DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2026/1061

z dne 7. maja 2026

o spremembi Delegirane uredbe (EU) 2019/980 glede standardizirane oblike in zaporedja ter racionalizirane vsebine, pregleda in potrditve prospekta

(Besedilo velja za EGP)

EVROPSKA KOMISIJA JE –

ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,

ob upoštevanju Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2017 o prospektu, ki se objavi ob ponudbi vrednostnih papirjev javnosti ali njihovi uvrstitvi v trgovanje na reguliranem trgu, in razveljavitvi Direktive 2003/71/ES (1) ter zlasti člena 9(14), člena 13, odstavka 1 in 2, ter člena 20(11) Uredbe,

ob upoštevanju naslednjega:

(1)

Da bi se podjetjem olajšal dostop do javnih trgov Unije ter povečala likvidnost in ponudba kapitala za podjetja, ki že kotirajo na borzi, s čimer bi javni trgi Unije postali privlačnejši za vlagatelje, bi morala biti pravila Unije o kotiranju enostavna, upravna bremena pa čim bolj omejena. Zahteve za prospekte bi bilo zato treba znatno racionalizirati in oblikovati po zgledu manj strogih zahtev po razkritju za prospekt EU za rast, ki je prenehal veljati 5. marca 2026. Priloge k Delegirani uredbi Komisije (EU) 2019/980 (2) bi bilo zato treba ustrezno spremeniti.

(2)

Zaradi potrebe po zmanjšanju zapletenosti in podpori izdajateljem, ponudnikom ali osebam, ki prosijo za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, v postopku priprave prospekta je treba zmanjšati število zahtevanih seznamov. Zato bi bilo treba določiti enoten registracijski dokument in enoten opis vrednostnih papirjev za nelastniške vrednostne papirje, ki bi nadomestila ločene določbe in priloge za nelastniške vrednostne papirje za male in velike vlagatelje. Da bi se ta sprememba ustrezno odražala, je treba posodobiti vse povezane sklice v določbah Delegirane uredbe (EU) 2019/980 in prilogah k navedeni uredbi. Informacije, vključene v prospekt za nelastniške vrednostne papirje, bi morale biti prilagojene znanju in strokovnim izkušnjam vlagateljev, na katere je prospekt naslovljen. Zato je pomembno, da se v novem registracijskem dokumentu in opisu vrednostnih papirjev za nelastniške vrednostne papirje razlikuje med specifičnimi primeri, v katerih se razkritja uporabljajo samo za male vlagatelje, in specifičnimi primeri, v katerih so razkritja namenjena dobro poučenim vlagateljem. Ob odsotnosti izrecne navedbe bi se morala razkritja uporabljati za vse vrste vlagateljev.

(3)

Čeprav so bile z Uredbo (EU) 2024/2809 Evropskega parlamenta in Sveta (3) uvedene nove zahteve po razkritju v zvezi z okoljskimi, socialnimi ali upravljavskimi dejavniki in cilji, ki jih je treba podrobneje opredeliti v novi prilogi k Delegirani uredbi (EU) 2019/980, je iz uvodne izjave 26 navedene uredbe jasno razvidno, da se je zakonodajalec Unije želel izogniti tudi prekrivanju z razkritji, ki jih zahteva druga zakonodaja Unije. Za prospekte za evropske zelene obveznice iz člena 3 Uredbe (EU) 2023/2631 Evropskega parlamenta in Sveta (4), obveznice, ki se tržijo kot okoljsko trajnostne, kot so opredeljene v členu 2, točka 5, navedene uredbe, in obveznice, povezane s trajnostnostjo, kot so opredeljene v členu 2, točka 6, navedene uredbe, se že šteje, da izpolnjujejo te zahteve po razkritju, če ti prospekti izpolnjujejo pogoje iz člena 13(1a), točka (a), Uredbe (EU) 2017/1129 v primeru evropskih zelenih obveznic ali člena 13(1a), točka (b), navedene uredbe v primeru obveznic, ki se tržijo kot okoljsko trajnostne obveznice ali obveznice, povezane s trajnostnostjo. Zato za te obveznice ni treba določiti novih zahtev po razkritju.

(4)

Zaradi nenehnega razvoja na trgih vrednostnih papirjev lahko pristojni organi prejmejo zahtevke za potrditev prospektov v zvezi z novimi vrstami vrednostnih papirjev, ki imajo nekatere enake značilnosti kot vrednostni papirji, ki so primerljivi z vrednostnimi papirji, zajetimi v prilogah k Delegirani uredbi (EU) 2019/980, vendar niso enaki. Da se v teh primerih omogoči prožnost in hkrati ohrani ustrezna zaščita vlagateljev, je pomembno pristojnim organom omogočiti, da se v posvetovanju z izdajateljem, ponudnikom ali osebo, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, odločijo, kako je treba posamezne informacije iz drugega registracijskega dokumenta, opisa vrednostnih papirjev ali dodatnih informacij iz oddelka 3 poglavja II navedene delegirane uredbe vključiti v prospekt, pri čemer po možnosti prilagodijo te informacije v primeru vrste vrednostnih papirjev, posla ali izdajatelja, ki jih ne zajemajo priloge k navedeni delegirani uredbi.

(5)

Za večjo primerljivost informacij v prospektih, ne glede na jurisdikcijo, v kateri je prospekt potrjen, bi bilo treba standardizirano obliko in zaporedje prilagoditi različnim vrstam vrednostnih papirjev, na katere se nanaša prospekt. Da bi dosegli pravo ravnovesje med standardizacijo in prožnostjo, je pomembno sprejeti različne pristope za (i) lastniške vrednostne papirje v primerjavi z nelastniškimi vrednostnimi papirji, saj slednji vključujejo kompleksne vrste vrednostnih papirjev, ki zahtevajo prožnejši pristop, (ii) prospekte, pripravljene kot enoten dokument, (iii) prospekte, sestavljene iz več ločenih dokumentov, in (iv) osnovne prospekte za ponujanje programov nelastniških vrednostnih papirjev. Da pa bi vlagateljem omogočili lažji dostop do informacij o dejavnikih tveganja, povezanih z izdajateljem in vrednostnimi papirji, ki se ponujajo javnosti ali so uvrščeni v trgovanje, bi moral biti oddelek o dejavnikih tveganja naveden na vidnem mestu v kateri koli vrsti prospekta.

(6)

Opredelitev lastniških vrednostnih papirjev iz člena 2(b) Uredbe (EU) 2017/1129 vključuje preproste vrste vrednostnih papirjev, kot so delnice, za katere bi moral prospekt temeljiti na informacijah iz prilog 1 in 11 k Delegirani uredbi (EU) 2019/980. Navedena opredelitev vključuje tudi kompleksnejše vrste vrednostnih papirjev, kot so nekateri konvertibilni, zamenljivi ali izvedeni vrednostni papirji, za katere bi bilo treba prospekt dopolniti z informacijami iz drugih prilog k navedeni uredbi, vključno z informacijami za nelastniške vrednostne papirje. Zato bi morala biti standardizacija oblike in zaporedja večja za prospekt za lastniške vrednostne papirje, pripravljen v skladu s prilogama 1 in 11 k Delegirani uredbi (EU) 2019/980. Poleg tega je za lažjo pripravo takega prospekta, kadar je pripravljen kot enoten dokument, primerno določiti novo enotno prilogo k Delegirani uredbi (EU) 2019/980 s standardizirano obliko in zaporedjem, ki združuje informacije iz prilog 1 in 11 k navedeni delegirani uredbi, skupaj s povzetkom prospekta, v skladu s členom 7 Uredbe (EU) 2017/1129. Kadar je ustrezno, se za dodatne informacije iz oddelka 3 poglavja II Delegirane uredbe (EU) 2019/980 ne bi smela uporabljati standardizirana oblika ali zaporedje, saj lahko navedene informacije temeljijo na več prilogah k navedeni delegirani uredbi, odvisno od vrste zadevnih vrednostnih papirjev, zaradi česar je potreben prožnejši pristop.

(7)

Ob priznavanju pomembne vloge prvih javnih ponudb delnic za javne trge EU in gospodarstvo EU na splošno je pomembno jasno določiti in zagotoviti najvišjo raven standardizacije za prospekte za prvo javno ponudbo razreda delnic, ki so prvič uvrščene v trgovanje na reguliranem trgu. Zato bi bilo treba uvesti novo podkategorijo standardnega prospekta za prve javne ponudbe v EU. Prospekti EU za prvo javno ponudbo bi morali biti pripravljeni v skladu s standardno ureditvijo za prospekte iz člena 6 Uredbe (EU) 2017/1129, zanje pa bi morala veljati standardizirana oblika in zaporedje, razen če prospekti izpolnjujejo pogoje za izvzetje iz navedenega člena. Standardizirana oblika in zaporedje prospekta EU za prvo javno ponudbo bi morala temeljiti (i) na vrstnem redu oddelkov iz nove priloge za prospekt za lastniške vrednostne papirje, pripravljen kot enoten dokument, ki jo je treba vključiti v Delegirano uredbo (EU) 2019/980, ali (ii) na vrstnem redu oddelkov iz prilog 1 in 11 k navedeni delegirani uredbi, kadar se pripravi v ločenih dokumentih.

(8)

Opredelitev nelastniških vrednostnih papirjev iz člena 2(c) Uredbe (EU) 2017/1129 vključuje širok nabor različnih instrumentov, vključno s kompleksnimi. Da bi zagotovili pravo ravnovesje med standardizacijo in učinkovitostjo ter preprečili nalaganje prevelikega bremena izdajateljem, ponudnikom ali osebam, ki prosijo za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, bi se morala standardizirana oblika in zaporedje zahtevati le za prospekt za nelastniške vrednostne papirje, pripravljen kot enoten dokument, tako kot to velja za enostavne nelastniške vrednostne papirje, kot so navadne obveznice. V takem primeru bi moral prospekt, podobno kot pri pristopu, uporabljenem za lastniške vrednostne papirje, slediti vrstnemu redu oddelkov iz nove priloge, ki bo dodana v Delegirano uredbo (EU) 2019/980, v zvezi s prospektom za nelastniške vrednostne papirje, pripravljenim kot enoten dokument s standardizirano obliko in zaporedjem.

(9)

Kadar se prospekt za lastniške ali nelastniške vrednostne papirje pripravi v ločenih dokumentih in ga je treba dopolniti z informacijami iz različnih prilog k Delegirani uredbi (EU) 2019/980, bi bilo treba dovoliti prožen pristop glede oblike in zaporedja, da se prepreči ustvarjanje bremena za izdajatelje, ponudnike ali osebe, ki prosijo za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu. Standardizirana oblika in zaporedje bi se zato morala uporabljati le, kadar prospekti, pripravljeni v ločenih dokumentih, temeljijo izključno na informacijah iz registracijskega dokumenta in opisa vrednostnih papirjev iz prilog 1 in 11 k Delegirani uredbi (EU) 2019/980 za lastniške vrednostne papirje ali ustreznih prilog k navedeni delegirani uredbi v zvezi z nelastniškimi vrednostnimi papirji.

(10)

Da se zaščiti cilj učinkovitosti osnovnih prospektov, ki predstavljajo znaten delež prospektov o nelastniških vrednostnih papirjih, bi bilo treba določiti prožnejšo obliko takega osnovnega prospekta. Ker se lahko osnovni prospekt nanaša na enega ali več izdajateljev ali izdaj, je v primeru enega samega izdajatelja primerno razmisliti o standardizirani obliki in zaporedju samo za informacije, specifične za posameznega izdajatelja, kadar se prospekt pripravi v obliki ločenih dokumentov, hkrati pa omogočiti prožnost, da se lahko v navedeni prospekt vključijo druge informacije. Kadar je osnovni prospekt pripravljen kot enoten dokument, se lahko izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, zaradi poenostavitve odloči uporabiti predlogo za prospekt za nelastniške vrednostne papirje, pripravljen kot enoten dokument, pri tem pa ohraniti prožnost glede oblike.

(11)

Da bi se zmanjšala bremena za izdajatelje, ponudnike ali osebe, ki prosijo za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, je treba tistim, ki uporabljajo osnovne prospekte za ponujanje programov nelastniških vrednostnih papirjev, omogočiti, da kopirajo ali s sklicevanjem vključijo informacije iz teh osnovnih prospektov, s prilagodljivim vrstnim redom razkritja, v prospekte za nelastniške vrednostne papirje, ki niso osnovni prospekti, s čimer odstopajo od zahteve glede standardizirane oblike in zaporedja, kadar se ta zahteva uporablja.

(12)	Zahteve glede standardizirane oblike in zaporedja iz te uredbe ne bi smele posegati v člen 6(2), drugi pododstavek, in člen 6(6) Uredbe (EU) 2017/1129.

(13)

V vseh primerih, v katerih se zahteva glede standardizirane oblike in zaporedja ne uporablja ter izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, ne upošteva vrstnega reda informacij iz ustreznih prilog k Delegirani uredbi (EU) 2019/980, bi moral imeti pristojni organ, ki potrdi prospekt, možnost, da zahteva seznam navzkrižnih sklicev, na katerem so navedene točke iz zadevnih prilog, ki jim te informacije ustrezajo, da lahko učinkovito oceni, ali prospekt izpolnjuje merila glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti iz členov 36 do 38 navedene delegirane uredbe. Kadar se ta seznam niti ne zahteva niti ni predložen, bi moralo biti v osnutku prospekta ob robu jasno navedeno, katerim specifičnim informacijam ustreza vsak oddelek prospekta.

(14)	Za povečanje konvergence nadzora pri pregledu prospektov bi bilo treba črtati možnost za pristojni organ, da uporabi dodatna merila za pregled prospekta, kadar meni, da je to potrebno za zaščito vlagateljev.

(15)

Člen 20 Uredbe (EU) 2017/1129 vsebuje roke, v katerih mora pristojni organ izdajatelja, ponudnika ali osebo, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, obvestiti o svoji odločitvi glede potrditve prospekta, in določa ukrepe za obravnavanje primerov, v katerih navedeni pristojni organ teh rokov ne upošteva. Vendar je pregledovanje in potrjevanje prospektov ponavljajoč se postopek in odločitev pristojnega organa o potrditvi osnutka prospekta lahko vključuje več krogov analiz osnutka prospekta s strani tega pristojnega organa in posledičnih izboljšav s strani izdajatelja, ponudnika ali osebe, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu. Zato je treba tudi omogočiti, da pristojni organ določi roke, v katerih bi morali izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, na zahtevo pristojnega organa predložiti dodatne informacije ali spremenjeni osnutek prospekta. Poleg tega je treba določiti najdaljši splošni časovni okvir od prejema prvotne vloge za potrditev osnutka prospekta do odločitve, ali se navedeni prospekt potrdi ali ne in postopek pregleda zaključi, ter pogoje za morebitna odstopanja od tega časovnega okvira.

(16)	Priloge k Delegirani uredbi (EU) 2019/980 bi bilo treba po potrebi spremeniti, in sicer s posodobitvijo ali črtanjem sklicev, da se upoštevajo spremembe, uvedene z Uredbo (EU) 2024/2809.

(17)	Delegirano uredbo (EU) 2019/980 bi bilo zato treba ustrezno spremeniti –

SPREJELA NASLEDNJO UREDBO:

Člen 1

Spremembe Delegirane uredbe (EU) 2019/980

Delegirana uredba (EU) 2019/980 se spremeni:

(1)

v členu 1 se doda naslednja točka (f):

„(f)	‚prospekt EU za prvo javno ponudbo‘ pomeni prospekt, pripravljen v skladu s členom 6 Uredbe (EU) 2017/1129, ki se nanaša na prvo javno ponudbo razreda delnic, ki je prvič uvrščen v trgovanje na reguliranem trgu, kot je navedeno v členu 21(1), drugi pododstavek, navedene uredbe.“;

(2)	v členu 2(2) se uvodno besedilo nadomesti z naslednjim: „Z odstopanjem od odstavka 1 se lahko registracijski dokument za naslednje vrednostne papirje, če ti niso delnice ali drugi prenosljivi vrednostni papirji, ki so enakovredni delnicam, pripravi v skladu s členom 7a te uredbe:“;

(3)	člena 7 in 8 se črtata;

(4)

vstavi se člen 7a:

„Člen 7a

Registracijski dokument za nelastniške vrednostne papirje

1. Za nelastniške vrednostne papirje registracijski dokument vsebuje informacije iz Priloge 7 k tej uredbi, razen če je ta registracijski dokument pripravljen v skladu s členom 9 Uredbe (EU) 2017/1129 ali vsebuje informacije iz Priloge 1 k tej uredbi.

Za informacije iz Priloge 7 k tej uredbi se navede, da so eno od naslednjega:

(a)	samo za velike vlagatelje, kadar se te informacije nanašajo posebej na nelastniške vrednostne papirje, ki izpolnjujejo katerega koli od pogojev iz člena 7(1), drugi pododstavek, točka (a) ali (b), Uredbe (EU) 2017/1129, ali

(b)	samo za male vlagatelje, kadar se te informacije nanašajo posebej na nelastniške vrednostne papirje, ki niso tisti iz točke (a) tega odstavka.

2. Odstavek 1 se ne uporablja za prospekt, pripravljen v skladu s členom 14a ali členom 15a Uredbe (EU) 2017/1129.“

;

(5)	člen 10 se nadomesti z naslednjim: „Člen 10 Registracijski dokument za vrednostne papirje s premoženjskim kritjem Z odstopanjem od člena 7a vsebuje registracijski dokument, ki se pripravi za vrednostne papirje s premoženjskim kritjem, informacije iz Priloge 9.“ ;

(6)

člen 11 se nadomesti z naslednjim:

„Člen 11

Registracijski dokument za nelastniške vrednostne papirje, ki jih izdajo tretje države ali njihovi regionalni in lokalni organi

Z odstopanjem od člena 7a vsebuje registracijski dokument, ki se pripravi za nelastniške vrednostne papirje, ki jih izdajo tretje države ali njihovi regionalni ali lokalni organi, informacije iz Priloge 10.“

;

(7)

v členu 12 se odstavek 2 nadomesti z naslednjim:

„2. Z odstopanjem od odstavka 1 se opis vrednostnih papirjev za vrednostne papirje iz členov 19(1), 19(2), 20(1) in 20(2) te uredbe, če ti niso delnice ali drugi prenosljivi vrednostni papirji, enakovredni delnicam, pripravi v skladu s členom 15a te uredbe.“

;

(8)	člena 15 in 16 se črtata;

(9)

vstavi se člen 15a:

„Člen 15a

Opis vrednostnih papirjev za nelastniške vrednostne papirje

1. Za nelastniške vrednostne papirje opis vrednostnih papirjev vsebuje informacije iz Priloge 14 k tej uredbi.

Za informacije iz Priloge 14 k tej uredbi se navede, da so eno od naslednjega:

(a)	samo za velike vlagatelje, kadar se te informacije nanašajo posebej na nelastniške vrednostne papirje, ki izpolnjujejo katerega koli od pogojev iz člena 7(1), drugi pododstavek, točka (a) ali (b), Uredbe (EU) 2017/1129, ali

(b)	samo za male vlagatelje, kadar se te informacije nanašajo posebej na nelastniške vrednostne papirje, ki niso tisti iz točke (a) tega odstavka.

2. Odstavek 1 se ne uporablja za prospekt, pripravljen v skladu s členom 14a ali členom 15a Uredbe (EU) 2017/1129.“

;

(10)

v členu 19(2) se točka (a) nadomesti z naslednjim:

„(a)	informacije iz točke 3.1 Priloge 11 v zvezi s tem izdajateljem ali subjektom, ki pripada skupini izdajatelja;“;

(11)

v členu 23 se točki (a) in (b) nadomestita z naslednjim:

„(a)	informacije iz oddelkov 1 in 2A Priloge 22, če je dano soglasje enemu ali več določenim finančnim posrednikom;

(b)	informacije iz oddelkov 1 in 2B Priloge 22, če je soglasje dano vsem finančnim posrednikom.“;

(12)

vstavita se člena 23a in 23b:

„Člen 23a

Nelastniški vrednostni papirji, za katere se oglašuje, da upoštevajo okoljske, socialne in upravljavske dejavnike ali dosegajo okoljske, socialne in upravljavske cilje

Za nelastniške vrednostne papirje, ponujene javnosti ali uvrščene v trgovanje na reguliranem trgu, za katere se oglašuje, da upoštevajo okoljske, socialne in upravljavske dejavnike ali dosegajo okoljske, socialne in upravljavske cilje, prospekt vsebuje tudi dodatne informacije iz Priloge 23 k tej uredbi, razen za:

(a)	evropske zelene obveznice iz člena 3 Uredbe (EU) 2023/2631 Evropskega parlamenta in Sveta (*1), če so izpolnjeni pogoji iz člena 13(1a), točka (a), Uredbe (EU) 2017/1129;

(b)

obveznice, ki se tržijo kot okoljsko trajnostne, kot so opredeljene v členu 2, točka 5, Uredbe (EU) 2023/2631, če:

(i)	se je izdajatelj odločil za uporabo prostovoljnih predlog iz člena 20 navedene uredbe, in

(ii)	so izpolnjeni pogoji iz člena 13(1a), točka (b), Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)

obveznice, povezane s trajnostnostjo, kot so opredeljene v členu 2, točka 6, Uredbe (EU) 2023/2631, če:

(i)	se je izdajatelj odločil za uporabo prostovoljnih predlog iz člena 20 navedene uredbe in

(ii)	so izpolnjeni pogoji iz člena 13(1a), točka (b), Uredbe (EU) 2017/1129.

Člen 23b

Okoliščine, ki vodijo do razkritja dodatnih informacij

Z odstopanjem od členov 2 do 23a in členov 28a do 28d te uredbe v primerih, v katerih se prospekt, registracijski dokument, vključno z univerzalnim registracijskim dokumentom, ali opis vrednostnih papirjev nanaša na vrednostne papirje, ki imajo nekatere enake značilnosti kot vrednostni papirji, ki so primerljivi z vrednostnimi papirji, zajetimi v prilogah k tej uredbi, vendar niso enaki, ali v katerih se prospekt nanaša na vrsto vrednostnih papirjev, transakcij ali izdajateljev, ki ni zajeta v navedenih prilogah, pristojni organ po posvetovanju z izdajateljem, ponudnikom ali osebo, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, odloči, kako se posamezne informacije iz katerega koli drugega registracijskega dokumenta, opisa vrednostnih papirjev ali dodatnih informacij iz oddelka 3 poglavja II te uredbe vključijo v prospekt, da se zagotovi skladnost s členom 6(1), členom 14a(2) ali členom 15a(2) Uredbe (EU) 2017/1129.

(*1) Uredba (EU) 2023/2631 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 22. novembra 2023 o evropskih zelenih obveznicah in neobveznih razkritjih za obveznice, ki se tržijo kot okoljsko trajnostne obveznice, in za obveznice, povezane s trajnostnostjo (UL L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).“;"

() Uredba (EU) 2023/2631 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 22. novembra 2023 o evropskih zelenih obveznicah in neobveznih razkritjih za obveznice, ki se tržijo kot okoljsko trajnostne obveznice, in za obveznice, povezane s trajnostnostjo (UL L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).“;

(13)

člen 24 se nadomesti z naslednjim:

„Člen 24

Oblika prospekta za lastniške vrednostne papirje

1. Prospekt za lastniške vrednostne papirje, pripravljen v obliki enotnega dokumenta, sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	povzetek v skladu s členom 7 Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(d)	vse druge informacije iz prilog k tej uredbi, ki jih je treba vključiti v ta prospekt.

2. Z odstopanjem od odstavka 1 prospekt za lastniške vrednostne papirje, ki je pripravljen kot enoten dokument in temelji izključno na prilogah 1 in 11 k tej uredbi, sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	povzetek v skladu s členom 7 Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(d)	druge informacije iz Priloge 15 k tej uredbi na podlagi vrstnega reda oddelkov iz navedene priloge;

(e)	kjer je primerno, vse dodatne informacije iz oddelka 3 poglavja II te uredbe, ki jih je treba vključiti v navedeni prospekt.

