 överfördes ett belopp på 144,4 miljoner euro från budgeten till fonden, vilket motsvarar avsättningsbeloppet för 2015 (för närmare uppgifter se punkt 3.2.1 Avsättning till fonden).

2.3.Betydande transaktioner efter rapporteringsdagen

I februari 2016 överfördes 257,1 miljoner euro från budgeten till fonden, vilket motsvarar avsättningarna för 2016.

2.4.Framläggande av räkenskaperna

2.4.1.Grund för utarbetandet

Fondens finansiella bokslut (samt fondens bokslut före konsolidering) har sammanställts i enlighet med de redovisningsregler som antagits av Europeiska kommissionens räkenskapsförare, framförallt ”Redovisningsregel 11 - Finansiella instrument” på det sätt som förklaras i kommissionens arbetsdokument.

2.4.2.Fondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2015

Fondens bokslut före konsolidering har sammanställts så att det innehåller bokföringstransaktioner som inte ingår i fondens bokslut som utarbetats av EIB (se arbetsdokumentet), vilket innebär en skillnad mellan värdet av fondens totala tillgångar i bokslutet som utarbetats av EIB (2 343 091 110,57 euro) och det totala värdet av fondens tillgångar i fondens bokslut före konsolidering (2 107 985 583 euro). Fondens bokslut före konsolidering innehåller eventuella obetalda förfallna skulder plus upplupen ränta på försenade betalningar (helt nedskrivna per den 31.12.2015) och andra upplupna kostnader/intäkter 3 tills alla återbetalningar till fonden har gjorts. På så sätt kommer det att finnas fullständiga bokslut för fonden vid årets utgång, som sedan ska ingå i EU:s konsoliderade bokslut. Omsättningstillgångarna i fondens bokslut före konsolidering omfattar också en tillfällig fordran från EIB på 22 016 265 euro för åberopade garantier som ännu inte betalats plus därtill hörande belopp, där EIB förblir fordringsägare på Syrien till dess kravet betalats. De kortfristiga skulderna inkluderar en fordran som ska betalas till EIB på 22 763 789 euro för åberopade garantier som ännu inte betalats plus därtill hörande belopp.

Garantifonden: Balansräkning före konsolidering

Balansräkningen före konsolidering är den balansräkning som utarbetats för att ingå i EU:s konsoliderade bokslut. De viktigaste punkterna förklaras i noten till balansräkningen.

Balansräkning – Tillgångar

Balansräkning – Skulder

Not till balansräkningen:

”Kortfristiga fordringar” innehåller lån som har åberopats, men ännu inte betalats ut (betalning i januari – mars 2016), plus tillhörande belopp.

Differensen mellan ”Ej utdelade vinstmedel” i eget kapital jämfört med fondens finansiella ställning i kommissionens arbetsdokument förklaras av successiva återbetalningar till fonden av förpliktelser och straffavgifter.

”Kortfristiga skulder” omfattar åberopade garantier som ännu inte betalats på balansdagen plus därtill hörande belopp, upplupna återbetalningsavgifter till EIB, EIB:s förvaltningsavgift och revisionsavgifter.

Garantifonden: Resultaträkning före konsolidering

På samma sätt som balansräkningen utarbetas resultaträkningen före konsolidering för att ingå i EU:s konsoliderade bokslut.

Anmärkningar till resultaträkningen

”Finansiella kostnader” består av nedskrivningar av övertagna lån kopplade till inställda betalningar (se avsnitt 4.1)

3.BETALNINGAR TILL ELLER UR FONDEN

I detta avsnitt förklaras kapitalrörelser till eller ur fonden.

3.1.Rättslig grund för betalningar till fonden från den allmänna budgeten

Förordningen säkerställer en effektiv användning av budgetmedlen genom att göra avsättningar till fonden utifrån de observerade beloppen utestående garanterade lån. När värdet på utestående skulder ökar, ökar också det bidrag från EU:s budget som behövs för att hålla målbeloppet för fonden.

Målbeloppet är 9 % av gemenskapernas samlade åtagande som en följd av varje enskild transaktion, ökat med obetald upplupen ränta, inbegripet alla typer av transaktioner (EIB-lån, makroekonomiska stödlån, Euratom-lån) utanför EU. Skillnaden mellan målbeloppet och värdet på fondens nettotillgångar kommer att leda till anslag från budgetpost 01.03.06 ”Avsättningar till garantifonden” till fonden eller betalningar från fonden till budgeten om överskott uppstår.

3.2.Betalningar från eller till den allmänna budgeten under räkenskapsåret

3.2.1.Avsättning till fonden

På grundval av de utestående garanterade transaktionerna per den 31 december 2013 på 23 609,2 miljoner euro upptogs under 2015 ett belopp på 144,4 miljoner euro under budgetrubrik 01.03.06  ”Avsättningar till garantifonden” i inkomstberäkningen i Europeiska unionens allmänna budget för 2015. Beloppet betalades från budgeten till fonden i en transaktion i februari 2015.

3.2.2.Ränta på placeringar av fondens likvida medel

Investeringspolitik

Fondens likvida medel placeras enligt principerna för förvaltning av likvida medel som anges i bilagan till avtalet, i dess ändrade lydelse 4 . 20 % av fondens medel måste följaktligen investeras i kortfristiga investeringar (upp till ett år). Dessa placeringar inbegriper värdepapper med rörlig ränta, oberoende av löptid, och värdepapper med fast ränta med en resterande löptid på högst ett år, oberoende av den ursprungliga löptiden. För att behålla balansen mellan de olika instrument som ger den nödvändiga likviditeten placeras minst 100 miljoner euro i penningmarknadsinstrument, främst banktillgodohavanden.

