(1)

V skladu s členom 18 Uredbe (EU) št. 596/2014 morajo izdajatelji, udeleženci na trgu s pravicami do emisije, dražbeni sistemi, uradni dražitelji, nadzorniki dražbe (v nadaljnjem besedilu: subjekti) in katere koli osebe, ki delujejo v njihovem imenu ali za njihov račun, v skladu z natančno obliko pripraviti in sproti posodobiti seznam vseh oseb, ki imajo dostop do notranjih informacij in delajo zanje na podlagi pogodbe o zaposlitvi ali kako drugače opravljajo naloge, prek katerih imajo dostop do notranjih informacij, vključno s svetovalci, računovodji ali bonitetnimi agencijami (v nadaljnjem besedilu: seznam oseb z dostopom do notranjih informacij). Določitev natančne oblike, vključno z uporabo standardnih predlog, bi morala olajšati enotno izpolnjevanje zahteve za pripravo in sprotno posodabljanje seznamov oseb z dostopom do notranjih informacij. Določitev takšne natančne oblike bi morala zagotoviti, da imajo pristojni organi na voljo potrebne informacije, da lahko opravljajo nalogo zaščite celovitosti finančnih trgov in preiskovanja morebitne zlorabe trga.

(2)

S členom 18(9) Uredbe (EU) št. 596/2014 je bila Komisija pooblaščena, da določi natančno obliko seznamov oseb z dostopom do notranjih informacij in obliko za posodabljanje teh seznamov, kar je Komisija storila v Izvedbeni uredbi Komisije (EU) 2016/347 (2). Z Uredbo (EU) 2019/2115 Evropskega parlamenta in Sveta (3) je bil spremenjen člen 18 Uredbe (EU) št. 596/2014, da bi se uvedla možnost, da izdajatelji, katerih finančni instrumenti so uvrščeni v trgovanje na zagonskem trgu MSP, vodijo le seznam oseb, ki imajo zaradi narave svoje funkcije ali položaja pri izdajatelju reden dostop do notranjih informacij, hkrati pa je bila državam članicam dana možnost, da uvedejo zahtevo, da morajo ti izdajatelji zagotoviti obsežnejše sezname oseb z dostopom do notranjih informacij, ki vključujejo vse osebe, ki imajo dostop do notranjih informacij, kadar je to upravičeno zaradi posebnih pomislekov glede celovitosti nacionalnega trga. Z Uredbo (EU) 2019/2115 je bilo v člen 18(6) Uredbe (EU) št. 596/2014 uvedeno tudi novo pooblastilo za Komisijo, da določi obliko teh obsežnejših seznamov oseb z dostopom do notranjih informacij, in zahtevano, da je taka oblika sorazmerna in pomeni manjše upravno breme v primerjavi z obliko, določeno v skladu s členom 18(9) Uredbe (EU) št. 596/2014 (v nadaljnjem besedilu: poenostavljena oblika). Komisija je na podlagi navedenega pooblastila sprejela Izvedbeno uredbo Komisije (EU) 2022/1210 (4), s katero je bila razveljavljena Izvedbena uredba (EU) 2016/347. Uredba (EU) 2024/2809 Evropskega parlamenta in Sveta (5) je dodatno spremenila Uredbo (EU) št. 596/2014 s črtanjem pooblastila iz člena 18(6) in nadomestitvijo pooblastila iz člena 18(9) z novim pooblastilom za Komisijo, da pregleda izvedbene tehnične standarde o obliki seznamov oseb z dostopom do notranjih informacij, da se uporaba poenostavljene oblike razširi na vse sezname oseb z dostopom do notranjih informacij iz člena 18(1) in (6), prvi in drugi pododstavek. Glede na navedeno bi bilo treba Izvedbeno uredbo (EU) 2022/1210 razveljaviti in jo nadomestiti z novo uredbo.

