(Informácie)

INFORMÁCIE INŠTITÚCIÍ, ORGÁNOV, ÚRADOV A AGENTÚR EURÓPSKEJ ÚNIE

EURÓPSKA KOMISIA

OZNÁMENIE KOMISIE EURÓPSKEMU PARLAMENTU, RADE A DVORU AUDÍTOROV

Ročná účtovná závierka Európskeho rozvojového fondu za rok 2018

(2019/С 326/01)

OBSAH

CERTIFIKÁCIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY

PROSTRIEDKY ERF – PLNENIE A ÚČTOVNÍCTVO

PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU KOMISIOU

FINANČNÉ VÝKAZY ERF

POZNÁMKY K FINANČNÝM VÝKAZOM ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ KONSOLIDOVANÉ V ERF

KONEČNÁ ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA TRUSTOVÉHO FONDU EÚ „BÊKOU“ ZA ROK 2018

KONEČNÁ ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA TRUSTOVÉHO FONDU EÚ PRE AFRIKU ZA ROK 2018

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÉ VÝKAZY ERF A TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ

SPRÁVA O FINANČNOM PLNENÍ ERF

VÝROČNÁ SPRÁVA O PLNENÍ – PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU INVESTIČNOU BANKOU

CERTIFIKÁCIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY

Ročná účtovná závierka Európskeho rozvojového fondu za rok 2018 bola vypracovaná v súlade s hlavou X nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond, a so zásadami, s pravidlami a s metodikou účtovníctva stanovenými v prílohe k finančným výkazom.

Uznávam svoju zodpovednosť za prípravu a predloženie ročnej účtovnej závierky Európskeho rozvojového fondu v súlade s článkom 18 nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond.

Povoľujúci úradníci a EIB mi predložili všetky údaje potrebné na zostavenie účtovnej závierky, ktorá poskytuje prehľad o aktívach a záväzkoch Európskeho rozvojového fondu a o plnení rozpočtu, a zároveň potvrdili hodnovernosť týchto údajov.

Týmto potvrdzujem, že na základe uvedených údajov a kontrol, ktoré som považovala za nevyhnutné na to, aby som účtovnú závierku mohla podpísať, som nadobudla dostatočné uistenie, že účtovná závierka poskytuje pravdivý a úplný obraz o finančnej pozícii Európskych rozvojových fondov zo všetkých podstatných hľadísk.

Rosa ALDEA BUSQUETS

účtovníčka

21. júna 2019

PROSTRIEDKY ERF – PLNENIE A ÚČTOVNÍCTVO

1. SÚVISLOSTI

Európska únia (EÚ) spolupracuje s veľkým počtom rozvojových krajín. Hlavným cieľom je prostredníctvom poskytovania rozvojovej a technickej pomoci prijímateľským krajinám podporovať hospodársky, sociálny a environmentálny rozvoj s prvoradým zameraním na zníženie a odstránenie chudoby v dlhodobom horizonte. Na dosiahnutie týchto cieľov EÚ spolu s partnerskými krajinami vypracúva stratégie spolupráce a na ich realizáciu mobilizuje finančné zdroje. Tieto prostriedky EÚ určené na rozvojovú spoluprácu pochádzajú z troch zdrojov:

—	rozpočtu EÚ,

—	Európskeho rozvojového fondu,

—	Európskej investičnej banky.

Európsky rozvojový fond (ERF) je hlavným nástrojom poskytovania pomoci EÚ na rozvojovú spoluprácu v afrických, karibských a tichomorských krajinách (AKT) a zámorských krajinách a územiach (ZKÚ).

ERF sa nefinancuje z rozpočtu EÚ. Je zriadený na základe vnútornej dohody medzi zástupcami členských štátov zasadajúcich v Rade a riadi ho osobitný výbor. Európska komisia (Komisia) nesie zodpovednosť za finančnú realizáciu operácií uskutočňovaných za pomoci prostriedkov ERF. Európska investičná banka (EIB) spravuje investičný nástroj.

V období rokov 2014 – 2020 bude geografická pomoc poskytovaná štátom AKT a ZKÚ naďalej financovaná prevažne z ERF. Každý ERF trvá približne päť rokov a riadi sa príslušným nariadením o finančných pravidlách, ktoré ukladá povinnosť vypracovať pre každý jednotlivý ERF finančné výkazy. Z toho vyplýva, že pre tú časť každého ERF, ktorá je spravovaná Komisiou, sa vypracovávajú samostatné finančné výkazy. Tieto finančné výkazy sa takisto predkladajú v súhrnnej podobe s cieľom poskytnúť celkový pohľad na finančnú situáciu zdrojov, za ktoré zodpovedá Komisia.

Zúčastnené členské štáty zasadajúce v Rade podpísali v júni 2013 vnútornú dohodu, ktorou sa zriaďuje 11. ERF (1). Táto dohoda nadobudla platnosť 1. marca 2015.

V roku 2018 Rada prijala nariadenie o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. ERF (2). Týmto nariadením sa zrušilo predchádzajúce účinné nariadenie a toto nariadenie sa vzťahuje na operácie financované z predchádzajúcich ERF bez toho, aby boli dotknuté existujúce právne záväzky. Toto nariadenie sa neuplatňuje na investičný nástroj v rámci predchádzajúcich ERF.

