Požiadavka na krytie likvidity pre úverové inštitúcie

ZHRNUTIE K DOKUMENTU:

Delegované nariadenie (EÚ) 2015/61, ktorým sa dopĺňa nariadenie (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o požiadavku na krytie likvidity pre úverové inštitúcie

AKÝ JE CIEĽ TOHTO NARIADENIA?

Toto delegované nariadenie podrobne stanovuje spôsob uplatňovania všeobecnej zásady zavedenej v nariadení (EÚ) č. 575/2013, čiže v nariadení o kapitálových požiadavkách, podľa ktorej musia mať úverové inštitúcie dostatok finančných prostriedkov na uspokojenie požiadaviek na výber po dobu 30 dní.

Nazýva sa delegované nariadenie o LCR (ukazovateľ krytia likvidity) a určuje, ktoré aktíva sa majú považovať za likvidné aktíva*. Stanovuje spôsob výpočtu očakávaných záporných a kladných peňažných tokov počas 30-dňovej lehoty.

HLAVNÉ BODY

Úverové inštitúcie musia udržiavať ukazovateľ krytia likvidity na úrovni najmenej 100 %. Zodpovedá pomeru medzi ich vankúšom likvidity* a čistými zápornými tokmi likvidity* po dobu 30 dní.

Úverová inštitúcia je v strese* v týchto situáciách (zoznam nie je vyčerpávajúci):

výber podstatnej hodnoty jej retailových vkladov,
čiastočná alebo úplná strata schopnosti nezabezpečeného neretailového financovania alebo zabezpečeného krátkodobého financovania,
dodatočné záporné toky likvidity kvôli zhoršeniu úverového ratingu,
vplyv zvýšenej volatility trhu na hodnotu kolaterálu,
neplánované čerpanie facility likvidity alebo kreditnej facility,
potenciálny záväzok spätne odkúpiť dlh alebo dodržať mimozmluvné záväzky.

Likvidné aktíva:

musia byť nehnuteľnosťou, právom, nárokom alebo podielom v držbe úverovej inštitúcie, ktoré môžu poskytnúť hotovosť do 30 dní,
nesmú byť emitované samotnou úverovou inštitúciou ani inými subjektmi, ako sú investičné spoločnosti, poisťovne alebo finančné holdingové spoločnosti,
musia mať hodnotu, ktorá sa dá určiť na základe ľahko dostupných trhových cien,
musia byť kótované na uznanej burze alebo obchodovateľné priamym predajom alebo jednoduchou zmluvou o repo transakcii*,

Likvidné aktíva sa delia do rôznych kategórií:

aktíva úrovne 1 (najlikvidnejšie), napríklad mince a bankovky alebo aktíva zaručené Európskou centrálnou bankou, národnými centrálnymi bankami alebo regionálnou štátnou správou a miestnymi orgánmi,
aktíva úrovne 2A, napríklad aktíva zaručené regionálnou štátnou správou, miestnymi orgánmi alebo subjektmi verejného sektora v EÚ s rizikovou váhou 20 %,
aktíva úrovne 2B, napríklad cenné papiere zabezpečené aktívami, podnikové dlhové cenné papiere, akcie za predpokladu, že spĺňajú určité požiadavky, a určité sekuritizácie*, ktoré musia vyhovovať radu prísnych podmienok, aby mohli byť akceptované ako aktívum úrovne 2B.

Úverové inštitúcie musia zabezpečiť:

že aktíva, ktoré tvoria ich vankúš likvidity, budú vždy dostatočne diverzifikované a ľahko dostupné a že ich možno zmeniť na hotovosť do 30 dní,
že budú mať v držbe minimálne 60 % vankúša v aktívach úrovne 1 a maximálne 15 % v aktívach úrovne 2B,
že do 30 dní prestanú zaobchádzať s aktívami, ktoré už nespĺňajú kritériá, ako s likvidnými aktívami.

Na stanovenie a meranie záporného toku likvidity a kladného toku likvidity, ako aj postupov, ktoré sa majú uplatniť, sa používajú podrobné pravidlá a výpočty.

Delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2018/1620 boli vykonané určité zmeny právneho predpisu z roku 2015 s cieľom zlepšiť jeho praktické uplatňovanie. Najdôležitejšie sú tieto:

plné zosúladenie výpočtu očakávaných záporných a kladných peňažných tokov v prípade zmlúv o repo transakciách, zmlúv o obrátených repo transakciách* a transakcií swapu na kolaterál* s medzinárodnou normou pre likviditu podľa Bazilejského výboru pre bankový dohľad,
spresnenie spôsobu zaobchádzania s rezervami centrálnych bánk v držbe dcérskych spoločností alebo pobočiek,
úprava výnimky týkajúcej sa minimálnej veľkosti emisie pre určité aktíva krajín mimo EÚ,
zlepšenie mechanizmu spätnej transakcie* pri výpočte vankúša likvidity,
zapracovanie nových jednoduchých, transparentných a štandardizovaných kritérií pre sekuritizáciu.

