(1)

Specifikacija instrumentov, ki temeljijo na eksotičnem osnovnem instrumentu, iz člena 325u(2), točka (a), Uredbe (EU) št. 575/2013 je dovolj jasna, da lahko institucije ugotovijo, kaj je eksotični osnovni instrument za namene izračuna kapitalskih zahtev za preostala tveganja iz člena 325u. Zato nadaljnja specifikacija pomena eksotičnega osnovnega instrumenta ni potrebna.

(2)

Zlasti tveganje dolgoživosti, vreme, naravne katastrofe in prihodnja realizirana nestanovitnost ustrezajo specifikaciji eksotičnega osnovnega instrumenta v skladu z navedbo iz ustreznega mednarodnega okvira, ki ga je opredelil Baselski odbor za bančni nadzor (BCBS).

(3)

Opredelitev instrumentov, ki nosijo preostala tveganja, iz člena 325u(2), točka (b), Uredbe (EU) št. 575/2013, ni dovolj jasna, da bi institucijam omogočila opredelitev nekaterih instrumentov, ki nosijo preostala tveganja. Zato bi bilo treba določiti seznam instrumentov, ki nosijo preostala tveganja, čeprav neizčrpen, da se zagotovi določena stopnja usklajenosti in doslednosti pri obravnavi instrumentov, ki nosijo ta tveganja, po vsej Uniji. Elemente takega seznama bi bilo treba izbrati ob upoštevanju ustreznega mednarodnega okvira Baselskega odbora za bančni nadzor. Za druge instrumente, za katere se domneva, da nosijo preostala tveganja, bi morale institucije oceniti, ali ti instrumenti ustrezajo opredelitvi iz člena 325u(2), točka (b), navedene uredbe.

(4)

Glede na nestandardno naravo številnih instrumentov, ki nosijo preostala tveganja, bi bilo treba določiti tudi neizčrpen seznam tveganj, ki sama po sebi ne bi smela sprožiti vključitve instrumenta v opredelitev instrumentov, ki nosijo preostala tveganja, da se zagotovita večja pravna varnost in preglednost. Vendar bi morale institucije oceniti, ali bi se lahko instrument, izpostavljen navedenim tveganjem, še vedno štel za instrument, izpostavljen preostalemu tveganju, če instrument izpolnjuje enega od drugih pogojev iz člena 325u(2) Uredbe (EU) št. 575/2013.

(5)

Ta uredba temelji na osnutku regulativnih tehničnih standardov, ki ga je Komisiji predložil Evropski bančni organ.

(6)

Evropski bančni organ je opravil javna posvetovanja o osnutku regulativnih tehničnih standardov, na katerem temelji ta uredba, analiziral morebitne povezane stroške in koristi ter zaprosil za mnenje interesno skupino za bančništvo, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1093/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (2) –

(a)

tveganje, ki izhaja iz poslov, pri katerih je mogoče izpolniti obveznost izročitve v okviru vrste izročljivih instrumentov in pri katerih ima nasprotna stranka možnost izročiti najmanj vredne od teh instrumentov;

(b)

tveganje spremembe implicitne nestanovitnosti instrumenta z opcionalnostjo glede na implicitno nestanovitnost drugih instrumentov z opcionalnostjo, ki imajo enak osnovni instrument in zapadlost, vendar drugačno denarnost (moneyness);

(c)

korelacijsko tveganje, ki izhaja iz opcije na indeks, kadar indeks izpolnjuje pogoje iz člena 325i(3) Uredbe (EU) št. 575/2013;

(d)

korelacijsko tveganje, ki izhaja iz opcije v kolektivnem naložbenem podjemu, ki sledi referenčni vrednosti indeksa, kadar sledenje izpolnjuje pogoje iz člena 325j(2) Uredbe (EU) št. 575/2013 in indeks izpolnjuje pogoje iz člena 325i(3) navedene uredbe;

(e)

tveganje dividend, ki izhaja iz izvedenega instrumenta, katerega osnovni instrument ni sestavljen izključno iz izplačil dividend.