26.5.2016   

SL

Uradni list Evropske unije

L 137/10

(1)

Pomembno je priznati potrebo pristojnih organov, da prejmejo popolne informacije o namenu, strukturi in organizaciji večstranskih sistemov trgovanja (MTF) in organiziranih sistemov trgovanja (OTF), ki jih bodo morali nadzorovati, da zagotovijo učinkovito in pravilno delovanje finančnih trgov.

(2)

Navedene informacije bi morale temeljiti na informacijah, ki bi jih morala predložiti investicijska podjetja ali upravljavci trga v okviru splošnih zahtev za pridobitev dovoljenja v skladu z Direktivo 2014/65/EU. Osredotočene bi morale biti predvsem na določene funkcije sistema trgovanja, da bi pristojnim organom omogočile, da ocenijo, ali sistem ustreza opredelitvi MTF ali OTF, in da ocenijo njegovo skladnost s specifičnimi zahtevami za mesta trgovanja iz Direktive 2014/65/EU in Uredbe (EU) št. 600/2014 Evropskega parlamenta in Sveta (2). Zahteva po podrobnem opisu ne bi smela vplivati na obveznost investicijskega podjetja ali upravljavca trga, da svojemu pristojnemu organu predloži druge informacije, ki se zahtevajo v skladu z Direktivo 2014/65/EU in Uredbo (EU) št. 600/2014, ali na pravice pristojnih organov, da zahtevajo druge informacije v okviru stalnega nadzora nad mesti trgovanja.

(3)

Informacije, ki jih prejmejo pristojni organi, bi morale zagotoviti enotno zbiranje podrobnih opisov delovanja MTF ali OTF v skladu z Direktivo 2014/65/EU ter doseči učinkovito obdelavo informacij za obstoječe MTF, ki že poslujejo v skladu z nacionalnim dovoljenjem v trenutku, ko bo začela veljati zahteva po predložitvi podrobnega opisa.

(4)

Ker se zagonski trgi MSP razlikujejo od drugih MTF, saj zanje v skladu z Direktivo 2014/65/EU veljajo dodatna pravila, je nujno, da zagonski trgi MTF predložijo dodatne informacije.

(5)

Ker se OTF razlikujejo od MTF, saj lahko upravljavec v postopku trgovanja uporabi diskrecijska pravila, in ker bo upravljavec OTF odgovoren uporabnikom sistema, bi OTF morali predložiti dodatne informacije.

(6)

Da bi zagotovili učinkovito obdelavo, bi se morale zahtevane informacije predložiti v elektronski obliki.

(7)

Da bi lahko Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) lažje objavil seznam vseh MTF in OTF v Uniji skupaj z informacijah o storitvah, ki jih ponujajo, in edinstveno identifikacijsko kodo, bi bilo treba za navedene informacije uporabiti standardno predlogo.

(8)

Zaradi doslednosti in za zagotavljanje nemotenega delovanja finančnih trgov je nujno, da določbe iz te uredbe in povezane nacionalne določbe, s katerimi se Direktiva 2014/65/EU prenaša v nacionalno zakonodajo, veljajo od istega datuma.

(9)

Vsi osebni podatki, ki se predložijo v skladu s to uredbo, bi se morali uporabiti za določene, jasne in zakonite namene in se ne bi smeli obdelovati na način, ki ni združljiv s temi nameni. V skladu s členom 6 Direktive 95/46/ES Evropskega parlamenta in Sveta (3) se osebni podatki hranijo le toliko časa, kot je potrebno za namene izvajanja nadzorne funkcije, določi pa se tudi najdaljše obdobje hrambe.

(10)

Ta uredba temelji na osnutkih izvedbenih tehničnih standardov, ki jih je ESMA predložila Komisiji.

(11)

ESMA je o osnutkih izvedbenih tehničnih standardov, na katerih temelji ta uredba, opravila javna posvetovanja, analizirala morebitne z njimi povezane stroške in koristi ter zaprosila za mnenje interesno skupino za vrednostne papirje in trge, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (4) –

1.

„zadevni upravljavec“ pomeni:

2.

„razredi finančnih instrumentov“ pomeni kategorije finančnih instrumentov, kot so določene v oddelku C Priloge I k Direktivi 2014/65/EU.

(a)

razrede finančnih instrumentov, s katerimi se trguje v MTF ali OTF;

(b)

pravila in postopke za uvrstitev finančnih instrumentov v trgovanje, skupaj s podatki o ureditvah, ki se uporabljajo za javno objavo navedenih informacij;

(c)

pravila in postopke za zagotavljanje objektivnega in nediskriminatornega dostopa do sistemov trgovanja, skupaj s podatki o ureditvah, ki se uporabljajo za javno objavo navedenih informacij;

(d)

ukrepe in postopke za zagotavljanje, da imajo uporabniki MTF ali OTF na voljo dovolj javno dostopnih informacij, ki omogočajo investicijsko presojo, pri čemer se upoštevajo narava uporabnikov in razredi finančnih instrumentov, s katerimi se trguje;

