Zlúčenia fondov a štruktúry hlavný – zberný týkajúce sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP)

HLAVNÉ BODY

Zlúčenia PKIPCP

V prípade zlúčenia PKIPCP musia byť podielnici² informovaní o podmienkach zlúčenia a o jeho prípadnom vplyve na nástupnícky PKIPCP. Musia dostať iné informácie vrátane nasledujúcich:

• ich práva pred a po nadobudnutí účinnosti navrhovaného zlúčenia;
• porovnanie rozdielov medzi PKIPCP týkajúcich sa syntetických rizík³ kľúčových informácií pre investorov a medzi ich nákladmi, poplatkami a výdavkami;
• či manažment alebo investičná spoločnosť zlúčených PKIPCP zamýšľa vykonať nejaké vyváženie portfólia⁴ pred nadobudnutím účinnosti zlúčenia;
• podrobnosti týkajúce sa akýchkoľvek časovo rozlíšených príjmov v príslušného PKIPCP.

Okrem toho musia byť informovaní o postupe schvaľovania návrhu zlúčenia podielnikmi a o dátume, kedy zlúčenie nadobudne účinnosť.

Kľúčové informácie pre investorov o nástupníckom PKIPCP musia byť poskytnuté podielnikom zlúčeného a nástupníckeho PKIPCP.

Štruktúry hlavný – zberný

Dohoda a interné pravidlá obchodovania medzi zberným PKIPCPZberný PKIPCP: zberný PKIPCP je PKIPCP, ktorý má oprávnenie investovať aspoň 85 % svojich aktív do podielových listov iného PKIPCP. a hlavným PKIPCPHlavný PKIPCP: je fond PKIPCP s jedným alebo viacerými zbernými fondmi ako investormi. Sám o sebe nemôže byť zberný PKIPCP ani vlastniť podiely zberného PKIPCP.

Dohoda musí obsahovať podmienky pre:

• poskytnutie kópií predzmluvných dokumentov, interné prevádzkové dokumenty;
• delegovanie investičného manažmentu a funkcií riadenia rizík na tretie strany;
• stanovenie interných predpisov týkajúcich sa porušenia a používania derivátov;
• prijímanie všetkých ostatných opatrení týkajúcich sa zdieľania informácií s tretími stranami.

Okrem toho musí dohoda obsahovať s ohľadom na základ investície a odpredaj zberným PKIPCP nasledujúce ustanovenia:

• vyhlásenie o tom, ktoré triedy akcií hlavného PKIPCP sú dostupné na investovanie pre zberný PKIPCP;
• výška poplatkov a nákladov, ktoré má splatiť zberný PKIPCP;
• podmienky, za akých je možné uskutočniť počiatočný alebo následný prevod aktív zo zberného PKIPCP do hlavného PKIPCP.

Interné pravidlá obchodovania správcovskej spoločnosti musia obsahovať náležité opatrenia na minimalizáciu konfliktov záujmov medzi oboma PKIPCP alebo medzi zberným PKIPCP a ostatnými podielnikmi hlavného PKIPCP.

Postup v prípade likvidácie hlavného PKIPCP

Ak zberný PKIPCP zamýšľa investovať najmenej 85 % svojich aktív do podielových listov iného hlavného PKIPCP, musí príslušným orgánom predložiť:

• žiadosť o schválenie takejto investície;
• žiadosť o schválenie navrhovaných zmien a doplnení svojich pravidiel fondu alebo stanov;
• zmeny a doplnenia prijaté v jeho prospekte a v kľúčových informáciách pre investorov.

Ak sa zberný PKIPCP zamýšľa zmeniť na nezberný PKIPCP, musí orgánom poskytnúť:

• žiadosť o schválenie navrhovaných zmien a doplnení svojich pravidiel fondu alebo stanov;
• navrhované zmeny a doplnenia prijaté v jeho prospekte a v kľúčových informáciách pre investorov.

Ak chce byť zberný PKIPCP zlikvidovaný, musí o svojom zámere informovať orgány.

Zberný PKIPCP musí po prijatí schválenia od orgánov informovať hlavný PKIPCP.

Postup v prípade zlúčenia alebo rozdelenia hlavného PKIPCP

Zberný PKIPCP musí príslušným orgánom poskytnúť svoju žiadosť o schválenie v nasledujúcich prípadoch:

• ak chce byť naďalej zberným PKIPCP rovnakého hlavného PKIPCP;
• ak sa chce stať zberným PKIPCP iného hlavného PKIPCP;
• ak sa chce zmeniť na nezberný PKIPCP;
• ak chce byť zlikvidovaný.

Zberný PKIPCP musí po prijatí schválenia od príslušných orgánov informovať hlavný PKIPCP.

Zákon o krajiny EÚ, ktorý sa vzťahuje na dohodu medzi depozitármi hlavného PKIPCP a zberného PKIPCP, sa musí vzťahovať aj na dohodu o zdieľaní informácií medzi depozitármi.