OZNÁMENIE KOMISIE EURÓPSKEMU PARLAMENTU, RADE A DVORU AUDÍTOROV

Ročná účtovná závierka Európskeho rozvojového fondu za rok 2021

(2022/C 400/01)

OBSAH

CERTIFIKÁCIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY

PROSTRIEDKY ERF – PLNENIE A ÚČTOVNÍCTVO

PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU KOMISIOU

FINANČNÉ VÝKAZY ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ KONSOLIDOVANÉ V ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÉHO FONDU EÚ „BÊKOU“ ZA ROK 2021

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÉHO FONDU EÚ PRE AFRIKU ZA ROK 2021

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÉ VÝKAZY ERF A TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ

SPRÁVA O FINANČNOM PLNENÍ ERF

VÝROČNÁ SPRÁVA O PLNENÍ – PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU INVESTIČNOU BANKOU

CERTIFIKÁCIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY

Ročná účtovná závierka Európskeho rozvojového fondu za rok 2021 bola vypracovaná v súlade s hlavou X nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond, a so zásadami, s pravidlami a s metodikou účtovníctva stanovenými v prílohe k finančným výkazom.

Uznávam svoju zodpovednosť za prípravu a predloženie ročnej účtovnej závierky Európskeho rozvojového fondu v súlade s článkom 18 nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond.

Povoľujúci úradníci a EIB mi predložili všetky údaje potrebné na zostavenie účtovnej závierky, ktorá poskytuje prehľad o aktívach a záväzkoch Európskeho rozvojového fondu a o plnení rozpočtu, a zároveň potvrdili hodnovernosť týchto údajov.

Týmto potvrdzujem, že na základe uvedených údajov a kontrol, ktoré som považovala za nevyhnutné na to, aby som účtovnú závierku mohla podpísať, som nadobudla dostatočné uistenie, že účtovná závierka poskytuje pravdivý a úplný obraz o finančnej pozícii Európskych rozvojových fondov zo všetkých podstatných hľadísk.

Rosa ALDEA BUSQUETS

účtovníčka

PROSTRIEDKY ERF – PLNENIE A ÚČTOVNÍCTVO

1. SÚVISLOSTI

Európska únia (EÚ) spolupracuje s veľkým počtom rozvojových krajín. Hlavným cieľom je prostredníctvom poskytovania rozvojovej a technickej pomoci prijímateľským krajinám podporovať hospodársky, sociálny a environmentálny rozvoj s prvoradým zameraním na zníženie a odstránenie chudoby v dlhodobom horizonte. Na dosiahnutie týchto cieľov EÚ spolu s partnerskými krajinami vypracúva stratégie spolupráce a na ich realizáciu mobilizuje finančné zdroje. Tieto prostriedky EÚ určené na rozvojovú spoluprácu pochádzajú z troch zdrojov:

—	rozpočtu EÚ,

—	Európskeho rozvojového fondu,

—	Európskej investičnej banky.

Do roku 2021 bol Európsky rozvojový fond (ERF) hlavným nástrojom poskytovania pomoci na rozvojovú spoluprácu v afrických, karibských a tichomorských krajinách (AKT) a zámorských krajinách a územiach (ZKÚ).

ERF sa nefinancuje z rozpočtu EÚ. Je zriadený na základe vnútornej dohody medzi zástupcami členských štátov zasadajúcich v Rade a riadi ho osobitný výbor. Európska komisia (Komisia) nesie zodpovednosť za finančnú realizáciu operácií uskutočňovaných za pomoci prostriedkov ERF. Európska investičná banka (EIB) spravuje investičný nástroj.

Každý ERF trvá približne päť rokov a riadi sa príslušným nariadením o rozpočtových pravidlách, ktoré ukladá povinnosť vypracovať osobitné finančné výkazy. Okrem toho sa tieto finančné výkazy predkladajú v súhrnnej podobe s cieľom poskytnúť celkový pohľad na finančnú situáciu zdrojov, za ktoré zodpovedá Komisia.

Zúčastnené členské štáty zasadajúce v Rade podpísali v júni 2013 vnútornú dohodu, ktorou sa zriaďuje 11. ERF (1). Táto dohoda nadobudla platnosť 1. marca 2015.

V roku 2018 Rada prijala nariadenie o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. ERF (2). Toto nové znenie, ktorým sa zrušilo predchádzajúce nariadenie, sa vzťahuje na operácie financované z predchádzajúcich ERF bez toho, aby boli dotknuté existujúce právne záväzky. Toto nariadenie sa neuplatňuje na investičný nástroj v rámci predchádzajúcich ERF.

V rámci dohody o partnerstve AKT – EÚ sa zriadil investičný nástroj spravovaný EIB a využívaný na podporu rozvoja súkromného sektora v štátoch AKT financovaním hlavne, ale nie výlučne, súkromných investícií. Nástroj je vytvorený v podobe obnoviteľného fondu, takže splátky z úverov možno opätovne investovať do iných operácií, čoho dôsledkom je samoobnoviteľnosť a finančná nezávislosť tohto nástroja. Keďže investičný nástroj nespravuje Komisia, nie je zahrnutý do prvej časti ročnej účtovnej závierky – finančných výkazov ERF a súvisiacej správy o finančnom plnení. Finančné výkazy investičného nástroja sú zahrnuté do osobitnej časti ročnej účtovnej závierky (časti II) s cieľom poskytnúť kompletný obraz o rozvojovej pomoci poskytovanej z ERF.

2. AKO SA ERF FINANCUJE?

Rada prijala 2. decembra 2013 nariadenie (EÚ, Euratom) č. 1311/2013, ktorým sa ustanovuje viacročný finančný rámec na roky 2014 – 2020 (3). V tejto súvislosti sa rozhodlo, že geografická spolupráca so štátmi AKT sa nezačlení do rozpočtu EÚ, ale bude sa aj naďalej financovať z existujúceho medzivládneho ERF.

Rozpočet EÚ je ročný a podľa rozpočtovej zásady ročnej platnosti sa výdavky a príjmy plánujú a schvaľujú na jeden rok. Na rozdiel od rozpočtu EÚ funguje ERF na viacročnom základe. Každý ERF stanovuje celkové prostriedky na realizáciu rozvojovej spolupráce zvyčajne na obdobie piatich rokov. Keďže prostriedky sa prideľujú na viacročnom základe, pridelené prostriedky možno použiť počas obdobia trvania ERF. Na absenciu zásady ročnej platnosti sa poukazuje v správach o plnení rozpočtu, v rámci ktorých sa posudzuje plnenie rozpočtu ERF vzhľadom na celkový objem prostriedkov.

Prostriedky ERF predstavujú „ad hoc“ príspevky členských štátov EÚ. Zástupcovia členských štátov sa stretávali približne raz za päť rokov na medzivládnej úrovni, aby rozhodli o celkovej sume, ktorá sa má fondu prideliť, a dohliadli na jeho plnenie.

Fond spravuje Komisia v súlade s politikou Únie v oblasti rozvojovej spolupráce. Keďže popri politikách Únie v oblasti rozvoja a poskytovania pomoci vedú členské štáty v tejto oblasti svoju vlastnú politiku, musia ju koordinovať s politikou EÚ, aby sa vzájomne dopĺňali.

Popri uvedených príspevkoch sa môžu členské štáty zapojiť do spolufinancovania alebo poskytnúť ERF dobrovoľné príspevky.

3. ČINNOSTI ERF PO 31. DECEMBRI 2020

11. ERF dospel do svojej konečnej fázy, keďže doložka o ukončení platnosti nadobudla účinnosť 31. decembra 2020. V tejto doložke sa stanovuje koncový dátum pre záväzky v tom zmysle, že od roku 2021 nebude možné v rámci 11. ERF podpisovať žiadne ďalšie dohody o financovaní. Konkrétne zmluvy k existujúcim dohodám o financovaní však budú podpisované ešte do 31. decembra 2023 (a dokonca aj neskôr, pokiaľ ide o audit a hodnotenie). Okrem toho bude vykonávanie prebiehajúcich projektov financovaných Európskym rozvojovým fondom pokračovať až do ich úplného dokončenia.

V kontexte nového viacročného finančného rámca na roky 2021 až 2027 je spolupráca EÚ s krajinami AKT integrovaná do Nástroja susedstva a rozvojovej a medzinárodnej spolupráce – Globálna Európa. Podobne sa na spoluprácu so ZKÚ v súčasnosti vzťahuje rozhodnutie o pridružení zámoria. Znamená to, že zatiaľ čo programy ERF boli do roku 2021 financované z dobrovoľných príspevkov členských štátov EÚ, od roku 2021 budú rozvojové programy financované z rozpočtu EÚ. Z toho takisto vyplýva, že financovanie rozvojových programov podlieha schváleniu Európskym parlamentom a že transakcie musia byť v súlade s nariadeniami o rozpočtových pravidlách EÚ rovnako ako iné programy financované z prostriedkov EÚ.

4. ROČNÉ VÝKAZY

4.1. ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA

V súlade s článkom 18 ods. 3 nariadenia o rozpočtových pravidlách ERF sa finančné výkazy ERF zostavujú na základe pravidiel účtovníctva založeného na akruálnom princípe, ktoré vychádzajú z medzinárodných účtovných štandardov pre verejný sektor (IPSAS). Tieto účtovné pravidlá prijaté účtovníkom Komisie uplatňujú všetky inštitúcie a orgány EÚ v záujme vytvorenia jednotného súboru pravidiel účtovníctva, oceňovania a predkladania účtovnej závierky, ako aj v záujme harmonizácie procesu zostavovania finančných výkazov. Tieto účtovné pravidlá EÚ sa uplatňujú aj na ERF s prihliadnutím na osobitný charakter jeho činností.

Prípravou ročnej účtovnej závierky ERF je poverený účtovník Komisie, ktorý je účtovníkom ERF a ktorého úlohou je zabezpečiť, aby ročná účtovná závierka ERF poskytovala pravdivý a úplný obraz o finančnej pozícii ERF.

Ročná účtovná závierka má tieto časti:

Časť I: Prostriedky spravované Komisiou

i)	Finančné výkazy a vysvetlivky ERF

ii)	Finančné výkazy trustových fondov EÚ konsolidované v ERF

iii)	Konsolidované finančné výkazy ERF a trustových fondov EÚ

iv)	Správa o finančnom plnení ERF

Časť II: Výročná správa o plnení – prostriedky spravované EIB

i)	Finančné výkazy investičného nástroja

Časť Finančné výkazy európskych trustových fondov konsolidované v ERF obsahuje finančné výkazy dvoch trustových fondov vytvorených v rámci ERF: trustového fondu EÚ „Bêkou“ (pozri oddiel Finančné výkazy trustového fondu EÚ „Bêkou“) a trustového fondu EÚ pre Afriku (pozri oddiel Finančné výkazy trustového fondu EÚ pre Afriku). Jednotlivé finančné výkazy trustových fondov sa pripravujú pod vedením účtovníka Komisie a podliehajú externému auditu, ktorý vykonáva súkromný audítor. Číselné údaje trustových fondov zahrnuté v tejto účtovnej závierke sú predbežné.

Komisia musí prijať ročnú účtovnú závierku ERF najneskôr 31. júla roka nasledujúceho po dátume súvahy a predložiť ju Európskemu parlamentu a Rade na udelenie absolutória.

5. AUDIT A UDELENIE ABSOLUTÓRIA

5.1. AUDIT

Ročná účtovná závierka ERF podlieha auditu externého audítora pre ERF, ktorým je Európsky dvor audítorov, ktorý vypracúva pre Európsky parlament a Radu výročnú správu.

5.2. ABSOLUTÓRIUM

Konečnou kontrolou finančného plnenia prostriedkov ERF za daný rozpočtový rok je udelenie absolutória. Po audite a finalizácii ročnej účtovnej závierky je úlohou Rady odporučiť udelenie absolutória a úlohou Európskeho parlamentu rozhodnúť, či ho Komisii za finančné plnenie prostriedkov ERF za daný rozpočtový rok udeliť. Toto rozhodnutie sa opiera o preskúmanie účtovnej závierky a výročnej správy Európskeho dvora audítorov (ktorá zahŕňa oficiálne vyhlásenie o vierohodnosti) a o odpovede Komisie na otázky a žiadosti o ďalšie informácie zo strany orgánu udeľujúceho absolutórium.

PREHĽAD FINANČNÉHO PLNENIA V ROKU 2021

Čistá suma, iba 10. a 11. ERF.

Plnenie rozpočtu

Rok 2021 poznačili dve udalosti. Rok 2021 bol prvým rokom po aktivácii doložky o ukončení platnosti 11. ERF, ku ktorej došlo 31. decembra 2020. Z toho dôvodu od roku 2021 neexistovali žiadne ďalšie globálne záväzky týkajúce sa projektov v rámci 11. ERF. Okrem toho bolo v roku 2021 finančné plnenie zmlúv 10. a 11. ERF (individuálne záväzky: 2 118 mil. EUR) a platieb (3 393 mil. EUR) ovplyvnené dlhotrvajúcou krízou v súvislosti s ochorením COVID-19.

Celková suma hrubých platieb pre všetky ERF (3 435 mil. EUR) predstavuje 91 % cieľovej sumy vo výške 3 763 mil. EUR oznámenej členským štátom. V dôsledku dlhotrvajúcej situácie súvisiacej s ochorením COVID-19 nedosiahlo 50 % delegácií v subsaharskej Afrike svoj minimálny predpokladaný platobný cieľ (90 %). Najvýraznejšie sa to prejavilo na Madagaskare, ktorý takmer úplne uzavrel svoje hranice, čo značne sťažilo ďalšie vykonávanie projektov podľa pôvodných predpokladov; v Čade a Gambii z dôvodu pozastaveného alebo oneskoreného vykonávania; v Etiópii, Guinei a Mali, v ktorých politická kríza výrazne ovplyvnila operácie, čo malo významný vplyv na predpokladané platby rozpočtovej podpory. V Tichomorí a Karibiku mali na vykonávanie vplyv aj obmedzenia súvisiace s ochorením COVID-19. Na Fidži a Haiti mali negatívne vedľajšie účinky vyplývajúce zo zhoršenia hospodárskej, sociálnej a politickej situácie ničivý vplyv na projekty v oblasti infraštruktúry.

Vplyv činností na finančné výkazy

Vo finančných výkazoch je vplyv uvedených činností najviditeľnejší v týchto oblastiach:

—

predbežné financovanie (pozri poznámku 2.2): zníženie o 101 mil. EUR najmä v dôsledku toho, že sa vyplácalo menej zálohových platieb pre menší počet podpísaných zmlúv (3 670 mil. EUR v roku 2020 oproti 2 118 mil. EUR v roku 2021). Tento pokles bol spôsobený najmä výzvami, ktorým bolo potrebné čeliť v súvislosti s pretrvávajúcou pandémiou ochorenia COVID-19 a geopolitickými krízami. V dôsledku tohto významného poklesu predbežného financovania a iných platieb (pozri poznámku 2.5) sa následne zvýšili peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty o 266 mil. EUR,

—

výrazne nižší počet otvorených zákaziek na konci roka 2021 vyplývajúci z obmedzenia činnosti ERF, ako aj nepriaznivého vplyvu prebiehajúcej krízy spôsobenej pandémiou COVID-19 a geopolitických kríz na uzatváranie nových zmlúv, viedol k výraznému zníženiu časovo rozlíšených výdavkov o 519 mil. EUR (pozri poznámku 2.8),

—

výdavky na nástroje pomoci (pozri poznámku 3.3): celkové zníženie výdavkov na nástroje pomoci o 1 743 mil. EUR je kombinovaným účinkom. Na jednej strane brzdili vykonávanie činností ERF v roku 2021 náročné podmienky súvisiace s pandémiou COVID-19 a nestabilná geopolitická situácia vo viacerých krajinách. Zároveň je pokles činností v rámci 10. ERF a predchádzajúcich ERF v súlade so znižovaním daných ERF a má za následok menej otvorených zákaziek v rámci týchto ERF.

Vplyv zmien v účtovnom pravidle EÚ č. 11 na finančné výkazy

Dňa 1. januára 2021 boli v dôsledku zmien v účtovnom pravidle EÚ č. 11 (pozri poznámku 1 o účtovných politikách) finančné aktíva ERF reklasifikované z finančných aktív k dispozícii na predaj na finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit (FVSD). V oboch prípadoch sa finančné aktíva oceňujú v reálnej hodnote: účtovné hodnoty sú tak porovnateľné. Zodpovedajúca suma oceňovacieho rozdielu vyplývajúceho z oceňovania reálnou cenou bola prenesená do akumulovaného prebytku/deficitu. Táto reklasifikácia nemala žiaden vplyv na čisté aktíva ERF (pozri výkaz zmien čistých aktív).

PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU KOMISIOU

OBSAH

FINANČNÉ VÝKAZY ERF

SÚVAHA ERF

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV ERF

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ERF

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV ERF

SÚVAHA PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV PODĽA ERF

POZNÁMKY K FINANČNÝM VÝKAZOM ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ KONSOLIDOVANÉ V ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÉHO FONDU EÚ „BÊKOU“ ZA ROK 2021

SÚVAHA

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÉHO FONDU EÚ PRE AFRIKU ZA ROK 2021

SÚVAHA

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÉ VÝKAZY ERF A TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ

KONSOLIDOVANÁ SÚVAHA

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

KONOSLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

SPRÁVA O FINANČNOM PLNENÍ ERF

FINANČNÉ VÝKAZY ERF (4)

SÚVAHA ERF

(v mil. EUR)
	Poznámka	31.12.2021	31.12.2020
DLHODOBÉ AKTÍVA
Finančné aktíva	2.1	39	33
Predbežné financovanie	2.2	671	870
Príspevky do trustových fondov	2.3	382	394
Pohľadávky z výmenných transakcií		4	3
		1 096	1 300
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	2.2	1 453	1 355
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	2.4	35	140
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	2.5	994	728
		2 481	2 223
AKTÍVA SPOLU		3 577	3 523
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	2.6	(7)	(2)
		(7)	(2)
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	2.7	(501)	(615)
Časovo rozlíšené výdavky	2.8	(1 008 )	(1 527 )
		(1 509 )	(2 143 )
ZÁVÄZKY SPOLU		(1 516 )	(2 145 )
ČISTÉ AKTÍVA		2 061	1 379
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou	2.9	—	(5)
Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF	2.10	62 643	58 986
Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	2.10	2 252	2 252
Hospodársky výsledok prenesený z predchádzajúcich rokov		(59 860 )	(55 111 )
Hospodársky výsledok za rok		(2 974 )	(4 744 )
ČISTÉ AKTÍVA		2 061	1 379

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV ERF

(v mil. EUR)
	Poznámka	2021	2020
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií	3.1
Vymáhanie		27	92
		27	92
Príjmy z výmenných transakcií	3.2
Finančné príjmy		(26)	6
Ostatné príjmy		74	37
		48	43
Príjmy spolu		75	135
VÝDAVKY
Nástroje pomoci	3.3	(2 864 )	(4 607 )
Výdavky na spolufinancovanie	3.4	(19)	(53)
Náklady financovania	3.5	(20)	(21)
Ostatné výdavky	3.6	(145)	(197)
Výdavky spolu		(3 049 )	(4 878 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK		(2 974 )	(4 744 )

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ERF

(v mil. EUR)
	Poznámka	2021	2020
Hospodársky výsledok za rok		(2 974 )	(4 744 )
Prevádzkové činnosti
Zvýšenie kapitálu – príspevky (čisté)		3 657	4 177
(Zvýšenie)/zníženie príspevkov do trustových fondov		12	(127)
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania		101	(29)
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií		105	(17)
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov		5	(17)
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov		(114)	99
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov a výnosov budúcich období		(519)	209
Ostatné nepeňažné zmeny		—	(3)
Investičné činnosti
(Zvýšenie)/zníženie nederivátových finančných aktív vykazovaných v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit (*1)		(7)	2
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY		266	(452)
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov		266	(451)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	2.5	728	1 179
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	2.5	994	728

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV ERF

(v mil. EUR)
	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31. 12. 2019	73 264	18 455	54 809	(55 111 )	2 252	(2)	1 948
Zmeny reálnej hodnoty					(3)		(3)
Zvýšenie kapitálu – príspevky	(223)	(4 400 )	4 177	—	—		4 177
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—	(4 744 )	—		(4 744 )
ZOSTATOK K 31. 12. 2020	73 041	14 055	58 986	(59 854 )	2 252	(5)	1 379
Vplyv revidovaného účtovného pravidla EÚ č. 11				(5)		5	—
ZOSTATOK K 1. 1. 2021	73 041	14 055	58 986	(59 860 )	2 252	—	1 379
Zvýšenie kapitálu – príspevky	(43)	(3 700 )	3 657	—	—		3 657
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—	(2 974 )	—		(2 974 )
ZOSTATOK K 31. 12. 2021	72 998	10 355	62 643	(62 834 )	2 252	—	2 061

SÚVAHA PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

(v mil. EUR)
		31.12.2021					31.12.2020
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
DLHODOBÉ AKTÍVA
Finančné aktíva	2.1	—	—	(2)	41	39	—	—	(2)	35	33
Predbežné financovanie	2.2	—	—	219	452	671	—	3	292	575	870
Príspevky do trustových fondov	2.3	—	31	9	341	382	—	29	9	355	394
Pohľadávky z výmenných transakcií		—	—	—	4	4	—	—	—	3	3
		—	31	226	839	1 096	—	33	299	969	1 300
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	2.2	—	14	353	1 085	1 453	0	9	341	1 005	1 355
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	2.4	180	(314)	1 296	(1 127 )	35	181	(177)	1 723	(1 586 )	140
Spojovacie účty ERF		181	(316)	1 279	(1 144 )	—	181	(246)	1 663	(1 598 )	—
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	2.5	—	—	—	994	994	—	—	—	728	728
		361	(615)	2 928	(192)	2 481	362	(414)	3 726	(1 451 )	2 223
AKTÍVA SPOLU		361	(584)	3 154	646	3 577	362	(381)	4 025	(483)	3 523
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	2.6	—	—	—	(7)	(7)	—	—	—	(2)	(2)
		—	—	—	(7)	(7)	—	—	—	(2)	(2)
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	2.7	—	(0)	(27)	(473)	(501)	—	(1)	(62)	(554)	(615)
Časovo rozlíšené výdavky	2.8	—	(6)	(110)	(892)	(1 008 )	—	(67)	(217)	(1 244 )	(1 527 )
		—	(6)	(138)	(1 365 )	(1 509 )	—	(67)	(279)	(1 798 )	(2 143 )
ZÁVÄZKY SPOLU		—	(6)	(138)	(1 372 )	(1 516 )	—	(67)	(279)	(1 800 )	(2 145 )
ČISTÉ AKTÍVA		361	(591)	3 016	(725)	2 061	362	(448)	3 747	(2 282 )	1 379
Oceňovacie rozdiely vyplývajúce z oceňovania reálnou cenou	2.9	—	—	—	—	—	—	—	(2)	(4)	(5)
Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF	2.10	12 164	10 492	20 960	19 027	62 643	12 164	10 535	20 960	15 327	58 986
Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	2.10	627	1 625	—	—	2 252	627	1 625	—	—	2 252
Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF	2.10	(2 512 )	2 018	101	394	—	(2 512 )	2 041	188	283	—
Hospodársky výsledok prenesený z predchádzajúcich rokov		(10 098 )	(14 404 )	(19 065 )	(16 293 )	(59 860 )	(10 098 )	(14 440 )	(18 606 )	(11 966 )	(55 111 )
Hospodársky výsledok za rok		(1)	(6)	(260)	(2 708 )	(2 974 )	—	36	(457)	(4 324 )	(4 744 )
ČISTÉ AKTÍVA		180	(274)	1 737	419	2 061	181	(203)	2 084	(683)	1 379

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

(v mil. EUR)
		2021					2020
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií	3.1
Vymáhanie		—	—	1	26	27	(1)	5	69	19	92
		—	—	1	26	27	(1)	5	69	19	92
Príjmy z výmenných transakcií	3.2
Finančné príjmy		—	0	(22)	(4)	(26)	—	5	1	1	6
Ostatné príjmy		—	5	14	55	74	—	5	18	13	37
		—	5	(8)	51	48	—	10	19	13	43
Príjmy spolu		—	5	(7)	78	75	(1)	15	88	32	135
VÝDAVKY
Nástroje pomoci	3.3	—	(7)	(214)	(2 644 )	(2 864 )	—	34	(462)	(4 179 )	(4 607 )
Výdavky na spolufinancovanie	3.4	—	—	—	(19)	(19)	—	—	(41)	(12)	(53)
Náklady financovania	3.5	—	7	(23)	(3)	(20)	1	(3)	(16)	(4)	(21)
Ostatné výdavky	3.6	—	(11)	(16)	(119)	(145)	—	(9)	(25)	(162)	(197)
Výdavky spolu		—	(12)	(252)	(2 785 )	(3 049 )	1	21	(545)	(4 356 )	(4 878 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK		—	(8)	(259)	(2 708 )	(2 974 )	—	36	(457)	(4 324 )	(4 744 )

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV PODĽA ERF

(v mil. EUR)
Ôsmy ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31. 12. 2019	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 510 )	183
Presuny do/z 10. ERF			—			(2)	(2)
ZOSTATOK K 31. 12. 2020	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 512 )	181
Presuny do/z 10. ERF			—			—	—
ZOSTATOK K 31. 12. 2021	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 512 )	181

(v mil. EUR)
Deviaty ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31. 12. 2019	10 773	15	10 758	(14 440 )	1 625	2 109	53
Presuny do/z 10. ERF		—	—				—
Presuny do/z 10. ERF			—			(69)	(69)
Refundácia členským štátom	(223)		(223)				(223)
Hospodársky výsledok za rok			—				—
ZOSTATOK K 31. 12. 2020	10 550	15	10 535	(14 440 )	1 625	2 041	(203)
Zvýšenie kapitálu – príspevky		—	—				—
Presuny do/z 10. ERF			—			(23)	(23)
Refundácia členským štátom	(43)		(43)				(43)
Hospodársky výsledok za rok			—	(6)		—	(6)
ZOSTATOK K 31. 12. 2021	10 507	15	10 492	(14 410 )	1 625	2 018	(274)

(v mil. EUR)
10. ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (G)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31. 12. 2019	20 960	—	20 960	(18 606 )	265		2 618
Presuny do/z ôsmeho a deviateho ERF			—		71		71
Presuny do/z 11. ERF			—		(147)		(147)
Hospodársky výsledok za rok			—	(457)			(457)
ZOSTATOK K 31. 12. 2020	20 960	—	20 960	(19 063 )	188	(2)	2 084
Vplyv revidovaného účtovného pravidla EÚ č. 11				(2)		2	—
ZOSTATOK K 1. 1. 2020	20 960	—	20 960	(19 065 )	188	—	2 084
Presuny do/z ôsmeho a deviateho ERF			—		23		23
Presuny do/z 11. ERF			—		(110)		(110)
Hospodársky výsledok za rok			—	(260)			(260)
ZOSTATOK K 31. 12. 2021	20 960	—	20 960	(19 324 )	101	—	1 737

(v mil. EUR)
11. ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (G)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)+(G)
ZOSTATOK K 31. 12. 2019	29 367	18 440	10 927	(11 966 )	136	(2)	(905)
Zmeny reálnej hodnoty					—	(2)	(2)
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(4 400 )	4 400		147		4 547
Hospodársky výsledok za rok			—	(4 324 )	—		(4 324 )
ZOSTATOK K 31. 12. 2020	29 367	14 040	15 327	(16 290 )	283	(4)	(683)
Vplyv revidovaného účtovného pravidla EÚ č. 11				(4)		4	—
ZOSTATOK K 1. 1. 2020	29 367	14 040	15 327	(16 294 )	283	—	(683)
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(3 700 )	3 700		110		3 810
Hospodársky výsledok za rok			—	(2 708 )	—		(2 708 )
ZOSTATOK K 31. 12. 2021	29 367	10 340	19 027	(19 002 )	394	—	419

POZNÁMKY K FINANČNÝM VÝKAZOM ERF (5)

1. HLAVNÉ ÚČTOVNÉ POLITIKY

1.1. ÚČTOVNÉ ZÁSADY

Cieľom finančných výkazov je poskytovať informácie o finančnej pozícii, výsledkoch a peňažných tokoch účtovnej jednotky, ktoré sú užitočné pre širokú škálu zainteresovaných strán.

Všeobecné princípy (resp. účtovné zásady), ktoré je pri zostavovaní finančných výkazov potrebné dodržiavať, sú stanovené v účtovnom pravidle EÚ č. 1 „Finančné výkazy“, pričom sú totožné s princípmi uvedenými v IPSAS 1: reálne vykazovanie, akruálny princíp, nepretržitosť činnosti, jednotné vykazovanie, významnosť, agregácia, započítavanie a porovnateľné údaje. Kvalitatívnymi charakteristikami finančného výkazníctva sú relevantnosť, pravdivý obraz (spoľahlivosť), zrozumiteľnosť, včasnosť, porovnateľnosť a overiteľnosť.

1.2. ZÁKLAD PRE ZOSTAVENIE

1.2.1. Obdobie vykazovania

Finančné výkazy sa predkladajú raz ročne. Účtovný rok začína 1. januára a končí 31. decembra.

1.2.2. Mena a základ pre konverziu

Ročné účtovné závierky sa uvádzajú v miliónoch EUR, keďže euro je funkčnou menou EÚ. Transakcie v cudzej mene sa prepočítavajú na eurá na základe výmenných kurzov platných v deň uskutočnenia transakcie. Kurzové zisky a straty vyplývajúce zo zúčtovania transakcií v cudzej mene, ako aj z opätovného prepočtu peňažných aktív a záväzkov denominovaných v cudzej mene na základe výmenného kurzu platného ku koncu roka sa vykazujú vo výkaze finančných výsledkov. Rozdielne metódy konverzie sa uplatňujú na nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a nehmotné aktíva, ktoré si udržiavajú svoju hodnotu v eurách podľa kurzu platného v deň ich nákupu.

Zostatky peňažných aktív a záväzkov denominovaných v cudzej mene ku koncu roka sa prepočítajú na eurá na základe výmenného kurzu Európskej centrálnej banky (ECB) platného k 31. decembru.

EURO – výmenné kurzy

Mena	31.12.2021	31.12.2020	Mena	31.12.2021	31.12.2020
BGN	1,9558	1,9558	PLN	4,5969	4,5597
CZK	26,8580	26,2420	RON	4,9490	4,8683
DKK	7,4364	7,4409	SEK	10,2503	10,0343
GBP	0,84028	0,8990	CHF	1,0331	1,0802
HRK	7,5156	7,5519	JPY	130,3800	126,4900
HUF	369,1900	363,8900	USD	1,1326	1,2271

1.2.3. Využívanie odhadov

V súlade so štandardmi IPSAS a so všeobecne uznávanými účtovnými zásadami sa vo finančných výkazoch nevyhnutne uvádzajú sumy založené na odhadoch a predpokladoch vypracovaných vedením, ktoré vychádzajú z najspoľahlivejších dostupných informácií. K podstatným odhadom okrem iného patria: výška záväzkov súvisiacich so zamestnaneckými požitkami, finančné riziko týkajúce sa pohľadávok a sumy uvedené v poznámkach týkajúcich sa finančných nástrojov, opravná položka zníženia hodnoty pre finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote a pre záväzky zo zmluvy o finančnej záruke, časovo rozlíšené príjmy a výdavky, rezervy, stupeň zníženia hodnoty nehmotných aktív a nehnuteľností, strojov a zariadení, čistá realizovateľná hodnota zásob, podmienené aktíva a záväzky. Skutočné výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť.

Primerané odhady sú podstatnou súčasťou zostavovania účtovnej závierky a neznižuje sa nimi jej spoľahlivosť. Odhad možno bude treba zrevidovať, ak sa zmenia okolnosti, z ktorých sa pri odhade vychádzalo, prípadne v dôsledku nových informácií alebo viacerých skúseností. Revízia odhadu sa vzhľadom na svoju podstatu nevzťahuje na predchádzajúce obdobia a nepredstavuje opravu chyby. Vplyv zmeny v účtovnom odhade sa vykazuje v prebytku alebo deficite v obdobiach, v ktorých je zistený.

1.2.4. Uplatňovanie nových a revidovaných účtovných pravidiel EÚ

Revidované účtovné pravidlá EÚ platné pre účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2021 alebo neskôr

Účtovníčka prijala v roku 2020 revidované účtovné pravidlo EÚ č. 11 Finančné nástroje, ktoré je povinne účinné od 1. januára 2021. Revidované účtovné pravidlo EÚ č. 11 vychádza z nového štandardu IPSAS 41 Finančné nástroje, zo zmeneného štandardu IPSAS 28 Finančné nástroje: prezentácia a zmeneného štandardu IPSAS 30 Finančné nástroje: zverejňovanie, ktoré boli vydané v auguste 2018. Stanovujú sa v ňom zásady finančného výkazníctva pre finančné aktíva a finančné záväzky. V súlade s prechodnými ustanoveniami revidovaného účtovného pravidla EÚ č. 11 účtovná jednotka zodpovedá za akékoľvek zmeny od počiatočného uplatnenia dňa 1. januára 2021. V revidovanom účtovnom pravidle EÚ č. 11 sa nevyžaduje prehodnotenie predchádzajúcich období. Výsledkom je, že finančné aktíva, finančné záväzky, pohľadávky z výmenných transakcií a úrokové príjmy a náklady, ako sa 31. decembra 2020 predložili v účtovnej závierke, boli zaúčtované v súlade s účtovnými politikami, ako sa uvádza v účtovnej závierke účtovnej jednotky z roku 2020.

Zmeny od uplatnenia revidovaného účtovného pravidla EÚ č. 11

Nová klasifikácia a zásady oceňovania finančných aktív

V revidovanom účtovnom pravidle EÚ č. 11 sa zavádza prístup ku klasifikácii finančných aktív založený na zásadách a vyžaduje sa využívanie dvoch kritérií: model účtovnej jednotky uplatňovaný na riadenie svojich finančných aktív a vlastnosti zmluvných peňažných tokov týchto aktív. Podľa týchto kritérií sa finančné aktíva rozdeľujú do týchto kategórií: „finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote“, „finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez čisté aktíva/vlastné imanie“ alebo „finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit“.

Uplatňovanie nových kritérií viedlo k reklasifikácii všetkých kapitálových investícií a dlhových cenných papierov z kategórie „k dispozícii na predaj“ na finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok a deficit. Súvisiaci oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou bol reklasifikovaný v rámci čistých aktív na kumulatívny prebytok alebo deficit.

Nový model zníženia hodnoty

Zatiaľ čo predchádzajúci model zníženia hodnoty vychádzal zo vzniknutých strát, v revidovanom účtovnom pravidle EÚ č. 11 sa zaviedol výhľadový model zníženia hodnoty vychádzajúci z očakávaných úverových strát počas životnosti finančného aktíva. V rámci očakávaných úverových strát sa berú do úvahy možné prípady zlyhania a vývoj úverovej kvality finančných aktív. Nový model zníženia hodnoty sa uplatňuje na všetky finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote alebo finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez čisté aktíva/vlastné imanie, ako aj na úverové prísľuby a zmluvy o finančnej záruke.

Účtovanie finančných záruk

V revidovanom účtovnom pravidle EÚ č. 11 sa vyžaduje uplatňovanie požiadaviek na účtovanie finančných záruk na všetky zmluvy o finančných zárukách. Ocenenie záväzku z finančnej záruky vychádza z reálnej hodnoty záruky pri prvotnom vykázaní a vývoja očakávaných úverových strát z portfólia zaručených dlhov.

1.3. SÚVAHA

1.3.1. Finančné aktíva

Klasifikácia pri prvotnom vykázaní

Klasifikácia finančných nástrojov sa stanovuje pri prvotnom vykázaní. Na základe modelu riadenia a vlastností zmluvných peňažných tokov aktív možno finančné aktíva klasifikovať do troch kategórií: finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote, finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez čisté aktíva/vlastné imanie alebo finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit.

i) Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote

Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote sú nederivátové finančné aktíva, ktoré spĺňajú dve podmienky: 1. účtovná jednotka ich má v držbe s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky; 2. v určité dni sú zmluvné peňažné toky výhradne platbami istiny a úrokov z nesplatenej istiny.

Do tejto kategórie patria:

—	peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty,

—	úvery (vrátane termínovaných vkladov s pôvodnou splatnosťou nad tri mesiace),

—	pohľadávky z výmenných transakcií.

Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote sú zahrnuté v krátkodobých aktívach okrem tých so splatnosťou dlhšou ako 12 mesiacov od dátumu vykazovania.

ii) Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez čisté aktíva/vlastné imanie

Tieto nederivátové finančné aktíva majú zmluvné peňažné toky, ktoré predstavujú len istiny a úroky z nesplatenej istiny. Okrem toho je úlohou modelu riadenia držať finančné aktíva s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky a predávať finančné aktíva.

Aktíva v tejto kategórii sa klasifikujú ako krátkodobé aktíva, ak sa s ich realizáciou počíta v priebehu 12 mesiacov od dátumu vykazovania.

Účtovná jednotka dňa 31. decembra 2021 také aktíva nedrží.

iii) Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit

Účtovná jednotka klasifikuje deriváty a kapitálové investície ako finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok a deficit, keďže zmluvné peňažné toky nepredstavujú len istinu a úroky z istiny.

Okrem toho účtovná jednotka klasifikuje dlhové cenné papiere ako finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok a deficit, keďže portfóliá dlhových cenných papierov sú riadené a hodnotené na základe reálnej hodnoty portfólia.

Aktíva v tejto kategórii sa klasifikujú ako krátkodobé aktíva, ak sa s ich realizáciou počíta v priebehu 12 mesiacov od dátumu vykazovania.

Prvotné vykazovanie a oceňovanie

Nákupy finančných aktív vykazovaných v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit sa vykazujú ku dňu ich transakcie, t. j. ku dňu, ku ktorému sa účtovná jednotka zaviaže aktíva kúpiť. Peňažné ekvivalenty a úvery sa vykazujú vtedy, keď sa peňažné prostriedky vložia do finančnej inštitúcie alebo poskytnú dlžníkom.

Finančné aktíva sa prvotne oceňujú v reálnej hodnote. V prípade všetkých finančných aktív, ktoré nie sú vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit, sú transakčné náklady pripočítané k reálnej hodnote pri prvotnom vykazovaní. V prípade finančných aktív vykazovaných v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit sa transakčné náklady vykazujú ako náklady vo výkaze finančných výsledkov.

Reálna hodnota finančného aktíva pri prvotnom vykázaní je obvykle transakčnou cenou, pokiaľ transakcia nezodpovedá zásade trhového odstupu, t. j. má nulovú alebo nominálnu protihodnotu na účely verejnej politiky. V tomto prípade je rozdiel medzi reálnou hodnotou finančného nástroja a transakčnou cenou nevýmenná zložka, ktorá sa vykazuje ako výdavok vo výkaze finančných výsledkov. V tomto prípade sa reálna hodnota finančného aktíva odvodí od bežných trhových operácií priamo ekvivalentného nástroja. Ak pre nástroj neexistuje aktívny trh, reálna hodnota sa odvodí z techniky oceňovania, ktorá využíva dostupné údaje z pozorovateľných trhov.

Následné oceňovanie

Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote sa následne oceňujú v amortizovanej hodnote pomocou metódy efektívnej úrokovej miery.

Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit sa následne oceňujú v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien v reálnej hodnote (vrátane tých, ktoré pochádzajú z prepočtu cudzích mien a všetkých získaných úrokov) sú zahrnuté do výkazu finančných výsledkov v období, v ktorom vznikli.

Reálna hodnota pri následnom oceňovaní

Reálne hodnoty investícií kótovaných na aktívnych trhoch sú založené na aktuálnych ponukových cenách. V prípade, že trh pre finančné aktíva nie je aktívny (a v prípade nekótovaných cenných papierov a OTC derivátov), EÚ stanoví reálnu hodnotu prostredníctvom techník oceňovania. Tieto techniky zahŕňajú využitie nedávnych transakcií na princípe nezávislého vzťahu, odkaz na iné – v zásade rovnaké nástroje, analýzu diskontovaných peňažných tokov, modely oceňovania opcií a iné techniky oceňovania bežne používané účastníkmi trhu.

Investície do fondov rizikového kapitálu, ktoré nemajú na aktívnom trhu kótovanú trhovú cenu, sa oceňujú na základe zodpovedajúcej čistej hodnoty aktív, ktorá sa považuje za ekvivalent ich reálnej hodnoty.

Zníženie hodnoty finančných aktív

EÚ vykazuje a oceňuje stratu zo zníženia hodnoty pre očakávané úverové straty z finančných aktív, ktoré sa oceňujú v amortizovanej hodnote a v reálnej hodnote cez čisté aktíva/vlastné imanie.

Očakávané úverové straty predstavujú súčasnú hodnotu rozdielu medzi zmluvnými peňažnými tokmi a peňažnými tokmi, ktorých zisk EÚ očakáva. Očakávané úverové straty zahŕňajú primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú dostupné bez vynaloženia neprimeraných výdavkov alebo neprimeraného úsilia k dátumu vykazovania.

Pokiaľ ide o aktíva v amortizovanej hodnote, účtovná hodnota aktív sa zníži o hodnotu straty zo zníženia hodnoty, ktorá sa vykáže vo výkaze finančných výsledkov. Ak sa v nasledujúcom období hodnota straty zo zníženia hodnoty zníži, predtým vykázaná strata zo zníženia hodnoty sa odúčtuje cez výkaz finančných výsledkov.

a) Pohľadávky

Účtovná jednotka oceňuje stratu zo zníženia hodnoty vo výške očakávaných úverových strát počas celej životnosti a používa pri tom praktické pomôcky (napr. matice rezerv).

b) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Účtovná jednotka drží peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na bežných bankových účtoch a v termínovaných vkladoch maximálne tri mesiace. Peňažné prostriedky sú držané v bankách s veľmi vysokým úverovým ratingom, a majú tak veľmi nízku pravdepodobnosť zlyhania. Vzhľadom na krátke trvanie a nízku pravdepodobnosť zlyhania sú očakávané úverové straty peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov zanedbateľné. Výsledkom je, že pri peňažných ekvivalentoch sa nevykazuje žiadna opravná položka zníženia hodnoty.

c) Úvery

Očakávané úverové straty sa oceňujú trojfázovým modelom, v ktorom sa berú do úvahy prípady zlyhania vážené pravdepodobnosťou počas životnosti finančného aktíva a vývoj kreditného rizika od vzniku finančného aktíva. Pokiaľ ide o úvery, za vznik sa považuje dátum vzniku neodvolateľného úverového prísľubu.

Ak nenastane významný nárast kreditného rizika od vzniku úveru (fáza 1), za stratu zo zníženia hodnoty sa považujú očakávané úverové straty vyplývajúce z možných prípadov zlyhania v rámci nasledujúcich 12 mesiacov od dátumu vykazovania (očakávané úverové straty počas 12 mesiacov). Ak nastane významný nárast kreditného rizika od vzniku úveru (fáza 2) alebo ak existuje objektívny dôkaz o úverovom znehodnotení (fáza 3), strata zo zníženia hodnoty sa rovná očakávaným úverovým stratám vyplývajúcim z možných prípadov zlyhania počas celej životnosti finančného aktíva (očakávané úverové straty počas celej životnosti).

Ukončenie vykazovania

Finančné nástroje sa odúčtujú, keď zaniknú práva na príjem peňažných tokov z investícií alebo keď účtovná jednotka prevedie v podstate všetky riziká a výhody plynúce z vlastníctva na inú stranu. Predaj finančných aktív cez prebytok alebo deficit sa vykazuje ku dňu ich transakcie.

1.3.2. Predbežné financovanie

Predbežné financovanie je platba, ktorej účelom je poskytnúť prijímateľovi preddavok v hotovosti, t. j. počiatočnú hotovosť. Môže byť rozdelené na niekoľko platieb počas obdobia stanoveného v príslušnej zmluve, rozhodnutí, dohode alebo základnom právnom akte. Počiatočná hotovosť alebo preddavok sa počas obdobia stanoveného v dohode buď použijú na účely, na ktoré boli poskytnuté, alebo sa vrátia. V prípade, že prijímateľovi nevznikli oprávnené výdavky, je povinný túto zálohovú platbu, ktorá mu bola v rámci predbežného financovania poskytnutá, vrátiť účtovnej jednotke. Preto, keďže účtovná jednotka si ponecháva kontrolu nad predbežným financovaním a má nárok na náhradu za neoprávnenú časť, suma sa vykazuje ako aktívum.

Predbežné financovanie sa prvotne vykazuje v súvahe, keď sa hotovosť prevedie príjemcovi finančných prostriedkov. Meria sa vo výške poskytnutého plnenia. V nasledujúcich obdobiach sa predbežné financovanie vykazuje vo výške prvotne vykázanej v súvahe, zníženej o oprávnené výdavky (v prípade potreby vrátane odhadovanej sumy), ktoré vznikli v priebehu daného obdobia.

1.3.3. Pohľadávky a vymáhateľné sumy

Účtovné pravidlá EÚ vyžadujú oddelené predkladanie výmenných a nevýmenných transakcií. Na rozlíšenie medzi týmito dvoma kategóriami je termín „pohľadávka“ vyhradený pre výmenné transakcie, zatiaľ čo pre nevýmenné transakcie, t. j. keď EÚ získa hodnotu od inej účtovnej jednotky bez toho, aby priamo poskytla približne rovnakú hodnotu výmenou, sa používa pojem „vymáhateľné sumy“ (napr. sumy vymáhateľné od členských štátov súvisiace s vlastnými zdrojmi).

Pohľadávky z výmenných transakcií spĺňajú definíciu finančných nástrojov. Účtovná jednotka ich klasifikovala ako finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote a podľa toho ich ocenila.

Vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií sa účtujú v reálnej hodnote ku dňu nadobudnutia zníženej o opravnú položku na zohľadnenie zníženia hodnoty. Opravná položka na zohľadnenie zníženia hodnoty vzniká vtedy, ak existujú objektívne dôkazy, že účtovná jednotka nebude schopná vymôcť všetky splatné sumy podľa pôvodných podmienok týkajúcich sa vymáhateľných súm. Výška opravnej položky predstavuje rozdiel medzi účtovnou hodnotou aktíva a jeho spätne získateľnou hodnotou. Výška opravnej položky sa vykazuje vo výkaze finančných výsledkov.

1.3.4. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sú finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote a zahŕňajú peňažnú hotovosť, bankové vklady splatné na požiadanie alebo v skrátenej lehote a ostatné krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou splatnosťou do troch mesiacov.

1.3.5. Záväzky

Do záväzkov sú zahrnuté sumy súvisiace s výmennými transakciami, ako je nákup tovaru a služieb, aj nevýmennými transakciami, napr. žiadosti o náhradu nákladov predložené prijímateľmi, granty alebo iné financovanie zo strany EÚ alebo prijaté predbežné financovanie (pozri poznámku 1.4.1).

Ak sa prijímateľom poskytne grant alebo iné financovanie, žiadosti o náhradu nákladov sa v čase ich prijatia účtujú ako záväzky na požadovanú sumu. Po overení a prijatí oprávnených nákladov sa záväzky oceňujú v uznanej a oprávnenej hodnote.