V rámci dohody o partnerstve AKT – EÚ sa zriadil investičný nástroj. Investičný nástroj spravuje EIB a využíva sa na podporu rozvoja súkromného sektora v štátoch AKT financovaním hlavne, ale nie výlučne, súkromných investícií. Nástroj je vytvorený v podobe obnoviteľného fondu, takže splátky z úverov možno opätovne investovať do iných operácií, čoho dôsledkom je samoobnoviteľnosť a finančná nezávislosť tohto nástroja. Keďže investičný nástroj nespravuje Komisia, nie je zahrnutý do prvej časti ročnej účtovnej závierky – finančných výkazov ERF a súvisiacej správy o finančnom plnení. Finančné výkazy investičného nástroja sú zahrnuté do osobitnej časti ročnej účtovnej závierky (časti II) s cieľom poskytnúť kompletný obraz o rozvojovej pomoci poskytovanej z ERF.

2. AKO SA ERF FINANCUJE?

Európska rada prijala 2. decembra 2013 viacročný finančný rámec na roky 2014 – 2020. V tejto súvislosti sa rozhodlo, že geografická spolupráca so štátmi AKT sa nezačlení do rozpočtu EÚ, ale bude sa aj naďalej financovať z existujúceho medzivládneho ERF.

Rozpočet EÚ je ročný a podľa rozpočtovej zásady ročnej platnosti sa výdavky a príjmy plánujú a schvaľujú na jeden rok. Na rozdiel od rozpočtu EÚ funguje ERF na viacročnom základe. Každý ERF stanovuje celkové prostriedky na realizáciu rozvojovej spolupráce zvyčajne na obdobie piatich rokov. Keďže prostriedky sa prideľujú na viacročnom základe, pridelené prostriedky možno použiť počas obdobia trvania ERF. Na absenciu zásady ročnej platnosti sa poukazuje v správach o plnení rozpočtu, v rámci ktorých sa posudzuje plnenie rozpočtu ERF vzhľadom na celkový objem prostriedkov.

Prostriedky ERF predstavujú „ad hoc“ príspevky členských štátov EÚ. Zástupcovia členských štátov sa stretávajú približne raz za päť rokov na medzivládnej úrovni, aby rozhodli o celkovej sume, ktorá sa fondu pridelí, a dohliadli na jeho plnenie. Fond potom spravuje Komisia v súlade s politikou Únie v oblasti rozvojovej spolupráce. Keďže popri politikách Únie v oblasti rozvoja a poskytovania pomoci vedú členské štáty v tejto oblasti svoju vlastnú politiku, musia ju koordinovať s politikou EÚ, aby sa vzájomne dopĺňali.

Popri uvedených príspevkoch sa môžu členské štáty zapojiť do spolufinancovania alebo poskytnúť ERF dobrovoľné príspevky.

3. ROČNÉ VÝKAZY

3.1. ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA

V súlade s článkom 18 ods. 3 nariadenia o finančných pravidlách ERF sa finančné výkazy ERF zostavujú na základe pravidiel účtovníctva založeného na akruálnom princípe, ktoré vychádzajú z medzinárodných účtovných štandardov pre verejný sektor (IPSAS). Účtovné pravidlá prijaté účtovníkom Komisie uplatňujú všetky inštitúcie a orgány EÚ v záujme vytvorenia jednotného súboru pravidiel účtovníctva, oceňovania a predkladania účtovnej závierky, ako aj v záujme harmonizácie procesu zostavovania finančných výkazov. Tieto účtovné pravidlá EÚ sa uplatňujú aj na ERF s prihliadnutím na osobitný charakter jeho činností.

Prípravou ročnej účtovnej závierky ERF je poverený účtovník Komisie, ktorý je účtovníkom ERF. Jeho úlohou je zabezpečiť, aby ročná účtovná závierka ERF poskytovala pravdivý a skutočný obraz o finančnej pozícii ERF.

Ročná účtovná závierka má tieto časti:

Časť I: Prostriedky spravované Komisiou

i)	Finančné výkazy a vysvetlivky ERF

ii)	Finančné výkazy trustových fondov EÚ konsolidované v ERF

iii)	Konsolidované finančné výkazy ERF a trustových fondov EÚ

iv)	Správa o finančnom plnení ERF

Časť II: Výročná správa o plnení – prostriedky spravované EIB

i)	Finančné výkazy investičného nástroja

Časť Finančné výkazy európskych trustových fondov konsolidované v ERF obsahuje finančné výkazy dvoch trustových fondov vytvorených v rámci ERF: trustového fondu EÚ „Bêkou“ (pozri oddiel Finančné výkazy trustového fondu EÚ „Bêkou“) a trustového fondu EÚ pre Afriku (pozri oddiel Finančné výkazy trustového fondu EÚ pre Afriku). Jednotlivé finančné výkazy trustových fondov sa pripravujú pod vedením účtovníka Komisie a podliehajú externému auditu, ktorý vykonáva súkromný audítor. Číselné údaje trustových fondov zahrnuté v tejto účtovnej závierke sú predbežné.

Komisia musí prijať ročnú účtovnú závierku ERF najneskôr 31. júla nasledujúceho roka a predložiť ju Európskemu parlamentu a Rade na udelenie absolutória.

4. AUDIT A UDELENIE ABSOLUTÓRIA

4.1. AUDIT

Ročná účtovná závierka ERF je pod dohľadom externého audítora – Európskeho dvora audítorov – ktorý vypracuje výročnú správu pre Európsky parlament a Radu.

