(1)

Upravitelji kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo bi morali sprejeti postopke in ukrepe za zagotovitev, da osebe, ki se ukvarjajo s takšnimi poslovnimi dejavnostmi, te dejavnosti izvajajo v najboljšem interesu kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo in njihovih vlagateljev. Da bi dosegli usklajeno raven varstva vlagateljev v Uniji in navedenim upraviteljem omogočili, da sprejmejo in izvajajo dosledno in učinkovito prakso za preprečevanje, spremljanje in obvladovanje nasprotij interesov, bi moral biti v njihovih politikah glede nasprotij interesov naveden minimalen sklop ukrepov. Da bi se izognili nepotrebnim upravnim bremenom, hkrati pa zagotovili ustrezno raven varstva vlagateljev, bi bilo treba politike glede nasprotij interesov prilagoditi naravi, obsegu in kompleksnosti podjetij upraviteljev.

(2)

Postopki in ukrepi, določeni v politiki glede nasprotij interesov, morda ne zadostujejo za zaščito interesov kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev; v tem primeru bi morali upravitelji kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo sprejeti potrebne dodatne ukrepe za zaščito teh interesov. Ti ukrepi bi morali vključevati obveščanje višjega vodstva ali drugega pristojnega notranjega organa kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ter sprejemanje potrebnih odločitev ali ukrepov, da bi delovali v najboljšem interesu kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev.

(3)

Upravitelji kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo so lahko dejavni pri upravljanju družb, v katere vlagajo kvalificirani skladi za socialno podjetništvo. Da se prepreči nasprotje interesov in zagotovi uveljavljanje glasovalnih pravic teh upraviteljev v korist zadevnega kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo in njegovih vlagateljev, je treba določiti podrobne zahteve v zvezi z uveljavljanjem teh glasovalnih pravic. Za zagotovitev zadostnega standarda varstva vlagateljev bi morali upravitelji kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo v zvezi s tem oblikovati ustrezne in učinkovite strategije ter na zahtevo predložiti povzetek teh strategij in ukrepov, ki so jih sprejeli.

(4)

Da bi zagotovili učinkovitost razkritja nasprotij interesov, bi bilo treba zagotovljene informacije redno posodabljati. Glede na tveganja, ki so povezana z uporabo spletnega mesta kot orodja za razkrivanje nasprotij interesov, je treba določiti merila za objavo navedenih informacij.

(5)

Za zagotovitev doslednega pristopa v zvezi s postopki, ki jih upravitelji kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo uporabljajo za merjenje doseganja pozitivnega socialnega učinka kvalificiranih portfeljskih podjetij, bi bilo treba v te postopke vključiti določene elemente. Sredstva, ki jih uporabljajo kvalificirana portfeljska podjetja, ter proizvodi in storitve, ki jih ta podjetja dajo na voljo, so ključni kazalniki pozitivnega socialnega učinka, ki bi morali biti zato sestavni del teh postopkov. Za razlikovanje med socialnimi podjetji in podjetji, ki samo naključno dosegajo socialne cilje, bi morala biti del teh postopkov tudi ocena rezultatov kvalificiranih portfeljskih podjetij.

(6)

Zagotoviti bi bilo treba, da predpogodbene informacije, ki se zagotovijo vlagateljem, vsebujejo zadostne podatke o kvalificiranem skladu za socialno podjetništvo. Opis naložbene strategije in ciljev kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo bi zato moral vsebovati opise socialnih sektorjev, geografskih območij in pravnih oblik kvalificiranih portfeljskih podjetij, v katera namerava vlagati sklad za socialno podjetništvo, ter informacije o razdelitvi dobička teh podjetij.

(7)

Vlagateljem bi bilo treba zagotoviti informacije, potrebne za oceno osnovnih metodologij, ki jih upravitelj kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo uporablja za merjenje socialnih učinkov. V predpogodbenih informacijah bi bilo zato treba navesti, ali se je upravitelj kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo zanašal na notranje metodologije ali je uporabil splošno sprejete metodologije. Predpogodbene informacije bi morale vsebovati tudi opis glavnih značilnosti metodologij, vključno z merili za pregled, ustreznimi kazalniki in razlago, kako upravitelj kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo zagotavlja skladnost s temi metodologijami.