Záväzky vyplývajúce z nákupu tovaru a služieb sa vykazujú po prijatí faktúry v pôvodnej hodnote. Zodpovedajúce výdavky sa zaúčtujú po doručení tovaru alebo poskytnutí služieb a ich schválení účtovnou jednotkou.

1.3.6. Finančné záväzky

Finančné záväzky sa klasifikujú ako finančné záväzky vykazované v amortizovanej hodnote, finančné záväzky vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit alebo ako záväzky zo zmluvy o finančnej záruke.

Finančné záväzky v amortizovanej hodnote sa prvotne zaúčtujú v reálnej hodnote vrátane vzniknutých transakčných nákladov a následne sa vykazujú v amortizovanej hodnote metódou efektívnej úrokovej miery. Z výkazu finančnej pozície sa odúčtujú výlučne vtedy, ak je záväzok vyrovnaný, upustilo sa od neho, zrušil sa alebo jeho platnosť uplynula.

Finančné záväzky vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit zahŕňajú deriváty, ktorých reálna hodnota je záporná. Ak sa v zmluve o záruke vyžadujú od účtovnej jednotky platby v reakcii na zmeny v cenách finančných nástrojov alebo vo výmenných kurzoch, zmluva o záruke sa považuje za derivát. Účtujú sa na základe rovnakej metódy ako finančné aktíva v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit.

Účtovná jednotka vykáže zmluvné záväzky v rámci finančných záruk, keď uzavrie zmluvu, v ktorej sa požaduje realizácia presne stanovených platieb s cieľom kompenzovať držiteľovi záruky stratu, ktorú utrpí v dôsledku toho, že konkrétny dlžník neuhradí splatnú sumu v súlade s pôvodnými alebo upravenými podmienkami dlhového nástroja. Záväzky zo zmluvy o finančnej záruke sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote.

Následné oceňovanie závisí od vývoja expozície voči kreditnému riziku z finančnej záruky. Ak nenastane významný nárast kreditného rizika (fáza 1), záväzky z finančnej záruky sa oceňujú buď na hodnotu 12-mesačnej očakávanej úverovej straty, alebo prvotne vykázanú hodnotu, v prípade potreby zníženej o oprávky, a to podľa toho, ktorá z týchto hodnôt je vyššia. Ak nastane významný nárast kreditného rizika (fáza 2), záväzky z finančnej záruky sa oceňujú buď na očakávané úverové straty počas životnosti, alebo prvotne vykázanú hodnotu, v prípade potreby zníženej o oprávky, a to podľa toho, ktorá z týchto hodnôt je vyššia.

Finančné záväzky sa klasifikujú ako dlhodobé záväzky, s výnimkou záväzkov so splatnosťou kratšou ako 12 mesiacov od dátumu zostavenia súvahy. Zmluvy o finančnej záruke sa klasifikujú ako krátkodobé záväzky okrem prípadov, keď má účtovná jednotka bezpodmienečné právo odložiť splatenie záväzku na aspoň dvanásť mesiacov odo dňa vykazovania.

1.3.7. Časovo rozlíšené a odložené príjmy a výdavky

Transakcie a udalosti sa vykazujú vo finančných výkazoch v období, s ktorým súvisia. Ak nie je na konci roka ešte vystavená faktúra, ale účtovná jednotka poskytla služby alebo doručila tovar, alebo ak existuje zmluvné dojednanie (napr. odkazom na zmluvu), vo finančných výkazoch sa vykážu časovo rozlíšené príjmy. Ak bola faktúra na konci roka vystavená, ale služby ešte neboli poskytnuté alebo tovar nebol ešte dodaný, príjmy budú odložené a vykázané v nasledujúcom účtovnom období.

Výdavky sa tiež účtujú v rámci obdobia, s ktorým súvisia. Na konci účtovného obdobia sa časovo rozlíšené výdavky vykazujú na základe odhadovanej výšky prenesených záväzkov za dané obdobie. Výpočet časovo rozlíšených výdavkov sa uskutočňuje v súlade s podrobnými operatívnymi a praktickými pokynmi vydanými účtovníkom. Ich cieľom je zabezpečiť, aby finančné výkazy poskytovali pravdivý obraz o hospodárskych a iných udalostiach, ktoré majú zachytávať. Analogicky platí, že ak sa zrealizovala platba vopred za služby, ktoré ešte neboli poskytnuté, alebo tovar, ktorý ešte nebol dodaný, výdavky budú odložené a vykázané v nasledujúcom účtovnom období.

1.4. VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

1.4.1. Príjmy

Príjmy zahŕňajú hrubé prílevy ekonomických úžitkov alebo potenciálnych prínosov prijatých alebo nárokovaných účtovnou jednotkou, ktoré vedú k inému zvýšeniu čistých aktív ako zvýšeniu súvisiacemu s vkladmi od vlastníkov.

V závislosti od charakteru základných transakcií sa vo výkaze finančných výsledkov rozlišujú tieto príjmy:

Príjmy z nevýmenných transakcií

Príjmy z nevýmenných transakcií sú dane a prevody, pretože prevodca poskytuje zdroje prijímajúcej účtovnej jednotke bez toho, aby za ne prijímajúca účtovná jednotka priamo poskytla približne rovnakú protihodnotu. Prevody sú prílevy budúcich ekonomických úžitkov či potenciálnych prínosov z nevýmenných transakcií, iné ako dane. V prípade účtovných jednotiek EÚ prevody väčšinou zahŕňajú prostriedky prijaté od Komisie (napr. vyrovnávacia dotácia pre tradičné agentúry, prevádzková dotácia pre dohody o príspevku).

V súvislosti s prevodom vykazuje účtovná jednotka aktívum, ak v dôsledku minulej udalosti (prevodu) ovláda príslušné zdroje a očakáva, že z nich získa budúce ekonomické úžitky alebo potenciálne prínosy, a ak je možné spoľahlivo oceniť reálnu hodnotu tohto aktíva. Prílev zdrojov z nevýmennej transakcie vykázaný ako aktívum (t. j. peňažné prostriedky) sa vykáže aj ako príjem, s výnimkou prípadov, keď má účtovná jednotka v súvislosti s týmto prevodom súčasný záväzok (podmienku), ktorý musí byť splnený pred tým, než bude možné príjem vykázať. Kým nie je táto podmienka splnená, je príjem odložený a vykázaný ako záväzok.

Príjmy z výmenných transakcií

Príjmy z predaja tovaru a služieb sa vykazujú vtedy, keď značná časť rizika a výhod plynúcich z vlastníctva tovaru prechádza na kupujúceho. Príjmy súvisiace s transakciou zahŕňajúcou poskytovanie služieb sa vykazujú na základe stupňa dokončenia transakcie k dátumu vykazovania.

a) Úrokové príjmy a náklady

Úrokové príjmy a náklady z finančných aktív a finančných záväzkov v amortizovanej hodnote sa vykazujú vo výkaze finančných výsledkov metódou efektívnej úrokovej miery. Ide o metódu výpočtu amortizovanej hodnoty finančných aktív alebo finančných záväzkov a rozdelenia úrokových príjmov a nákladov v rámci príslušného obdobia.

b) Príjmy z dividend

Príjmy z dividend a podobných rozdelení sa vykazujú, keď vznikne nárok na ich výplatu.

c) Príjmy a náklady z finančných aktív vykazovaných v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit

Ide o zisky v reálnej hodnote (príjmy) a straty v reálnej hodnote (náklady) z týchto finančných aktív vrátane tých, ktoré pochádzajú z prepočtu cudzích mien. V prípade úročených finančných aktív to zahŕňa aj úrok.

d) Príjmy zo zmlúv o finančnej záruke

Príjmy zo zmlúv o finančnej záruke (poplatok za záruku) sa vykazujú počas obdobia, v rámci ktorého je účtovná jednotka pripravená kompenzovať držiteľovi zmluvy o finančnej záruke úverovú stratu v prípade jej vzniku.

1.4.2. Výdavky

Výdavky sú zníženia ekonomických úžitkov alebo potenciálnych prínosov vo vykazovanom období vo forme odlevu alebo spotreby aktív alebo vzniku záväzkov, ktoré vedú k poklesu čistých aktív. Zahŕňajú výdavky na výmenné transakcie aj výdavky na nevýmenné transakcie.

Výdavky na výmenné transakcie súvisiace s nákupom tovaru a služieb sa vykazujú po doručení, resp. poskytnutí a ich prijatí účtovnou jednotkou. Oceňujú sa v pôvodnej fakturovanej cene. Okrem toho sa k dátumu zostavenia súvahy vo výkaze finančných výsledkov vykazujú výdavky súvisiace so službou poskytnutou počas obdobia, za ktoré faktúra nebola zatiaľ prijatá alebo uznaná.

Výdavky na nevýmenné transakcie súvisia s prevodmi prostriedkov v prospech prijímateľov a možno ich rozdeliť na tri skupiny: nároky, prevody na základe dohody a diskrečné granty, príspevky a dary. Prevody sa vykazujú ako výdavky v období, počas ktorého došlo k udalostiam, ktoré viedli k prevodu, a to za predpokladu, že povaha prevodu zodpovedá ustanoveniam právneho predpisu alebo že došlo k podpísaniu dohody, ktorá prevod oprávňuje, že prijímateľ splnil všetky podmienky oprávnenosti a že je možné sumu primeraným spôsobom odhadnúť.

Po prijatí žiadosti o platbu alebo žiadosti o úhradu nákladov, ktoré spĺňajú kritériá vykazovania, sa vykazujú ako výdavky vo výške oprávnenej sumy. Ku koncu roka sa vzniknuté oprávnené výdavky, na ktoré už prijímateľovi nárok vznikol, ale ešte neboli oznámené, odhadnú a zaúčtujú ako časovo rozlíšený výdavok.

1.5. PODMIENENÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY

1.5.1. Podmienené aktíva

Podmienené aktíva predstavujú možné aktíva, ktoré sú dôsledkom minulých udalostí a ktorých existencia bude potvrdená jedine tým, či v budúcnosti nastane, resp. nenastane jedna alebo viacero neistých udalostí, ktorých vznik nezávisí výlučne od účtovnej jednotky. Podmienené aktíva sa vykazujú vtedy, ak je pravdepodobný prílev zdrojov predstavujúcich ekonomický úžitok.

1.5.2. Podmienené záväzky

Podmienené záväzky predstavujú buď možné záväzky, ktorých existencia bude potvrdená jedine tým, či v budúcnosti nastane, resp. nenastane jedna alebo viacero neistých udalostí, ktorých vznik nezávisí výlučne od účtovnej jednotky; alebo ide o súčasné záväzky, pri ktorých nie je pravdepodobné, že na ich vyrovnanie bude potrebný úbytok zdrojov predstavujúcich ekonomický úžitok alebo potenciálny prínos.

Podmienený záväzok vzniká aj za zriedkavých okolností, keď existuje súčasný záväzok, ale jeho výšku nie je možné dostatočne spoľahlivo stanoviť.

Podmienené záväzky sa nevykazujú v účtovnej závierke. Údaje o podmienených záväzkoch sa uvádzajú, ak pravdepodobnosť úbytku zdrojov predstavujúcich ekonomický úžitok alebo potenciálny prínos nie je malá.

1.6. KAPITÁL FONDU

Členské štáty ERF poskytujú do fondu príspevky na vykonávanie programov ERF podľa ustanovení každej z vnútorných dohôd o ERF. Podľa platného právneho základu sa o kapitálových výzvach, t. j. o žiadostiach na financovanie pre daný rok N, rozhoduje rozhodnutím Rady v roku N-1, pričom finančné prostriedky, ktoré sa majú prijať, sú jasne priradené k určeným budúcim obdobiam.

Príspevky spĺňajú kritériá príspevku od vlastníkov (účtovné pravidlo EÚ č. 1), a preto sa vo finančných výkazoch ERF považujú za kapitál fondu. Kapitál fondu predstavuje celkovú sumu príspevkov, ktoré sa majú prijať od členských štátov ERF. Keďže nevyžiadaný kapitál fondu sa otvorene odpočítava od celkového kapitálu fondu (pozri Výkaz zmien v čistých aktívach), v súvahe sa vykáže iba vyžiadaný kapitál fondu.

Pretože dohodnuté príspevky sú priradené k určeným vykazovaným obdobiam, pričom právny nárok ERF voči členským štátom ERF vzniká len v týchto obdobiach, všetky sumy prijaté vopred sa vykazujú ako odložené kapitálové vklady v rámci záväzkov a nie ako vyžiadaný kapitál.

1.7. SPOLUFINANCOVANIE

Prijaté príspevky na spolufinancovanie spĺňajú kritériá podmienených príjmov z nevýmenných transakcií a sú uvedené ako záväzky voči členským a iným ako členským štátom. ERF je povinný použiť tieto príspevky na poskytovanie služieb tretím stranám alebo je v opačnom prípade povinný tieto aktíva (prijaté príspevky) vrátiť. Neuhradené záväzky vyplývajúce z dohôd o spolufinancovaní predstavujú prijaté príspevky na spolufinancovanie, od ktorých sa odpočítajú vzniknuté výdavky týkajúce sa projektu. Čisté aktíva tým nie sú ovplyvnené.

Výdavky súvisiace s projektmi spolufinancovania sa zaúčtujú hneď, ako boli vynaložené. Zodpovedajúca suma príspevkov sa vykazuje ako prevádzkový príjem a je bez vplyvu na hospodársky výsledok za daný rok.

2. POZNÁMKY K SÚVAHE

AKTÍVA

2.1. FINANČNÉ AKTÍVA

Finančné aktívum je každé aktívum, ktoré je:

a)	peňažným prostriedkom;

b)	nástrojom vlastného imania inej účtovnej jednotky;

c)	zmluvným právom: na príjem peňažných prostriedkov alebo iného finančného aktíva od inej účtovnej jednotky; alebo na výmenu finančných aktív alebo finančných záväzkov s inou účtovnou jednotkou v súlade s podmienkami, ktoré sú pre účtovnú jednotku potenciálne priaznivé; alebo

d)	zmluvou, ktorej vyrovnanie sa uskutoční alebo môže uskutočniť formou vlastných nástrojov vlastného imania účtovnej jednotky.

Finančné aktíva sú klasifikované do týchto kategórií: „finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit“, „úvery a pohľadávky“, „investície držané do splatnosti“ a „finančné aktíva k dispozícii na predaj“. Klasifikácia finančných nástrojov sa stanovuje pri prvotnom vykázaní a následne sa prehodnocuje ku každému dátumu zostavenia súvahy.

Finančné aktíva ERF pozostávajú z finančných aktív vykazovaných v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit a úverov, a to v takejto výške:

(v mil. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit	38	—
Finančné aktíva k dispozícii na predaj	—	32
Úvery	1	1
Spolu	39	33

Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit vo výške 38 mil. EUR súvisia s kapitálovými investíciami v dvoch hlavných oblastiach: udržateľná energia z obnoviteľných zdrojov prostredníctvom nástroja Climate Investor One, iniciatívy ElectriFI a fondu GEEREF a podpora inkluzívneho financovania drobných poľnohospodárov a vidieckych MSP prostredníctvom fondu ABC FUND.

Suma 1 mil. EUR sa vzťahuje výlučne na úver poskytnutý iniciatíve ElectriFI, ktorá je investičným nástrojom financujúcim začínajúce a malé projekty zamerané na prístup k elektrine a jej výrobu z udržateľných zdrojov energie na rozvíjajúcich sa trhoch. Iniciatíva má globálny rozsah pôsobnosti so zameraním najmä na subsaharskú Afriku.

2.2. PREDBEŽNÉ FINANCOVANIE

Mnoho zmlúv stanovuje vyplatenie zálohových platieb pred začatím prác, dodaním tovaru alebo poskytnutím služieb. V niektorých prípadoch rozvrhy platieb v zmluvách počítajú s platbami na základe správ o pokroku. Predbežné financovanie sa spravidla vypláca v príslušnej mene krajiny alebo územia, kde sa projekt realizuje.

V závislosti od načasovania sa predbežné financovanie vykazuje ako krátkodobé alebo dlhodobé. Využívanie je vymedzené v príslušnej dohode o realizácii projektu. Akékoľvek použitie v rámci dvanástich mesiacov odo dňa vykazovania sa vykazuje ako krátkodobé predbežné financovanie. Keďže mnohé z projektov ERF majú dlhodobý charakter, je nevyhnutné, aby súvisiace zálohové platby boli k dispozícii viac ako jeden rok. Niektoré sumy predbežného financovania sa preto uvádzajú ako dlhodobé aktíva.

(v mil. EUR)
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Dlhodobé predbežné financovanie	2.2.1	—	—	219	452	671	870
Krátkodobé predbežné financovanie	2.2.2	—	14	353	1 085	1 453	1 355
Spolu		—	14	572	1 537	2 123	2 225

Rok 2021 bol prvým rokom po aktivácii doložky o ukončení platnosti 11. ERF. Znamenalo to, že od 1. januára 2021 nemohli vzniknúť žiadne ďalšie globálne záväzky. Okrem toho dlhotrvajúca kríza v súvislosti s ochorením COVID-19 spôsobila, že vykonávanie bolo čoraz náročnejšie pre viacero delegácií, najmä na Madagaskare, v Čade a Gambii. Toto spolu s politickými krízami v iných oblastiach, ako je Etiópia, Guinea či Mali, viedlo k nižšej miere uzatvárania individuálnych záväzkov, a teda k zníženiu predbežného financovania v 11. ERF z 1 583 mil. EUR v roku 2020 na 1 537 mil. EUR v roku 2021.

Zníženie predbežného financovania v 10. ERF zo 633 mil. EUR v roku 2020 na 572 mil. EUR v roku 2021 je dôsledkom bežného životného cyklu ERF. Z dôvodu postupného ukončovania 10. ERF bolo dokončených a uzavretých mnoho zmlúv. V dôsledku toho sa úroveň platieb v rámci predbežného financovania vyplatených prijímateľom znížila, zatiaľ čo zúčtovanie predbežného financovania sa zvýšilo.

V roku 2020 bola do krátkodobého predbežného financovania zahrnutá suma 3 mil. EUR, ktoré sa momentálne klasifikujú ako pohľadávky z výmenných transakcií súvisiace s finančnými nástrojmi.

2.2.1. Dlhodobé predbežné financovanie podľa spôsobov riadenia

(v mil. EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Priame riadenie

Vykonávané:

Komisiou

139

výkonnými agentúrami EÚ

delegáciami EÚ

171

Nepriame riadenie

Vykonávané:

EIB a EIF

230

266

medzinárodnými organizáciami

278

343

súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby

verejnoprávnymi subjektmi

tretími krajinami

orgánmi EÚ a subjektmi verejno-súkromného partnerstva

575

698

Spolu

671

870

2.2.2. Krátkodobé predbežné financovanie

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Predbežné financovanie (brutto)	—	24	970	4 717	5 711	5 097
Zúčtované postupom „cut-off“	—	(10)	(617)	(3 632 )	(4 258 )	(3 742 )
Spolu	—	14	353	1 085	1 453	1 355

2.2.3. Krátkodobé predbežné financovanie podľa spôsobov riadenia

(v mil. EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Priame riadenie

Vykonávané:

Komisiou

(40)

výkonnými agentúrami EÚ

delegáciami EÚ

159

206

231

180

Nepriame riadenie

Vykonávané:

EIB a EIF

160

224

medzinárodnými organizáciami

642

572

súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby

109

verejnoprávnymi subjektmi

119

146

tretími krajinami

190

155

orgánmi EÚ a subjektmi verejno-súkromného partnerstva

1 221

1 175

Spolu

1 453

1 355

2.2.4. Záruky prijaté v súvislosti s predbežným financovaním

Záruky sú určené na zabezpečenie predbežného financovania a uvoľňujú sa po úhrade poslednej platby v rámci projektu.

(v mil. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Záruky za predbežné financovanie	44	49

Väčšina predbežného financovania sa vypláca v rámci nepriameho riadenia. V takom prípade prijímateľom záruky nie je ERF, ale verejný obstarávateľ. Napriek tomu, že ERF nie je prijímateľom, tieto záruky zabezpečujú jeho aktíva. V roku 2021 tieto záruky predstavovali 764 mil. EUR.

2.3. PRÍSPEVKY DO TRUSTOVÝCH FONDOV

Táto položka predstavuje sumu zaplatenú ako príspevky do trustového fondu EÚ pre Afriku a trustového fondu EÚ „Bêkou“. Príspevky sú očistené o náklady, ktoré týmto trustovým fondom vznikli a sú priraditeľné ERF.

Príspevky do trustových fondov vykonáva ERF v rámci priameho riadenia.

(v mil. EUR)
	Čistý príspevok k 31. 12. 2020	Príspevky zaplatené v roku 2021	Rozdelenie čistých výdavkov TF 2021	Čistý príspevok k 31. 12. 2021
Afrika	385	627	(631)	381
Bêkou	9	7	(15)	1
Spolu	394	634	(646)	382

Dôvodom poklesu príspevkov z 800 mil. EUR v roku 2020 na 634 mil. EUR v roku 2021 je zníženie výdavkov trustových fondov v dôsledku pretrvávajúcej pandémie COVID-19 a zhoršujúcej sa bezpečnostnej situácie vo viacerých regiónoch, čo bránilo činnostiam trustových fondov v roku 2021.

2.4. VYMÁHATEĽNÉ SUMY Z NEVÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ A POHĽADÁVKY Z VÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ

Výmenné transakcie sú transakcie, pri ktorých účtovná jednotka prijíma aktíva alebo služby alebo má zaniknuté záväzky a priamo poskytuje druhej strane výmenou približne rovnakú hodnotu (predovšetkým vo forme tovaru, služieb alebo použitia majetku). Nevýmenné transakcie sú transakcie, pri ktorých účtovná jednotka buď získava hodnotu od inej účtovnej jednotky bez toho, aby výmenou priamo poskytovala približne rovnakú hodnotu, alebo dáva hodnotu inej účtovnej jednotke bez toho, aby výmenou priamo dostávala približne rovnakú hodnotu.

(v mil. EUR)
	Poznámka	31.12.2021	31.12.2020
Vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	2.4.1	26	48
Vymáhateľné sumy z výmenných transakcií	2.4.2	9	92
Spolu		35	140

2.4.1. Vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Členské štáty	—	—	—	—	—	—
Zákazníci	—	4	47	5	56	61
Verejnoprávne subjekty	—	7	17	2	25	27
Tretie štáty	—	1	4	1	6	4
Opravná položka	—	(9)	(51)	(5)	(66)	(49)
Spojovacie účty s inštitúciami EÚ	—	—	—	5	5	4
Spolu	—	2	16	8	26	48

2.4.2. Vymáhateľné sumy z výmenných transakcií

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Časovo rozlíšené príjmy	—	—	(1)	—	—	88
Spojovacie účty ERF	181	(316)	1 279	(1 144 )	—	—
Iné	—	—	—	9	9	4
Spolu	181	(316)	1 278	(1 136 )	9	92

Dôvodom zníženia časovo rozlíšených príjmov v roku 2021 je najmä ukončenie projektu dlhovej úľavy so Svetovou bankou, v súvislosti s ktorým bola na konci roku 2020 stále neuhradená suma 62,6 mil. EUR, ktorá však bola v roku 2021 vyrovnaná. Okrem toho zahŕňal vzniknutý úrok v roku 2020 aj 18 mil. EUR, ktoré súviseli s projektom Afriky a EÚ v oblasti infraštruktúry. Z ďalšej analýzy vyplynulo, že úrok nebol splatný ERF, a preto sa tento úrok v roku 2021 nevybral (pozri poznámku 3.2).

V záujme efektívnosti je zriadená jedna pokladnica pre všetky ERF, ktorá je pridelená k 11. ERF. Z tohto dôvodu dochádza medzi jednotlivými ERF k operáciám, ktoré sa vyrovnávajú prostredníctvom spojovacích účtov ERF medzi jednotlivými súvahami ERF.

Spojovacie účty ERF sa uvádzajú len pri jednotlivých ERF. Celková suma spojovacích účtov ERF je nulová.

Položka „Iné“ pozostáva z dvoch pohľadávok finančných nástrojov: pohľadávky vo výške 4 mil. EUR z Fondu globálnej energetickej účinnosti a obnoviteľnej energie (GEEREF) a ďalšej pohľadávky vo výške 4 mil. EUR z nástroja Climate Investor One.

2.5. PEŇAŽNÉ PROSTRIEDKY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY (6)

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sú finančné nástroje a zahŕňajú peňažnú hotovosť, bankové vklady splatné na požiadanie alebo v skrátenej lehote (ako sú bežné účty a sporiace účty) a ostatné krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou splatnosťou do troch mesiacov.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Osobitné účty
Centrálne banky	—	—	—	795	795	693
	—	—	—	795	795	693
Bežné účty
komerčné banky	—	—	—	165	165	8
Peňažné prostriedky finančných nástrojov	—	—	—	34	34	27
	—	—	—	199	199	35
Spolu	—	—	—	994	994	728

Zvýšenie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov o 266 mil. EUR možno vysvetliť najmä znížením platieb z dôvodu dodatočných výziev, ktoré priniesla dlhotrvajúca pandémia COVID-19 a rôzne politické krízy. Toto je v súlade s poklesom výdavkov (pozri poznámku 3.3) a poklesom predbežného financovania (pozri poznámku 2.2). Čisté platby ERF dosiahli v roku 2021 výšku 3 323 mil. EUR v porovnaní s rekordne vysokými platbami vo výške 4 605 mil. EUR v roku 2020.

Rovnako ako v predchádzajúcich rokoch a s cieľom obmedziť riziko protistrany sa viac peňažných prostriedkov v hotovosti vedie na účtoch v centrálnych bankách ako v komerčných bankách (pozri poznámku 5.1).

ZÁVÄZKY

2.6. FINANČNÉ ZÁVÄZKY

2.6.1. Finančné rezervy

Tieto rezervy predstavujú odhadované straty, ktoré vzniknú v súvislosti so zárukami poskytnutými z rôznych finančných nástrojov, v prípade ktorých sú poverené subjekty oprávnené samy poskytovať záruky, ale v mene a na riziko ERF. Finančné riziko ERF spojené so zárukami je obmedzené a finančné aktíva sa postupne zabezpečujú tak, aby pokrývali budúce výzvy na uplatnenie záruky.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Záväzok z finančnej záruky	—	—	—	1	1	—

Suma 1 mil. EUR predstavuje odhadované straty v súvislosti so zárukou v rámci finančného nástroja Euritz vo výške 8 mil. EUR (pozri poznámku 3.2.1).

2.6.2. Záväzky zo spolufinancovania

Záväzky zo spolufinancovania predstavujú finančné prostriedky, ktoré ERF získal v súvislosti s dohodami o spolufinancovaní. ERF je povinný použiť tieto príspevky na poskytovanie dohodnutých služieb tretím stranám a prispievateľom vrátiť finančné prostriedky, ktoré sa nepoužili. Načasovanie použitia súm spolufinancovania určuje, či sa vykazujú ako krátkodobé alebo dlhodobé.

Na konci roka sa vykoná individuálne posúdenie všetkých záväzkov zo spolufinancovania a všetky sumy, pri ktorých je nepravdepodobné, že sa použijú počas nasledujúcich 12 mesiacov, sa považujú za dlhodobé. Aktuálne sumy sú uvedené v poznámke 2.7.2.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Dlhodobé záväzky zo spolufinancovania	—	—	—	6	6	2
Krátkodobé záväzky zo spolufinancovania	—	—	(3)	38	35	42
Spolu	—	—	(3)	44	41	44

2.7. ZÁVÄZKY

Záväzky sú záväzkami zaplatiť za tovar alebo služby, ktoré boli prijaté alebo dodané a ktoré – na rozdiel od časovo rozlíšených výdavkov – už boli fakturované alebo formálne odsúhlasené s dodávateľom. Záväzky môžu súvisieť s výmennými transakciami (ako je nákup tovaru a služieb) aj nevýmennými transakciami (napr. žiadosti o náhradu nákladov predložené prijímateľmi grantov, predbežné financovanie alebo iné financovanie zo strany EÚ).

(v mil. EUR)
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Krátkodobé záväzky	2.7.1	—	—	33	230	263	345
Ostatné záväzky	2.7.2	—	—	(5)	243	238	270
Spolu		—	—	27	473	501	615

2.7.1. Krátkodobé záväzky

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Dodávatelia	—	—	25	47	72	141
Členské štáty	—	—	—	3	3	—
Tretie štáty	—	—	—	158	158	189
Verejnoprávne subjekty	—	—	(11)	61	51	100
Inštitúcie a agentúry	—	—	—	4	4	—
Iné krátkodobé záväzky	—	—	18	(44)	(25)	(85)
Spolu	—	—	33	230	263	345

Záväzky vo veľkej miere zahŕňajú výkazy nákladov prijatých ERF v súvislosti s poskytovaním grantov prijímateľom. Sú zaúčtované v momente prijatia výkazu nákladov v celkovej výške výkazu nákladov. Po kontrole oprávnenosti sa prijímateľom vyplatia iba oprávnené sumy. Na konci roka sa analyzujú nevybavené žiadosti o náhradu nákladov a odhadované oprávnené sumy súvisiace s týmito žiadosťami sa vykazujú vo výkaze finančných výsledkov. Odhadované neoprávnené sumy sú uvedené v iných krátkodobých záväzkoch.

Do záväzkov voči tretím štátom je zahrnutá rozpočtová podpora pre Etiópiu vo výške 60 mil. EUR, ktorá je od novembra 2020 pozastavená z dôvodu situácie v krajine.

Pokles záväzkov, najmä voči dodávateľom a tretím štátom, je spôsobený nižším počtom faktúr, ktoré ešte neboli validované ani zaplatené pred koncom roka.

2.7.2. Ostatné záväzky

(v mil. EUR)
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Záväzky zo spolufinancovania	2.6.2	—	—	(3)	38	35	42
Odložené kapitálové vklady	2.7.2.1	—	—	—	199	199	223
Iné ostatné záväzky		—	—	(2)	6	4	5
Spolu		—	—	(5)	243	238	270

2.7.2.1. Odložené kapitálové vklady

Suma 43 mil. EUR odložených kapitálových vkladov sa týka refundácie členským štátom prostriedkov, ktorých viazanosť bola zrušená, alebo nevyužitých prostriedkov z projektov v rámci ôsmeho a deviateho ERF (pozri poznámku 2.10.1). Členské štáty súhlasili s tým, aby sa refundácia kompenzovala príspevkami z 11. ERF počas prvej výzvy na príspevky v roku 2022.

Okrem refundácie sa suma 156 mil. EUR týka prvej splátky v roku 2022, ktorú vopred zaplatilo Spojené kráľovstvo. Podľa článku 152 dohody o vystúpení zostáva Spojené kráľovstvo zmluvnou stranou ERF až do uzavretia 11. ERF a všetkých predchádzajúcich neuzavretých ERF a v tejto súvislosti preberá rovnaké povinnosti ako členské štáty (pozri poznámku 2.10.1).

2.8. ČASOVO ROZLÍŠENÉ VÝDAVKY

Časovo rozlíšené náklady sú záväzkami zaplatiť za tovar alebo služby, ktoré boli prijaté alebo dodané, ale – na rozdiel od záväzkov – ešte neboli fakturované ani formálne odsúhlasené s dodávateľom. Výpočet časovo rozlíšených výdavkov vychádza z otvorenej sumy rozpočtových záväzkov na konci roka. Podiel odhadovaných časovo rozlíšených výdavkov, ktorý pripadá na vyplatené predbežné financovanie, bol zaúčtovaný ako zníženie predbežného financovania.

Transakcie a udalosti sa vykazujú vo finančných výkazoch v období, s ktorým súvisia. Ak bola faktúra na konci roka vystavená, ale služby ešte neboli poskytnuté alebo tovar nebol ešte dodaný, príjmy budú odložené a vykázané v nasledujúcom účtovnom období.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Časovo rozlíšené výdavky	—	6	110	891	1 007	1 526
Ostatné časové rozlíšenia a odklady	—	—	—	1	1	1
Spolu	—	6	110	892	1 008	1 527

Časovo rozlíšené výdavky zahŕňajú odhadované prevádzkové výdavky na prebiehajúce alebo dokončené zmluvy, v prípade ktorých neboli validované žiadosti o náhradu nákladov, pričom oprávnené výdavky prijímateľov prostriedkov sa odhadli na základe najlepších dostupných informácií. Podiel týchto odhadovaných časovo rozlíšených výdavkov, ktorý pripadá na vyplatené predbežné financovanie, bol zaúčtovaný ako zníženie predbežného financovania (pozri poznámku 2.2).

Pokles v časovo rozlíšených výdavkoch je spôsobený najmä poklesom časovo rozlíšených výdavkov v rámci 11. ERF (2020: 1 244 mil. EUR) a 10. ERF (2019: 217 mil. EUR). Je to v súlade so životným cyklom ERF, ako aj so základným počtom otvorených zákaziek. Pokiaľ ide o vykonávanie 11. ERF, svoj vrchol dosiahlo v roku 2020 v reakcii na nadchádzajúcu aktiváciu doložky o ukončení platnosti 31. decembra 2020. Okrem toho bolo vykonávanie činností ERF náročné z dôvodu výziev v dôsledku pretrvávajúcej pandémie COVID-19, ako aj politických kríz vo viacerých oblastiach, čo viedlo k poklesu počtu uzavretých individuálnych zmlúv v roku 2021. Výsledkom bolo, že na konci roka 2021 bolo v porovnaní s rokom 2020 výrazne menej otvorených zákaziek, v prípade ktorých sa výdavky museli odhadnúť a časovo rozlíšiť (pozri aj poznámku 2.2).

ČISTÉ AKTÍVA

2.9. OCEŇOVACÍ ROZDIEL VYPLÝVAJÚCI Z OCEŇOVANIA REÁLNOU CENOU

(v mil. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou	—	5

V dôsledku revízie účtovného pravidla EÚ č. 11 bol oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou prenesený do akumulovaného prebytku/deficitu (pozri poznámku 2.1).

2.10. KAPITÁL FONDU

Príspevky spĺňajú kritériá príspevku od vlastníkov (účtovné pravidlo EÚ č. 1), a preto sa vo finančných výkazoch ERF považujú za kapitál fondu. Kapitál fondu predstavuje celkovú sumu príspevkov, ktoré sa majú prijať od členských štátov ERF. Keďže nevyžiadaný kapitál fondu sa odpočítava od celkového kapitálu fondu (pozri Výkaz zmien v čistých aktívach), v súvahe sa vykáže iba vyžiadaný kapitál fondu.

2.10.1. Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
Kapitál fondu	12 164	10 550	20 960	29 367	73 041
Nevyžiadaný kapitál fondu	—	(15)	—	(14 040 )	(14 055 )
Vyžiadaný kapitál fondu k 31. 12. 2020	12 164	10 535	20 960	15 327	58 986
Kapitál fondu	12 164	10 507	20 960	29 367	72 998
Nevyžiadaný kapitál fondu	—	(15)	—	(10 340 )	(10 355 )
Vyžiadaný kapitál fondu k 31. 12. 2021	12 164	10 492	20 960	19 027	62 643

Nevyžiadané finančné prostriedky predstavujú prostriedky, ktoré ešte neboli od členských štátov vyžiadané. Vyžiadaný kapitál fondu predstavuje príspevky, ktoré boli vyžiadané zo strany ERF a ktoré členské štáty previedli na pokladničné účty (pozri ďalej 2.10.2.).

Rozhodnutím Rady (EÚ) 2021/1941 (7) boli príspevky členských štátov stanovené vo vnútorných dohodách pre ôsmy a deviaty ERF príslušným spôsobom znížené o sumu 43 mil. EUR z finančných prostriedkov, ktorých viazanosť bola zrušená v rámci ôsmeho a deviateho ERF. Keďže finančné prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená v rámci ôsmeho ERF, už boli presunuté do ostatných ERF, 43 mil. EUR bolo odpočítaných z kapitálu deviateho ERF. Refundácie vyplývajúce z tohto zníženia sa zohľadnili v dodatočnej výzve na poskytnutie finančných príspevkov v rámci 11. ERF. Refundácia sa vlastne použije ako prvá splátka v roku 2022, čím sa vysvetľuje odložený kapitál vo výške 43 mil. EUR (pozri poznámku 2.7.2.1).

Aj keď Spojené kráľovstvo zostáva zmluvnou stranou ERF až do uzavretia všetkých programov, v súlade s článkom 153 dohody o vystúpení sa podiel Spojeného kráľovstva na finančných prostriedkoch, ktoré nie sú viazané alebo ktorých viazanosť v rámci ôsmeho, deviateho a 10. ERF bola zrušená, nemôže opätovne použiť.

2.10.2. Vyžiadaný a nevyžiadaný kapitál – rozdelenie podľa členských štátov a Spojeného kráľovstva

(v mil. EUR)
Príspevky 11. ERF	%	Nevyžiadaný kapitál k 31. 12. 2020	Kapitál vyžiadaný v roku 2021	Nevyžiadaný kapitál k 31. 12. 2021
Rakúsko	2,40	337	(89)	248
Belgicko	3,25	456	(120)	336
Bulharsko	0,22	31	(8)	23
Chorvátsko	0,23	32	(8)	23
Cyprus	0,11	16	(4)	12
Česká republika	0,80	112	(30)	83
Dánsko	1,98	278	(73)	205
Estónsko	0,09	12	(3)	9
Fínsko	1,51	212	(56)	156
Francúzsko	17,81	2 501	(659)	1 842
Nemecko	20,58	2 889	(761)	2 128
Grécko	1,51	212	(56)	156
Maďarsko	0,61	86	(23)	64
Írsko	0,94	132	(35)	97
Taliansko	12,53	1 759	(464)	1 296
Lotyšsko	0,12	16	(4)	12
Litva	0,18	25	(7)	19
Luxembursko	0,26	36	(9)	26
Malta	0,04	5	(1)	4
Holandsko	4,78	671	(177)	494
Poľsko	2,01	282	(74)	208
Portugalsko	1,20	168	(44)	124
Rumunsko	0,72	101	(27)	74
Slovensko	0,38	53	(14)	39
Slovinsko	0,22	32	(8)	23
Španielsko	7,93	1 114	(294)	820
Švédsko	2,94	413	(109)	304
Spojené kráľovstvo	14,68	2 061	(543)	1 518
Spolu	100,00	14 040	(3 700 )	10 340

Vzhľadom na to, že kapitál ôsmeho, deviateho a 10. ERF bol v predchádzajúcich rokoch vyžiadaný a prijatý v celom rozsahu, suma vyžiadaná v roku 2021 (vo výške 3 700 mil. EUR) sa vzťahuje výlučne na 11. ERF.

2.10.3. Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Prostriedky presunuté z uzavretých ERF	627	1 625	—	—	2 252	2 252

Táto položka zahŕňa zdroje presunuté z uzavretých ERF do ôsmeho a deviateho ERF.

2.10.4. Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
Zostatok k 31. 12. 2019	(2 510 )	2 109	265	136	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 10. ERF	(2)	(69)	71	—	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 11. ERF	—	—	(147)	147	—
Zostatok k 31. 12. 2020	(2 512 )	2 041	188	283	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 10. ERF	—	(23)	23	—	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 11. ERF	—	—	(110)	110	—
Zostatok k 31. 12. 2021	(2 512 )	2 018	101	394	—

Táto položka zahŕňa zdroje presunuté medzi aktívnymi ERF.

Od nadobudnutia platnosti Dohody z Cotonou sú všetky nepoužité prostriedky z predchádzajúcich aktívnych ERF presunuté po zrušení viazanosti do novootvoreného ERF. Zdroje presunuté z iných ERF zvyšujú výšku finančných prostriedkov prijímajúceho fondu a znižujú výšku prostriedkov pôvodného fondu. Finančné prostriedky presunuté do výkonnostnej rezervy 10. ERF a 11. ERF sa môžu viazať iba za osobitných podmienok stanovených vo vnútorných dohodách.

3. POZNÁMKY K VÝKAZU FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

PRÍJMY

(v mil. EUR)
	Poznámka	2021	2020
Príjmy z nevýmenných transakcií	3.1	27	92
Príjmy z výmenných transakcií	3.2	48	43
Spolu		75	135

3.1. PRÍJMY Z NEVÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ

Príjmy z nevýmenných transakcií sa týkajú transakcií, v prípade ktorých prevodca poskytuje zdroje prijímajúcej účtovnej jednotke bez toho, aby za ne prijímajúca účtovná jednotka priamo poskytla približne rovnakú protihodnotu. V tejto položke sú zahrnuté najmä sumy prijaté od Komisie počas roka a vrátenie prevádzkových výdavkov.

(v mil. EUR)
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2021	2020
Vymáhanie výdavkov		—	1	—	7	8	39
Príjmy zo spolufinancovania	3.1.1	—	—	—	19	19	53
Spolu		—	1	—	26	27	92

Celkový výnos z nevýmenných transakcií klesol o 65 mil. EUR, pričom sa vrátil na bežnú úroveň po výraznom náraste v roku 2020 (2019: 28 mil. EUR). V roku 2020 boli zaznamenané rozšírené činnosti v rámci ERF, ktoré boli reakciou na nadchádzajúcu aktiváciu doložky o ukončení platnosti 31. decembra 2020 a viedli k zvýšeniu príjmov zo spolufinancovania.

Pokles vrátených súm z výdavkov možno z veľkej miery vysvetliť menším počtom príkazov na vymáhanie vydaných v roku 2021 v porovnaní s rokom 2020.

Príjmy z nevýmenných transakcií možno rozdeliť podľa spôsobov riadenia takto:

(v mil. EUR)

2021

2020

Priame riadenie

Vykonávané:

Komisiou

delegáciami EÚ

Nepriame riadenie

Vykonávané:

tretími krajinami

verejnoprávnymi subjektmi

(13)

medzinárodnými organizáciami

súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby

Spolu

3.1.1. Príjmy zo spolufinancovania

Príspevky na spolufinancovanie spĺňajú kritériá podmienených príjmov z nevýmenných transakcií a ako také by v momente prijatia nemali mať vplyv na výkaz finančných výsledkov. Príspevky zostanú vykázané ako záväzky (pozri poznámku 2.6.2 a 2.7.2), kým nebudú splnené podmienky viazané na darované finančné prostriedky, t. j. kým nevzniknú oprávnené výdavky (pozri poznámku 3.4). Príslušná suma sa potom vo výkaze finančných výsledkov vykáže ako príjmy z nevýmenných transakcií plynúce zo spolufinancovania. Vplyv na hospodársky výsledok za rozpočtový rok je preto nulový.

3.2. PRÍJMY Z VÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ

Príjmy z výmenných transakcií a udalostí súvisia s týmito druhmi transakcií: poskytovanie služieb, predaj tovaru a používanie aktív účtovnej jednotky inými stranami, z čoho plynie úrok, tantiémy a dividendy.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2021	2020
Finančné príjmy	—	—	(22)	(4)	(26)	6
Ostatné príjmy	—	5	14	55	74	37
Spolu	—	5	(8)	51	48	43

Finančné príjmy majú záporné hodnoty, keďže minuloročné odhadované príjmy boli vyššie ako odhadované sumy v bežnom roku. Tento pokles v rámci odhadov je kombinovaným účinkom. Po prvé, z ďalšej analýzy vyplynulo, že úrok z projektu Afriky a EÚ v oblasti infraštruktúry (18 mil. EUR) zahrnutý v časovo rozlíšených finančných príjmoch minulý rok tvorí časť príspevkov do trustového fondu, a nie je v prospech ERF. Po druhé, vzniknutý úrok z omeškaných platieb pri príkazoch na vymáhanie pohľadávok sa v porovnaní s minulým rokom znížil o 8 mil. EUR.

Ostatné príjmy súvisia najmä s kurzovými ziskami. Zodpovedajúce kurzové straty sa účtujú v rámci iných výdavkov (pozri poznámku 3.6).

VÝDAVKY

V tejto položke sú zahrnuté výdavky spojené s prevádzkovými činnosťami.

3.3. NÁSTROJE POMOCI

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2021	2020
Programovateľná pomoc	—	(4)	(19)	1 268	1 244	2 889
Makroekonomická podpora	—	7	—	—	7	(8)
Sektorová politika	—	(2)	—	(2)	(5)	3
Projekty v rámci AKT	—	—	228	724	951	1 019
Núdzová pomoc	—	6	7	(6)	6	19
Ostatné programy pomoci	—	—	—	(1)	(1)	—
Inštitucionálna podpora	—	—	(1)	15	14	13
Príspevky do trustových fondov	—	—	—	646	646	673
Spolu	—	7	214	2 644	2 864	4 607

Prevádzkové výdavky ERF sa týkajú rôznych nástrojov pomoci a majú rôznu podobu v závislosti od spôsobu vyplácania finančných prostriedkov a ich riadenia.

V roku 2021 sa prevádzkové výdavky výrazne znížili o 1 743 mil. EUR, a to najmä z dôvodu poklesu výdavkov v rámci 11. ERF (zo 4 179 mil. EUR v roku 2020 na 2 644 mil. EUR v roku 2021), ako aj pre pokles v rámci 10. ERF (zo 462 mil. EUR v roku 2020 na 214 mil. EUR v roku 2021). Tento pokles je kombinovaným výsledkom pandémie COVID-19 a politických kríz vo viacerých oblastiach, čo spomalilo vykonávanie alebo mu počas roka najmä v rámci delegácií bránilo (pozri poznámku 2.4). Okrem toho výdavky v roku 2020 boli pre 11. ERF mimoriadne vysoké: nadchádzajúca aktivácia doložky o ukončení platnosti 31. decembra 2021 viedla k zvýšenému počtu uzavretých zmlúv a realizovaných platieb.

Zmeny výdavkov v rámci 10. ERF sú v súlade so životným cyklom ERF a súvisia takisto s vývojom počtu otvorených zákaziek. V rámci 10. ERF a predchádzajúcich ERF bolo v roku 2021 dokončených a uzavretých mnoho zmlúv, čo viedlo k poklesu výdavkov vzniknutých v rámci týchto ERF. V skutočnosti bol počet otvorených zákaziek v rámci 10. ERF na konci roka o 33 % nižší ako v roku 2020.

V rámci 11. ERF je dôvodom poklesu výdavkov najmä pokles v troch oblastiach:

1.	programovateľná pomoc (2 889 mil. EUR v roku 2020 oproti 1 244 mil. EUR v roku 2021);

2.	projekty v rámci AKT (1 019 mil. EUR v roku 2020 oproti 951 mil. EUR v roku 2021) a

3.	príspevky do trustových fondov (673 mil. EUR v roku 2020 oproti 646 mil. EUR v roku 2021).

3.4. VÝDAVKY NA SPOLUFINANCOVANIE

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2021	2020
Spolufinancovanie	—	—	—	19	19	53

V tejto položke sú zahrnuté výdavky, ktoré vznikli v súvislosti s projektmi spolufinancovania v roku 2021. Treba poznamenať, že medzi týmito vzniknutými výdavkami sú vykázané aj odhadované sumy súvisiace s postupom „cut-off“ (a v dôsledku toho je v nich zahrnuté aj odúčtovanie odhadovaných súm z predchádzajúceho roka).

Ako už bolo uvedené, rok 2020 bol výnimočným rokom z dôvodu aktivácie doložky o ukončení platnosti, čo viedlo k zvýšenej miere vykonávania. Výška spolufinancovania v roku 2021 viac zodpovedá bežnej úrovni spolufinancovania (2019: 14 mil. EUR) (pozri poznámku 2.3).