3. Če se prospekt za lastniške vrednostne papirje pripravi v obliki ločenih dokumentov, registracijski dokument in opis vrednostnih papirjev sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)	vse druge informacije iz prilog k tej uredbi, ki jih je treba vključiti v ta registracijski dokument ali ta opis vrednostnih papirjev.

Kadar registracijski dokument in opis vrednostnih papirjev temeljita izključno na prilogah 1 in 11 k tej uredbi, je vrstni red njunih oddelkov enak vrstnemu redu iz navedenih prilog, razen za registracijski dokument, ki je pripravljen v obliki univerzalnega registracijskega dokumenta.

4. Kadar prospekt za lastniške vrednostne papirje izpolnjuje pogoje iz člena 1(f) te uredbe, se ta prospekt imenuje prospekt EU za prvo javno ponudbo.

Prospekt EU za prvo javno ponudbo se pripravi bodisi:

(a)	kot enoten dokument v skladu z odstavkom 2 tega člena bodisi

(b)	v ločenih dokumentih v skladu z odstavkom 3, drugi pododstavek, tega člena.

5. Če je registracijski dokument pripravljen v obliki univerzalnega registracijskega dokumenta, lahko izdajatelj v ta univerzalni registracijski dokument vključi dejavnike tveganja iz odstavka 3, točka (b), v informacije iz točke (c) navedenega odstavka, če se lahko ti dejavniki tveganja še naprej identificirajo kot en sam oddelek.

6. Kadar se univerzalni registracijski dokument uporablja za namene člena 9(12) Uredbe (EU) 2017/1129, se informacije iz navedenega člena predložijo v skladu z Delegirano uredbo Komisije (EU) 2019/815 (*2).

(*2) Delegirana uredba Komisije (EU) 2019/815 z dne 17. decembra 2018 o dopolnitvi Direktive 2004/109/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi za določitev enotne elektronske oblike poročanja (UL L 143, 29.5.2019, str. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/815/oj).“;"

() Delegirana uredba Komisije (EU) 2019/815 z dne 17. decembra 2018 o dopolnitvi Direktive 2004/109/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi za določitev enotne elektronske oblike poročanja (UL L 143, 29.5.2019, str. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/815/oj).“;

(14)

vstavi se člen 24a:

„Člen 24a

Oblika prospekta za nelastniške vrednostne papirje

1. Prospekt za nelastniške vrednostne papirje, pripravljen v obliki enotnega dokumenta, sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	povzetek, če se to zahteva s členom 7(1) Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(d)	vse druge informacije iz prilog k tej uredbi, ki jih je treba vključiti v ta prospekt.

2. Z odstopanjem od odstavka 1 prospekt za nelastniške vrednostne papirje, ki je pripravljen kot enoten dokument in temelji izključno na prilogah 7 in 14 k tej uredbi, sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	povzetek, če se to zahteva s členom 7(1) Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(d)	druge informacije iz Priloge 16 k tej uredbi na podlagi vrstnega reda oddelkov iz navedene priloge.

3. Če se prospekt za nelastniške vrednostne papirje pripravi v obliki ločenih dokumentov, registracijski dokument in opis vrednostnih papirjev sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(c)	vse druge informacije iz prilog k tej uredbi, ki jih je treba vključiti v ta registracijski dokument ali ta opis vrednostnih papirjev.

Kadar registracijski dokument in opis vrednostnih papirjev temeljita izključno na prilogah 7 in 14 k tej uredbi, je vrstni red njunih oddelkov enak vrstnemu redu iz navedenih prilog, razen za registracijski dokument, ki je pripravljen v obliki univerzalnega registracijskega dokumenta.

4. Če je registracijski dokument pripravljen v obliki univerzalnega registracijskega dokumenta, lahko izdajatelj vključi dejavnike tveganja iz odstavka 3, točka (b), v informacije iz točke (c) navedenega odstavka, če se lahko ti dejavniki tveganja še naprej identificirajo kot en sam oddelek.

5. Kadar se univerzalni registracijski dokument uporablja za namene člena 9(12) Uredbe (EU) 2017/1129, se informacije iz navedenega člena predložijo v skladu z Delegirano uredbo (EU) 2019/815.

6. Kadar se informacije, vključene v osnovni prospekt, ki ga je potrdil pristojni organ, uporabijo za pripravo prospekta za nelastniške vrednostne papirje, ki ni osnovni prospekt, se za take informacije zahteva po upoštevanju vrstnega reda oddelkov iz odstavka 2, točka (d), in odstavka 3, drugi pododstavek, ne uporablja.“

;

(15)

člen 25 se nadomesti z naslednjim:

„Člen 25

Oblika osnovnega prospekta

1. Osnovni prospekt, pripravljen v obliki enotnega dokumenta, sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	splošen opis programa ponudbe;

(c)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(d)	vse druge informacije iz prilog k tej uredbi, ki jih je treba vključiti v osnovni prospekt.

2. Če se osnovni prospekt pripravi v obliki ločenih dokumentov, registracijski dokument in opis vrednostnih papirjev sestavljajo naslednji elementi v naslednjem vrstnem redu:

(a)

kazalo;

(b)	splošen opis programa ponudbe v opisu vrednostnih papirjev;

(c)	dejavniki tveganja iz člena 16 Uredbe (EU) 2017/1129;

(d)	vse druge informacije iz prilog k tej uredbi, ki jih je treba vključiti v registracijski dokument ali opis vrednostnih papirjev.

Kadar je registracijski dokument pripravljen na podlagi Priloge 7 k tej uredbi in se nanaša le na enega izdajatelja, se vrstni red njegovih oddelkov določi z navedeno prilogo, razen za registracijski dokument, ki je pripravljen v obliki univerzalnega registracijskega dokumenta.

3. Izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, lahko v enotnem dokumentu združi dva ali več različnih osnovnih prospektov.

4. Če je registracijski dokument pripravljen v obliki univerzalnega registracijskega dokumenta, lahko izdajatelj vključi dejavnike tveganja iz odstavka 2, točka (c), v informacije iz točke (d) navedenega odstavka, če se lahko ti dejavniki tveganja še naprej identificirajo kot en sam oddelek.

5. Kadar se univerzalni registracijski dokument uporablja za namene člena 9(12) Uredbe (EU) 2017/1129, se informacije iz navedenega člena predložijo v skladu z Delegirano uredbo (EU) 2019/815.“

;

(16)

vstavi se člen 25a:

„Člen 25a

Seznam navzkrižnih sklicev

1. Če se v prospektu za lastniške ali nelastniške vrednostne papirje iz členov 24, 24a in 25 zahteva po standardizirani obliki in zaporedju ne uporablja ter izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, ne upošteva vrstnega reda informacij iz zadevnih prilog, na zahtevo njegovega pristojnega organa izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, temu predloži seznam navzkrižnih sklicev, na katerem so navedene točke iz zadevnih prilog, ki jim te informacije ustrezajo.

2. S seznamom navzkrižnih sklicev iz odstavka 1 se identificirajo vse točke iz zadevnih prilog, ki niso bile vključene v osnutek prospekta zaradi narave ali vrste izdajatelja, vrednostnih papirjev, ponudbe ali uvrstitve v trgovanje.

3. Kadar pristojni organ od izdajatelja, ponudnika ali osebe, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, ne zahteva seznama navzkrižnih sklicev ali ga ta ne predloži, izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, v osnutku prospekta ali osnovnem prospektu ob robu navede, katerim informacijam iz osnutka prospekta ali osnovnega prospekta ustrezajo relevantne informacije iz prilog.“

;

(17)

v členu 26 se odstavki 1 do 3 nadomestijo z naslednjim:

„1. V osnovni prospekt se vključijo informacije, na katere se v prilogah 14, 16 do 19, 22, 23, 31, 33 in 35 k tej uredbi sklicuje s ‚kategorija A‘.

2. Informacije, na katere se v prilogah 14, 16 do 19, 22, 23, 31, 33 in 35 k tej uredbi sklicuje s ‚kategorija B‘, se vključijo v osnovni prospekt, razen podrobnosti o teh informacijah, ki v času potrditve osnovnega prospekta niso znane. Te podrobnosti se vnesejo v končne pogoje.

3. Informacije, na katere se v prilogah 14, 16 do 19, 22, 23, 31, 33 in 35 k tej uredbi sklicuje s ‚kategorija C‘, se vstavijo v končne pogoje, razen če so v času potrditve osnovnega prospekta znane; v tem primeru se lahko vključijo v ta osnovni prospekt.“

;

(18)	v členu 37 se odstavek 2 nadomesti z naslednjim: „2. Za namene odstavka 1 lahko pristojni organi, na podlagi posameznega primera, poleg informacij iz člena 7 Uredbe (EU) 2017/1129 zahtevajo, da se nekatere informacije iz osnutka prospekta vključijo v povzetek.“ ;

(19)	člen 40 se črta;

(20)

člen 42 se spremeni:

(a)

v odstavku 2 se točka (a) nadomesti z naslednjim:

„(a)	seznam navzkrižnih sklicev, kadar to zahteva pristojni organ v skladu s členoma 25a in 28k te uredbe ali kadar se predloži na lastno pobudo;“;

(b)	odstavek 3 se nadomesti z naslednjim: „3. Če univerzalni registracijski dokument, ki se vloži brez predhodne potrditve, vsebuje opombe ob robu v skladu s členom 25a(3), ga mora spremljati identična različica brez opomb ob robu.“ ;

(21)

vstavi se člen 45a:

„Člen 45a

Časovni okvir za potrditev prospekta

1. Pristojni organ, ki izdajatelja, ponudnika ali osebo, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, obvesti, da osnutek prospekta ne izpolnjuje standardov glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, potrebnih za njegovo potrditev, ali ki zahteva spremembe ali dodatne informacije, se lahko odloči, ali bo temu izdajatelju, ponudniku ali osebi, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, naložil rok za predložitev posodobljenega osnutka prospekta.

Kadar se pristojni organ odloči, da bo naložil rok iz prvega pododstavka, temu izdajatelju, ponudniku ali osebi, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, zagotovi vsaj 10 delovnih dni za predložitev posodobljenega osnutka prospekta. Če izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, posodobljenega osnutka prospekta ne predloži v navedenem roku, lahko pristojni organ zavrne potrditev prospekta.

Rok iz drugega pododstavka se podaljša za največ 10 delovnih dni, če ta izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, pisno zaprosi pristojni organ za to podaljšanje.

2. Na podlagi člena 20(11), točka (c), Uredbe (EU) 2017/1129 ter brez poseganja v člen 20, odstavki 2, 3, 4, 6 in 6a, navedene uredbe in odstavek 1 tega člena pristojni organ v 90 delovnih dneh od prejema prvotne vloge za potrditev osnutka prospekta odloči, ali bo ta prospekt potrdil. Kadar pregled prospekta traja dlje od tega obdobja, pristojni organ preneha pregledovati prospekt, ne da bi ga potrdi, in o tem ustrezno obvesti izdajatelja, ponudnika ali osebo, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu.

3. Z odstopanjem od odstavka 2 je rok iz navedenega odstavka 100 delovnih dni, kadar osnutek prospekta v potrditev predloži MSP.

4. Roka iz odstavkov 2 in 3 se podaljšata za največ 30 delovnih dni, če ta izdajatelj, ponudnik ali oseba, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, pisno zaprosi pristojni organ za to podaljšanje.

5. Kadar je prospekt sestavljen iz ločenih dokumentov, roka iz odstavkov 2 in 3 začneta teči ob prejemu prvotne vloge za potrditev osnutka opisa vrednostnih papirjev.

6. Odstavki 1 do 5 se ne uporabljajo za univerzalni registracijski dokument, pripravljen v skladu s členom 9 Uredbe (EU) 2017/1129.“

;

(22)	„Seznam prilog“ se spremeni v skladu s Prilogo I k tej uredbi;

(23)	Priloga 1 se nadomesti z besedilom iz Priloge II k tej uredbi;

(24)	Priloga 2 se spremeni v skladu s Prilogo III k tej uredbi;

(25)	Priloga 4 se spremeni v skladu s Prilogo IV k tej uredbi;

(26)	Priloga 5 se nadomesti z besedilom iz Priloge V k tej uredbi;

(27)	Priloga 6 se črta;

(28)	Priloga 7 se nadomesti z besedilom iz Priloge VI k tej uredbi;

(29)	Priloga 9 se spremeni v skladu s Prilogo VII k tej uredbi;

(30)	Priloga 10 se spremeni v skladu s Prilogo VIII k tej uredbi;

(31)	Priloga 11 se nadomesti z besedilom iz Priloge IX k tej uredbi;

(32)	Priloga 13 se spremeni v skladu s Prilogo X k tej uredbi;

(33)	Priloga 14 se nadomesti z besedilom iz Priloge XI k tej uredbi;

(34)	Priloga 15 se nadomesti z besedilom iz Priloge XII k tej uredbi;

(35)	besedilo iz Priloge XIII k tej uredbi se vstavi kot Priloga 16;

(36)	Priloga 17 se spremeni v skladu s Prilogo XIV k tej uredbi;

(37)	Priloga 18 se spremeni v skladu s Prilogo XV k tej uredbi;

(38)	Priloga 19 se spremeni v skladu s Prilogo XVI k tej uredbi;

(39)	Priloga 28 se spremeni v skladu s Prilogo XVII k tej uredbi;

(40)	besedilo iz Priloge XVIII k tej uredbi se vstavi kot Priloga 23.

Člen 2

Začetek veljavnosti

Ta uredba začne veljati tretji dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.

Ta uredba je v celoti zavezujoča in se neposredno uporablja v vseh državah članicah.

V Bruslju, 7. maja 2026

Za Komisijo

predsednica

Ursula VON DER LEYEN

(1) UL L 168, 30.6.2017, str. 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2017/1129/oj.

(2) Delegirana uredba Komisije (EU) 2019/980 z dne 14. marca 2019 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z obliko, vsebino, pregledom in potrditvijo prospekta, ki se objavi ob ponudbi vrednostnih papirjev javnosti ali njihovi uvrstitvi v trgovanje na reguliranem trgu, in razveljavitvi Uredbe Komisije (ES) št. 809/2004 (UL L 166, 21.6.2019, str. 26, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/980/oj).

(3) Uredba (EU) 2024/2809 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 23. oktobra 2024 o spremembi uredb (EU) 2017/1129, (EU) št. 596/2014 in (EU) št. 600/2014 za povečanje privlačnosti javnih kapitalskih trgov v Uniji za podjetja in za olajšanje dostopa do kapitala za mala in srednja podjetja (UL L, 2024/2809, 14.11.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/2809/oj).

(4) Uredba (EU) 2023/2631 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 22. novembra 2023 o evropskih zelenih obveznicah in neobveznih razkritjih za obveznice, ki se tržijo kot okoljsko trajnostne obveznice, in za obveznice, povezane s trajnostnostjo (UL L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).

PRILOGA II

„

PRILOGA 1

REGISTRACIJSKI DOKUMENT ZA LASTNIŠKE VREDNOSTNE PAPIRJE

ODDELEK 1

DEJAVNIKI TVEGANJA

Točka 1.1

Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za izdajatelja, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom ‚Dejavniki tveganja‘.

V vsaki kategoriji se v oceni izdajatelja, ponudnika ali osebe, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, ob upoštevanju negativnega vpliva na izdajatelja in verjetnosti njihovega pojava, najpomembnejša tveganja navedejo v vrstnem redu, ki je skladen so to oceno. Tveganja potrjuje vsebina registracijskega dokumenta.

ODDELEK 2

ODGOVORNE OSEBE, INFORMACIJE TRETJIH OSEB, POROČILA STROKOVNJAKOV IN POTRDITEV PRISTOJNIH ORGANOV

Točka 2.1

Navedite vse osebe, odgovorne za informacije ali dele informacij, navedene v registracijskem dokumentu, pri čemer se ti deli posebej označijo. V primeru fizičnih oseb, vključno s člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa izdajatelja, se navedeta ime in funkcija osebe; v primeru pravnih oseb se navedeta ime in registrirani sedež.

Točka 2.2

Izjava oseb, odgovornih za registracijski dokument, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v registracijskem dokumentu skladne z dejstvi in da v registracijskem dokumentu ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njegov pomen.

Kjer je primerno, izjava oseb, odgovornih za določene dele registracijskega dokumenta, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v navedenih delih registracijskega dokumenta, za katere so te osebe odgovorne, skladne z dejstvi in da v navedenih delih registracijskega dokumenta ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njihov pomen.

Točka 2.3

Kadar je v registracijski dokument vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje podatke o navedeni osebi:

(a)

ime;

(b)	službeni naslov;

(c)	kvalifikacije;

(d)	morebitne pomembne interese v zvezi z izdajateljem.

Kadar je bila izjava ali poročilo pripravljeno na zahtevo izdajatelja, se navede, da je bila takšna izjava ali poročilo vključeno v registracijski dokument s soglasjem osebe, ki je odobrila vsebino navedenega dela registracijskega dokumenta za namen prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo.

Točka 2.4

Kadar so bile informacije pridobljene od tretje osebe, je treba potrditi, da so bile te informacije točno ponovno navedene in da, kolikor je znano izdajatelju in lahko ugotovi iz informacij, ki jih je objavila ta tretja oseba, niso bila izpuščena dejstva, zaradi česa bi bile informacije netočne ali zavajajoče. Poleg tega je treba navesti vire informacij.

Točka 2.5

Izjava, da:

(a)	je [ime pristojnega organa] kot pristojni organ v skladu z Uredbo (EU) 2017/1129 potrdil [registracijski dokument/prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo];

(b)	je [ime pristojnega organa] potrdil samo, da ta [registracijski dokument/prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo] izpolnjuje standarde glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, ki jih določa Uredba (EU) 2017/1129;

(c)	se takšna potrditev ne sme obravnavati kot odobritev izdajatelja, na katerega se nanaša ta [registracijski dokument/prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo];

(d)	kjer je primerno, se navede, da je ta registracijski dokument del prospekta EU za prvo javno ponudbo iz člena 1(f) te uredbe, pripravljen v skladu s členom 6 Uredbe (EU) 2017/1129.

ODDELEK 3

STRATEGIJA, USPEŠNOST IN POSLOVNO OKOLJE

Točka 3.1

Informacije o izdajatelju:

(a)	pravno in poslovno ime izdajatelja;

(b)	kraj registracije izdajatelja, njegova matična številka in identifikator pravnih subjektov (LEI);

(c)	datum registracije in trajanje obstoja izdajatelja, razen kadar je obdobje nedoločeno;

(d)

domicil in pravna oblika izdajatelja, zakonodaja, v skladu s katero izdajatelj posluje, država registracije izdajatelja, njegov naslov, telefonska številka njegovega registriranega sedeža (ali glavnega kraja poslovanja, če se razlikuje od njegovega registriranega sedeža) in morebitno spletno mesto izdajatelja z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, razen če so te informacije vključene v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo s sklicevanjem.

Točka 3.1.1

Informacije o bistvenih spremembah v strukturi zadolževanja in financiranja izdajatelja od konca zadnjega finančnega obdobja, za katero so bile v registracijskem dokumentu navedene informacije. Kadar registracijski dokument vsebuje vmesne finančne informacije, se te informacije lahko predložijo od konca zadnjega vmesnega obdobja, za katero so bile v registracijski dokument vključene finančne informacije.

Točka 3.1.2

Informacije o predvidenih virih financiranja, potrebnih za izpolnjevanje obvez iz 3.4.2.

Točka 3.2

Pregled poslovanja

Točka 3.2.1

Strategija in cilji

Opis poslovne strategije in strateških ciljev izdajatelja (tako finančnih kot nefinančnih, če obstajajo). V tem opisu se upoštevajo prihodnji izzivi in obeti izdajatelja.

Kjer je ustrezno, se pri opisu upošteva tudi regulativno okolje, v katerem izdajatelj posluje.

Točka 3.2.2

Glavne dejavnosti

Opis izdajateljevih glavnih dejavnosti, vključno z:

(a)	glavnimi kategorijami prodajanih produktov in/ali izvajanih storitev;

(b)	navedbo kakršnih koli pomembnih novih produktov, storitev ali dejavnosti, ki so bile uvedene od objave zadnjih revidiranih računovodskih izkazov.

Točka 3.2.3

Glavni trgi

Opis glavnih trgov, na katerih konkurira izdajatelj.

Točka 3.3

Organizacijska struktura

Točka 3.3.1

Če je izdajatelj del skupine ter če ni navedeno drugje v registracijskem dokumentu in je potrebno za razumevanje celotne poslovne dejavnosti izdajatelja, se vključi diagram organizacijske strukture.

Po izbiri izdajatelja se lahko tak diagram nadomesti ali dopolni s kratkim opisom skupine in položaja izdajatelja v skupini, če to pripomore k pojasnitvi strukture.

Točka 3.3.2

Jasna navedba, da je izdajatelj odvisen od drugih subjektov v skupini, skupaj z razlago te odvisnosti, kjer je primerno.

Točka 3.4

Naložbe

Točka 3.4.1

Če ni navedeno drugje v registracijskem dokumentu, je treba predložiti opis (vključno z zneskom) izdajateljevih pomembnih naložb od konca obdobja, ki ga zajemajo pretekle finančne informacije, vključene v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo, do datuma registracijskega dokumenta.

Točka 3.4.2

Opis pomembnih naložb izdajatelja, ki so trenutno v teku in za katere so že bile sprejete trdne zaveze, vključno z načinom financiranja (notranje ali zunanje), če je to bistvenega pomena za izdajateljevo poslovanje.

Točka 3.5

Informacije o trendih

Točka 3.5.1

Opis najpomembnejših nedavnih trendov proizvodnje, prodaje, evidentiranja zalog, stroškov in prodajnih cen od konca zadnjega poslovnega leta do datuma registracijskega dokumenta. Informacije so lahko samo kvalitativne. Kvantitativne napovedi niso potrebne.

Točka 3.6

Napovedi ali ocene dobička

Točka 3.6.1

Kadar je izdajatelj objavil napoved ali oceno dobička (ki se še ni uresničila in še velja), se ta napoved ali ocena vključi v registracijski dokument. Če je bila napoved ali ocena dobička objavljena in se še ni uresničila, vendar ne velja več, se predloži izjava o tem skupaj s pojasnilom, zakaj taka napoved ali ocena več ne velja. Za tako neveljavno napoved ali oceno se ne uporabljajo zahteve iz točk 3.6.2 in 3.6.3.

Točka 3.6.2

Kadar se izdajatelj odloči vključiti novo napoved dobička ali novo oceno dobička ali predhodno objavljeno napoved dobička ali predhodno objavljeno oceno dobička v skladu s točko 3.6.1, je napoved ali ocena dobička jasna in nedvoumna ter vsebuje izjavo, ki opisuje glavne predpostavke, na podlagi katerih je izdajatelj utemeljil svojo napoved ali oceno.

Napoved ali ocena je v skladu z naslednjimi načeli:

(a)	jasno se razlikuje med predpostavkami o dejavnikih, na katere člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa lahko vplivajo, in predpostavkami o dejavnikih, ki so izključno izven nadzora članov upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa;

(b)	predpostavke so razumne in lahko razumljive za vlagatelje, konkretne in natančne in se ne navezujejo na splošno točnost ocen, ki so osnova za napoved;

(c)	v primeru napovedi predpostavke usmerijo pozornost vlagatelja na tiste negotove dejavnike, ki bi lahko bistveno spremenili rezultat napovedi.

Točka 3.6.3

Prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključuje izjavo, da je bila napoved ali ocena dobička sestavljena in pripravljena na podlagi, ki je:

(a)	primerljiva s preteklimi finančnimi informacijami in hkrati

(b)	skladna z računovodskimi usmeritvami izdajatelja.

