Ključne informacije o naložbenih produktih

 

POVZETEK:

Uredba (EU) št. 1286/2014 o dokumentih s ključnimi informacijami o paketnih naložbenih produktih za male vlagatelje in zavarovalnih naložbenih produktih (PRIIP)

KAJ JE NAMEN TE UREDBE?

• Uredba zavezuje tiste, ki pripravljajo ali prodajajo naložbene produkte, da zagotovijo malim vlagateljem dokumente s ključnimi informacijami o produktih.
• Cilj je pomagati vlagateljem, da razumejo in primerjajo ključne elemente teh produktov in ključna tveganja, povezana z njimi.

KLJUČNE TOČKE

Ključne informacije za male vlagatelje

• Proizvajalec naložbenega produkta, namenjenega prodaji malim vlagateljem, mora priskrbeti dokument s ključnimi informacijami o produktu. Kdor te naložbene produkte prodaja ali o njih svetuje, mora posredovati dokument s ključnimi informacijami vlagatelju še pred sklenitvijo kakršnega koli dogovora.
• Dokumenti s ključnimi informacijami smejo imeti največ tri strani in morajo zagotoviti jasne informacije o produktu, na podlagi katerih lahko vlagatelj sprejme informirano naložbeno odločitev.
• Vsebovati morajo naslednje informacije:
  • ime produkta in identiteto proizvajalca,
  • ciljne skupine vlagateljev, ki jim je namenjen finančni produkt,
  • profil tveganja in donosa finančnega produkta, ki vključuje zbirni kazalnik tveganja, podatke o največji možni izgubi vloženega kapitala in ustrezne scenarije uspešnosti produkta,
  • stroške, ki jih nosi vlagatelj in so povezani z naložbo v finančni produkt,
  • informacije o tem, kako in komu se lahko vlagatelj pritoži v primeru težav s produktom ali osebo, ki proizvaja produkt, o njem svetuje ali ga prodaja.

„Opozorilo glede kompleksnosti in težke razumljivosti“ naložbenih produktov

Kadar je naložbeni produkt zelo težko razumljiv, mora proizvajalec zagotoviti dokument s ključnimi informacijami, ki vsebuje naslednje opozorilo: „Produkt, ki ga kupujete, ni enostaven in je morda težko razumljiv.“.

Vključeni naložbeni produkti

• Pravila se uporabljajo za paketne naložbene produkte za male vlagatelje in zavarovalne naložbene produkte (PRIIP). To so standardni naložbeni produkti, ki jih banke ali finančni svetovalci navadno ponudijo potrošnikom, da bi na primer varčevali za določen namen, kot je nakup hiše ali šolanje otrok.
• Vključujejo naložbene sklade, zavarovalne naložbene produkte, strukturirane vrednostne papirje za male vlagatelje, strukturirane vloge in strukturirane produkte.

Delegirani akti

• Delegirana uredba (EU) št. 2017/653, kakor je bila spremenjena z Delegirano uredbo (EU) 2021/2268, dopolnjuje Uredbo (EU) št. 1286/2014.
• Njena Priloga I uvaja skupno predlogo za dokument s ključnimi informacijami, ki opisuje namen naložbenega produkta v pomoč vlagateljem pri razumevanju narave, tveganj, stroškov (vstopni/izstopni, tekoči in naključni stroški), potencialnih dobičkov in izgub produkta ter v pomoč pri primerjavi z drugimi produkti.
• Dokument s ključnimi informacijami mora na primer vsebovati:
  • ime in proizvajalca produkta, vrsto PRIIP, njegove naložbene cilje, ciljno skupino malih vlagateljev;
  • tveganje in donosnost – kazalnik donosnosti, vključno s profilom tveganja in donosa, zbirni kazalnik tveganja, pojasnjevalne opise v zvezi z zbirnim kazalnikom tveganja, vključno z največjo mogočo izgubo, ter predloge scenarija uspešnosti in pojasnjevalne opise;
  • kaj se zgodi, če proizvajalec PRIIP ne more izplačati (informacije o jamstveni/odškodninski shemi, zajetih tveganjih in tveganjih, ki niso zajeta);
  • stroške skozi čas in sestavo stroškov;
  • priporočeno obdobje razpolaganja in informacije o likvidaciji pred dospelostjo ter po potrebi veljavne provizije in kazni;
  • kako lahko mali vlagatelj vloži pritožbo.
• Drugi vidiki so obravnavani v naslednjih prilogah:
  • Priloga II – metodologija za prikaz tveganja;
  • Priloga III – prikaz zbirnega kazalnika tveganja;
  • Priloga IV – scenariji uspešnosti;
  • Priloga V – metodologija za prikaz scenarijev uspešnosti;
  • Priloga VI – metodologija za izračun stroškov;
  • Priloga VII – prikaz stroškov.

OD KDAJ SE TA UREDBA UPORABLJA?

Uporablja se od 1. januarja 2018.

OZADJE

Več informacij je na voljo na strani:

• Dokumenti s ključnimi informacijami o paketnih naložbenih produktih za male vlagatelje in zavarovalnih naložbenih produktih (PRIIP) (Evropska komisija).

GLAVNI DOKUMENT

Uredba (EU) št. 1286/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. novembra 2014 o dokumentih s ključnimi informacijami o paketnih naložbenih produktih za male vlagatelje in zavarovalnih naložbenih produktih (PRIIP) (UL L 352, 9.12.2014, str. 1–23).

Nadaljnje spremembe Uredbe (EU) št. 1286/2014 so vključene v izvirni dokument. Ta prečiščena različica ima samo dokumentarno vrednost.

POVEZANI DOKUMENT

Delegirana uredba Komisije (EU) 2017/653 z dne 8. marca 2017 o dopolnitvi Uredbe (EU) št. 1286/2014 Evropskega parlamenta in Sveta o dokumentih s ključnimi informacijami o paketnih naložbenih produktih za male vlagatelje in zavarovalnih naložbenih produktih (PRIIP) z določitvijo regulativnih tehničnih standardov glede prikaza, vsebine, pregleda in revizije dokumentov s ključnimi informacijami ter pogojev za izpolnitev zahteve po posredovanju takih dokumentov (UL L 100, 12.4.2017, str. 1–52).

Glej prečiščeno različico.

Zadnja posodobitev 01.01.2023