V súlade s účtovnými pravidlami o spolufinancovaní tieto sumy nemali žiaden vplyv na výsledok za daný rok, pretože boli vykázané jednak vo výdavkoch spojených so spolufinancovaním, ako aj v príjmoch zo spolufinancovania (poznámka 3.1.1).

Nástroje pomoci a výdavky na spolufinancovanie podľa spôsobu riadenia

(v mil. EUR)

2021

2020

Priame riadenie

Vykonávané:

Komisiou

168

výkonnými agentúrami EÚ

trustovými fondmi

(515)

delegáciami EÚ

658

1 969

315

2 170

Nepriame riadenie

Vykonávané:

EIB a EIF

113

(67)

medzinárodnými organizáciami

1 053

1 268

súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby

204

243

verejnoprávnymi subjektmi

212

248

tretími krajinami

983

795

orgánmi EÚ v rámci verejno-súkromných partnerstiev

2 568

2 490

Spolu

2 883

4 660

3.5. NÁKLADY FINANCOVANIA

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2021	2020
Čisté straty zo zníženia hodnoty pri úveroch a pohľadávkach	—	—	—	1	1	—
Strata z finančných aktív alebo záväzkov v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit	—	—	—	1	1	—
Opravná položka k vymáhateľným sumám	—	(7)	23	1	17	21
Spolu	—	(7)	23	3	20	21

Dňa 31. decembra 2021 boli čisté nezrealizované straty zo zníženia hodnoty úverov 1 mil. EUR.

Suma 1 mil. EUR finančných výdavkov na finančné aktíva v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit súvisí najmä s kurzovými rozdielmi, zmenami úrokov a reálnej hodnoty, a to konkrétne v prípade fondu ABC FUND.

Záporná suma v rámci 9. ERF pre opravnú položku k vymáhateľným sumám je spôsobená hlavne zrušením rezervácií na uzávierku v minulom roku. V roku 2020 boli odhadované výdavky na nevymožiteľné sumy vyplývajúce zo starších príkazov na vymáhanie (viac ako 2 roky), bankrotov a oslobodení vyššie ako tie v roku 2021.

3.6. OSTATNÉ VÝDAVKY

V tejto položke sú zahrnuté výdavky administratívnej povahy, ako sú externé služby iné ako IT, výdavky z operatívneho lízingu, oznámenia a zverejnenia, náklady na odbornú prípravu atď.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2021	2020
Administratívne výdavky a výdavky na IT	—	—	4	94	98	120
Realizované straty z pohľadávok z obchodného styku	—	6	0	0	7	4
Kurzové straty	—	5	11	25	41	72
Spolu	—	11	16	119	145	197

Položka Administratívne výdavky a výdavky na IT zahŕňa sumy, ktoré vychádzajú z internej dohody o ERF s Komisiou a sú určené na pokrytie administratívnych výdavkov, ktoré vzniknú ústrediu aj delegáciám v súvislosti s riadením programov ERF. Tzv. podporné výdavky sa týkajú hlavne výdavkov na prípravu, nadväzujúce opatrenia, monitorovanie a hodnotenie projektov, ako aj výdavkov na počítačové siete, technickú pomoc, finančné riadenie a prognózy atď.

Pokles v tejto položke je kombinovaným účinkom zníženia administratívnych výdavkov a výdavkov na IT na konci roka (2020: 120 mil. EUR) a zníženia výdavkov súvisiacich s kurzovými stratami (2020: 72 mil. EUR).

Významný pokles kurzových strát je najmä dôsledkom poklesu nerealizovaných strát z precenenia zostatkov vedených v menách dňa 31. decembra 2021.

4. PODMIENENÉ AKTÍVA A PODMIENENÉ ZÁVÄZKY A INÉ VÝZNAMNÉ ZVEREJNENÉ ÚDAJE

4.1. PODMIENENÉ AKTÍVA

Podmienené aktíva sú možné aktíva, ktoré vznikajú z minulých udalostí a ktorých existencia bude potvrdená jedine nastaním alebo nenastaním jednej alebo viacerých neistých budúcich udalostí, ktoré účtovná jednotka nedokáže úplne ovplyvňovať.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Záruky na predbežné financovanie	—	—	3	—	44	49
Záruky za plnenie záväzkov	—	7	3	—	11	12
Zádržné záruky	—	5	3	—	9	9
Spolu	—	13	6	—	20	21

Záruky na predbežné financovanie sa v určitých prípadoch vyžadujú od prijímateľov, ktorí nie sú členskými štátmi, pri vyplácaní preddavkových platieb.

Záruky za plnenie sa vyžadujú, aby sa zabezpečilo, že prijímatelia finančných prostriedkov ERF splnia záväzky, ktoré im vyplývajú zo zmlúv uzatvorených s ERF.

Zádržné záruky sa týkajú iba zmlúv o vykonaní práce. Aby sa zabezpečilo, že dodávatelia splnia svoje záväzky, bežne sa zadržiava 10 % z priebežných platieb určených prijímateľom. Tieto zadržané sumy sa uvádzajú ako záväzky. Dodávateľ môže, po schválení verejným obstarávateľom, namiesto toho poskytnúť zádržnú záruku, ktorou sa nahradia sumy zadržané v rámci priebežných platieb. Tieto prijaté záruky sa vykazujú ako podmienené aktíva.

V prípade zmlúv v rámci nepriameho riadenia prijímateľom záruk nie je ERF, ale iný verejný obstarávateľ, a preto ich ERF nevykazuje (pozri poznámku 2.2.4).

4.2. PODMIENENÉ ZÁVÄZKY

Podmienené záväzky predstavujú buď možné záväzky, ktoré sú dôsledkom minulých udalostí a ktorých existencia bude potvrdená jedine tým, či v budúcnosti nastane, resp. nenastane jedna alebo viacero neistých udalostí, ktoré účtovná jednotka nedokáže úplne ovplyvňovať, alebo ide o súčasné záväzky, ktoré sú dôsledkom minulých udalostí, pri ktorých úbytok zdrojov nie je pravdepodobný alebo ich výšku nemožno dostatočne spoľahlivo stanoviť.

4.2.1. Poskytnuté záruky

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Poskytnuté záruky	—	—	—	(7)	(7)	(3)

V predchádzajúcej tabuľke sa zobrazuje rozsah expozície ERF voči možným budúcim platbám súvisiacim so zárukami poskytnutými skupine EIB alebo iným finančným inštitúciám. Sumy sa uvádzajú po odpočítaní finančných rezerv alebo finančných záväzkov vykázaných pre tieto programy.

Suma 7 mil. EUR sa vzťahuje výlučne na záruku v rámci finančného nástroja EURITZ.

4.3. INÉ VÝZNAMNÉ ZVEREJNENÉ ÚDAJE

4.3.1. Neuhradené záväzky, ktoré ešte neboli vynaložené ako výdavky

Suma uvedená ďalej zodpovedá rozdielu týchto nesplatených rozpočtových záväzkov (RAL, Reste à Liquider) a príslušných súm, ktoré boli vo výkaze finančných výsledkov vykázané ako výdavky. Nesplatené rozpočtové záväzky predstavujú záväzky, ktoré ešte neboli uhradené a/alebo ktorých viazanosť nebola ešte zrušená. Ide o bežný následok existencie viacročných programov.

(v mil. EUR)
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2021	31.12.2020
Neuhradené záväzky, ktoré ešte neboli vynaložené ako výdavky	—	21	408	5 926	6 355	7 224

Pokles v neuhradených záväzkoch (ďalej len „RAL“) je z veľkej miery spôsobený poklesom neuhradených rozpočtových záväzkov, ktoré dosiahli celkovú výšku 7 993 mil. EUR (2020: 9 286 mil. EUR). Pokles je spôsobený najmä nižším počtom individuálnych záväzkov podpísaných počas roka, a to v dôsledku nových výziev, ktoré bránili vykonávaniu najmä v rámci delegácií (pozri poznámku 2.2).

5. RIADENIE FINANČNÉHO RIZIKA

Nasledujúce údaje súvisiace s riadením finančného rizika ERF sa týkajú pokladničných operácií, ktoré Komisia uskutočnila v mene ERF s cieľom implementovať jeho zdroje.

5.1. POLITIKY RIADENIA RIZÍK A HEDŽINGOVÉ ČINNOSTI

Pravidlá a zásady riadenia pokladničných operácií sú stanovené v nariadení o rozpočtových pravidlách pre 11. ERF a vo vnútornej dohode.

Na základe uvedených predpisov sa uplatňujú tieto hlavné zásady:

a)	Príspevky ERF hradia členské štáty na osobitné účty, ktoré sa otvoria v emisnej banke každého členského štátu alebo v ním určenej finančnej inštitúcii. Sumy takýchto príspevkov zostanú na týchto osobitných účtoch dovtedy, kým nebude potrebné vykonať platby ERF.

b)	Členské štáty hradia príspevky ERF v EUR, pričom platby ERF sú denominované v EUR a iných menách.

c)	Pri bankových účtoch založených Komisiou v mene ERF nie je povolené prečerpanie.

Okrem osobitných účtov Komisia otvára v mene ERF aj iné bankové účty vo finančných inštitúciách (v centrálnych bankách a komerčných bankách), a to na účely uskutočňovania platieb a prijímania iných príjmov, ako sú príspevky členských štátov do rozpočtu.

Pokladničné a platobné operácie sú vysoko automatizované a opierajú sa o moderné informačné systémy. Na zaručenie bezpečnosti systému a na zabezpečenie oddelenia funkcií, ktoré sa vyžaduje na základe nariadenia o rozpočtových pravidlách, štandardov vnútornej kontroly Komisie, ako aj na základe audítorských zásad, sa používajú osobitné postupy.

Písomný súbor usmernení a postupov reguluje riadenie pokladničných a platobných operácií s cieľom obmedziť operačné a finančné riziko a zabezpečiť primeranú úroveň kontroly. Tieto usmernenia a postupy sa vzťahujú na rôzne oblastí činností a ich dodržiavanie sa pravidelne kontroluje.

5.2. MENOVÉ RIZIKO

Vystavenie ERF menovému riziku na konci roka – čistá pozícia

(v mil. EUR)
	31.12.2021					31.12.2020
	USD	DKK	EUR	Iné	Spolu	USD	DKK	EUR	Iné	Spolu
Finančné aktíva
Finančné aktíva k dispozícii na predaj	—	—	—	—	—	2		31	—	33
Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit (*2)	8	—	30	—	39	—		—	—	—
Pohľadávky (*3)	—	—	8	—	8	65	—	69	6	140
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	3	—	991	—	994	2	—	726	—	728
	11	—	1 029	—	1 040	69	—	826	6	901
Finančné záväzky
Záväzky (*4)	—	—	—	—	—	(16)	(6)	(605)	10	(617)
	—	—	—	—	—	(16)	(6)	(605)	10	(617)
Spolu	11	—	1 029	—	1 040	53	(6)	221	16	284

5.3. ÚROKOVÉ RIZIKO

ERF si žiadne peniaze nepožičiava, a v dôsledku toho nie je vystavený úrokovému riziku.

Získava úroky zo zostatkov, ktoré drží na rôznych bankových účtoch. Komisia preto v mene ERF zaviedla opatrenia, aby sa zabezpečilo, že získané úroky náležite odrážajú trhové úrokové sadzby, ako aj ich možné kolísanie.

Príspevky do rozpočtu ERF pripisuje každý členský štát na osobitný účet otvorený v ním určenej finančnej inštitúcii. Keďže úročenie týchto účtov môže byť v súčasnosti v niektorých prípadoch záporné, uplatňujú sa postupy riadenia hotovosti s cieľom minimalizovať zostatky vedené na týchto účtoch. Okrem toho v súlade s nariadením Rady (EÚ) 2016/888 (8) prípadné záporné úročenie týchto účtov znáša príslušný členský štát.

Jednodňové zostatky držané na účtoch v komerčných bankách sa úročia denne. Úročenie zostatkov na takýchto účtoch vychádza z variabilných trhových sadzieb, na ktoré sa uplatňuje zmluvná marža (kladná alebo záporná). V prípade väčšiny účtov sa výpočet úroku odvíja od trhovej referenčnej sadzby a upravuje sa tak, aby odrážal akúkoľvek fluktuáciu tejto sadzby. V dôsledku toho ERF nie je vystavený riziku, že jeho zostatky budú úročené pri nižších ako trhových sadzbách.

5.4. KREDITNÉ RIZIKO (RIZIKO PROTISTRANY)

Maximálna expozícia voči kreditnému riziku:

Pokiaľ ide o finančné aktíva, oznámené hodnoty sú čisté účtovné hodnoty a predstavujú expozíciu ERF voči kreditnému riziku na konci vykazovaného obdobia.

(v mil. EUR)
	31.12.2021
Finančné aktíva
Úvery	1
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	994
Pohľadávky z výmenných transakcií (*5)	8
Poskytnuté záruky
Zmluvy o finančnej záruke	8
Spolu k 31. 12. 2021	1 011

Úvery z finančných nástrojov: úverová kvalita

(v mil. EUR)
31.12.2021
	Fáza 1	Fáza 2	Fáza 3	POCI	Spolu
Úverový rating
Prémiový a vysoký stupeň	—	—	—	—	—
Stredný stupeň vyšší	—	—	—	—	—
Stredný stupeň nižší	—	—	—	—	—
Neinvestičný stupeň a stupeň zlyhania	—	—	3	—	3
Hrubá účtovná hodnota	—	—	3	—	3
Mínus opravná položka na stratu	—	—	2	—	2
Čistá účtovná hodnota	—	—	1	—	1

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty: úverová kvalita

(v mil. EUR)
	31.12.2021
Úverový rating
Prémiový a vysoký stupeň	751
Stredný stupeň vyšší	241
Stredný stupeň nižší	2
Neinvestičný stupeň a stupeň zlyhania	—
Hrubá účtovná hodnota	994
Mínus opravná položka na stratu	—
Čistá účtovná hodnota	994

Pohľadávky: úverová kvalita

(v mil. EUR)
31.12.2021
	Nie po termíne splatnosti	Po splatnosti	Po splatnosti	Po splatnosti	Po splatnosti	Spolu
	Nie po termíne splatnosti	0 – 30 dní	31 – 90 dní	91 dní – 1 rok	> 1 rok	Spolu
Hrubá účtovná hodnota	8	—	—	—	—	8
Mínus opravná položka na stratu	—	—	—	—	—	—
Čistá účtovná hodnota	8	—	—	—	—	8

Na základe analýzy výmenných transakcií a na účely prechodu na aktualizované účtovné pravidlo EÚ č. 11 sa k pohľadávkam vykázaným v ročnej účtovnej závierke ERF za rok 2021 k 1. 1. 2021 nezaúčtovala žiadna opravná položka zníženia hodnoty.

Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit: úverová kvalita

V roku 2021 sa finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit zahrnuté v týchto finančných výkazoch vzťahujú na kapitálové investície, ktoré nepodliehajú kreditnému riziku (pozri poznámku 2.1).

Zverejnenia kreditného rizika v ročnej účtovnej závierke za rok 2020

Pre informáciu, v ročnej účtovnej závierke za rok 2020 boli zverejnené tieto údaje o kreditnom riziku:

Finančné aktíva, ktoré nie sú po splatnosti ani so zníženou hodnotou

(v mil. EUR)
	Spolu	Nie po splatnosti ani so zníženou hodnotou	Po splatnosti, ale nie so zníženou hodnotou
	Spolu	Nie po splatnosti ani so zníženou hodnotou	< 1 rok	1 – 5 rokov	> 5 rokov
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	140	124	7	9	—
Spolu k 31. 12. 2020	140	124	7	9	—

Finančné aktíva podľa kategórií rizika

(v mil. EUR)
	31.12.2020
	Pohľadávky	Peňažná hotovosť	Spolu
Protistrany s externým úverovým ratingom
Najvyšší a vysoký stupeň	9	372	381
Stredný stupeň vyšší	—	211	211
Stredný stupeň nižší	—	145	145
Špekulatívny stupeň	—	—	—
	9	728	737
Zmluvné strany bez externého úverového ratingu
Skupina 1 (dlžníci bez zlyhaní v minulosti)	131	—	131
Skupina 2 (dlžníci so zlyhaniami v minulosti)	—	—	—
Spolu	131	—	131
Spolu	140	728	868

5.5. RIZIKO LIKVIDITY

Analýza splatnosti finančných záväzkov podľa zmluvne dohodnutej zostávajúcej splatnosti

Finančné záväzky a splatné záväzky v tejto položke sú zverejnené prostredníctvom účtovných hodnôt zo súvahy.

(v mil. EUR)
	< 1 rok	1 – 5 rokov	> 5 rokov	Spolu
Finančné záväzky k 31. 12. 2021	501	6	—	508
Finančné záväzky k 31. 12. 2020	615	2	—	617

Rozpočtové zásady uplatňované na ERF zabezpečujú, že celkové peňažné zdroje určené na rozpočtové obdobie vždy postačujú na realizáciu platieb. Celkové príspevky členských štátov sa teda rovnajú celkovej sume platobných rozpočtových prostriedkov na príslušné rozpočtové obdobie.

Príspevky členských štátov do ERF sa však uhrádzajú v troch splátkach za rok, pričom platby podliehajú sezónnosti.

Medzi pokladnicou Komisie a príslušnými útvarmi vynakladajúcimi prostriedky sa pravidelne vymieňajú informácie o situácii pokladnice, aby sa zabezpečilo, že v pokladnici je vždy dostatok prostriedkov na uhradenie platieb, ktoré sa majú uskutočniť v každom mesiaci.

Okrem toho je potrebné uviesť, že pri každodenných pokladničných operáciách ERF sa vďaka automatickému systému na správu pokladničnej hotovosti zabezpečí, že na jednotlivých bankových účtoch ERF sa každý deň nachádza dostatočná likvidita.

6. ZVEREJNENIA O SPRIAZNENÝCH OSOBÁCH

Spriaznenými stranami ERF sú trustový fond EÚ „Bêkou“, trustový fond EÚ pre Afriku a Európska komisia. Transakcie medzi týmito účtovnými jednotkami sú súčasťou bežných operácií ERF, čo znamená, že na základe pravidiel účtovania EÚ neexistujú žiadne osobitné požiadavky na vykazovanie týchto transakcií.

ERF nemá samostatný riadiaci orgán, pretože ho spravuje Komisia. Nároky kľúčových riadiacich pracovníkov EÚ vrátane Komisie sú vykázané v konsolidovanej účtovnej závierke Európskej únie v rámci položky 7.2 „Nároky kľúčových riadiacich pracovníkov“.

7. UDALOSTI PO DÁTUME ZOSTAVENIA SÚVAHY

Ukrajina

V súlade s účtovným pravidlom EÚ č. 19 „Udalosti po období vykazovania“ je vojna na Ukrajine, ktorá sa začala vo februári 2022, udalosťou nevyžadujúcou si úpravu, a preto sa v rámci hodnôt vykázaných v týchto finančných výkazoch z 31. decembra 2021 nevyžadujú žiadne úpravy. Pokiaľ ide o nadchádzajúce vykazované obdobia, vojna môže ovplyvniť zaúčtovanie a oceňovanie niektorých aktív a záväzkov zo súvahy, ako aj niektoré príjmy a výdavky vykázané vo výkaze finančných výsledkov. Na základe skutočností a okolností v čase príprav týchto finančných výkazov, najmä vzhľadom na vyvíjajúcu sa situáciu, nemožno finančný účinok vojny na Ukrajine na ERF spoľahlivo odhadnúť.

K dátumu predloženia tejto účtovnej závierky účtovník ERF nezaznamenal žiadne ďalšie významné udalosti, ktoré by si vyžadovali samostatné zverejnenie v rámci tohto oddielu, ani mu žiadne takéto udalosti neboli oznámené. Ročná účtovná závierka a s ňou súvisiace poznámky boli zostavené na základe najnovších dostupných údajov, čo je zohľadnené v uvedených informáciách.

8. ZOSÚHLASENIE HOSPODÁRSKEHO VÝSLEDKU A ROZPOČTOVÉHO VÝSLEDKU

Hospodársky výsledok za rok je vypočítaný podľa zásad akruálneho účtovníctva. Výsledok rozpočtového hospodárenia je však založený na pravidlách hotovostného účtovníctva. Keďže hospodársky výsledok a rozpočtový výsledok vyplývajú z rovnakých príslušných operačných transakcií, zaistenie ich zosúhlasenia je užitočným kontrolným nástrojom. Toto zosúhlasenie je uvedené v nasledujúcej tabuľke, v ktorej sa kladie dôraz na kľúčové vyrovnávacie sumy rozdelené medzi príjmové a výdavkové položky. Poznámky k tabuľke poskytujú dodatočné informácie o povahe kľúčových zosúhlasovacích položiek.

(v mil. EUR)
	2021	2020
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	(2 974 )	(4 744 )
Príjmy
Nároky bez vplyvu na výsledok rozpočtového hospodárenia	—	(2)
Nároky vzniknuté v bežnom roku, ale ešte nevybraté	(6)	(23)
Nároky vzniknuté v predchádzajúcich rokoch a vybraté v bežnom roku	20	13
Príjmy znižujúce spotrebu	13	61
Časovo rozlíšené príjmy (čisté)	(69)	(33)
Iné	—	—
Výdavky
Výdavky v bežnom roku, zatiaľ neuhradené	111	119
Výdavky z predchádzajúcich rokov uhradené v bežnom roku	(741)	(817)
Čistý vplyv predbežného financovania	(295)	(281)
Časovo rozlíšené výdavky (čisté)	539	1 102
ROZPOČTOVÝ VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	(3 401 )	(4 604 )

8.1. ZOSÚHLASOVACIE POLOŽKY – PRÍJMY

Príjmy za rozpočtový rok zodpovedajú príjmom vybratým na základe nárokov vzniknutých v priebehu daného roka a sumám vybratým na základe nárokov z predchádzajúcich rokov.

Nároky bez vplyvu na rozpočtový výsledok sú zaúčtované v rámci hospodárskeho výsledku, avšak z pohľadu rozpočtu ich nemožno považovať za príjmy, keďže získaná suma je presunutá do rezervy a nemožno ju bez rozhodnutia Rady nanovo viazať.

V záujme zosúhlasenia sa musia od hospodárskeho výsledku odpočítať nároky vzniknuté v bežnom roku, ale ešte nevybraté, keďže nie sú súčasťou rozpočtových príjmov. Naopak, nároky vzniknuté v predchádzajúcich rokoch a vybraté v bežnom roku sa musia na účely zosúhlasenia k hospodárskemu výsledku pripočítať.

Čistý vplyv položky predbežného financovania sa vzťahuje na zúčtovanie predbežného financovania so sumami vymoženými od prijímateľov. Tieto peňažné príjmy predstavujú rozpočtové príjmy, ale nemajú vplyv na hospodársky výsledok a musia sa preto na účely zosúhlasenia pripočítať.

Čisté časovo rozlíšené príjmy tvoria hlavne časovo rozlíšené príjmy na účely účtovného postupu na konci roka (cut-off). Zohľadňuje sa iba čistý vplyv, t. j. časovo rozlíšené príjmy za bežný rok znížené o odúčtované časovo rozlíšené príjmy za predchádzajúci rok.

8.2. ZOSÚHLASOVACIE POLOŽKY – VÝDAVKY

Výdavky v bežnom roku, zatiaľ neuhradené sa na účely zosúhlasenia pripočítajú, keďže sú zahrnuté v hospodárskom výsledku, nie sú však súčasťou rozpočtových výdavkov. Výdavky z predchádzajúcich rokov uhradené v bežnom roku sa naproti tomu musia na účely zosúhlasenia odpočítať od hospodárskeho výsledku, keďže sú súčasťou rozpočtových výdavkov v bežnom roku, ale nemajú vplyv na hospodársky výsledok alebo znižujú výdavky v prípade opráv.

Peňažné príjmy plynúce zo zrušených platieb nemajú vplyv na hospodársky výsledok, majú však vplyv na rozpočtový výsledok.

Čistý vplyv predbežného financovania tvoria nové sumy predbežného financovania uhradené v bežnom roku (vykázané ako rozpočtové výdavky roka) a zúčtovania platieb predbežného financovania uhradených v bežnom roku alebo v predchádzajúcich rokoch prostredníctvom schválenia oprávnených nákladov. Druhý prípad predstavuje výdavky z hľadiska časového rozlíšenia, ktoré ale nie sú vykázané v rozpočtových účtoch, pretože pôvodná platba predbežného financovania už bola zohľadnená ako rozpočtový výdavok v čase jej realizácie.

Čisté časovo rozlíšené výdavky súvisia predovšetkým s časovým rozlíšením uskutočneným na účely účtovného postupu na konci roka (cut-off), t. j. s oprávnenými výdavkami, ktoré vznikli prijímateľom finančných prostriedkov ERF, ale ktoré ešte neboli ERF nahlásené. Zohľadňuje sa iba čistý vplyv, t. j. časovo rozlíšené výdavky za bežný rok znížené o odúčtované časovo rozlíšené výdavky za predchádzajúci rok.

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ KONSOLIDOVANÉ V ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÉHO FONDU EÚ „BÊKOU“ ZA ROK 2021 (9)

PODKLADOVÉ INFORMÁCIE O TRUSTOVOM FONDE EÚ „BÊKOU“

Všeobecné súvislosti trustových fondov Únie

Zriadenie

V súlade s článkami 234 a 235 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie (nariadenie EÚ o rozpočtových pravidlách) (10), a s článkom 35 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond (nariadenie o rozpočtových pravidlách ERF) (11), môže Komisia zriaďovať trustové fondy Únie pre vonkajšie činnosti (ďalej len „trustové fondy EÚ“). Trustové fondy Únie sa vytvárajú na základe dohody uzatvorenej s inými darcami pre akcie v núdzovej situácii a pre akcie po prekonaní núdzovej situácie potrebné v reakcii na krízu alebo pre tematické akcie.

Trustové fondy Únie zriaďuje Európska komisia rozhodnutím po konzultácii s Európskym parlamentom a Radou alebo po schválení z ich strany. Toto rozhodnutie zahŕňa dohodu o zriadení uzatvorenú s inými darcami.

Trustové fondy Únie sa zriaďujú a implementujú len vtedy, ak spĺňajú tieto podmienky:

—	existuje pridaná hodnota intervencie Únie: ciele trustových fondov Únie, najmä z dôvodu ich rozsahu alebo možných účinkov, možno lepšie dosiahnuť na úrovni Únie než na vnútroštátnej úrovni, a použitie existujúcich finančných nástrojov by nebolo dostatočné na dosiahnutie cieľov politík Únie,

—	trustové fondy Únie zaisťujú jasnú politickú viditeľnosť Únie a výhody z hľadiska riadenia, ako aj lepšiu kontrolu zo strany Únie nad rizikami a vyplácaním príspevkov Únie a iných darcov,

—	trustové fondy Únie nezdvojujú iné existujúce spôsoby financovania alebo podobné nástroje bez toho, aby prinášali ďalšie výhody,

—	ciele trustových fondov Únie sú zosúladené s cieľmi nástroja alebo rozpočtovej položky Únie, z ktorých sa financujú.

Súčasné trustové fondy EÚ

K uvedenému dátumu Komisia zriadila štyri trustové fondy EÚ:

—	Trustový fond EÚ „BÊKOU“, ktorého cieľom je podporovať všetky aspekty východiska z krízy Stredoafrickej republiky a jej úsilie o obnovu. Fond bol zriadený 15. júla 2014.

—	Trustový fond EÚ MADAD – Regionálny trustový fond Európskej únie zriadený v reakcii na krízu v Sýrii. Fond bol zriadený 15. decembra 2014.

—	Trustový fond EÚ pre Afriku, núdzový trustový fond Európskej únie pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike. Fond bol zriadený 12. novembra 2015.

—	Trustový fond EÚ pre Kolumbiu na podporu vykonávania mierovej dohody pri počiatočnej obnove a stabilizácii po ukončení konfliktu. Fond bol zriadený 12. decembra 2016.

Misia

Trustový fond EÚ „Bêkou“ bol založený na podporu stabilizácie a obnovy Stredoafrickej republiky (SAR). Jeho hlavným cieľom, ako je stanovené v dohode o zriadení, je „poskytovať stabilnú, cielenú pomoc na posilnenie odolnosti zraniteľných skupín a podporu pre všetky aspekty prekonávania krízy a obnovy v Stredoafrickej republike, koordinovať krátkodobé, strednodobé a dlhodobé opatrenia a pomáhať susedným krajinám zvládať dôsledky krízy“.

Hlavné prevádzkové činnosti

Trustový fond Únie združuje zdroje od rôznych darcov na financovanie programov na základe dohodnutých cieľov. Od jeho vytvorenia v júli 2014 bolo v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ prijatých 22 programov a počet prijímateľov presiahol 2,5 milióna. Tieto programy majú pomôcť Stredoafrickej republike (SAR) a jej obyvateľstvu v období po kríze v roku 2013. Cieľom trustového fondu EÚ „Bêkou“ je konkrétnejšie zabezpečiť prístup k základným službám (najmä k zdravotnej starostlivosti, vode a sanitácii), podporovať hospodárske oživenie a tvorbu pracovných miest, ako aj sociálnu súdržnosť a zmierenie.

Riadenie a správa

Riadenie trustového fondu EÚ „Bêkou“ zabezpečuje Európska komisia, ktorá koná aj ako sekretariát jeho dvoch riadiacich orgánov – správnej rady trustového fondu a operačného výboru. Správna rada trustového fondu a operačný výbor trustového fondu EÚ „Bêkou“ sa skladajú zo zástupcov darcov, Komisie, Európskeho parlamentu, zástupcu orgánov Stredoafrickej republiky a pozorovateľov. Pravidlá týkajúce sa zloženia správnej rady a jej vnútorné pravidlá sú stanovené v dohode o zriadení trustového fondu Únie.

Hlavnou úlohou rady je stanoviť a preskúmať celkovú stratégiu trustového fondu. Operačný výbor je zodpovedný za výber opatrení financovaných fondom a dohliada nad ich vykonávaním. Výbor ďalej schvaľuje ročné účtovné závierky a výročné správy o činnostiach financovaných trustovým fondom.

Zdroje financovania

Trustový fond EÚ „Bêkou“ sa financuje prostredníctvom príspevkov od darcov.

Ročná účtovná závierka

Základ pre zostavenie

Právny rámec a lehoty na vypracovanie ročnej účtovnej závierky sú stanovené v Dohode o zriadení trustového fondu Európskej únie pre Stredoafrickú republiku, trustového fondu EÚ „Bêkou“ a stanovení jeho vnútorných pravidiel (ďalej len „dohoda o zriadení“). Podľa tejto dohody o zriadení sa ročná účtovná závierka pripravuje v súlade s pravidlami prijatými účtovníkom Komisie (účtovné pravidlá EÚ), ktoré vychádzajú z medzinárodne uznávaných účtovných štandardov pre verejný sektor (IPSAS).

Účtovník

Účtovník Komisie je účtovníkom trustových fondov Únie. Je zodpovedný za stanovenie účtovných postupov a účtovnej osnovy, ktoré sú spoločné pre všetky trustové fondy Únie. Vnútorný audítor Komisie, OLAF a Dvor audítorov majú vo vzťahu k trustovým fondom Únie rovnaké právomoci ako vo vzťahu k ostatným činnostiam, ktoré vykonáva Komisia. Trustové fondy Únie sú ďalej každý rok predmetom nezávislého externého auditu.

Zloženie ročnej účtovnej závierky

Ročná účtovná závierka sa týka obdobia od 1. januára do 31. decembra a obsahuje finančné výkazy a správy o plnení rozpočtu. Zatiaľ čo finančné výkazy a doplňujúce poznámky sa pripravujú na základe akruálneho účtovníctva, správy o plnení rozpočtu vychádzajú predovšetkým z pohybu peňažných prostriedkov.

Postup od predbežnej účtovnej závierky po absolutórium

Ročná účtovná závierka podlieha nezávislému externému auditu. Predbežná ročná účtovná závierka vypracovaná účtovníkom sa zasiela do 15. februára nasledujúceho roka operačnému výboru, ktorý ju následne zasiela audítorskej spoločnosti vybranej účtovnou jednotkou na základe tendra. Účtovník po audite pripraví konečnú ročnú účtovnú závierku a predloží ju na schválenie operačnému výboru [článok 8.3.4 písm. c)].

Ročná účtovná závierka trustového fondu EÚ „Bêkou“ sa konsoliduje v ročnej účtovnej závierke Európskeho rozvojového fondu.

Významné činnosti

Úspechy roka

V júli 2014 EÚ spustila svoj vôbec prvý trustový fond s názvom Bêkou (čo v jazyku sango znamená nádej) na pomoc Stredoafrickej republike (SAR) a jej obyvateľstvu v období po kríze v roku 2013. Cieľom trustového fondu EÚ „Bêkou“ je zabezpečiť prístup k základným službám (najmä k zdravotnej starostlivosti, vode a sanitácii), podporovať rozvoj vidieka a hospodársku obnovu, ako aj zmierenie. Od jeho vytvorenia bolo v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ financovaných 22 programov a počet prijímateľov presiahol viac ako polovicu populácie krajiny.

Aj napriek podpísaniu mierovej dohody vo februári 2019 neistota v roku 2021 stúpala a humanitárne potreby sa zvyšovali, na základe čoho Úrad OSN pre koordináciu humanitárnych záležitostí (OCHA) hovoril o „núdzovej humanitárnej situácii, akú sme nezažili od roku 2015“. Práve v tomto komplexnom a krehkom kontexte trustový fond EÚ „Bêkou“ v plnej miere využíval svoje komparatívne výhody flexibility a prispôsobivosti na meniace sa okolnosti. Okrem toho trustový fond EÚ „Bêkou“ zostal hlavným nástrojom na budovanie odolnosti tak pre obyvateľstvo, ako aj pre štát, a to prostredníctvom prístupu založeného na prepojení medzi humanitárnou pomocou, rozvojom a zabezpečovaním mieru.

V roku 2021 sa uskutočnili tieto významné činnosti:

V decembri 2020 sa rozhodlo o druhom a poslednom rozšírení trustového fondu EÚ „Bêkou“ do 31. decembra 2021. Vykonávanie projektov trustového fondu EÚ „Bêkou“ v roku 2021 bolo ovplyvnené prudkým zhoršením kontextu bezpečnosti. Po usporiadaní všeobecných volieb v decembri 2020 koalícia rebelských skupín spochybnila ich výsledky a začal sa násilný konflikt, ktorý sa rozšíril na celé územie Stredoafrickej republiky. Hoci situácia v hlavnom meste Bangui bola menej nebezpečná, konflikt priniesol problémy s bezpečnosťou a prístupové obmedzenia pre väčšinu partnerov fondu „Bêkou“.

Hoci sa v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ prijal v roku 2020 program na podporu zavádzania civilnej ochrany v SAR, bezpečnostný a inštitucionálny kontext sa už nepovažoval za dostatočne priaznivý na začatie vykonávania tohto programu. Následne sa záväzky vo výške 4 mil. EUR zrušili a opätovne priradili programu zameranému na sociálno-ekonomický rozvoj v juhovýchodnej časti krajiny (RELSUDE).

V roku 2021 pokračovala reakcia na globálne šírenie ochorenia COVID-19. Hoci pandémia mala tento rok menej výrazný dosah na fungovanie Núdzového trustového fondu Európskej únie pre Afriku, zavedené hygienické opatrenia spolu s krízou spôsobenou pretrvávajúcim konfliktom narušili stále veľmi krehké inštitúcie a krajina bola svedkom zhoršovania základných služieb. Trustový fond EÚ „Bêkou“, ktorý plní úlohu mostu medzi pomocou a rozvojom, zvýšil mieru poskytovania pomoci v oblasti podpory zraniteľných populácií prostredníctvom programov Health III a WASH.

Do konca roka 2021 trustový fond EÚ „Bêkou“ sfinalizoval záväzky a zazmluvnenie všetkých prijatých príspevkov okrem fondov vyhradených na monitorovanie, hodnotenie, audit a komunikáciu, ktoré je stále možné zazmluvniť do konca vykonávacieho obdobia trustového fondu EÚ, t. j. do 31. 12. 2025. Dodatočné snahy vyhnúť sa medzerám vo financovaní boli vykonané počas roka a operačný výbor zvýšil zdroje pre tieto oblasti: voda a sanitácia (4,5 mil. EUR), sociálno-ekonomická obnova RELSUDE (5,38 mil. EUR), zmierenie (Reconciliation II) (1,45 mil. EUR), zdravie (Health III) (0,34 mil. EUR) a nástroj technickej spolupráce FATC II (1,23 mil. EUR).

Rozpočet a plnenie rozpočtu

Pokiaľ ide o stranu príjmov, ku koncu roku 2021 predstavovali prísľuby prispievateľov trustového fondu EÚ viac než 310 mil. EUR. V porovnaní s rokom 2020 ide o zvýšenie o 1,89 mil. EUR. Boli prijaté všetky osvedčenia o poskytnutí príspevkov.

Ako už bolo uvedené, na úrovni rozhodovania sa prostredníctvom dodatočných prostriedkov pre existujúce akcie v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ v roku 2021 pridelilo 13 mil. EUR. Ich cieľom bola podpora odvetví vody a sanitácie, sociálno-ekonomickej obnovy, zdravia, zmierenia a zvýšená miera financovania nástroja technickej spolupráce Núdzového trustového fondu Európskej únie pre Afriku. Ako sa uvádza vo významných činnostiach, tieto dodatočné prostriedky sa vzťahovali na strategické sektory ako reakcia na zmeny v sociálno-ekonomickej a bezpečnostnej situácii v SAR, ale aj na podporu partnerov s cieľom konsolidovať udržateľnosť akcií v kontexte prechodu z trustového fondu „Bêkou“ na nový nástroj Globálna Európa.

Pokiaľ ide o zmluvy, v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ sa v roku 2021 podpísalo 7 nových zmlúv a 14 dodatkov o rozšírení nákladov v celkovej hodnote takmer 35 mil. EUR. Nové zmluvy prispievajú napríklad k vykonávaniu technickej pomoci v rámci ministerstva zdravotníctva a ministerstva pre záležitosti žien, k programom zmierenia a sociálnej súdržnosti prostredníctvom projektu zameraného na mládež Stredoafrickej republiky, k prevencii rodovo motivovaného násilia a k hospodárskemu rozvoju krajiny prostredníctvom profesionalizácie a podpory podnikania v mestských častiach.

V neposlednom rade bolo v roku 2021 vyplatených viac ako 36 mil. EUR; od založenia trustového fondu EÚ „Bêkou“ dosiahli celkové vyplatené prostriedky takmer 233 mil. EUR.

Vplyv činností na finančné výkazy

Vo finančných výkazoch je vplyv uvedených činností najviditeľnejší v oblasti:

—	prevádzkových výdavkov: ktoré sa znížili o 938 tis. EUR; výdavky súvisiace s pomocou na obnovu, rozvojom miest a riadením, odborným vzdelávaním a rozvojom súkromného sektora sa však zvýšili, keďže finančné prostriedky z civilnej ochrany boli presmerované na oblasť sociálno-ekonomického rozvoja,

—	predbežného financovania: pokles o 5 924 tis. EUR v dôsledku vyplácania menej zálohových platieb z dôvodu nižšej hodnoty nových podpísaných zmlúv (36 mil. EUR v rámci nových zmlúv a úprav zmlúv v roku 2021 v porovnaní so sumou 53 mil. EUR v roku 2020),

—	finančných záväzkov: znížili sa o 14 671 tis. EUR, hlavne preto, že vyplatené príspevky od darcov nestačia na pokrytie ročných záporných peňažných tokov. Viedlo to aj k zníženiu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov.

SÚVAHA

v tis. EUR
	31.12.2021	31.12.2020
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	214	2 418
	214	2 418
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	11 762	15 482
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	4 446	5 340
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	3 792	7 339
	20 000	28 161
AKTÍVA SPOLU	20 214	30 579
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	(3 167 )	(17 838 )
	(3 167 )	(17 838 )
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	(2 847 )	(795)
Časovo rozlíšené výdavky	(14 200 )	(11 947 )
	(17 047 )	(12 741 )
ZÁVÄZKY SPOLU	(20 214 )	(30 579 )
ČISTÉ AKTÍVA	—	—

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

v tis. EUR
	2021	2020
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií
Príjmy z darov	46 995	47 889
Vymáhanie výdavkov	—	115
Príjmy spolu	46 995	48 004
VÝDAVKY
Prevádzkové výdavky	(46 021 )	(46 959 )
Náklady financovania	(48)	(68)
Ostatné výdavky	(925)	(978)
Výdavky spolu	(46 995 )	(48 004 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	—	—

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

v tis. EUR
	2021	2020
Hospodársky výsledok za rok	—	—
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania	5 924	3 685
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií	894	(3 487 )
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov	(14 671 )	(11 889 )
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov	2 052	784
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov	2 254	814
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY	(3 547 )	(10 093 )
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	(3 547 )	(10 093 )
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	7 339	17 432
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	3 792	7 339

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÉHO FONDU EÚ PRE AFRIKU ZA ROK 2021 (12)

PODKLADOVÉ INFORMÁCIE O TRUSTOVOM FONDE EÚ PRE AFRIKU

Všeobecné súvislosti trustových fondov Únie

Zriadenie

V súlade s článkami 234 a 235 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie (nariadenie EÚ o rozpočtových pravidlách) (13), a s článkom 35 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond (nariadenie o rozpočtových pravidlách ERF) (14), môže Komisia zriaďovať trustové fondy Únie pre vonkajšie činnosti (ďalej len „trustové fondy EÚ“). Trustové fondy Únie sa vytvárajú na základe dohody uzatvorenej s inými darcami pre akcie v núdzovej situácii a pre akcie po prekonaní núdzovej situácie potrebné v reakcii na krízu alebo pre tematické akcie.

Trustové fondy Únie sa zriaďujú a implementujú len vtedy, ak spĺňajú tieto podmienky:

—	existuje pridaná hodnota intervencie Únie: ciele trustových fondov Únie, najmä z dôvodu ich rozsahu alebo možných účinkov, možno lepšie dosiahnuť na úrovni Únie než na vnútroštátnej úrovni, a použitie existujúcich finančných nástrojov by nebolo dostatočné na dosiahnutie cieľov politík Únie,

—	trustové fondy Únie zaisťujú jasnú politickú viditeľnosť Únie a výhody z hľadiska riadenia, ako aj lepšiu kontrolu zo strany Únie nad rizikami a vyplácaním príspevkov Únie a iných darcov,

—	trustové fondy Únie nezdvojujú iné existujúce spôsoby financovania alebo podobné nástroje bez toho, aby prinášali ďalšie výhody,

—	ciele trustových fondov Únie sú zosúladené s cieľmi nástroja alebo rozpočtovej položky Únie, z ktorých sa financujú.

Súčasné trustové fondy EÚ

K uvedenému dátumu Komisia zriadila štyri trustové fondy EÚ:

—	Trustový fond EÚ „BÊKOU“, ktorého cieľom je podporovať všetky aspekty východiska z krízy Stredoafrickej republiky a jej úsilie o obnovu. Fond bol zriadený 15. júla 2014.

—	Trustový fond EÚ MADAD – Regionálny trustový fond Európskej únie zriadený v reakcii na krízu v Sýrii. Fond bol zriadený 15. decembra 2014.

—	Trustový fond EÚ pre Afriku, núdzový trustový fond Európskej únie pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike. Fond bol zriadený 12. novembra 2015.

—	Trustový fond EÚ pre Kolumbiu na podporu vykonávania mierovej dohody pri počiatočnej obnove a stabilizácii po ukončení konfliktu. Fond bol zriadený 12. decembra 2016.

Misia

Medzi hlavné ciele trustového fondu EÚ pre Afriku patria podpora všetkých aspektov stability a príspevok k lepšiemu riadeniu migrácie, ako aj k riešeniu základných príčin destabilizácie, núteného vysídľovania a neregulárnej migrácie, a to konkrétne podporou odolnosti, hospodárskych a rovnakých príležitostí, bezpečnosti a rozvoja, ako aj riešením porušovania ľudských práv.

Hlavné prevádzkové činnosti

Trustový fond Únie združuje zdroje od rôznych darcov na financovanie opatrenia na základe dohodnutých cieľov. Trustový fond EÚ pre Afriku funguje v troch hlavných geografických oblastiach, konkrétne v regióne Sahel a oblasti Čadského jazera, v Africkom rohu a v severnej Afrike. Susedné krajiny oprávnených krajín môžu v jednotlivých prípadoch využívať výhody projektov trustového fondu. Trustový fond je zriadený na obmedzené obdobie na účely krátkodobej a strednodobej reakcie na výzvy v regiónoch.

Riadenie a správa

Riadenie trustového fondu EÚ pre Afriku zabezpečuje Európska komisia, ktorá koná aj ako sekretariát jeho dvoch riadiacich orgánov – správnej rady trustového fondu a operačného výboru. Správna rada trustového fondu a operačný výbor trustového fondu EÚ pre Afriku sa skladajú zo zástupcov darcov a Komisie, ako aj z predstaviteľov členských štátov, ktoré nie sú prispievateľmi, orgánov oprávnených krajín a regionálnych organizácií ako pozorovateľov. Pravidlá týkajúce sa zloženia správnej rady a jej vnútorné pravidlá sú stanovené v dohode o zriadení trustového fondu Únie.

Zdroje financovania

Trustový fond EÚ pre Afriku sa financuje prostredníctvom príspevkov od darcov.

Ročná účtovná závierka

Základ pre zostavenie

Právny rámec a lehoty na vypracovanie ročnej účtovnej závierky sú stanovené v Dohode, ktorou sa zriaďuje Núdzový trustový fond Európskej únie pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike a stanovujú jeho vnútorné pravidlá (ďalej len „dohoda o zriadení“). Podľa tejto dohody o zriadení sa ročná účtovná závierka pripravuje v súlade s pravidlami prijatými účtovníkom Komisie (účtovné pravidlá EÚ), ktoré vychádzajú z medzinárodne uznávaných účtovných štandardov pre verejný sektor (IPSAS).

Účtovník

Účtovník Komisie je na základe dohody o zriadení účtovníkom trustového fondu.

Zloženie ročnej účtovnej závierky

Postup od predbežnej účtovnej závierky po absolutórium

Ročná účtovná závierka trustového fondu EÚ pre Afriku sa konsoliduje v ročnej účtovnej závierke Európskeho rozvojového fondu.

Významné činnosti

Úspechy roka

Rok 2021 bol posledným rokom, v ktorom bolo možné v rámci trustového fondu EÚ pre Afriku prijímať finančné záväzky vrátane schvaľovania nových akcií alebo dodatočného financovania z rozpočtu a podpisovania nových zmlúv alebo zmien už existujúcich zmlúv. Od roku 2022 sa budú programy trustového fondu EÚ pre Afriku ďalej vykonávať až do konca roku 2025.

Počas roka 2021 sa trustový fond EÚ pre Afriku ukázal ako rýchly a účinný nástroj implementácie, ktorý uľahčuje politický dialóg s partnerskými krajinami v troch afrických regiónoch, uplatňuje inovačné prístupy a prináša hmatateľné výsledky v daných troch regiónoch (región Sahelu a Čadského jazera, Afrického rohu a severnej Afriky).