ODDELEK 4

POSLOVNO POROČILO, VKLJUČNO S POROČANJEM O TRAJNOSTNOSTI

Točka 4.1

Namen tega oddelka je bodisi s sklicevanjem vključiti poročila uprave oziroma poslovna poročila in konsolidirana poslovna poročila iz člena 4 Direktive 2004/109/ES, kjer je primerno, ter poglavij 5 in 6 Direktive 2013/34/EU Evropskega parlamenta in Sveta (1), bodisi vključiti informacije iz navedenih poročil za obdobja, ki jih zajemajo pretekle finančne informacije, vključno s poročanjem o trajnostnosti in povezanim mnenjem o zanesljivosti v skladu z Direktivo 2013/34/EU, kjer je primerno.

ODDELEK 5

KORPORATIVNO UPRAVLJANJE

Točka 5.1

Upravni, vodstveni in nadzorni organi ter višje vodstvo

Točka 5.1.1

Imena, službeni naslovi in funkcije spodaj navedenih oseb znotraj izdajatelja in navedba glavnih dejavnosti, ki jih te osebe izvajajo zunaj izdajatelja, kadar so te dejavnosti pomembne zanj:

(a)	članov upravnega, vodstvenega in/ali nadzornega organa;

(b)	družbenikov z neomejeno odgovornostjo v primeru komanditne delniške družbe;

(c)	vseh višjih vodstvenih delavcev, pomembnih za dokazovanje, da ima izdajatelj ustrezno strokovno znanje in izkušnje za upravljanje svoje dejavnosti.

Podrobnosti o naravi morebitnih sorodstvenih odnosov med osebami iz točk (a) do (c).

Točka 5.1.2

Pri vsakem članu upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa izdajatelja in vsaki osebi iz točke 5.1.1, točki (b) in (c), se navedejo podrobnosti o ustreznem vodstvenem znanju in izkušnjah te osebe ter naslednje informacije:

(a)	podrobnosti morebitnih obsodb v zvezi s kaznivimi dejanji goljufije v času najmanj zadnjih pet let;

(b)

podrobnosti o kakršnih koli javnih obtožbah in/ali sankcijah, v katere so vpletene takšne osebe, s strani z zakonom ali drugim predpisom urejenih organov (vključno s pristojnimi poklicnimi organi) ter podatke o tem, ali so bile te osebe kadar koli v zadnjih petih letih s strani sodišča štete za neprimerne za članstvo v upravnem, vodstvenem ali nadzornem organu izdajatelja ali za dejavnost v vodstvu ali vodenju poslov izdajatelja.

Če takšnih informacij ni treba razkriti, predloži izjava se o tem.

Točka 5.2

Prejemki

Kolikor ni navedeno drugje v registracijskem dokumentu, v zvezi z zadnjim polnim poslovnim letom za osebe iz točke 5.1.1, točka (a).

Točka 5.2.1

Znesek izplačanih prejemkov (vključno s kakršno koli nagrado za uspešnost ali odloženim nadomestilom) in prejemkov v naravi, ki jih takim osebam odobrijo izdajatelj in njegova odvisna podjetja za storitve, ki jih za njih opravijo v kakršni koli funkciji. Te informacije se navedejo posamično, razen če se posamično razkritje ne zahteva v matični državi izdajatelja ali jih izdajatelj ne razkrije javno na drug način.

Točka 5.2.2

Skupni znesek, ki ga izdajatelj ali njegova odvisna podjetja rezervirajo ali imajo zbranega za zagotovitev pokojnin, starostnih pokojnin ali podobnih prejemkov.

Točka 5.3

Delnice in delniške opcije

Za vsako osebo iz točke 5.1.1, točki (a) in (c), podajte informacije o imetništvu delnic in vseh delniških opcijah v izdajatelju na zadnji izvedljivi datum.

Točka 5.4

Izjava o tem, ali izdajatelj ravna v skladu z ureditvami korporativnega upravljanja, ki se uporabljajo za izdajatelja, skupaj z navedbo take ureditve korporativnega upravljanja.

ODDELEK 6

FINANČNE INFORMACIJE

Točka 6.1

Pretekle finančne informacije

Točka 6.1.1

Revidirane pretekle finančne informacije, ki se nanašajo na zadnji dve poslovni leti (ali na ustrezno krajše obdobje, odkar izdajatelj posluje), ter revizijsko poročilo za vsako leto.

Točka 6.1.2

Sprememba datuma računovodskega sklica

Če je izdajatelj spremenil datum svojega računovodskega sklica v obdobju, za katero se zahtevajo pretekle finančne informacije, revidirane pretekle informacije zajemajo najmanj 24 mesecev ali celotno obdobje, odkar izdajatelj posluje, kar koli je krajše.

Točka 6.1.3

Računovodski standardi

Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002 Evropskega parlamenta in Sveta (2).

Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z:

(a)	nacionalnimi računovodskimi standardi države članice za izdajatelje iz EGP, kot zahteva Direktiva 2013/34/EU;

(b)	nacionalnimi računovodskimi standardi tretje države, ki so enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, za izdajatelje iz tretjih držav. Če taki nacionalni računovodski standardi tretje države niso enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, se računovodski izkazi preračunajo v skladu z navedeno uredbo.

Točka 6.1.4

Sprememba računovodskega okvira

Zadnje revidirane pretekle finančne informacije, ki zajemajo primerljive informacije za prejšnje leto, morajo biti prikazane in pripravljene v obliki, ki se ujema z okvirom za računovodske standarde, ki bo sprejet v izdajateljevih naslednjih objavljenih letnih računovodskih izkazih, ob upoštevanju računovodskih standardov ter politik in zakonodaje, ki se uporabljajo za takšne letne računovodske izkaze.

Zaradi sprememb v računovodskem okviru, ki se uporablja za izdajatelja, ni treba preračunati revidiranih računovodskih izkazov. Kadar pa namerava izdajatelj v naslednjih objavljenih računovodskih izkazih sprejeti nov okvir za računovodske standarde, je vsaj en celoten sklop računovodskih izkazov (kot je opredeljen v MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov/MSRP 18 Predstavljanje in razkrivanje v računovodskih izkazih), vključno s primerjalnimi računovodskimi izkazi, pripravljen v obliki, ki je skladna s tisto, ki bo sprejeta v izdajateljevih naslednjih objavljenih letnih računovodskih izkazih, ob upoštevanju računovodskih standardov ter politik in zakonodaje, ki se uporabljajo za takšne letne računovodske izkaze.

Točka 6.1.5

Revidirane finančne informacije, ki so pripravljene v skladu z nacionalnimi računovodskimi standardi, vsebujejo naslednje:

(a)	bilanco stanja;

(b)	izkaz poslovnega izida;

(c)	izkaz denarnih tokov;

(d)	računovodske usmeritve in pojasnila.

Točka 6.1.6

Konsolidirani računovodski izkazi

Kadar izdajatelj pripravi samostojne in konsolidirane računovodske izkaze, je treba v registracijski dokument vključiti vsaj konsolidirane računovodske izkaze.

Točka 6.1.7

Starost finančnih informacij

Datum bilance stanja zadnjega leta revidiranih finančnih informacij ne sme biti zgodnejši od enega naslednjih datumov:

(a)	18 mesecev od datuma registracijskega dokumenta, kadar izdajatelj v registracijski dokument vključi revidirane vmesne računovodske izkaze;

(b)	16 mesecev od datuma registracijskega dokumenta, kadar izdajatelj v registracijski dokument vključi nerevidirane vmesne računovodske izkaze.

Če registracijski dokument ne vsebuje vmesnih finančnih informacij, datum bilance stanja zadnjega leta revidiranih računovodskih izkazov ne sme biti starejši od 16 mesecev od datuma registracijskega dokumenta.

Točka 6.2

Vmesne in druge finančne informacije

Točka 6.2.1

Kadar je izdajatelj od datuma zadnjih revidiranih računovodskih izkazov objavil četrtletne ali polletne finančne informacije, se te informacije vključijo v registracijski dokument. Kadar so bile četrtletne ali polletne finančne informacije revidirane ali pregledane, se vključi tudi revizijsko poročilo ali poročilo o pregledu. Kadar četrtletne ali polletne finančne informacije niso revidirane ali niso bile pregledane, se to navede.

Če je datum registracijskega dokumenta več kot devet mesecev po datumu zadnjih revidiranih računovodskih izkazov, registracijski dokument vsebuje vmesne finančne informacije, ki so lahko nerevidirane (v tem primeru se to navede) in zajemajo vsaj prvih šest mesecev poslovnega leta.

Vmesne finančne informacije se pripravijo v skladu z zahtevami iz Direktive 2013/34/EU ali Uredbe (ES) št. 1606/2002, odvisno od primera.

Za izdajatelje, za katere ne velja niti Direktiva 2013/34/EU niti Uredba (ES) št. 1606/2002, vmesne finančne informacije vključujejo primerljive računovodske izkaze za enako obdobje v predhodnem poslovnem letu s to razliko, da se zahteva glede primerljivih informacij iz bilanc stanja lahko izpolni s predložitvijo bilance stanja ob koncu leta v skladu z veljavnim okvirom za finančno poročanje.

Točka 6.3

Revidiranje letnih finančnih informacij

Točka 6.3.1

Za pretekle letne finančne informacije se opravi neodvisna revizija. Revizijsko poročilo se pripravi v skladu z Direktivo 2006/43/ES Evropskega parlamenta in Sveta (3) ter Uredbo (EU) št. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta (4).

Kadar se Direktiva 2006/43/ES in Uredba (EU) št. 537/2014 ne uporabljata, se pretekle finančne informacije revidirajo ali pripravi poročilo o njih glede na to, ali za namene registracijskega dokumenta v skladu z revizijskimi standardi, ki se uporabljajo v državi članici, ali v skladu z enakovrednim standardom zagotavljajo dejanski in pošten prikaz.

Točka 6.3.1a

Kadar so zakoniti revizorji zavrnili revizijska poročila o preteklih finančnih informacijah ali kadar ta poročila vsebujejo pridržke, spremembe mnenja, izjave o omejitvi pravne odgovornosti ali poudarjanje zadeve, se to obrazloži in se takšni pridržki, spremembe mnenja, izjave o omejitvi pravne odgovornosti ali poudarjanje zadeve v celoti ponovno navedejo.

Točka 6.3.2

Navedba drugih informacij v registracijskem dokumentu, ki so jih revidirali revizorji.

Točka 6.3.3

Če finančne informacije v registracijskem dokumentu niso vzete iz revidiranih računovodskih izkazov izdajatelja, se navedeta vir informacij in dejstvo, da informacije niso revidirane.

Točka 6.4

Bistvene spremembe finančnega položaja izdajatelja

Opis kakršne koli bistvene spremembe finančnega položaja skupine, do katere je prišlo po koncu zadnjega finančnega obdobja, za katero so bili objavljeni revidirani računovodski izkazi ali vmesne finančne informacije, ali pa ustrezna izjava, če do sprememb ni prišlo.

Točka 6.5

Pro forma finančne informacije

V primeru pomembne bruto spremembe je potreben opis morebitnega učinka posla na sredstva in obveznosti ter zaslužek izdajatelja, če bi bil posel izveden ob koncu obdobja, na katerega se nanaša poročilo, ali na sporočeni datum.

Ta zahteva se običajno izpolni z vključitvijo pro forma finančnih informacij. Te pro forma finančne informacije se prikažejo tako, kot je navedeno v Prilogi 20, in vsebujejo informacije, navedene v njej.

Pro forma finančnim informacijam se priloži poročilo, ki ga pripravijo neodvisni računovodje ali revizorji.

ODDELEK 7

INFORMACIJE O DELNIČARJIH IN IMETNIKIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV

Točka 7.1

Glavni delničarji

Točka 7.1.1

Ime vsake osebe, če je poznano izdajatelju, ki ima neposredno ali posredno delež v kapitalu izdajatelja ali glasovalnih pravicah, ki je enak ali višji od 5 % kapitala ali skupnih glasovalnih pravic, skupaj z višino deleža vsake take osebe na datum registracijskega dokumenta, ali pa ustrezna izjava, če takih oseb ni.

Točka 7.1.2

Navedba, ali imajo glavni delničarji izdajatelja različne glasovalne pravice, ali pa ustrezna izjava, če ni različnih glasovalnih pravic.

Točka 7.1.3

Navedite, ali je izdajatelj, kolikor mu je znano, pod neposrednim ali posrednim lastništvom ali nadzorom in čigavim, ter opišite naravo takšnega nadzora in ukrepe, ki zagotavljajo, da se takšen nadzor ne zlorablja.

Točka 7.1.4

Opis vseh ureditev, poznanih izdajatelju, katerih delovanje lahko v prihodnosti povzroči spremembo nadzora izdajatelja ali jo prepreči.

Točka 7.2

Pravni in arbitražni postopki

Točka 7.2.1

Predložijo se informacije o kakršnih koli vladnih, pravnih ali arbitražnih postopkih (vključno s postopki, ki so po vednosti izdajatelja še v teku) v obdobju, ki zajema najmanj 12 zadnjih mesecev, ki bi lahko imeli ali so v nedavni preteklosti imeli bistvene učinke na finančni položaj ali donosnost izdajatelja in/ali skupine, ali pa ustrezna izjava, če takih postopkov ni.

Točka 7.3

Nasprotje interesov upravnega, vodstvenega in nadzornega organa ter višjega vodstva

Točka 7.3.1

Jasno se navedejo možna nasprotja interesov med nalogami, ki jih za izdajatelja izvajajo osebe, navedene v točki 5.1.1, in njihovimi zasebnimi interesi ali drugimi nalogami. Če takih nasprotij ni, se o tem predloži izjava.

Vsaka ureditev ali dogovor z glavnimi delničarji, strankami, dobavitelji ali drugimi, v skladu s katerim je bila katera koli oseba iz točke 5.1.1 izbrana za člana upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa ali člana višjega vodstva.

Podrobnosti o vseh omejitvah, dogovorjenih s strani oseb iz točke 5.1.1, glede prodaje njihovih deležev v vrednostnih papirjih izdajatelja v določenem časovnem obdobju.

Točka 7.4

Posli med povezanimi strankami

Točka 7.4.1

Kadar se za izdajatelja ne uporabljajo mednarodni standardi računovodskega poročanja, sprejeti v skladu z Uredbo (ES) št. 1606/2002, se za obdobje, ki ga zajemajo pretekle finančne informacije in do datuma registracijskega dokumenta razkrijejo naslednje informacije:

(a)

naravo in obseg kakršnih koli poslov med povezanimi strankami, ki so kot posamezen posel ali v celoti pomembni za izdajatelja. Če takšni posli med povezanimi strankami niso sklenjeni pod običajnimi tržnimi pogoji, se obrazloži, zakaj ti posli niso bili sklenjeni tako. V primeru neporavnanih posojil, vključno z jamstvi kakršne koli vrste, se navede neporavnani znesek;

(b)	znesek ali odstotek, v katerem so posli med povezanimi subjekti sestavni del prometa izdajatelja.

Kadar se za izdajatelja uporabljajo mednarodni standardi računovodskega poročanja, sprejeti v skladu z Uredbo (ES) št. 1606/2002, se informacije iz točk (a) in (b) razkrijejo samo za posle, ki so se izvedli od konca zadnjega finančnega obdobja, za katero so bile objavljene revidirane finančne informacije.

Točka 7.5

Delniški kapital

Točka 7.5.1

Informacije iz točk 7.5.2 do 7.5.7 v letnih računovodskih izkazih na datum zadnje bilance stanja:

Točka 7.5.2

Znesek emisijskega kapitala in za vsak razred delniškega kapitala:

(a)	skupni znesek izdajateljevega odobrenega delniškega kapitala;

(b)	število izdanih in v celoti vplačanih delnic in število izdanih, vendar ne v celoti vplačanih delnic;

(c)	nominalna vrednost posamezne delnice ali izjava, da delnice nimajo nominalne vrednosti, in

(d)	uskladitev števila delnic v posesti delničarjev na začetku in na koncu leta.

Če je bilo v obdobju, ki ga zajemajo letni računovodski izkazi, z nedenarnimi sredstvi plačanega več kot 10 % kapitala, se to navede.

Točka 7.5.2a

Kadar obstaja več kot en razred obstoječih delnic:

(a)	opis pravic, prednosti in omejitev, ki veljajo za vsak razred;

(b)

kadar je znana podjetju, opis identitete delničarjev, ki imajo delnice z večkratno glasovalno pravico, ki predstavljajo več kot 5 % glasovalnih pravic vseh delnic v podjetju, in fizičnih oseb ali pravnih subjektov, ki so pooblaščeni za uveljavljanje glasovalnih pravic v imenu takih delničarjev, kjer je primerno.

Točka 7.5.3

Kadar obstajajo delnice, ki ne predstavljajo kapitala, se navedejo njihovo število in glavne značilnosti.

Točka 7.5.4

Število, knjigovodska in nominalna vrednost delnic izdajatelja, ki so v lasti samega izdajatelja, so v lasti v njegovem imenu ali v lasti njegovih odvisnih podjetij.

Točka 7.5.5

Znesek kakršnih koli konvertibilnih vrednostnih papirjev, zamenljivih vrednostnih papirjev ali vrednostnih papirjev z nakupnimi boni, z navedbo veljavnih pogojev in postopkov konverzije, zamenjave ali vpisa.

Točka 7.5.6

Informacije o vseh pravicah in/ali obveznostih pridobitve in njihovih pogojih v zvezi z odobrenim, a neizdanim kapitalom ali povečanjem kapitala.

Točka 7.5.7

Informacije o kapitalu kakršnega koli člana skupine, za katerega obstaja opcijska pravica ali za katerega je pogojno ali brezpogojno dogovorjeno, da se veže na opcijsko pravico ter podrobnosti o takšnih opcijah, vključno z osebami, na katere se nanašajo te opcijske pravice.

Točka 7.6

Akt o ustanovitvi in statut

Točka 7.6.1

Kratek opis vsake določbe izdajateljevega akta o ustanovitvi, statuta, listin ali pravil, ki bi lahko vplivali na odlog, preložitev ali preprečitev spremembe nadzora izdajatelja.

Točka 7.7

Bistvene pogodbe

Točka 7.7.1

Kratek povzetek vseh bistvenih pogodb, razen pogodb, sklenjenih v običajnem poteku poslovanja, pri katerih sodeluje izdajatelj ali kateri koli član skupine, za zadnje leto neposredno pred objavo registracijskega dokumenta.

ODDELEK 8

POLITIKA DIVIDEND

Točka 8.1

Opis politike izdajatelja na področju razdelitve dividend in kakršnih koli omejitev v zvezi s tem, ali pa ustrezna izjava, če ni take politike.

Za vsako poslovno leto za obdobje, ki ga zajemajo letni računovodski izkazi, se navede znesek dividende na delnico, ki je bil zaradi primerljivosti prilagojen, če se je število delnic izdajatelja spremenilo, kadar ni razkrit v računovodskih izkazih.

ODDELEK 9

RAZPOLOŽLJIVI DOKUMENTI

Točka 9.1

Izjava, da se zaradi registracijskega dokumenta lahko, kjer je primerno, pregledajo naslednji dokumenti:

(a)	posodobljena akt o ustanovitvi in statut izdajatelja;

(b)	vsa poročila, dopisi in drugi dokumenti, ocene in izjave, ki jih pripravijo strokovnjaki na prošnjo izdajatelja in katerih deli so vključeni v registracijski dokument ali omenjeni v njem.

Navedba spletnega mesta, na katerem je mogoče pregledati dokumente.

(1) Direktiva 2013/34/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija 2013 o letnih računovodskih izkazih, konsolidiranih računovodskih izkazih in povezanih poročilih nekaterih vrst podjetij, spremembi Direktive 2006/43/ES Evropskega parlamenta in Sveta ter razveljavitvi direktiv Sveta 78/660/EGS in 83/349/EGS (UL L 182, 29.6.2013, str. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj).

(2) Uredba (ES) št. 1606/2002 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 19. julija 2002 o uporabi mednarodnih računovodskih standardov (UL L 243, 11.9.2002, str. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj).

(3) Direktiva 2006/43/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 17. maja 2006 o obveznih revizijah za letne in konsolidirane računovodske izkaze, spremembi direktiv Sveta 78/660/EGS in 83/349/EGS ter razveljavitvi Direktive Sveta 84/253/EGS (UL L 157, 9.6.2006, str. 87, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2006/43/oj).

(4) Uredba (EU) št. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. aprila 2014 o posebnih zahtevah v zvezi z obvezno revizijo subjektov javnega interesa in razveljavitvi Sklepa Komisije 2005/909/ES (UL L 158, 27.5.2014, str. 77, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/537/oj).

“

PRILOGA VI

„

PRILOGA 7

REGISTRACIJSKI DOKUMENT ZA NELASTNIŠKE VREDNOSTNE PAPIRJE

ODDELEK 1

DEJAVNIKI TVEGANJA

Točka 1.1

Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za izdajatelja in ki lahko vplivajo na njegovo zmožnost izpolnjevanja obveznosti iz naslova vrednostnih papirjev, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom ‚Dejavniki tveganja‘.

Tveganja potrjuje vsebina registracijskega dokumenta.

ODDELEK 2

ODGOVORNE OSEBE, INFORMACIJE TRETJIH OSEB, POROČILA STROKOVNJAKOV IN POTRDITEV PRISTOJNIH ORGANOV

Točka 2.1

Točka 2.2

Točka 2.3

Kadar je v registracijski dokument vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje podatke o navedeni osebi:

(a)

ime;

(b)	službeni naslov;

(c)	kvalifikacije;

(d)	morebitne pomembne interese v zvezi z izdajateljem.

Točka 2.4

Točka 2.5

Izjava, da:

(a)	je [ime pristojnega organa] kot pristojni organ v skladu z Uredbo (EU) 2017/1129 potrdil [registracijski dokument/prospekt];

(b)	je [ime pristojnega organa] potrdil samo, da ta [registracijski dokument/prospekt] izpolnjuje standarde glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, ki jih določa Uredba (EU) 2017/1129;

(c)	se takšna potrditev ne sme obravnavati kot odobritev izdajatelja, na katerega se nanaša ta [registracijski dokument/prospekt].

ODDELEK 3

STRATEGIJA, USPEŠNOST IN POSLOVNO OKOLJE

Točka 3.1

Informacije o izdajatelju:

(a)	pravno in poslovno ime izdajatelja;

(b)	kraj registracije izdajatelja, njegova matična številka in identifikator pravnih subjektov (LEI);

(c)	datum registracije in trajanje obstoja izdajatelja, razen kadar je obdobje nedoločeno;

(d)

domicil in pravna oblika izdajatelja, zakonodaja, v skladu s katero izdajatelj posluje, država registracije izdajatelja, njegov naslov, telefonska številka njegovega registriranega sedeža (ali glavnega kraja poslovanja, če se razlikuje od njegovega registriranega sedeža) in morebitno spletno mesto izdajatelja z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so te informacije vključene v prospekt s sklicevanjem;

(e)	vsi nedavni dogodki, ki imajo poseben pomen za izdajatelja in ki so v veliki meri relevantni za oceno njegove plačilne sposobnosti;

(f)	bonitetne ocene, dodeljene izdajatelju na zahtevo ali s sodelovanjem izdajatelja v postopku ocenjevanja.

Točka 3.2

Pregled poslovanja

Točka 3.2.1

Glavne dejavnosti: kratek opis glavnih dejavnosti izdajatelja z navedbo najpomembnejših kategorij prodajanih produktov in/ali izvajanih storitev.

Točka 3.3

Organizacijska struktura

Točka 3.3.1

Kadar je izdajatelj del skupine, kratek opis skupine in položaja izdajatelja v njej. Ta je lahko v obliki diagrama organizacijske strukture ali mu je lahko takšen diagram priložen, kadar to pomaga razjasniti strukturo.