4.2. ABSOLUTÓRIUM

Konečnou kontrolou finančného plnenia prostriedkov 11. ERF za daný rozpočtový rok je udelenie absolutória. V rámci ERF je orgánom udeľujúcim absolutórium Európsky parlament. To znamená, že po audite a finalizácii ročnej účtovnej závierky je úlohou Rady odporučiť udelenie absolutória a úlohou Európskeho parlamentu rozhodnúť, či ho Komisii za finančné plnenie prostriedkov ERF za daný rozpočtový rok udeliť. Toto rozhodnutie sa opiera o preskúmanie účtovnej závierky a výročnej správy Európskeho dvora audítorov (ktorá zahŕňa oficiálne vyhlásenie o vierohodnosti) a o odpovede Komisie na otázky a žiadosti o ďalšie informácie.

PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU KOMISIOU (3)

OBSAH

FINANČNÉ VÝKAZY ERF

SÚVAHA ERF

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV ERF

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ERF

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV ERF

SÚVAHA PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV PODĽA ERF

POZNÁMKY K FINANČNÝM VÝKAZOM ERF

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ KONSOLIDOVANÉ V ERF

KONEČNÁ ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA TRUSTOVÉHO FONDU EÚ „BÊKOU“ ZA ROK 2018

PODKLADOVÉ INFORMÁCIE O TRUSTOVOM FONDE EÚ „BÊKOU“

SÚVAHA

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

KONEČNÁ ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA TRUSTOVÉHO FONDU EÚ PRE AFRIKU ZA ROK 2018

PODKLADOVÉ INFORMÁCIE O TRUSTOVOM FONDE EÚ PRE AFRIKU

SÚVAHA

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÉ VÝKAZY ERF A TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ

KONSOLIDOVANÁ SÚVAHA

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

KONOSLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

SPRÁVA O FINANČNOM PLNENÍ ERF

FINANČNÉ VÝKAZY ERF (4)

SÚVAHA ERF

v mil. EUR
	Poznámka	31.12.2018	31.12.2017
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	2.1	887	582
Príspevky do trustových fondov	2.2	201	163
		1 088	745
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	2.1	1 448	1 518
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	2.3	138	92
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	2.4	387	347
		1 973	1 958
AKTÍVA SPOLU		3 061	2 703
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Rezervy	2.5	—	(4)
Finančné záväzky	2.6	(18)	(14)
		(18)	(18)
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	2.7	(241)	(563)
Časovo rozlíšené výdavky a výnosy budúcich období	2.8	(1 281 )	(733)
		(1 523 )	(1 296 )
ZÁVÄZKY SPOLU		(1 540 )	(1 314 )
ČISTÉ AKTÍVA		1 521	1 389
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF	2.9	50 423	46 173
Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	2.9	2 252	2 252
Hospodársky výsledok prenesený z predchádzajúcich rokov		(47 037 )	(43 219 )
Hospodársky výsledok za rok		(4 118 )	(3 818 )
ČISTÉ AKTÍVA		1 521	1 389

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV ERF

v mil. EUR
	Poznámka	2018	2017
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií	3.1
Vymáhanie		4	61
		4	61
Príjmy z výmenných transakcií	3.2
Finančné príjmy		10	4
Ostatné príjmy		46	22
		57	25
Príjmy spolu		60	87
VÝDAVKY
Nástroje pomoci	3.3	(4 054 )	(3 700 )
Výdavky na spolufinancovanie	3.4	17	(42)
Náklady financovania	3.6	7	(8)
Ostatné výdavky	3.7	(148)	(154)
Výdavky spolu		(4 178 )	(3 904 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROK		(4 118 )	(3 818 )

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ERF

v mil. EUR
	Poznámka	2018	2017
Hospodársky výsledok za rozpočtový rok		(4 118 )	(3 818 )
prevádzkových činností
Zvýšenie kapitálu – príspevky (čisté)		4 250	3 850
(Zvýšenie)/zníženie príspevkov do trustových fondov		(38)	(66)
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania		(235)	(319)
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií		(46)	40
Zvýšenie/(zníženie) rezerv		(4)	—
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov		3	8
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov		(322)	14
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov a výnosov budúcich období		548	(42)
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY		40	(333)
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov		40	(333)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	2.4	347	680
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	2.4	387	347

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV ERF

v mil. EUR
	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)
ZOSTATOK K 31.12.2016	73 464	31 140	42 323	(43 219 )	2 252	1 357
Zvýšenie kapitálu – príspevky	—	(4 050 )	4 050	—	—	4 050
Refundácia členským štátom	(200)	—	(200)	—	—	(200)
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—	(3 818 )	—	(3 818 )
ZOSTATOK K 31.12.2017	73 264	27 090	46 173	(47 037 )	2 252	1 389
Zvýšenie kapitálu – príspevky	—	(4 250 )	4 250	—	—	4 250
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—	(4 118 )	—	(4 118 )
ZOSTATOK K 31.12.2018	73 264	22 840	50 423	(51 155 )	2 252	1 521