Trustový fond EÚ pre Afriku ďalej skonsolidoval svoje úspechy v partnerstve s rozvojovými agentúrami členských štátov EÚ, organizáciami OSN, mimovládnymi organizáciami a partnerskými krajinami, pričom sa v rámci neho schválilo niekoľko nových programov a veľmi vysoký počet prípadov dodatočného financovania z rozpočtu v rámci týchto troch regiónov v celkovej výške viac ako 242,6 mil. EUR. Týmto sa celkový počet schválených programov zvýšil na 248 (k čomu by sa mali pripočítať 4 programy v rámci viacerých investičných okien), a to s celkovým prevádzkovým rozpočtom vo výške viac ako 4 935,1 mil. EUR. V roku 2021 boli s partnermi zapojenými do implementácie podpísané nové operačné zmluvy v hodnote viac než 367 mil. EUR, čím sa celková suma podpísaných zmlúv zvýšila na viac než 4 918 mil. EUR. Výška operačných platieb dosiahla do konca roka 2021 približne 3 739 mil. EUR.

V roku 2021 sa trustový fond EÚ pre Afriku naďalej zameriaval na dva vzájomne súvisiace ciele, a to posilnenie stability a riešenie základných príčin núteného vysídľovania a neregulárnej migrácie v regiónoch Sahel, Čadského jazera, v Africkom rohu a v severnej Afrike. Trustový fond EÚ pre Afriku naďalej uplatňoval vyvážený prístup pri riešení výziev neregulárnej migrácie, pričom sa zameriaval na oblasti spoločného záujmu EÚ a Afriky. Patrí k nim boj proti prevádzačstvu migrantov a obchodovaniu s ľuďmi a podpora dobrovoľného návratu migrantov do krajiny ich pôvodu a ich udržateľnej reintegrácie v rámci nej.

Počas uplynulého roka trustový fond EÚ pre Afriku získal dodatočných 3,5 mil. EUR od členského štátu EÚ. V dôsledku toho celkové prisľúbené zdroje pre trustový fond EÚ pre Afriku k 31. decembru 2021 predstavovali viac ako 5 061,7 mil. EUR, z čoho 623,2 mil. EUR prisľúbili členské štáty EÚ a iní darcovia (Spojené kráľovstvo, Nórsko a Švajčiarsko).

Rovnako ako v predchádzajúcich rokoch zo správ o systéme monitorovania a vzdelávania (dostupných na webovom sídle trustového fondu EÚ pre Afriku) týkajúcich sa Sahelu, Čadského jazera a Afrického rohu naďalej vyplýva pokračujúce dosahovanie hmatateľných výsledkov, ktoré trustový fond EÚ pre Afriku dosiahol v rôznych oblastiach činnosti. V rámci systému monitorovania a učenia sa v regióne severnej Afriky sa vypracovali monitorovacie správy (dostupné na webovom sídle trustového fondu EÚ pre Afriku), ktorých účelom je analyzovať, ako programy financované z trustového fondu EÚ prispievajú k strategickým prioritám trustového fondu EÚ pre Afriku v regióne severnej Afriky.

Zodpovednosť a transparentnosť sa zlepšili prostredníctvom intenzívnejšej komunikácie vrátane pravidelných aktualizácií na webovom sídle trustového fondu EÚ pre Afriku, zverejňovania príspevkov na sociálnych sieťach a organizovania komunikačných podujatí.

V roku 2021 sa bezpečnostná situácia regiónu Sahelu a Čadského jazera popri zvýšení počtu lúpežných prepadov a napätia medzi jednotlivými komunitami aj naďalej zhoršovala. Pokračovalo násilie zo strany neštátnych ozbrojených skupín a nahlásených bolo takmer 10 000 úmrtí vyplývajúcich z viac ako 3 600 násilných útokov v regióne. Pretrvávajúce násilie a extrémne javy súvisiace s klímou viedli k ďalším vlnám masového vysídľovania. V dôsledku nepriaznivých klimatických podmienok bol región zasiahnutý suchami a záplavami, ktoré spôsobili vysokú úroveň potravinovej neistoty. Okrem toho opatrenia prijaté vládami v regióne s cieľom zamedziť šíreniu ochorenia COVID-19 viedli k menšej produkcii jedla, vyššej inflácii a obmedzenejšiemu prístupu k humanitárnej pomoci, čo zvýšilo zraniteľnosť ľudí. V tejto súvislosti operačný výbor trustového fondu EÚ pre Afriku schválil tri nové programy a šesť opatrení dodatočného financovania z rozpočtu v celkovej výške 75,9 mil. EUR (z čoho 73,4 mil. EUR boli nové finančné prostriedky, 0,7 mil. EUR finančné prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená, a 1,8 mil. EUR vymožené finančné prostriedky). V priebehu roka trustový fond EÚ pre Afriku naďalej prinášal konkrétne a viditeľné výsledky v rámci štyroch strategických cieľov a zároveň pokračoval vo svojom úsilí stabilizovať situáciu.

V roku 2021 si trustový fond EÚ pre Afriku zachoval svoj komplexný prístup s cieľom podporiť všetky aspekty stability a odolnosti v regióne Afrického rohu a zároveň naplno využíval svoju flexibilitu s cieľom čeliť narastajúcemu negatívnemu vplyvu pandémie COVID-19. Aj napriek zhoršujúcej sa konfliktnej situácii v regióne a narušeniam spôsobeným pandémiou umožnila mobilizácia implementujúcich partnerov dosiahnuť dôležité míľniky vo všetkých štyroch špecifických cieľoch trustového fondu EÚ pre Afriku v súlade s prácou dosiahnutou v uplynulých rokoch. V roku 2021 bol schválený jeden nový program a 22 opatrení dodatočného financovania z rozpočtu v celkovej výške 158,2 mil. EUR. S cieľom maximalizovať využívanie finančných prostriedkov trustového fondu EÚ pre Afriku na operácie pred skončením zmluvného obdobia dňa 31. 12. 2021 bola zrušená viazanosť celkovo 136,7 mil. EUR nevyužitých finančných prostriedkov z existujúcich programov a spätne získaných bolo 16,8 mil. EUR (najmä z fondov v minulosti pridelených projektom v Eritrei). Tieto finančné prostriedky boli v plnej výške nanovo viazané, najmä prostredníctvom dodatočného financovania iných existujúcich programov z rozpočtu.

Trustový fond EÚ pre Afriku v roku 2021 naďalej komplexne reagoval na výzvy v regióne severnej Afriky, pokiaľ ide o záchranu životov, ochranu najzraniteľnejších skupín, podporu hostiteľských komunít, poskytovanie príležitostí na bezpečnú a organizovanú mobilitu a riešenie následkov pandémie COVID-19. Investičné okno pre región severnej Afriky naďalej fungovalo v súlade so strategickými prioritami, na ktorých sa dohodla strategická rada trustového fondu EÚ, vrátane podpory na zlepšenie riadenia migrácie; podpory migrácie za prácou a mobility; ochrany zraniteľných migrantov, dobrovoľného návratu a udržateľnej reintegrácie, ako aj stabilizácie komunity a integrovaného riadenia hraníc. V roku 2021 sa neprijali žiadne nové opatrenia, bol však schválený istý počet opatrení dodatočného financovania existujúcich opatrení z rozpočtu v celkovej výške 8,55 mil. EUR. Okrem toho sa modifikovalo niekoľko prebiehajúcich programov s cieľom zrušiť viazanosť nevyužitých finančných prostriedkov a prerozdeliť ich do iných prebiehajúcich programov s identifikovanými potrebami, aby nové záväzky po odpočítaní finančných prostriedkov, ktorých viazanosť bola zrušená/ktoré boli prerozdelené, dosiahli výšku 7,45 mil. EUR.

Rozpočet a plnenie rozpočtu

Celková výška záväzkov v roku 2021 dosiahla 112 mil. EUR v porovnaní so 740 mil. EUR v roku 2020. Celková výška dodatočnej čistej zmluvnej sumy v roku 2021 dosiahla 358 mil. EUR v porovnaní so sumou 1,1 mld. EUR v roku 2020. Platby vo vykazovanom období dosiahli výšku 748 mil. EUR, čo bolo o 304 mil. EUR menej ako v roku 2020.

V roku 2021 dosiahlo plnenie celkového rozpočtu, pokiaľ ide o dostupné viazané rozpočtové prostriedky využité na záväzky, úroveň 99,61 %.

V roku 2021 sa v rámci investičného okna pre Sahel a Čadské jazero schválili tri nové programy a šesť opatrení dodatočného financovania z rozpočtu v celkovej výške 75,9 mil. EUR (z čoho 73,4 mil. EUR boli nové finančné prostriedky). S cieľom maximalizovať využívanie finančných prostriedkov trustového fondu EÚ pre Afriku na operácie pred skončením zmluvného obdobia dňa 31. 12. 2021 bola zrušená viazanosť 0,7 mil. EUR a spätne získaných bolo 1,8 mil. EUR, z ktorých bola celková suma nanovo viazaná prostredníctvom dodatočného financovania.

Africký roh schválil jeden nový program a 22 opatrení dodatočného financovania z rozpočtu v celkovej výške 158,2 milióna EUR. S cieľom maximalizovať využívanie finančných prostriedkov trustového fondu EÚ pre Afriku na operácie pred skončením zmluvného obdobia dňa 31. 12. 2021 bola zrušená viazanosť celkovo 136,7 mil. EUR nevyužitých finančných prostriedkov z existujúcich programov a spätne získaných bolo 16,8 mil. EUR, z ktorých bola celková suma nanovo viazaná najmä prostredníctvom dodatočného financovania iných existujúcich projektov.

V regióne severnej Afriky sa v roku 2021 neprijali žiadne nové programy, prijalo sa však niekoľko opatrení na dodatočné financovanie z rozpočtu v celkovej výške 8,5 mil. EUR. S cieľom maximalizovať využívanie finančných prostriedkov trustového fondu EÚ pre Afriku na operácie pred skončením zmluvného obdobia dňa 31. 12. 2021 bola zrušená viazanosť 1,1 mil. EUR, pričom táto suma bola nanovo viazaná na iné programy s identifikovanými potrebami.

Keďže 31. decembra 2021 sa skončilo zmluvné obdobie operačných zmlúv v rámci trustového fondu EÚ (s výnimkou zmlúv vzťahujúcich sa na administratívne činnosti, ako je hodnotenie, audit a komunikácia), v rámci troch investičných okien sa viazanosť týchto finančných prostriedkov zrušila a následne boli nanovo viazané, pričom sa zmenil ich účel s cieľom zamerať sa na potreby zraniteľnej populácie.

Reakcia na pandémiu ochorenia COVID-19

V roku 2021 mala pandémia COVID-19 aj naďalej zásadný vplyv na krajiny, ktoré čerpali výhody z trustového fondu EÚ pre Afriku. Dodatočné finančné prostriedky z trustového fondu EÚ pre Afriku sa preorientovali na zabezpečenie nevyhnutnej reakcie na ochorenie COVID-19 v rámci troch regiónov, na ktoré sa trustový fond EÚ pre Afriku vzťahuje.

V regióne Sahel/Čadské jazero sa programovanie zamerané na COVID-19 súvisiace s liečbou, testovaním a reakciou na núdzovú situáciu v roku 2021 znížilo. Napríklad 98 % jednotlivcov, ktorým bola poskytnutá pomoc v prvej polovici roku 2021, získalo podporu, ktorá nebola primárne v podobe zdravotníckeho vybavenia alebo osobných ochranných prostriedkov, ale išlo skôr činnosti prevencie alebo zmierňujúce sociálno-ekonomické opatrenia.

V regióne Afrického rohu mala pandémia COVID-19 významný negatívny vplyv na ekonomické činnosti v regióne, ako aj na príjem domácností, rastlinnú a živočíšnu výrobu, predaj a ceny potravín. Takisto zhoršila existujúce riziká a účinky nelegálnej migrácie v dôsledku zvýšených obáv o ochranu, napr. v súvislosti so zneužívaním, s rodovo motivovaným násilím, vykorisťovaním, nezákonným obchodovaním, prevádzačstvom a so svojvoľným zadržiavaním. Vďaka podpore trustového fondu EÚ sa počet ľudí, ktorí majú lepší prístup k základným sociálnym dávkam súvisiacim s ochorením COVID-19, ako sú služby a peňažné prevody, v prvom polroku 2021 výrazne zvýšil. Projektové činnosti, ktoré sa v roku 2020 zameriavali prevažne na prevenciu a kampane na zvyšovanie povedomia týkajúce sa ochorenia COVID-19, sa v roku 2021 preorientovali skôr na ekonomickú podporu. Trustový fond EÚ pre Afriku konkrétne v roku 2021 doručil takmer 6 miliónov dodávok súvisiacich s ochorením COVID-19, a to buď prostredníctvom prerozdelenia finančných prostriedkov na reakciu na ochorenie COVID-19, alebo prostredníctvom nových programov.

V roku 2021 mala pandémia COVID-19 takisto nepriaznivý vplyv na ekonomiku regiónu severnej Afriky, pričom sa v dôsledku nej zhoršili existujúce ťažkosti zraniteľných populácií pri zabezpečovaní živobytia a zvýšila sa závislosť od núdzovej pomoci. V rámci investičného okna sa mobilizovala suma 34,1 mil. EUR, ktorú využilo takmer 195 000 zraniteľných mužov, žien a detí v celom regióne, a do kľúčových laboratórií a izolačných oddelení sa doručilo viac ako 500 000 jednotiek dodávok súvisiacich s ochorením COVID-19.

Vplyv činností na finančné výkazy

Vo finančných výkazoch je vplyv uvedených činností najviditeľnejší v oblasti:

—	predbežného financovania: pokles o 159 078 tis. EUR ako výsledok vyplácania menej zálohových platieb z dôvodu nižšej hodnoty nových podpísaných zmlúv,

—

prevádzkových výdavkov: zostali pomerne stabilné len s malým poklesom vo výške 30 430 tis. EUR. Aj napriek zhoršujúcej sa bezpečnostnej situácii a pretrvávajúcej pandémii COVID-19 si trustový fond zachoval svoje fungovanie, najmä s cieľom bojovať proti negatívnym účinkom pandémie a podporovať stabilitu a riešiť hlavné príčiny migrácie,

—	finančných záväzkov: pokles o 23 142 tis. EUR, hlavne preto, že vyplatené príspevky nestačili na pokrytie čistých výdavkov pridelených darcom. Napriek tomu sa peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty zvýšili o 121 788 tis. EUR, keďže vyplatené príspevky boli vyššie ako ročné záporné peňažné toky.

SÚVAHA

v tis. EUR
	31.12.2021	31.12.2020
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	55 305	92 655
	55 305	92 655
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	437 657	559 386
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	45 339	6 346
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	179 759	57 971
	662 755	623 703
AKTÍVA SPOLU	718 061	716 359
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	(525 530 )	(546 379 )
	(525 530 )	(546 379 )
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	(53 143 )	(45 377 )
Časovo rozlíšené výdavky	(139 388 )	(124 602 )
	(192 531 )	(169 979 )
ZÁVÄZKY SPOLU	(718 061 )	(716 359 )
ČISTÉ AKTÍVA	—	—

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

v tis. EUR
	2021	2020
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií
Vymáhanie výdavkov	16	—
Príjmy z darov	871 456	921 014
	871 472	921 014
Príjmy z výmenných transakcií
Finančné príjmy	131	—
Ďalšie príjmy z výmenných operácií	16 340	2 883
	16 471	2 883
Príjmy spolu	887 943	923 897
VÝDAVKY
Prevádzkové výdavky	(856 291 )	(889 014 )
Náklady financovania	(550)	(518)
Ostatné výdavky	(31 103 )	(34 365 )
Výdavky spolu	(887 943 )	(923 897 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	—	—

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

v tis. EUR
	2021	2020
Hospodársky výsledok za rok	—	—
Prevádzkové činnosti
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania	159 078	(184 933 )
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií	(38 992 )	12 125
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov	(20 849 )	161 968
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov	7 765	19 408
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov	14 786	22 488
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY	121 788	31 056
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	121 788	31 056
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	57 971	26 915
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	179 759	57 971

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÉ VÝKAZY ERF A TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ (15)

KONSOLIDOVANÁ SÚVAHA

(v mil. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020 (*6)
DLHODOBÉ AKTÍVA
Finančné aktíva	39	33
Predbežné financovanie (*6)	726	965
Pohľadávky z výmenných transakcií	4	3
	770	1 002
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	1 902	1 930
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	85	152
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	1 177	793
	3 164	2 875
AKTÍVA SPOLU	3 934	3 877
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	(154)	(173)
	(154)	(173)
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	(557)	(661)
Časovo rozlíšené výdavky a výnosy budúcich období	(1 162 )	(1 664 )
	(1 719 )	(2 325 )
ZÁVÄZKY SPOLU	(1 873 )	(2 498 )
ČISTÉ AKTÍVA	2 061	1 379
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou	—	(5)
Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF	62 643	58 986
Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	2 252	2 252
Hospodársky výsledok prenesený z predchádzajúcich rokov	(59 860 )	(55 111 )
Hospodársky výsledok za rok	(2 974 )	(4 744 )
ČISTÉ AKTÍVA	2 061	1 379

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

(v mil. EUR)
	2021	2020
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií
Vymáhanie	27	92
Príjmy z darov trustovým fondom	272	296
	300	388
Príjmy z výmenných transakcií
Finančné príjmy	(25)	6
Ostatné príjmy	90	40
	64	46
Príjmy spolu	364	434
VÝDAVKY
Nástroje pomoci	(2 218 )	(3 935 )
Výdavky vynaložené trustovými fondmi	(902)	(936)
Výdavky na spolufinancovanie	(19)	(53)
Náklady financovania	(21)	(22)
Ostatné výdavky	(178)	(232)
Výdavky spolu	(3 338 )	(5 178 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	(2 974 )	(4 744 )

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

(v mil. EUR)
	2021	2020
Hospodársky výsledok za rok	(2 974 )	(4 744 )
Prevádzkové činnosti
Zvýšenie kapitálu – príspevky	3 657	4 177
(Zvýšenie)/zníženie príspevkov do trustových fondov	—
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania	266	(210)
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií	66	(9)
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov	(19)	6
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov	(104)	119
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov a výnosov budúcich období	(502)	232
Ostatné nepeňažné zmeny	—	(3)
Investičné činnosti
(Zvýšenie)/zníženie finančných aktív k dispozícii na predaj (*7)	(7)	2
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY	384	(431)
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	384	(430)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	793	1 223
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	1 177	793

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

(v mil. EUR)
	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31. 12. 2019	73 264	18 455	54 809	(55 111 )	2 252	(2)	1 948
Zmeny reálnej hodnoty						(3)	(3)
Zvýšenie kapitálu – príspevky (*8)	(223)	(4 400 )	4 177	—	—		4 177
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—	(4 744 )	—		(4 744 )
ZOSTATOK K 31. 12. 2020	73 041	14 055	58 986	(59 854 )	2 252	(5)	1 379
Vplyv revidovaného účtovného pravidla EÚ č. 11	—	—	—	(5)		5
Zostatky k 1. 1. 2021	73 041	14 055	58 986	(59 860 )	2 252	—	1 379
Zvýšenie kapitálu – príspevky	(43)	(3 700 )	3 657				3 657
Hospodársky výsledok za rok			—	(2 974 )			(2 974 )
ZOSTATOK K 31. 12. 2021	72 998	10 355	62 643	(62 834 )	2 252	—	2 061

SPRÁVA O FINANČNOM PLNENÍ ERF

OBSAH

SÚVISLOSTI

1.1

PREDCHÁDZAJÚCE ERF

1.2

10. A 11. ERF

FINANČNÉ PLNENIE

2.1

FINANČNÉ HOSPODÁRENIE

2.2

PRÍJMY

2.3

PREVÁDZKOVÉ VÝDAVKY A OSOBITNÉ PROGRAMY

GLOSÁR

1. SÚVISLOSTI

Európsky rozvojový fond, ktorý bol zriadený v roku 1959, je hlavným nástrojom poskytovania pomoci EÚ na rozvojovú spoluprácu v afrických, karibských a tichomorských krajinách (AKT) a zámorských krajinách a územiach (ZKÚ). Hlavným cieľom dohody je zmiernenie a napokon odstránenie chudoby.

ERF je zriadený na základe vnútornej dohody medzi zástupcami členských štátov a riadi ho osobitný výbor. Prostriedky ERF predstavujú ad hoc príspevky členských štátov EÚ, ktoré rozhodujú o celkovej sume, ktorá sa fondu pridelí (na obdobie piatich rokov). Popri týchto príspevkoch sa môžu členské štáty zapojiť do spolufinancovania alebo poskytnúť ERF dobrovoľné príspevky. Európska komisia nesie zodpovednosť za finančnú realizáciu operácií uskutočňovaných za pomoci prostriedkov ERF. Európska investičná banka riadi investičný nástroj.

ERF funguje na viacročnom základe. Každý ERF trvá približne päť rokov a riadi sa príslušným nariadením o rozpočtových pravidlách, ktoré ukladá povinnosť vypracovať pre každý jednotlivý ERF finančné výkazy. Z toho vyplýva, že pre tú časť každého ERF, ktorá je spravovaná Komisiou, sa vypracovávajú samostatné finančné výkazy.

Vnútorná dohoda, ktorou sa zriaďuje 11. ERF (2014 – 2020), nadobudla platnosť 1. marca 2015. Od roku 2021 je spolupráca s krajinami AKT zahrnutá do Nástroja susedstva a rozvojovej a medzinárodnej spolupráce – Globálna Európa (NDICI – Globálna Európa). Vykonávanie prebiehajúcich projektov financovaných z ERF však bude pokračovať na základe príslušného právneho základu ERF.

Táto správa je vypracovaná v súlade s článkom 39 nariadenia o rozpočtových pravidlách 11. ERF (16). Zameriava sa na dôležité udalosti, ktoré mali významný vplyv na finančné plnenie v roku 2021.

Vzhľadom na to, že v rámci predchádzajúcich ERF neprebiehajú žiadne operácie (17), táto správa obsahuje iba údaje za 10. a 11. ERF (pokiaľ nie je výslovne uvedené inak).

1.1 PREDCHÁDZAJÚCE ERF

6. A 7. ERF

6. ERF bol uzavretý v roku 2006 a 7. ERF bol uzavretý v roku 2008.

8. A 9. ERF

Komisia uzavrela zostávajúce neuhradené transakcie týkajúce sa projektov v rámci 8. ERF v roku 2019. V súlade s článkom 1 ods. 2 písm. b) vnútornej dohody uplatňovanej na 9. ERF sa zostatky a prostriedky z predchádzajúcich ERF, ktorých viazanosť bola zrušená, presunuli do 9. ERF.

Rok 2021 predstavoval finančné a operačné ukončenie 8. ERF s celkovým objemom výdavkov 10 374 mil. EUR. Komisia členským štátom oznámila ukončenie 8. ERF v oznámení, ktoré bolo Rade predložené v októbri 2021. Ukončenie je takisto zohľadnené v súčasnej správe.

Všetky činnosti v rámci 8. ERF boli ukončené, všetky overenia a kontroly boli vykonané a všetky zmluvy a finančné rozhodnutia boli v účtoch ERF uzavreté. Všetky príkazy na vymáhanie, ktoré boli po operačnom ukončení stále otvorené, boli vyplatené alebo sa od ich vymáhania upustilo, s výnimkou desiatich príkazov na vymáhanie (vrátane šiestich súdnych konaní, ktorými sa zaoberajú právne služby). V súlade s rozhodnutím Komisie K(2003) 1904 bolo týchto desať príkazov na vymáhanie presunutých do 9. ERF.

Ukončenie 9. ERF prebieha dobre (v roku 2021 sa uzatvorilo deväť rozhodnutí o financovaní). Otvorených naďalej zostáva 16 rozhodnutí. Tri z nich sa však týkajú opatrení v Južnom Sudáne (rozhodnutie Rady 2011/315/EÚ (18)). Rozhodlo sa o nich po uplynutí doložky o ukončení platnosti 9. ERF a mali by sa v zásade uzavrieť do roku 2023.

Od roku 2015 do roku 2021 Komisia vykonala tri refundácie úverov 8./9. ERF v celkovej sume 1 826 mil. EUR. Zostatok vo výške 43 mil. EUR bol vrátený v januári 2022 v kontexte platby prvej splátky príspevkov členských štátov do ERF.

1.2 10. A 11. ERF

Dohoda o partnerstve AKT-ES bola podpísaná 23. júna 2000 v Cotonou členskými štátmi Európskeho spoločenstva a africkými, karibskými a tichomorskými štátmi (AKT). Účinnosť nadobudla 1. apríla 2003 (zriadením 9. ERF). Dohoda z Cotonou bola zmenená dva razy, prvý raz dohodou podpísanou v Luxemburgu 25. júna 2005 (ktorou sa zriadil 10. ERF) a druhý raz dohodou podpísanou v Ouagadougou 22. júna 2010 (ktorou sa zriadil 11. ERF).

Rozhodnutie Rady z 27. novembra 2001 o pridružení zámorských krajín a území k Európskemu spoločenstvu (Rozhodnutie o pridružení zámoria) (19) nadobudlo účinnosť 2. decembra 2001. Toto rozhodnutie bolo zmenené 19. marca 2007 (rozhodnutím 2007/249/ES) (20).

Vnútorná dohoda o financovaní pomoci Spoločenstva na základe viacročného finančného rámca na obdobie rokov 2014 – 2020 v súlade s revidovanou Dohodou z Cotonou, ktorú prijali zástupcovia vlád členských štátov Európskeho spoločenstva v auguste 2013, nadobudla platnosť v marci 2015.

Podľa dohody z Cotonou má 10. ERF na druhé obdobie (2008 – 2013) celkový rozpočet 22 682 mil. EUR. Z tejto sumy bolo pridelených:

—	21 966 mil. EUR krajinám AKT,

—	286 mil. EUR ZKÚ a

—	430 mil. EUR Komisii ako podporné výdavky na programovanie a vykonávanie ERF.

Suma pre krajiny AKT je rozdelená takto:

—	17 766 mil. EUR na národné a regionálne indikatívne programy,

—	2 700 mil. EUR na spoluprácu v rámci krajín AKT a na regionálnu spoluprácu a

—	1 500 mil. EUR na investičné nástroje.

Zvýšený podiel rozpočtu je venovaný najmä regionálnym programom, čím sa zdôrazňuje dôležitosť regionálnej hospodárskej integrácie ako základného rámca pre národný a miestny rozvoj. Inováciou v rámci 10. ERF bolo vytvorenie tzv. stimulačných súm pre každú krajinu.

Podľa Dohody z Cotonou sa tretie obdobie (2014 – 2020) poskytovania pomoci Spoločenstva štátom AKT a ZKÚ financuje z prostriedkov 11. ERF vo výške 30 506 mil. EUR, z toho:

—	29 089 mil. EUR je pridelených štátom AKT v súlade s článkom 1 ods. 2 písm. a) a článkom 2 písm. d) vnútornej dohody, z čoho 27 955 mil. EUR spravuje Európska komisia,

—	364,5 mil. EUR je pridelených ZKÚ v súlade s článkom 1 ods. 2 písm. a) a článkom 3 ods. 1 vnútornej dohody, z čoho 359,5 mil. EUR spravuje Európska komisia,

—	1 052,5 mil. EUR je určených pre Komisiu na financovanie nákladov spojených s programovaním a vynakladaním zdrojov 11. ERF v súlade s článkom 1 ods. 2 písm. a) vnútornej dohody.

2. FINANČNÉ PLNENIE

2.1 FINANČNÉ HOSPODÁRENIE

VÝVOJ PROSTRIEDKOV 10. ERF

10. ERF

VÝVOJ PROSTRIEDKOV: 31. decembra 2021

ANALÝZA ÚVEROV PODĽA NÁSTROJA

(v mil. EUR)
	NÁSTROJ	POČIATOČNÉ PROSTRIEDKY	ZVÝŠENIE/ZNÍŽENIE KUMULATÍVNYCH ZDROJOV K 31. DECEMBRU 2020	ZVÝŠENIE ALEBO ZNÍŽENIE ZDROJOV V ROKU 2021	Poznámky	SÚČASNÝ STAV PROSTRIEDKOV
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov	20 896	(280)	(111)		20 505
	Spolufinancovanie	0	202			202
	MEDZISÚČET AKT	20 896	(78)	(111)		20 707
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov	0	243	(3)		240
ZKÚ	MEDZISÚČET ZKÚ	0	243	(3)		240
	10. ERF SPOLU	20 896	165	(113)		20 947

VÝVOJ PROSTRIEDKOV 11. ERF

(v mil. EUR)
	NÁSTROJ	POČIATOČNÉ PROSTRIEDKY	ZVÝŠENIE/ZNÍŽENIE KUMULATÍVNYCH ZDROJOV K 31. DECEMBRU 2020	ZVÝŠENIE ALEBO ZNÍŽENIE ZDROJOV V ROKU 2021	Poznámky	SÚČASNÝ STAV PROSTRIEDKOV
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov	29 008	(190)	197		29 015
	Spolufinancovanie	0	75	12		88
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov	0	1	0		1
	MEDZISÚČET AKT	29 008	(113)	209		29 103
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov	0	349	4		353
	Spolufinancovanie	0	0	0		0
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov	0	0	0		0
	MEDZISÚČET ZKÚ	0	349	4		353
	11. ERF SPOLU	29 008	235	213		29 456

VÝVOJ ZÁVÄZKOV, PRIDELENÝCH PROSTRIEDKOV A PLATIEB 10. ERF

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2021

DRUH POMOCI

AKT + ZKÚ – 10. ERF

(v mil. EUR)
		PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
		PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
		(1)	(2)		(2):(1)	(3)		(3):(2)	(4)		(4):(3)
	Pravidelné príspevky členských štátov
AKT	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	12 454	12 392	(108)	100 %	12 334	(49)	100 %	12 143	96	98 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	1 979	1 972	(8)	100 %	1 964	(4)	100 %	1 960	5	100 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	528	526	0	100 %	526	4	100 %	522	15	99 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	3 684	3 655	(28)	99 %	3 552	93	97 %	3 239	165	91 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	1 842	1 825	(26)	99 %	1 794	(13)	98 %	1 692	25	94 %
	Spolufinancovanie
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	185	180	(1)	97 %	177	0	99 %	164	3	93 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	5	5	(0)	111 %	5	2	100 %	3	0	66 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	12	11	0	91 %	11	0	100 %	11	0	100 %
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	18
	Pravidelné príspevky členských štátov
ZKÚ	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	186	186	(0)	100 %	183	0	98 %	169	2	92 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	15	15	0	100 %	14	(0)	99 %	14	0	100 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	5	5		100 %	5		100 %	5		100 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	34	34	(1)	100 %	34	0	99 %	33	(0)	98 %
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	0
	SPOLU: AKT + ZKÚ (VRÁTANE REZERV) (A+B)	20 947	20 805	(172)	99 %	20 600	33	99 %	19 956	311	97 %

VÝVOJ ZÁVÄZKOV, PRIDELENÝCH PROSTRIEDKOV A PLATIEB 11. ERF

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2021

DRUH POMOCI

AKT + ZKÚ – 11. ERF

(v mil. EUR)
		PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
		PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
	Pravidelné príspevky členských štátov
AKT	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	15 538	15 531	(24)	100 %	14 021	928	90 %	9 976	1 644	71 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	676	675	(1)	100 %	630	21	93 %	577	51	92 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	1 071	1 069	(1)	100 %	1 063	190	99 %	856	53	80 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	4 014	3 908	(4)	97 %	3 703	260	95 %	2 968	267	80 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	7 317	7 300	4	100 %	6 991	593	96 %	4 926	955	70 %
	Spolufinancovanie
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	46	46	4	100 %	45	4	98 %	18	12	40 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	4	4	0	100 %	4	3	100 %	0		10 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	33	33	6	100 %	33	9	100 %	24	1	72 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	6	4	0	67 %	4	0	100 %	4		100 %
	Rezervy, ktoré možno mobilizovať
	MEDZISÚČET: REZERVA V RÁMCI AKT	1
	MEDZISÚČET: REZERVA NIP/RIP	(100)
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	498
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	1	1	0	52 %	1		100 %	1		100 %
	Pravidelné príspevky členských štátov
ZKÚ	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	213	213	0	100 %	194	1	91 %	183	12	94 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	12	12	0	100 %	12	2	100 %	12	4	99 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	9	8	0	100 %	6	2	75 %	5	1	77 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	103	103	(0)	100 %	102	3	99 %	37	12	37 %
	Spolufinancovanie
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	0
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	17
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	0
	SPOLU: AKT + ZKÚ (VRÁTANE REZERV) (A+B)	29 456	28 905	(16)	98 %	26 807	2 015	93 %	19 586	3 012	73 %

2.2 PRÍJMY

Povaha príjmov

Hlavnými príjmami ERF sú príspevky členských štátov. Európska komisia a Európska investičná banka trikrát ročne vyzývajú členské štáty, aby prispeli do ERF. Výška každoročne vyžiadaných príspevkov odráža výšku platby, ktorá sa má v priebehu roka pokryť.

Prehľad príspevkov – rozdelenie podľa členských štátov

2.3 PREVÁDZKOVÉ VÝDAVKY A OSOBITNÉ PROGRAMY

Povaha výdavkov

Suma dostupná v medziach viacročného finančného rámca pozostáva z 3 % pridelených Komisii na podporné výdavky a 97 % pridelených na vykonávanie projektov ERF. Sumy sú stanovené v každej internej dohode a je možné ich zvýšiť o dobrovoľné príspevky a príjmy plynúce z operácií.

Rozdelenie viazanej, zazmluvnenej a uhradenej sumy podľa povahy výdavkov:

	PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
	PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
	(1)	(2)		(2):(1)	(3)		(3):(2)	(4)		(4):(3)
NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	1 621	1 618	(1)	100 %	1 609	200	99 %	1 391	69	86 %
OPERATÍVNE PLNENIE	48 782	48 093	(187)	99 %	45 798	1 848	94 %	38 151	3 254	78 %
10. + 11. ERF SPOLU: AKT + ZKÚ (A+B)	50 403	49 711	(188)	99 %	47 407	2 048	94 %	39 542	3 323	78 %

Rozdelenie viazanej, zazmluvnenej a vyplatenej sumy podľa regiónu a krajiny

		KUMULATÍVNE ÚDAJE ERF K 31. DECEMBRU 2021 PODĽA KRAJINY (% ROZPOČTOVÝCH PROSTRIEDKOV)
	10. + 11. ERF	10. a 11. ERF SPOLU (v mil. EUR)
	Kumulatívne 2021	Rozpočtové prostriedky	Rozhodnutia	% rozp. pros.	Pridelené prostriedky	% rozp. pros.	Platby	% rozp. pros.
AKT	General / enveloppe administrative/intér	1 608	1 604	100 %	1 598	99 %	1 381	86 %
	Réserve / Non réparti par pays	2 969	2 553	86 %	2 553	86 %	2 202	74 %
	Všetky krajiny AKT	4 576	4 157	91 %	4 151	91 %	3 583	78 %
	Angola	348	348	100 %	335	96 %	276	79 %
	Benin	740	737	100 %	690	93 %	647	87 %
	Botswana	130	130	100 %	128	98 %	122	94 %
	Burkina Faso	1 307	1 306	100 %	1 300	99 %	1 226	94 %
	Burundi	572	570	100 %	546	95 %	466	81 %
	Kamerun	521	521	100 %	505	97 %	438	84 %
	Kapverdy	147	147	100 %	146	100 %	145	99 %
	Komory	80	79	100 %	77	96 %	64	80 %
	Kongo (Brazzaville)	163	163	100 %	153	94 %	102	62 %
	Konžská demokratická republika	1 430	1 421	99 %	1 327	93 %	1 105	77 %
	Pobrežie Slonoviny	710	709	100 %	699	98 %	633	89 %
	Džibutsko	186	186	100 %	170	92 %	122	66 %
	Eritrea	215	215	100 %	215	100 %	35	16 %
	Etiópia	1 655	1 652	100 %	1 579	95 %	1 353	82 %
	Gabon	35	33	95 %	32	91 %	28	80 %
	Gambia	316	315	100 %	309	98 %	243	77 %
	Ghana	793	792	100 %	782	99 %	697	88 %
	Guinea-Bissau	186	186	100 %	185	100 %	152	82 %
	Guinea (Konakry)	504	504	100 %	473	94 %	401	80 %
	Maurícius	82	82	100 %	82	100 %	78	94 %
	Keňa	874	873	100 %	858	98 %	648	74 %
	Lesotho	259	258	100 %	245	95 %	182	70 %
	Libéria	495	494	100 %	445	90 %	399	81 %
	Madagaskar	791	790	100 %	714	90 %	471	60 %
	Malawi	1 025	1 025	100 %	919	90 %	805	79 %
	Mali	1 425	1 424	100 %	1 389	98 %	1 172	82 %
	Mauritánia	347	347	100 %	336	97 %	288	83 %
	Mozambik	1 468	1 462	100 %	1 180	80 %	940	64 %
	Namíbia	189	189	100 %	176	94 %	159	85 %
	Niger	1 287	1 285	100 %	1 263	98 %	1 184	92 %
	Nigéria	1 160	1 145	99 %	1 126	97 %	987	85 %
	Uganda	1 000	1 000	100 %	965	97 %	731	73 %
	Stredoafrická republika	624	622	100 %	616	99 %	495	79 %
	Rwanda	841	841	100 %	827	98 %	800	95 %
	Svätý Tomáš a Princov ostrov	56	56	100 %	50	89 %	41	73 %
	Senegal	668	667	100 %	638	96 %	581	87 %
	Seychely	23	23	100 %	23	99 %	21	93 %
	Sierra Leone	663	663	100 %	621	94 %	548	83 %
	Somálsko	903	901	100 %	898	99 %	872	97 %
	Eswatini	135	128	95 %	113	84 %	95	70 %
	Tanzánia	1 176	1 174	100 %	1 108	94 %	945	80 %
	Čad	938	936	100 %	832	89 %	708	75 %
	Togo	378	378	100 %	374	99 %	332	88 %
	Zambia	834	834	100 %	740	89 %	536	64 %
	Zimbabwe	472	471	100 %	465	99 %	435	92 %
	* Afrika spolu	28 150	28 082	100 %	26 654	95 %	22 709	81 %
	Antigua a Barbuda	16	15	99 %	15	99 %	14	88 %
	Barbados	22	22	100 %	22	99 %	20	91 %
	Belize	43	43	100 %	35	82 %	28	66 %
	Dominika	41	41	100 %	41	99 %	38	91 %
	Grenada	21	21	100 %	21	99 %	20	94 %
	Guyana	81	81	100 %	78	96 %	76	94 %
	Haiti	1 030	1 020	99 %	890	86 %	736	72 %
	Jamajka	243	240	99 %	236	97 %	213	88 %
	Dominikánska republika	283	283	100 %	277	98 %	268	95 %
	Svätá Lucia	32	32	100 %	32	100 %	28	86 %
	Svätý Krištof a Nevis	9	8	92 %	8	91 %	6	66 %
	Svätý Vincent a Grenadíny	27	27	98 %	26	97 %	22	81 %
	Surinam	27	27	100 %	27	97 %	20	73 %
	Trinidad a Tobago	29	29	99 %	28	99 %	22	76 %
	* Karibik spolu	1 904	1 889	99 %	1 735	91 %	1 511	79 %
Fidži	49	49	100 %	48	99 %	41	85 %
Cookove ostrovy	5	5	99 %	5	99 %	5	99 %
Šalamúnove ostrovy	69	69	100 %	60	88 %	58	84 %
Kiribati	42	42	100 %	42	99 %	26	61 %
Marshallove ostrovy	17	17	100 %	17	99 %	14	82 %
Mikronézia	23	23	100 %	23	97 %	10	43 %
Nauru	4	4	100 %	4	99 %	4	92 %
Niue	3	3	100 %	3	99 %	3	98 %
Palau	5	5	100 %	4	69 %	3	60 %
Papua-Nová Guinea	246	244	100 %	228	93 %	155	63 %
Západná Samoa	67	67	100 %	67	100 %	66	99 %
Východný Timor	174	174	100 %	172	99 %	138	79 %
Tonga	28	28	100 %	28	99 %	28	99 %
Tuvalu	13	13	100 %	13	99 %	12	89 %
Vanuatu	55	55	100 %	50	91 %	41	76 %
* Tichomorie spolu	800	799	100 %	764	95 %	605	76 %
Prostriedky pridelené v rámci AKT	7 744	7 607	98 %	7 299	94 %	6 242	81 %
PALOP	62	61	98 %	59	95 %	50	80 %
REGIÓN STREDNEJ AFRIKY	555	551	99 %	500	90 %	346	62 %
REGIÓN VÝCHODNEJ A JUŽNEJ AFRIKY	3 176	3 166	100 %	3 022	95 %	2 116	67 %
Región západnej Afriky	1 958	1 943	99 %	1 903	97 %	1 399	71 %
Karibská oblasť	535	531	99 %	474	89 %	323	60 %
Tichomorský región	326	324	99 %	277	85 %	186	57 %
* Regionálna spolupráca v rámci AKT spolu	14 355	14 182	99 %	13 534	94 %	10 662	74 %
AKT	49 785	49 110	99 %	46 838	94 %	39 070	78 %
ZKÚ	Réserve / Non réparti par pays/terri	31	14	44 %	11	37 %	10	32 %
	Všetky ZKÚ	31	14	44 %	11	37 %	10	32 %
	Anguilla	28	28	100 %	27	99 %	27	99 %
	Falklandské ostrovy (Malvíny)	10	10	100 %	10	98 %	10	98 %
	Pitcairnove ostrovy	5	5	100 %	5	100 %	5	100 %
	Ostrovy Turks a Caicos	33	33	100 %	33	100 %	32	97 %
	Britské Panenské ostrovy	2	2	100 %	2	98 %	2	90 %
	Montserrat	33	33	100 %	33	100 %	31	94 %
	Svätá Helena	38	38	100 %	38	100 %	35	94 %
	* Britské ZKÚ spolu	148	148	100 %	147	100 %	141	96 %
	Holandské Antily	41	41	100 %	23	57 %	19	46 %
	Holandské Antily – Bonaire	4	4	100 %	4	91 %	2	55 %
	Holandské Antily – Saba	4	4	100 %	3	97 %	3	97 %
	Holandské Antily – Svätý Eustach	2	2	100 %	2	97 %	2	97 %
	Aruba	21	21	100 %	21	99 %	18	84 %
	Svätý Martin	14	14	100 %	7	51 %	4	31 %
	* Holandské ZKÚ spolu	86	86	100 %	61	71 %	49	57 %
	Wallis a Futuna	39	39	100 %	37	95 %	26	66 %
	Mayotte	29	29	100 %	29	100 %	29	100 %
	Nová Kaledónia	50	50	100 %	50	100 %	49	98 %
	Francúzska Polynézia	51	51	100 %	50	98 %	49	96 %
	Saint Pierre a Miquelon	47	47	100 %	47	100 %	47	100 %
	* Francúzske ZKÚ spolu	215	215	100 %	212	99 %	199	93 %
	Réserve/non réparti par région	137	137	100 %	136	99 %	71	52 %
	* Regionálna spolupráca ZKÚ spolu	137	137	100 %	136	99 %	71	52 %
	ZKÚ	617	599	97 %	567	92 %	471	76 %
	SPOLU: AKT + ZKÚ	50 402	49 709	99 %	47 406	94 %	39 540	78 %

Rozdelenie viazanej, zazmluvnenej a uhradenej sumy podľa výdavkovej oblasti pre 11. ERF

Rozdelenie viazanej, zazmluvnenej a vyplatenej sumy podľa výdavkovej oblasti pre 11. ERF (sektorové kódy DAC) (21)

(v mil. EUR)
Sektor	Viazané	Zazmluvnené	Uhradené
Sociálna infraštruktúra a služby
110 – vzdelávanie	1 192,46	1 064,95	839,46
120 – zdravotníctvo	2 131,40	2 419,57	2 073,28
130 – populačné politiky/programy a reprodukčné zdravie	352,44	40,12	25,41
140 – voda a sanitácia	788,50	728,46	365,94
150 – vláda a občianska spoločnosť	5 909,31	5 883,98	4 812,88
160 – iná sociálna infraštruktúra a služby	996,71	1 448,73	1 299,56
Sociálna infraštruktúra a služby SPOLU	11 370,82	11 585,81	9 416,53
Hospodárska infraštruktúra a služby
210 – doprava a skladovanie	1 425,48	1 933,76	742,39
220 – komunikácia	140,96	139,91	83,87
230 – energetika	2 015,13	1 752,16	836,02
240 – bankové a finančné služby	93,93	116,10	50,50
250 – podnikateľské a iné služby	346,23	276,47	123,41
Hospodárska infraštruktúra a služby SPOLU	4 021,71	4 218,41	1 836,20
Výrobné sektory
310 – poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov	3 251,42	2 823,53	1 839,53
320 – priemysel, nerastné suroviny a baníctvo, stavebníctvo	644,39	424,96	158,21
330 – obchod a cestovný ruch	498,46	419,71	203,21
Výrobné sektory SPOLU	4 394,26	3 668,20	2 200,94
Viacsektorové/prierezové
410 – všeobecná ochrana životného prostredia	989,44	821,21	481,09
430 – ostatné viacsektorové	3 882,47	2 445,97	1 365,91
Viacsektorové/prierezové SPOLU	4 871,91	3 267,18	1 847,01
Komoditná pomoc a všeobecná programová pomoc
510 – všeobecná rozpočtová podpora	3 116,32	3 149,33	2 436,61
520 – rozvojová potravinová pomoc	614,50	385,77	347,06
Komoditná pomoc a všeobecná programová pomoc SPOLU	3 730,82	3 535,09	2 783,68
Opatrenia týkajúce sa dlhu
600 – opatrenia týkajúce sa dlhu	91,50	91,50	91,50
Opatrenia týkajúce sa dlhu SPOLU	91,50	91,50	91,50
Humanitárna pomoc
720 – reakcia na núdzovú situáciu	746,19	460,11	437,98
730 – pomoc na obnovu a rekonštrukciu	137,83	44,16	34,02
740 – pripravenosť na katastrofy	72,79	109,06	78,89
Humanitárna pomoc SPOLU	956,81	613,33	550,89
Administratívne náklady darcov/nepridelené/nešpecifikované
910 – administratívne náklady darcov	982,02	968,04	777,47
998 – nepridelené/nešpecifikované	183,30	36,68	21,44
Neuv. – neuvádza sa.	260,50	1,57	1,15
Administratívne náklady darcov/nepridelené/nešpecifikované SPOLU	1 425,82	1 006,29	800,06
CELKOVÁ VÝŠKA viazanej, zazmluvnenej a uhradenej sumy v rámci 11. ERF	30 863,65	27 985,81	19 526,81

Vývoj kumulatívnej viazanej, zazmluvnenej a uhradenej sumy podľa výdavkovej oblasti pre 11. ERF

3. GLOSÁR

Administratívne rozpočtové prostriedky

Rozpočtové prostriedky pokrývajú prevádzkové náklady účtovných jednotiek (na zamestnancov, budovy, kancelárske vybavenie).

Diferencované rozpočtové prostriedky

Diferencované rozpočtové prostriedky sa používajú na financovanie viacročných operácií; v bežnom rozpočtovom roku pokrývajú celkové náklady na právne záväzky, ktoré boli prijaté na operácie, ktorých vykonanie trvá viac ako jeden rozpočtový rok.