Točka 3.3.2

Jasna navedba, da je izdajatelj odvisen od drugih subjektov v skupini, skupaj z razlago te odvisnosti, kjer je primerno.

Točka 3.4

Informacije o trendih

Točka 3.4.1

Opis:

(a)	kakršnega koli bistvenega poslabšanja obetov izdajatelja od datuma njegovih zadnjih objavljenih revidiranih računovodskih izkazov; in

(b)	kakršne koli znatne spremembe finančne uspešnosti skupine od konca zadnjega finančnega obdobja, za katero so bile objavljene finančne informacije, do datuma registracijskega dokumenta.

Kadar se ne uporabljata niti točka (a) niti točka (b), izdajatelj vključi izjavo v zvezi s tem.

Po potrebi se lahko predložijo tudi druge negativne izjave. Informacije iz točk (a) in (b) so lahko samo kvalitativne. Kvantitativne napovedi niso potrebne.

Točka 3.5

Napovedi ali ocene dobička

Točka 3.5.1

Kadar izdajatelj prostovoljno vključi v prospekt napoved ali oceno dobička, je napoved ali ocena dobička jasna in nedvoumna ter vsebuje izjavo, ki opisuje glavne predpostavke, na podlagi katerih je izdajatelj utemeljil svojo napoved ali oceno.

Napoved ali ocena je v skladu z naslednjimi načeli:

(a)	jasno se razlikuje med predpostavkami o dejavnikih, na katere člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa lahko vplivajo, in predpostavkami o dejavnikih, ki so izključno izven nadzora članov upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa;

(b)	predpostavke so razumne in lahko razumljive za vlagatelje, konkretne in natančne in se ne navezujejo na splošno točnost ocen, ki so osnova za napoved;

(c)	v primeru napovedi predpostavke usmerijo pozornost vlagatelja na tiste negotove dejavnike, ki bi lahko bistveno spremenili rezultat napovedi.

Točka 3.5.2

Prospekt vključuje izjavo, da je bila napoved ali ocena dobička sestavljena in pripravljena na podlagi, ki je:

(a)	primerljiva z letnimi računovodskimi izkazi in hkrati

(b)	skladna z računovodskimi usmeritvami izdajatelja.

ODDELEK 4

KORPORATIVNO UPRAVLJANJE

Točka 4.1

Upravni, vodstveni in nadzorni organi ter višje vodstvo

Točka 4.1.1

Imena, službeni naslovi in funkcije spodaj navedenih oseb znotraj izdajatelja in navedba glavnih dejavnosti, ki jih te osebe izvajajo zunaj tega izdajatelja, kadar so te dejavnosti pomembne zanj:

(a)	članov upravnega, vodstvenega in/ali nadzornega organa;

(b)	družbenikov z neomejeno odgovornostjo v primeru komanditne delniške družbe.

ODDELEK 5

FINANČNE INFORMACIJE

Točka 5.1

Pretekle finančne informacije

Točka 5.1.1

Revidirane pretekle finančne informacije, ki se nanašajo na zadnje poslovno leto (ali na ustrezno krajše obdobje, odkar izdajatelj posluje), ter revizijsko poročilo za navedeno leto.

Točka 5.1.2

Sprememba datuma računovodskega sklica

Če je izdajatelj spremenil datum svojega računovodskega sklica v obdobju, za katero se zahtevajo pretekle finančne informacije, revidirane pretekle informacije zajemajo najmanj 12 mesecev ali celotno obdobje, odkar izdajatelj posluje, kar koli je krajše.

Točka 5.1.3

(samo za velike vlagatelje)

Računovodski standardi (samo za velike vlagatelje)

Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002.

Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z:

(a)	nacionalnimi računovodskimi standardi države članice za izdajatelje iz EGP, kot zahteva Direktiva 2013/34/EU;

(b)	nacionalnimi računovodskimi standardi tretje države, ki so enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, za izdajatelje iz tretjih držav.

Sicer pa registracijski dokument vsebuje naslednje informacije:

(a)

poudarjeno izjavo, da finančne informacije, vključene v registracijski dokument, niso bile pripravljene v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002, in da bi se lahko pojavile pomembne razlike v finančnih informacijah, če bi se za pretekle finančne informacije uporabljala Uredba (ES) št. 1606/2002;

(b)	neposredno za preteklimi finančnimi informacijami opis razlik med Uredbo (ES) št. 1606/2002, kakor jo je sprejela Unija, in računovodskimi načeli, ki jih je sprejel izdajatelj pri pripravi letnih računovodskih izkazov.

Točka 5.1.3a

(samo za male vlagatelje)

Računovodski standardi (samo za male vlagatelje)

Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002.

Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z enim od naslednjega:

(a)	nacionalnimi računovodskimi standardi države članice za izdajatelje iz EGP, kot zahteva Direktiva 2013/34/EU;

(b)	nacionalnimi računovodskimi standardi tretje države, ki so enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, za izdajatelje iz tretjih držav. Če taki nacionalni računovodski standardi tretje države niso enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, se računovodski izkazi preračunajo v skladu z navedeno uredbo.

Točka 5.1.4

Revidirane finančne informacije, ki so pripravljene v skladu z nacionalnimi računovodskimi standardi, vsebujejo naslednje:

(a)	bilanco stanja;

(b)	izkaz poslovnega izida;

(c)	računovodske usmeritve in pojasnila.

Točka 5.1.5

Konsolidirani računovodski izkazi

Kadar izdajatelj pripravi samostojne in konsolidirane računovodske izkaze, je treba v registracijski dokument vključiti vsaj konsolidirane računovodske izkaze.

Točka 5.1.6

Starost finančnih informacij

Bilanca stanja zadnjega leta revidiranih računovodskih informacij ne sme biti starejša od 18 mesecev od datuma registracijskega dokumenta.

Točka 5.1.7

(samo za male vlagatelje)

Vmesne in druge finančne informacije (samo za male vlagatelje)

Kadar je izdajatelj od datuma zadnjih revidiranih računovodskih izkazov objavil polletne finančne informacije, se te informacije vključijo v registracijski dokument. Kadar so bile polletne finančne informacije revidirane ali pregledane, se vključi tudi revizijsko poročilo ali poročilo o pregledu. Kadar polletne finančne informacije niso revidirane ali niso bile pregledane, se to navede.

Če je datum registracijskega dokumenta več kot devet mesecev po datumu zadnjih revidiranih računovodskih izkazov, registracijski dokument vsebuje polletne finančne informacije, ki so lahko nerevidirane (v tem primeru se to navede) in zajemajo vsaj prvih šest mesecev poslovnega leta.

Polletne finančne informacije se pripravijo v skladu z zahtevami iz Direktive 2013/34/EU ali Uredbe (ES) št. 1606/2002, odvisno od primera.

Za izdajatelje, za katere ne velja niti Direktiva 2013/34/EU niti Uredba (ES) št. 1606/2002, polletne finančne informacije vključujejo primerljive računovodske izkaze za enako obdobje v predhodnem poslovnem letu s to razliko, da se zahteva glede primerljivih informacij iz bilanc stanja lahko izpolni s predložitvijo bilance stanja ob koncu leta v skladu z veljavnim okvirom za finančno poročanje.

Točka 5.2

Revidiranje preteklih letnih finančnih informacij

Točka 5.2.1

Za pretekle letne finančne informacije se opravi neodvisna revizija. Revizijsko poročilo se pripravi v skladu z Direktivo 2006/43/ES in Uredbo (EU) št. 537/2014.

Sicer pa registracijski dokument vsebuje naslednje informacije:

(a)	poudarjeno izjavo, ki razkriva, kateri revizijski standardi so bili uporabljeni;

(b)	obrazložitev morebitnih pomembnih odstopanj od mednarodnih revizijskih standardov.

Točka 5.2.1a

Točka 5.2.2

Navedba drugih informacij v registracijskem dokumentu, ki so jih revidirali revizorji.

Točka 5.2.3

Če finančne informacije v registracijskem dokumentu niso vzete iz revidiranih računovodskih izkazov izdajatelja, se navedeta vir informacij in dejstvo, da informacije niso revidirane.

Točka 5.3

Bistvene spremembe finančnega položaja izdajatelja

ODDELEK 6

INFORMACIJE O DELNIČARJIH IN IMETNIKIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV

Točka 6.1

Glavni delničarji

Točka 6.1.1

Točka 6.1.2

Opis vseh ureditev, poznanih izdajatelju, katerih izvajanje lahko v prihodnosti povzroči spremembo nadzora izdajatelja.

Točka 6.2

Pravni in arbitražni postopki

Točka 6.2.1

Točka 6.3

Nasprotja interesov upravnega, vodstvenega in nadzornega organa

Točka 6.3.1

Jasno se navedejo možna nasprotja interesov med nalogami, ki jih za izdajatelja izvajajo osebe, navedene v točki 4.1.1, in njihovimi zasebnimi interesi ali drugimi nalogami. Če takih nasprotij ni, se o tem predloži izjava.

Točka 6.4

Bistvene pogodbe

Točka 6.4.1

Kratek povzetek vseh bistvenih pogodb, ki niso sklenjene med običajnim potekom poslovanja izdajatelja, zaradi katerih bi lahko imel kateri koli član skupine obveznost ali pravico, ki je bistvena za zmožnost izpolnjevanja obveznosti izdajatelja do imetnikov vrednostnih papirjev v zvezi z vrednostnimi papirji, ki se izdajajo.

ODDELEK 7

RAZPOLOŽLJIVI DOKUMENTI

Točka 7.1

Izjava, da se zaradi registracijskega dokumenta lahko, kjer je primerno, pregledajo naslednji dokumenti:

(a)	posodobljena akt o ustanovitvi in statut izdajatelja;

(b)	vsa poročila, dopisi in drugi dokumenti, ocene in izjave, ki jih pripravijo strokovnjaki na prošnjo izdajatelja in katerih deli so vključeni v registracijski dokument ali omenjeni v njem.

Navedba spletnega mesta, na katerem je mogoče pregledati dokumente.

“

PRILOGA IX

„

PRILOGA 11

OPIS VREDNOSTNIH PAPIRJEV ZA LASTNIŠKE VREDNOSTNE PAPIRJE ALI ENOTE, KI JIH IZDAJO KOLEKTIVNI NALOŽBENI PODJEMI ZAPRTEGA TIPA

ODDELEK 1

DEJAVNIKI TVEGANJA

Točka 1.1

Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za vrednostne papirje, ponujene in/ali uvrščene v trgovanje, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom ‚Dejavniki tveganja‘.

V vsaki kategoriji se v oceni izdajatelja, ponudnika ali osebe, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, ob upoštevanju negativnega vpliva na izdajatelja in vrednostne papirje ter verjetnosti njihovega pojava, najpomembnejša tveganja navedejo v vrstnem redu, ki je skladen so to oceno. Tveganja potrjuje vsebina opisa vrednostnih papirjev.

ODDELEK 2

ODGOVORNE OSEBE, INFORMACIJE TRETJIH OSEB, POROČILA STROKOVNJAKOV IN POTRDITEV PRISTOJNIH ORGANOV

Točka 2.1

Navedite vse osebe, odgovorne za informacije ali dele informacij, navedene v opisu vrednostnih papirjev, pri čemer se ti deli posebej označijo. V primeru fizičnih oseb, vključno s člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa izdajatelja, se navedeta ime in funkcija osebe; v primeru pravnih oseb se navedeta ime in registrirani sedež.

Točka 2.2

Izjava oseb, odgovornih za opis vrednostnih papirjev, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v opisu vrednostnih papirjev skladne z dejstvi in da v opisu vrednostnih papirjev ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njegov pomen.

Kjer je primerno, izjava oseb, odgovornih za določene dele opisa vrednostnih papirjev, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v navedenih delih opisa vrednostnih papirjev, za katere so te osebe odgovorne, skladne z dejstvi in da v navedenih delih opisa vrednostnih papirjev ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njihov pomen.

Točka 2.3

Kadar je v opis vrednostnih papirjev vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje podatke o navedeni osebi:

(a)

ime;

(b)	službeni naslov;

(c)	kvalifikacije;

(d)	morebitne pomembne interese v zvezi z izdajateljem.

Kadar je bila izjava ali poročilo pripravljeno na zahtevo izdajatelja, se navede, da je bila takšna izjava ali poročilo vključeno v opis vrednostnih papirjev s soglasjem osebe, ki je odobrila vsebino navedenega dela opisa vrednostnih papirjev za namen prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo.

Točka 2.4

Točka 2.5

Izjava, da:

(a)	je [ime pristojnega organa] kot pristojni organ v skladu z Uredbo (EU) 2017/1129 potrdil ta [opis vrednostnih papirjev/prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo];

(b)	je [ime pristojnega organa] potrdil samo, da ta [opis vrednostnih papirjev/prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo] izpolnjuje standarde glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, ki jih določa Uredba (EU) 2017/1129;

(c)	se takšna potrditev ne sme obravnavati kot odobritev kakovosti vrednostnih papirjev, na katere se nanaša ta [opis vrednostnih papirjev/prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo],

(d)	morajo vlagatelji izdelati svojo oceno primernosti naložb v vrednostne papirje;

(e)	kjer je primerno, se navede, da je ta opis vrednostnih papirjev del prospekta EU za prvo javno ponudbo iz člena 1(f) te uredbe, pripravljen v skladu s členom 6 Uredbe (EU) 2017/1129.

Točka 2.6

Interesi fizičnih in pravnih oseb, vključenih v izdajo/ponudbo

Točka 2.6.1

Opis vseh interesov, vključno z nasprotji interesov, ki so pomembni za izdajo/ponudbo, s podrobnostmi o vseh vpletenih osebah in naravi interesa.

Točka 2.7

Dodatne informacije

Točka 2.7.1

Kadar so svetovalci, povezani z izdajo, omenjeni v opisu vrednostnih papirjev, se predloži izjava o funkciji, v kateri so nastopali.

Točka 2.7.2

Navedba drugih informacij v opisu vrednostnih papirjev, ki so jih revidirali ali pregledali zakoniti revizorji in o tem pripravili poročilo. Kopija poročila ali njegov povzetek, če to dovoli pristojni organ.

ODDELEK 2a

RAZLOGI ZA PONUDBO, UPORABA PRIHODKOV IN STROŠKI IZDAJE/PONUDBE

Točka 2a.1

Razlogi za ponudbo in, kjer je primerno, ocenjeni neto znesek prihodkov, razčlenjen po glavnih načrtovanih področjih uporabe in predstavljen po prednostnem vrstnem redu takšnih področij uporabe. Če se izdajatelj zaveda, da pričakovani prihodki ne bodo zadoščali za financiranje vseh predlaganih uporab, se navedejo znesek in viri drugih potrebnih sredstev. Navedejo se tudi podrobnosti o uporabi prihodkov, zlasti kadar se uporabljajo za pridobivanje premoženja v druge namene kot tekoče poslovanje, za financiranje napovedanih prevzemov drugih podjetij ali za dokončno odplačilo, zmanjšanje ali vračilo dolgov. Skupni neto prihodek in ocena skupnih stroškov izdaje/ponudbe.

Točka 2a.2

Pojasnilo o tem, kako so prihodki iz te ponudbe usklajeni s poslovno strategijo in strateškimi cilji, opisanimi v registracijskem dokumentu.

ODDELEK 3

IZJAVA O GIBLJIVIH SREDSTVIH

Točka 3.1

Izjava izdajatelja, da po njegovem mnenju gibljiva sredstva zadoščajo njegovim trenutnim zahtevam, v nasprotnem primeru pa izjava o tem, kako naj bi pridobil dodatna gibljiva sredstva, ki so potrebna.

ODDELEK 4

POGOJI ZA VREDNOSTNE PAPIRJE

Točka 4.1

Informacije o vrednostnih papirjih

Točka 4.1.1

Opis vrste in razreda vrednostnih papirjev, vključno z mednarodno identifikacijsko številko vrednostnega papirja (ISIN).

Točka 4.1.2

Zakonodaja, v skladu s katero so bili ustvarjeni vrednostni papirji

Točka 4.1.3

Navedba, ali so vrednostni papirji imenski ali prinosniški in ali so v obliki potrdila ali v nematerializirani obliki.

V primeru nematerializirane oblike je treba navesti ime in naslov subjekta, odgovornega za vodenje evidenc.

Točka 4.1.4

Valuta, v kateri so izdani vrednostni papirji.

Točka 4.1.5

Opis pravic, ki izhajajo iz vrednostnih papirjev, vključno z morebitnimi omejitvami navedenih pravic in postopkom njihovega uveljavljanja:

(a)

pravice do dividend:

(i)	fiksen datum ali fiksni datumi, ko nastopi pravica;

(ii)	rok, po katerem pravica do dividend zapade, in navedba osebe, v korist katere zapade;

(iii)

omejitve v zvezi z dividendami in postopki za nerezidenčne imetnike;

(iv)	stopnja dividende ali metoda njenega izračuna, periodičnost in kumulativna ali nekumulativna narava plačil.

(b)	glasovalne pravice;

(c)	predkupne pravice pri ponudbah za vpis vrednostnih papirjev istega razreda;

(d)	pravica do deleža v izdajateljevem dobičku;

(e)	pravica do deleža v kakršnem koli presežku v primeru likvidacije;

(f)	določbe glede odkupa;

(g)	določbe glede pretvorbe.

Točka 4.1.6

Pri novih izdajah se predloži izjava s sklepi, pooblastili in potrditvami, na podlagi katerih so bili ali bodo ustvarjeni in/ali izdani vrednostni papirji.

Točka 4.1.7

Datum izdaje ali pri novih izdajah pričakovani datum izdaje vrednostnih papirjev.

Točka 4.1.8

Opis kakršnih koli omejitev glede prenosljivosti vrednostnih papirjev.

Točka 4.1.9

Opozorilo, da lahko davčna zakonodaja države članice vlagatelja in države članice, v kateri je izdajatelj registriran, vpliva na prihodke iz naslova vrednostnih papirjev.

Točka 4.1.10

Kadar se razlikuje od izdajatelja, identiteta in kontaktni podatki ponudnika vrednostnih papirjev in/ali osebe, ki prosi za uvrstitev v trgovanje, vključno z identifikatorjem pravnih subjektov (LEI), kadar je ponudnik pravna oseba.

Točka 4.1.11

(a)	Izjava o obstoju nacionalne zakonodaje ali pravil o prevzemih, ki se uporabljajo za izdajatelja, in možnost morebitnih ukrepov, ki lahko onemogočijo take prevzeme;

(b)	kratek opis pravic in obveznosti delničarjev v primeru obveznih ponudb za prevzem in/ali pravil o izrivanju in odprodaji v zvezi z delnicami;

(c)	navedba javnih ponudb za prevzem s strani tretjih oseb v zvezi z izdajateljevim kapitalom, do katerih je prišlo v predhodnem in tekočem poslovnem letu. Navedejo se tudi cena ali menjalni pogoji v zvezi s takimi ponudbami ter rezultat.

Točka 4.1.12

Kjer je ustrezno, možen učinek na naložbo v primeru reševanja v skladu z Direktivo 2014/59/EU Evropskega parlamenta in Sveta (1).

ODDELEK 5

PODROBNOSTI O PONUDBI/UVRSTITVI V TRGOVANJE

Točka 5.1

Pogoji ponudbe vrednostnih papirjev javnosti Pogoji, statistika ponudbe, pričakovan časovni razpored in korak, ki se zahteva za pristop k ponudbi

Točka 5.1.1

Pogoji, ki veljajo za ponudbo.

Točka 5.1.2

Celotna količina izdaje/ponudbe, pri čemer se ločeno navedejo vrednostni papirji, ponujeni v prodajo, in tisti, ponujeni za vpis; kadar količina ni fiksna, se navedejo največja količina ponujenih vrednostnih papirjev (kadar je na voljo) ter opis ureditev in rok za javno objavo končne količine ponudbe.

Kadar v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo ni mogoče navesti največje količine vrednostnih papirjev, se v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo navede, da se lahko sprejetje nakupa ali vpisa vrednostnih papirjev umakne najmanj tri delovne dni po vložitvi količine vrednostnih papirjev, ki bodo ponujeni javnosti.

Točka 5.1.3

Obdobje, vključno z morebitnimi spremembami, v katerem bo ponudba odprta, in opis postopka predložitve vloge.

Točka 5.1.4

Navedba roka in okoliščin preklica ali zadržanja ponudbe ter morebitne možnosti preklica po začetku trgovanja.

Točka 5.1.5

Opis kakršne koli možnosti za zmanjšanje vpisov in način vračila presežnih zneskov, ki jih plačajo vložniki.

Točka 5.1.6

Podrobnosti o najmanjšem in/ali največjem znesku vloge (kot število vrednostnih papirjev ali skupni znesek za naložbo).

Točka 5.1.7

Navedba obdobja, v katerem se vloga lahko umakne, pod pogojem, da lahko vlagatelji odstopijo od vpisa.

Točka 5.1.8

Način in roki za vplačilo vrednostnih papirjev ter izročitev vrednostih papirjev.

Točka 5.1.9

Poln opis načina in datuma javne objave rezultatov ponudbe.

Točka 5.1.10

Postopek za uveljavljanje kakršne koli prednostne pravice, možnost pogajanja za vpisne pravice in obravnava neuveljavljenih vpisnih pravic.

Točka 5.2

Načrt za distribucijo in dodelitev

Točka 5.2.1

Različne kategorije potencialnih vlagateljev, ki so jim vrednostni papirji ponujeni.

Kadar se ponudba da hkrati na trgih dveh ali več držav in kadar je ali bo za nekatere od teh rezervirana tranša, se navedejo vse tovrstne tranše.

Točka 5.2.2

Navedba, kolikor je znano izdajatelju, ali so glavni delničarji ali člani vodstvenega, nadzornega ali upravnega organa izdajatelja nameravali vpisati ponudbo in ali katera koli oseba namerava vpisati več kot pet odstotkov ponudbe.

Točka 5.2.3

Razkritje pred dodelitvijo:

(a)	razdelitve ponudbe na tranše, vključno s tranšo za institucije, male vlagatelje in zaposlene pri izdajatelju ter vsemi drugimi tranšami;

(b)	pogojev, pod katerimi je mogoče uporabiti zahtevo za vračilo sredstev, maksimalne velikosti takšnega vračila ter kakršnih koli minimalnih odstotkov, ki se uporabljajo za posamezne tranše;

(c)	načina ali načinov dodelitve, ki se uporabljajo za tranše za male vlagatelje in zaposlene pri izdajatelju v primeru presežnega vpisa teh tranš;

(d)	opisa vsake vnaprej določene prednostne obravnave določenih razredov vlagateljev ali določenih pripadnostnih skupin (vključno s programi za prijatelje in družine) pri dodelitvi, odstotka ponudbe, rezervirane za takšno prednostno obravnavo, in meril za vključitev v takšne razrede ali skupine;

(e)	podatka o tem, ali se obravnava vpisov ali ponudb za vpis pri dodelitvi določa na podlagi tega, katero podjetje jih posreduje ali izvede;

(f)	morebitne ciljne najmanjše posamezne dodelitve znotraj tranše za male vlagatelje;

(g)	pogojev izteka ponudbe, pa tudi najzgodnejšega datuma izteka ponudbe;

(h)	podatkov o tem, ali so večkratni vpisi dovoljeni, in v primeru, da niso dovoljeni, o tem, kako se bodo obravnavali.

Točka 5.3

Postopek obveščanja vložnikov o dodeljenem znesku in navedba, ali se trgovanje lahko začne še pred obveščanjem

Točka 5.4

Oblikovanje cen

Točka 5.4.1

Navedba cene, po kateri bodo vrednostni papirji ponujeni, in znesek vseh stroškov in davkov, zaračunanih vpisniku ali kupcu.