SÚVAHA PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

v mil. EUR
	Poznámka	31.12.2018					31.12.2017
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	2.1	—	23	520	344	887	—	32	221	330	582
Príspevky do trustových fondov	2.2	—	—	—	201	201	—	86	—	77	163
		—	23	520	546	1 088	—	118	221	407	745
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	2.1	0	19	445	984	1 448	1	40	867	610	1 518
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	2.3	1	65	36	36	138	0	64	17	11	92
Spojovacie účty ERF	2.3	183	111	2 421	—	2 715	189	88	3 555	—	3 832
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	2.4	—	—	—	387	387	—	—	—	347	347
		184	195	2 902	1 407	4 689	190	193	4 439	968	5 791
AKTÍVA SPOLU (*1)		184	218	3 422	1 953	5 777	190	311	4 660	1 375	6 536
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Rezervy	2.5	—	—	—	—	—	—	—	—	(4)	(4)
Finančné záväzky	2.6	—	—	(1)	(16)	(18)	—	—	(7)	(7)	(14)
		—	—	(1)	(16)	(18)	—	—	(7)	(11)	(18)
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	2.7	(0)	(6)	(125)	(111)	(241)	(0)	(13)	(133)	(417)	(563)
Spojovacie účty ERF	2.3	—	—	—	(2 715 )	(2 715 )	—	—	—	(3 833 )	(3 833 )
Časovo rozlíšené výdavky a výnosy budúcich období	2.8	(0)	(83)	(358)	(840)	(1 281 )	(0)	(76)	(517)	(140)	(733)
		(0)	(89)	(482)	(3 666 )	(4 237 )	(0)	(89)	(650)	(4 389 )	(5 128 )
ZÁVÄZKY SPOLU (*1)		(0)	(89)	(484)	(3 682 )	(4 255 )	(0)	(89)	(657)	(4 401 )	(5 147 )
ČISTÉ AKTÍVA (*1)		184	129	2 938	(1 729 )	1 521	190	222	4 003	(3 025 )	1 389
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF	2.9	12 164	10 773	20 960	6 527	50 423	12 164	10 773	20 960	2 277	46 173
Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	2.9	627	1 625	—	—	2 252	627	1 625	—	—	2 252
Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF	2.9	(2 509 )	2 137	55	317	—	(2 503 )	2 177	120	206	—
Hospodársky výsledok prenesený z predchádzajúcich rokov		(10 098 )	(14 352 )	(17 078 )	(5 508 )	(47 037 )	(10 098 )	(14 339 )	(15 812 )	(2 969 )	(43 219 )
Hospodársky výsledok za rok		0	(53)	(1 000 )	(3 065 )	(4 118 )	0	(13)	(1 266 )	(2 539 )	(3 818 )
ČISTÉ AKTÍVA		184	129	2 938	(1 729 )	1 521	190	222	4 003	(3 025 )	1 389

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV PODĽA JEDNOTLIVÝCH ERF

v mil. EUR
	2018	2017					Poznámka
	2018	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií	3.1
Vymáhanie		0	3	(3)	4	4	0	5	49	7	61
		0	3	(3)	4	4	0	5	49	7	61
Príjmy z výmenných transakcií	3.2
Finančné príjmy		0	2	8	1	10	(0)	(1)	4	(0)	4
Ostatné príjmy		1	6	27	12	46	1	5	13	4	22
		1	8	35	13	57	1	4	17	4	25
Príjmy spolu		1	11	32	17	60	1	9	66	11	87
VÝDAVKY
Nástroje pomoci	3.3	0	(59)	(984)	(3 012 )	(4 054 )	(0)	(14)	(1 251 )	(2 435 )	(3 700 )
Výdavky na spolufinancovanie	3.4	—	—	18	(1)	17	—	—	(42)	(1)	(42)
Náklady financovania	3.6	0	1	5	1	7	1	1	(10)	(0)	(8)
Ostatné výdavky	3.7	(1)	(7)	(71)	(70)	(148)	(2)	(9)	(29)	(114)	(154)
Výdavky spolu		(0)	(64)	(1 031 )	(3 082 )	(4 178 )	(1)	(22)	(1 332 )	(2 549 )	(3 904 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROK		0	(53)	(1 000 )	(3 065 )	(4 118 )	0	(13)	(1 266 )	(2 539 )	(3 818 )

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV PODĽA ERF

v mil. EUR
Ôsmy ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31.12.2016	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 496 )	197
Presuny do/z 10. ERF			—			(7)	(7)
Presuny do/z 11. ERF			—			—	—
Hospodársky výsledok za rok			—	0			0
ZOSTATOK K 31.12.2017	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 503 )	190
Presuny do/z 10. ERF			—			(7)	(7)
Hospodársky výsledok za rok			—	0		—	0
ZOSTATOK K 31.12.2018	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 509 )	184

v mil. EUR
Deviaty ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy	(D) Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	(E) Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+ (E)+(F)
ZOSTATOK K 31.12.2016	10 973	—	10 973	(14 339 )	1 625	2 214	472
Refundácia členským štátom	(200)	—	(200)				(200)
Presuny do/z 10. ERF			—			(37)	(37)
Hospodársky výsledok za rok			—	(13)			(13)
ZOSTATOK K 31.12.2017	10 773	—	10 773	(14 352 )	1 625	2 177	222
Presuny do/z 10. ERF			—			(40)	(40)
Presuny do/z 11. ERF			—			—	—
Hospodársky výsledok za rok			—	(53)		—	(53)
ZOSTATOK K 31.12.2018	10 773	—	10 773	(14 406 )	1 625	2 137	129

v mil. EUR
10. ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31.12.2016	20 960	1 773	19 187	(15 812 )	—	247	3 622
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(1 773 )	1 773				1 773
Presuny do/z ôsmeho a deviateho ERF			—			44	44
Presuny do/z 11. ERF			—			(171)	(171)
Hospodársky výsledok za rok			—	(1 266 )			(1 266 )
ZOSTATOK K 31.12.2017	20 960		20 960	(17 078 )	—	120	4 003
Presuny do/z ôsmeho a deviateho ERF			—			47	47
Presuny do/z 11. ERF			—			(112)	(112)
Hospodársky výsledok za rok			—	(1 000 )		—	(1 000 )
ZOSTATOK K 31.12.2018	20 960	—	20 960	(18 077 )	—	55	2 938

