Ključne informacije o naložbenih produktih

KLJUČNE TOČKE

Ključne informacije za male vlagatelje

• Proizvajalec naložbenega produkta, namenjenega prodaji malim vlagateljem, mora zagotoviti KID za produkt. Kdor te naložbene produkte prodaja ali o njih svetuje, mora posredovati dokument s ključnimi informacijami vlagatelju še pred sklenitvijo kakršnega koli dogovora.
• KID bi morali biti dolgi največ tri strani in zagotavljati jasne informacije o izdelku, kar bi vlagatelju omogočilo, da sprejme premišljeno naložbeno odločitev.
• Vsebovati morajo naslednje informacije:
  • ime izdelka in identiteto proizvajalca;
  • ciljne skupine vlagateljev, ki jim je namenjen finančni produkt,
  • profil tveganja in dobička finančnega produkta, ki vključuje povzetek kazalnika tveganja, možno največjo izgubo vloženega kapitala in ustrezne scenarije uspešnosti produkta;
  • stroške, ki jih nosi vlagatelj in so povezani z naložbo v finančni produkt,
  • informacije o tem, kako in komu se lahko vlagatelj pritoži v primeru težav s produktom ali osebo, ki proizvaja produkt, o njem svetuje ali ga prodaja.

Opozorilo o razumevanju naložbenih produktov, ki jih je težko razumeti

Kadar je naložbeni produkt zelo težko razumljiv, mora proizvajalec zagotoviti dokument s ključnimi informacijami, ki vsebuje naslednje opozorilo: „Kupili boste izdelek, ki ni enostaven in morda težko razumljiv.“

Vključeni naložbeni produkti

• Pravila se uporabljajo za paketne naložbene produkte za male vlagatelje in zavarovalne naložbene produkte (PRIIP). To je standardni nabor naložbenih produktov, ki jih običajno ponujajo banke ali finančni svetovalci potrošnikom, na primer za varčevanje za določen cilj, kot je nakup hiše ali šolanje otroka.
• Vključujejo naložbene sklade, zavarovalne naložbene produkte, strukturirane vrednostne papirje za male vlagatelje, strukturirane vloge in strukturirane produkte.

Enotna evropska dostopna točka (ESAP)

Sprememba Uredbe (EU) 2023/2869 vključuje v Uredbo (EU) št. 1286/2014 nov člen o dostopnosti informacij na evropski enotni dostopni točki (ESAP), vzpostavljeni z Uredbo (EU) 2023/2859 – glej povzetek. ESAP bo omogočil dostop do javnih finančnih in s trajnostjo povezanih informacij o podjetjih Evropske unije (EU) in naložbenih produktih EU. Od 10. januarja 2028 ob objavi KID v skladu z Uredbo (EU) št. 1286/2014 akt o spremembi zahteva, da proizvajalec PRIIP te informacije hkrati predloži ustreznemu organu za zbiranje za namene zaradi česar je dostopen na ESAP. Sprememba uredbe določa tudi pogoje (v okviru digitalizacije informacij), ki jih mora izpolnjevati KID.

Delegirani akti

• Delegirana uredba (EU) št. 2017/653, kakor je bila spremenjena z Delegirano uredbo (EU) 2021/2268, dopolnjuje Uredbo (EU) št. 1286/2014.
• Njegova priloga I vzpostavlja skupno predlogo za KID, ki opisuje namen naložbenega produkta, da vlagateljem pomaga razumeti naravo, tveganja, stroške (vstopni/izstopni, tekoči in naključni stroški) ter potencialne dobičke in izgube produkta ter jim pomaga primerjati z drugimi izdelki.
• Dokument s ključnimi informacijami mora na primer vsebovati:
  • ime produkta in proizvajalca, vrsto PRIIP, njegove naložbene cilje in predvidenega malega vlagatelja;
  • tveganje in donos – kazalnik tveganja, vključno s profilom tveganja in nagrajevanja, povzetek kazalnika tveganja, pripovedi, povezane s povzetkom kazalnika tveganja, vključno z možno največjo izgubo, ter predloge in pripovedi scenarijev uspešnosti;
  • kaj se zgodi, če proizvajalec PRIIP ne more izplačati (informacije o garancijski/odškodninski shemi, pokritih in nepokritih tveganjih);
  • stroške v času in sestava stroškov;
  • priporočeno obdobje razpolaganja in informacije o likvidaciji pred dospelostjo ter po potrebi veljavne provizije in kazni;
  • kako lahko mali vlagatelj vloži pritožbo.
• Drugi vidiki so obravnavani v naslednjih prilogah:
  • Priloga II – metodologija za prikaz tveganja;
  • Priloga III – prikaz zbirnega kazalnika tveganja;
  • Priloga IV – scenariji uspešnosti;
  • Priloga V – metodologija za prikaz scenarijev uspešnosti;
  • Priloga VI – metodologija za izračun stroškov;
  • Priloga VII – prikaz stroškov.