Točka 5.4.2

Če cena ni znana, potem je treba v skladu s členom 17 Uredbe (EU) 2017/1129 navesti eno od naslednjega:

(a)	najvišjo ceno, če je na voljo;

(b)	metode in merila za vrednotenje in/ali pogoje, v skladu s katerimi se je določila ali se bo določila končna cena ponudbe, ter pojasnilo vseh uporabljenih metod za vrednotenje.

Kadar se v opisu vrednostnih papirjev ne more navesti niti podatkov iz točke (a) niti podatkov iz točke (b), se v njem navede, da se lahko sprejetje nakupa ali vpisa vrednostnih papirjev umakne do tri delovne dni po vložitvi končne cene ponudbe vrednostnih papirjev, ki bodo ponujeni javnosti.

Točka 5.4.3

Postopek razkritja ponudbene cene.

Kadar imajo imetniki lastniškega kapitala izdajatelja predkupno pravico in se ta pravica omeji ali umakne, je treba navesti osnovo za emisijski znesek, kadar gre za izdajo za denarna sredstva, skupaj z razlogi za takšno omejitev ali umik in upravičenci.

Če obstaja ali bi lahko obstajal pomemben razkorak med ceno javne ponudbe in dejanskim denarnim stroškom vrednostnih papirjev za člane upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa ali višje vodilne delavce ali povezane osebe, ki so jih pridobili s posli v predhodnem letu ali ki jih imajo pravico pridobiti, je treba vključiti primerjavo javnega prispevka k predlagani javni ponudbi z dejanskimi denarnimi prispevki teh oseb.

Točka 5.5

Plasiranje in prevzem izdaje

Točka 5.5.1

Ime in naslov koordinatorjev globalne ponudbe in posameznih delov ponudbe ter, kolikor je znano izdajatelju ali ponudniku, oseb, ki izvajajo plasiranje v različnih državah, kjer se izvaja ponudba.

Točka 5.5.2

Imena in naslovi vseh plačilnih in depozitnih posrednikov v vsaki državi.

Točka 5.5.3

Imena in naslovi subjektov, ki se strinjajo s prevzemom izdaje z obveznostjo odkupa, ter imena in naslovi subjektov, ki se strinjajo s plasiranjem izdaje brez obveznosti odkupa ali po dogovoru ‚po najboljših prizadevanjih‘. Navedba bistvenih delov dogovorov, vključno s kvotami. Če ni prevzeta celotna izdaja, je treba predložiti izjavo o delu, ki ni zajet. Navedba celotnega zneska provizije za prevzem izdaje in provizije za plasiranje.

Točka 5.5.4

Datum, ko je bil sklenjen sporazum o prevzemu izdaje z obveznostjo odkupa ali ko bo sklenjen ta sporazum.

Točka 5.6

Uvrstitev v trgovanje in dogovori o trgovanju

Točka 5.6.1

Navedba, ali so ali bodo ponujeni vrednostni papirji predmet vloge za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja z namenom njihove distribucije na reguliranem trgu, zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja, in sicer z navedbo zadevnih trgov. Ta okoliščina se navede brez ustvarjanja vtisa, da bo uvrstitev v trgovanje obvezno odobrena. Najzgodnejši datumi, ko bodo vrednostni papirji uvrščeni v trgovanje, če so znani.

Točka 5.6.2

Vsi regulirani trgi, zagonski trgi MSP ali večstranski sistemi trgovanja, na katerih so po vednosti izdajatelja vrednostni papirji istega razreda, kot bodo ponujeni ali uvrščeni v trgovanje, že uvrščeni v trgovanje.

Točka 5.6.3

Kadar se istočasno ali skoraj istočasno z ustvarjanjem vrednostnih papirjev, za katere se prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja ali kateri so ponujeni javnosti, vpisujejo ali nejavno plasirajo vrednostni papirji istega razreda ali se za javno ali nejavno plasiranje ustvarijo vrednostni papirji drugih razredov, je treba navesti podrobnosti o naravi teh poslov ter številu in značilnostih vrednostnih papirjev, na katere se ti posli nanašajo.

Točka 5.6.4

V primeru uvrstitve v trgovanje na reguliranem trgu, zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja, imena in naslovi subjektov, ki se trdno zavezujejo, da bodo delovali kot posredniki pri sekundarnem trgovanju, zagotavljali likvidnost z nakupnimi in prodajnimi cenami ter opis glavnih pogojev njihove zaveze.

Točka 5.6.5

Podrobnosti o stabilizaciji v skladu s točkami 5.6.5.1 do 5.6.5.6 v primeru uvrstitve v trgovanje na reguliranem trgu, na zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja, če je izdajatelj ali delničar, ki prodaja, podelil opcijo čezmerne dodelitve ali če se sicer predlagajo ukrepi za stabilizacijo cene v zvezi s ponudbo:

Točka 5.6.5.1

Dejstvo, da bo morda izvedena stabilizacija, da ni zagotovljeno, da bo izvedena, in da se lahko kadar koli ustavi.

Točka 5.6.5.2

Dejstvo, da je namen stabilizacijskih poslov podpreti tržno ceno vrednostnih papirjev v obdobju stabilizacije.

Točka 5.6.5.3

Začetek in konec obdobja, v katerem lahko pride do stabilizacije.

Točka 5.6.5.4

Identiteta referenta za stabilizacijske ukrepe v posamezni relevantni jurisdikciji, razen če to ni znano v času objave.

Točka 5.6.5.5

Dejstvo, da stabilizacijski posli lahko privedejo do višje tržne cene, kot bi obveljala sicer.

Točka 5.6.5.6

Mesto, kjer se lahko izvede stabilizacija, vključno z imenom mest trgovanja, kadar je to ustrezno.

Točka 5.6.6

Čezmerna dodelitev in opcija ‚green shoe‘:

V primeru uvrstitve v trgovanje na reguliranem trgu, zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja:

(a)	obstoj in obseg kakršnega koli instrumenta presežne dodelitve in/ali opcije ‚green shoe‘;

(b)	čas obstoja instrumenta presežne dodelitve in/ali opcije ‚green shoe‘;

(c)	vsi pogoji uporabe instrumenta presežne dodelitve ali izvršitve opcije ‚green shoe‘.

Točka 5.7

Imetniki vrednostnih papirjev, ki prodajajo

Točka 5.7.1

Ime in službeni naslov pravne ali fizične osebe, ki ponuja za prodajo vrednostne papirje, narava kakršnega koli položaja ali drugega pomembnega razmerja, ki ga je imela oseba, ki prodaja, v zadnjih treh letih z izdajateljem ali katerim od njegovih predhodnikov ali povezanih podjetij.

Točka 5.7.2

Število in razred vrednostnih papirjev, ki jih ponuja vsak imetnik vrednostnih papirjev, ki prodaja.

Točka 5.7.3

V zvezi s sporazumi o začasni prepovedi prodaje je treba navesti podrobnosti o naslednjem:

(a)	sodelujočih strankah;

(b)	vsebini in izjemah sporazuma;

(c)	navedbi obdobja začasne prepovedi prodaje.

Točka 5.8

Razvodenitev

Točka 5.8.1

Primerjava udeležbe v delniškem kapitalu in glasovalnih pravicah obstoječih delničarjev pred povečanjem kapitala in po njem, ki izhaja iz javne ponudbe, ob predpostavki, da obstoječi delničarji ne vpišejo novih delnic.

Točka 5.8.2

Kadar bodo obstoječi delničarji razvodeneni ne glede na to, ali ti delničarji izkoristijo svojo pravico do vpisa ali ne, ker je del zadevne izdaje delnic rezerviran samo za nekatere vlagatelje (npr. v primeru plasiranja institucionalnim vlagateljem, povezanega s ponudbo delničarjem), se navede tudi razvodenitev, ki jo bodo utrpeli obstoječi delničarji, in sicer ob predpostavki, da ti obstoječi delničarji izkoristijo svojo pravico (poleg stanja v točki 5.8.1, v katerem je ne).

ODDELEK 6

INFORMACIJE O OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH IN IZDAJATELJU OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV (kjer je primerno)

Točka 6.1

Kjer je primerno, informacije o osnovnih vrednostnih papirjih v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

Točka 6.2

Kjer je primerno, informacije o izdajatelju osnovnih vrednostnih papirjev v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

ODDELEK 7

INFORMACIJE O SOGLASJU (kjer je primerno)

Točka 6.3

Kjer je primerno, informacije o soglasju v skladu s členom 23 te uredbe.

(1) Direktiva 2014/59/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 15. maja 2014 o vzpostavitvi okvira za sanacijo ter reševanje kreditnih institucij in investicijskih podjetij ter o spremembi Šeste direktive Sveta 82/891/EGS ter direktiv 2001/24/ES, 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2005/56/ES, 2007/36/ES, 2011/35/EU, 2012/30/EU in 2013/36/EU in uredb (EU) št. 1093/2010 ter (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta (UL L 173, 12.6.2014, str. 190, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/59/oj).

“

PRILOGA XI

„

PRILOGA 14

OPIS VREDNOSTNIH PAPIRJEV ZA NELASTNIŠKE VREDNOSTNE PAPIRJE

ODDELEK 1

DEJAVNIKI TVEGANJA

Točka 1.1

Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za vrednostne papirje, ponujene in/ali uvrščene v trgovanje, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom ‚Dejavniki tveganja‘.

Tveganja, ki jih je treba razkriti, vključujejo:

(a)

tista, ki izhajajo iz stopnje podrejenosti vrednostnega papirja in učinka na pričakovano velikost ali časovni razpored plačil imetnikom vrednostnih papirjev v stečaju ali katerem koli podobnem postopku, vključno z, kjer je ustrezno, insolventnostjo kreditne institucije ali njenim reševanjem ali prestrukturiranjem v skladu z Direktivo 2014/59/EU;

(b)	kadar so vrednostni papirji zajamčeni, specifična in pomembna tveganja, povezana z garantom, kolikor so ta tveganja pomembna za to, da lahko garant izpolni obveznost iz jamstva.

kategorija A

ODDELEK 2

ODGOVORNE OSEBE, INFORMACIJE TRETJIH OSEB, POROČILA STROKOVNJAKOV IN POTRDITEV PRISTOJNIH ORGANOV

Točka 2.1

kategorija A

Točka 2.2

kategorija A

Točka 2.3

Kadar je v opis vrednostnih papirjev vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje podatke o navedeni osebi:

(a)

ime;

(b)	službeni naslov;

(c)	kvalifikacije;

(d)	morebitne pomembne interese v zvezi z izdajateljem.

kategorija A

Točka 2.4

kategorija C

Točka 2.5

Izjava, da:

(a)	je [ime pristojnega organa] kot pristojni organ v skladu z Uredbo (EU) 2017/1129 potrdil ta [opis vrednostnih papirjev/prospekt];

(b)	je [ime pristojnega organa] potrdil samo, da ta [opis vrednostnih papirjev/prospekt] izpolnjuje standarde glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, ki jih določa Uredba (EU) 2017/1129;

(c)	se takšna potrditev ne sme obravnavati kot odobritev kakovosti vrednostnih papirjev, na katere se nanaša ta [opis vrednostnih papirjev/prospekt], in

(d)	morajo vlagatelji izdelati svojo oceno primernosti naložb v vrednostne papirje.

kategorija A

Točka 2.6

Interesi fizičnih in pravnih oseb, vključenih v izdajo/ponudbo

Točka 2.6.1

Opis vseh interesov, vključno z nasprotji interesov, ki so pomembni za izdajo/ponudbo, s podrobnostmi o vseh vpletenih osebah in naravi interesa.

kategorija C

Točka 2.7

Dodatne informacije

Točka 2.7.1

Kadar so svetovalci, povezani z izdajo, omenjeni v opisu vrednostnih papirjev, se predloži izjava o funkciji, v kateri so nastopali.

kategorija C

Točka 2.7.2

kategorija A

Točka 2.7.3

Bonitetne ocene, dodeljene vrednostnim papirjem na zahtevo ali s sodelovanjem izdajatelja v postopku ocenjevanja. Kratka obrazložitev pomena ocen, kadar je ocenjevalec objavil take ocene.

kategorija C

Točka 2.7.4

(samo za male vlagatelje)

Kadar se povzetek delno nadomesti z informacijami iz člena 8(3), točke (c) do (i), Uredbe (EU) št. 1286/2014, se vse take informacije razkrijejo v obsegu, v katerem niso bile že razkrite drugje v opisu vrednostnih papirjev.

kategorija C

ODDELEK 2a

RAZLOGI ZA PONUDBO, UPORABA PRIHODKOV IN STROŠKI IZDAJE/PONUDBE ALI UVRSTITVE V TRGOVANJE (samo za male vlagatelje)

Točka 2a.1

(samo za male vlagatelje)

Razlogi za ponudbo javnosti ali uvrstitev vrednostnih papirjev v trgovanje.

Kjer je primerno, razkritje ocenjenih skupnih stroškov izdaje/ponudbe in ocenjenega neto zneska prihodkov. Ti stroški in prihodki se razčlenijo po glavnih načrtovanih področjih uporabe in se predstavijo po prednostnem vrstnem redu takšnih področij uporabe. Če se izdajatelj zaveda, da pričakovani prihodki ne bodo zadoščali za financiranje vseh predlaganih uporab, se navedejo znesek in viri drugih potrebnih sredstev.

kategorija C

ODDELEK 2b

UPORABA PRIHODKOV IN STROŠKI UVRSTITVE V TRGOVANJE (samo za velike vlagatelje)

Točka 2b.1

(samo za velike vlagatelje)

Uporaba in ocenjeni neto znesek prihodkov.

Ocena celotnih stroškov, povezanih z uvrstitvijo v trgovanje.

kategorija C

ODDELEK 3

POGOJI ZA VREDNOSTNE PAPIRJE

Točka 3.1

Informacije o vrednostnih papirjih

Točka 3.1.1

Opis vrste in razreda vrednostnih papirjev.

kategorija B

Mednarodna identifikacijska številka vrednostnih papirjev (ISIN).

kategorija C

Točka 3.1.2

Zakonodaja, v skladu s katero so bili ustvarjeni vrednostni papirji

kategorija A

Točka 3.1.3

Navedba, ali so vrednostni papirji imenski ali prinosniški in ali so v obliki potrdila ali v nematerializirani obliki.

kategorija A

V primeru nematerializirane oblike je treba navesti ime in naslov subjekta, odgovornega za vodenje evidenc.

kategorija C

Točka 3.1.4

Valuta, v kateri so izdani vrednostni papirji.

kategorija C

Točka 3.1.5

Relativna nadrejenost vrednostnih papirjev v kapitalski strukturi izdajatelja v primeru insolventnosti izdajatelja, vključno z, kjer je primerno, informacijami o stopnji podrejenosti vrednostnih papirjev in možnem učinku na naložbo v primeru reševanja v skladu z Direktivo 2014/59/EU.

kategorija A

Točka 3.1.6

Opis morebitnih pravic, ki izhajajo iz vrednostnih papirjev, vključno z morebitnimi omejitvami navedenih pravic in postopkom njihovega uveljavljanja.

kategorija B

Točka 3.1.7

(a)	Nominalna obrestna mera;

kategorija C

(b)	določbe, ki se nanašajo na dolgovane obresti;

kategorija B

(c)	datum, od katerega se morajo plačati obresti;

kategorija C

(d)	datumi zapadlosti za obresti;

kategorija C

(e)	rok veljavnosti zahtevkov za obresti in odplačilo glavnice.

kategorija B

Če obrestna mera ni fiksna:

(a)	izjava o vrsti osnovnega instrumenta;

kategorija A

(b)	opis osnovnega instrumenta, na katerem temelji obrestna mera;

kategorija C

(c)	opis metode, ki se uporablja pri navezavi obrestne mere na osnovni instrument;

kategorija B

(d)	navedba, kje je mogoče z elektronskimi sredstvi dobiti informacije o pretekli in nadaljnji uspešnosti osnovnega instrumenta in njegovi nestanovitnosti ter o tem, ali jih je mogoče dobiti brezplačno (samo za male vlagatelje);

kategorija C

(e)	opis vseh motenj na trgu ali motenj pri poravnavah, ki vplivajo na osnovni instrument;

kategorija B

(f)	kakršna koli pravila za prilagajanje glede na dogodke v zvezi z osnovnim instrumentom;

kategorija B

(g)	ime zavezanca za obračun;

kategorija C

(h)	kadar ima vrednostni papir izvedeno sestavino pri plačilu obresti, se priloži jasno in celovito pojasnilo, ki vlagateljem pomaga razumeti, kako vrednost osnovnih instrumentov vpliva na vrednost njihove naložbe, še posebej v razmerah, ko so tveganja zelo očitna (samo za male vlagatelje).

kategorija B

Točka 3.1.8

Datum dospelosti.

kategorija C

Točka 3.1.8a

Podrobnosti ureditev za amortizacijo posojila, vključno s postopki odplačila. Kadar se razmišlja o vnaprejšnji amortizaciji na pobudo izdajatelja ali imetnika, se to opiše, pri čemer se določijo pogoji amortizacije.

kategorija B

Točka 3.1.9

Navedba donosa.

kategorija C

Točka 3.1.9a

(samo za male vlagatelje)

Opis metode, po kateri se donos izračuna v obliki povzetka.

kategorija B

Točka 3.1.10

Zastopanje imetnikov nelastniških vrednostnih papirjev, vključno z identifikacijo organizacije, ki zastopa vlagatelje, ter določbami, ki se uporabljajo za tako zastopanje. Navedba spletnega mesta, kjer je javnosti omogočen prost dostop do pogodb v zvezi s temi oblikami zastopanja.

kategorija B

Točka 3.1.11

Predložitev izjave s sklepi, dovoljenji in odobritvami, na podlagi katerih so bili ustvarjeni in/ali izdani vrednostni papirji.

kategorija C

Točka 3.1.12

Datum izdaje ali pri novih izdajah pričakovani datum izdaje vrednostnih papirjev.

kategorija C

Točka 3.1.13

Opis kakršnih koli omejitev glede prenosljivosti vrednostnih papirjev.

kategorija A

Točka 3.1.14

(samo za male vlagatelje)

Opozorilo, da lahko davčna zakonodaja države članice vlagatelja in države članice, v kateri je izdajatelj registriran, vpliva na prihodke iz naslova vrednostnih papirjev.

kategorija A

Točka 3.1.15

kategorija C

ODDELEK 4

PODROBNOSTI O PONUDBI (samo za male vlagatelje)

Točka 4.1

(samo za male vlagatelje)

Podrobnosti o ponudbi vrednostnih papirjev javnosti (statistika ponudbe, pričakovan časovni razpored in korak, ki se zahteva za pristop k ponudbi)

Točka 4.1.1

(samo za male vlagatelje)

Celotna količina vrednostnih papirjev, ponujenih javnosti. Kadar količina ni fiksna, se navedejo največja količina ponujenih vrednostnih papirjev (kadar je na voljo) ter opis ureditev in rok za javno objavo končne količine ponudbe.

Kadar se v prospektu ne more navesti največje količine vrednostnih papirjev, ki bodo ponujeni, se v prospektu navede, da se lahko sprejetje nakupa ali vpisa vrednostnih papirjev umakne najmanj tri delovne dni po vložitvi količine vrednostnih papirjev, ki bodo ponujeni javnosti.

kategorija C

Točka 4.1.2

(samo za male vlagatelje)

Obdobje, vključno z morebitnimi spremembami, v katerem bo ponudba odprta, in opis postopka predložitve vloge.

kategorija C

Točka 4.1.3

(samo za male vlagatelje)

Opis kakršne koli možnosti za zmanjšanje vpisov in način vračila presežnih zneskov, ki jih plačajo vložniki.

kategorija C

Točka 4.1.4

(samo za male vlagatelje)

Podrobnosti o najmanjšem in/ali največjem znesku vloge (kot število vrednostnih papirjev ali skupni znesek za naložbo).

kategorija C

Točka 4.1.5

(samo za male vlagatelje)

Način in roki za vplačilo vrednostnih papirjev ter izročitev vrednostih papirjev.

kategorija C

Točka 4.1.6

(samo za male vlagatelje)

Poln opis načina in datuma javne objave rezultatov ponudbe.

kategorija C

Točka 4.1.7

(samo za male vlagatelje)

Postopek za uveljavljanje kakršne koli prednostne pravice, možnost pogajanja za vpisne pravice in obravnava neuveljavljenih vpisnih pravic.

kategorija C

Točka 4.2

(samo za male vlagatelje)

Načrt za distribucijo in dodelitev

Točka 4.2.1

(samo za male vlagatelje)

Različne kategorije potencialnih vlagateljev, ki so jim vrednostni papirji ponujeni.

Kadar se ponudba da hkrati na trgih dveh ali več držav in kadar je ali bo za nekatere od teh rezervirana tranša, se navedejo vse tovrstne tranše.

kategorija C

Točka 4.3

(samo za male vlagatelje)

Postopek obveščanja vložnikov o dodeljenem znesku in navedba, ali se trgovanje lahko začne še pred obveščanjem

kategorija C

Točka 4.4

(samo za male vlagatelje)

Oblikovanje cen

Točka 4.4.1

(samo za male vlagatelje)

Navedba pričakovane cene, po kateri bodo ponujeni vrednostni papirji;

kategorija C

Točka 4.4.2

(samo za male vlagatelje)

Kot alternativa točki 4.3.1, opis metode določanja cene v skladu s členom 17 Uredbe (EU) 2017/1129 in postopek za njeno razkritje.

kategorija B

Točka 4.4.3

(samo za male vlagatelje)

Navedba zneska vseh stroškov in davkov, ki se posebej zaračunajo vpisniku ali kupcu.

kategorija C

Točka 4.5

(samo za male vlagatelje)

Plasiranje in prevzem izdaje

Točka 4.5.1

(samo za male vlagatelje)

Ime in naslov koordinatorjev globalne ponudbe in posameznih delov ponudbe ter, kolikor je znano izdajatelju ali ponudniku, oseb, ki izvajajo plasiranje v različnih državah, kjer se izvaja ponudba.

kategorija C

Točka 4.5.2

(samo za male vlagatelje)

Imena in naslovi vseh plačilnih in depozitnih posrednikov v vsaki državi.

kategorija C

Točka 4.5.3

(samo za male vlagatelje)

kategorija C

Točka 4.5.4

(samo za male vlagatelje)

Datum, ko je bil sklenjen sporazum o prevzemu izdaje z obveznostjo odkupa ali ko bo sklenjen ta sporazum.

kategorija C

ODDELEK 4a

PODROBNOSTI O UVRSTITVI V TRGOVANJE

Točka 4a.1

Celotna količina vrednostnih papirjev, uvrščenih v trgovanje.

kategorija C

Točka 4a.2

(a)	Navedba reguliranega trga ali drugega trga tretje države, zagonskega trga MSP ali večstranskega sistema trgovanja, v katerem se bo trgovalo z vrednostnimi papirji in za katerega je bil izdan prospekt;

kategorija B

(b)	najzgodnejši datumi, ko bodo vrednostni papirji uvrščeni v trgovanje, kadar so znani.

kategorija C

Točka 4a.3

Imena in naslovi vseh plačilnih in depozitnih posrednikov v vsaki državi.

kategorija C

Točka 4a.4

(samo za male vlagatelje)

Vsi regulirani trgi, trgi tretje države, zagonski trgi MSP ali večstranski sistemi trgovanja, na katerih so po vednosti izdajatelja vrednostni papirji istega razreda, kot bodo ponujeni javnosti ali uvrščeni v trgovanje, že uvrščeni v trgovanje.

kategorija C

Točka 4a.5

(samo za male vlagatelje)

Imena in naslovi subjektov, ki so se trdno zavezali, da bodo delovali kot posredniki pri sekundarnem trgovanju ter zagotavljali likvidnost z nakupnimi in prodajnimi cenami, in opis glavnih pogojev njihove zaveze.

kategorija C

Točka 4a.6

(samo za male vlagatelje)

Emisijski znesek vrednostnih papirjev.

kategorija C

ODDELEK 5

INFORMACIJE V ZVEZI Z OKOLJSKIMI, SOCIALNIMI IN UPRAVLJAVSKIMI VIDIKI (kjer je primerno)

Točka 5.1

Kjer je primerno, informacije v zvezi z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi vidiki v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

ODDELEK 6

INFORMACIJE O GARANTU (kjer je primerno)

Točka 6.1

Kjer je primerno, informacije o garantu v skladu s členom 22 te uredbe.