v mil. EUR
11. ERF	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF (F)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)+(F)
ZOSTATOK K 31.12.2016	29 367	29 367	—	(2 969 )	—	35	(2 934 )
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(2 277 )	2 277			—	2 277
Presuny do/z ôsmeho, deviateho a 10. ERF			—		—	171	171
Hospodársky výsledok za rok			—	(2 539 )		—	(2 539 )
ZOSTATOK K 31.12.2017	29 367	27 090	2 277	(5 508 )	—	206	(3 025 )
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(4 250 )	4 250			112	4 362
Presuny do/z ôsmeho, deviateho a 10. ERF			—			—	—
Hospodársky výsledok za rok			—	(3 065 )		—	(3 065 )
ZOSTATOK K 31.12.2018	29 367	22 840	6 527	(8 573 )	—	317	(1 729 )

POZNÁMKY K FINANČNÝM VÝKAZOM ERF (5)

1. HLAVNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY

1.1. ÚČTOVNÉ ZÁSADY

Cieľom finančných výkazov je poskytovať informácie o finančnej pozícii, výsledkoch a peňažných tokoch účtovnej jednotky, ktoré sú užitočné pre širokú škálu používateľov.

Všeobecné princípy (resp. účtovné zásady), ktoré je pri zostavovaní finančných výkazov potrebné dodržiavať, sú stanovené v účtovnom pravidle EÚ č. 1 „Finančné výkazy“, pričom sú totožné s princípmi uvedenými v IPSAS 1: reálne vykazovanie, akruálny princíp, nepretržitosť činnosti, jednotné vykazovanie, významnosť, agregácia, započítavanie a porovnateľné údaje. Kvalitatívnymi charakteristikami finančného výkazníctva sú relevantnosť, pravdivý obraz (spoľahlivosť), zrozumiteľnosť, včasnosť, porovnateľnosť a overiteľnosť.

1.2. ZÁKLAD PRE ZOSTAVENIE

1.2.1. Obdobie vykazovania

Finančné výkazy sa predkladajú raz ročne. Účtovný rok začína 1. januára a končí 31. decembra.

1.2.2. Mena a základ pre konverziu

Ročné účtovné závierky sa uvádzajú v miliónoch EUR, pričom euro je funkčnou menou a menou vykazovania ERF. Transakcie v cudzej mene sa prepočítavajú na eurá na základe výmenných kurzov platných v deň uskutočnenia transakcie. Kurzové zisky a straty vyplývajúce zo zúčtovania transakcií v cudzej mene, ako aj z opätovného prepočtu peňažných aktív a záväzkov denominovaných v cudzej mene na základe výmenného kurzu platného ku koncu roka sa vykazujú vo výkaze finančných výsledkov. Rozdielne metódy konverzie sa uplatňujú na nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a nehmotné aktíva, ktoré si udržiavajú svoju hodnotu v eurách podľa kurzu platného v deň ich nákupu.

Zostatky peňažných aktív a záväzkov denominovaných v cudzej mene ku koncu roka sa prepočítajú na eurá na základe výmenného kurzu Európskej centrálnej banky (ECB) platného k 31. decembru.

EURO – výmenné kurzy

Mena	31.12.2018	31.12.2017	Mena	31.12.2018	31.12.2017
BGN	1,9558	1,9558	PLN	4,3014	4,177
CZK	25,7240	25,5350	RON	4,6635	4,6585
DKK	7,4673	7,4449	SEK	10,2548	9,8438
GBP	0,8945	0,8872	CHF	1,1269	1,1702
HRK	7,4125	7,4400	JPY	125,8500	135,01
HUF	320,9800	310,3300	USD	1,145	1,1993

1.2.3. Využívanie odhadov

V súlade so štandardmi IPSAS a so všeobecne uznávanými účtovnými zásadami sa vo finančných výkazoch nevyhnutne uvádzajú sumy založené na odhadoch a predpokladoch vypracovaných vedením, ktoré vychádzajú z najspoľahlivejších dostupných informácií. K podstatným odhadom okrem iného patria: časovo rozlíšené a odložené príjmy a výdavky, rezervy, finančné riziko týkajúce sa pohľadávok, podmienené aktíva a záväzky a stupeň zníženia hodnoty aktív. Skutočné výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť.

Primerané odhady sú podstatnou súčasťou zostavovania účtovnej závierky a neznižuje sa nimi jej spoľahlivosť. Odhad možno bude treba zrevidovať, ak sa zmenia okolnosti, z ktorých sa pri odhade vychádzalo, prípadne v dôsledku nových informácií alebo viacerých skúseností. Revízia odhadu sa vzhľadom na svoju podstatu nevzťahuje na predchádzajúce obdobia a nepredstavuje opravu chyby. Vplyv zmeny v účtovnom odhade sa vykazuje v prebytku alebo deficite v obdobiach, v ktorých je zistený.