(e)

sisteme, postopke in ureditve za zagotavljanje skladnosti s pogoji iz členov 48 in 49 Direktive 2014/65/EU;

(f)

podroben opis vseh ureditev za lažje zagotavljanje likvidnosti sistemom, kot so sheme za vzdrževanje trga;

(g)

ureditve in postopke za spremljanje poslov v skladu s členom 31 Direktive 2014/65/EU;

(h)

pravila in postopke za začasno ustavitev trgovanja s finančnimi instrumenti in njihov umik iz trgovanja v skladu s členom 32 Direktive 2014/65/EU;

(i)

ureditve za izpolnjevanje obveznosti o preglednosti pred trgovanjem in po njem, ki veljajo za finančne instrumente, s katerimi se trguje, in trgovanje v MTF ali OTF; navedenim informacijam morajo biti priložene informacije o morebitni načrtovani uporabi opustitev v skladu s členoma 4 in 9 Uredbe (EU) št. 600/2014 in odloga objave v skladu s členoma 7 in 11 navedene uredbe;

(j)

ureditve za učinkovito poravnavo poslov, izvedenih v okviru njegovih sistemov, in za zagotavljanje, da se uporabniki zavedajo svojih obveznosti v zvezi s tem;

(k)

seznam članov ali udeležencev MTF ali OTF, ki ga upravlja.

(a)

ali sistem predstavlja sistem za glasovno, elektronsko ali hibridno trgovanje;

(b)

v primeru sistema za elektronsko ali hibridno trgovanje: naravo vsakega algoritma ali programa, ki se uporablja za povezovanje in izvrševanje trgovskih interesov;

(c)

v primeru sistema za glasovno trgovanje: pravila in protokole, ki se uporabljajo za povezovanje in izvrševanje trgovskih interesov;

(d)

opis s pojasnilom, kako sistem trgovanja izpolnjuje vsak element opredelitve MTF ali OTF.

(a)

organizacijski ukrepi za opredelitev tveganj v zvezi z dejavnostmi, oddanimi v zunanje izvajanje, in za spremljanje teh dejavnosti;

(b)

pogodbeni dogovor med zadevnim upravljavcem in subjektom, ki zagotavlja storitve, oddane v zunanje izvajanje, v katerem so navedene narava, obseg, cilji in sporazumi o ravni storitve.

(a)

opis ureditev in sistemov, ki se izvajajo za upravljanje tveganj, ki jim je izpostavljen upravljavec, za prepoznavanje vseh pomembnih tveganj za njegovo delovanje in uvedbo učinkovitih ukrepov za blažitev teh tveganj;

(b)

opis ureditev, ki se izvajajo za omogočanje učinkovitega in pravočasnega zaključka poslov, ki se izvršijo v okviru sistemov upravljavca;

(c)

opis finančnih virov, ki se štejejo kot zadostni za omogočanje pravilnega delovanja upravljavca, ob upoštevanju narave in obsega poslov, sklenjenih na trgu, ter obsega in stopnje tveganj, ki jim je izpostavljen upravljavec.

(a)

da se popravijo, posodobijo ali pojasnijo informacije, ki jih je zadevni upravljavec že posredoval svojemu pristojnemu organu;

(b)

da se dokaže skladnost z obveznostmi iz Direktive 2014/65/EU in Uredbe (EU) št. 600/2014, ki se niso uporabljale za MTF pred začetkom veljavnosti te uredbe.

(a)

informacije o tem, ali je v njegovem OTF v vzdrževanje trga vključeno drugo investicijsko podjetje v okviru samostojne dejavnosti v skladu s členom 20(5) Direktive 2014/65/EU;

(b)

podroben opis, kako in v katerih okoliščinah naročila v OTF izvršuje diskrecijsko v skladu s členom 20(6) Direktive 2014/65/EU;

(c)

pravila, postopke in protokole, ki upravljavcu omogočajo, da trgovske interese člana ali udeleženca usmeri izven trgovanja v OTF;

(d)

opis uporabe trgovanja s hkratnim nakupom in prodajo, ki je skladno s členom 20(7) Direktive 2014/65/EU;

(e)

pravila in postopke za zagotavljanje skladnosti s členi 24, 25, 27 in 28 Direktive 2014/65/EU za posle, sklenjene v OTF, kadar se navedena pravila uporabljajo za zadevnega upravljavca v zvezi z uporabnikom OTF.

(a)

označi vsak dokument, ki ga predloži, z edinstveno referenčno številko;

(b)

zagotovi, da je v informacijah, ki jih predloži, jasno navedeno, na katere specifične zahteve te uredbe se nanašajo in v katerem dokumentu so navedene, pri čemer navede edinstveno referenčno številko, s katero identificira dokument;

(c)

zagotovi, da je dejstvo, da zanj zahteva iz te uredbe ne velja, navedeno skupaj s pojasnilom;

(d)

predloži navedene informacije v obliki, ki je navedena v preglednici 1 Priloge.