Granty

Priame finančné príspevky z rozpočtu tretím prijímajúcim stranám zapojeným do činností, ktoré slúžia politikám Únie.

Hospodársky výsledok

Vplyv na súvahu výdavkov a príjmov na základe pravidiel účtovníctva založeného na akruálnom princípe.

Nediferencované rozpočtové prostriedky

Rozpočtové prostriedky, ktoré spĺňajú ročné potreby, a musia byť preto viazané počas rozpočtového roka. V nasledujúcom roku možno vyplatiť iba sumy spĺňajúce podmienky na automatický prenos. Nediferencované rozpočtové prostriedky, ktoré sa do konca roka nepoužili, t. j. neviazali, sa zrušia (pokiaľ sa v rozhodnutí Komisie výnimočne neudelí povolenie na neautomatický prenos). Nediferencované rozpočtové prostriedky sa vzťahujú na administratívne výdavky a viazané rozpočtové prostriedky zodpovedajú platobným rozpočtovým prostriedkom.

Neuhradené záväzky

Neuhradené záväzky (alebo RAL, z francúzskeho „reste à liquider“) sú definované ako suma viazaných rozpočtových prostriedkov, ktoré ešte neboli uhradené. Vyplývajú priamo z existencie viacročných programov a disociácie medzi viazanými a platobnými rozpočtovými prostriedkami.

Operačné rozpočtové prostriedky

Z operačných rozpočtových prostriedkov sa financujú rôzne politiky, najmä vo forme grantov alebo obstarávania.

Opravný rozpočet

Rozhodnutie prijaté počas rozpočtového roka s cieľom zmeniť (zvýšiť, znížiť, preniesť) časti rozpočtu schváleného pre daný rok.

Platobné rozpočtové prostriedky

Platobné rozpočtové prostriedky kryjú výdavky splatné v bežnom roku, ktoré vyplývajú z právnych záväzkov prijatých v bežnom roku a/alebo v predchádzajúcich rokoch.

Plnenie rozpočtu

Čerpanie rozpočtu prostredníctvom výdavkových a príjmových operácií.

Právny základ/základný akt

Právny akt prijatý legislatívnym orgánom (zvyčajne Radou a Európskym parlamentom), v ktorom sa špecifikuje cieľ výdavkového programu Únie, účel rozpočtových prostriedkov, pravidlá intervencie, dátum splatnosti a príslušné finančné pravidlá, aby mohol slúžiť ako právny základ na vykonávanie výdavkového programu.

Právny záväzok

Úkon, ktorým povoľujúci úradník prijíma záväzok voči tretím stranám, z ktorého vyplýva zaťaženie rozpočtu Únie.

Bežnými formami právnych záväzkov sú zmluvy v prípade obstarávania, dohody o grante a rozhodnutia o grante.

Prebytok

Kladný rozdiel medzi príjmami a výdavkami, ktorý sa musí vrátiť financujúcemu orgánu. Pozri rozpočtový výsledok.

Prenos rozpočtových prostriedkov

Výnimka zo zásady ročnej platnosti, na základe ktorej sa rozpočtové prostriedky, ktoré sa už nemôžu využiť v danom rozpočtovom roku, môžu za prísnych podmienok výnimočne preniesť do ďalšieho roku.

Prepadnuté rozpočtové prostriedky

Nevyužité rozpočtové prostriedky, ktoré sa zrušia na konci rozpočtového roka. Prepadnutie znamená zrušenie povolenia na výdavky v plnej alebo čiastočnej výške a/alebo na vznik záväzkov, ktoré predstavujú rozpočtové prostriedky.

V prípade spoločných podnikov (a EIT) možno nevyužité rozpočtové prostriedky podľa ich rozpočtových pravidiel vykázať v odhade príjmov a výdavkov za až tri nasledujúce rozpočtové roky (tzv. pravidlo N+3). Prepadnuté rozpočtové prostriedky sa tak v prípade spoločných podnikov môžu znovu aktivovať až do rozpočtového roku „N+3“.

Presun medzi rozpočtovými riadkami

Presuny medzi rozpočtovými riadkami znamenajú premiestnenie rozpočtových prostriedkov z jedného rozpočtového riadku do iného v priebehu rozpočtového roka, a tvoria teda výnimku z rozpočtovej zásady špecifikácie.

Pripísané príjmy

Príjmy vyhradené na financovanie osobitných výdavkových položiek.

RAL (Reste à liquider)

Zostávajúca suma, ktorá sa má zaplatiť v rámci rozpočtového záväzku v daný moment. Pozri neuhradené záväzky.

Rozdiel výmenných kurzov

Rozdiel vyplývajúci z výmenných kurzov uplatňovaných na transakcie týkajúce sa krajín mimo eurozóny alebo z precenenia aktív a záväzkov v cudzích menách v deň účtovnej závierky.

Rozpočtová položka/rozpočtový riadok/rozpočtová pozícia

Príjmy a výdavky sa uvádzajú v štruktúre rozpočtu podľa záväznej nomenklatúry, v ktorej sa zohľadňuje povaha a účel každej položky, ako ich ukladá rozpočtový orgán. Formálny opis nomenklatúry sa poskytuje v jednotlivých položkách (hlave, kapitole, článku alebo riadku).

Rozpočtové prostriedky

Finančné prostriedky z rozpočtu.

V rozpočte sa odhadujú tak záväzky (právne záväzky poskytnúť finančné prostriedky), ako aj platby (hotovostné alebo bankové prevody prijímateľom). Rozpočtové prostriedky na záväzky a platby sa často líšia – diferencované rozpočtové prostriedky – pretože viacročné programy a projekty sú zvyčajne v plnej výške záväzne schválené v roku, v ktorom sa o nich rozhodlo, a sú financované v priebehu viacerých rokov, v ktorých prebieha ich vykonávanie.

Rozpočtový výsledok

Rozdiel medzi prijatými príjmami a vyplatenými sumami vrátane úprav o prenosy rozpočtových prostriedkov, zrušenia a kurzové rozdiely.

Pokiaľ ide o agentúry, výsledná suma sa bude musieť uhradiť financujúcemu orgánu.

Rozpočtový záväzok

Operácia, ktorou zodpovedný povoľujúci úradník vyhradzuje rozpočtové prostriedky potrebné na pokrytie následných platieb s cieľom splniť právne záväzky.

Schválený rozpočet

Návrh rozpočtu sa stane schváleným rozpočtom po schválení rozpočtovým orgánom.

Viazané rozpočtové prostriedky

Viazané rozpočtové prostriedky pokrývajú celkovú hodnotu právnych záväzkov (zmlúv, dohôd/rozhodnutí o grantoch), ktoré by sa mohli podpísať v bežnom rozpočtovom roku.

Výdavky

Pojem používaný na opis čerpania rozpočtu zo všetkých druhov zdrojov financovania.

Vzniknuté nároky

Právo inkasovať príjem od dlžníka uznaný vydaním príkazu na vymáhanie.

Zrušenie rozpočtových prostriedkov

Rozpočtové prostriedky, ktoré sa nepoužili do konca rozpočtového roka a ktoré nemožno preniesť, sa zrušia.

Zrušenie viazanosti

Úkon, ktorým zodpovedný povoľujúci úradník úplne alebo čiastočne zruší vyčlenenie rozpočtových prostriedkov, ktoré sa predtým vyčlenili prostredníctvom rozpočtového záväzku.

VÝROČNÁ SPRÁVA O PLNENÍ – PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU INVESTIČNOU BANKOU

EURÓPSKA INVESTIČNÁ BANKA

CA/551/22

10. marca 2022

Dokument 22/071

SPRÁVNA RADA

INVESTIČNÝ NÁSTROJ

FINANČNÉ VÝKAZY

K 31. DECEMBRU 2021

1.	Výkaz finančnej pozície

2.	Výkaz ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu

3.	Výkaz zmien v prostriedkoch prispievateľov

4.	Výkaz peňažných tokov

5.	Poznámky k finančným výkazom

6.	Správa nezávislého audítora

VÝKAZ FINANČNEJ POZÍCIE

K 31. DECEMBRU 2021

(v tis. EUR)
	Poznámky	31.12.2021	31.12.2020
AKTÍVA
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	5	1 358 564	923 940
Pohľadávky voči prispievateľom	9/17	85 210	68 908
Pokladničné finančné aktíva	10	—	351 873
Derivátové finančné nástroje	6	7	33 584
Úvery a zálohové platby	7	1 986 281	1 673 445
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	8	697 631	526 810
Iné aktíva	11	1 086	109
Aktíva spolu		4 128 779	3 578 669
ZÁVÄZKY A PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽOV
ZÁVÄZKY
Derivátové finančné nástroje	6	18 835	642
Výnosy budúcich období	12	48 432	29 732
Rezervy na vydané záruky	13	—	851
Rezervy na úverové prísľuby	14	16 602	33 152
Sumy dlžné tretím stranám	15	239 639	152 378
Ostatné záväzky	16	2 333	3 446
Záväzky spolu		325 841	220 201
PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽOV
Vyžiadané príspevky od členských štátov do nástroja	17	3 471 695	3 221 695
Nerozdelené zisky		331 243	136 773
Prostriedky prispievateľov spolu		3 802 938	3 358 468
Záväzky a prostriedky prispievateľov spolu		4 128 779	3 578 669

VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÝCH ZLOŽIEK ÚPLNÉHO PRÍJMU

ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2021

(v tis. EUR)
	Poznámky	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	Poznámky	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Úroky a podobné príjmy (*9)	19	86 456	84 783
Úroky a podobné výdavky	19	-10 436	-5 250
Čisté úroky a podobné príjmy		76 020	79 533
Príjem z poplatkov a provízií	20	2 219	353
Výdavky na poplatky a provízie	20	-175	-225
Čistý príjem z poplatkov a provízií		2 044	128
Zmena reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov		-51 770	18 949
Čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	21	123 627	-46 717
Čistý výsledok úverov a zálohových platieb oceňovaných v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)	7	3 568	-29 621
Predaj úverov a príjmy zo spätného vymáhania prostriedkov		—	2 362
Čistý kurzový výsledok		33 676	-48 545
Čistý výsledok z finančných operácií		109 101	- 103 572
Zmena v znížení hodnoty úverov a zálohových platieb, po odúčtovaní	7	42 974	-4 312
Zmena v rezervách na záruky, po odúčtovaní	13	851	-228
Zmena v rezervách na úverové prísľuby, po odúčtovaní	14	16 616	3 715
Všeobecné administratívne náklady	22	-53 136	-58 527
Zisk/(strata) za rok		194 470	-83 263
Zisk/(strata) úplného príjmu za rok		194 470	-83 263

VÝKAZ ZMIEN V PROSTRIEDKOCH PRISPIEVATEĽOV

ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2021

(v tis. EUR)
	Poznámky	Vyžiadaný príspevok	Nerozdelené zisky	Spolu
K 1. januáru 2021		3 221 695	136 773	3 358 468
Príspevky členských štátov vyžiadané v priebehu roka	17	250 000	—	250 000
Zisk za rok 2021		—	194 470	194 470
Zmeny v prostriedkoch prispievateľov		250 000	194 470	444 470
K 31. decembru 2021		3 471 695	331 243	3 802 938
K 1. januáru 2020		2 967 000	220 036	3 187 036
Príspevky členských štátov vyžiadané v priebehu roka	17	209 614	—	209 614
Prerozdelenie príspevku z 9. ERF na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc do prostriedkov prispievateľa	17	45 081	—	45 081
(Strata) za rok 2020		—	-83 263	-83 263
Zmeny v prostriedkoch prispievateľov		254 695	-83 263	171 432
K 31. decembru 2020		3 221 695	136 773	3 358 468

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2021

(v tis. EUR)
	Poznámky	Od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021	Od 1. 1. 2020 do 31. 12. 2020
PREVÁDZKOVÉ ČINNOSTI
Zisk/(strata) za rok		194 470	-83 263
Úpravy
Čistý výsledok v reálnej hodnote z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	8	- 130 991	47 909
Zmena v znížení hodnoty úverov a zálohových platieb, po odúčtovaní	7	-42 974	4 312
Čistý výsledok úverov a zálohových platieb oceňovaných v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)		-3 568	29 621
Zmena vzniknutého úroku a amortizovanej hodnoty pri úveroch a zálohových platbách	7	6 462	-5 202
Čistá zmena v rezervách na vydané záruky, po odúčtovaní	13	-851	228
Čistá zmena v rezervách na úverové prísľuby, po odúčtovaní		-16 550	-4 117
Zmeny reálnej hodnoty derivátov		51 770	-18 949
Zmena vzniknutého úroku a amortizovanej hodnoty pri pokladničných finančných aktívach	10	-1 271	1 067
Zmena výnosov budúcich období		18 700	-2 834
Vplyv zmien výmenných kurzov na úvery	7	-84 893	90 878
Vplyv zmien výmenných kurzov na akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	8	-27 230	33 616
Vplyv zmien výmenných kurzov na hotovosť na účtoch		-9 875	9 233
(Strata)/zisk z prevádzkovej činnosti pred zmenami v prevádzkových aktívach a záväzkoch		-46 801	102 499
Vyplácanie úverov	7	- 515 212	- 560 291
Splácanie úverov	7	339 944	276 101
Predaj úverov a príjmy zo spätného vymáhania prostriedkov		—	2 362
Zmena vzniknutého úroku z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	5	-304	66
(Zvýšenie) v pokladničných finančných aktívach	10	-2 333 691	-2 710 009
Splatnosť pokladničných finančných aktív	10	2 684 293	2 689 790
Zvýšenie v akciách a iných cenných papieroch s premenlivým výnosom	8	-84 224	-85 305
Čisté výnosy z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom		77 749	85 477
Zvýšenie ostatných aktív		977	109
(Zvýšenie)/zníženie ostatných pasív		1 113	-1 093
Zvýšenie súm splatných Európskej investičnej banke		34 598	8 543
Čisté peňažné toky v/(použité) v prevádzkových činnostiach		158 442	- 191 751
FINANČNÉ ČINNOSTI
Príspevky prijaté od členských štátov		250 444	227 035
Sumy prijaté od členských štátov v súvislosti s bonifikáciou úrokov a technickou pomocou		63 254	60 387
Sumy vyplatené v mene členských štátov v súvislosti s bonifikáciou úrokov a technickou pomocou		-27 337	-18 807
Čisté peňažné toky z finančných činností		286 361	268 615
Čisté zvýšenie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov		444 803	76 864
Súhrnný výkaz peňažných tokov:
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku rozpočtového roka		924 077	837 980
Čisté peňažné toky z/(používané na):
Prevádzkové činnosti		158 442	- 191 751
Finančné činnosti		286 361	268 615
Vplyv zmien výmenných kurzov na peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty		-9 875	9 233
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci rozpočtového roka		1 359 005	924 077
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty pozostávajú z:
pokladničnej hotovosti	5	434 064	398 991
termínovaných vkladov (bez vzniknutých úrokov)	5	672 730	380 000
komerčných cenných papierov	5	252 211	145 086
		1 359 005	924 077

Poznámky k finančným výkazom k 31. decembru 2021

1 Všeobecné informácie

Investičný nástroj (nástroj) bol zriadený v rámci Dohody z Cotonou (dohoda) o spolupráci a rozvojovej pomoci uzavretej medzi africkými, karibskými a tichomorskými štátmi (štáty AKT) a Európskou úniou a jej členskými štátmi z 23. júna 2000 a zrevidovanej 25. júna 2005 a 22. júna 2010.

Nástroj nie je samostatným právnym subjektom a Európska investičná banka (EIB alebo banka) spravuje príspevky poskytnuté v mene členských štátov (darcov) v súlade s podmienkami stanovenými v dohode a vykonáva funkciu správcu nástroja.

Financovanie v rámci dohody sa poskytuje z rozpočtov členských štátov EÚ. Členské štáty EÚ prispievajú sumami vyčlenenými na financovanie investičného nástroja a grantmi na financovanie bonifikácie úrokov, ako sa stanovuje vo viacročných finančných rámcoch [v prvom finančnom protokole vzťahujúcom sa na obdobie rokov 2000 – 2007, označovanom ako 9. Európsky rozvojový fond (ERF), v druhom finančnom protokole vzťahujúcom sa na obdobie rokov 2008 – 2013, označovanom ako 10. ERF, a v treťom finančnom protokole vzťahujúcom sa na obdobie rokov 2014 – 2020, označovanom ako 11. ERF]. EIB je poverená správou:

i)	nástroja vo forme revolvingového fondu rizikového kapitálu vo výške 3 685,5 mil. EUR určeného na posilnenie investícií súkromného sektora v štátoch AKT, z toho je 48,5 mil. EUR pridelených zámorským krajinám a územiam (ďalej len „ZKÚ“),

ii)	grantov na financovanie bonifikácie úrokov v hodnote najviac 1 220,85 mil. EUR pre štáty AKT a najviac 8,5 mil. EUR pre ZKÚ. Z toho až 15 % možno použiť na financovanie technickej pomoci v súvislosti s projektmi.

Strany EÚ a AKT súhlasili, že zmenia rozhodnutie o prechodných opatreniach s cieľom rozšíriť uplatňovanie ustanovení dohody o partnerstve AKT – EÚ do 30. júna 2022 alebo do nadobudnutia platnosti novej dohody, alebo do predbežného vykonávania novej dohody medzi Úniou a štátmi AKT, podľa toho, čo nastane skôr (rozhodnutie Výboru veľvyslancov AKT – EÚ č. 3/2021 z 26. novembra 2021, ktorým sa mení rozhodnutie Výboru veľvyslancov AKT – EÚ č. 3/2019 o prijatí prechodných opatrení podľa článku 95 ods. 4 dohody o partnerstve AKT – EÚ (22)).

V nariadení o NDICI – Globálna Európa, ktoré nadobudlo účinnosť 14. júna 2021 [nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2021/947 (23)] sa stanovuje primárny právny základ pre pomoc EÚ mimo EÚ v rokoch 2021 až 2027, ako aj riadenie nového inštitucionálneho mandátu banky na operácie mimo Európskej únie vrátane regiónu AKT. Zahŕňa aj začlenenie súčasného mimorozpočtového ERF do rozpočtu EÚ. Nariadenie o NDICI predstavuje pre Komisiu právny základ na zverenie budúcich mandátov EÚ Európskej investičnej banke na jej činnosť mimo EÚ. Okrem toho sa v ňom Únii poskytne vonkajší investičný rámec na spoluprácu s partnerskými inštitúciami prostredníctvom grantov alebo záruk z rozpočtu EÚ.

Rada 23. decembra 2020 rozhodla o predĺžení obdobia viazanosti investičného nástroja AKT o najmenej šesť mesiacov. Odteraz sa spätné toky prostriedkov z investičného nástroja AKT budú využívať v rámci NDICI – Globálna Európa prostredníctvom kombinácie špecializovaného investičného okna AKT pre súkromný sektor v rámci Európskeho fondu pre udržateľný rozvoj (EFSD+) a trustového fondu, ktoré bude vykonávať EIB. Infraštruktúrny balík AKT momentálne zabezpečený spätnými tokmi prostriedkov investičného nástroja AKT bude presunutý do záruky špecializovaného investičného okna 1 s cieľom uvoľniť spätné toky prostriedkov investičného nástroja AKT po odpočítaní akýchkoľvek predchádzajúcich záväzkov investičného nástroja AKT (pokiaľ ide o schválenia, podpisy a záruky). Infraštruktúrny balík AKT bude súčasťou dohody o záruke EFSD+.

Po predĺžení obdobia viazanosti investičného nástroja banka schválila operácie v súlade so svojím mandátom do 30. júna 2021 (24).

Finančné výkazy boli vypracované za predpokladu nepretržitého pokračovania v činnosti, ktorý predpokladá, že investičný nástroj bude schopný v rámci akýchkoľvek operácií splniť všetky splatné záväzky. Trvanie investičného nástroja nie je určené. Interná dohoda o 11. ERF zostáva v platnosti (podľa jej článku 14 ods. 3) tak dlho, ako je to potrebné na úplné uskutočnenie všetkých operácií financovaných v rámci dohody o partnerstve AKT – EÚ, rozhodnutia o pridružení zámoria a viacročného finančného rámca.

Tieto finančné výkazy sa vzťahujú na obdobie od 1. januára 2021 do 31. decembra 2021.

Na návrh Predstavenstva EIB Správna rada EIB prijala finančné výkazy 10. marca 2022 a povolila predložiť ich na schválenie Rade guvernérov EIB do 22. apríla 2022.

2 Hlavné účtovné politiky

2.1 Základ pre zostavenie finančných výkazov – Vyhlásenie o súlade

Finančné výkazy nástroja boli pripravené v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS) prijatými Európskou úniou.

2.2 Smerodajné účtovné odhady a úsudky

Pri zostavovaní finančných výkazov je potrebné využívať účtovné odhady. Takisto je potrebné, aby manažment banky v procese uplatňovania účtovných politík v rámci investičného nástroja konal podľa vlastného úsudku. Ďalej v texte sú uvedené oblasti s vyšším stupňom vlastného úsudku alebo zložitosti, alebo oblasti, v ktorých majú prognózy a odhady značný význam pre finančné výkazy.

Oblasti s najväčším využitím úsudkov a odhadov:

— Oceňovanie finančných nástrojov reálnou hodnotou

Reálne hodnoty finančných aktív a finančných záväzkov, ktoré sú obchodované na aktívnych trhoch, sú založené na kótovaných trhových cenách alebo na kotáciách brokerov. Reálne hodnoty, ktoré nie je možné odvodiť od aktívnych trhov, sa určujú na základe rôznych techník oceňovania, ktoré zahŕňajú aj matematické modely. Vstupy do týchto modelov pochádzajú podľa možnosti z pozorovateľných trhov, ale tam, kde to nie je možné, je pri stanovovaní reálnych hodnôt potrebný určitý stupeň úsudku. Ocenenia sú zatriedené do rôznych úrovní v hierarchii reálnej hodnoty na základe vstupov použitých v technikách oceňovania, ktoré sú opísané a zverejnené v poznámkach 2.4.2 a 4.

— Straty zo zníženia hodnoty úverov a zálohových platieb

Na ocenenie očakávaných úverových strát (ECL) je potrebné, aby manažment uplatnil smerodajné úsudky, a to najmä posúdenie významného zvýšenia úverového rizika od prvotného vykázania, zahrnutie informácií zameraných na budúcnosť a ďalej odhad výšky a načasovania budúcich peňažných tokov a hodnoty kolaterálu pri určovaní strát zo zníženia hodnoty. Tieto odhady závisia od množstva faktorov, ktoré môžu viesť k významným zmenám v načasovaní a výške opravných položiek na úverové straty, ktoré sa majú vykázať (poznámka 2.4.2). Relevantné predpoklady o účinkoch na zníženie hodnoty v dôsledku pandémie COVID-19 sú uvedené v poznámkach 2.4.2 a 3.2.3.7.

— Oceňovanie nekótovaných kapitálových investícií

Ocenenie nekótovaných kapitálových investícií sa zvyčajne opiera o jeden z týchto faktorov:

—	nedávne operácie na trhu za bežných trhových podmienok,

—	súčasnú reálnu hodnotu iného v podstate zhodného nástroja,

—	očakávané peňažné toky diskontované podľa bežných sadzieb uplatniteľných na položky s podobnými podmienkami a rizikami,

—	metódu upravených čistých aktív alebo

—	iné modely oceňovania.

Na stanovenie peňažných tokov a diskontných faktorov pre nekótované kapitálové investície je potrebný značný odhad. Nástroj pravidelne upravuje techniky oceňovania a testuje ich platnosť pomocou cien získaných z pozorovateľných bežných trhových operácií v prípade zhodného nástroja alebo z iných pozorovateľných údajov trhu.

— Konsolidácia účtovných jednotiek, v ktorých má nástroj podiel

Výsledkom dôležitých posúdení EIB bolo, že žiadna z účtovných jednotiek, v ktorých má nástroj podiel, nie je pod kontrolou nástroja. Je to spôsobené tým, že vo všetkých takýchto účtovných jednotkách má výlučnú zodpovednosť za riadenie a kontrolu činností a záležitostí partnerstva buď hlavný spoločník, správca fondu alebo správna rada, ktorí sú zároveň oprávnení vykonávať všetky úkony potrebné na napĺňanie účelu a cieľov partnerstva v súlade s investičnými usmerneniami a usmerneniami príslušných politík.

— Neistota vyplývajúca z reformy medzibankových referenčných sadzieb (ďalej len „IBOR“)

Keďže referenčná hodnota, menovite USD LIBOR, prestane ihneď po 30. júni 2023 existovať, nástroj uplatní zmeny fázy 1 Rady pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB), ktoré súvisia s neistotou.

2.3 Zmeny v oblasti účtovných politík

S výnimkou ďalej uvedených zmien nástroj dôsledne uplatňoval účtovné politiky uvedené v poznámke 2.4 na všetky obdobia prezentované v týchto finančných výkazoch. Nástroj prijal nasledujúce nové štandardy a zmeny štandardov.

Prijaté štandardy

Tieto interpretácie, ako aj zmeny a revízie existujúcich štandardov nadobudli pre finančné výkazy nástroja účinnosť 1. januára 2021:

Reforma referenčných úrokových sadzieb – Fáza 2 Zmeny štandardov IFRS 9 a IFRS 7 (reforma IBOR, Fáza 2)

Tieto zmeny vydané 27. augusta 2020 boli výsledkom reakcie IASB na prebiehajúcu reformu IBOR a iných referenčných úrokových sadzieb.

Zmeny sú zamerané na účinky finančných výkazov v prípade, že spoločnosť ako výsledok reformy nahradí starú referenčnú úrokovú sadzbu alternatívnou referenčnou sadzbou. Poskytujú praktické oslobodenie od určitých požiadaviek v rámci štandardov.

Tieto oslobodenia konkrétne súvisia s úpravou finančných nástrojov, nájomných zmlúv alebo zabezpečovacích vzťahov, keď je referenčná úroková sadzba v zmluve nahradená novou alternatívnou referenčnou sadzbou.

Keď je zmena zmluvných peňažných tokov finančného nástroja priamym dôsledkom reformy referenčnej úrokovej sadzby a táto zmena sa vykonáva na ekonomicky rovnocennom základe, zmeny v rámci fázy 2 poskytujú praktickú pomôcku na aktualizáciu efektívnej úrokovej miery s cieľom odzrkadliť zmenu bez ukončenia vykazovania alebo prispôsobovania čistej hodnoty aktív finančnému nástroju. Zmeny takisto poskytujú výnimku, ktorá umožňuje využívanie revidovanej diskontnej sadzby, ktorá zohľadňuje zmenu úrokov pri preceňovaní miery lízingového záväzku z dôvodu úpravy, ktorá sa vyžaduje v reforme.

Napokon zmeny v rámci fázy 2 poskytujú sériu oslobodení od požiadaviek na účtovanie zabezpečenia v prípade, že zmena je priamym dôsledkom reformy a vykonáva sa na ekonomicky rovnocennom základe. Spoločnosť najmä nebude musieť prerušiť účtovanie zabezpečenia len preto, že vykoná zmeny, ktoré si vyžaduje reforma.

Prijatie zmien štandardov bolo vykonané so spätnou účinnosťou bez toho, aby malo vplyv na počiatočný zostatok.

Zverejnené štandardy, ktoré ešte neboli prijaté a majú vplyv na nástroj

Cyklus ročných zlepšení 2018 – 2020 (zmeny IFRS 1 a IFRS 9) a zmeny IFRS 3 a IAS 37 s úzkym rozsahom pôsobnosti

Zmeny v rámci IFRS 3 Podnikové kombinácie – aktualizovať odkaz v IFRS 3 na koncepčný rámec pre finančné výkazníctvo bez zmeny účtovných požiadaviek pre podnikové kombinácie.

Zmeny v rámci IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva – špecifikovať, ktoré náklady účtovná jednotka zahŕňa pri posudzovaní, či bude zmluva stratová.

EÚ tieto zmeny schválila 28. júna 2021 a uplatňujú sa na účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2022 alebo neskôr.

V rámci nástroja sa tieto zmeny neprijali skôr a neočakáva sa, že by mali významný vplyv na finančné výkazy nástroja.

2.4 Súhrn významných účtovných politík

Vo výkaze finančnej pozície sa uvádzajú aktíva a záväzky v zostupnom poradí podľa likvidity. Dlhodobé a krátkodobé položky v ňom nie sú rozlíšené.

2.4.1 Prevod cudzej meny

Finančné výkazy sú v prípade nástroja vypracované v eurách (EUR), ktoré sú takisto funkčnou menou. Ak nie je uvedené inak, finančné údaje uvedené v EUR sú zaokrúhlené na tisícky.

Transakcie v cudzích menách sa prevádzajú na základe výmenného kurzu platného v deň realizácie transakcie.

Peňažné aktíva a záväzky denominované v iných menách, než je euro, sa na konci roku prevádzajú na euro na základe výmenného kurzu platného v deň zostavenia výkazu finančnej pozície. Zisk alebo strata plynúce z takéhoto prevodu sa účtujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu.

Nepeňažné položky, ktoré sú ocenené na základe historickej ceny v cudzej mene, sa prevádzajú na základe výmenných kurzov platných v deň prvej transakcie. Nepeňažné položky, ktoré sú oceňované v reálnej hodnote v cudzej mene, sa prevádzajú na základe výmenných kurzov platných v deň stanovenia reálnej hodnoty.

Kurzové rozdiely vyplývajúce z vyrovnania transakcií s použitím kurzov, ktoré sú odlišné od kurzov platných v deň realizácie transakcie, a nerealizované kurzové rozdiely v prípade nevyrovnaných peňažných aktív a záväzkov v cudzej mene, sa uvádzajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu.

2.4.2 Finančné aktíva okrem derivátov

Nederivátové finančné nástroje sa prvotne vykazujú podľa dátumu vyrovnania.

Klasifikácia a oceňovanie

Finančné aktíva

Pri prvotnom vykázaní sa finančné aktívum klasifikuje ako ocenené v amortizovanej hodnote (AC), reálnej hodnote prostredníctvom iných zložiek úplného príjmu (FVOCI) alebo reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL) a finančný záväzok sa klasifikuje ako ocenený v amortizovanej hodnote (AC) alebo reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

V súlade s IFRS 9 sa klasifikácia začína určením, či má byť finančné aktívum považované za dlhový alebo kapitálový nástroj. V IFRS 9 sa odkazuje na vymedzenie pojmov v IAS 32 Finančné nástroje: prezentácia.

Dlhové nástroje sú nástroje, ktoré spĺňajú vymedzenie finančného záväzku z pohľadu protistrany, úvery a dlhové cenné papiere vrátane dlhopisov, bankoviek alebo certifikátov vydaných štruktúrovanými jednotkami, vládou alebo podnikmi.

Dlhový nástroj sa klasifikuje v amortizovanej hodnote (AC), ak spĺňa obe tieto podmienky a nie je vymedzený v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL):

—	finančné aktívum je držané v rámci obchodného modelu, ktorého zámerom je držať aktíva s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky a

—	zmluvné podmienky finančného aktíva vedú v stanovených dátumoch k peňažným tokom, ktoré predstavujú výhradne platby istiny a úrokov z nesplatenej sumy istiny (kritériá SPPI).

Dlhový nástroj sa zatriedi v reálnej hodnote prostredníctvom iných zložiek úplného príjmu (FVOCI), len ak spĺňa obe tieto podmienky a nie je vymedzený v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL):

—	aktívum je držané v rámci obchodného modelu, ktorého zámer sa dosiahne tak inkasom zmluvných peňažných tokov, ako aj predajom finančného aktíva, a

—	zmluvné podmienky finančného aktíva vedú v stanovených dátumoch k peňažným tokom, ktoré spĺňajú kritériá SPPI.

Uvedené požiadavky by sa mali uplatňovať na celé finančné aktívum, a to aj keď obsahuje vložený derivát.

Nástroje vlastného imania sú nástroje, ktoré spĺňajú vymedzenie vlastného kapitálu z pohľadu emitenta, čiže nástroje, ktoré neobsahujú zmluvnú povinnosť zaplatiť a ktoré sú dôkazom zostávajúceho podielu v čistých aktívach emitenta. Nástroje vlastného imania sú oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Pri prvotnom vykázaní kapitálovej investície, ktorá nie je držaná na obchodovanie, je v rámci nástroja možné prijať neodvolateľné rozhodnutie, že následné zmeny budú prezentované v iných zložkách úplného príjmu. Toto rozhodnutie sa prijíma pre každú investíciu osobitne.

Všetky ostatné finančné aktíva sa zatriedia ako oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Posúdenie obchodného modelu

EIB, ako správca nástroja, vypracuje posúdenie cieľa obchodného modelu, v ktorom je dlhový nástroj držaný na úrovni portfólia, pretože sa týmto najlepšie odráža spôsob, akým je podnik riadený a ako sa informácie poskytujú manažmentu. Informácie, ktoré sa berú do úvahy, zahŕňajú:

—

stanovené politiky a ciele portfólia a fungovanie týchto politík v praxi. Konkrétne, či je stratégia manažmentu zameraná na získavanie príjmu zo zmluvných úrokov, udržanie konkrétneho profilu úrokových sadzieb, zosúladenie trvania finančných aktív s trvaním záväzkov, ktoré financujú tieto aktíva, alebo realizáciu peňažných tokov prostredníctvom predaja aktív,

—	spôsob, akým sa hodnotí a oznamuje výkonnosť portfólia manažmentu nástroja,

—	riziká, ktoré ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu (a finančných aktív držaných v rámci daného obchodného modelu), a ako sú tieto riziká riadené, a

—	frekvenciu, objem a načasovanie predaja v predchádzajúcich obdobiach, dôvody týchto predajov a očakávania v súvislosti s budúcimi činnosťami predaja.

Informácie o činnostiach predaja sa však nezohľadňujú izolovanie, ale ako súčasť celkového posúdenia toho, ako sa dosahuje vymedzený cieľ nástroja, pokiaľ ide o riadenie finančných aktív, a ako sa realizujú peňažné toky.

Obchodný model pre priame úverové operácie balíka na financovanie projektov je opísaný a zverejnený v poznámke 24.

Kritériá týkajúce sa výhradne platieb istiny a úrokov (SPPI)

Na účely tohto posúdenia je „istina“ vymedzená ako reálna hodnota dlhového nástroja pri prvotnom vykázaní. „Úrok“ je vymedzený ako odplata za časovú hodnotu peňazí a za kreditné riziko spojené s nesplatenou istinou počas určitého obdobia a za ostatné základné riziká a náklady na poskytovanie úverov, (napr. riziko likvidity a administratívne náklady), ako aj ziskové rozpätie.

Pri posudzovaní toho, či pri zmluvných peňažných tokoch ide výhradne o platby istiny a úrokov, sa do úvahy berú zmluvné podmienky nástroja. Zahŕňa to posúdenie toho, či finančné aktívum obsahuje zmluvnú podmienku, ktorá by mohla zmeniť načasovanie alebo výšku zmluvných peňažných tokov takým spôsobom, že by táto podmienka nebola splnená.

Ukončenie vykazovania

V rámci nástroja sa ukončí vykazovanie finančného aktíva, keď zaniknú zmluvné práva na peňažné toky z tohto finančného aktíva, alebo keď sa prevedú práva prijímať zmluvné peňažné toky v transakcii, na základe ktorej sa v rámci nástroja buď prevedú riziká a výhody plynúce z vlastníctva finančného aktíva, alebo sa ponechajú v podstate všetky riziká a výhody plynúce z vlastníctva, ale nezachová sa kontrola nad finančným aktívom.

Pri ukončení vykazovania finančného aktíva alebo finančného záväzku (poznámka 2.4.4) sa rozdiel medzi účtovnou hodnotou aktíva alebo záväzku (alebo účtovnou hodnotou pripísanou časti aktíva alebo záväzku, ktorého vykazovanie sa ukončuje) a súčtom i) prijatej alebo zaplatenej odplaty a ii) všetkých kumulatívnych ziskov alebo strát, ktoré boli vykázané v iných zložkách úplného príjmu, vykáže v ziskoch alebo stratách s výnimkou kumulatívnych ziskov alebo strát vykázaných v iných zložkách úplného príjmu v prípade kapitálových investícií ocenených v reálnej hodnote prostredníctvom iných zložiek úplného príjmu, ktoré sa prenesú do rezervného fondu a nevykážu sa ako zisk alebo strata z vyradenia.

V kontexte reformy IBOR sa posúdenie nástroja, či je zmena finančného nástroja v amortizovanej hodnote zásadná, vykonáva po uplatnení praktickej pomôcky zavedenej reformou IBOR, fáza 2. Pokiaľ ide o zmeny vydané IASB, nástroj neukončí vykazovanie finančného nástroja, ktorého zmluvné peňažné toky sú modifikované ako priamy dôsledok reformy a zmena je ekonomicky rovnocenná s predchádzajúcim základom na určovanie zmluvných peňažných tokov (t. j. základ bezprostredne pred zmenou).

Reklasifikácia

V prípade finančných aktív sa po ich prvotnom vykázaní nepristupuje k reklasifikácii s výnimkou obdobia po tom, ako sa zmení obchodný model nástroja na riadenie finančných aktív.

Modifikácia

Finančné aktívum oceňované v amortizovanej hodnote sa považuje za modifikované, ak sú jeho zmluvné peňažné toky opätovne prerokované alebo inak modifikované. Opätovné prerokovanie alebo modifikácia môžu, ale nemusia viesť k ukončeniu vykazovania starého finančného nástroja a vykazovaniu nového finančného nástroja.

Podstatná zmluvná modifikácia peňažných tokov z finančného aktíva oceňovaného v amortizovanej hodnote, ktorá vedie k ukončeniu vykazovania finančného aktíva, vedie k vykazovaniu nového finančného aktíva v jeho reálnej hodnote a k zaznamenaniu vplyvu zisku alebo straty v dôsledku modifikácie v konsolidovanom výkaze ziskov a strát v časti „Výsledok z finančných operácií“.

Zmluvná modifikácia sa považuje za podstatnú, ak sa diskontovaná súčasná hodnota peňažných tokov podľa revidovaných podmienok (diskontovaná pomocou pôvodnej efektívnej úrokovej miery) líši minimálne o 10 % od diskontovanej súčasnej hodnoty zostávajúcich peňažných tokov pôvodného finančného aktíva. Zohľadňujú sa aj kvalitatívne faktory, ako je zmena meny, v ktorej je finančné aktívum denominované, a vlastnosti konverzie.

V kontexte reformy IBOR sa posúdenie nástroja, či je zmena finančného nástroja v amortizovanej hodnote zásadná, vykonáva po uplatnení praktickej pomôcky zavedenej reformou IBOR, fáza 2. Nástroj aktualizuje efektívnu úrokovú mieru bez úpravy čistej hodnoty aktív finančného nástroja, ak sa základ na určovanie zmluvných peňažných tokov finančného nástroja oceňovaný v amortizovanej hodnote zmení ako priamy dôsledok reformy a ak je zmena ekonomicky rovnocenná s predchádzajúcim základom (t. j. základ bezprostredne pred zmenou).

Oceňovanie finančných nástrojov reálnou hodnotou

Reálna hodnota je cena, ktorá by sa získala za predaj aktíva alebo bola zaplatená za prevod záväzku pri riadnej transakcii medzi účastníkmi trhu k dátumu ocenenia na hlavnom, alebo v prípade, že tento neexistuje, na najvýhodnejšom trhu, na ktorý má nástroj k tomuto dátumu prístup.

EIB v prípade potreby stanoví v mene investičného nástroja reálnu hodnotu finančných nástrojov, pričom použije kótovanú cenu na aktívnom trhu pre príslušný nástroj. Trh sa pokladá za aktívny, ak sa na ňom uskutočňujú transakcie s aktívom alebo záväzkom s dostatočnou frekvenciou a v dostatočnom objeme na to, aby priebežne poskytoval informácie o cenách.

Reálne hodnoty finančných aktív a finančných záväzkov zaúčtované vo výkaze finančnej pozície, ktoré nie je možné odvodiť od aktívnych trhov, sa určujú na základe rôznych techník oceňovania, ktoré zahŕňajú aj matematické modely. Vstupy do týchto modelov pochádzajú podľa možnosti z pozorovateľných trhov, ale tam, kde to nie je možné, je pri stanovovaní reálnych hodnôt potrebný určitý stupeň úsudku. Zvolená technika oceňovania zahŕňa všetky faktory, ktoré by účastníci trhu zohľadňovali pri oceňovaní transakcie.

Tieto techniky oceňovania môžu zahŕňať modely čistej súčasnej hodnoty a modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie s podobnými nástrojmi, pre ktoré existujú pozorovateľné trhové ceny, Blackov-Scholesov model, polynomický model oceňovania opcií a iné modely oceňovania. Predpoklady a vstupy používané v technikách oceňovania zahŕňajú bezrizikové a referenčné úrokové sadzby, kreditné rozpätia použité pri odhade diskontných sadzieb, ceny dlhopisov a akcií, výmenné kurzy, ceny akcií a akciových indexov a očakávané volatility a korelácie cien.

Cieľom techník oceňovania je určiť reálnu hodnotu zodpovedajúcu cene, ktorá by sa získala za predaj aktíva alebo bola zaplatená za prevod záväzku pri riadnej transakcii medzi účastníkmi trhu k dátumu ocenenia.

Banka používa všeobecne uznávané modely oceňovania na určenie reálnej hodnoty bežných a jednoduchších finančných nástrojov, ako sú úrokové a menové swapy, ktoré používajú len pozorovateľné trhové údaje a vyžadujú si obmedzené uplatnenie manažérskych úsudkov a odhadov. Pozorovateľné ceny a vstupy do modelov sú na trhu obvykle dostupné pre kótované dlhopisy a majetkové cenné papiere, deriváty obchodované na burze a jednoduché mimoburzové deriváty, ako sú úrokové swapy. Dostupnosť pozorovateľných trhových cien a vstupov do modelu znižuje potrebu manažérskych úsudkov a odhadov a takisto znižuje neistotu súvisiacu s určením reálnych hodnôt. Dostupnosť pozorovateľných trhových cien a vstupov sa mení v závislosti od produktov a trhov a je náchylná na zmeny na základe špecifických udalostí a všeobecných podmienok na finančných trhoch.

Pre komplexnejšie finančné nástroje používa banka svoje vlastné modely oceňovania, ktoré sú vyvinuté z uznávaných modelov oceňovania. Niektoré alebo všetky významné vstupy do týchto modelov nemusia byť pozorovateľné na trhu, ale sú odvodené z trhových cien alebo sadzieb alebo sú odhadnuté na základe predpokladov. Príkladom nástrojov, ktoré zahŕňajú významné nepozorovateľné vstupy, sú určité úvery a záruky, pre ktoré neexistuje aktívny trh. Modely oceňovania, ktoré využívajú významné nepozorovateľné vstupy, si vyžadujú vyšší stupeň manažérskeho úsudku a odhadov pri určovaní reálnej hodnoty. Manažérske úsudky a odhady sú zvyčajne vyžadované pre výber vhodného modelu oceňovania, určenie očakávaných budúcich peňažných tokov z oceňovaného finančného nástroja, určenie pravdepodobnosti zlyhania protistrany a predčasného splatenia a pre výber vhodnej diskontnej sadzby.

Nástroj stanovuje reálne hodnoty prostredníctvom tejto hierarchie reálnej hodnoty, ktorá odráža významnosť vstupov použitých pri oceňovaní:

—	Úroveň 1: vstupy, ktoré predstavujú neupravené kótované trhové ceny za rovnaké nástroje na aktívnych trhoch, ku ktorým má nástroj prístup.

—

Úroveň 2: vstupy iné ako kótované ceny zahrnuté do úrovne 1, ktoré sú pozorovateľné buď priamo (t. j. ako ceny), alebo nepriamo (t. j. odvodené od cien). Táto kategória zahŕňa nástroje oceňované s použitím kótovaných trhových cien na aktívnych trhoch pre podobné nástroje, kótovaných cien pre identické alebo podobné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej aktívne, alebo iných techník oceňovania, kde všetky významné vstupy sú priamo alebo nepriamo pozorovateľné z trhových údajov.

—

Úroveň 3: nepozorovateľné vstupy. Do tejto kategórie patria všetky nástroje, pri ktorých technika oceňovania zahŕňa vstupy, ktoré nie sú založené na pozorovateľných údajoch, a nepozorovateľné vstupy majú významný vplyv na ocenenie nástroja. Táto kategória zahŕňa nástroje, ktoré sú ocenené na základe kótovanej ceny pre podobné nástroje, ak sú na zohľadnenie rozdielov medzi nástrojmi potrebné významné nepozorovateľné úpravy alebo predpoklady.

Nástroj vykazuje presuny medzi úrovňami hierarchie reálnej hodnoty na konci vykazovaného obdobia, počas ktorého došlo k zmene.

Zníženie hodnoty finančných aktív

IFRS 9 vychádza z výhľadového modelu očakávaných úverových strát. EIB vytvorila rámec na výpočet tzv. očakávaných úverových strát podmienených stavom makroekonomiky. Zahŕňa to vytvorenie parametrov kreditného rizika v určitom časovom momente (pravdepodobnosť zlyhania a strata v prípade zlyhania) na základe systematického faktora (úverového cyklu), ktorý sa riadi makroekonomikou a projektuje prostredníctvom makroekonomických prognóz alebo scenárov. Konečné očakávané úverové straty sú váženým priemerom pravdepodobnosti očakávaných úverových strát príslušného makroekonomického scenára. Tento výhľadový model zníženia hodnoty sa uplatňuje na finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote (AC), ako aj na podsúvahové záväzky.

V rámci IFRS 9 sú opravné položky na stratu oceňované na niektorom z týchto základov:

—	očakávané úverové straty počas 12 mesiacov: ide o očakávané úverové straty, ktoré vyplývajú z možných prípadov zlyhania do 12 mesiacov od dátumu vykazovania, a

—	očakávané úverové straty počas celej životnosti: ide o očakávané úverové straty, ktoré vyplývajú zo všetkých možných prípadov zlyhania počas očakávanej životnosti finančného nástroja.

V štandarde IFRS 9 sa stanovuje „trojfázový“ model znižovania hodnoty na základe zmien úverovej kvality od prvotného vykázania. Finančné nástroje sa klasifikujú vo fáze 1, okrem nástrojov, pri ktorých sa identifikuje významný nárast kreditného rizika od prvotného vykázania. Patria sem kvantitatívne a kvalitatívne informácie vrátane informácií zameraných na budúcnosť a analýza na základe odborných znalostí banky.

Kúpené alebo vzniknuté úverovo znehodnotené aktíva (ďalej len „POCI“) sú finančné aktíva, ktoré sa od okamihu prvotného vykázania považujú za klasifikované vo fáze 3. V prípade POCI finančných aktív sa vo výkaze ziskov a strát vykazujú kumulatívne zmeny v očakávaných úverových stratách počas celej životnosti od prvotného vykázania.

Posúdenie tejto fázy bankou je založené na postupnom prístupe, ktorý je v súlade s usmerneniami o kreditnom riziku (CRG) a usmerneniami a postupmi pre finančné monitorovanie (FMGP), najmä pokiaľ ide o signály včasného varovania, kontrolný zoznam (WL), interný rating a omeškania.