(8)

Vlagatelji bi morali imeti možnost preveriti, ali upravitelj kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo pri izbiri nekvalificiranih sredstev upošteva naložbeno politiko. Predpogodbene informacije bi zato morale vključevati informacije o vrstah nekvalificiranih sredstev, v katera vlaga kvalificirani sklad za socialno podjetništvo, naložbenih tehnikah, relevantnih omejitvah ter sektorju dejavnosti in geografskem območju, na katerem so te naložbe izvedene.

(9)

Zaradi preglednosti bi bilo treba vlagateljem zagotoviti informacije, ki so potrebne za oceno narave in obsega storitev za podporo poslovanju ter drugih podpornih dejavnosti, ki jih zagotavlja upravitelj kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali so urejene prek tretjih oseb. Predpogodbene informacije o storitvah za podporo poslovanju in drugih podpornih dejavnostih bi morale zato opisovati vrste storitev in dejavnosti, ki jih zagotavlja.

(10)

Da se upraviteljem kvalificiranih skladov za socialno podjetništvo omogoči, da se prilagodijo novim zahtevam, bi bilo treba datum začetka uporabe te uredbe odložiti za šest mesecev –

(a)

verjetno pridobil finančni dobiček ali se izognil finančni izgubi v škodo kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev;

(b)

ima interes glede rezultata storitve ali dejavnosti, ki se zagotavlja kvalificiranemu skladu za socialno podjetništvo ali njegovim vlagateljem, ki se razlikuje od interesa kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev;

(c)

ima interes glede rezultata transakcije, ki se izvede v imenu kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev, ki se razlikuje od interesa kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev;

(d)

ima finančno ali drugo spodbudo, da daje prednost:

(e)

izvaja enake dejavnosti za kvalificirani sklad za socialno podjetništvo, drug kolektivni naložbeni podjem, vključno s KNPVP, ali vlagatelja;

(f)

plača ali se mu plača kakršno koli pristojbino ali provizijo, ali zagotovi ali prejme nedenarne koristi, razen tistih iz člena 24(1) Delegirane uredbe Komisije (EU) št. 231/2013 (2);

(g)

vpliva in ima osebni interes za vplivanje na razvoj kvalificiranega portfeljskega podjetja v škodo kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev ali na račun doseganja ciljev kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo.

(a)

prepoved izmenjave informacij med osebami ali subjekti iz člena 1, kadar bi taka izmenjava informacij lahko privedla do nasprotja interesov ali ga omogočila;

(b)

ločitev nadzora nad osebami ali subjekti iz člena 1, katerih interesi so lahko v nasprotju;

(c)

odstranitev povezave ali odvisnosti med prejemki oseb ali subjektov iz člena 1, ki se v glavnem ukvarjajo z eno dejavnostjo, in prejemki, ki jih prejmejo osebe ali subjekti, ki se v glavnem ukvarjajo z drugo dejavnostjo, ali prihodki, ki jih te osebe ali subjekti ustvarijo, če bi lahko v zvezi s temi dejavnostmi nastalo nasprotje interesov;

(d)

preprečevanje, da osebe ali subjekti iz člena 1 neprimerno vplivajo na upravljanje kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo;

(e)

preprečevanje ali nadzor vključenosti oseb ali subjektov iz člena 1 v katero koli dejavnost, ki bi lahko povzročila nasprotje interesov.

(a)

nemudoma obvestijo svoje višje vodstvo ali drug pristojni notranji organ ali višje vodstvo ali drug pristojni notranji organ kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo o tveganju škode za interese tega sklada ali njegovih vlagateljev;

(b)

sprejmejo vse potrebne odločitve ali ukrepe za zagotovitev, da delujejo v najboljšem interesu kvalificiranega sklada za socialno podjetništvo ali njegovih vlagateljev.

(a)

izjavo o tem, ali se socialni učinki merijo na podlagi notranjih metodologij ali drugih splošno sprejetih metodologij;

(b)

opis glavnih značilnosti metodologij, vključno z merili za pregled in ustreznimi kazalniki, ki se uporabljajo za merjenje socialnih učinkov.

(a)

naložbenih tehnik in veljavnih naložbenih omejitev;

(b)

sektorja ali sektorjev dejavnosti nekvalificiranih portfeljskih podjetij;

(c)

geografskega območja, na katerem so dejavna nekvalificirana portfeljska podjetja;

(d)

meril, ki jih je treba uporabiti pri izbiri vrst sredstev.

(a)

opis vrst storitev za podporo poslovanju in drugih podpornih dejavnosti;

(b)

informacije o tem, ali storitve za podporo podjetjem in druge podporne dejavnosti zagotavljajo tretje osebe.