(1)

Potrebne so zahteve za ureditve, postopke in sisteme, ki jih morajo imeti vzpostavljene osebe, ki se poklicno dogovarjajo o poslih s kriptosredstvi ali jih izvajajo, za poročanje o naročilih, poslih in drugih vidikih delovanja tehnologije razpršene evidence (DLT), vključno z mehanizmom soglasja, kadar bi lahko obstajale okoliščine, ki kažejo, da je bila storjena ali se dogaja zloraba trga ali bi do nje lahko prišlo. Te zahteve so ključne in bi morale pomagati pri preprečevanju in odkrivanju zlorabe trga. Te zahteve bi morale pomagati tudi pri zagotavljanju, da so poročila o utemeljenih sumih glede naročil, poslov in drugih vidikov delovanja tehnologije razpršene evidence (STOR), ki se predložijo pristojnim organom, smiselna, celovita in koristna.

(2)

Za zagotovitev učinkovitega preprečevanja in odkrivanja zlorabe trga bi bilo treba vzpostaviti ustrezne sisteme za spremljanje naročil, poslov in drugih vidikov delovanja DLT v skladu z obsegom, velikostjo in naravo poslovne dejavnosti osebe, ki se poklicno dogovarja o poslih ali jih izvaja. Taki sistemi bi morali zagotavljati človeško analizo, ki jo opravi ustrezno usposobljeno osebje na podlagi objektivnih informacij, ki so na voljo subjektu, ki poroča. Subjekt bi moral zbirati dodatne osebne podatke samo za zagotovitev ustrezne analize, ki jo opravi človek. Da bi omogočili nadaljnjo analizo morebitnega trgovanja na podlagi notranjih informacij ali tržne manipulacije ali poskusa trgovanja na podlagi notranjih informacij ali tržne manipulacije, bi morali sistemi za spremljanje zlorabe trga omogočati ustvarjanje opozoril v skladu z določenimi parametri. Dostop do takih opozoril bi bilo treba evidentirati, da se zagotovi, da se uporabljajo samo za odkrivanje zlorabe trga. Celotni postopek bo verjetno zahteval določeno stopnjo avtomatizacije.

(3)

Za analizo, ali so ureditve, sistemi in postopki za preprečevanje in odkrivanje zlorabe trga ustrezni, je treba oceniti vpliv na trg, ki bi ga lahko imela oseba, ki se poklicno dogovarja o poslih ali jih izvaja. V okviru te ocene bi morale take osebe oceniti, ali imajo pomemben ali prevladujoč položaj v katerem koli segmentu sredstev trga kriptosredstev; v tem primeru bi morali biti te ureditve, sistemi in postopki sorazmerni z njihovim položajem.

(4)

Za preprečevanje in odkrivanje zlorabe trga je potrebno redno spremljanje vseh naročil in poslov, o katerih se dogovorijo ali jih izvedejo osebe, ki se poklicno dogovarjajo o poslih ali jih izvajajo, ne glede na to, ali se ta naročila in posli izvedejo znotraj razpršene evidence (tj. znotraj verige) ali zunaj nje (tj. zunaj verige), vključno s prenosi kriptosredstev na račune ali z računov strank istega ponudnika storitev v zvezi s kriptosredstvi.

(5)

Da bi olajšali in spodbudili usklajen pristop in prakse za preprečevanje, odkrivanje in sankcioniranje zlorabe trga v celotni Uniji, je treba določiti podrobne določbe za uskladitev vsebine poročanja, predlogo za poročanje in čas poročanja o sumljivih naročilih in poslih ter drugih vidikih delovanja DLT.

(6)

Da bi si delili vire, centralno razvijali in vzdrževali sisteme spremljanja ter pridobili strokovno znanje v okviru spremljanja sumljivih naročil in poslov, bi morale imeti osebe, ki se poklicno dogovarjajo o poslih s kriptosredstvih ali jih izvajajo, možnost, da preprečevanje in odkrivanje takih naročil, poslov in drugih vidikov delovanja DLT prenesejo znotraj skupine ali da pod ustreznimi pogoji prenesejo analizo podatkov in ustvarjanje opozoril. Pristojnim organom tak prenos nalog ne bi smel preprečiti, da kadar koli ocenijo, ali so ureditve, sistemi in postopki osebe, na katero se naloge prenesejo, učinkoviti pri izpolnjevanju obveznosti preprečevanja in odkrivanja zlorabe trga. Obveznost poročanja ter odgovornost za spoštovanje te uredbe in člena 92 Uredbe (EU) 2023/1114 bi morala obdržati oseba, ki je izvedla prenos nalog.