1.3. SÚVAHA

1.3.1. Finančné aktíva

Finančné aktíva sú zatriedené do týchto kategórií: finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit; úvery a pohľadávky; investície držané do splatnosti a finančné aktíva k dispozícii na predaj. Zatriedenie finančných nástrojov sa stanovuje pri prvotnom zaúčtovaní a následne sa prehodnocuje ku každému dátumu zostavenia súvahy.

i) Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit

Finančné aktíva sa zatrieďujú do tejto kategórie vtedy, ak boli nadobudnuté predovšetkým na účely predaja v krátkodobom časovom horizonte alebo ak ich takto označila účtovná jednotka. Do tejto kategórie patria aj deriváty. Aktíva v tejto kategórii sa zatrieďujú ako krátkodobé aktíva, ak sa s ich realizáciou počíta v priebehu 12 mesiacov od dátumu zostavenia súvahy. Počas tohto rozpočtového roku účtovná jednotka nedisponovala žiadnymi investíciami tejto kategórie.

ii) Úvery a pohľadávky

Úvery a pohľadávky sú nederivátové finančné aktíva s pevne stanovenými alebo stanoviteľnými splátkami, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu. Vznikajú vtedy, keď účtovná jednotka poskytuje peňažné prostriedky, tovar alebo služby priamo dlžníkovi bez toho, aby mala v úmysle s pohľadávkou obchodovať. Sú zahrnuté do dlhodobých aktív, s výnimkou úverov a pohľadávok so splatnosťou do 12 mesiacov od dátumu zostavenia súvahy. Úvery a pohľadávky zahŕňajú termínované vklady s pôvodnou splatnosťou nad tri mesiace.

iii) Investície držané do splatnosti

Investície držané do splatnosti sú nederivátové finančné aktíva s pevne stanovenými alebo stanoviteľnými splátkami a pevnou dobou splatnosti, v prípade ktorých má účtovná jednotka zámer a schopnosť držať ich do doby splatnosti. Počas tohto rozpočtového roku účtovná jednotka nedisponovala žiadnymi investíciami tejto kategórie.

iv) Finančné aktíva k dispozícii na predaj

Finančné aktíva k dispozícii na predaj predstavujú nederiváty, ktoré sú do tejto kategórie priamo zatriedené, alebo ktoré nie sú zatriedené v žiadnej inej kategórii. Sú zatriedené ako krátkodobé alebo dlhodobé aktíva v závislosti od časového obdobia, v ktorom účtovná jednotka očakáva, že bude ich držiteľom, čo je zvyčajne dátum splatnosti. Počas tohto rozpočtového roku účtovná jednotka nedisponovala žiadnymi investíciami tejto kategórie.

Prvotné zaúčtovanie a oceňovanie

Nákup a predaj finančných aktív vykazovaných v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit, držaných do splatnosti a k dispozícii na predaj, sa vykazuje ku dňu transakcie, teda ku dňu, ku ktorému sa účtovná jednotka zaviaže aktíva kúpiť alebo predať. Peňažné ekvivalenty a úvery sa vykazujú vtedy, keď sa peňažné prostriedky vložia do finančnej inštitúcie alebo poskytnú dlžníkom. Finančné nástroje sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote. V prípade všetkých finančných aktív, ktoré nie sú vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit, sú transakčné náklady pripočítané k reálnej hodnote pri prvotnom zaúčtovaní.

Finančné nástroje sa odúčtujú, keď zaniknú práva na príjem peňažných tokov z investícií alebo keď účtovná jednotka prevedie v podstate všetky riziká a výhody plynúce z vlastníctva na inú stranu.

Následné oceňovanie

Finančné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez prebytok alebo deficit sa následne účtujú v reálnej hodnote, pričom zisky a straty vyplývajúce zo zmien v reálnej hodnote sú zahrnuté do výkazu finančných výsledkov v období, v ktorom vznikli.

Úvery, pohľadávky a investície držané do splatnosti sa účtujú v umorovacej obstarávacej cene metódou efektívnej úrokovej sadzby.

Finančné aktíva k dispozícii na predaj sa následne vykazujú v reálnej hodnote. Zisky a straty zo zmien v ich reálnej hodnote sa vykazujú v oceňovacom rozdiele vyplývajúcom z oceňovania reálnou cenou. Úrok z finančných aktív k dispozícii na predaj, ktorý je vypočítaný metódou efektívnej úrokovej sadzby, sa vykazuje vo výkaze finančných výsledkov.

Ku každému dátumu zostavenia súvahy účtovná jednotka posúdi, či existujú objektívne dôkazy o znížení hodnoty finančných aktív a či by strata zo zníženia hodnoty mala byť zaznamenaná vo výkaze finančných výsledkov.

1.3.2. Predbežné financovanie

Predbežné financovanie je platba, ktorej účelom je poskytnúť prijímateľovi preddavok v hotovosti, t. j. počiatočnú hotovosť. Môže byť rozdelené na niekoľko platieb počas obdobia stanoveného v príslušnej zmluve, rozhodnutí, dohode alebo základnom právnom akte. Počiatočná hotovosť alebo preddavok sa počas obdobia stanoveného v dohode buď použijú na účely, na ktoré boli poskytnuté, alebo sa vrátia. V prípade, že prijímateľovi nevznikli oprávnené výdavky, je povinný túto zálohovú platbu, ktorá mu bola v rámci predbežného financovania poskytnutá, vrátiť účtovnej jednotke. Výška predbežného financovania sa môže znížiť (úplne alebo čiastočne) akceptovaním oprávnených nákladov (ktoré sú uznané ako výdavky).

Predbežné financovanie sa v nasledujúcich dátumoch zostavenia súvahy vykazuje vo výške prvotne vykázanej v súvahe, zníženej o oprávnené výdavky (v prípade potreby vrátane odhadovanej sumy), ktoré vznikli v priebehu daného obdobia.