(3)

Za zagotovitev, da priprava in posodabljanje seznamov oseb z dostopom do notranjih informacij zahtevata le omejeno upravno breme, hkrati pa pristojnim organom omogočata identifikacijo oseb, ki imajo dostop do notranjih informacij, ter odkrivanje povezav med osebami z dostopom do notranjih informacij in osebami, vpletenimi v sumljivo trgovanje, bi bilo treba sezname oseb z dostopom do notranjih informacij iz člena 18(1) in (6), prvi in drugi pododstavek, Uredbe (EU) št. 596/2014 pripraviti in posodabljati v skladu s poenostavljeno obliko, ki se je doslej uporabljala za sezname oseb z dostopom do notranjih informacij iz člena 18(6), drugi pododstavek, navedene uredbe.

(4)

V skladu s členom 18 Uredbe (EU) št. 596/2014 morajo osebe, ki delujejo v imenu subjekta ali za njegov račun, pripraviti in sproti posodobiti seznam vseh oseb, ki imajo dostop do notranjih informacij v zvezi s tem subjektom in delajo zanj na podlagi pogodbe o zaposlitvi ali kako drugače opravljajo naloge, prek katerih imajo dostop do notranjih informacij. Da bi se izognili nepotrebnemu podvajanju podatkov in čim bolj zmanjšali upravno breme, kadar pravna oseba deluje v imenu ali za račun subjekta (v nadaljnjem besedilu: tretji ponudnik storitev) in ima dostop do notranjih informacij, ki neposredno zadevajo ta subjekt, bi moral ta subjekt na svoj seznam oseb z dostopom do notranjih informacij vključiti podatke samo ene fizične osebe, ki deluje kot kontaktna oseba za navedenega tretjega ponudnika storitev.

(5)

Ker lahko znotraj subjekta istočasno obstaja več notranjih informacij, bi bilo treba na seznamih oseb z dostopom do notranjih informacij iz člena 18(1) in (6), drugi pododstavek, Uredbe (EU) št. 596/2014 identificirati točno določeno notranjo informacijo, do katere imajo dostop osebe iz člena 18(1) Uredbe (EU) št. 596/2014. V ta namen bi morali ti seznami oseb z dostopom do notranjih informacij vsebovati poseben oddelek za vsako notranjo informacijo (v nadaljnjem besedilu: oddelek, ki se nanaša na posamezen dogodek). V vsakem oddelku, ki se nanaša na posamezen dogodek, bi morale biti navedene vse osebe, ki imajo dostop do specifične notranje informacije, za vsako osebo pa bi morala biti navedena datum in čas, ko je oseba pridobila dostop do te notranje informacije, ter datum in čas, ko je oseba prenehala imeti dostop do te notranje informacije. Ob identifikaciji nove notranje informacije bi bilo treba na sezname oseb z dostopom do notranjih informacij iz člena 18(1) in (6), drugi pododstavek, Uredbe (EU) št. 596/2014 dodati nov oddelek.

(6)

Da bi zmanjšali upravna bremena in preprečili podvajanje vnosov na sezname oseb z dostopom do notranjih informacij iz člena 18(1) in (6), drugi pododstavek, Uredbe (EU) št. 596/2014 v zvezi z osebami, ki imajo zaradi narave svoje funkcije ali položaja pri subjektu ves čas dostop do vseh notranjih informacij (v nadaljnjem besedilu: osebe s stalnim dostopom do notranjih informacij), bi moralo biti mogoče te osebe navesti v dodatnem oddelku seznama oseb z dostopom do notranjih informacij (v nadaljnjem besedilu: oddelek s seznamom oseb s stalnim dostopom do notranjih informacij). Ker bi moral biti ta oddelek drugačne narave kot oddelki seznama oseb z dostopom do notranjih informacij, ki se nanašajo na posamezen dogodek, se ne bi smel ustvariti vsakič, ko se identificira nova notranja informacija. Namesto tega bi bilo treba v tem oddelku navesti datum in čas, ko je oseba s stalnim dostopom do notranjih informacij pridobila stalen dostop do vseh notranjih informacij ter datum in čas, ko je prenehala imeti dostop do njih. Subjekt, ki se odloči pripraviti in posodabljati oddelek s seznamom oseb s stalnim dostopom do notranjih informacij, oseb s stalnim dostopom do notranjih informacij, navedenih v tem oddelku, ne bi smel vključiti tudi v oddelke seznama oseb z dostopom do notranjih informacij, ki se nanašajo na posamezen dogodek, saj se šteje, da imajo te osebe ves čas dostop do vseh notranjih informacij.