ODDELEK 7

INFORMACIJE O OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH IN IZDAJATELJU OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV (kjer je primerno)

Točka 7.1

Kjer je primerno, informacije o osnovnih vrednostnih papirjih v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

Točka 7.2

Kjer je primerno, informacije o izdajatelju osnovnih vrednostnih papirjev v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

ODDELEK 8

INFORMACIJE O SOGLASJU (kjer je primerno)

Točka 8.1

Kjer je primerno, informacije o soglasju v skladu s členom 23 te uredbe.

“

PRILOGA XII

„

PRILOGA 15

PROSPEKT ZA LASTNIŠKE VREDNOSTNE PAPIRJE / PROSPEKT EU ZA PRVO JAVNO PONUDBO

(na podlagi prilog 1 in 11)

ODDELEK 1

POVZETEK

Točka 1.1

Povzetek v skladu s členom 7 Uredbe (EU) 2017/1129.

ODDELEK 2

DEJAVNIKI TVEGANJA

Točka 2.1

Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za izdajatelja, v omejenem številu kategorij, in opis pomembnih tveganj, ki so specifična za vrednostne papirje, ponujene in/ali uvrščene v trgovanje, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom ‚Dejavniki tveganja‘.

ODDELEK 3

ODGOVORNE OSEBE, INFORMACIJE TRETJIH OSEB, POROČILA STROKOVNJAKOV IN POTRDITEV PRISTOJNIH ORGANOV

Točka 3.1

Navedite vse osebe, odgovorne za informacije ali dele informacij, navedene v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo, pri čemer se ti deli posebej označijo. V primeru fizičnih oseb, vključno s člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa izdajatelja, se navedeta ime in funkcija osebe; v primeru pravnih oseb se navedeta ime in registrirani sedež.

Točka 3.2

Izjava oseb, odgovornih za prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo skladne z dejstvi in da v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njegov pomen.

Kjer je primerno, izjava oseb, odgovornih za določene dele prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v navedenih delih prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, za katere so te osebe odgovorne, skladne z dejstvi in da v navedenih delih prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njihov pomen.

Točka 3.3

Kadar je v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje podatke o navedeni osebi:

(a)

ime;

(b)	službeni naslov;

(c)	kvalifikacije;

(d)	morebitne pomembne interese v zvezi z izdajateljem.

Kadar je bila izjava ali poročilo pripravljeno na zahtevo izdajatelja, se navede, da je bila takšna izjava ali poročilo vključeno v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo s soglasjem osebe, ki je odobrila vsebino navedenega dela prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo za namen prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo.

Točka 3.4

Točka 3.5

Izjava, da:

(a)	je [ime pristojnega organa] kot pristojni organ v skladu z Uredbo (EU) 2017/1129 potrdil prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo;

(b)	je [ime pristojnega organa] potrdil samo, da ta prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo izpolnjuje standarde glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, ki jih določa Uredba (EU) 2017/1129;

(c)	se takšna potrditev ne sme obravnavati kot odobritev izdajatelja ali kakovosti vrednostnih papirjev, na katere se nanaša ta prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo;

(d)	morajo vlagatelji izdelati svojo oceno primernosti naložb v vrednostne papirje;

(e)	kjer je primerno, se navede, da je ta prospekt prospekt EU za prvo javno ponudbo iz člena 1(f) te uredbe, pripravljen v skladu s členom 6 Uredbe (EU) 2017/1129.

Točka 3.6

Interesi fizičnih in pravnih oseb, vključenih v izdajo/ponudbo

Točka 3.6.1

Opis vseh interesov, vključno z nasprotji interesov, ki so pomembni za izdajo/ponudbo, s podrobnostmi o vseh vpletenih osebah in naravi interesa.

Točka 3.7

Dodatne informacije

Točka 3.7.1

Kadar so svetovalci, povezani z izdajo, omenjeni v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo, se predloži izjava o funkciji, v kateri so nastopali.

Točka 3.7.2

Navedba drugih informacij v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo, ki so jih revidirali ali pregledali zakoniti revizorji in o tem pripravili poročilo. Kopija poročila ali njegov povzetek, če to dovoli pristojni organ.

ODDELEK 3a

RAZLOGI ZA PONUDBO, UPORABA PRIHODKOV IN STROŠKI IZDAJE/PONUDBE

Točka 3a.1

Razlogi za ponudbo in, kjer je primerno, ocenjeni neto znesek prihodkov, razčlenjen po glavnih načrtovanih področjih uporabe in predstavljen po prednostnem vrstnem redu takšnih področij uporabe. Če se izdajatelj zaveda, da pričakovani prihodki ne bodo zadoščali za financiranje vseh predlaganih uporab, se navedejo znesek in viri drugih potrebnih sredstev. Navedejo se tudi podrobnosti v zvezi z uporabo prihodkov, zlasti kadar se uporabljajo za pridobivanje premoženja v druge namene kot tekoče poslovanje, za financiranje napovedanih prevzemov drugih podjetij ali za dokončno odplačilo, zmanjšanje ali vračilo dolgov. Skupni neto prihodek in ocena skupnih stroškov izdaje/ponudbe.

Točka 3a.2

Pojasnilo o tem, kako so prihodki iz te ponudbe usklajeni s poslovno strategijo in strateškimi cilji, opisanimi v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo.

ODDELEK 4

STRATEGIJA, USPEŠNOST IN POSLOVNO OKOLJE

Točka 4.1

Informacije o izdajatelju:

(a)	pravno in poslovno ime izdajatelja;

(b)	kraj registracije izdajatelja, njegova matična številka in identifikator pravnih subjektov (LEI);

(c)	datum registracije in trajanje obstoja izdajatelja, razen kadar je obdobje nedoločeno;

(d)

Točka 4.1.1

Informacije o bistvenih spremembah v strukturi zadolževanja in financiranja izdajatelja od konca zadnjega finančnega obdobja, za katero so bile v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo navedene informacije. Kadar prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vsebuje vmesne finančne informacije, se te informacije lahko predložijo od konca zadnjega vmesnega obdobja, za katero so bile v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključene finančne informacije.

Točka 4.1.2

Informacije o predvidenih virih financiranja, potrebnih za izpolnjevanje obvez iz 4.4.2.

Točka 4.2

Pregled poslovanja

Točka 4.2.1

Strategija in cilji

Opis poslovne strategije in strateških ciljev izdajatelja (tako finančnih kot nefinančnih, če obstajajo). V tem opisu se upoštevajo prihodnji izzivi in obeti izdajatelja.

Kjer je ustrezno, se pri opisu upošteva tudi regulativno okolje, v katerem izdajatelj posluje.

Točka 4.2.2

Glavne dejavnosti

Opis izdajateljevih glavnih dejavnosti, vključno z:

(a)	glavnimi kategorijami prodajanih produktov in/ali izvajanih storitev;

(b)	navedbo kakršnih koli pomembnih novih produktov, storitev ali dejavnosti, ki so bile uvedene od objave zadnjih revidiranih računovodskih izkazov.

Točka 4.2.3

Glavni trgi

Opis glavnih trgov, na katerih konkurira izdajatelj.

Točka 4.3

Organizacijska struktura

Točka 4.3.1

Če je izdajatelj del skupine ter če ni navedeno drugje v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo in je potrebno za razumevanje celotne poslovne dejavnosti izdajatelja, se vključi diagram organizacijske strukture.

Po izbiri izdajatelja se lahko tak diagram nadomesti ali dopolni s kratkim opisom skupine in položaja izdajatelja v skupini, če to pripomore k pojasnitvi strukture.

Točka 4.3.2

Jasna navedba, da je izdajatelj odvisen od drugih subjektov v skupini, skupaj z razlago te odvisnosti, kjer je primerno.

Točka 4.4

Naložbe

Točka 4.4.1

Če ni navedeno drugje v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo, je treba predložiti opis (vključno z zneskom) izdajateljevih pomembnih naložb od konca obdobja, ki ga zajemajo pretekle finančne informacije, vključene v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo, do datuma prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo.

Točka 4.4.2

Točka 4.5

Informacije o trendih

Točka 4.5.1

Opis najpomembnejših nedavnih trendov proizvodnje, prodaje, evidentiranja zalog, stroškov in prodajnih cen od konca zadnjega poslovnega leta do datuma prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo. Informacije so lahko samo kvalitativne. Kvantitativne napovedi niso potrebne.

Točka 4.6

Napovedi ali ocene dobička

Točka 4.6.1

Kadar je izdajatelj objavil napoved ali oceno dobička (ki se še ni uresničila in še velja), se ta napoved ali ocena vključi v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo. Če je bila napoved ali ocena dobička objavljena in se še ni uresničila, vendar ne velja več, se predloži izjava o tem skupaj s pojasnilom, zakaj taka napoved ali ocena več ne velja. Za tako neveljavno napoved ali oceno se ne uporabljajo zahteve iz točk 4.6.2 in 4.6.3.

Točka 4.6.2

Kadar se izdajatelj odloči vključiti novo napoved dobička ali novo oceno dobička ali predhodno objavljeno napoved dobička ali predhodno objavljeno oceno dobička v skladu s točko 4.6.1, je napoved ali ocena dobička jasna in nedvoumna ter vsebuje izjavo, ki opisuje glavne predpostavke, na podlagi katerih je izdajatelj utemeljil svojo napoved ali oceno.

Napoved ali ocena je v skladu z naslednjimi načeli:

(a)	jasno se razlikuje med predpostavkami o dejavnikih, na katere člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa lahko vplivajo, in predpostavkami o dejavnikih, ki so izključno izven nadzora članov upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa;

(b)	predpostavke so razumne in lahko razumljive za vlagatelje, konkretne in natančne in se ne navezujejo na splošno točnost ocen, ki so osnova za napoved;

(c)	v primeru napovedi predpostavke usmerijo pozornost vlagatelja na tiste negotove dejavnike, ki bi lahko bistveno spremenili rezultat napovedi.

Točka 4.6.3

Prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključuje izjavo, da je bila napoved ali ocena dobička sestavljena in pripravljena na podlagi, ki je:

(a)	primerljiva s preteklimi finančnimi informacijami in hkrati

(b)	skladna z računovodskimi usmeritvami izdajatelja.

ODDELEK 5

POSLOVNO POROČILO, VKLJUČNO S POROČANJEM O TRAJNOSTNOSTI

Točka 5.1

Namen tega oddelka je bodisi s sklicevanjem vključiti poročila uprave oziroma poslovna poročila in konsolidirana poslovna poročila iz člena 4 Direktive 2004/109/ES, kjer je primerno, ter poglavij 5 in 6 Direktive 2013/34/EU, bodisi vključiti informacije iz navedenih poročil za obdobja, ki jih zajemajo pretekle finančne informacije, vključno s poročanjem o trajnostnosti in povezanim mnenjem o zanesljivosti v skladu z Direktivo 2013/34/EU, kjer je primerno.

ODDELEK 6

IZJAVA O GIBLJIVIH SREDSTVIH

Točka 6.1

ODDELEK 7

POGOJI ZA VREDNOSTNE PAPIRJE

Točka 7.1

Informacije o vrednostnih papirjih

Točka 7.1.1

Opis vrste in razreda vrednostnih papirjev, vključno z mednarodno identifikacijsko številko vrednostnega papirja (ISIN).

Točka 7.1.2

Zakonodaja, v skladu s katero so bili ustvarjeni vrednostni papirji

Točka 7.1.3

Navedba, ali so vrednostni papirji imenski ali prinosniški in ali so v obliki potrdila ali v nematerializirani obliki.

V primeru nematerializirane oblike je treba navesti ime in naslov subjekta, odgovornega za vodenje evidenc.

Točka 7.1.4

Valuta, v kateri so izdani vrednostni papirji.

Točka 7.1.5

Opis pravic, ki izhajajo iz vrednostnih papirjev, vključno z morebitnimi omejitvami navedenih pravic in postopkom njihovega uveljavljanja:

(a)

pravice do dividend:

(i)	fiksen datum ali fiksni datumi, ko nastopi pravica;

(ii)	rok, po katerem pravica do dividend zapade, in navedba osebe, v korist katere zapade;

(iii)

omejitve v zvezi z dividendami in postopki za nerezidenčne imetnike;

(iv)	stopnja dividende ali metoda njenega izračuna, periodičnost in kumulativna ali nekumulativna narava plačil.

(b)	glasovalne pravice;

(c)	predkupne pravice pri ponudbah za vpis vrednostnih papirjev istega razreda;

(d)	pravica do deleža v izdajateljevem dobičku;

(e)	pravica do deleža v kakršnem koli presežku v primeru likvidacije;

(f)	določbe glede odkupa;

(g)	določbe glede pretvorbe.

Točka 7.1.6

Pri novih izdajah se predloži izjava s sklepi, pooblastili in potrditvami, na podlagi katerih so bili ali bodo ustvarjeni in/ali izdani vrednostni papirji.

Točka 7.1.7

Datum izdaje ali pri novih izdajah pričakovani datum izdaje vrednostnih papirjev.

Točka 7.1.8

Opis kakršnih koli omejitev glede prenosljivosti vrednostnih papirjev.

Točka 7.1.9

Opozorilo, da lahko davčna zakonodaja države članice vlagatelja in države članice, v kateri je izdajatelj registriran, vpliva na prihodke iz naslova vrednostnih papirjev.

Točka 7.1.10

Točka 7.1.11

(a)	Izjava o obstoju nacionalne zakonodaje ali pravil o prevzemih, ki se uporabljajo za izdajatelja, in možnost morebitnih ukrepov, ki lahko onemogočijo take prevzeme;

(b)	kratek opis pravic in obveznosti delničarjev v primeru obveznih ponudb za prevzem in/ali pravil o izrivanju in odprodaji v zvezi z delnicami.

(c)	navedba javnih ponudb za prevzem s strani tretjih oseb v zvezi z izdajateljevim kapitalom, do katerih je prišlo v predhodnem in tekočem poslovnem letu. Navedejo se tudi cena ali menjalni pogoji v zvezi s takimi ponudbami ter rezultat.

Točka 7.1.12

Kjer je ustrezno, možen učinek na naložbo v primeru reševanja v skladu z Direktivo 2014/59/EU.

ODDELEK 8

PODROBNOSTI O PONUDBI/UVRSTITVI V TRGOVANJE

Točka 8.1

Pogoji ponudbe vrednostnih papirjev javnosti Pogoji, statistika ponudbe, pričakovan časovni razpored in korak, ki se zahteva za pristop k ponudbi

Točka 8.1.1

Pogoji, ki veljajo za ponudbo.

Točka 8.1.2

Kadar se v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo ne more navesti največje količine vrednostnih papirjev, se v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo navede, da se lahko sprejetje nakupa ali vpisa vrednostnih papirjev umakne najmanj tri delovne dni po vložitvi količine vrednostnih papirjev, ki bodo ponujeni javnosti.

Točka 8.1.3

Obdobje, vključno z morebitnimi spremembami, v katerem bo ponudba odprta, in opis postopka predložitve vloge.

Točka 8.1.4

Navedba roka in okoliščin preklica ali zadržanja ponudbe ter morebitne možnosti preklica po začetku trgovanja.

Točka 8.1.5

Opis kakršne koli možnosti za zmanjšanje vpisov in način vračila presežnih zneskov, ki jih plačajo vložniki.

Točka 8.1.6

Podrobnosti o najmanjšem in/ali največjem znesku vloge (kot število vrednostnih papirjev ali skupni znesek za naložbo).

Točka 8.1.7

Navedba obdobja, v katerem se vloga lahko umakne, pod pogojem, da lahko vlagatelji odstopijo od vpisa.

Točka 8.1.8

Način in roki za vplačilo vrednostnih papirjev ter izročitev vrednostih papirjev.

Točka 8.1.9

Poln opis načina in datuma javne objave rezultatov ponudbe.

Točka 8.1.10

Postopek za uveljavljanje kakršne koli prednostne pravice, možnost pogajanja za vpisne pravice in obravnava neuveljavljenih vpisnih pravic.

Točka 8.2

Načrt za distribucijo in dodelitev

Točka 8.2.1

Različne kategorije potencialnih vlagateljev, ki so jim vrednostni papirji ponujeni.

Kadar se ponudba da hkrati na trgih dveh ali več držav in kadar je ali bo za nekatere od teh rezervirana tranša, se navedejo vse tovrstne tranše.

Točka 8.2.2

Točka 8.2.3

Razkritje pred dodelitvijo:

(a)	razdelitve ponudbe na tranše, vključno s tranšo za institucije, male vlagatelje in zaposlene pri izdajatelju ter vsemi drugimi tranšami;

(b)	pogojev, pod katerimi je mogoče uporabiti zahtevo za vračilo sredstev, maksimalne velikosti takšnega vračila ter kakršnih koli minimalnih odstotkov, ki se uporabljajo za posamezne tranše;

(c)	načina ali načinov dodelitve, ki se uporabljajo za tranše za male vlagatelje in zaposlene pri izdajatelju v primeru presežnega vpisa teh tranš;

(d)	opisa vsake vnaprej določene prednostne obravnave določenih razredov vlagateljev ali določenih pripadnostnih skupin (vključno s programi za prijatelje in družine) pri dodelitvi, odstotka ponudbe, rezervirane za takšno prednostno obravnavo, in meril za vključitev v takšne razrede ali skupine;

(e)	podatka o tem, ali se obravnava vpisov ali ponudb za vpis pri dodelitvi določa na podlagi tega, katero podjetje jih posreduje ali izvede;

(f)	morebitne ciljne najmanjše posamezne dodelitve znotraj tranše za male vlagatelje;

(g)	pogojev izteka ponudbe, pa tudi najzgodnejšega datuma izteka ponudbe;

(h)	podatkov o tem, ali so večkratni vpisi dovoljeni, in v primeru, da niso dovoljeni, o tem, kako se bodo obravnavali.

Točka 8.3

Postopek obveščanja vložnikov o dodeljenem znesku in navedba, ali se trgovanje lahko začne še pred obveščanjem

Točka 8.4

Oblikovanje cen

Točka 8.4.1

Navedba cene, po kateri bodo vrednostni papirji ponujeni, in znesek vseh stroškov in davkov, zaračunanih vpisniku ali kupcu.

Točka 8.4.2

Če cena ni znana, potem je treba v skladu s členom 17 Uredbe (EU) 2017/1129 navesti eno od naslednjega:

(a)	najvišjo ceno, če je na voljo;

(b)	metode in merila za vrednotenje in/ali pogoje, v skladu s katerimi se je določila ali se bo določila končna cena ponudbe, ter pojasnilo vseh uporabljenih metod za vrednotenje.

Točka 8.4.3

Postopek razkritja ponudbene cene.

Točka 8.5

Plasiranje in prevzem izdaje

Točka 8.5.1

Ime in naslov koordinatorjev globalne ponudbe in posameznih delov ponudbe ter, kolikor je znano izdajatelju ali ponudniku, oseb, ki izvajajo plasiranje v različnih državah, kjer se izvaja ponudba.

Točka 8.5.2

Imena in naslovi vseh plačilnih in depozitnih posrednikov v vsaki državi.

Točka 8.5.3

Točka 8.5.4

Datum, ko je bil sklenjen sporazum o prevzemu izdaje z obveznostjo odkupa ali ko bo sklenjen ta sporazum.

Točka 8.6

Uvrstitev v trgovanje in dogovori o trgovanju

Točka 8.6.1

Točka 8.6.2

Točka 8.6.3

Točka 8.6.4

Točka 8.6.5

Podrobnosti o stabilizaciji v skladu s točkami 8.6.5.1 do 8.6.5.6 v primeru uvrstitve v trgovanje na reguliranem trgu, na zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja, če je izdajatelj ali delničar, ki prodaja, podelil opcijo čezmerne dodelitve ali če se sicer predlagajo ukrepi za stabilizacijo cene v zvezi s ponudbo:

Točka 8.6.5.1

Dejstvo, da bo morda izvedena stabilizacija, da ni zagotovljeno, da bo izvedena, in da se lahko kadar koli ustavi.

Točka 8.6.5.2

Dejstvo, da je namen stabilizacijskih poslov podpreti tržno ceno vrednostnih papirjev v obdobju stabilizacije.

Točka 8.6.5.3

Začetek in konec obdobja, v katerem lahko pride do stabilizacije.

Točka 8.6.5.4

Identiteta referenta za stabilizacijske ukrepe v posamezni relevantni jurisdikciji, razen če to ni znano v času objave.

Točka 8.6.5.5

Dejstvo, da stabilizacijski posli lahko privedejo do višje tržne cene, kot bi obveljala sicer.

Točka 8.6.5.6

Mesto, kjer se lahko izvede stabilizacija, vključno z imenom mest trgovanja, kadar je to ustrezno.

Točka 8.6.6

Čezmerna dodelitev in opcija ‚green shoe‘:

V primeru uvrstitve v trgovanje na reguliranem trgu, zagonskem trgu MSP ali v večstranskem sistemu trgovanja:

(a)	obstoj in obseg kakršnega koli instrumenta presežne dodelitve in/ali opcije ‚green shoe‘;

(b)	čas obstoja instrumenta presežne dodelitve in/ali opcije ‚green shoe‘;

(c)	vsi pogoji uporabe instrumenta presežne dodelitve ali izvršitve opcije ‚green shoe‘.

Točka 8.7

Imetniki vrednostnih papirjev, ki prodajajo

Točka 8.7.1

Točka 8.7.2

Število in razred vrednostnih papirjev, ki jih ponuja vsak imetnik vrednostnih papirjev, ki prodaja.

Točka 8.7.3

V zvezi s sporazumi o začasni prepovedi prodaje je treba navesti podrobnosti o naslednjem:

(a)	sodelujočih strankah;

(b)	vsebini in izjemah sporazuma;

(c)	navedbi obdobja začasne prepovedi prodaje.

Točka 8.8

Razvodenitev

Točka 8.8.1

Točka 8.8.2

ODDELEK 9

KORPORATIVNO UPRAVLJANJE

Točka 9.1

Upravni, vodstveni in nadzorni organi ter višje vodstvo

Točka 9.1.1

Imena, službeni naslovi in funkcije spodaj navedenih oseb znotraj izdajatelja in navedba glavnih dejavnosti, ki jih te osebe izvajajo zunaj izdajatelja, kadar so te dejavnosti pomembne zanj:

(a)	članov upravnega, vodstvenega in/ali nadzornega organa;

(b)	družbenikov z neomejeno odgovornostjo v primeru komanditne delniške družbe;

(c)	vseh višjih vodstvenih delavcev, pomembnih za dokazovanje, da ima izdajatelj ustrezno strokovno znanje in izkušnje za upravljanje svoje dejavnosti.

Podrobnosti o naravi morebitnih sorodstvenih odnosov med osebami iz točk (a) do (c).

Točka 9.1.2

Pri vsakem članu upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa izdajatelja in vsaki osebi iz točke 9.1.1, točki (b) in (c), se navedejo podrobnosti o ustreznem vodstvenem znanju in izkušnjah te osebe ter naslednje informacije:

(a)	podrobnosti morebitnih obsodb v zvezi s kaznivimi dejanji goljufije v času najmanj zadnjih pet let;

(b)

Če takšnih informacij ni treba razkriti, predloži izjava se o tem.

Točka 9.2

Prejemki

Kolikor ni navedeno drugje v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo, v zvezi z zadnjim polnim poslovnim letom za osebe iz točke 9.1.1, točka (a).