V súlade s usmernením tvorcov noriem a trhovými postupmi sa EIB domnieva, že uplatňovanie krátkodobých opatrení týkajúcich sa odkladu splátok na splácajúce protistrany počas pandémie COVID-19 zamerané na riešenie nepriaznivých systémových ekonomických dôsledkov pandémie COVID-19 by samo osebe nemalo automaticky viesť k záveru, že došlo k výraznému zvýšeniu úverového rizika (SICR). Ako sa uvádza v poznámke 3.2.3.8, EIB pri hodnotení kreditného rizika takýchto protistrán uplatňuje odborný úsudok.

EIB sa domnieva, že vplyv pandémie COVID-19 sa odráža v existujúcom výhľadovom modeli očakávaných úverových strát, ktorý sa považuje za dostatočne stabilný na to, aby zohľadňoval také extrémne udalosti. Príslušné vplyvy boli predovšetkým priamo zachytené prostredníctvom makroekonomických projekcií a časových štruktúr pravdepodobnosti zlyhania.

Ak nastal významný nárast kreditného rizika, finančný nástroj sa presunie do fázy 2, nepovažuje sa však ešte za úverovo znehodnotený. Ak je nástroj úverovo znehodnotený, presunie sa do fázy 3.

Na účely identifikácie expozícií vo fáze 3 banka určí, či existuje alebo neexistuje objektívny dôkaz o problémovej expozícii. Finančné aktívum sa nachádza v stave zlyhania, keď je vysoká pravdepodobnosť, že dlžník nesplatí svoje kreditné záväzky voči nástroju v plnej miere bez pomoci zo strany nástroja, alebo keď dlžník mešká viac ako 90 dní v plnení akéhokoľvek podstatného kreditného záväzku voči nástroju.

V tejto súvislosti sa finančné aktívum považuje za znehodnotené, ak sa určí, že je pravdepodobné, že nástroj nebude schopný vybrať celú splatnú sumu podľa zmluvných podmienok alebo rovnocennú hodnotu. Jednotlivé kreditné expozície sa hodnotia na základe charakteristík dlžníka, celkovej finančnej situácie, záznamov o zdrojoch a platbách, vyhliadok na podporu zo strany akýchkoľvek finančne zodpovedných ručiteľov a prípadne realizovateľnej hodnoty akéhokoľvek kolaterálu.

Všetky znehodnotené pohľadávky sa preskúmavajú a analyzujú aspoň každého pol roka. Všetky následné zmeny výšky a načasovania očakávaných budúcich peňažných tokov v porovnaní s predchádzajúcimi odhadmi budú mať za následok zmenu rezervy na úverové straty a vykážu sa alebo zúčtujú na výkaze príjmov. Opravná položka na krytie zníženia hodnoty sa odúčtuje, len ak sa kvalita úveru zlepšila natoľko, že existuje primeraná záruka včasného výberu istiny a úrokov v súlade s pôvodnými zmluvnými podmienkami úverovej zmluvy. Odpisy sa robia v prípade, že celá pohľadávka alebo jej časť sa považuje za nevymožiteľnú alebo odpustenú. Odpisy sa zúčtujú oproti predtým stanoveným zníženiam hodnoty alebo priamo na výkaze ziskov a strát a znižujú výšku istiny pohľadávky. Vymožené čiastočné alebo celé sumy skorších odpisov sa zúčtujú na výkaze ziskov a strát.

Ocenenie očakávaných úverových strát – vstupy, predpoklady a techniky

Ocenenie očakávaných úverových strát počas celej životnosti sa uplatňuje na aktíva vo fáze 2 a 3, zatiaľ čo ocenenie 12-mesačných očakávaných úverových strát sa uplatňuje na aktíva vo fáze 1.

Očakávané úverové straty sa vypočítali na základe týchto premenných:

—	úverový rating a pravdepodobnosť zlyhania (PD) v určitom časovom momente,

—	strata v prípade zlyhania (LGD) v určitom časovom momente,

—	expozícia pri zlyhaní (EAD).

Úverový rating protistrany sa stanoví k určitému dátumu pomocou modelov hodnotiacich tabuliek prispôsobených rôznym kategóriám protistrán a expozícií.

Každý úverový rating sa mapuje na konkrétnu pravdepodobnosť zlyhania, ktorá predstavuje pravdepodobnosť zlyhania protistrany, pokiaľ ide o jej finančné záväzky počas nasledujúcich 12 mesiacov alebo počas zvyšnej životnosti záväzku. Ratingy sú teda primárnym vstupom pri určovaní časovej štruktúry pravdepodobnosti zlyhania expozície v určitom časovom momente. EIB zhromažďuje informácie o výkonnosti a zlyhaní vo vzťahu k expozíciám nástroja voči kreditnému riziku. Zhromaždené informácie sa rozdelia podľa druhu odvetvia a druhu regiónu. Rôzne odvetvia a regióny, ktoré reagujú rovnakým spôsobom na úverové cykly, sa analyzujú spoločne.

EIB využíva štatistické modely na analýzu zhromaždených údajov a vytvorenie odhadov zostávajúceho životného cyklu pravdepodobnosti zlyhania expozície a ich očakávanej zmeny v priebehu času a vzhľadom na konkrétne makroekonomické scenáre.

Strata v prípade zlyhania predstavuje pomer straty z expozície z dôvodu zlyhania protistrany k nesplatenej sume v momente zlyhania, ktorý očakáva EIB. Stratu v prípade zlyhania možno vymedziť ako „1 – miera uspokojenia pohľadávky“. Odhady straty v prípade zlyhania sa určujú najmä na základe geografického umiestnenia a typu protistrany, pričom existuje päť hlavných tried expozícií: štáty, verejné inštitúcie, finančné inštitúcie, podnikové a projektové financovanie. Hodnoty straty v prípade zlyhania je možné ďalej upraviť na základe expozície vyplývajúcej z charakteristík konkrétneho produktu či zmluvy.

EIB zahŕňa do svojho posúdenia, či sa kreditné riziko nástroja významne zvýšilo od jeho prvotného vykázania, ako aj do ocenenia očakávaných úverových strát informácie zamerané na budúcnosť a na určitý časový moment.

Na meranie očakávaných úverových strát EIB vyvinula prístup podmieneného modelovania, nazývaný model PIT PD, pre výpočet časových štruktúr pravdepodobnosti zlyhania zahŕňajúci:

—	definíciu ekonomicky primeranej spojovacej funkcie medzi úverovým cyklom a makroekonomickými premennými a

—	súbor troch makroekonomických scenárov (jeden základný a dva scenáre odrážajúce pokles a oživenie ekonomiky) s viacročnou potenciálnou realizáciou HDP a s nimi spojené pravdepodobnosti.

EIB využíva na generovanie makroekonomických scenárov pološtrukturálny makro model globálnej ekonomiky pre viac krajín a s viacerými rovnicami s blokmi pre jednotlivé krajiny. Centrálny/základný scenár je navrhnutý tak, aby bol v súlade s najnovšími prognózami Európskej komisie. Pozitívne a negatívne scenáre sú zostavené okolo centrálneho scenára nasadením modelu viacerých krajín/viacerých rovníc. Scenáre sú odvodené zo šokovej úrovne HDP, ktorý je kľúčovým meradlom hospodárskej činnosti. Šoky pre reálny HDP sú kalibrované tak, aby replikovali minulú volatilitu premennej. V prípade potreby sa na spresnenie rozsahu a pretrvávania šokov pre HDP uplatňuje aj odborný úsudok. Výsledkom je, že šoky sa určujú spolu s funkciou rozpadu, a tým sa určí vplyv šokov v priebehu času. Pravdepodobnosti spojené s každým scenárom sú definované tak, aby odrážali trhové (volatilita) ukazovatele a interne vyvinuté ukazovatele/sledovače nasadené dôsledným spôsobom v priebehu času na zachytenie neistoty.

Modely PIT PD a PIT LGD Európskej investičnej banky používajú rovnaké predpokladané hodnoty úverových cyklov, ako majú hlavné vstupy v rámci rôznych makroekonomických scenárov. Úverový cyklus sa vypočíta z údajov externej ratingovej agentúry o znížení ratingu a projektovania ročných mier rastu reálneho HDP, ako aj rozpätia medzi dlhodobými a krátkodobými úrokovými sadzbami.

Expozícia pri zlyhaní predstavuje očakávanú expozíciu v prípade zlyhania a vychádza zo súčasnej expozície voči protistrane a potenciálnych zmien súčasnej zmluvnej povolenej sumy vrátane amortizácie. Expozícia pri zlyhaní finančného aktíva je jeho hrubá účtovná hodnota. V prípade úverových záväzkov a finančných záruk zahŕňa expozícia pri zlyhaní čerpanú sumu.

2.4.2.1 Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Nástroj vymedzuje peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty ako bežné účty, krátkodobé vklady alebo komerčné cenné papiere s pôvodnou trojmesačnou alebo kratšou dobou splatnosti. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sa vo výkaze finančnej pozície vykazujú v amortizovanej hodnote (AC).

2.4.2.2 Pokladničné finančné aktíva

Pokladničné finančné aktíva obsahujú kótované a nekótované dlhopisy so zámerom držať ich až do ich splatnosti a komerčné cenné papiere s pôvodnou splatnosťou dlhšou ako tri mesiace, pričom sa následne klasifikujú v amortizovanej hodnote (AC).

Uvedené dlhopisy a komerčné cenné papiere sa prvotne oceňujú v reálnej hodnote, ktorá predstavuje obstarávaciu cenu plus všetky priamo priraditeľné transakčné náklady. Rozdiel medzi vstupnou cenou a výkupnou hodnotou sa amortizuje v súlade s metódou efektívnej úrokovej miery počas zostávajúceho trvania nástroja.

2.4.2.3 Úvery a zálohové platby

Portfólio úverov a preddavkov môže pozostávať z dlhových nástrojov, ako sú úvery a dlhové cenné papiere vrátane dlhopisov, bankoviek alebo certifikátov vydaných štruktúrovanými jednotkami so zámerom držať ich až do ich splatnosti a inkasovať zmluvné peňažné toky.

Úvery a zálohové platby zahŕňajú:

—	úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC),

—	úvery a zálohové platby povinne oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Úvery poskytované z nástroja sa vykazujú v aktívach nástroja, keď je dlžníkovi vyplatená hotovosť. Nevyplatené časti úverov sa účtujú v podsúvahe v ich nominálnej hodnote. Úvery, ktoré prejdú testom SPPI, sa najprv zaúčtujú v obstarávacej cene (čistá uhradená suma), čo je reálna hodnota hotovosti vynaloženej na vznik úveru vrátane všetkých transakčných nákladov, a následne sa ocenia v amortizovanej hodnote (AC) pomocou metódy efektívnej úrokovej miery.

Dlhové cenné papiere sa vykazujú v aktívach nástroja, keď je emitentovi vyplatená hotovosť, a môžu mať podobu zmluvne naviazaného dlhového nástroja alebo dlhového nástroja v rámci jedinej tranže. Nevyplatené časti úverov sa zaúčtujú v podsúvahe v ich nominálnej hodnote. Dlhové cenné papiere sa prvotne oceňujú v obstarávacej cene, ktorá predstavuje reálnu hodnotu plus všetky priamo priraditeľné transakčné náklady, a následne sa ocenia v amortizovanej hodnote (AC) pomocou metódy efektívnej úrokovej miery. Rozdiel medzi vstupnou cenou a výkupnou hodnotou sa amortizuje v súlade s metódou efektívnej úrokovej miery počas zostávajúceho trvania nástroja.

Politika zníženia hodnoty úverov a zálohových platieb je opísaná v poznámke 2.4.2.

Úvery a zálohové platby, ktoré nespĺňajú kritériá SPPI, sa povinne oceňujú v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL). Použitá metóda oceňovania reálnou hodnotou vychádza z techniky diskontovaných peňažných tokov alebo z likvidačnej hodnoty.

Pre viac informácií o vplyve reformy IBOR na preceňovanie úverov a zálohových platieb v amortizovanej hodnote pozri príslušné odseky v poznámke 2.4.2 – Klasifikácia a oceňovanie/Modifikácia.

2.4.2.4 Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

V rámci nástroja existujú dva typy kapitálových investícií: i) priame kapitálové investície a ii) investície do fondov rizikového kapitálu. Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote plus transakčné náklady. Následne sa zmeny v reálnej hodnote vrátane ziskov a strát z prevodov cudzej meny vykazujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v položke čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom.

V prípade nekótovanej investície, keď nie je možné stanoviť reálnu hodnotu na základe aktívnych trhov, sa reálna hodnota stanoví pomocou uznávaných techník oceňovania (poznámka 4.2.1).

Podiely nadobudnuté nástrojom sú zvyčajne investície do súkromného kapitálu alebo fondov rizikového kapitálu. Na základe zaužívanej praxe takéto investície sú vo všeobecnosti investície upísané viacerými investormi, z ktorých ani jeden nemôže individuálne ovplyvniť bežnú prevádzku a investičnú činnosť takéhoto fondu. V dôsledku toho akékoľvek členstvo investora v riadiacom orgáne takéhoto fondu v zásade tohto investora neoprávňuje ovplyvňovať bežnú prevádzku fondu. Okrem toho jednotliví investori do súkromného kapitálu alebo fondu rizikového kapitálu nestanovujú politiky fondu, ako napr. politiku rozdelenia dividend alebo iných rozdelení. Takéto rozhodnutia obvykle prijíma manažment fondu na základe dohody akcionárov, ktorou sa riadia práva a povinnosti manažmentu a všetkých akcionárov fondu. Dohoda akcionárov takisto vo všeobecnosti bráni jednotlivým investorom v dvojstrannom vykonávaní významných transakcií s fondom, vo vzájomnej zámene riadiaceho personálu alebo v získaní privilegovaného prístupu k základným technickým informáciám. Investície nástroja sa vykonávajú v súlade s uvedenou zaužívanou praxou a tým sa zabezpečuje, že nástroj neovláda žiadne investície ani nemá na ne žiaden značný vplyv v zmysle IFRS 10 a IAS 28 vrátane investícií, v ktorých má nástroj viac ako 20 % hlasovacích práv.

2.4.3 Finančné záruky

Zmluvy o finančných zárukách sú zmluvy, v rámci ktorých sa od nástroja vyžaduje, aby vykonal konkrétne platby na splatenie straty, ktorá vznikne držiteľovi z dôvodu, že konkrétny dlžník nevykonal platby v čase splatnosti v súlade s podmienkami dlhového nástroja.

Podľa existujúcich pravidiel tieto záruky nezodpovedajú vymedzeniu poistnej zmluvy (IFRS 4 Poistné zmluvy).

Finančné záruky sa účtujú podľa IFRS 9 – Finančné nástroje, a to buď ako deriváty, alebo ako finančné záruky v závislosti od ich vlastností a charakteristík podľa vymedzenia v IFRS 9.

Účtovná politika pre deriváty sa zverejňuje podľa poznámky 2.4.5.

Finančné záruky sa prvotne vykazujú vo výkaze finančnej pozície v položke „Rezervy na vydané záruky“ v reálnej hodnote plus transakčné náklady, ktoré sú priamo priraditeľné vydaniu finančných záruk. Pri prvotnom vykázaní zodpovedá záväzok platby čistej súčasnej hodnote očakávaného prílevu prémií alebo prvotnej očakávanej straty.

V nadväznosti na prvotné vykázanie sa finančné záruky oceňujú na základe jednej z uvedených hodnôt podľa toho, ktorá je vyššia:

—	sumy opravnej položky na stratu stanovenej podľa IFRS 9 a

—	prvotne vykázanej prémie mínus príjem vykázaný v súlade so zásadami IFRS 15.

Akékoľvek zvýšenie alebo zníženie čistého záväzku (oceňovaného podľa IFRS 9), ktoré sa týka finančných záruk iných ako platieb v rámci výziev na uplatnenie záruky, sa vykazuje vo výkaze ziskov alebo strát a iných zložiek úplného príjmu v časti „Zmeny v rezervách na záruky“.

Prijatá prémia sa vykáže vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v časti „Príjem z poplatkov a provízií“ na základe plánu amortizácie v súlade s IFRS 15 počas životnosti finančnej záruky.

2.4.4 Finančné záväzky okrem derivátov

Klasifikácia a oceňovanie

Finančné záväzky

Finančný záväzok sa oceňuje v amortizovanej hodnote s výnimkou finančných záväzkov, ktoré spĺňajú vymedzenie záväzkov držaných na obchodovanie (napr. derivátové záväzky).

Finančný záväzok sa v rámci nástroja odúčtuje, keď sú s ním súvisiace zmluvné záväzky vyrovnané, zrušené, alebo ich platnosť uplynula.

2.4.5 Derivátové finančné nástroje

Derivátové finančné nástroje zahŕňajú krížové menové swapy, krížové menovo-úrokové swapy, krátkodobé menové swapy („devízové swapy“) a úrokové swapy.

Derivátové finančné nástroje sa prvotne vykazujú na základe dátumu uskutočnenia obchodu.

Nástroj môže počas bežného priebehu svojich operácií uzavrieť swapové zmluvy s cieľom zaistiť určité operácie poskytovania úverov alebo zmluvy na menové forwardy s cieľom zaistiť svoje menové pozície, ktoré sú denominované v aktívne obchodovateľných menách iných, ako je euro, s cieľom vyrovnať akýkoľvek zisk alebo stratu v dôsledku kolísania výmenného kurzu.

Všetky deriváty sa oceňujú v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL) a vykazujú sa ako derivátové finančné nástroje. Reálne hodnoty sa odvodzujú predovšetkým z diskontovaných modelov peňažných tokov, modelov oceňovania opcií a z kotácií tretích strán.

Deriváty sa účtujú v reálnej hodnote ako aktíva v prípade, že ich reálna hodnota je kladná, a ako záväzky v prípade, že ich reálna hodnota je záporná. Zmeny reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov sú uvedené vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v položke „Zmena reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov“.

Podľa IFRS 9 boli požiadavky na rozvetvovanie vložených derivátov na finančné aktíva alebo finančné záväzky eliminované, a preto sa hybridná zmluva na základe uvedeného klasifikuje buď celá ako finančné aktíva, alebo ako finančné záväzky.

Peňažné toky derivátov sa príslušne vymedzili pomocou záložných sadzieb Medzinárodnej asociácie pre swapy a deriváty (ISDA), ktoré nahradili referenčné hodnoty LIBOR (1). Pre viac informácií o vplyve reformy IBOR na derivátové nástroje pozri poznámku 6.

2.4.6 Príspevky

Príspevky od členských štátov sa vo výkaze finančnej pozície vykazujú ako pohľadávky v deň rozhodnutia Rady, v ktorom sa stanovuje finančný príspevok od členských štátov v prospech nástroja.

Príspevky členských štátov spĺňajú tieto podmienky a následkom toho sa klasifikujú ako vlastné imanie:

—	ako je vymedzené v dohode o poskytnutí príspevku, oprávňujú členské štáty rozhodnúť o použití čistých aktív nástroja, ak je nástroj v likvidácii,

—	sú v triede nástrojov, ktorá je podriadená všetkým ostatným triedam nástrojov,

—	všetky finančné nástroje v triede nástrojov, ktoré sú podriadené všetkým ostatným triedam nástrojov, majú zhodné znaky,

—	nástroj neobsahuje žiadne prvky, ktoré by vyžadovali klasifikáciu ako záväzok a

—	celkové očakávané peňažné toky priraditeľné k nástroju počas jeho životnosti sú v podstatnej miere založené na hospodárskom výsledku, zmene vykázaných čistých aktív alebo zmene reálnej hodnoty vykázaných a nevykázaných čistých aktív nástroja počas životnosti nástroja.

Príspevky sa vo finančných výkazoch klasifikujú a oceňujú v amortizovanej hodnote (AC).

2.4.7 Úroky a podobné príjmy

Úroky z úverov poskytnutých z nástroja sa účtujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu („Úroky a podobné príjmy“) a vo výkaze finančnej pozície („Úvery a zálohové platby“) na základe časového rozlíšenia pri použití efektívnej úrokovej miery, pričom efektívnou úrokovou mierou je miera, ktorou sa presne diskontujú odhadované budúce hotovostné platby alebo príjmy počas očakávanej životnosti úveru na čistú účtovnú hodnotu úveru. Po znížení zaúčtovanej hodnoty úveru v dôsledku zníženia hodnoty sa výnosy z úrokov naďalej vykazujú s použitím pôvodnej efektívnej úrokovej miery, ktorá sa uplatňuje na novú účtovnú hodnotu.

Úroky z POCI úverov sa účtujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu („Úroky a podobné príjmy“) a vo výkaze finančnej pozície („Úvery a zálohové platby“) na základe časového rozlíšenia pri použití efektívnej úrokovej miery upravenej o kreditné riziko počas celej životnosti úveru, teda miery, ktorou sa presne diskontujú odhadované budúce hotovostné platby alebo príjmy počas očakávanej životnosti úveru na amortizovanú hodnotu úveru.

Bonifikácia úrokov prijatá do prostriedkov nástroja sa časovo rozlišuje a vykazuje ako úprava efektívneho výnosu, pričom sa vo výkaze ziskov a strát účtuje v rámci Úrokov a podobných príjmov počas obdobia od poskytnutia bonifikovaného úveru po jeho splatenie.

Poplatky za záväzky sú odložené a vykázané v príjmoch pomocou metódy efektívnej úrokovej miery počas obdobia od poskytnutia príslušného úveru po jeho splatenie a zapisujú sa do výkazu ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu ako úroky a podobné príjmy.

2.4.8 Bonifikácia úrokov a technická pomoc

Nástroj spravuje prostriedky na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc ako súčasť svojej činnosti v mene členských štátov.

Časť príspevkov členských štátov, ktorá je pridelená na platby bonifikácie úrokov a technickej pomoci, nie je zaúčtovaná do prostriedkov prispievateľov nástroja, ale je klasifikovaná ako suma dlžná tretím stranám. Nástroj spravuje vyplácanie prostriedkov koncovým prijímateľom a následne znižuje sumy dlžné tretím stranám.

Ak sa príspevky na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc neposkytnú v plnej výške, reklasifikujú sa ako príspevok v prospech nástroja.

2.4.9 Výnosy z úrokov z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov

Výnosy z úrokov z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu nástroja na základe časového rozlíšenia.

2.4.10 Poplatky, provízie a dividendy

Poplatky získané za služby poskytované počas príslušnej lehoty sú vykázané ako príjmy v čase, keď boli služby poskytnuté, zatiaľ čo poplatky získané za uskutočnenie významného úkonu sa vykazujú ako príjem v okamihu dokončenia významného úkonu. Tieto poplatky sú uvedené vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu ako príjmy z poplatkov a provízií.

Dividendy súvisiace s akciami a inými cennými papiermi s premenlivým výnosom sa vykazujú hneď po prijatí a uvádzajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v rámci čistých realizovaných ziskov z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom.

2.4.11 Zdaňovanie

V Protokole o výsadách a imunitách Európskej únie, ktorý je prílohou k zmluve o Európskej únii a Zmluve o fungovaní Európskej únie, sa stanovuje, že aktíva, príjmy a ostatný majetok inštitúcií Únie sú oslobodené od všetkých priamych daní.

3 Riadenie rizík

Táto poznámka obsahuje informácie o expozícii nástroja voči kreditným a finančným rizikám, ich riadení a kontrole, najmä pokiaľ ide o primárne riziká spojené s použitím finančných nástrojov. Ide o:

—	kreditné riziko – riziko straty vyplývajúcej z nesplácania zo strany klienta alebo protistrany, ktoré vzniká pri kreditnej expozícii vo všetkých formách, vrátane rizika vyrovnania,

—	riziko likvidity – riziko, že účtovná jednotka nebude schopná financovať nárast aktív a splniť svoje záväzky v čase ich splatnosti bez toho, aby to spôsobilo neprijateľné straty.

—	trhové riziko – riziko, že zmeny trhových cien, ako sú napr. úrokové sadzby, ceny cenných papierov a výmenné kurzy ovplyvnia príjmy účtovnej jednotky alebo hodnotu finančných nástrojov, ktoré má v držbe.

3.1 Organizácia riadenia rizík

EIB priebežne upravuje rámec riadenia rizík nástroja.

Riaditeľstvo pre riadenie rizík EIB nezávisle identifikuje, posudzuje a monitoruje riziká, ktorým je nástroj vystavený, a podáva o nich správy. V rámci štruktúry, v ktorej je zachované rozdelenie úloh, je riadenie rizík nezávislé od Front Office oddelenia.

Na úrovni EIB podáva manažér zodpovedný za riadenie rizík na úrovni skupiny (ďalej len „GCRO“) správy o rizikách skupiny Predstavenstvu EIB pod dohľadom člena predstavenstva zodpovedného za riadenie rizík. GCRO má priamy prístup k výboru pre politiku rizík a môže písať priamo Správnej rade EIB a komunikovať s ňou v akejkoľvek záležitosti z oblasti svojej pôsobnosti.

3.2 Kreditné riziko

Kreditné riziko je riziko straty vyplývajúcej z nesplácania zo strany klienta alebo protistrany, ktoré vzniká pri kreditnej expozícii vo všetkých formách, vrátane rizika vyrovnania.

3.2.1 Politika v oblasti kreditného rizika

Pri uskutočňovaní kreditnej analýzy protistrán, pokiaľ ide o úvery, EIB posudzuje kreditné riziko a očakávanú stratu s cieľom kvantifikovať a oceniť toto riziko. EIB vypracovala metodiku interného ratingu (IRM) na určenie interného ratingu príjemcov úverov alebo ručiteľov v súvislosti s úvermi. Metodika je založená na systéme hodnotiacich listov určených pre každý hlavný typ protistrany úveru (napr. podniky, finančné inštitúcie atď.). Ak sa zohľadní osvedčená banková prax uplatniteľná na EIB a zásady stanovené v rámci Bazilejskej dohody o kapitáli (Bazilej II), všetky strany, ktoré sú významné pre kreditný profil konkrétnej transakcie, sa klasifikujú do kategórií interného ratingu použitím IRM na konkrétny typ protistrany. Každej protistrane je pripísaný interný rating, ktorý odzrkadľuje pravdepodobnosť jej zlyhania na základe hĺbkovej analýzy rizikového profilu tohto subjektu z obchodného a finančného hľadiska a operatívneho kontextu rizika krajiny. V prípade potreby sa vykonajú odborné úpravy s prihliadnutím na podporu zo strany materskej spoločnosti alebo vládnu podporu právnych subjektov a konečný rating umožňuje zmeny, aby sa zohľadnili informácie (napr. trhové ceny), ktoré nie sú uvedené v hodnotiacom liste.

Pri posúdení kreditného rizika projektového financovania a ostatných štruktúrovaných operácií s obmedzeným postihom sa používajú nástroje kreditného rizika relevantné pre daný sektor zamerané najmä na dostupnosť peňažných tokov a kapacitu dlhovej služby. Tieto nástroje zahŕňajú analýzu zmluvného rámca projektu, analýzu protistrany a simulácie peňažných tokov. Podobne ako v prípade podnikov a finančných inštitúcií je každému projektu pripísaný interný rating. A nakoniec suverénne štáty mimo EÚ hodnotí ekonomické oddelenie na základe štatistického modelu.

Všetky interné ratingy sa počas trvania úveru monitorujú a pravidelne aktualizujú.

Neštátne operácie v relevantných prípadoch podliehajú osobitným limitom týkajúcim sa objemu transakcií a veľkosti protistrany. Limity protistrán sa v príslušných prípadoch stanovujú podľa konsolidovanej úrovne expozície skupiny. Takéto limity zvyčajne odzrkadľujú okrem iného výšku vlastných zdrojov protistrán.

Na zmiernenie kreditného rizika používa EIB vo vhodných individuálnych prípadoch rôzne zlepšenia kreditnej kvality, a to:

—	cenné papiere súvisiace s projektom alebo protistranou (napr. záloha na akcie, záloha na aktíva, prevod práv, záloha na účty), alebo/a

—	záruky, ktoré vo všeobecnosti poskytuje sponzor financovaného projektu (napr. záruka na dokončenie, záruka na prvý dopyt), alebo bankové záruky.

Nástroj nepoužíva na zmiernenie kreditného rizika žiadne kreditné deriváty.

3.2.2 Maximálna expozícia voči kreditnému riziku bez zohľadnenia kolaterálov a iných zlepšení kreditnej kvality

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza maximálna expozícia voči kreditnému riziku súčastí výkazu finančnej pozície vrátane derivátov. Maximálna expozícia sa uvádza v hrubom vyjadrení, bez účinku zmiernenia rizika pomocou kolaterálu.

(v tis. EUR)

Maximálna expozícia

31.12.2021

31.12.2020

AKTÍVA

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

1 358 564

923 940

Pohľadávky voči prispievateľom

85 210

68 908

Pokladničné finančné aktíva

—

351 873

Derivátové finančné nástroje

33 584

Úvery a zálohové platby

1 986 281

1 673 445

Iné aktíva

1 086

109

Spolu

3 431 148

3 051 859

Rezervy na úverové prísľuby

-16 602

-33 152

PODSÚVAHA

Podmienené záväzky

—	Vydané záruky

1 499 675

998 560

Záväzky

—	Nevyplatené úvery

1 677 411

1 722 618

—	Nevydané záruky

256 299

554 686

Celková podsúvaha

3 433 385

3 275 864

Celková kreditná expozícia

6 847 931

6 294 571

3.2.3 Kreditné riziko z úverov a zálohových platieb

3.2.3.1 Ocenenie kreditného rizika úverov a zálohových platieb

Úvery a zálohové platby alebo záruky, ktoré nástroj poskytuje, podliehajú komplexnému posudzovaniu rizika a kvantifikácii odhadov očakávanej straty, ktoré sa zohľadňujú pri zaradení úverov do jednotlivých kategórií. Operácie v rámci „balíka na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj“ (IFE) (opísané v poznámke 24), s výnimkou sprostredkovaných úverov, nepodliehajú usmerneniam o kreditnom riziku a podliehajú inému postupu. Kategórie úverov sú stanovené podľa všeobecne prijatých kritérií založených na kvalite dlžníka, dobe splatnosti úveru, záruke a v prípade potreby na ručiteľovi.

Systém klasifikácie úverov zahŕňa metodiky, postupy, databázy a systémy IT, ktoré podporujú hodnotenie kreditného rizika operácií poskytovania úverov a kvantifikáciu odhadov očakávanej straty. Tento systém sumarizuje veľké množstvo informácií s cieľom ponúknuť relatívne poradie kreditného rizika úverov. Klasifikácia úveru odráža súčasnú hodnotu odhadovanej úrovne „očakávanej straty“, ktorá je výsledkom pravdepodobnosti zlyhania hlavných dlžníkov, expozície voči riziku a závažnosti straty v prípade zlyhania. Klasifikácia úverov sa používa na tieto účely:

—	ako pomôcka na dôkladnejšie a kvantitatívnejšie posúdenie rizika poskytovania úverov,

—	ako ukazovateľ zmien kreditného rizika na účely stanovenia priorít monitorovacieho úsilia,

—	ako opis kvality úverového portfólia k danému dátumu,

—	ako referenčná hodnota pre výpočet ročných prírastkov do všeobecnej rezervy na pôžičky a

—	ako vstup do rozhodovania o ocenení rizika.

Pri stanovovaní klasifikácie úverov sa zohľadňujú tieto faktory:

Úverová bonita dlžníka: oddelenie riadenia rizík nezávisle skúma dlžníkov a hodnotí ich bonitu na základe vnútorných metodík a externých údajov. V súlade s prístupom interných ratingov podľa Bazilej III banka vypracovala metodiku vnútorného ratingu (IRM) na určenie vnútorného ratingu dlžníkov a ručiteľov. Táto metodika je založená na súbore hodnotiacich listov pre jednotlivé typy definovaných protistrán.

ii)	Korelácia zlyhania: kvantifikuje pravdepodobnosť finančných ťažkostí, ktoré vzniknú zároveň dlžníkovi i ručiteľovi. Čím vyššia je korelácia medzi pravdepodobnosťou zlyhania dlžníka i ručiteľa, tým nižšia je hodnota záruky a tým nižšia (horšia) je klasifikácia úveru.

iii)	Hodnota záručných nástrojov a cenných papierov: táto hodnota sa posudzuje na základe kombinácie bonity emitenta a typu použitého nástroja.

iv)	Uplatniteľná miera uspokojenia pohľadávky: ide o sumu, o ktorej sa predpokladá, že bude vymožená po zlyhaní zo strany príslušnej protistrany, vyjadrenú ako percentuálny podiel príslušnej úverovej expozície.

v)	Zmluvný rámec: náležitý zmluvný rámec zvýši kvalitu úveru a jeho klasifikáciu.

vi)	Trvanie úveru alebo všeobecnejšie peňažné toky úveru: za predpokladu, že ostatné podmienky sú nezmenené, čím dlhšie úver trvá, tým vyššie je riziko vzniku ťažkostí pri jeho spravovaní.

Očakávaná strata úveru sa vypočíta na základe uvedených piatich faktorov. V závislosti od výšky očakávanej straty sa úver zaradí do jednej z týchto kategórií klasifikácie úverov:

„A“

Úvery prvotriednej kvality, v rámci ktorých existujú tri podkategórie:

„A0“ zahŕňa úvery poskytnuté členskému štátu EÚ alebo ním zaručené, pri ktorých je očakávaná strata na úrovni 0 %.

„A+“ zahŕňa úvery poskytnuté subjektom iným ako členské štáty EÚ (alebo nimi zaručené), v súvislosti s ktorými sa neočakáva žiadne zhoršenie kvality počas ich trvania.

„A-“ zahŕňa tie operácie poskytovania úverov, pri ktorých existuje určitá pochybnosť o udržaní súčasného stavu, ale kde sa očakáva len obmedzené zhoršenie situácie.

„B“	Úvery vysokej kvality: Tieto úvery predstavujú triedu aktív, v prípade ktorých je banka spokojná, hoci nevylučuje menšie zhoršenie situácie v budúcnosti. B+ a B- sa používajú na označenie relatívnej pravdepodobnosti, že nastane možnosť takéhoto zhoršenia situácie.

„C“	Úvery dobrej kvality: Príkladom môžu byť nezabezpečené úvery poskytnuté dôveryhodným bankám a podnikom s jednorazovou splátkou po 7 rokoch, alebo s ekvivalentným umorovaním, dobou splatnosti pri uhradení.

„D“	Táto kategória ratingu predstavuje hranicu medzi úvermi „prijateľnej kvality“ a úvermi s určitými ťažkosťami. Túto hranicu v klasifikácii úverov presnejšie vymedzujú podkategórie D+ a D-. Úvery s ratingom D- si vyžadujú zvýšené monitorovanie.

„E“

Táto kategória klasifikácie úverov zahŕňa úvery s rizikovým profilom vyšším v porovnaní so všeobecne akceptovaným rizikom. Zahŕňa takisto úvery, ktoré počas svojej životnosti zaznamenali viaceré problémy a vznik stratovej situácie v ich prípade nie je možné vylúčiť. Z tohto dôvodu sa tieto úvery prísne monitorujú. Podkategórie E+ a E- rozlišujú intenzitu tohto monitorovania. Operácie s ratingom E- sú operácie s vysokou pravdepodobnosťou, že dlhová služba nebude načas dodržaná a bude potrebná reštrukturalizácia dlhu, čo môže viesť k strate zo zníženia hodnoty.

„F“

(fail) zahŕňa úvery predstavujúce neprijateľné riziká. Úvery s ratingom F- môžu vzniknúť len z neuhradených transakcií, ktoré po ich podpísaní zaznamenali nepredvídané, výnimočné a dramaticky sa zhoršujúce okolnosti. Všetky operácie so stratou istiny pre nástroj sú hodnotené ratingom F a uplatňujú sa na ne osobitné ustanovenia.

Vo všeobecnosti sa všetky úvery s ratingom D- a nižším nachádzajú na internom kontrolnom zozname s jednotlivými kategóriami úverov. Ak bol však úver pôvodne schválený s rizikovým profilom D- alebo nižším, bude zaradený na kontrolný zoznam iba vtedy, ak nastane závažná úverová udalosť, ktorá povedie k ďalšiemu zhoršeniu jeho kategórie klasifikácie pod úroveň pri schválení.

V tabuľke v časti 3.2.3.3 sa nachádza analýza kreditnej kvality úverového portfólia nástroja podľa vyššie opísaných kategórií klasifikácie úverov.

3.2.3.2 Analýza expozície voči kreditnému riziku týkajúca sa poskytnutých úverov

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza maximálna expozícia (čistá účtovná hodnota) voči kreditnému riziku podpísaných úverov a zálohových platieb (vyplatených a nevyplatených) podľa typu dlžníka pri zohľadnení záruk poskytnutých ručiteľmi:

(v tis. EUR)
K 31. 12. 2021	Zaručené	Iné zlepšenia kreditnej kvality	Nezaručené	Spolu	% z vyplatených spolu
Finančné inštitúcie	74 086	—	1 115 656	1 189 742	60 %
Podniky	211 067	—	368 877	579 944	29 %
Subjekty verejného sektora	20 776	—	664	21 440	1 %
Štáty	—	917	194 238	195 155	10 %
Vyplatené spolu	305 929	917	1 679 435	1 986 281	100 %
Nevyplatené	193 663	—	1 467 146	1 660 809	—
Vyplatené a nevyplatené spolu	499 592	917	3 146 581	3 647 090	—

(v tis. EUR)
K 31. 12. 2020	Zaručené	Iné zlepšenia kreditnej kvality	Nezaručené	Spolu	% z vyplatených spolu
Finančné inštitúcie	87 269	—	963 366	1 050 635	64 %
Podniky	203 772	27 026	177 321	408 119	24 %
Subjekty verejného sektora	21 866	—	1 057	22 923	1 %
Štáty	—	1 506	190 262	191 768	11 %
Vyplatené spolu	312 907	28 532	1 332 006	1 673 445	100 %
Nevyplatené	196 692	—	1 492 774	1 689 466	—
Vyplatené a nevyplatené spolu	509 599	28 532	2 824 780	3 362 911	—

Riaditeľstvo pre riadenie a reštrukturalizáciu transakcií zodpovedá za vykonávanie monitorovania dlžníkov a ručiteľov, ako aj za monitorovanie projektov so zreteľom na finančný a zmluvný aspekt. Úverová bonita úverov nástroja, dlžníkov a ručiteľov sa teda kontinuálne monitoruje, a to najmenej raz ročne, v prípade potreby alebo vzniku úverových udalostí však aj častejšie. Riaditeľstvo pre riadenie a reštrukturalizáciu transakcií najmä overuje, či sa dodržiavajú zmluvné práva, a v prípade zníženia ratingu a/alebo porušenia zmluvných podmienok prijíma nápravné opatrenia. Podľa potreby sa prijímajú zmierňujúce opatrenia v súlade s usmerneniami o kreditnom riziku. Takisto v prípade obnovení bankových záruk získaných za poskytnuté úvery je zabezpečené ich nahradenie alebo včasné prijatie opatrení.

3.2.3.3 Analýza kreditnej kvality podľa typu dlžníka

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza analýza kreditnej kvality úverového portfólia nástroja k 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 podľa jednotlivých kategórií úverov na základe podpísaných expozícií (vyplatených a nevyplatených):

(v tis. EUR)
K 31. 12. 2021		Vysoký stupeň	Štandardný stupeň	Min. akcept. riziko	Vysoké riziko	Bez stupňa (*10)	Spolu	% z celkového objemu
K 31. 12. 2021		A až B-	C	D+	D- a menej	Bez stupňa (*10)	Spolu	% z celkového objemu
Dlžník	Finančné inštitúcie	285 924	109 219	443 921	1 130 146	—	1 969 210	54 %
	Podniky	108 621	49 059	12 253	532 735	315 011	1 017 679	28 %
	Subjekty verejného sektora	—	20 776	—	—	664	21 440	1 %
	Štáty	917	2 529	3 360	631 955	—	638 761	17 %
Spolu		395 462	181 583	459 534	2 294 836	315 675	3 647 090	100 %

(v tis. EUR)
K 31. 12. 2020		Vysoký stupeň	Štandardný stupeň	Min. akcept. riziko	Vysoké riziko	Bez stupňa (*11)	Spolu	% z celkového objemu
K 31. 12. 2020		A až B-	C	D+	D- a menej	Bez stupňa (*11)	Spolu	% z celkového objemu
Dlžník	Finančné inštitúcie	290 565	90 445	475 331	815 120	—	1 671 461	50 %
	Podniky	118 990	46 861	14 433	512 142	313 762	1 006 188	30 %
	Verejné inštitúcie	—	21 866	—	—	1 057	22 923	1 %
	Štáty	—	4 865	3 926	653 548	—	662 339	19 %
Spolu		409 555	164 037	493 690	1 980 810	314 819	3 362 911	100 %

3.2.3.4 Rozdelenie rizika úverov a zálohových platieb

3.2.3.4.1 Geografická analýza

Úverové portfólio nástroja je možné podľa krajiny dlžníka analyzovať podľa týchto geografických regiónov:

(v tis. EUR)
Krajina dlžníka	31.12.2021	31.12.2020
Egypt	345 810	319 040
Keňa	321 069	195 917
Nigéria	237 992	236 149
Regionálne – AKT	208 795	37 497
Maurícius	101 446	76 419
Etiópia	96 391	92 346
Barbados	85 058	75 037
Rwanda	64 169	59 114
Uganda	61 033	61 869
Zambia	52 345	42 553
Kongo (Konžská demokratická republika)	48 766	56 527
Tanzánia	46 423	60 058
Senegal	42 968	32 850
Kamerun	42 097	36 749
Nová Kaledónia	37 098	41 224
Jamajka	20 776	23 411
Dominikánska republika	19 076	30 741
Guinea	18 972	18 534
Ghana	15 835	21 249
Malawi	14 898	17 349
Zimbabwe	14 708	—
Angola	12 253	14 654
Mali	12 120	12 918
Mauritánia	11 921	38 131
Kapverdy	11 718	14 952
Mozambik	9 107	10 775
Kajmanie ostrovy	8 692	8 027
Francúzska Polynézia	5 783	8 783
Benin	4 023	3 932
Burkina Faso	3 581	1 267
Mikronézia	2 872	3 073
Seychely	2 529	3 359
Eswatini	1 792	—
Haiti	1 208	2 617
Niger	1 182	2 243
Samoa	909	1 898
Vanuatu	866	1 200
Togo	—	10 625
Palau	—	358
Spolu	1 986 281	1 673 445

3.2.3.4.2 Analýza podľa priemyselného sektora

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza analýza úverového portfólia nástroja podľa priemyselného sektora dlžníka. Operácie, ktoré boli najprv vyplatené finančnému prostredníkovi pred ich vyplatením koncovému prijímateľovi, sú vykázané v položke „Terciárny sektor a iné“:

(v tis. EUR)
Priemyselný sektor dlžníka	31.12.2021	31.12.2020
Finančné služby	1 190 407	1 030 121
Elektrina	211 761	192 599
Verejná správa	195 154	191 768
Zdravotná starostlivosť	170 000	—
Chemické látky	111 251	89 495
Služby pre podniky, IT a médiá	34 306	26 638
Infraštruktúra leteckej a námornej dopravy	20 776	21 866
Lieky a zdravotnícke pomôcky	13 684	11 709
Telekomunikácie	12 253	14 964
Investičný tovar	9 269	11 531
Ťažobný a kovospracujúci priemysel	8 667	34 292
Zhodnocovanie odpadu a recyklácia	5 326	6 063
Terciárny sektor a iné	2 561	24 761
Viacúčelové podniky	866	1 200
Stavebný materiál a výstavba	—	14 433
Poľnohospodárstvo a potravinový reťazec	—	2 005
Spolu	1 986 281	1 673 445

3.2.3.5 Expozícia voči kreditnému riziku pre každý interný rating rizika

EIB používa metodiku interného ratingu v súlade s prístupom na základe interných ratingov podľa Bazilej III. Väčšina protistrán nástroja má pridelený rating na základe tejto metodiky. V tabuľke je uvedené členenie úverového portfólia nástroja s uvedením lepšieho interného ratingu dlžníka alebo ručiteľa, ak je k dispozícii. V prípade, že interný rating nie je k dispozícii, na túto analýzu bol použitý externý rating.

V tabuľke sa nachádzajú podpísané expozície (vyplatené aj nevyplatené) a rizikovo vážené expozície na základe internej metodiky, ktorá sa v nástroji používa na riadenie limitov.

(v tis. EUR)
		2021
	ekviv. stupeň Moody’s	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	POCI	FVTPL	Spolu
Úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC)
Interný rating 1 – minimálne kreditné riziko	Aaa	—	64 876	—	—	—	64 876
Interný rating 2 – veľmi nízke kreditné riziko	Aa1 – Aa3	85 059	—	—	—	—	85 059
Interný rating 3 – nízke kreditné riziko	A1 – A3	1 056	—	—	—	—	1 056
Interný rating 4 – mierne kreditné riziko	Baa1 – Baa3	46 507	—	—	—	—	46 507
Interný rating 5 – finančne slabá protistrana	Ba1 – Ba3	435 300	12 288	—	—	—	447 588
Interný rating 6 – vysoké kreditné riziko	B1 – B3	556 705	237 898	—	—	—	794 603
Interný rating 7 – veľmi vysoké kreditné riziko	pod Caa1	55 928	258 220	—	—	—	314 148
Interný rating 8 – protistrana v stave zlyhania	pod Caa1, ale v stave zlyhania	—	—	69 180	—	—	69 180
Úvery a zálohové platby vo FVTPL		—	—	—	—	272 917	272 917
Opravná položka na stratu a úprava reálnej hodnoty		-3 565	-33 268	-30 169	—	-42 651	- 109 653
Účtovná hodnota úverov a zálohových platieb		1 176 990	540 014	39 011	—	230 266	1 986 281
Úverové prísľuby
Interný rating 1 – minimálne kreditné riziko	Aaa	—	—	—	—	—	—
Interný rating 2 – veľmi nízke kreditné riziko	Aa1 – Aa3	86 796	—	—	—	—	86 796
Interný rating 3 – nízke kreditné riziko	A1 – A3	87 000	—	—	—	—	87 000
Interný rating 4 – mierne kreditné riziko	Baa1 – Baa3	61 060	—	—	—	—	61 060
Interný rating 5 – finančne slabá protistrana	Ba1 – Ba3	173 963	—	—	—	—	173 963
Interný rating 6 – vysoké kreditné riziko	B1 – B3	777 195	18 595	—	—	—	795 790
Interný rating 7 – veľmi vysoké kreditné riziko	pod Caa1	45 955	167 782	—	—	—	213 737
Interný rating 8 – protistrana v stave zlyhania	pod Caa1, ale v stave zlyhania	—	—	10 000	—	—	10 000
Bez interného ratingu (*12)		129 669	27 365	—	—	—	157 034
Úvery a zálohové platby vo FVTPL		—	—	—	—	92 031	92 031
Opravná položka na stratu a úprava reálnej hodnoty		-1 693	-14 909	—	—	—	-16 602
Účtovná hodnota úverových prísľubov		1 359 945	198 833	10 000	—	92 031	1 660 809

(v tis. EUR)
		2020
	ekviv. stupeň Moody’s	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	POCI	FVTPL	Spolu
Úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC)
Interný rating 1 – minimálne kreditné riziko	Aaa	—	73 545	—	—	—	73 545
Interný rating 2 – veľmi nízke kreditné riziko	Aa1 – Aa3	75 048	—	—	—	—	75 048
Interný rating 3 – nízke kreditné riziko	A1 – A3	2 087	—	—	—	—	2 087
Interný rating 4 – mierne kreditné riziko	Baa1 – Baa3	54 412	6 087	—	—	—	60 499
Interný rating 5 – finančne slabá protistrana	Ba1 – Ba3	392 787	19 761	—	—	—	412 548
Interný rating 6 – vysoké kreditné riziko	B1 – B3	581 607	193 877	32 032	—	—	807 516
Interný rating 7 – veľmi vysoké kreditné riziko	pod Caa1	70 495	177 919	1 493	—	—	249 907
Interný rating 8 – protistrana v stave zlyhania	pod Caa1, ale v stave zlyhania	—	5 693	45 000	—	—	50 693
Úvery a zálohové platby vo FVTPL		—	—	—	—	92 436	92 436
Opravná položka na stratu a úprava reálnej hodnoty		-16 389	-43 976	-44 538	—	-45 931	- 150 834
Účtovná hodnota úverov a zálohových platieb		1 160 047	432 906	33 987	—	46 505	1 673 445
Úverové prísľuby
Interný rating 2 – veľmi nízke kreditné riziko	Aa1 – Aa3	95 067	—	—	—	—	95 067
Interný rating 3 – nízke kreditné riziko	A1 – A3	87 000	—	—	—	—	87 000
Interný rating 4 – mierne kreditné riziko	Baa1 – Baa3	57 282	—	—	—	—	57 282
Interný rating 5 – finančne slabá protistrana	Ba1 – Ba3	152 264	—	—	—	—	152 264
Interný rating 6 – vysoké kreditné riziko	B1 – B3	675 365	8 964	—	—	—	684 329
Interný rating 7 – veľmi vysoké kreditné riziko	pod Caa1	72 500	110 331	—	—	—	182 831
Interný rating 8 – protistrana v stave zlyhania	pod Caa1, ale v stave zlyhania	—	—	38 497	—	—	38 497
Bez interného ratingu (*13)		129 669	27 365	—	—	—	157 034
Úvery a zálohové platby vo FVTPL		—	—	—	—	268 314	268 314
Opravná položka na stratu a úprava reálnej hodnoty		-6 817	-26 335	—	—	—	-33 152
Účtovná hodnota úverových prísľubov		1 262 330	120 325	38 497	—	268 314	1 689 466

EIB kontinuálne monitoruje udalosti, ktoré ovplyvňujú jej dlžníkov a ručiteľov, najmä banky. Konkrétne EIB individuálne posudzuje zmluvné práva v prípade zhoršenia ratingu a prijíma zmierňujúce opatrenia. Takisto sa pozorne sledujú obnovenia bankových záruk získaných na poskytnuté úvery s cieľom zabezpečiť ich nahradenie alebo v prípade potreby včas prijať opatrenia.