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2018/1620 sa uplatňuje od 30. apríla 2020.

ODKEDY SA NARIADENIE UPLATŇUJE?

Uplatňuje sa od 1. októbra 2015.

KONTEXT

Ďalšie informácie:

Prudenciálne požiadavky (Európska komisia).

HLAVNÉ POJMY

Likvidné aktívum: aktívum, ktoré možno ľahko zmeniť na hotovosť.

Vankúš likvidity: hodnota likvidných aktív, ktoré má úverová inštitúcia v držbe.

Čisté záporné toky likvidity: suma, ktorá zostane po odčítaní prijímanej hotovosti od vyplácanej hotovosti.

Stres: náhle alebo závažné zhoršenie platobnej schopnosti alebo likvidity úverovej inštitúcie.

Zmluva o repo transakcii: nazývaná tiež „repo obchod“, je krátkodobý úver, pri ktorom sa predávajúci cenného papiera zaväzuje odkúpiť ho za stanovenú cenu a v stanovenom čase späť.

Sekuritizácia: postup, pri ktorom sa rôzne finančné aktíva alebo zmluvné dlhy, napríklad úvery na automobily alebo hypotéky, preskupia a predajú investorom.

Zmluvy o obrátených repo transakciách: nazývané tiež „obrátené repo obchody“, sú nákupy cenných papierov na základe dohody o ich budúcom predaji v stanovený deň za vyššiu cenu.

Transakcie swapu na kolaterál: zapožičanie likvidných aktív výmenou za menej likvidný kolaterál. Dlžník platí veriteľovi poplatok za súvisiace riziká.

Mechanizmus spätnej transakcie: uzavretie transakcií (napríklad repo transakcií alebo obrátených repo transakcií), ktoré sú splatné počas nasledujúcich 30 dní.

HLAVNÝ DOKUMENT

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2015/61 z 10. októbra 2014, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o požiadavku na krytie likvidity pre úverové inštitúcie (Ú. v. EÚ L 11, 17.1.2015, s. 1 – 36)

SÚVISIACE DOKUMENTY

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2018/1620 z 13. júla 2018, ktorým sa mení delegované nariadenie (EÚ) 2015/61, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o požiadavku na krytie likvidity pre úverové inštitúcie (Ú. v. EÚ L 271, 30.10.2018, s. 10 – 24)

Vykonávacie nariadenie Komisie (EÚ) č. 680/2014 zo 16. apríla 2014, ktorým sa stanovujú vykonávacie technické predpisy, pokiaľ ide o vykazovanie inštitúciami na účely dohľadu podľa nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 (Ú. v. EÚ L 191, 28.6.2014, s. 1 – 1861)

Následné zmeny nariadenia (EÚ) č. 680/2014 boli zapracované do pôvodného textu. Toto konsolidované znenie slúži len na dokumentačné účely.

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/49/EÚ zo 16. apríla 2014 o systémoch ochrany vkladov (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 149 – 178)

Pozri konsolidované znenie.

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/17/EÚ zo 4. februára 2014 o zmluvách o úvere pre spotrebiteľov týkajúcich sa nehnuteľností určených na bývanie a o zmene smerníc 2008/48/ES a 2013/36/EÚ a nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 (Ú. v. EÚ L 60, 28.2.2014, s. 34 – 85)

Pozri konsolidované znenie.

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (Ú. v. EÚ L 176, 27.6.2013, s. 1 – 337)

Pozri konsolidované znenie.

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2013/36/EÚ z 26. júna 2013 o prístupe k činnosti úverových inštitúcií a prudenciálnom dohľade nad úverovými inštitúciami a investičnými spoločnosťami, o zmene smernice 2002/87/ES a o zrušení smerníc 2006/48/ES a 2006/49/ES (Ú. v. EÚ L 176, 27.6.2013, s. 338 – 436)

Pozri konsolidované znenie.

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012 zo 4. júla 2012 o mimoburzových derivátoch, centrálnych protistranách a archívoch obchodných údajov (Ú. v. EÚ L 201, 27.7.2012, s. 1 – 59)

Pozri konsolidované znenie.

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 94/19/ES z 30. mája 1994 o systémoch ochrany vkladov (Ú. v. ES L 135, 31.5.1994, s. 5 – 14)

Pozri konsolidované znenie.

Posledná aktualizácia 16.01.2019