Točka 9.2.1

Točka 9.2.2

Skupni znesek, ki ga izdajatelj ali njegova odvisna podjetja rezervirajo ali imajo zbranega za zagotovitev pokojnin, starostnih pokojnin ali podobnih prejemkov.

Točka 9.3

Delnice in delniške opcije

Za vsako osebo iz točke 9.1.1, točki (a) in (c), podajte informacije o imetništvu delnic in vseh delniških opcijah v izdajatelju na zadnji izvedljivi datum.

Točka 9.4

Izjava o tem, ali izdajatelj ravna v skladu z ureditvami korporativnega upravljanja, ki se uporabljajo za izdajatelja, skupaj z navedbo take ureditve korporativnega upravljanja.

ODDELEK 10

FINANČNE INFORMACIJE

Točka 10.1

Pretekle finančne informacije

Točka 10.1.1

Revidirane pretekle finančne informacije, ki se nanašajo na zadnji dve poslovni leti (ali na ustrezno krajše obdobje, odkar izdajatelj posluje), ter revizijsko poročilo za vsako leto.

Točka 10.1.2

Sprememba datuma računovodskega sklica

Točka 10.1.3

Računovodski standardi

Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002.

Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z:

(a)	nacionalnimi računovodskimi standardi države članice za izdajatelje iz EGP, kot zahteva Direktiva 2013/34/EU;

(b)	nacionalnimi računovodskimi standardi tretje države, ki so enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, za izdajatelje iz tretjih držav. Če taki nacionalni računovodski standardi tretje države niso enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, se računovodski izkazi preračunajo v skladu z navedeno uredbo.

Točka 10.1.4

Sprememba računovodskega okvira

Točka 10.1.5

Revidirane finančne informacije, ki so pripravljene v skladu z nacionalnimi računovodskimi standardi, vsebujejo naslednje:

(a)	bilanco stanja;

(b)	izkaz poslovnega izida;

(c)	izkaz denarnih tokov;

(d)	računovodske usmeritve in pojasnila.

Točka 10.1.6

Konsolidirani računovodski izkazi

Kadar izdajatelj pripravi samostojne in konsolidirane računovodske izkaze, je treba v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključiti vsaj konsolidirane računovodske izkaze.

Točka 10.1.7

Starost finančnih informacij

Datum bilance stanja zadnjega leta revidiranih finančnih informacij ne sme biti zgodnejši od enega naslednjih datumov:

(a)	18 mesecev od datuma prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, kadar izdajatelj v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključi revidirane vmesne računovodske izkaze;

(b)	16 mesecev od datuma prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, kadar izdajatelj v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo vključi nerevidirane vmesne računovodske izkaze.

Če prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo ne vsebuje vmesnih finančnih informacij, datum bilance stanja zadnjega leta revidiranih računovodskih izkazov ne sme biti starejši od 16 mesecev od datuma prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo.

Točka 10.2

Vmesne in druge finančne informacije

Točka 10.2.1

Kadar je izdajatelj od datuma zadnjih revidiranih računovodskih izkazov objavil četrtletne ali polletne finančne informacije, se te informacije vključijo v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo. Kadar so bile četrtletne ali polletne finančne informacije revidirane ali pregledane, se vključi tudi revizijsko poročilo ali poročilo o pregledu. Kadar četrtletne ali polletne finančne informacije niso revidirane ali niso bile pregledane, se to navede.

Če je datum prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo več kot devet mesecev po datumu zadnjih revidiranih računovodskih izkazov, ta vsebuje vmesne finančne informacije, ki so lahko nerevidirane (v tem primeru se to navede) in zajemajo vsaj prvih šest mesecev poslovnega leta.

Vmesne finančne informacije se pripravijo v skladu z zahtevami iz Direktive 2013/34/EU ali Uredbe (ES) št. 1606/2002, odvisno od primera.

Točka 10.3

Revidiranje letnih finančnih informacij

Točka 10.3.1

Za pretekle letne finančne informacije se opravi neodvisna revizija. Revizijsko poročilo se pripravi v skladu z Direktivo 2006/43/ES in Uredbo (EU) št. 537/2014.

Kadar se Direktiva 2006/43/ES in Uredba (EU) št. 537/2014 ne uporabljata, se pretekle finančne informacije revidirajo ali pripravi poročilo o njih glede na to, ali za namene prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo v skladu z revizijskimi standardi, ki se uporabljajo v državi članici, ali v skladu z enakovrednim standardom zagotavljajo dejanski in pošten prikaz.

Točka 10.3.1a

Točka 10.3.2

Navedba drugih informacij v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo, ki so jih revidirali revizorji.

Točka 10.3.3

Če finančne informacije v prospektu/prospektu EU za prvo javno ponudbo niso vzete iz revidiranih računovodskih izkazov izdajatelja, se navedeta vir informacij in dejstvo, da informacije niso revidirane.

Točka 10.4

Bistvene spremembe finančnega položaja izdajatelja

Točka 10.5

Pro forma finančne informacije

Pro forma finančnim informacijam se priloži poročilo, ki ga pripravijo neodvisni računovodje ali revizorji.

ODDELEK 11

INFORMACIJE O DELNIČARJIH IN IMETNIKIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV

Točka 11.1

Glavni delničarji

Točka 11.1.1

Ime vsake osebe, če je poznano izdajatelju, ki ima neposredno ali posredno delež v kapitalu izdajatelja ali glasovalnih pravicah, ki je enak ali višji od 5 % kapitala ali skupnih glasovalnih pravic, skupaj z višino deleža vsake take osebe na datum prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, ali pa ustrezna izjava, če takih oseb ni.

Točka 11.1.2

Navedba, ali imajo glavni delničarji izdajatelja različne glasovalne pravice, ali pa ustrezna izjava, če ni različnih glasovalnih pravic.

Točka 11.1.3

Točka 11.1.4

Opis vseh ureditev, poznanih izdajatelju, katerih delovanje lahko v prihodnosti povzroči spremembo nadzora izdajatelja ali jo prepreči.

Točka 11.2

Pravni in arbitražni postopki

Točka 11.2.1

Točka 11.3

Nasprotje interesov upravnega, vodstvenega in nadzornega organa ter višjega vodstva

Točka 11.3.1

Jasno se navedejo možna nasprotja interesov med nalogami, ki jih za izdajatelja izvajajo osebe, navedene v točki 9.1.1, in njihovimi zasebnimi interesi ali drugimi nalogami. Če takih nasprotij ni, se o tem predloži izjava.

Vsaka ureditev ali dogovor z glavnimi delničarji, strankami, dobavitelji ali drugimi, v skladu s katerim je bila katera koli oseba iz točke 9.1.1 izbrana za člana upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa ali člana višjega vodstva.

Podrobnosti o vseh omejitvah, dogovorjenih s strani oseb iz točke 9.1.1, glede prodaje njihovih deležev v vrednostnih papirjih izdajatelja v določenem časovnem obdobju.

Točka 11.4

Posli med povezanimi strankami

Točka 11.4.1

Kadar se za izdajatelja ne uporabljajo mednarodni standardi računovodskega poročanja, sprejeti v skladu z Uredbo (ES) št. 1606/2002, se za obdobje, ki ga zajemajo pretekle finančne informacije in do datuma prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo razkrijejo naslednje informacije:

(a)

(b)	znesek ali odstotek, v katerem so posli med povezanimi subjekti sestavni del prometa izdajatelja.

Točka 11.5

Delniški kapital

Točka 11.5.1

Informacije iz točk 11.5.2 do 11.5.7 v letnih računovodskih izkazih na datum zadnje bilance stanja:

Točka 11.5.2

Znesek emisijskega kapitala in za vsak razred delniškega kapitala:

(a)	skupni znesek izdajateljevega odobrenega delniškega kapitala;

(b)	število izdanih in v celoti vplačanih delnic in število izdanih, vendar ne v celoti vplačanih delnic;

(c)	nominalna vrednost posamezne delnice ali izjava, da delnice nimajo nominalne vrednosti, in

(d)	uskladitev števila delnic v posesti delničarjev na začetku in na koncu leta.

Če je bilo v obdobju, ki ga zajemajo letni računovodski izkazi, z nedenarnimi sredstvi plačanega več kot 10 % kapitala, se to navede.

Točka 11.5.2a

Kadar obstaja več kot en razred obstoječih delnic:

(a)	opis pravic, prednosti in omejitev, ki veljajo za vsak razred;

(b)

Točka 11.5.3

Kadar obstajajo delnice, ki ne predstavljajo kapitala, se navedejo njihovo število in glavne značilnosti.

Točka 11.5.4

Število, knjigovodska in nominalna vrednost delnic izdajatelja, ki so v lasti samega izdajatelja, so v lasti v njegovem imenu ali v lasti njegovih odvisnih podjetij.

Točka 11.5.5

Točka 11.5.6

Informacije o vseh pravicah in/ali obveznostih pridobitve in njihovih pogojih v zvezi z odobrenim, a neizdanim kapitalom ali povečanjem kapitala.

Točka 11.5.7

Točka 11.6

Akt o ustanovitvi in statut

Točka 11.6.1

Kratek opis vsake določbe izdajateljevega akta o ustanovitvi, statuta, listin ali pravil, ki bi lahko vplivali na odlog, preložitev ali preprečitev spremembe nadzora izdajatelja.

Točka 11.7

Bistvene pogodbe

Točka 11.7.1

ODDELEK 12

POLITIKA DIVIDEND

Točka 12.1

Opis politike izdajatelja na področju razdelitve dividend in kakršnih koli omejitev v zvezi s tem, ali pa ustrezna izjava, če ni take politike.

ODDELEK 13

INFORMACIJE O OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH IN IZDAJATELJU OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV (kjer je primerno)

Točka 13.1

Kjer je primerno, informacije o osnovnih vrednostnih papirjih v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

Točka 13.2

Kjer je primerno, informacije o izdajatelju osnovnih vrednostnih papirjev v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

ODDELEK 14

INFORMACIJE O SOGLASJU (kjer je primerno)

Točka 14.3

Kjer je primerno, informacije o soglasju v skladu s členom 23 te uredbe.

ODDELEK 15

RAZPOLOŽLJIVI DOKUMENTI

Točka 15.1

Izjava, da se lahko v obdobju veljavnosti prospekta/prospekta EU za prvo javno ponudbo, kjer je primerno, preverijo naslednji dokumenti:

(a)	posodobljena akt o ustanovitvi in statut izdajatelja;

(b)	vsa poročila, dopisi in drugi dokumenti, ocene in izjave, ki jih pripravijo strokovnjaki na prošnjo izdajatelja in katerih deli so vključeni v prospekt/prospekt EU za prvo javno ponudbo ali omenjeni v njem.

Navedba spletnega mesta, na katerem je mogoče pregledati dokumente.

“

PRILOGA XIII

„

PRILOGA 16

PROSPEKT ZA NELASTNIŠKE VREDNOSTNE PAPIRJE

(na podlagi prilog 7 in 14)

ODDELEK 1

POVZETEK

Točka 1.1

Povzetek, če se to zahteva s členom 7(1) Uredbe (EU) 2017/1129.

ODDELEK 2

DEJAVNIKI TVEGANJA

Točka 2.1

Točka 2.2

Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za vrednostne papirje, ponujene in/ali uvrščene v trgovanje, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom ‚Dejavniki tveganja‘.

Tveganja, ki jih je treba razkriti, vključujejo:

(a)

(b)	kadar so vrednostni papirji zajamčeni, specifična in pomembna tveganja, povezana z garantom, kolikor so ta tveganja pomembna za to, da lahko garant izpolni obveznost iz jamstva.

kategorija A

ODDELEK 3

ODGOVORNE OSEBE, INFORMACIJE TRETJIH OSEB, POROČILA STROKOVNJAKOV IN POTRDITEV PRISTOJNIH ORGANOV

Točka 3.1

Navedite vse osebe, odgovorne za informacije ali dele informacij, navedene v prospektu, pri čemer se ti deli posebej označijo. V primeru fizičnih oseb, vključno s člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa izdajatelja, se navedeta ime in funkcija osebe; v primeru pravnih oseb se navedeta ime in registrirani sedež.

kategorija A

Točka 3.2

Izjava oseb, odgovornih za prospekt, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v prospektu skladne z dejstvi in da v prospektu ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njegov pomen.

Kjer je primerno, izjava oseb, odgovornih za določene dele prospekta, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v navedenih delih prospekta, za katere so te osebe odgovorne, skladne z dejstvi in da v navedenih delih prospekta ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njihov pomen.

kategorija A

Točka 3.3

Kadar je v prospekt vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje informacije o navedeni osebi:

(a)

ime;

(b)	službeni naslov;

(c)	kvalifikacije;

(d)	morebitne pomembne interese v zvezi z izdajateljem.

Kadar je bila izjava ali poročilo pripravljeno na zahtevo izdajatelja, se navede, da je bila takšna izjava ali poročilo vključeno v prospekt s soglasjem osebe, ki je odobrila vsebino navedenega dela prospekta za namen prospekta.

kategorija A

Točka 3.4

kategorija C

Točka 3.5

Izjava, da:

(a)	je [ime pristojnega organa] kot pristojni organ v skladu z Uredbo (EU) 2017/1129 potrdil prospekt;

(b)	je [ime pristojnega organa] potrdil samo, da ta prospekt izpolnjuje standarde glede popolnosti, razumljivosti in doslednosti, ki jih določa Uredba (EU) 2017/1129;

(c)	se potrditev pristojnega organa ne sme obravnavati kot odobritev izdajatelja ali kakovosti vrednostnih papirjev, na katere se nanaša ta prospekt;

(d)	morajo vlagatelji izdelati svojo oceno primernosti naložb v vrednostne papirje.

kategorija A

Točka 3.6

Interesi fizičnih in pravnih oseb, vključenih v izdajo/ponudbo

Točka 3.6.1

Opis vseh interesov, vključno z nasprotji interesov, ki so pomembni za izdajo/ponudbo, s podrobnostmi o vseh vpletenih osebah in naravi interesa.

kategorija C

Točka 3.7

Dodatne informacije

Točka 3.7.1

Kadar so svetovalci, povezani z izdajo, omenjeni v prospektu, se predloži izjava o funkciji, v kateri so nastopali.

kategorija C

Točka 3.7.2

Navedba drugih informacij v prospektu, ki so jih revidirali ali pregledali zakoniti revizorji in o tem pripravili poročilo. Kopija poročila ali njegov povzetek, če to dovoli pristojni organ.

kategorija A

Točka 3.7.3

Bonitetne ocene, dodeljene vrednostnim papirjem na zahtevo ali s sodelovanjem izdajatelja v postopku ocenjevanja. Kratka obrazložitev pomena ocen, kadar je ocenjevalec objavil take ocene.

kategorija C

Točka 3.7.4

(samo za male vlagatelje)

kategorija C

ODDELEK 3a

RAZLOGI ZA PONUDBO, UPORABA PRIHODKOV IN STROŠKI IZDAJE/PONUDBE ALI UVRSTITVE V TRGOVANJE (samo za male vlagatelje)

Točka 3a.1

(samo za male vlagatelje)

Razlogi za ponudbo javnosti ali uvrstitev vrednostnih papirjev v trgovanje.

kategorija C

ODDELEK 3b

UPORABA PRIHODKOV IN STROŠKI UVRSTITVE V TRGOVANJE (samo za velike vlagatelje)

Točka 3b.1

(samo za velike vlagatelje)

Uporaba in ocenjeni neto znesek prihodkov.

Ocena celotnih stroškov, povezanih z uvrstitvijo v trgovanje.

kategorija C

ODDELEK 4

STRATEGIJA, USPEŠNOST IN POSLOVNO OKOLJE

Točka 4.1

Informacije o izdajatelju:

(a)	pravno in poslovno ime izdajatelja;

(b)	kraj registracije izdajatelja, njegova matična številka in identifikator pravnih subjektov (LEI);

(c)	datum registracije in trajanje obstoja izdajatelja, razen kadar je obdobje nedoločeno;

(d)

domicil in pravna oblika izdajatelja, zakonodaja, v skladu s katero izdajatelj posluje, država registracije izdajatelja, njegov naslov, telefonska številka njegovega registriranega sedeža (ali glavnega kraja poslovanja, če se razlikuje od njegovega registriranega sedeža) in morebitno spletno mesto izdajatelja z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so te informacije vključene v prospekt s sklicevanjem;

(e)	vsi nedavni dogodki, ki imajo poseben pomen za izdajatelja in ki so v veliki meri relevantni za oceno njegove plačilne sposobnosti;

(f)	bonitetne ocene, dodeljene izdajatelju na zahtevo ali s sodelovanjem izdajatelja v postopku ocenjevanja.

Točka 4.2

Pregled poslovanja

Točka 4.2.1

Glavne dejavnosti

Kratek opis glavnih dejavnosti izdajatelja, vključno z najpomembnejšimi kategorijami prodajanih produktov in/ali izvajanih storitev.

Točka 4.3

Organizacijska struktura

Točka 4.3.1

Točka 4.3.2

Jasna navedba, da je izdajatelj odvisen od drugih subjektov v skupini, skupaj z razlago te odvisnosti, kjer je primerno.

Točka 4.4

Informacije o trendih

Točka 4.4.1

Opis:

(a)	kakršnega koli bistvenega poslabšanja obetov izdajatelja od datuma njegovih zadnjih objavljenih revidiranih računovodskih izkazov; in

(b)	kakršne koli znatne spremembe finančne uspešnosti skupine od konca zadnjega finančnega obdobja, za katero so bile objavljene finančne informacije, do datuma prospekta.

Kadar se ne uporabljata niti točka (a) niti točka (b), izdajatelj vključi izjavo v zvezi s tem.

Po potrebi se lahko predložijo tudi druge negativne izjave. Informacije iz točk (a) in (b) so lahko samo kvalitativne. Kvantitativne napovedi niso potrebne.

Točka 4.5

Napovedi ali ocene dobička

Točka 4.5.1

Napoved ali ocena je v skladu z naslednjimi načeli:

(a)	jasno se razlikuje med predpostavkami o dejavnikih, na katere člani upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa lahko vplivajo, in predpostavkami o dejavnikih, ki so izključno izven nadzora članov upravnega, vodstvenega ali nadzornega organa;

(b)	predpostavke so razumne in lahko razumljive za vlagatelje, konkretne in natančne in se ne navezujejo na splošno točnost ocen, ki so osnova za napoved;

(c)	v primeru napovedi predpostavke usmerijo pozornost vlagatelja na tiste negotove dejavnike, ki bi lahko bistveno spremenili rezultat napovedi.

Točka 4.5.2

Prospekt vključuje izjavo, da je bila napoved ali ocena dobička sestavljena in pripravljena na podlagi, ki je:

(a)	primerljiva z letnimi računovodskimi izkazi in hkrati

(b)	skladna z računovodskimi usmeritvami izdajatelja.

ODDELEK 5

POGOJI ZA VREDNOSTNE PAPIRJE

Točka 5.1

Informacije o vrednostnih papirjih

Točka 5.1.1

(a)	Opis vrste in razreda vrednostnih papirjev.

kategorija B

(b)	Mednarodna identifikacijska številka vrednostnih papirjev (ISIN).

kategorija C

Točka 5.1.2

Zakonodaja, v skladu s katero so bili ustvarjeni vrednostni papirji

kategorija A

Točka 5.1.3

Navedba, ali so vrednostni papirji imenski ali prinosniški in ali so v obliki potrdila ali v nematerializirani obliki.

kategorija A

V primeru nematerializirane oblike je treba navesti ime in naslov subjekta, odgovornega za vodenje evidenc.

kategorija C

Točka 5.1.4

Valuta, v kateri so izdani vrednostni papirji.

kategorija C

Točka 5.1.5

kategorija A

Točka 5.1.6

Opis morebitnih pravic, ki izhajajo iz vrednostnih papirjev, vključno z morebitnimi omejitvami navedenih pravic in postopkom njihovega uveljavljanja.

kategorija B

Točka 5.1.7

(a)	Nominalna obrestna mera;

kategorija C

(b)	določbe, ki se nanašajo na dolgovane obresti;

kategorija B

(c)	datum, od katerega se morajo plačati obresti;

kategorija C

(d)	datumi zapadlosti za obresti;

kategorija C

(e)	rok veljavnosti zahtevkov za obresti in odplačilo glavnice.

kategorija B

Če obrestna mera ni fiksna:

(a)	izjava o vrsti osnovnega instrumenta;

kategorija A

(b)	opis osnovnega instrumenta, na katerem temelji obrestna mera;

kategorija C

(c)	opis metode, ki se uporablja pri navezavi obrestne mere na osnovni instrument;

kategorija B

(d)	navedba, kje je mogoče z elektronskimi sredstvi dobiti informacije o pretekli in nadaljnji uspešnosti osnovnega instrumenta in njegovi nestanovitnosti ter o tem, ali jih je mogoče dobiti brezplačno (samo za male vlagatelje);

kategorija C

(e)	opis vseh motenj na trgu ali motenj pri poravnavah, ki vplivajo na osnovni instrument;

kategorija B

(f)	kakršna koli pravila za prilagajanje glede na dogodke v zvezi z osnovnim instrumentom;

kategorija B

(g)	ime zavezanca za obračun;

kategorija C

(h)	kadar ima vrednostni papir izvedeno sestavino pri plačilu obresti, se priloži jasno in celovito pojasnilo, ki vlagateljem pomaga razumeti, kako vrednost osnovnih instrumentov vpliva na vrednost njihove naložbe, še posebej v razmerah, ko so tveganja zelo očitna (samo za male vlagatelje).

kategorija B

Točka 5.1.8

Datum dospelosti.

kategorija C

kategorija B

Točka 5.1.9

(samo za male vlagatelje)

Navedba donosa.

kategorija C

Opis metode, po kateri se donos izračuna v obliki povzetka.

kategorija B

Točka 5.1.10

kategorija B

Točka 5.1.11

Predložitev izjave s sklepi, dovoljenji in odobritvami, na podlagi katerih so bili ustvarjeni in/ali izdani vrednostni papirji.

kategorija C

Točka 5.1.12

Datum izdaje ali pri novih izdajah pričakovani datum izdaje vrednostnih papirjev.

kategorija C

Točka 5.1.13

Opis kakršnih koli omejitev glede prenosljivosti vrednostnih papirjev.

kategorija A

Točka 5.1.14

(samo za male vlagatelje)

Opozorilo, da lahko davčna zakonodaja države članice vlagatelja in države članice, v kateri je izdajatelj registriran, vpliva na prihodke iz naslova vrednostnih papirjev.

kategorija A

Točka 5.1.15

kategorija C

ODDELEK 6

PODROBNOSTI O PONUDBI (samo za male vlagatelje)

Točka 6.1

(samo za male vlagatelje)

Podrobnosti o ponudbi vrednostnih papirjev javnosti (statistika ponudbe, pričakovan časovni razpored in korak, ki se zahteva za pristop k ponudbi)

Točka 6.1.1

(samo za male vlagatelje)

kategorija C

Točka 6.1.2

(samo za male vlagatelje)

Obdobje, vključno z morebitnimi spremembami, v katerem bo ponudba odprta, in opis postopka predložitve vloge.

kategorija C

Točka 6.1.3

(samo za male vlagatelje)

Opis kakršne koli možnosti za zmanjšanje vpisov in način vračila presežnih zneskov, ki jih plačajo vložniki.

kategorija C

Točka 6.1.4

(samo za male vlagatelje)

Podrobnosti o najmanjšem in/ali največjem znesku vloge (kot število vrednostnih papirjev ali skupni znesek za naložbo).

kategorija C

Točka 6.1.5

(samo za male vlagatelje)

Način in roki za vplačilo vrednostnih papirjev ter izročitev vrednostih papirjev.

kategorija C

Točka 6.1.6

(samo za male vlagatelje)

Poln opis načina in datuma javne objave rezultatov ponudbe.

kategorija C

Točka 6.1.7

(samo za male vlagatelje)

Postopek za uveljavljanje kakršne koli prednostne pravice, možnost pogajanja za vpisne pravice in obravnava neuveljavljenih vpisnih pravic.

kategorija C

Točka 6.2

(samo za male vlagatelje)

Načrt za distribucijo in dodelitev

Točka 6.2.1

(samo za male vlagatelje)

Različne kategorije potencialnih vlagateljev, ki so jim vrednostni papirji ponujeni.