(7)

Ponudniki storitev v zvezi s kriptosredstvi, ki upravljajo platformo za trgovanje, bi morali imeti ustrezna pravila trgovanja, ki prispevajo k preprečevanju zlorabe trga. Ti subjekti bi morali imeti tudi sisteme za ponovno predvajanje knjige naročil za analizo dejavnosti trgovanja.

Enotna in usklajena predloga za elektronsko predložitev poročila o sumljivem poslu in naročilu bi morala olajšati učinkovito izmenjavo informacij o sumljivih naročilih in poslih med pristojnimi organi v čezmejnih preiskavah.

(8)

Če so polja z informacijami v taki predlogi za poročilo o sumljivem poslu in naročilu izpolnjena jasno, izčrpno, objektivno in natančno, bi morala pristojnim organom pomagati, da nemudoma ocenijo taka sumljiva naročila in posle ter sprejmejo potrebne ukrepe. Taka predloga za poročilo o sumljivem poslu in naročilu bi zato morala osebam, ki ga predložijo, omogočiti, da zagotovijo informacije o poročanih sumljivih naročilih, poslih ali drugih vidikih delovanja tehnologije razpršene evidence, za katere pristojni organi menijo, da so pomembne, ter pojasnijo razloge za sum. Predloga za poročilo o sumljivem poslu in naročilu bi morala osebam, ki ga predložijo, omogočiti tudi, da predložijo osebne podatke, ki bi omogočili identifikacijo oseb, udeleženih v sumljivih dejavnostih, ter pomagali pristojnim organom pri njihovih preiskavah. Take informacije bi morale biti zagotovljene takoj na začetku, tako da se celovitost preiskave ne ogroža s tem, da bi moral pristojni organ med preiskavo stopiti v stik z osebo, ki je predložila poročilo o sumljivem poslu in naročilu. Obdelava osebnih podatkov v skladu s to uredbo bi se morala izvesti v skladu z Uredbo (EU) 2016/679 Evropskega parlamenta in Sveta (2) o varstvu posameznikov pri obdelavi osebnih podatkov in o prostem pretoku takih podatkov. Pri zbiranju osebnih podatkov bi bilo treba upoštevati zlasti načelo najmanjšega obsega podatkov, da se zagotovi skladnost s to uredbo.

(9)

Zaradi lažje predložitve poročila o sumljivem poslu in naročilu bi morala predloga dopuščati, da se priložijo dokumenti in gradiva, ki so potrebni v podporo predloženemu obvestilu, tudi v obliki priloge, ki vsebuje seznam sumljivih naročil ali poslov ter podrobno navaja njihove cene in količine. Poleg tega bi morala predloga za poročilo o sumljivem poslu in naročilu omogočati poročanje o sumljivem ravnanju, povezanem z delovanjem DLT.

(10)

Osebe, ki se poklicno dogovarjajo o poslih s kriptosredstvi ali jih izvajajo, ne bi smele predložiti obvestila za vsa prejeta naročila ali izvedene posle, ki so sprožili notranje opozorilo. Taka zahteva ne bi bila skladna z zahtevo, da se za vsak posamezen primer presodi, ali obstajajo utemeljeni razlogi za sum.

(11)

Pri analizi naročil, poslov ali drugih vidikov delovanja DLT bi bilo treba upoštevati ne le notranje informacije osebe, ki se poklicno dogovarja o poslih s kriptosredstvi ali jih izvaja, temveč vse javno dostopne informacije, vključno z informacijami o poslih, vključenih v sistem javnih razpršenih evidenc.

(12)

Poročila o sumljivem poslu in naročilu bi bilo treba predložiti pristojnemu organu takoj, ko se pojavi utemeljen sum o obstoju zlorabe trga. Analiza tega, ali naj se naročilo ali posel šteje za sumljivega, bi morala temeljiti na dejstvih, ne pa na špekulacijah ali domnevah, pri čemer bi jo bilo treba izvesti v najkrajšem možnem času. Odložitev predložitve poročila, da bi se vključilo dodatna sumljiva naročila, posle ali druge vidike delovanja DLT ali nakopičilo več poročil o sumljivem poslu in naročilu, ne bi bila združljiva z obveznostjo takojšnjega ukrepanja ob pojavu utemeljenega suma. V vsakem primeru bi morale osebe, ki se poklicno dogovarjajo o poslih s kriptosredstvi ali jih izvajajo, za vsak primer posebej preučiti, ali bi bilo mogoče o več naročilih, poslih ali drugih vidikih delovanja DLT poročati v enem samem poročilu o sumljivem poslu in naročilu.