Upp till 80 % av fonden kan placeras i en portfölj av obligationer med en återstående löptid på högst 10 år och 6 månader från dagen för utbetalningen. Den genomsnittliga löptiden för samtliga fondtillgångar får inte överstiga fem år. Investeringar i obligationer bör respektera vissa kriterier såsom likviditet, kreditkvalitet, och motparternas godtagbarhet och koncentrationsgränser. För att säkerställa en lämplig riskspridning får det totala belopp som investerats i obligationer per enskild emittent inte överstiga 10 % av portföljens totala nominella belopp.

Resultat

Under år 2015 har de makroekonomiska villkoren och den mycket ackommoderande penningpolitiska miljön resulterat i sjunkande och ofta negativa, räntesatser

Fonden uppnådde en absolut avkastning på +0,47 % under 2015, och överträffade sitt referensvärde med 0,9 räntepunkter. Fondens referensvärde är sammansatt av främst iBoxx-index (särskilt indexen Eurozone Sovereign och Collateralized Covered Bond i euro) och Euribid för kortfristiga exponeringar. 

Fondens positiva resultat för 2015 kunde främst förklaras med de nedåtriktade avkastningskurvorna för korta löptider (se avsnitt 1.4.2 ”Verksamhetsresultat” i arbetsdokumentet för närmare uppgifter om utvecklingen under året).

3.2.3.Intäkter från finansiella transaktioner

Ränteintäkter på fondens likvida medel, på värdepapperslån och upplupna intäkter från övertagna lån uppgick år 2015 till 40 109 123 euro, fördelade enligt följande:

3.2.4.Intäkter och kostnader från löpande verksamhet

Resultaten från löpande verksamhet uppgick till -1 113 894 euro, vilket inbegriper EIB:s förvaltningsavgifter på 861 228 euro, övriga verksamhetskostnader (främst depåavgifter) på 190 955 euro, externa revisionsarvoden på 39 500 euro, orealiserade växelkursvinster på övertagna lån på 477 789 euro och upplupna återvinningsavgifter till EIB på 500 000 euro (överenskommit maximibelopp).

4.Fondens skulder

Fondens skulder motsvarar fondens samtliga finansiella åtaganden.

4.1.Inställda betalningar

Åberopanden av garantifonden till följd av inställda betalningar.

Till följd av den försämrade situationen i Syrien fattade rådet (utrikes frågor), Europaparlamentet och rådet under 2011 ett antal beslut gentemot landet. Framför allt förbjöd de utbetalningar från EIB i samband med befintliga lånearrangemang och avbröt EIB:s avtal om tekniskt bistånd för Syriens egna statliga projekt i Syrien. De restriktiva åtgärderna har därefter förankrats i rådets förordning (EU) nr 36/2012 av den 18 januari 2012, i dess ändrade lydelse.

Därför har inga nya finansieringstransaktioner genomförts av EIB sedan maj 2011 och alla löpande utbetalningar och allt tekniskt bistånd till den arabiska republiken Syrien har tills vidare ställts in sedan november 2011.

Under senare år har Syrien betalat tillbaka sina lån i tid till banken, men sedan november 2011 har EIB ställts inför försenade återbetalningar på Syriens statliga lån. I enlighet med garantiavtalet mellan EU och EIB har EIB därför tagit EU:s garantifond i anspråk 29 gånger till och med den 31 december 2015 till ett belopp på totalt 225,1 miljoner euro. De tre andra ianspråktagandena (22,1 miljoner euro) förfaller till betalning första kvartalet 2016.

Händelser efter rapporteringsdagen

Fram till februari 2016 har fonden tagits i anspråk ytterligare en gång för inställda betalningar i Syrien till ett totalt belopp på 7,8 miljoner euro.

4.2.Ersättning till EIB

EIB:s ersättning består av administrativa avgifter och återbetalningsavgifter. De administrativa avgifterna täcker fondens förvaltning. Återvinningsavgifterna täcker EIB:s insatser för återbetalningskrav efter inställda betalningar som täcks av EU-garantin för EIB:s finansieringstransaktioner utanför unionen.

I ett andra tilläggsavtal av den 8 maj 2002 fastställs att bankens ersättning ska beräknas genom tillämpning av degressiva årliga avgiftsnivåer på varje del av fondens tillgångar. Denna ersättning ska beräknas på fondens genomsnittliga årliga tillgångar.

Ersättningen till banken för räkenskapsåret 2015 fastställdes till 861 228 euro, som förts in i resultaträkningen och bokförts som upplupna och förutbetalda kostnader bland skulderna i balansräkningen.

Återbetalningsavgifterna till EIB beräknas på grundval av det befintliga återbetalningsavtal som undertecknades mellan kommissionen och Europeiska investeringsbanken i juli 2014. I slutet av 2015 uppgick det upplupna beloppet för återvinningsavgifterna till 1 560 285 euro.

(1) EUT L 145, 10.6.2009, s. 10. Förordningen kodifierade och upphävde rådets förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 av den 31 oktober 1994 om upprättande av en garantifond för åtgärder avseende tredje land.

(2) Enligt förordningen ska fondens garantier för transaktioner med anslutningsländer fortsätta att omfattas av EU:s garantier efter anslutningsdagen. Från den dagen upphör de emellertid att vara externa EU-åtgärder och omfattas direkt av Europeiska unionens allmänna budget, i stället för av fonden.

(3) Övriga upplupna kostnader/intäkter inbegriper växelkursskillnader och återbetalningsavgifter till EIB.

(4) Ändrat genom tilläggsavtal nr 1 av den 23 september 1996, tilläggsavtal nr 2 av den 8 maj 2002, tilläggsavtal nr 3 av den 25 februari 2008 och tilläggsavtal nr 4 av den 9 november 2010.