3.2.3.6 Omeškané úverové splátky a zníženia hodnoty

Omeškané sumy sú určované, monitorované a vykazované v súlade s postupmi stanovenými v celobankových „Usmerneniach a postupoch pre finančné monitorovanie“. Tieto postupy sú v súlade s osvedčenými bankovými postupmi a sú prijaté pre všetky úvery, ktoré spravuje EIB.

Monitorovanie je štruktúrované tak, aby sa zabezpečilo: i) odhaľovanie potenciálnych omeškaných platieb a ich oznamovanie príslušným útvarom čo najskôr; ii) urýchlené postúpenie kritických prípadov na správnu operačnú a rozhodovaciu úroveň; iii) pravidelné podávanie správ riadiacim orgánom nástroja o celkovom stave.

Omeškané splátky a zníženia hodnoty úverov a zálohových platieb možno analyzovať takto:

(v tis. EUR)
	Úvery a zálohové platby	Úvery a zálohové platby
	31.12.2021	31.12.2020
Účtovná hodnota	1 986 281	1 673 445
Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené
Hrubá suma	69 180	45 000
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu	-30 169	-44 538
Účtovná hodnota očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	39 011	462
Po splatnosti, ale nie úverovo znehodnotené
Po splatnosti
0 – 30 dní	2 334	2 008
30 – 60 dní	9	—
60 – 90 dní	—	—
90 – 180 dní	—	174
viac ako 180 dní	—	—
Účtovná hodnota po splatnosti, ale nie úverovo znehodnotená	2 343	2 182
Účtovná hodnota nie po splatnosti ani nie úverovo znehodnotená	1 944 927	1 670 801
Účtovná hodnota úverov a zálohové platby spolu	1 986 281	1 673 445

3.2.3.7 Citlivosť očakávaných úverových strát na budúce hospodárske podmienky (v tis. EUR)

Očakávané úverové straty sú citlivé na úsudky a predpoklady týkajúce sa formulovania výhľadových scenárov. EIB vykonáva analýzu citlivosti očakávaných úverových strát vykazovaných vo významných triedach svojich aktív.

Prognózy budúcich hospodárskych podmienok (prostredníctvom makroekonomických scenárov) sú vstupmi do prognostického modelu produkujúceho podmienené rizikové parametre, ktoré sú vstupom do výpočtu opravnej položky na stratu.

Scenáre sú odvodené zo šokovej úrovne HDP, ktorý je kľúčovým meradlom hospodárskej činnosti. Šoky pre reálny HDP sú kalibrované tak, aby replikovali minulú volatilitu premennej. V prípade potreby sa na spresnenie rozsahu a pretrvávania šokov pre HDP uplatňuje aj odborný úsudok. Výsledkom je, že šoky sa určujú spolu s funkciou rozpadu, a tým sa určí vplyv šokov v priebehu času. Pravdepodobnosti spojené s každým scenárom sú definované tak, aby odrážali trhové (volatilita) ukazovatele a interne vyvinuté ukazovatele/sledovače, ktoré sa dôsledne nasadzujú v priebehu času na zachytenie neistoty. Váženie pozitívnych a negatívnych šokov závisí od rovnováhy rizík v ekonomike. V minulosti sa pri štvrťročných projekciách uplatnilo na priemerné negatívne šoky -15 250 EUR (2020: -20 533 EUR) a na priemerné pozitívne šoky 11 780 EUR (2020: 17 658 EUR).

V nasledujúcej tabuľke je uvedená opravná položka na stratu z úverov a zálohových platieb v rámci fázy 1 a 2. Každý výhľadový scenár (napr. východisková hodnota, pozitívne a negatívne šoky) bol vážený hodnotou 100 % namiesto použitia váh pravdepodobnosti scenára v rámci všetkých troch scenárov.

(v tis. EUR)
	2021
	Pozitívne šoky	Východisková hodnota	Negatívne šoky
Hrubá expozícia	3 319 800	3 319 800	3 319 800
Opravná položka na stratu	37 862	49 642	64 892

(v tis. EUR)
	2020
	Pozitívne šoky	Východisková hodnota	Negatívne šoky
Hrubá expozícia	3 063 652	3 063 652	3 063 652
Opravná položka na stratu	70 645	88 303	108 836

3.2.3.8 Nové prerokovanie úveru a odklad splátok

EIB považuje úvery, v súvislosti s ktorými bola predĺžená platnosť opatrení na odklad splátok, za úvery s odloženou splatnosťou (t. j. pôžičky, dlhové cenné papiere a úverové prísľuby). Opatrenia na odklad splátok pozostávajú z ústupkov, ktoré sa EIB rozhodne urobiť voči dlžníkovi, ktorý sa pre svoje finančné ťažkosti považuje za neschopného dodržiavať zmluvné podmienky dlhovej služby, s cieľom umožniť dlžníkovi splácať dlh alebo úplne či čiastočne refinancovať zmluvu. S expozíciami sa zaobchádza ako s expozíciami s úľavou, ak dôjde k ústupku, bez ohľadu na to, či je akákoľvek suma po termíne splatnosti, alebo je expozícia klasifikovaná ako zlyhaná. Expozície sa nepovažujú za expozície s úľavou, ak sa dlžník nenachádza vo finančných ťažkostiach.

Za normálnych okolností by sa klasifikácia predmetných úverov do kategórií zhoršila, úvery by boli pred opätovným prerokovaním zaradené do kontrolného zoznamu a finančný nástroj by sa v trojstupňovom modeli zníženia hodnoty presunul z fázy 1 do fázy 2. Po opätovnom prerokovaní by EIB pokračovala v dôkladnom monitorovaní týchto úverov a finančný nástroj by bol úverovo znehodnotený a presunutý do fázy 3. Ak sa následne klasifikácia úveru do kategórie dostatočne zlepší, úver bude v súlade s postupmi EIB z kontrolného zoznamu odstránený.

Banka sa v rámci svojej reakcie na hospodárske vplyvy pandémie COVID-19 rozhodla za určitých okolností sprístupniť svojim klientom niekoľko podporných opatrení, ktoré okrem iného zahŕňajú i) dočasné uvoľnenie (vrátane oslobodení) od finančných dohôd a ďalších kľúčových doložiek; ii) reprofilovanie peňažných tokov stanovením nových harmonogramov splácania alebo dočasným pozastavením povinností splácania a iii) niektoré ďalšie doplnkové podporné opatrenia, napríklad podpis nových zmlúv, zrýchlenie vyplácania úverov a zvyšovanie súm požičiavaných dlžníkom. Banka posudzuje žiadosti o takéto opatrenia individuálne v medziach určitých osobitných podmienok. Tieto opatrenia sa majú ponúknuť klientom, ktorí sú dočasne ovplyvnení hospodárskymi vplyvmi pandémie COVID-19, ale nemajú žiadne štrukturálne finančné ťažkosti alebo problémy s platobnou schopnosťou, a v čase poskytovania týchto opatrení sú považovaní za podnik s predpokladom nepretržitého pokračovania v činnosti. Ak na základe posúdenia klient nesplní tieto požiadavky alebo nástroj identifikuje riziká pre dlhodobú udržateľnosť obchodného modelu klienta, zváži akékoľvek ďalšie vhodné opatrenia a v prípade potreby bude postupovať podľa štandardných procesov reštrukturalizácie EIB.

Medzi opatrenia a postupy na odklad splátok, ktoré EIB prijala počas vykazovaného obdobia, patria okrem iného predĺženie splatnosti, odklad splatnosti istiny, odklad splatnosti istiny a úrokov, porušenie významných dohôd a kapitalizácia nedoplatkov.

Operácie, na ktoré sa vzťahujú opatrenia na odklad splátok, sa vykazujú ako také v nasledujúcej tabuľke:

(v tis. EUR)
	31.12.2021		31.12.2020
	Bezproblémové	Problémové	Bezproblémové	Problémové
Počet zmlúv, na ktoré sa vzťahujú postupy odkladu splátok	16	9	12	14
Účtovná hodnota (vrátane úrokov a omeškaných súm)	210 553	58 742	169 274	58 748
Vykázaná opravná položka na očakávané úverové straty	16 124	20 475	19 311	28 934
Výnosy z úrokov, pokiaľ ide o zmluvy s odkladom splatnosti	11 583	3 563	7 729	5 099
Odpísané/odúčtované expozície (po ukončení/predaji operácie)	—	—	—	49 472

(v tis. EUR)
	Opatrenia na odklad splátok
	31.12.2020	Predĺženie splatnosti	Odklad splatnosti istiny a úrokov	Porušenie významných finančných dohôd	Iné	Zmluvné splácanie, ukončenie a/alebo odpísanie	31.12.2021
Finančné inštitúcie	90 525	—	—	61 942	4 920	-8 061	149 326
Podniky	137 497	-690	—	-13 752	—	-3 086	119 969
Spolu	228 022	-690	—	48 190	4 920	-11 147	269 295

3.2.4 Kreditné riziko pri peňažných prostriedkoch a peňažných ekvivalentoch

Dostupné prostriedky sú investované v súlade s harmonogramom zmluvných záväzkov vyplácania prostriedkov z nástroja. K 31. decembru 2021 a 31. decembru 2020 mali investície formu bankových vkladov, vkladových certifikátov a komerčných cenných papierov.

Schválené subjekty majú rating podobný krátkodobému a dlhodobému ratingu, ktorý sa vyžaduje pre vlastné investície do cenných papierov EIB. V prípade rozdielnych ratingov udelených viac ako jednou ratingovou agentúrou sa zohľadňuje najnižší rating. Maximálny povolený limit pre každú schválenú banku je v súčasnosti 50 000 000 EUR (päťdesiat miliónov eur). Výnimka z toho pravidla bola udelená spoločnosti Société Générale, v ktorej má nástroj svoje prevádzkové hotovostné účty. Krátkodobý úverový limit pre Société Générale k 31. decembru 2021 a 31. decembru 2020 predstavoval 110 000 000 EUR (stodesať miliónov eur). Zvýšený limit sa uplatňuje na sumu peňažných prostriedkov na prevádzkových hotovostných účtoch a nástroje vydané touto protistranou a v držbe pokladničného portfólia.

Všetky investície sa uskutočnili vo schválených subjektoch s maximálnou splatnosťou tri mesiace od dátumu pripísania. Všetky porušenia výšky obmedzenia kreditnej expozície boli oznámené mandantom. K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 mali všetky termínované vklady, komerčné cenné papiere a pokladničná hotovosť v držbe pokladničného portfólia nástroja minimálny rating P-2 (ekvivalentu Moody’s) v deň zúčtovania.

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza situácia peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov vrátane vzniknutých úrokov:

(v tis. EUR)
Minimálny krátkodobý rating	Minimálny dlhodobý rating	31.12.2021		31.12.2020
(Moody’s)	(Moody’s)	31.12.2021		31.12.2020
P-1	Aaa	299 814	22 %	49 988	5 %
P-1	Aa2	160 066	12 %	25 022	3 %
P-1	Aa3	67 036	5 %	130 024	14 %
P-1	A1	82 730	6 %	99 969	11 %
P-1	A2	199 879	15 %	119 972	13 %
P-1	A3	444 064	32 %	498 965	54 %
P-2	A3	104 975	8 %	—	—
Spolu		1 358 564	100 %	923 940	100 %

3.2.5 Kreditné riziko derivátov

3.2.5.1 Politika kreditného rizika pri derivátoch

Kreditné riziko týkajúce sa derivátov predstavuje stratu, ktorá by jednej strane vznikla, ak by druhá protistrana nebola schopná plniť si svoje zmluvné záväzky. Kreditné riziko týkajúce sa derivátov sa líši v závislosti od viacerých faktorov (ako sú úrokové sadzby alebo menové kurzy) a vo všeobecnosti zodpovedá len malej časti ich pomyselnej hodnoty.

Nástroj môže počas bežného priebehu svojich operácií uzavrieť swapové zmluvy s cieľom zaistiť určité operácie poskytovania úverov alebo zmluvy na menové forwardy s cieľom zaistiť svoje menové pozície, ktoré sú denominované v aktívne obchodovateľných menách iných, ako je euro. EIB vykonáva všetky swapy s externou protistranou. Swapy sa riadia rovnakými rámcovými swapovými zmluvami a dodatkami o finančných zárukách (Credit Support Annexes), aké podpisuje EIB s externými protistranami.

3.2.5.2 Ocenenie kreditného rizika pri derivátoch

Všetky swapy, ktoré uskutočňuje EIB a súvisia s nástrojom, podliehajú rovnakému zmluvnému rámcu a metodike, ktoré sa uplatňujú na deriváty, ktoré EIB používa na vlastné účely. Najmä oprávnenosť protistrán na swapové operácie určuje EIB na základe rovnakých podmienok oprávnenosti, aké sa uplatňujú na všeobecné účely swapov.

EIB oceňuje expozíciu voči kreditnému riziku swapových a derivátových transakcií pomocou prístupu čistej trhovej expozície (ďalej len „NME“) a potenciálnej budúcej expozície (ďalej len „PFE“) na účely vykazovania a monitorovania limitov. NME a PFE zahŕňajú všetky deriváty súvisiace s investičným nástrojom.

Nástroj uzatvára krátkodobé devízové swapy (devízové swapy) s cieľom zaistiť menové riziko pri vyplácaní úverov v menách iných ako EUR. Devízové swapy majú maximálnu dobu splatnosti tri mesiace a pravidelne sa obnovujú. Pomyselná hodnota devízových swapov bola k 31. decembru 2021 na úrovni 1 530,0 mil. EUR v porovnaní s 1 480,0 mil. EUR k 31. decembru 2020. Reálna hodnota devízových swapov bola k 31. decembru 2021 na úrovni -16,3 mil. EUR v porovnaní s 33,6 mil. EUR k 31. decembru 2020.

Nástroj uzatvára krížové menové swapové zmluvy s cieľom zaistiť menové riziko pri vyplácaní úverov v menách iných ako EUR. Krížové menové swapy majú dlhodobú splatnosť. Pomyselná hodnota devízových swapov bola k 31. decembru 2021 na úrovni 51,9 mil. EUR a reálna hodnota devízových swapov sa k 31. decembru 2021 rovnala -2,6 mil. EUR v porovnaní s 31. decembrom 2020, keď neexistoval žiadny krížový menový swap.

Nástroj uzatvára úrokové swapové zmluvy s cieľom zaistiť úrokové riziko pri vyplácaní úverov. K 31. decembru 2021 boli úrokové swapy uvoľnené. K tomuto dátumu predstavovala nesplatená nominálna hodnota úrokových swapov 0,0 mil. EUR (2020: 17,7 mil. EUR) a reálna hodnota 0,0 mil. EUR (2020: -0,6 mil. EUR).

3.2.6 Kreditné riziko pokladničných finančných aktív

V tejto tabuľke je znázornená situácia pokladničného portfólia, ktoré obsahuje len komerčné cenné papiere vydané subjektmi na nižších úrovniach verejnej správy, bankami a nebankovým subjektmi s pôvodnou splatnosťou dlhšou ako tri mesiace. Členské štáty EÚ, ich agentúry, banky a nebankové subjekty sú akceptovateľnými emitentmi. Maximálny povolený limit pre každého schváleného emitenta je 50 000 000 EUR (päťdesiat miliónov EUR). V závislosti od požiadaviek na likviditu by mohli byť oprávnené aj investície do strednodobých a dlhodobých dlhopisov.

(v tis. EUR)
Minimálny krátkodobý rating	Minimálny dlhodobý rating	31.12.2021		31.12.2020
(Moody’s)	(Moody’s)	31.12.2021		31.12.2020
P-1	Aa1	—	0 %	50 006	14 %
P-1	Aa2	—	0 %	50 040	14 %
P-1	Aa3	—	0 %	50 016	14 %
P-1	Aaa	—	0 %	51 705	15 %
P-1	A2	—	0 %	50 058	15 %
P-2	Baa1	—	0 %	50 035	14 %
P-2	Baa3	—	0 %	50 013	14 %
Spolu		—	0 %	351 873	100 %

3.3 Riziko likvidity

Riziko likvidity sa týka schopnosti účtovnej jednotky financovať nárast aktív a splniť svoje záväzky v čase ich splatnosti bez toho, aby to spôsobilo neprijateľné straty. Je možné ho rozdeliť na riziko likvidity financovania a riziko trhovej likvidity. Riziko likvidity financovania je riziko, že účtovná jednotka nebude schopná efektívne plniť očakávané i neočakávané súčasné a budúce potreby peňažných tokov bez ovplyvnenia jej každodennej činnosti alebo jej finančnej situácie. Riziko trhovej likvidity je riziko, že účtovná jednotka nemôže ľahko vyrovnať alebo eliminovať pozíciu za trhovú cenu z dôvodu nedostatočnej hĺbky trhu alebo jeho narušenia.

3.3.1 Riadenie rizika likvidity

Nástroj je financovaný predovšetkým z ročných príspevkov od členských štátov a zo spätných tokov prostriedkov z operácií nástroja. Nástroj riadi svoje riziko likvidity financovania najmä plánovaním svojich potrieb čistej likvidity a požadovaných ročných príspevkov členských štátov.

S cieľom vypočítať ročné príspevky členských štátov sa počas roka analyzuje a sleduje vzorec vyplácania existujúceho a očakávaného portfólia. Pri korekcii ročných požiadaviek na likviditu sa zohľadňujú zvláštne udalosti, ako napr. splátky pred určeným dátumom, predaj akcií alebo prípady zlyhania.

Aby sa minimalizovalo riziko likvidity, nástroj udržiava dostatočnú likvidnú rezervu na to, aby kedykoľvek mohol pokryť vyplácanie plánovaných úhrad, o ktorých pravidelne informuje úverové oddelenie EIB. Prostriedky sú investované na peňažnom trhu a trhoch s dlhopismi vo forme medzibankových vkladov a iných krátkodobých finančných nástrojov, pričom sa berú do úvahy záväzky vyplácania hotovostných prostriedkov z nástroja. Likvidné aktíva nástroja spravuje finančné oddelenie banky s cieľom zachovať primeranú likviditu na to, aby nástroj mohol plniť svoje záväzky.

V súlade so zásadou oddelenia úloh Front Office od úloh Back Office zodpovedá za operácie vysporiadania týkajúce sa investovania týchto aktív oddelenie plánovania a vysporiadania operácií EIB. Za schvaľovanie protistrán a limitov pre pokladničné investície, ako aj za monitorovanie týchto limitov zodpovedá riaditeľstvo pre riadenie rizík banky.

3.3.2 Meranie rizika likvidity

Tabuľky uvedené v tomto oddiele analyzujú finančné záväzky nástroja podľa splatnosti na základe obdobia zostávajúceho medzi dátumom súvahy a dátumom splatnosti uvedeným v zmluve (na základe nediskontovaných peňažných tokov).

Pokiaľ ide o nederivátové finančné záväzky, nástroj drží záväzky vo forme nevyplatených častí úveru v rámci podpísaných dohôd o poskytnutí úveru, vo forme nevyplatených častí podpísaných dohôd o upísaní kapitálu/kapitálových investíciách, vo forme poskytnutých záruk za úvery alebo vo forme viazanej bonifikácie úrokov a technickej pomoci.

Úvery v rámci investičného nástroja majú lehotu vyplatenia. Úhrady sa však uskutočňujú v termínoch a v sumách, ktoré odrážajú pokrok príslušných investičných projektov. Okrem toho úvery investičného nástroja predstavujú transakcie vykonávané v pomerne premenlivom operatívnom prostredí, a ich harmonogram vyplácania teda zahŕňa značnú mieru neistoty.

Kapitálové investície sú splatné vtedy a hneď, ako správcovia kapitálového fondu vydajú platnú výzvu na splatenie kapitálu, čo odráža stupeň pokročilosti ich investičných činností. Doba čerpania má zvyčajne dĺžku 3 roky a často sa predlžuje o jeden alebo dva roky. Niektoré záväzky vyplácania zvyčajne pretrvávajú po skončení doby čerpania až do úplného ukončenia realizácie predmetných investícií fondu, pretože likvidita fondu môže byť občas nedostatočná na pokrytie platobných záväzkov vznikajúcich v súvislosti s poplatkami alebo inými výdavkami.

Záruky nepodliehajú osobitným záväzkom vyplatenia, pokiaľ sa nepožiada o uplatnenie záruk. Výška neuhradených záruk sa v rámci harmonogramu splácania zaručených úverov zníži.

Výdavky peňažných prostriedkov v súvislosti s viazanou bonifikáciou úrokov sa vyskytujú v prípade bonifikovaných úverov financovaných z vlastných zdrojov banky. Vykazované záporné peňažné toky preto predstavujú iba záväzky vzťahujúce sa na tieto úvery, a nie celkovú sumu viazaných nevyplatených bonifikácií úrokov. Rovnako ako v prípade úverov je ich harmonogram vyplácania neistý.

Viazaný „hrubý nominálny odlev“ týkajúci sa technickej pomoci v tabuľke „Profil splatnosti nederivátových finančných pasív“ sa vzťahuje na celkovú nevyplatenú časť podpísaných zmlúv o technickej pomoci. V prípade časového harmonogramu vyplácania existuje vysoký stupeň neistoty. Výdavky peňažných prostriedkov zaradené do kategórie „3 mesiace alebo kratšie“ predstavujú sumu neuhradených faktúr prijatých do dátumu vykazovania.

Záväzky týkajúce sa nederivátových finančných záväzkov, pre ktoré nie je stanovený dátum zmluvnej splatnosti, sú zaradené do kategórie „Nedefinovaná splatnosť“. Záväzky, pre ktoré je k dátumu vykazovania zaznamenaná žiadosť o platbu, sa zaradia do príslušného časového úseku.

Pokiaľ ide o derivátové finančné záväzky, profil splatnosti zodpovedá zmluvným nediskontovaným hrubým peňažným tokom swapových zmlúv vrátane krížových menových swapov (CCS), krížových menovo-úrokových swapov (CCIRS), krátkodobých menových swapov a úrokových swapov.

(v tis. EUR)
Profil splatnosti nederivátových finančných záväzkov	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Nedefinovaná splatnosť	Hrubý nominálny odlev
k 31. 12. 2021	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Nedefinovaná splatnosť	Hrubý nominálny odlev
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými, ale nevyplatenými úvermi	—	—	—	—	1 677 411	1 677 411
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými investičnými prostriedkami a upísaním akcií	6 322	—	—	—	466 678	473 000
Iné (podpísané nevydané záruky, vydané záruky)	—	—	—	—	1 755 974	1 755 974
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou bonifikáciou úrokov	—	—	—	—	379 620	379 620
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou technickou pomocou	1 519	—	—	—	37 617	39 136
Spolu	7 841	—	—	—	4 317 300	4 325 141

(v tis. EUR)
Profil splatnosti nederivátových finančných záväzkov	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Nedefinovaná splatnosť	Hrubý nominálny odlev
k 31. 12. 2020	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Nedefinovaná splatnosť	Hrubý nominálny odlev
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými, ale nevyplatenými úvermi	199 006	—	—	—	1 523 612	1 722 618
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými investičnými prostriedkami a upísaním akcií	1 043	—	—	—	377 303	378 347
Iné (podpísané nevydané záruky, vydané záruky)	—	—	—	—	1 553 246	1 553 246
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou bonifikáciou úrokov	18 494	—	—	—	356 391	374 885
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou technickou pomocou	2 504	—	—	—	43 029	45 533
Spolu	221 047	—	—	—	3 853 581	4 074 629

(v tis. EUR)
Profil splatnosti derivátových finančných záväzkov	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Hrubý nominálny prílev/odlev
k 31. 12. 2021	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Hrubý nominálny prílev/odlev
CCS – prílev	82	3 340	34 870	9 394	47 686
CCS – odlev	-115	-8 470	-47 250	-10 329	-66 164
Krátkodobé menové swapy – prílev	1 530 000	—	—	—	1 530 000
Krátkodobé menové swapy – odlev	-1 547 698	—	—	—	-1 547 698
Spolu	-17 731	-5 130	-12 380	-935	-36 176

(v tis. EUR)
Profil splatnosti derivátových finančných záväzkov	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Hrubý nominálny prílev/odlev
k 31. 12. 2020	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Hrubý nominálny prílev/odlev
Krátkodobé menové swapy – prílev	1 480 000	—	—	—	1 480 000
Krátkodobé menové swapy – odlev	-1 448 077	—	—	—	-1 448 077
Úrokové swapy – prílev	147	394	775	—	1 316
Úrokové swapy – odlev	—	-815	-1 142	—	-1 957
Spolu	32 070	-421	-367	—	31 282

3.3.3 Dlhodobé finančné aktíva a záväzky

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú nederivátové finančné aktíva a finančné záväzky, ktoré by sa mali pravdepodobne vymôcť alebo vyrovnať neskôr než 12 mesiacov po dátume vykazovania.

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Finančné aktíva:
Úvery a zálohové platby	2 074 642	1 812 807
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	697 631	526 810
Iné aktíva	1 086	109
Spolu	2 773 359	2 339 726
Finančné záväzky:
Rezervy na vydané záruky	—	851
Sumy dlžné tretím stranám (*14)	179 593	81 371
Rezervy na úverové prísľuby	16 602	33 152
Spolu	196 195	115 374

3.4. Trhové riziko

Trhové riziko predstavuje riziko, že zmeny trhových cien, ako sú napr. úrokové sadzby, ceny cenných papierov a výmenné kurzy, ovplyvnia príjmy účtovnej jednotky alebo hodnotu finančných nástrojov, ktoré má v držbe.

3.4.1 Úrokové riziko

Úrokové riziko vyplýva z volatility ekonomickej hodnoty úročených pozícií alebo z príjmov od nich odvodených, a to v dôsledku nepriaznivých pohybov úrokových sadzieb.

Nástroj nie je priamo ovplyvnený fluktuáciou vlastnej ekonomickej hodnoty ani cenovými rozdielmi medzi rôznymi aktívami, záväzkami a zaisťovacími nástrojmi, pretože i) nemá žiadne priame náklady na prijaté úvery a pôžičky ani úročené záväzky a ii) akceptuje vplyv výkyvov úrokových sadzieb na príjmy zo svojich investícií.

Nástroj meria citlivosť svojho úverového portfólia a mikrohedžingových swapov voči výkyvom úrokových sadzieb prostredníctvom výpočtu hodnoty bázického bodu (BPV).

BPV meria nárast alebo pokles čistej súčasnej hodnoty príslušného portfólia, ktorá sa odvíja od zvýšenia úrokovej sadzby o jeden bázický bod (0,01 %) v rámci určitého časového úseku „peňažný trh – do jedného roka“, „veľmi krátke – 2 až 3 roky“, „krátke – 4 až 6 rokov“, „stredne dlhé – 7 až 11 rokov“, „dlhé – 12 až 20 rokov“ alebo „veľmi dlhé – viac ako 21 rokov“.

Na určenie čistej súčasnej hodnoty úverových peňažných tokov denominovaných v EUR nástroj používa trojmesačnú EUR swapovú krivku. Na určenie čistej súčasnej hodnoty úverových peňažných tokov denominovaných v menách iných ako EUR sa používa trojmesačná EUR swapová krivka spolu so základom na krížové menové swapy. Pokiaľ ide o meny iné ako EUR, v prípade ktorých nie je k dispozícii spoľahlivá a dostatočne úplná diskontná krivka, sa namiesto nej použije diskontná krivka EUR alebo USD.

Na výpočet čistej súčasnej hodnoty mikrohedžingových swapov používa nástroj EUR swapovú krivku pre peňažné toky denominované v EUR a USD swapovú krivku pre peňažné toky denominované v USD.

Nasledujúca tabuľka ilustruje, že čistá súčasná hodnota úverového portfólia a súvisiacich mikrohedžingových swapov by sa k 31. decembru 2021 znížila o 769 000 EUR (k 31. decembru 2020: zníženie o 697 000 EUR), ak by sa všetky súvisiace krivky úrokových sadzieb simultánne zvýšili o 1 bázický bod.

(v tis. EUR)
Hodnota bázického bodu	Peňažný	Veľmi krátke	Krátke	Stredné	Dlhé	Veľmi dlhé	Spolu
	trh
K 31. 12. 2021	1 rok	2 – 3 roky	4 – 6 rokov	7 – 11 rokov	12 – 20 rokov	21 rokov
Citlivosť úverov a mikrohedžingových swapov spolu	-46	-120	-371	-218	-14	—	-769

(v tis. EUR)
Hodnota bázického bodu	Peňažný	Veľmi krátke	Krátke	Stredné	Dlhé	Veľmi dlhé	Spolu
	trh
K 31. 12. 2020	1 rok	2 – 3 roky	4 – 6 rokov	7 – 11 rokov	12 – 20 rokov	21 rokov
Citlivosť úverov a mikrohedžingových swapov spolu	-45	-113	-313	-215	-11	—	-697

Reforma IBOR:

Povaha a rozsah rizika a riadenia rizika

Referenčné úrokové sadzby, ako je napríklad Londýnska medzibanková referenčná úroková sadzba („LIBOR“), sa vo finančných zmluvách bežne používajú. V posledných rokoch sa dôvera v ich spoľahlivosť a robustnosť oslabila a regulačné orgány na celom svete presadzovali reformu referenčných úrokových sadzieb. Globálny prechod na alternatívne referenčné úrokové sadzby patrí medzi najnáročnejšie reformy, ktoré by sa na finančných trhoch mali vykonať.

Vo februári 2018 zriadil Výbor banky pre aktíva a pasíva (ALCO) osobitnú pracovnú podskupinu ALCO pre IBOR, pracovnú skupinu IBOR, ktorá má proaktívne sledovať a monitorovať vývoj súvisiaci s prechodom na alternatívne úrokové sadzby.

Medzi ciele pracovnej skupiny IBOR patrilo dôsledné monitorovanie vývoja súvisiaceho s reformou referenčných úrokových sadzieb a vyhodnocovanie miery, do akej pokročil prechod na alternatívne sadzby. Okrem iného sa zaoberal pokrokom v oblasti dodatkov k zmluvám, bilaterálnych rokovaní s klientmi, aktualizácií IT systémov a aplikácií, zavedenia záložného jazyka v nových zmluvách, pravidelného monitorovania vystavenia sadzbe IBOR podľa meny a triedy aktív.

Pokrok vo vykonávaní stanoveného pracovného plánu pravidelne monitoroval a diskutoval o ňom výbor ALCO a bol takisto pravidelne nahlasovaný vrcholovému manažmentu banky.

Hlavné riziká, ktorým bol nástroj vystavený v dôsledku reformy IBOR, sú operačné. Ide napríklad o aktualizáciu systémov využívajúcich krivky IBOR a revíziu prevádzkových kontrol súvisiacich s reformou a regulačnými rizikami, o opätovné prerokovanie úverových zmlúv prostredníctvom bilaterálnych rokovaní so zákazníkmi, aktualizáciu zmluvných podmienok, úpravy infraštruktúry vyrovnania a platobnej infraštruktúry. Finančné riziko sa v prevažnej miere obmedzuje na úrokové riziko.

Riziká neviedli k zmene stratégie nástroja na riadenia rizík.

Expozícia podľa triedy finančných nástrojov a stavu prechodu

V rámci poskytovania úverov je nástroj vystavený najmä reforme IBOR v oblasti úverov s pohyblivými sadzbami denominovaných v USD. Aktíva s pohyblivými sadzbami sa vo výkaze finančnej pozície nástroja vo všeobecnosti vykazujú v amortizovanej hodnote. Nástroj okrem toho využíva derivátové nástroje na mikrohedžingové úvery a pôžičky s fixnou úrokovou sadzbou, ako aj na monitorovanie svojich globálnych úrokových sadzieb a devízových pozícií.

Deriváty sú najväčšou triedou aktív, ktorá je priamo vystavená sadzbe IBOR, keďže ich zodpovedajúce peňažné toky sa vzťahujú na sadzbu IBOR (t. j. pohyblivá sadzba).

K 31. decembru 2021 nástroj prostredníctvom uplatňovania záložného protokolu ISDA presunul celé portfólio svojich derivátov týkajúcich sa sadzieb LIBOR, ktoré prestanú existovať ihneď po 30. júni 2023. Pre viac informácií o vplyve reformy IBOR na derivátové nástroje pozri poznámku 6.

Úvery sú druhou najväčšou triedou aktív, ktorá je priamo vystavená sadzbe IBOR, keďže ich zodpovedajúce peňažné toky sa vzťahujú na sadzbu IBOR (t. j. pohyblivá sadzba).

Od 1. júla 2020 banka zaviedla a uplatňuje aktualizovaný záložný jazyk EIB vo všetkých nových úverových zmluvách. Revidovaný záložný jazyk bol zavedený v druhom štvrťroku 2021.

Banka zriadila osobitnú skupinu, ktorá sa zamerala na oslovovanie klientov so zmluvami odkazujúcimi na USD LIBOR, s cieľom zvýšiť povedomie, zaviesť záložný jazyk všade tam, kde je to možné, a vo všeobecnosti pochopiť preferencie klientov.

3.4.2 Devízové riziko

Devízové riziko je v prípade investičného nástroja riziko straty príjmov alebo ekonomickej hodnoty v dôsledku nepriaznivých pohybov výmenných kurzov.

Vzhľadom na referenčnú účtovnú menu (EUR pre investičný nástroj) je nástroj vystavený devízovému riziku vždy, keď existuje nesúlad medzi aktívami a záväzkami denominovanými v nereferenčnej účtovnej mene. Devízové riziko zahŕňa aj účinok zmien hodnoty budúcich peňažných tokov denominovaných v nereferenčnej účtovnej mene v dôsledku kolísania výmenného kurzu, napr. vyplácanie úrokov a dividend.

3.4.2.1 Devízové riziko a pokladničné aktíva

Pokladničné aktíva investičného nástroja sú denominované v EUR alebo USD.

Devízové riziko sa zaisťuje prostredníctvom krížových devízových spotových alebo forwardových transakcií, devízových swapov alebo krížových menových swapov. Finančné oddelenie banky môže v nevyhnutných a náležitých prípadoch použiť akýkoľvek iný nástroj v súlade s politikou banky, ktorý poskytne ochranu voči trhovým rizikám vzniknutým v súvislosti s finančnými činnosťami investičného nástroja.

3.4.2.2 Devízové riziko a operácie financované alebo zaručené zo strany investičného nástroja

Príspevky členských štátov do investičného nástroja sú prijímané v EUR. Operácie financované alebo zaručené zo strany investičného nástroja, ako aj bonifikácia úrokov, môžu byť denominované v EUR, USD alebo v inej povolenej mene.

K expozícii voči devízovému riziku (vo vzťahu k referenčnej mene EUR) dochádza, ak transakcie denominované v iných menách ako EUR zostávajú nezaistené. Usmernenia pre zaistenie devízového rizika investičného nástroja sa uvádzajú ďalej v texte.

3.4.2.2.1. Zaistenie operácií denominovaných v USD

Devízové riziko vyplývajúce z operácií investičného nástroja denominovaných v USD je kryté súhrnne prostredníctvom USD/EUR devízových swapov, ktoré sa pravidelne predlžujú a ktorých hodnota sa pravidelne upravuje. Používanie devízových swapov má dvojaký účel. Na jednej strane sa generuje potrebná likvidita na nové platby (úvery a vlastný kapitál) a na druhej strane sa zachováva devízový makrohedžing.

Na začiatku každého obdobia sa peňažné toky, ktoré majú byť prijaté alebo vyplatené v USD počas ďalšieho obdobia, odhadnú na základe plánovaných alebo očakávaných spätných tokov prostriedkov/vyplatených súm. Následne sa končiace devízové swapy predĺžia, pričom sa ich suma upraví, aby pokryla aspoň potreby likvidity v USD predpokladané v ďalšom období.

Devízová pozícia USD sa pri prekročení príslušných limitov mesačne zaisťuje prostredníctvom spotových alebo forwardových operácií.

Počas obdobia predlžovania sa neočakávané nedostatky likvidity v USD pokryjú prostredníctvom ad hoc devízových swapov, zatiaľ čo prebytky likvidity sa investujú do pokladničných aktív alebo prevedú na EUR.

3.4.2.2.2. Zaistenie (hedžing) operácií denominovaných v iných menách ako EUR alebo USD

Operácie investičného nástroja denominované v iných menách ako EUR alebo USD sa zaisťujú prostredníctvom zmlúv o krížových menových swapoch s rovnakým finančným profilom, aký má príslušný úver, za predpokladu, že funguje swapový trh.

Niektoré operácie investičného nástroja sú denominované v menách, pre ktoré efektívne možnosti zaisťovania buď nie sú dostupné, alebo sú dostupné za vysokú cenu. Tieto operácie sú denominované v lokálnych menách, ale realizujú sa v EUR alebo USD. Rámec pre finančné riziko investičného nástroja schválený výborom investičného nástroja 22. januára 2015 umožňuje zaistiť devízové expozície v lokálnych menách, ktoré vykazujú významnú pozitívnu koreláciu s USD, synteticky prostredníctvom derivátov denominovaných v USD. Lokálne meny zaistené synteticky prostredníctvom derivátov denominovaných v USD sú vykázané v tabuľke v časti 3.4.2.2.3 v položke „Lokálne meny (zaistené synteticky)“, zatiaľ čo lokálne meny, ktoré nie sú zaistené synteticky prostredníctvom derivátov denominovaných v USD, sú vykázané v tej istej tabuľke v položke „Lokálne meny (nezaistené synteticky)“.

3.4.2.2.3 Devízová pozícia (v tis. EUR)

V tabuľkách v rámci tejto poznámky sa uvádza devízová pozícia nástroja.

Devízová pozícia sa v nasledujúcich tabuľkách prezentuje v súlade s politikami riadenia rizík nástroja (opísanými v rámci pre finančné riziko nástroja). Devízová pozícia podľa politík riadenia rizík sa zakladá na účtovných údajoch a je vymedzená ako rozdiel medzi vybranými aktívami a záväzkami. Aktíva a záväzky vymedzené v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík sa vyberajú tak, aby sa zabezpečilo, že zisk sa prepočíta na referenčnú menu (EUR) až vtedy, keď bude prijatý.

Zmena reálnej hodnoty akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom, ako aj zníženia hodnoty úverov a zálohových platieb sú zahrnuté v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík. Deriváty zahrnuté v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík sa zohľadňujú v ich nominálnej hodnote, a nie ich reálnej hodnote, aby sa zosúladili s nerozdelenou hodnotou aktív, ktoré sa takisto zohľadňujú v ich nominálnej hodnote upravenej o zníženie hodnoty úverov.

Zvyšná časť aktív a pasív, ktorá zahŕňa najmä naakumulované úroky z úverov, derivátov a subvencií, je v ďalej uvedených tabuľkách vykázaná v rámci časti „Devízová pozícia vylúčená z politík riadenia rizika“.

K 31. decembru 2021	Aktíva a záväzky			Záväzky a podmienené záväzky
Mena	Devízová pozícia podľa politík riadenia rizika	Devízová pozícia vylúčená z politík riadenia rizika	Súvahová devízová pozícia	Záväzky a podmienené záväzky
USD	- 130 383	-29 399	- 159 782	756 190
Lokálne meny (zaistené synteticky) (*15)
KES	90 567	7 138	97 705	—
TZS	16 478	333	16 811	—
DOP	18 783	301	19 084	—
UGX	36 935	978	37 913	—
RWF	49 667	365	50 032	—
Lokálne meny (nezaistené synteticky) (*15)
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR	96 450	-517	95 933	—
Iné meny ako EUR spolu	178 497	-20 801	157 696	756 190
EUR	—	3 645 241	3 645 241	628 913
EUR a iné ako EUR spolu	178 497	3 624 440	3 802 937	1 385 103

K 31. decembru 2020	Aktíva a záväzky			Záväzky a podmienené záväzky
Mena	Devízová pozícia podľa politík riadenia rizika	Devízová pozícia vylúčená z politík riadenia rizika	Súvahová devízová pozícia	Záväzky a podmienené záväzky
USD	- 117 144	-51 893	- 169 037	479 103
Lokálne meny (zaistené synteticky) (*16)
KES	23 439	-960	22 479	—
TZS	27 302	272	27 574	—
DOP	14 538	320	14 858	—
UGX	44 997	572	45 569	—
RWF	44 523	-872	43 651	—
Lokálne meny (nezaistené synteticky) (*16)
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR	98 509	-1 512	96 997	—
Iné meny ako EUR spolu	136 164	-54 073	82 091	479 103
EUR	—	3 276 377	3 276 377	1 661 939
EUR a iné ako EUR spolu	136 164	3 222 304	3 358 468	2 141 042

3.4.2.3 Analýza citlivosti na zmenu devízových kurzov

K 31. decembru 2021 by zníženie hodnoty EUR o 10 % voči všetkým ostatným menám viedlo k zvýšeniu prostriedkov prispievateľov o 17,5 mil. EUR (31. decembra 2020: 9,1 mil. EUR). Zvýšenie hodnoty EUR voči všetkým ostatným menám o 10 % by viedlo k zníženiu prostriedkov prispievateľov o -14,3 mil. EUR (31. decembra 2020: -7,5 mil. EUR).

3.4.2.4 Konverzné kurzy

Na zostavenie súvahy k 31. decembru 2021 a 31. decembru 2020 sa použili tieto konverzné kurzy:

	31. decembra 2021	31. decembra 2020
Iné meny ako meny štátov EÚ
Botswanská Pula (BWP)	13,27	13,20
Dominikánske peso (DOP)	64,83	71,27
Fidžijský dolár (FJD)	2,36	2,46
Haitské gourde (HTG)	113,16	87,33
Jamajský dolár (JMD)	173,48	172,10
Kenský šiling (KES)	128,26	133,80
Mauritánska ouguiya (MRU)*	40,99	44,14
Maurícijská rupia (MUR)	49,30	48,52
Mozambický metical (MZN)	71,70	91,02
Nigérijská naira (NGN)	467,07	466,78
Rwandský frank (RWF)	1 162,53	1 210,77
Tanzánsky šiling (TZS)	2 610,48	2 838,58
Ugandský šiling (UGX)	4 027,00	4 474,00
Americký dolár (USD)	1,13	1,23
CFA frank (XAF/XOF)	655,96	655,96
Juhoafrický rand (ZAR)	18,06	18,02
Zambijská kwacha (ZMW)	18,88	25,93

3.4.3 Akciové riziko

Akciové riziko je riziko, že sa reálna hodnota kapitálových investícií zníži v dôsledku zmeny cien akcií a/alebo hodnoty jednotlivých kapitálových investícií.

Investičný nástroj je vystavený akciovému riziku prostredníctvom priamych kapitálových investícií a investícií do fondov rizikového kapitálu.

Hodnota nekótovaných akciových pozícií nie je na účely kontinuálneho monitorovania a kontroly k dispozícii. Pre takéto pozície sú najlepšími disponibilnými ukazovateľmi ceny získané na základe relevantných techník oceňovania.

Vplyv +/–10 % zmeny hodnoty jednotlivých priamych kapitálových investícií a investícií rizikového kapitálu na prostriedky prispievateľov nástroja (ako dôsledok zmeny reálnej hodnoty portfólia kapitálových investícií) predstavuje za predpokladu, že sa ostatné premenné nezmenili, 69,8 mil. EUR, resp. -69,8 mil. EUR k 31. decembru 2021 (52,7 mil. EUR, resp. -52,7 mil. EUR k 31. decembru 2020).

4 Reálne hodnoty finančných nástrojov

4.1 Účtovná klasifikácia a reálne hodnoty

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné a reálne hodnoty finančných aktív a finančných záväzkov vrátane ich úrovní v hierarchii reálnej hodnoty. Nezahŕňajú informácie o reálnej hodnote finančných aktív a finančných záväzkov nevykazovaných v reálnej hodnote, ak sa účtovná hodnota primerane blíži reálnej hodnote.