(13)

V nekaterih okoliščinah se lahko utemeljen sum zlorabe trga pojavi po sumljivi dejavnosti, in sicer zaradi naknadnih dogodkov ali naknadno razpoložljivih informacij. To ne bi smel biti razlog, da se o sumljivih dejavnostih ne poroča pristojnemu organu. Da se v teh posebnih okoliščinah dokaže izpolnjevanje zahtev glede poročanja, bi morala biti oseba, ki predloži poročilo o sumljivem poslu in naročilu, sposobna utemeljiti časovno razliko med sumljivo dejavnostjo in pojavom utemeljenega suma, da je bila storjena ali se dogaja zloraba trga ali bi do nje lahko prišlo.

(14)

Da bi osebam, ki se poklicno dogovarjajo o poslih s kriptosredstvi ali jih izvajajo, pomagali pri presojanju prihodnjih sumljivih naročil ali poslov, bi jim moralo biti omogočeno, da prikličejo in pregledajo analizo predloženih poročil o sumljivem poslu in naročilu ter tistih sumljivih naročil, poslov in ravnanj, povezanih z delovanjem DLT, ki so bili analizirani, vendar je zadevni pristojni organ v zvezi z njimi ugotovil, da razlogi za sum niso bili utemeljeni.

(15)

Da bi se v največji možni meri preprečila zloraba trga, bi morale imeti osebe, ki se poklicno dogovarjajo o poslih s kriptosredstvih ali jih izvajajo, možnost, da izboljšajo svoje sisteme nadzora in odkrivajo vzorce ponavljajočega se ravnanja, ki bi lahko, če se upoštevajo kot celota, vodili do utemeljenega suma zlorabe trga. Od teh oseb bi bilo zato treba zahtevati, da analizirajo sumljiva naročila, posle, ravnanja in druge vidike, povezane z delovanjem tehnologije razpršene evidence, ki niso privedli do poročila o sumljivem poslu in naročilu, in take analize evidentirajo. Take evidence bi morale takim osebam pomagati tudi pri dokazovanju izpolnjevanja zahtev iz člena 92 Uredbe (EU) 2023/1114 in pristojnim organom olajšati izvajanje njihovih nadzornih in preiskovalnih nalog ter nalog izvrševanja v skladu s členom 92 Uredbe (EU) 2023/1114.

(16)

Glede na to, da so trgi kriptosredstev sami po sebi čezmejni, je treba določiti postopke usklajevanja med pristojnimi organi za odkrivanje in sankcioniranje zlorabe trga v primeru čezmejne zlorabe trga. Taki postopki usklajevanja bi morali zagotavljati, da ni nasprotujočih si preiskav ali izvršilnih dejavnosti. V tem okviru bi morali primeri čezmejne zlorabe trga vključevati primere, v katerih se v državi članici izvajajo sumljivi posli v zvezi s kriptosredstvom, uvrščenim v trgovanje v drugi državi članici, in primere, v katerih zadevni ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi posluje v več kot eni državi članici.

(17)

Treba je določiti določbe za prenos poročil o sumljivem poslu in naročilu med pristojnimi organi. Če ni ureditve poročanja o poslih, so take zahteve ključne za zagotovitev učinkovitega nadzora trga in izvrševanja, hkrati pa preprečujejo prenos množičnega pretoka informacij, ki za organ prejemnik ne bi bil koristen.

(18)

Ta uredba temelji na osnutku regulativnih tehničnih standardov, ki ga je Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) predložil Komisiji.

(19)

ESMA je opravil odprta javna posvetovanja o osnutku regulativnih tehničnih standardov, na katerem temelji ta uredba, analiziral potencialne povezane stroške in koristi ter zaprosil za mnenje interesno skupino za vrednostne papirje in trge, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (3).

(20)

V skladu s členom 42(1) Uredbe (EU) 2018/1725 (4) je bilo opravljeno posvetovanje z Evropskim nadzornikom za varstvo podatkov, ki je mnenje podal 22. januarja 2025 –

1.

„poročilo o sumljivem poslu in naročilu“ pomeni poročilo o sumljivih naročilih ali poslih, vključno z njihovim preklicem ali spremembo, in drugih vidikih delovanja DLT, kadar bi lahko obstajale okoliščine, ki kažejo, da je bila storjena zloraba trga, da se dogaja ali da bi do nje lahko prišlo;

2.

„elektronska sredstva“ predstavljajo vso elektronsko opremo za obdelavo (vključno z digitalno kompresijo), shranjevanje in prenos podatkov z uporabo žic, radia ali optičnih tehnologij, ali katera koli druga elektromagnetna sredstva;

3.

„skupina“ pomeni skupino, kot je opredeljena v členu 2, točka 11, Direktive 2013/34/EU Evropskega parlamenta in Sveta (5);

4.

„naročilo“ pomeni vsako naročilo, vključno z vsako ponudbo, ne glede na to, ali je njen namen prvotna predložitev, sprememba, posodobitev ali preklic naročila in ne glede na njeno vrsto;