(7)

Ker člen 18(6), prvi pododstavek, Uredbe (EU) št. 596/2014 izdajateljem, katerih finančni instrumenti so uvrščeni v trgovanje na zagonskem trgu MSP, omogoča, da na svoje sezname oseb z dostopom do notranjih informacij vključijo samo tiste osebe, ki imajo zaradi narave svoje funkcije ali položaja pri izdajatelju reden dostop do notranjih informacij, seznami oseb z dostopom do notranjih informacij iz navedene določbe ne bi smeli vključevati ločenih oddelkov, ki se nanašajo na posamezen dogodek. Namesto tega bi morale biti na seznamu navedene vse osebe z dostopom do notranjih informacij, ki imajo reden dostop do notranjih informacij, ter za vsako od njih datum in čas, ko je oseba z dostopom do notranjih informacij dobila reden dostop do notranjih informacij ali prenehala imeti dostop do njih. Iz tega sledi, da se ta seznam oseb z dostopom do notranjih informacij ne bi smel spremeniti vsakič, ko se pojavi specifična notranja informacija, razen če se seznam oseb z dostopom do notranjih informacij, ki imajo reden dostop do notranjih informacij, spremeni.

(8)

Ta uredba spoštuje temeljne pravice in načela iz Listine Evropske unije o temeljnih pravicah, zlasti pravico do varstva osebnih podatkov. Obdelava osebnih podatkov za namene te uredbe bi se morala izvajati v skladu s pravom Unije o varstvu osebnih podatkov. V zvezi s tem bi bilo treba vsako obdelavo osebnih podatkov, ki jo izvajajo pristojni organi pri uporabi te uredbe, izvajati v skladu z Uredbo (EU) 2016/679 Evropskega parlamenta in Sveta (6).

(9)

Za zagotovitev, da so seznami oseb z dostopom do notranjih informacij na zahtevo čim prej na voljo pristojnemu organu in da se lahko vedno brez zamud posodobijo, bi bilo treba sezname oseb z dostopom do notranjih informacij voditi v elektronski obliki. Pri elektronski obliki bi bilo treba zagotoviti, da se informacije s seznama oseb z dostopom do notranjih informacij hranijo kot zaupne. Da bi se izognili nesorazmernemu upravnemu bremenu za izdajatelje, katerih finančni instrumenti so uvrščeni v trgovanje na zagonskem trgu MSP, se od takih izdajateljev ne bi smelo zahtevati, da pripravijo in posodabljajo seznam oseb z dostopom do notranjih informacij v elektronski obliki, če so zagotovljene popolnost, zaupnost in celovitost informacij s seznama oseb z dostopom do notranjih informacij.

(10)

Za zmanjšanje upravnega bremena, povezanega s posredovanjem seznamov oseb z dostopom do notranjih informacij pristojnemu organu, bi morali pristojni organi sami določiti posebna elektronska sredstva za posredovanje, hkrati pa zagotoviti zaupnost teh seznamov.

(11)

V skladu s členom 42(1) Uredbe (EU) 2018/1725 Evropskega parlamenta in Sveta (7) je bilo opravljeno posvetovanje z Evropskim nadzornikom za varstvo podatkov, ki je svoje uradne pripombe podal 4. februarja 2026.

(12)

Ta uredba temelji na osnutku izvedbenih tehničnih standardov, ki ga je Komisiji predložil Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA).

(13)

ESMA je opravil odprta javna posvetovanja o osnutku izvedbenih tehničnih standardov, na katerem temelji ta uredba, in zaprosil za mnenje interesno skupino za vrednostne papirje in trge, ustanovljeno s členom 37 Uredbe (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (8). ESMA ni analiziral morebitnih povezanih stroškov in koristi, saj bi bilo to nesorazmerno glede na pričakovani učinek sprememb na udeležence na trgu –