1.3.3. Pohľadávky a vymáhateľné sumy

Keďže účtovné pravidlá EÚ vyžadujú oddelené predkladanie výmenných a nevýmenných transakcií, na účely zostavenia závierky sú pohľadávky definované ako pochádzajúce z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy sú definované ako pochádzajúce z nevýmenných transakcií (keď účtovná jednotka získa hodnotu od inej účtovnej jednotky bez toho, aby výmenou priamo poskytla približne rovnakú hodnotu).

Pohľadávky z výmenných transakcií spĺňajú definíciu finančných nástrojov, a preto sú zatriedené ako úvery a pohľadávky a podľa toho sú aj ocenené (pozri1.3.1 above).

Vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií sa vykazujú v pôvodnej hodnote (upravené o úroky a penále) zníženej o opravnú položku na zohľadnenie zníženia hodnoty. Opravná položka na zohľadnenie zníženia hodnoty vzniká vtedy, ak existujú objektívne dôkazy, že účtovná jednotka nebude schopná vymôcť všetky splatné sumy podľa pôvodných podmienok týkajúcich sa vymáhateľných súm. Výška opravnej položky predstavuje rozdiel medzi účtovnou hodnotou aktíva a jeho spätne získateľnou hodnotou. Výška opravnej položky sa vykazuje vo výkaze finančných výsledkov.

1.3.4. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sú finančné nástroje a zahŕňajú peňažnú hotovosť, bankové vklady splatné na požiadanie alebo v skrátenej lehote a ostatné krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou splatnosťou do troch mesiacov.

1.3.5. Rezervy

Rezervy sa vykazujú vtedy, keď má účtovná jednotka súčasné právne alebo nepriame záväzky voči tretím osobám v dôsledku minulých udalostí, keď je pravdepodobné, že na vyrovnanie týchto záväzkov bude potrebné vynaložiť prostriedky, a keď je zároveň možné spoľahlivo odhadnúť sumu záväzkov. Na budúce prevádzkové straty sa rezervy netvoria. Výška rezerv zodpovedá najlepšiemu odhadu predpokladaných výdavkov potrebných na vyrovnanie súčasných záväzkov k dátumu vykazovania. V prípade, že rezervy zahŕňajú viacero položiek, záväzok sa odhadne na základe váženia všetkých možných výsledkov na základe stupňa ich pravdepodobnosti (metóda „očakávanej hodnoty“).

1.3.6. Záväzky

Do záväzkov sú zahrnuté sumy súvisiace s výmennými transakciami (ako je nákup tovaru a služieb) aj nevýmennými transakciami (napr. žiadosti o náhradu nákladov predložené prijímateľmi, granty alebo iné financovanie zo strany EÚ).

Ak sa prijímateľom poskytne grant alebo iné financovanie, žiadosti o náhradu nákladov sa po ich prijatí vykazujú ako záväzky na požadovanú sumu. Po overení a prijatí oprávnených nákladov sa záväzky oceňujú v uznanej a oprávnenej hodnote.

Záväzky vyplývajúce z nákupu tovaru a služieb sa vykazujú po prijatí faktúry v pôvodnej hodnote a zodpovedajúce výdavky sa zaúčtujú po doručení tovaru alebo poskytnutí služieb a ich schválení účtovnou jednotkou.

1.3.7. Časovo rozlíšené a odložené príjmy a výdavky

Transakcie a udalosti sa vykazujú vo finančných výkazoch v období, s ktorým súvisia. Ak nie je na konci roka ešte vystavená faktúra, ale účtovná jednotka poskytla služby alebo doručila tovar, alebo ak existuje zmluvné dojednanie (napr. odkazom na zmluvu), vo finančných výkazoch sa vykážu časovo rozlíšené príjmy. Ak bola faktúra na konci roka vystavená, ale služby ešte neboli poskytnuté alebo tovar nebol ešte dodaný, príjmy budú odložené a vykázané v nasledujúcom účtovnom období.

Výdavky sa tiež účtujú v rámci obdobia, s ktorým súvisia. Na konci účtovného obdobia sa časovo rozlíšené výdavky vykazujú na základe odhadovanej výšky prenesených záväzkov za dané obdobie. Výpočet časovo rozlíšených výdavkov sa vykoná v súlade s podrobnými operatívnymi a praktickými pokynmi vydanými účtovníkom, ktorých cieľom je zabezpečiť, aby finančné výkazy poskytovali pravdivý obraz o hospodárskych a iných udalostiach, ktoré majú zachytávať. Analogicky platí, že ak sa zrealizovala platba vopred za služby, ktoré ešte neboli poskytnuté, alebo tovar, ktorý ešte nebol dodaný, výdavky budú odložené a vykázané v nasledujúcom účtovnom období.

1.4. VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

1.4.1. Príjmy

Príjmy zahŕňajú hrubé prílevy ekonomických úžitkov alebo potenciálnych prínosov prijatých alebo nárokovaných účtovnou jednotkou, ktoré vedú k inému zvýšeniu čistých aktív ako zvýšeniu súvisiacemu s vkladmi od vlastníkov.

V závislosti od charakteru základných transakcií sa vo výkaze finančných výsledkov rozlišujú:

i) Príjmy z nevýmenných transakcií

Príjmy z nevýmenných transakcií sú dane a prevody, pretože prevodca poskytuje zdroje prijímajúcej účtovnej jednotke bez toho, aby za ne prijímajúca účtovná jednotka priamo poskytla približne rovnakú protihodnotu.