(v tis. EUR)
K 31. decembru 2021	Účtovná hodnota						Reálna hodnota
	Derivátové finančné nástroje	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	Peňažné prostriedky, úvery a zálohové platby	Pokladničné finančné aktíva	Ostatné finančné aktíva/záväzky	Spolu	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu
Finančné aktíva povinne oceňované vo FVTPL
Derivátové finančné nástroje	7	—	—	—	—	7	—	7	—	7
Fond rizikového kapitálu	—	590 570	—	—	—	590 570	—	—	590 570	590 570
Priame kapitálové investície	—	107 061	—	—	—	107 061	—	—	107 061	107 061
Úvery a zálohové platby	—	—	229 991	—	—	229 991	—	—	229 991	229 991
Finančné aktíva povinne oceňované vo FVTPL spolu	7	697 631	229 991	—	—	927 629	—	7	927 622	927 629
Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote (AC)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	—	—	1 358 564	—	—	1 358 564	—	252 080	—	252 080
Úvery a zálohové platby	—	—	1 756 290	—	—	1 756 290	—	1 918 979	—	1 918 979
Pohľadávky voči prispievateľom	—	—	85 210	—	—	85 210	—	—	—	—
Pokladničné finančné aktíva	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Iné aktíva	—	—	—	—	1 086	1 086	—	—	—	—
Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote (AC) spolu	—	—	3 200 064	—	1 086	3 201 150	—	2 171 059	—	2 171 059
Finančné aktíva spolu	7	697 631	3 430 055	—	1 086	4 128 779
Finančné záväzky oceňované vo FVTPL
Derivátové finančné nástroje	-18 835	—	—	—	—	-18 835	—	-18 835	—	-18 835
Finančné záväzky oceňované vo FVTPL spolu	-18 835	—	—	—	—	-18 835	—	-18 835	—	-18 835
Finančné záväzky v amortizovanej hodnote (AC)
Rezervy na vydané záruky	—	—	—	—	—	—
Rezervy na úverové prísľuby	—	—	—	—	-16 602	-16 602
Sumy dlžné tretím stranám	—	—	—	—	- 239 639	- 239 639
Ostatné záväzky	—	—	—	—	-2 333	-2 333
Finančné záväzky oceňované v amortizovanej hodnote (AC) spolu	—	—	—	—	- 258 574	- 258 574
Finančné záväzky spolu	-18 835	—	—	—	- 258 574	- 277 409

(v tis. EUR)
K 31. decembru 2020	Účtovná hodnota						Reálna hodnota
	Derivátové finančné nástroje	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	Peňažné prostriedky, úvery a zálohové platby	Pokladničné finančné aktíva	Ostatné finančné aktíva/záväzky	Spolu	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu
Finančné aktíva povinne oceňované vo FVTPL
Derivátové finančné nástroje	33 584	—	—	—	—	33 584	—	33 584	—	33 584
Fond rizikového kapitálu	—	437 142	—	—	—	437 142	—	—	437 142	437 142
Priame kapitálové investície	—	89 668	—	—	—	89 668	—	—	89 668	89 668
Úvery a zálohové platby	—	—	47 309	—	—	47 309	—	—	47 309	47 309
Finančné aktíva povinne oceňované vo FVTPL spolu	33 584	526 810	47 309	—	—	607 703	—	33 584	574 119	607 703
Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	—	—	923 940	—	—	923 940	—	—	—	—
Úvery a zálohové platby	—	—	1 626 136	—	—	1 626 136	—	1 757 593	—	1 757 593
Pohľadávky voči prispievateľom	—	—	68 908	—	—	68 908	—	—	—	—
Pokladničné finančné aktíva	—	—	—	351 873	—	351 873	300 174	50 032	—	350 206
Iné aktíva	—	—	—	—	109	109	—	—	—	—
Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote (AC) spolu	—	—	2 618 984	351 873	109	2 970 966	300 174	1 807 625	—	2 107 799
Finančné aktíva spolu	33 584	526 810	2 666 293	351 873	109	3 578 669
Finančné záväzky povinne oceňované vo FVTPL
Derivátové finančné nástroje	-642	—	—	—	—	-642	—	-642	—	-642
Finančné záväzky oceňované vo FVTPL spolu	-642	—	—	—	—	-642	—	-642	—	-642
Finančné záväzky v amortizovanej hodnote (AC)
Rezervy na vydané záruky	—	—	—	—	-851	-851
Rezervy na úverové prísľuby	—	—	—	—	-33 152	-33 152
Sumy dlžné tretím stranám	—	—	—	—	- 152 378	- 152 378
Ostatné záväzky	—	—	—	—	-3 446	-3 446
Finančné záväzky oceňované v amortizovanej hodnote (AC) spolu	—	—	—	—	- 189 827	- 189 827
Finančné záväzky spolu	-642	—	—	—	- 189 827	- 190 469

4.2. Stanovenie reálnych hodnôt

4.2.1 Techniky oceňovania a významné nepozorovateľné vstupy

V nasledujúcej tabuľke sú uvedené informácie o technikách oceňovania a významných nepozorovateľných vstupoch používaných pri oceňovaní finančných nástrojov zaradených do úrovne 2 a 3 hierarchie reálnej hodnoty:

Technika oceňovania		Významné nepozorovateľné vstupy	Vzťah nepozorovateľných vstupov k oceňovaniu reálnou hodnotou
Finančné nástroje vykazované v reálnej hodnote
Derivátové finančné nástroje	Diskontované peňažné toky: Budúce peňažné toky sa odhadujú na základe forwardových výmenných kurzov/úrokových sadzieb (z pozorovateľných forwardových výmenných kurzov a výnosových kriviek na konci vykazovaného obdobia) a zmluvných forwardových/úrokových sadzieb diskontovaných sadzbou, ktorá odzrkadľuje kreditné riziko jednotlivých protistrán.	Neuplatňuje sa.	Neuplatňuje sa.
Fond rizikového kapitálu	Metóda upravených čistých aktív: Reálna hodnota sa stanovuje prostredníctvom uplatnenia percentuálneho vlastníckeho podielu nástroja v danom subjekte na čistú hodnotu aktív premietnutú v najnovšej správe a upravenú o peňažné toky, alebo, ak je to možné, prostredníctvom presnej hodnoty podielu v rovnakom čase, ktorú predloží príslušný správca fondu. Aby sa preklenul časový odstup medzi poslednou dostupnou čistou hodnotou aktív a spracovaním ročných výkazov, vykonáva sa prieskum následných udalostí a v prípade potreby sa vykazovaná čistá hodnota aktív upraví.	Úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul medzi posledným dátumom vykazovania fondu rizikového kapitálu a dátumom ocenenia, pri ktorej sa zohľadňujú: prevádzkové výdavky a poplatky za správu, následné zmeny reálnej hodnoty podkladových aktív fondu rizikového kapitálu, dodatočne vzniknuté záväzky, zmeny na trhu alebo iné zmeny ekonomických podmienok.	Čím dlhšie je obdobie medzi dátumom ocenenia reálnou hodnotou a posledným dátumom vykazovania fondu rizikového kapitálu, tým vyššia je úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul.
Priame kapitálové investície	Upravené čisté aktíva.	Úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul medzi posledným dátumom vykazovania subjektu, do ktorého sa investovalo, a dátumom ocenenia, pri ktorej sa zohľadňujú: prevádzkové výdavky, následné zmeny reálnej hodnoty podkladových aktív subjektu, do ktorého sa investovalo, dodatočne vzniknuté záväzky, zmeny na trhu alebo iné zmeny ekonomických podmienok, zvýšenie kapitálu a predaj/zmena kontroly.	Čím vyššia je zrážka za obmedzenú obchodovateľnosť, tým nižšia je reálna hodnota.
		Zrážka za obmedzenú obchodovateľnosť (likviditu) určená na základe predchádzajúcich transakčných cien podobných akcií v danej krajine/regióne, v rozpätí od 5 do 30 %.
Úvery v reálnej hodnote (IFE)	Pre dlžníkov s predpokladom nepretržitého pokračovania v činnosti: Diskontované peňažné toky využívajúce zmluvné/očakávané budúce peňažné toky diskontované príslušnou diskontnou sadzbou upravenou o riziko, ktorá zachytáva riziko spojené s úverom (vrátane kreditného rizika dlžníka). Diskontná sadzba sa porovnáva/posudzuje s každou príslušnou referenčnou hodnotou na trhu. Pre dlžníkov bez predpokladu nepretržitého pokračovania v činnosti: Prístup čistých aktív (prístup likvidačnej hodnoty).	Zložky diskontnej sadzby majú odrážať kreditné riziko dlžníka v porovnaní s bezrizikovými trhovými sadzbami.	Čím vyššia je diskontná sadzba, tým nižšia je reálna hodnota.
Finančné nástroje nevykazované v reálnej hodnote
Úvery a zálohové platby	Diskontované peňažné toky: Model oceňovania používa zmluvné peňažné toky podmienené tým, že nedôjde k zlyhaniu zo strany dlžníka, a nezohľadňuje žiadne hodnoty kolaterálu ani scenáre predčasného splatenia. Na získanie čistej súčasnej hodnoty úverov použitý model diskontuje zmluvné peňažné toky každého úveru pomocou upravenej trhovej diskontnej krivky. Čistá súčasná hodnota jednotlivých úverov sa potom upraví tak, aby sa zohľadnili príslušné súvisiace očakávané straty. Výsledky sa potom spočítajú, aby sa získala reálna hodnota úverov a zálohových platieb.	Neuplatňuje sa.	Neuplatňuje sa.
Pokladničné finančné aktíva	Diskontované peňažné toky.	Neuplatňuje sa.	Neuplatňuje sa.

V súvislosti s uplatnením IFRS 13 sú do reálnej hodnoty derivátov k 31. decembru 2021 a 2020 zahrnuté úpravy ocenenia, a to:

—	úpravy ocenenia pohľadávky (CVA), ktoré odzrkadľujú kreditné riziko protistrany pri derivátových transakciách, čo predstavuje - 167,8 tis. EUR k 31. decembru 2021 a -34,3 tis. EUR k 31. decembru 2020,

—	úpravy ocenenia záväzkov (DVA), ktoré odzrkadľujú vlastné kreditné riziko pri derivátových transakciách, čo predstavuje +2,7 tis. EUR k 31. decembru 2021 a +21,8 tis. EUR k 31. decembru 2020.

4.2.2 Presuny medzi úrovňou 1 a 2

Politikou nástroja je vykazovať presuny medzi úrovňami k dátumu udalosti alebo zmeny okolností, ktoré presun spôsobili.

V rokoch 2021 a 2020 sa v rámci nástroja neuskutočnili žiadne presuny z úrovne 1 do úrovne 2 alebo naopak v hierarchii reálnej hodnoty.

4.2.3 Reálne hodnoty úrovne 3

Zosúhlasenie reálnych hodnôt úrovne 3

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú zmeny nástrojov úrovne 3 za roky, ktoré sa končia 31. decembrom 2021 a 31. decembrom 2020:

(v tis. EUR)
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom
Zostatok k 1. januáru 2021	526 810
Zisky alebo straty zahrnuté do výkazu ziskov a strát:
Ukončenie vykazovania úpravy reálnej hodnoty z dôvodu predaja	13 489
Čistá zmena reálnej hodnoty z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	117 502
Spolu	130 991
Vyplatené prostriedky	84 224
Splátky	-71 624
Kurzové rozdiely	27 230
Zostatok k 31. decembru 2021	697 631

(v tis. EUR)
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom
Zostatok k 1. januáru 2020	604 311
Zisky alebo straty zahrnuté do výkazu ziskov a strát:
Ukončenie vykazovania úpravy reálnej hodnoty z dôvodu predaja	-15 632
Čistá zmena reálnej hodnoty z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	-47 909
Spolu	-63 541
Vyplatené prostriedky	85 305
Splátky	-65 649
Kurzové rozdiely	-33 616
Zostatok k 31. decembru 2020	526 810

V rokoch 2021 a 2020 sa v rámci nástroja neuskutočnili žiadne presuny z alebo do úrovne 3 v hierarchii reálnej hodnoty.

5 Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty pozostávajú z:

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
pokladničnej hotovosti	434 064	398 991
termínovaných vkladov	672 730	380 000
komerčných cenných papierov	252 211	145 086
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty vo výkaze peňažných tokov	1 359 005	924 077
Vzniknutý úrok	-441	-137
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty vo výkaze finančnej pozície	1 358 564	923 940

6 Derivátové finančné nástroje

Derivátové finančné nástroje klasifikované ako v držbe na obchodovanie pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
K 31. decembru 2021	Reálna hodnota		Pomyselná hodnota
K 31. decembru 2021	Aktíva	Záväzky	Pomyselná hodnota
Krížové menové swapy	7	-2 568	51 865
Devízové swapy	—	-16 267	1 530 000
Derivátové finančné nástroje spolu	7	-18 835	1 581 865

(v tis. EUR)
K 31. decembru 2020	Reálna hodnota		Pomyselná hodnota
K 31. decembru 2020	Aktíva	Záväzky	Pomyselná hodnota
Úrokové swapy	—	-642	17 710
Devízové swapy	33 584	—	1 480 000
Derivátové finančné nástroje spolu	33 584	-642	1 497 710

V dôsledku reformy IBOR došlo v roku 2021 k minimálnemu jednorazovému rozdielu v oceňovaní vyplývajúcemu zo zmeny referenčných peňažných tokov a diskontnej krivky, ktorá sa mala použiť, vo výške 883 EUR.

7. Úvery a zálohové platby

7.1 Úvery a zálohové platby

V nasledujúcej tabuľke je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok úverov a zálohových platieb:

(v tis. EUR)
	Globálne úvery (*17)	Úvery v prvom rade	Podriadené úvery	POCI	Spolu
Nominálna hodnota úverov v amortizovanej hodnote (AC) k 1. januáru 2021	1 151 398	572 864	—	—	1 724 262
Vyplatené prostriedky	274 020	62 869	—	—	336 889
Odpisy	—	—	—	—	—
Splátky	- 225 990	- 113 215	—	—	- 339 205
Kapitalizovaný úrok	—	—	—	—	—
Kurzové rozdiely	61 532	26 597	—	—	88 129
Nominálna hodnota úverov v amortizovanej hodnote (AC) k 31. decembru 2021	1 260 960	549 115	—	—	1 810 075
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu k 1. januáru 2021	-68 243	-35 550	—	—	- 103 793
Čisté zmeny očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	6 509	6 836	—	—	13 345
Čisté zmeny očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	6 327	6 045	—	—	12 372
Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	-249	-742	—	—	-991
Zrušenie očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	15 875	2 373	—	—	18 248
Kurzové rozdiely	-3 942	-1 153	—	—	-5 095
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu k 31. decembru 2021	-43 723	-22 191	—	—	-65 914
Úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC) k 31. decembru 2021	1 217 237	526 924	—	—	1 744 161
Nominálna hodnota úverov vo FVTPL k 1. januáru 2021	1 080	61 493	30 000	—	92 573
Vyplatené prostriedky	—	8 323	170 000	—	178 323
Splátky	—	-739	—	—	-739
Kurzové rozdiely	—	1 859	—	—	1 859
Nominálna hodnota úverov vo FVTPL k 31. decembru 2021	1 080	70 936	200 000	—	272 016
Úprava reálnej hodnoty k 1. januáru 2021	-1 080	-25 893	-18 291	—	-45 264
Čistá zmena reálnej hodnoty	—	1 609	1 959	—	3 568
Kurzové rozdiely	—	-329	—	—	-329
Úprava reálnej hodnoty k 31. decembru 2021	-1 080	-24 613	-16 332	—	-42 025
Úvery a zálohové platby vo FVTPL k 31. decembru 2021	—	46 323	183 668	—	229 991
Amortizovaná hodnota	-3 151	-3 736	—	—	-6 887
Úrok	10 295	8 686	35	—	19 016
Úvery a zálohové platby k 31. decembru 2021	1 224 381	578 197	183 703	—	1 986 281

(v tis. EUR)
	Globálne úvery (*18)	Úvery v prvom rade	Podriadené úvery	POCI	Spolu
Nominálna hodnota úverov v amortizovanej hodnote (AC) k 1. januáru 2020	1 021 556	597 364	27 714	—	1 646 634
Vyplatené prostriedky	433 466	67 762	—	—	501 228
Odpisy	-15 170	-2 268	-27 905	—	-45 343
Splátky	- 214 018	-60 571	—	—	- 274 589
Kurzové rozdiely	-74 436	-29 423	191	—	- 103 668
Nominálna hodnota úverov v amortizovanej hodnote (AC) k 31. decembru 2020	1 151 398	572 864	—	—	1 724 262
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu k 1. januáru 2020	-96 166	-36 650	-27 714	—	- 160 530
Čisté zmeny očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	-1 344	-2 531	—	—	-3 875
Čisté zmeny očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	-5 888	-3 628	—	—	-9 516
Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	-12 373	—	—	—	-12 373
Zrušenie očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	19 565	1 887	—	—	21 452
Odpisy	15 170	2 268	27 905	—	45 343
Kurzové rozdiely	12 793	3 104	-191	—	15 706
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu k 31. decembru 2020	-68 243	-35 550	—	—	- 103 793
Úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC) k 31. decembru 2020	1 083 155	537 314	—	—	1 620 469
Nominálna hodnota úverov vo FVTPL k 1. januáru 2020	1 080	36 858	—	—	37 938
Vyplatené prostriedky	—	29 063	30 000	—	59 063
Splátky	—	-1 512	—	—	-1 512
Kurzové rozdiely	—	-2 916	—	—	-2 916
Nominálna hodnota úverov vo FVTPL k 31. decembru 2020	1 080	61 493	30 000	—	92 573
Úprava reálnej hodnoty k 1. januáru 2020	-1 080	-15 156	—	—	-16 236
Čistá zmena reálnej hodnoty	—	-11 330	-18 291	—	-29 621
Kurzové rozdiely	—	593	—	—	593
Úprava reálnej hodnoty k 31. decembru 2020	-1 080	-25 893	-18 291	—	-45 264
Úvery a zálohové platby vo FVTPL k 31. decembru 2020	—	35 600	11 709	—	47 309
Amortizovaná hodnota	-3 578	-5 100	—	—	-8 678
Úrok	7 325	7 020	—	—	14 345
Úvery a zálohové platby k 31. decembru 2020	1 086 902	574 834	11 709	—	1 673 445

7.2 Zníženie hodnoty úverov a zálohových platieb – Opravné položky na stratu

(v tis. EUR)
	2021
	Očakávané úverové straty počas celej životnosti
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	POCI	Spolu
Úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC)
Zostatok k 1. januáru 2021	16 389	43 976	43 428	—	103 793
Presun do očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	—	—	—	—	—
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	-5 008	-1 019	—	—	-6 027
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	—	-77	249	—	172
Čisté oceňovanie opravnej položky na stratu	-8 480	-8 912	-15 309	—	-32 701
Nové vzniknuté alebo kúpené finančné aktíva	504	1 039	—	—	1 543
Finančné aktíva, ktorých vykazovanie bolo ukončené	-361	-3 405	-2 195	—	-5 961
Kurzové rozdiely	521	1 666	2 908	—	5 095
Zostatok k 31. decembru 2021	3 565	33 268	29 081	—	65 914

(v tis. EUR)
	2020
	Očakávané úverové straty počas celej životnosti
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	POCI	Spolu
Úvery a zálohové platby v amortizovanej hodnote (AC)
Zostatok k 1. januáru 2020	17 191	38 509	104 830	—	160 530
Presun do očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	96	-167	—	—	-71
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	-770	3 439	-6 080	—	-3 411
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	-127	-54	7 170	—	6 989
Čisté oceňovanie opravnej položky na stratu	3 200	2 950	-6 554	—	-404
Nové vzniknuté alebo kúpené finančné aktíva	2 278	3 001	1 352	—	6 631
Finančné aktíva, ktorých vykazovanie bolo ukončené	-802	347	-4 967	—	-5 422
Odpisy	—	—	-45 343	—	-45 343
Kurzové rozdiely	-4 677	-4 049	-6 980	—	-15 706
Zostatok k 31. decembru 2020	16 389	43 976	43 428	—	103 793

8 Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

V nasledujúcej tabuľke je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok kapitálových investícií:

(v tis. EUR)
	Fondy rizikového kapitálu	Priame kapitálové investície	Spolu
Náklady k 1. januáru 2021	452 161	76 258	528 419
Vyplatené prostriedky	84 224	—	84 224
Splátky / predaj	-71 624	—	-71 624
Kurzové rozdiely	28 400	1 220	29 620
Náklady k 31. decembru 2021	493 161	77 478	570 639
Nerealizované zisky a straty k 1. januáru 2021	-15 019	13 410	-1 609
Čisté zmeny v nerealizovaných ziskoch a stratách	101 418	16 084	117 502
Ukončenie vykazovania úpravy reálnej hodnoty z dôvodu predaja	13 489	—	13 489
Kurzové rozdiely	-2 479	89	-2 390
Nerealizované zisky a straty k 31. decembru 2021	97 409	29 583	126 992
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom k 31. decembru 2021	590 570	107 061	697 631

(v tis. EUR)
	Fondy rizikového kapitálu	Priame kapitálové investície	Spolu
Náklady k 1. januáru 2020	462 304	101 424	563 728
Vyplatené prostriedky	85 305	—	85 305
Splátky / predaj	-66 011	-18 274	-84 285
Kurzové rozdiely	-29 437	-6 892	-36 329
Náklady k 31. decembru 2020	452 161	76 258	528 419
Nerealizované zisky a straty k 1. januáru 2020	42 390	13 810	56 200
Čisté zmeny v nerealizovaných ziskoch a stratách	-45 079	-2 830	-47 909
Ukončenie vykazovania úpravy reálnej hodnoty z dôvodu predaja	-15 632	3 019	-12 613
Kurzové rozdiely	3 302	-589	2 713
Nerealizované zisky a straty k 31. decembru 2020	-15 019	13 410	-1 609
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom k 31. decembru 2020	437 142	89 668	526 810

9 Pohľadávky voči prispievateľom

Pohľadávky vo výške 85,2 mil. EUR (2020: 68,9 mil. EUR) voči prispievateľom pozostávajú výlučne z vyžiadaných, ale nezaplatených príspevkov členských štátov.

10 Pokladničné finančné aktíva

Pokladničné portfólio pozostáva z kótovaných dlhopisov, ktoré majú k dátumu vykazovania zostávajúcu splatnosť kratšiu ako tri mesiace. V nasledujúcej tabuľke sú uvedené pohyby pokladničného portfólia:

(v tis. EUR)
Zostatok k 1. januáru 2021	351 873
Akvizície	2 333 691
Splatnosť	-2 684 293
Zmena v amortizácii prémií/diskontu	301
Zmena vo vzniknutom úroku	-1 572
Zostatok k 31. decembru 2021	—

(v tis. EUR)
Zostatok k 1. januáru 2020	330 587
Akvizície	2 710 009
Splatnosť	-2 689 790
Zmena v amortizácii prémií/diskontu	-208
Zmena vo vzniknutom úroku	1 275
Zostatok k 31. decembru 2020	351 873

11 Iné aktíva

Ostatné aktíva pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Pohľadávky voči EIB	877	—
Finančné záruky	209	109
Ostatné aktíva spolu	1 086	109

12 Výnosy budúcich období

Výnosy budúcich období pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Bonifikácia úrokov budúcich období	47 981	28 788
Provízie z úverov a zálohových platieb budúcich období	451	944
Výnosy budúcich období spolu	48 432	29 732

13 Rezervy na vydané záruky, po odúčtovaní

V nasledujúcich tabuľkách je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok rezerv na finančné záruky:

(v tis. EUR)
	2021
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	Spolu
Vydané záruky
Zostatok k 1. januáru	851	—	—	851
Čisté oceňovanie opravnej položky na stratu	-851	—	—	-851
Zostatok k 31. decembru	—	—	—	—

(v tis. EUR)
	2020
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	Spolu
Vydané záruky
Zostatok k 1. januáru	628	—	—	628
Čisté oceňovanie opravnej položky na stratu	228	—	—	228
Kurzové rozdiely	-5	—	—	-5
Zostatok k 31. decembru	851	—	—	851

14 Rezervy na úverové prísľuby

V nasledujúcich tabuľkách je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok opravnej položky na stratu z nevyplatených úverov (úverových prísľubov):

(v tis. EUR)
	2021
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	Spolu
Úverové prísľuby
Zostatok k 1. januáru	6 817	26 335	—	33 152
Čisté oceňovanie opravnej položky na stratu	-4 089	-7 013	—	-11 102
Nové vzniknuté alebo kúpené finančné aktíva	869	3 015	—	3 884
Finančné aktíva, ktorých vykazovanie bolo ukončené	-1 942	-7 456	—	-9 398
Kurzové rozdiely	38	28	—	66
Zostatok k 31. decembru	1 693	14 909	—	16 602

(v tis. EUR)
	2020
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	Spolu
Úverové prísľuby
Zostatok k 1. januáru	3 943	33 326	—	37 269
Presun do očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	181	—	—	181
Čisté oceňovanie opravnej položky na stratu	388	-5 932	—	-5 544
Nové vzniknuté alebo kúpené finančné aktíva	3 885	2 773	—	6 658
Finančné aktíva, ktorých vykazovanie bolo ukončené	-1 157	-3 853	—	-5 010
Kurzové rozdiely	-423	21	—	-402
Zostatok k 31. decembru	6 817	26 335	—	33 152

15 Sumy dlžné tretím stranám

Sumy dlžné tretím stranám pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Čisté všeobecné administratívne náklady splatné EIB	53 136	58 527
Ostatné záväzky voči EIB	40 045	56
Neuhradené bonifikácie úrokov a technická pomoc dlžné členským štátom	146 458	93 795
Sumy dlžné tretím stranám spolu	239 639	152 378

16 Ostatné záväzky

Ostatné záväzky pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Predčasné splátky úverov	1 793	3 166
Výnosy budúcich období z bonifikácií úrokov	540	280
Ostatné záväzky spolu	2 333	3 446

17 Príspevky vyžiadané od členských štátov (v tis. EUR)

Členské štáty	Príspevok v prospech nástroja	Príspevok na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc	Príspevky spolu	Vyžiadané a nezaplatené (*19)
Rakúsko	88 683	11 770	100 453	2 398
Belgicko	130 046	17 069	147 115	3 249
Bulharsko	2 113	596	2 709	219
Chorvátsko	563	180	743	225
Cyprus	1 287	359	1 646	—
Česká republika	7 704	2 170	9 874	797
Dánsko	72 328	9 702	82 030	1 980
Estónsko	776	219	995	86
Fínsko	51 342	7 083	58 425	1 509
Francúzsko	774 222	96 940	871 162	17 814
Nemecko	772 017	101 078	873 095	20 580
Grécko	46 503	6 854	53 357	1 507
Maďarsko	7 694	2 144	9 838	615
Írsko	25 571	4 097	29 668	940
Taliansko	438 908	61 020	499 928	12 530
Lotyšsko	1 074	303	1 377	116
Litva	1 796	505	2 301	181
Luxembursko	9 757	1 301	11 058	255
Malta	431	120	551	38
Holandsko	175 971	23 537	199 508	4 777
Poľsko	19 573	5 511	25 084	2 007
Portugalsko	36 258	5 368	41 626	1 197
Rumunsko	5 938	1 686	7 624	718
Slovensko	3 291	932	4 223	376
Slovinsko	2 576	721	3 297	225
Španielsko	230 483	35 684	266 167	7 932
Švédsko	95 412	13 274	108 686	2 939
Spojené kráľovstvo	469 378	68 773	538 151	—
Spolu k 31. decembru 2021	3 471 695	478 996	3 950 691	85 210
Spolu k 31. decembru 2020	3 221 695	398 996	3 620 692	68 908

18 Záväzky a podmienené záväzky

(v tis. EUR)
	31.12.2021	31.12.2020
Záväzky
Nevyplatené úvery	1 677 411	1 722 618
Nevyplatené záväzky vzhľadom na akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	473 000	378 347
Vydané záruky	1 499 675	998 560
Bonifikácia úrokov a technická pomoc	478 011	483 897
Podmienené záväzky
Podpísané nevydané záruky	256 299	554 686
Záväzky spolu a podmienené záväzky	4 384 396	4 138 108

19 Úroky a podobné príjmy a výdavky

Úroky a podobné príjmy pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Úvery a zálohové platby	80 395	80 252
Bonifikácia úrokov	6 061	4 531
Úroky a podobné príjmy spolu	86 456	84 783

Výdavky na úroky a podobné výdavky pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Derivátové finančné nástroje	-4 800	-541
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	-3 598	-2 961
Pokladničné finančné aktíva	-2 038	-1 748
Úroky a podobné výdavky spolu	-10,436	-5,250

20 Príjmy z poplatkov a provízií a výdavky na poplatky a provízie

Príjmy z poplatkov a provízií pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Poplatky a provízie z úverov a zálohových platieb	1 702	141
Poplatky a provízie z finančných záruk	517	211
Iné	—	1
Príjmy z poplatkov a provízií spolu	2 219	353

Hlavnú zložku výdavkov na poplatky a provízie tvorí:

(v tis. EUR)
	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Komisia tretím stranám vyplatila v súvislosti s akciami a inými cennými papiermi s premenlivým výnosom	-175	-225
Výdavky na poplatky a provízie spolu	-175	-225

21 Čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom

Hlavné zložky čistého výsledku z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom:

(v tis. EUR)
	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Čisté výnosy	4 310	-3 069
Výnosy z dividend	1 815	4 261
Čistá zmena reálnej hodnoty	117 502	-47 909
Čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	123 627	-46 717

22 Všeobecné administratívne náklady

Všeobecné administratívne náklady predstavujú skutočné náklady, ktoré EIB vynaložila na správu nástroja po odpočítaní príjmu zo štandardných poplatkov za oceňovanie, ktoré EIB priamo účtuje klientom nástroja.

Všeobecné administratívne náklady pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

(v tis. EUR)
	Od 1. 1. 2021	Od 1. 1. 2020
	do 31. 12. 2021	do 31. 12. 2020
Skutočné náklady vynaložené EIB	-55 924	-61 470
Príjem z poplatkov za oceňovanie priamo účtovaných klientom nástroja	2 788	2 943
Všeobecné administratívne náklady spolu	-53 136	-58 527

23 Podiel v nekonsolidovaných štruktúrovaných účtovných jednotkách (v tis. EUR)

Vymedzenie štruktúrovanej jednotky

Štruktúrovaná účtovná jednotka je účtovná jednotka, ktorá bola navrhnutá tak, aby hlasovacie alebo podobné práva neboli dominantným faktorom pri rozhodovaní o tom, kto túto účtovnú jednotku ovláda. V IFRS 12 sa uvádza, že štruktúrovaná účtovná jednotka má často niektoré alebo všetky z týchto vlastností:

—	obmedzené činnosti,

—

úzky a presne vymedzený cieľ, ako je realizovanie daňovo efektívneho lízingu, vykonávanie výskumných a vývojových činností, poskytovanie kapitálu alebo finančných prostriedkov účtovnej jednotke alebo poskytovanie investičných príležitostí investorom postúpením rizík a výhod spojených s aktívami štruktúrovanej účtovnej jednotky na investorov,

—	nedostatok vlastného imania, ktoré by štruktúrovanej účtovnej jednotke umožnili financovať jej činnosti bez podriadenej finančnej podpory,

—	financovanie v podobe viacerých zmluvne naviazaných nástrojov pre investorov, aby vytvorili koncentrácie úverových a iných rizík (tranže).

Nekonsolidované štruktúrované účtovné jednotky

Pojem „nekonsolidované štruktúrované účtovné jednotky“ sa vzťahuje na všetky štruktúrované účtovné jednotky, ktoré nástroj neovláda, a zahŕňa podiely v štruktúrovaných účtovných jednotkách, ktoré nie sú konsolidované.

Vymedzenie podielov v štruktúrovaných účtovných jednotkách:

V IFRS 12 sa podiely vymedzujú v širokom zmysle, aby zahrnuli akúkoľvek zmluvnú alebo nezmluvnú zainteresovanosť, ktorá účtovnú jednotku vystavuje riziku premenlivosti výnosov z výkonnosti účtovnej jednotky. K takým podielom patrí napr. podiel na vlastnom kapitále a iné formy účasti v inej účtovnej jednotke, ako je poskytovanie finančných prostriedkov, podpora likvidity, zníženie úverového rizika a záruky. V IFRS 12 sa uvádza, že účtovná jednotka nemá nevyhnutne podiel v inej účtovnej jednotke len z dôvodu typického vzťahu medzi dodávateľom a zákazníkom.

V nasledujúcej tabuľke sú opísané typy štruktúrovaných účtovných jednotiek, ktoré nástroj nekonsoliduje, ale v ktorých má podiel.

Typ štruktúrovanej jednotky

Povaha a účel

Podiel, ktorý vlastní nástroj

Projektové financovanie – poskytovanie úverov účelovo vytvoreným subjektom (SPV)

Transakcie projektového financovania sú transakcie, pri ktorých je nástroj pri obsluhe dlhu odkázaný na dlžníka, ktorého jediný alebo hlavný zdroj príjmu je generovaný jedným aktívom alebo obmedzeným počtom aktív, ktoré sú financované prostredníctvom tohto dlhu alebo iných už existujúcich aktív zmluvne spojených s projektom. Operácie projektového financovania sa často financujú prostredníctvom SPV.

Čisté uhradené sumy

Výnosy z úrokov

Operácie rizikového kapitálu

Z nástroja sa financuje rizikový kapitál a investičné fondy. Rizikový kapitál a investičné fondy združujú a spravujú peňažné prostriedky investorov investujúcich do súkromného kapitálu v malých a stredných podnikoch so silným rastovým potenciálom a do projektov infraštruktúry.

Investície do podielov/akcií vydaných subjektom rizikového kapitálu

Dividendy prijaté ako výnosy z dividend

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné hodnoty nekonsolidovaných štruktúrovaných účtovných jednotiek, v ktorých má nástroj k dátumu vykazovania podiel, ako aj maximálne vystavenie nástroja stratám v súvislosti s týmito účtovnými jednotkami. Maximálne vystavenie stratám zahŕňa účtovné hodnoty a súvisiace nevyplatené záväzky.

Typ štruktúrovanej jednotky	Opis	Účtovná hodnota k 31. 12. 2021	Účtovná hodnota k 31. 12. 2020	Maximálne vystavenie stratám k 31. 12. 2021	Maximálne vystavenie stratám k 31. 12. 2020
Fondy rizikového kapitálu	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	590 570	437 142	590 570	437 142
Spolu		590 570	437 142	590 570	437 142

Nástroj neposkytuje štruktúrovaným subjektom podporu nad rámec príslušného financovania.

24 Balík na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj (v tis. EUR)

Rada ministrov AKT – EÚ schválila na spoločnom zasadnutí v júni 2013 nový finančný protokol 11. Európskeho rozvojového fondu (ERF) na obdobie rokov 2014 – 2020.

Pre investičný nástroj boli schválené nové finančné prostriedky vo výške 500 mil. EUR, tzv. balík na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj (IFE), ktorý nástroju umožňuje podporovať projekty s mimoriadne vysokým potenciálnym vplyvom na rozvoj ale zahŕňajúce väčšie riziká vyplývajúce z takýchto investícií. Tento balík rozširuje možnosti nástroja poskytovať úvery súkromnému sektoru prostredníctvom investícií do týchto nástrojov:

Kapitálové fondy so sociálnym vplyvom – podporované rastúcim počtom správcov fondov súkromného kapitálu, pre ktorých je zmierňovanie sociálnych alebo environmentálnych problémov hlavným cieľom ich investičnej stratégie, ale ktorí sa zároveň usilujú o udržateľnosť fondu a spoločností, do ktorých sa investuje.

Úvery poskytované finančným sprostredkovateľom – (napr. mikrofinančným inštitúciám, miestnym bankám a úverovým združeniam) pôsobiacim v krajinách AKT, v ktorých neprichádza do úvahy financovanie zo strany EIB – najmä v lokálnej mene – podľa existujúcich usmernení o kreditnom riziku, napríklad z dôvodu vysokého rizika krajiny, volatility meny alebo nedostatku referenčných hodnôt cenotvorby. Hlavným cieľom takýchto úverov je financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj, najmä v oblasti podpory mikropodnikov a malých podnikov a poľnohospodárstva, ktoré vo všeobecnosti nespĺňajú požiadavky na financovanie z investičného nástroja.

Nástroje na uľahčenie rozdelenia rizika – ktoré majú formu záruk za prvé straty (tzv. first loss pieces) a uľahčia EIB realizovať operácie rozdelenia rizika s miestnymi finančnými sprostredkovateľmi (najmä komerčnými bankami) v prospech MSP, ktorým sa v súčasnosti neposkytujú úvery v dostatočnej miere, a malých projektov, ktoré spĺňajú kritériá na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj v prípadoch, keď sa identifikovala medzera na trhu v súvislosti s prístupom MSP/malých projektov k financovaniu. Tieto „first loss pieces“ by boli štruktúrované ako protizáruky v prospech nadriadených tranží záruk financovaných EIB (v rámci investičného nástroja) a inými medzinárodnými finančnými inštitúciami alebo rozvojovými finančnými inštitúciami, čím sa vytvorí značný pákový efekt.

Priame financovanie – prostredníctvom dlhových alebo kapitálových nástrojov v prípade projektov, ktoré predkladajú spoľahliví a skúsení navrhovatelia a ktoré majú veľký vplyv na rozvoj, pri ktorých sa však očakávajú aj vyššie straty a problémy s návratnosťou investícií (riziko vlastného kapitálu s vyššími než obvyklými očakávaniami strát). EIB bude pri tomto nástroji uplatňovať prísne kritériá výberu a oprávnenosti, keďže tieto projekty by napriek ich vysokému vplyvu na rozvoj nemohli splniť prijateľné kritériá na poskytnutie financovania (t. j. je pri nich malá pravdepodobnosť návratnosti investícií alebo kompenzácie strát prostredníctvom úrokových sadzieb/výnosov z vlastného kapitálu).

IFE umožňuje aj diverzifikáciu do nových sektorov, ako je zdravotníctvo, vzdelávanie, poľnohospodárstvo a potravinová bezpečnosť, a vývoj nových a inovačných nástrojov na rozdelenie rizika. V roku 2016 sa kapacita financovania IFE zvýšila na 800 mil. EUR tým, že sa IFE stal čiastočne revolvingový.

Z finančného a účtovného hľadiska je IFE súčasťou portfólia investičného nástroja a vykazuje sa v ročnej účtovnej závierke investičného nástroja.

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné hodnoty a viazané, ale nevyplatené sumy pre každý druh aktíva:

Druh investície v rámci IFE	Opis	Oceňovanie	Hrubá účtovná hodnota k 31. 12. 2021	Opravná položka na stratu/úprava reálnej hodnoty k 31. 12. 2021	Účtovná hodnota k 31. 12. 2021	Nevyplatená suma k 31. 12. 2021	Úprava podsúvahovej hodnoty očakávaných úverových strát k 31. 12. 2021
Úvery finančným sprostredkovateľom	Úvery a zálohové platby	AC	68 228	-1 981	66 247	29 272	-242
Priame úverové operácie	Úvery a zálohové platby	FVTPL	101 840	-41 403	60 437	92 031	—
Kapitálové fondy so sociálnym vplyvom	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	FVTPL	61 611	9 866	71 477	106 675	—
Priama majetková účasť	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	FVTPL	58 523	23 608	82 131	14	—
Nástroje na uľahčenie rozdelenia rizika	Vydané záruky	prístup vyššej hodnoty (*20)	—	—	—	44 146	—
Spolu			290 202	-9 910	280 292	272 138	-242

Druh investície v rámci IFE	Opis	Oceňovanie	Hrubá účtovná hodnota 31. 12. 2020	Opravná položka na stratu/úprava reálnej hodnoty k 31. 12. 2020	Účtovná hodnota k 31. 12. 2020	Nevyplatená suma k 31. 12. 2020	Úprava podsúvahovej hodnoty očakávaných úverových strát k 31. 12. 2020
Úvery finančným sprostredkovateľom	Úvery a zálohové platby	AC	49 522	-1 839	47 683	26 954	-199
Priame úverové operácie	Úvery a zálohové platby	FVTPL	91 186	-44 681	46 505	98 314	—
Kapitálové fondy so sociálnym vplyvom	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	FVTPL	41 885	-4 778	37 107	73 362	—
Priama majetková účasť	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	FVTPL	57 395	9 195	66 590	14	—
Nástroje na uľahčenie rozdelenia rizika	Vydané záruky	prístup vyššej hodnoty (*21)	—	—	—	40 746	—
Spolu			239 988	-42 103	197 885	239 390	-199

EIB uplatňuje zásady rizika všeobecného mandátu na priame úverové operácie v rámci IFE (s výnimkou úverov finančným sprostredkovateľom), ako sa stanovuje v usmerneniach EIB o kreditnom a akciovom riziku, a monitoruje riziko spojené s priamymi úverovými operáciami v rámci IFE na základe ich reálnej hodnoty a podáva o ňom správy. Podľa metodiky vykonáva banka kvalitatívne posudzovanie rizika s cieľom posúdiť náležitosť odôvodnenia investície a reálnosť obchodnej životaschopnosti takýchto operácií.

25 Ďalšie udalosti

Investičný nástroj v súvislosti s pandémiou COVID-19 naďalej pozorne monitoruje situáciu, najmä v rámci následného preskúmania udalostí. Usudzuje sa, že po dátume zostavenia súvahy nenastali žiadne významné udalosti, ktoré by si vyžadovali úpravu alebo zverejnenie vo finančných výkazoch k 31. decembru 2021.

(1) Ú. v. EÚ L 210, 6.8.2013, s. 1.

(2) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877 z 26. novembra 2018 o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond, a o zrušení nariadenia (EÚ) 2015/323 (Ú. v. EÚ L 307, 3.12.2018, s. 1).

(3) Ú. v. EÚ L 347, 20.12.2013, s. 884.

(4) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(*1) Číselný údaj z roku 2020 sa týka (zvýšenia)/zníženia finančných aktív k dispozícii na predaj.

(5) Treba poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(6) V súlade s článkom 53 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond, sú pokladničné prostriedky uvedené v súvahe 11. ERF. Povaha rôznych bankových účtov je načrtnutá v kapitole 5 – Riadenie finančného rizika.

(7) Rozhodnutie Rady (EÚ) 2021/1941 z 9. novembra 2021 o finančných príspevkoch, ktoré majú zmluvné strany Európskeho rozvojového fondu uhradiť na financovanie tohto fondu, vrátane stropu na rok 2023, ročnej sumy na rok 2022, sumy prvej splátky na rok 2022 a orientačnej a nezáväznej prognózy očakávaných ročných súm príspevkov na roky 2024 a 2025 (Ú. v. EÚ L 396, 10.11.2021, s. 61).

(*2) Od roku 2021 reklasifikácia finančných aktív (v rozsahu aktualizovaného účtovného pravidla EÚ č. 11).

(*3) Od roku 2021 pohľadávky nezahŕňajú odložené výdavky ani časovo rozlíšené príjmy (žiadne menové riziko) a vymáhateľné sumy sa nezobrazujú (nie sú v rozsahu aktualizovaného účtovného pravidla EÚ č. 11).

(*4) Od roku 2021 sa splatné záväzky už nezverejňujú, pretože nevystavujú ERF výraznému menovému riziku (keďže veľká väčšina je v EUR).

(8) Nariadenie Rady (EÚ) 2016/888 zo 6. júna 2016, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) 2015/323 o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond, pokiaľ ide o platby splátok (Ú. v. EÚ L 149, 7.6.2016, s. 1).

(*5) Bez odložených výdavkov.

(9) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na tisíce eur (tis. EUR) sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(10) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ, Euratom) 2018/1046 z 18. júla 2018 o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie, o zmene nariadení (EÚ) č. 1296/2013, (EÚ) č. 1301/2013, (EÚ) č. 1303/2013, (EÚ) č. 1304/2013, (EÚ) č. 1309/2013, (EÚ) č. 1316/2013, (EÚ) č. 223/2014, (EÚ) č. 283/2014 a rozhodnutia č. 541/2014/EÚ a o zrušení nariadenia (EÚ, Euratom) č. 966/2012 (Ú. v. EÚ L 193, 30.7.2018, s. 1).

(11) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877.

(12) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na tisíce eur (tis. EUR) sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(13) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ, Euratom) 2018/1046.

(14) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877.

(15) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(*6) V dôsledku administratívnej chyby bola v konsolidovaných finančných výkazoch ERF z roku 2020 vykázaná záporná suma vo výške 2 mil. EUR, ktorá predstavovala príspevky do trustových fondov. V konsolidovaných finančných výkazoch ERF z roku 2021 bola táto chyba vo vykazovaní opravená a súvahy z roku 2020 uvedené v týchto výkazoch sú zosúladené s predvahou.

(*7) Číselný údaj z roku 2020 sa týka (zvýšenia)/zníženia finančných aktív k dispozícii na predaj.

(*8) V roku 2020 sa príspevky a refundácie členským štátom vykázali v samostatnom riadku. S cieľom zosúladiť prezentáciu so zmenami ERF v tabuľke s čistými aktívami sa tieto dva riadky spojili.

(16) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877.

(17) Okrem operácií v Južnom Sudáne.

(18) Ú. v. EÚ L 142, 28.5.2011, s. 61.

(19) Ú. v. EÚ L 314, 30.11.2001, s. 1.

(20) Ú. v. EÚ L 109, 26.4.2007, s. 33.

(21) Hrubé sumy (t. j. bez zrušenia viazanosti a príkazov na vymáhanie) Sumy v stĺpcoch Viazané, Zazmluvnené a Uhradené sú farebne odlíšené.

(*9) Za rok končiaci sa 31. decembra 2021 zahŕňajú úroky a podobné príjmy 77,5 mil. EUR (2020: 77,9 mil. EUR) vypočítané z aktív v amortizovanej hodnote metódou efektívnej úrokovej miery.

(22) Ú. v. EÚ L 420, 14.12.2020, s. 32.

(23) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2021/947 z 9. júna 2021, ktorým sa zriaďuje Nástroj susedstva a rozvojovej a medzinárodnej spolupráce – Globálna Európa, mení a zrušuje rozhodnutie Európskeho parlamentu a Rady č. 466/2014/EÚ a zrušuje nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/1601 a nariadenie Rady (ES, Euratom) č. 480/2009 (Ú. v. EÚ L 209, 14.6.2021, s. 1).

(24) Rozhodnutie Rady 2020/2233 z 23. decembra 2020 o viazaní finančných prostriedkov pochádzajúcich zo spätných tokov v rámci investičného nástroja AKT z operácií v rámci 9., 10. a 11. Európskeho rozvojového fondu (Ú. v. EÚ L 437, 28.12.2020, s. 188).

(1) Peňažné toky odkazujúce na sadzbu USD LIBOR sa vymedzujú pomocou referenčných hodnôt LIBOR v prípade, že nastavenia pre sadzbu USD LIBOR ešte nie sú ukončené.

(*10) Úverové operácie ocenené vo FVTPL

(*11) Úverové operácie ocenené vo FVTPL

(*12) Dohody o zastúpení, pre ktoré k dátumu vykazovania neexistuje príslušná protistrana.

(*13) Dohody o zastúpení, pre ktoré k dátumu vykazovania neexistuje príslušná protistrana.

(*14) Sumy dlhované tretím stranám zahŕňajú neuhradené bonifikácie úrokov a technickú pomoc dlžné členským štátom, pri ktorých je splatnosť prevažne nedefinovaná.

(*15) Vysvetlenie syntetického zaistenia je uvedené v časti 3.4.2.2.2.

(*16) Vysvetlenie syntetického zaistenia je uvedené v časti 3.4.2.2.2.

(*17) Vrátane dohôd o zastúpení.

(*18) Vrátane dohôd o zastúpení.

(*19) Rada 9. novembra 2021 stanovila výšku finančného príspevku, ktorú zaplatí každý členský štát do 21. januára 2022. K 31. decembru 2021 nebolo zaplatených 85,2 mil. EUR.

(*20) Podrobné informácie sa nachádzajú v časti Následné oceňovanie v poznámke 2.4.3.

(*21) Podrobné informácie sa nachádzajú v časti Následné oceňovanie v poznámke 2.4.3.