Kadar se ponudba da hkrati na trgih dveh ali več držav in kadar je ali bo za nekatere od teh rezervirana tranša, se navedejo vse tovrstne tranše.

kategorija C

Točka 6.3

(samo za male vlagatelje)

Postopek obveščanja vložnikov o dodeljenem znesku in navedba, ali se trgovanje lahko začne še pred obveščanjem

kategorija C

Točka 6.4

(samo za male vlagatelje)

Oblikovanje cen

Točka 6.4.1

(samo za male vlagatelje)

Navedba pričakovane cene, po kateri bodo ponujeni vrednostni papirji;

kategorija C

Točka 6.4.2

(samo za male vlagatelje)

Kot alternativa točki 6.4.1, opis metode določanja cene v skladu s členom 17 Uredbe (EU) 2017/1129 in postopek za njeno razkritje.

kategorija B

Točka 6.4.3

(samo za male vlagatelje)

Navedba zneska vseh stroškov in davkov, ki se posebej zaračunajo vpisniku ali kupcu.

kategorija C

Točka 6.5

(samo za male vlagatelje)

Plasiranje in prevzem izdaje

Točka 6.5.1

(samo za male vlagatelje)

Ime in naslov koordinatorjev globalne ponudbe in posameznih delov ponudbe ter, kolikor je znano izdajatelju ali ponudniku, oseb, ki izvajajo plasiranje v različnih državah, kjer se izvaja ponudba.

kategorija C

Točka 6.5.2

(samo za male vlagatelje)

Imena in naslovi vseh plačilnih in depozitnih posrednikov v vsaki državi.

kategorija C

Točka 6.5.3

(samo za male vlagatelje)

kategorija C

Točka 6.5.4

(samo za male vlagatelje)

Datum, ko je bil sklenjen sporazum o prevzemu izdaje z obveznostjo odkupa ali ko bo sklenjen ta sporazum.

kategorija C

ODDELEK 6a

PODROBNOSTI O UVRSTITVI V TRGOVANJE

Točka 6a.1

Celotna količina vrednostnih papirjev, uvrščenih v trgovanje.

kategorija C

Točka 6a.2

(a)	Navedba reguliranega trga ali drugega trga tretje države, zagonskega trga MSP ali večstranskega sistema trgovanja, v katerem se bo trgovalo z vrednostnimi papirji in za katerega je bil izdan prospekt;

kategorija B

(b)	najzgodnejši datumi, ko bodo vrednostni papirji uvrščeni v trgovanje, kadar so znani.

kategorija C

Točka 6a.3

Imena in naslovi vseh plačilnih in depozitnih posrednikov v vsaki državi.

kategorija C

Točka 6a.4

(samo za male vlagatelje)

kategorija C

Točka 6a.5

(samo za male vlagatelje)

kategorija C

Točka 6a.6

(samo za male vlagatelje)

Emisijski znesek vrednostnih papirjev.

kategorija C

ODDELEK 7

INFORMACIJE V ZVEZI Z OKOLJSKIMI, SOCIALNIMI IN UPRAVLJAVSKIMI VIDIKI (kjer je primerno)

Točka 7.1

Kjer je primerno, informacije v zvezi z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi vidiki v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

ODDELEK 8

KORPORATIVNO UPRAVLJANJE

Točka 8.1

Upravni, vodstveni in nadzorni organi ter višje vodstvo

Točka 8.1.1

Imena, službeni naslovi in funkcije spodaj navedenih oseb znotraj izdajatelja in navedba glavnih dejavnosti, ki jih te osebe izvajajo zunaj tega izdajatelja, kadar so te dejavnosti pomembne zanj:

(a)	članov upravnega, vodstvenega in/ali nadzornega organa;

(b)	družbenikov z neomejeno odgovornostjo v primeru komanditne delniške družbe.

ODDELEK 9

FINANČNE INFORMACIJE

Točka 9.1

Pretekle finančne informacije

Točka 9.1.1

Revidirane pretekle finančne informacije, ki se nanašajo na zadnje poslovno leto (ali na ustrezno krajše obdobje, odkar izdajatelj posluje), ter revizijsko poročilo za navedeno leto.

Točka 9.1.2

Sprememba datuma računovodskega sklica

Če je izdajatelj spremenil datum svojega računovodskega sklica v obdobju, za katero se zahtevajo pretekle finančne informacije, revidirane pretekle informacije zajemajo najmanj 12 mesecev ali celotno obdobje, odkar izdajatelj posluje, kar koli je krajše.

Točka 9.1.3

(samo za velike vlagatelje)

Računovodski standardi (samo za velike vlagatelje)

Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002.

Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z:

(a)	nacionalnimi računovodskimi standardi države članice za izdajatelje iz EGP, kot zahteva Direktiva 2013/34/EU;

(b)	nacionalnimi računovodskimi standardi tretje države, ki so enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, za izdajatelje iz tretjih držav.

Sicer pa prospekt vsebuje naslednje informacije:

(a)

poudarjeno izjavo, da finančne informacije, vključene v prospekt, niso bile pripravljene v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002, in da bi se lahko pojavile pomembne razlike v finančnih informacijah, če bi se za pretekle finančne informacije uporabljala Uredba (ES) št. 1606/2002;

(b)	neposredno za preteklimi finančnimi informacijami opis razlik med Uredbo (ES) št. 1606/2002, kakor jo je sprejela Unija, in računovodskimi načeli, ki jih je sprejel izdajatelj pri pripravi letnih računovodskih izkazov.

Točka 9.1.3a

(samo za male vlagatelje)

Računovodski standardi (samo za male vlagatelje)

Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji na podlagi Uredbe (ES) št. 1606/2002.

Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z enim od naslednjega:

(a)	nacionalnimi računovodskimi standardi države članice za izdajatelje iz EGP, kot zahteva Direktiva 2013/34/EU;

(b)	nacionalnimi računovodskimi standardi tretje države, ki so enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, za izdajatelje iz tretjih držav. Če taki nacionalni računovodski standardi tretje države niso enakovredni Uredbi (ES) št. 1606/2002, se računovodski izkazi preračunajo v skladu z navedeno uredbo.

Točka 9.1.4

Revidirane finančne informacije, ki so pripravljene v skladu z nacionalnimi računovodskimi standardi, vsebujejo naslednje:

(a)	bilanco stanja;

(b)	izkaz poslovnega izida;

(c)	računovodske usmeritve in pojasnila.

Točka 9.1.5

Konsolidirani računovodski izkazi

Kadar izdajatelj pripravi samostojne in konsolidirane računovodske izkaze, je treba v prospekt vključiti vsaj konsolidirane računovodske izkaze.

Točka 9.1.6

Starost finančnih informacij

Bilanca stanja zadnjega leta revidiranih računovodskih informacij ni starejša od 18 mesecev od datuma prospekta.

Točka 9.1.7

(samo za male vlagatelje)

Vmesne in druge finančne informacije (samo za male vlagatelje)

Kadar je izdajatelj od datuma zadnjih revidiranih računovodskih izkazov objavil polletne finančne informacije, se te informacije vključijo v prospekt. Kadar so bile polletne finančne informacije revidirane ali pregledane, se vključi tudi revizijsko poročilo ali poročilo o pregledu. Kadar polletne finančne informacije niso revidirane ali niso bile pregledane, se to navede.

Če je datum prospekta več kot devet mesecev po datumu zadnjih revidiranih računovodskih izkazov, registracijski dokument vsebuje polletne finančne informacije, ki so lahko nerevidirane (v tem primeru se to navede) in zajemajo vsaj prvih šest mesecev poslovnega leta.

Polletne finančne informacije se pripravijo v skladu z zahtevami iz Direktive 2013/34/EU ali Uredbe (ES) št. 1606/2002, odvisno od primera.

Točka 9.2

Revidiranje preteklih letnih finančnih informacij

Točka 9.2.1

Za pretekle letne finančne informacije se opravi neodvisna revizija. Revizijsko poročilo se pripravi v skladu z Direktivo 2006/43/ES in Uredbo (EU) št. 537/2014.

Kadar se Direktiva 2006/43/ES in Uredba (EU) št. 537/2014 ne uporabljata, se pretekle finančne informacije revidirajo ali pripravi poročilo o njih glede na to, ali za namene prospekta v skladu z revizijskimi standardi, ki se uporabljajo v državi članici, ali v skladu z enakovrednim standardom zagotavljajo dejanski in pošten prikaz.

Sicer pa prospekt vsebuje naslednje informacije:

(a)	poudarjeno izjavo, ki razkriva, kateri revizijski standardi so bili uporabljeni;

(b)	obrazložitev morebitnih pomembnih odstopanj od mednarodnih revizijskih standardov.

Točka 9.2.1a

Točka 9.2.2

Navedba drugih informacij v prospektu, ki so jih revidirali revizorji.

Točka 9.2.3

Če finančne informacije v prospektu niso vzete iz revidiranih računovodskih izkazov izdajatelja, se navedeta vir informacij in dejstvo, da informacije niso revidirane.

Točka 9.3

Bistvene spremembe finančnega položaja izdajatelja

ODDELEK 10

INFORMACIJE O DELNIČARJIH IN IMETNIKIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV

Točka 10.1

Glavni delničarji

Točka 10.1.1

Točka 10.1.2

Opis vseh ureditev, poznanih izdajatelju, katerih izvajanje lahko v prihodnosti povzroči spremembo nadzora izdajatelja.

Točka 10.2

Pravni in arbitražni postopki

Točka 10.2.1

Točka 10.3

Nasprotja interesov upravnega, vodstvenega in nadzornega organa

Točka 10.3.1

Jasno se navedejo možna nasprotja interesov med nalogami, ki jih za izdajatelja izvajajo osebe, navedene v točki 8.1.1, in njihovimi zasebnimi interesi ali drugimi nalogami. Če takih nasprotij ni, se o tem predloži izjava.

Točka 10.4

Bistvene pogodbe

Točka 10.4.1

ODDELEK 11

INFORMACIJE O GARANTU (kjer je primerno)

Točka 11.1

Kjer je primerno, informacije o garantu v skladu s členom 22 te uredbe.

ODDELEK 12

INFORMACIJE O OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH IN IZDAJATELJU OSNOVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV (kjer je primerno)

Točka 12.1

Kjer je primerno, informacije o osnovnih vrednostnih papirjih v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

Točka 12.2

Kjer je primerno, informacije o izdajatelju osnovnih vrednostnih papirjev v skladu z oddelkom 3 poglavja II te uredbe.

ODDELEK 13

INFORMACIJE O SOGLASJU (kjer je primerno)

Točka 13.1

Kjer je primerno, informacije o soglasju v skladu s členom 23 te uredbe.

ODDELEK 14

RAZPOLOŽLJIVI DOKUMENTI

Točka 14.1

Izjava, da se lahko v obdobju veljavnosti prospekta, kjer je primerno, pregledajo naslednji dokumenti:

(a)	posodobljena akt o ustanovitvi in statut izdajatelja;

(b)	vsa poročila, dopisi in drugi dokumenti, ocene in izjave, ki jih pripravijo strokovnjaki na prošnjo izdajatelja in katerih deli so vključeni v prospekt ali omenjeni v njem.

Navedba spletnega mesta, na katerem je mogoče pregledati dokumente.

“

PRILOGA XVIII

„

PRILOGA 23

NELASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI, ZA KATERE SE OGLAŠUJE, DA UPOŠTEVAJO OKOLJSKE, SOCIALNE IN UPRAVLJAVSKE DEJAVNIKE ALI DOSEGAJO OKOLJSKE, SOCIALNE IN UPRAVLJAVSKE CILJE

ODDELEK 1

SPLOŠNE INFORMACIJE O NELASTNIŠKIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH, KI BODO PONUJENI/UVRŠČENI V TRGOVANJE

Točka 1

Informacije o nelastniških vrednostnih papirjih.

Točka 1.1

Jasno pojasnilo, ki vlagateljem pomaga razumeti okoljske, socialne in upravljavske dejavnike, ki jih upoštevajo nelastniški vrednostni papirji, ali okoljske, socialne in upravljavske cilje, ki jih dosegajo nelastniški vrednostni papirji. Ta razlaga je nedvoumna, temelji na dejstvih in vključuje:

kategorija B

Točka 1.1.1

Kadar se za nelastniške vrednostne papirje, ponujene javnosti ali uvrščene v trgovanje na reguliranem trgu, v zvezi s taksonomijo EU oglašuje, da so usklajeni z njo, sprejemljivi na podlagi njenih meril ali jo kako drugače upoštevajo v skladu z Uredbo (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta (1), se jasno navede, kolikšen minimalni odstotek prihodkov bo dodeljen dejavnostim, skladnim s taksonomijo EU.

kategorija C

Točka 1.1.2

Kadar se za nelastniške vrednostne papirje, ponujene javnosti ali uvrščene v trgovanje na reguliranem trgu, v zvezi s sistemom klasifikacije, ki se razlikuje od taksonomije EU in določa merila za ugotavljanje, ali se lahko gospodarska dejavnost šteje za okoljsko trajnostno (v nadaljnjem besedilu: sistem klasifikacije tretje osebe), oglašuje, da so usklajeni z njim, sprejemljivi na podlagi njegovih meril ali ga kako drugače upoštevajo, se:

(a)	jasno opredeli ta sistem klasifikacije tretje osebe in jasno navede, da ne gre za taksonomijo EU;

(b)	jasno opiše, kako ta sistem klasifikacije tretje osebe zagotavlja, da gospodarske dejavnosti bistveno prispevajo k nekaterim okoljskim ciljem;

(c)

vključi elektronska povezava z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so v skladu s členom 19 Uredbe (EU) 2017/1129 v prospekt vključene s sklicevanjem na naslednje, kjer je primerno:

(i)	tehnična merila za pregled;

(ii)	načelo, da se ne škoduje bistveno;

(iii)

minimalne socialne zaščitne ukrepe sistema klasifikacije tretje osebe.

Če sistem klasifikacije tretje osebe ne vključuje nobene od točk (i) do (iii), se to jasno navede;

kategorija A

(d)	jasno navede, kolikšen minimalni odstotek prihodkov bo dodeljen gospodarskim dejavnostim, usklajenim s sistemom klasifikacije tretje osebe.

kategorija C

Točka 1.1.3

Kadar se za nelastniške vrednostne papirje, ponujene javnosti ali uvrščene v trgovanje na reguliranem trgu, oglašuje, da so usklajeni s specifičnim tržnim standardom ali zahtevami za oznake glede okoljskih, socialnih in upravljavskih dejavnikov, ki se upoštevajo, ali okoljskih, socialnih in upravljavskih ciljev, ki jih dosegajo vrednostni papirji, se:

(a)	navede tržni standard ali oznaka;

(b)

vključi elektronska povezava do razkritij v zvezi z navedenim tržnim standardom ali oznako, kot je veljavni okvir, in do splošnih informacij o tržnem standardu ali oznaki z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so v prospekt vključene s sklicevanjem v skladu s členom 19 Uredbe (EU) 2017/1129.

kategorija A

ODDELEK 2

NELASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI, PRI KATERIH SE PRIHODKI UPORABLJAJO ZA DEJAVNOSTI V ZVEZI Z OKOLJSKIMI, SOCIALNIMI IN UPRAVLJAVSKIMI VIDIKI (2)

Točka 2.1

V zvezi z nelastniškimi vrednostnimi papirji, pri katerih se prihodki uporabljajo za dejavnosti v zvezi z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi vidiki:

Točka 2.1.1

(a)	Seznam trajnostnih projektov in dejavnosti, katerim se dodelijo prihodki iz nelastniških vrednostnih papirjev;

(b)

opis:

(i)	cilja in značilnosti zadevnih trajnostnih projektov ali dejavnosti, ki se financirajo, ter meril, na podlagi katerih se določi, da so taki projekti ali dejavnosti trajnostni;

(ii)	vseh dovoljenih odstopanj od te dodelitve, kjer je primerno, vključno z vsemi pogoji, ki dovoljujejo taka odstopanja.

Kadar trajnostni projekti ali dejavnosti v času potrditve prospekta niso opredeljeni, izdajatelji razkrijejo merila, ki se bodo uporabila za opredelitev ustreznih projektov.

kategorija B

ODDELEK 3

NELASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI, POVEZANI S TRAJNOSTNOSTJO (3)

Točka 3.1

V zvezi z nelastniškimi vrednostnimi papirji, povezanimi s trajnostnostjo:

Točka 3.1.1

Opis vseh finančnih značilnosti vrednostnih papirjev, kot so plačila obresti ali premij, na katere vpliva izpolnjevanje ali neizpolnjevanje okoljskih, socialnih in upravljavskih ciljev, vključno z načini izračuna plačil obresti ali odkupnih zneskov.

To razkritje:

(a)	pojasni izbrane ključne kazalnike uspešnosti in cilje uspešnosti na področju trajnostnosti;

(b)	vsebuje metodologijo izračuna ključnih kazalnikov uspešnosti in ciljev uspešnosti na področju trajnostnosti;

(c)

vsebuje informacije, ki vlagateljem omogočajo, da razumejo:

(i)	ali so ključni kazalniki uspešnosti in z njimi povezani cilji uspešnosti na področju trajnostnosti skladni z ustreznimi sektorskimi znanstveno utemeljenimi cilji (če obstajajo);

(ii)	skladnost ključnih kazalnikov uspešnosti in z njimi povezanih ciljev uspešnosti na področju trajnostnosti s strategijo izdajatelja za trajnostnost.

kategorija B

Točka 3.1.2

Kadar lahko pride do vnaprejšnje amortizacije, razkritje kakršnega koli učinka, ki bi ga lahko to imelo na uspešnost naložbe na področju trajnostnosti.

kategorija B

ODDELEK 4

STRUKTURIRANI NELASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI, ZA KATERE SE OGLAŠUJE, DA VSEBUJEJO OKOLJSKO, SOCIALNO ALI UPRAVLJAVSKO KOMPONENTO ALI DOSEGAJO OKOLJSKI, SOCIALNI ALI UPRAVLJAVSKI CILJ

Točka 4.1

V zvezi z nelastniškimi vrednostnimi papirji, za katere se oglašuje, da upoštevajo okoljske, socialne in upravljavske dejavnike ali dosegajo okoljske, socialne in upravljavske cilje, vezanimi na osnovni instrument, ki je pomemben za ocenjevanje okoljskih, socialnih in upravljavskih dejavnikov ali okoljskih, socialnih in upravljavskih ciljev:

Točka 4.1.1

(a)	Opis osnovnega instrumenta ter okoljskih, socialnih in upravljavskih značilnosti, ki jih osnovni instrument upošteva, ali okoljskih, socialnih in upravljavskih ciljev, ki jih osnovni instrument dosega;

(b)	pojasnilo, kako je uporaba osnovnega instrumenta združljiva z značilnostmi trajnostnosti, ki jih podpirajo nelastniški vrednostni papirji, ali s ciljem trajnostnih naložb.

Alternativno se lahko navede elektronska povezava do spletnega mesta, na katerem so na voljo informacije iz točke (a) in/ali (b), skupaj z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so v skladu s členom 19 Uredbe (EU) 2017/1129 v prospekt vključene s sklicevanjem.

kategorija C

Točka 4.1.2

Kadar je osnovni instrument vrednostnih papirjev, ponujenih javnosti ali uvrščenih v trgovanje na reguliranem trgu, referenčna vrednost EU, usklajena s Pariškim sporazumom, referenčna vrednost EU za podnebni prehod iz Uredbe (EU) 2016/2011 ali referenčna vrednost, skladna z oznako, povezano z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi dejavniki, se navede to dejstvo, upravljavec referenčne vrednosti in po potrebi oznaka, povezana z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi dejavniki.

kategorija C

Točka 4.1.3

Kadar se nelastniški vrednostni papirji ne štejejo za nelastniške vrednostne papirje, pri katerih se prihodki uporabljajo za dejavnosti v zvezi z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi vidiki, izjava, da nelastniški vrednostni papirji ne predstavljajo neposredne naložbe v trajnostni produkt ali gospodarske dejavnosti, vključno s produkti ali gospodarskimi dejavnostmi na področju financiranja prehoda.

kategorija B

ODDELEK 5

DODATNE INFORMACIJE

Točka 5.1

Kadar se izdajatelj odloči za uporabo ocen okoljskih, socialnih in upravljavskih dejavnikov, ki se dodelijo nelastniškim vrednostnim papirjem, za katere se oglašuje, da upoštevajo okoljske, socialne in upravljavske dejavnike ali dosegajo okoljske, socialne in upravljavske cilje, elektronska povezava do teh ocen skupaj z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so te informacije vključene v prospekt s sklicevanjem v skladu s členom 19 Uredbe (EU) 2017/1129.

kategorija C

Točka 5.2

Elektronska povezava do spletnega mesta, na katerem bodo lahko vlagatelji dostopali do vseh zunanjih pregledov ali drugih mnenj neodvisnih tretjih oseb o upoštevanju okoljskih, socialnih in upravljavskih dejavnikov ali doseganju okoljskih, socialnih in upravljavskih ciljev nelastniških vrednostnih papirjev, če obstajajo, skupaj z izjavo o omejitvi odgovornosti, da informacije na spletnem mestu niso del prospekta, razen če so te informacije vključene v prospekt s sklicevanjem v skladu s členom 19 Uredbe (EU) 2017/1129.

kategorija B

Točka 5.3

Ali bodo zagotovljene informacije po izdaji, skupaj z navedbo, kje se bodo te informacije poročale (če obstajajo).

kategorija B

(1) Uredba (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 18. junija 2020 o vzpostavitvi okvira za spodbujanje trajnostnih naložb ter spremembi Uredbe (EU) 2019/2088 (UL L 198, 22.6.2020, str. 13, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2020/852/oj).

(2) Izraz nelastniški vrednostni papirji, pri katerih se prihodki uporabljajo za dejavnosti v zvezi z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi vidiki, se nanaša na nelastniške vrednostne papirje, katerih prihodki ali enakovreden znesek so ali naj bi bili dodeljeni projektom ali dejavnostim, povezanim z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi vidiki.

(3) Izraz nelastniški vrednostni papirji, povezani s trajnostnostjo, se nanaša na nelastniške vrednostne papirje, pri katerih se lahko finančne in/ali strukturne značilnosti razlikujejo glede na to, ali izdajatelj doseže vnaprej določene okoljske, socialne in upravljavske cilje.

“

ODDELEK 1	INFORMACIJE O IZDAJATELJU OSNOVNIH DELNIC
	Za potrdila o lastništvu, izdana za delnice, se informacije o izdajatelju osnovnih delnic zagotovijo v skladu s Prilogo 1 k tej uredbi. Za potrdila o lastništvu, izdana za delnice, ki izpolnjujejo zahteve iz člena 14a Uredbe (EU) 2017/1129, se informacije o izdajatelju osnovnih delnic zagotovijo v skladu s Prilogo 30 k tej uredbi.
ODDELEK 2	INFORMACIJE O IZDAJATELJU POTRDIL O LASTNIŠTVU	Primarna izdaja	Prospekt EU za nadaljnje ponudbe
Točka 2.1	Ime, registrirani sedež, identifikator pravnih subjektov (LEI) in upravni sedež, kadar je drugačen od registriranega sedeža.	√	[√]
Točka 2.2	Datum registracije in trajanje obstoja izdajatelja, razen kadar je obdobje nedoločeno.	√	[√]
Točka 2.3	Zakonodaja, v skladu s katero izdajatelj posluje, in pravna oblika, ki jo je prevzel v skladu s to zakonodajo.	√	[√]