Prevody sú prílevy budúcich ekonomických úžitkov či potenciálnych prínosov z nevýmenných transakcií, iné ako dane. V súvislosti s prevodom vykazuje účtovná jednotka aktívum, ak v dôsledku minulej udalosti (prevodu) ovláda príslušné zdroje a očakáva, že z nich získa budúce ekonomické úžitky alebo potenciálne prínosy, a ak je možné spoľahlivo oceniť reálnu hodnotu tohto aktíva. Prílev zdrojov z nevýmennej transakcie vykázaný ako aktívum (t. j. peňažné prostriedky) sa vykáže aj ako príjem, s výnimkou prípadov, keď má účtovná jednotka v súvislosti s týmto prevodom súčasný záväzok (podmienku), ktorý musí byť splnený pred tým, než bude možné príjem vykázať. Kým nie je táto podmienka splnená, je príjem odložený a vykázaný ako záväzok (prijaté predbežné financovanie).

ii) Príjmy z výmenných transakcií

Príjmy z predaja tovaru a služieb sa vykazujú vtedy, keď značná časť rizika a výhod plynúcich z vlastníctva tovaru prechádza na kupujúceho. Príjmy súvisiace s transakciou zahŕňajúcou poskytovanie služieb sa vykazujú na základe fázy realizácie transakcie k dátumu vykazovania.

1.4.2. Výdavky

Výdavky sú zníženia ekonomických úžitkov alebo potenciálnych prínosov vo vykazovanom období vo forme odlevu alebo spotreby aktív alebo vzniku záväzkov, ktoré vedú k poklesu čistých aktív/vlastného kapitálu. Zahŕňajú výdavky na výmenné transakcie aj výdavky na nevýmenné transakcie.

Výdavky na výmenné transakcie súvisiace s nákupom tovaru a služieb sa vykazujú po doručení, resp. poskytnutí a ich prijatí účtovnou jednotkou. Oceňujú sa v pôvodnej fakturovanej cene. Okrem toho sa k dátumu zostavenia súvahy vo výkaze finančných výsledkov vykazujú výdavky súvisiace so službou poskytnutou počas obdobia, za ktoré faktúra nebola zatiaľ prijatá alebo uznaná.

Výdavky na nevýmenné transakcie súvisia s prevodmi prostriedkov v prospech prijímateľov a možno ich rozdeliť na tri skupiny: nároky, prevody na základe dohody a diskrečné granty, príspevky a dary. Prevody sa vykazujú ako výdavky v období, počas ktorého došlo k udalostiam, ktoré viedli k prevodu, a to za predpokladu, že povaha prevodu zodpovedá ustanoveniam právneho predpisu alebo že došlo k podpísaniu dohody, ktorá prevod oprávňuje, že prijímateľ splnil všetky podmienky oprávnenosti a že je možné sumu primeraným spôsobom odhadnúť.

Po prijatí žiadosti o platbu alebo žiadosti o úhradu nákladov, ktoré spĺňajú kritériá vykazovania, sa vykazujú ako výdavky vo výške oprávnenej sumy. Ku koncu roka sa vzniknuté oprávnené výdavky, na ktoré už prijímateľovi nárok vznikol, ale ešte neboli oznámené, odhadujú a vykazujú ako časovo rozlíšený výdavok.

1.5. PODMIENENÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY

1.5.1. Podmienené aktíva

Podmienené aktíva predstavujú možné aktíva, ktoré sú dôsledkom minulých udalostí a ktorých existencia bude potvrdená jedine tým, či v budúcnosti nastane, resp. nenastane jedna alebo viacero neistých udalostí, ktorých vznik nezávisí výlučne od účtovnej jednotky. Podmienené aktíva sa vykazujú vtedy, ak je pravdepodobný prílev zdrojov predstavujúcich ekonomický úžitok.

1.5.2. Podmienené záväzky

Podmienené záväzky predstavujú možné záväzky, ktoré sú dôsledkom minulých udalostí a ktorých existencia bude potvrdená jedine tým, či v budúcnosti nastane, resp. nenastane jedna alebo viacero neistých udalostí, ktorých vznik nezávisí výlučne od účtovnej jednotky, alebo ide o súčasný záväzok, ktorý je dôsledkom minulých udalostí, ale nevykazuje sa, pretože: nie je pravdepodobné, že na vyrovnanie takýchto záväzkov bude potrebný úbytok zdrojov predstavujúcich ekonomický úžitok alebo potenciálnych prínosov, alebo preto, že v niektorých mimoriadnych prípadoch nie je možné výšku záväzkov dostatočne spoľahlivo stanoviť.

1.6. SPOLUFINANCOVANIE

Prijaté príspevky na spolufinancovanie spĺňajú kritériá podmienených príjmov z nevýmenných transakcií a sú uvedené ako záväzky voči členským a iným ako členským štátom. ERF je povinný použiť tieto príspevky na poskytovanie služieb tretím stranám alebo je v opačnom prípade povinný tieto aktíva (prijaté príspevky) vrátiť. Neuhradené záväzky vyplývajúce z dohôd o spolufinancovaní predstavujú prijaté príspevky na spolufinancovanie, od ktorých sa odpočítajú vzniknuté náklady týkajúce sa projektu. Čisté aktíva tým nie sú ovplyvnené.

Výdavky súvisiace s projektmi spolufinancovania sa zaúčtujú hneď, ako boli vynaložené. Zodpovedajúca suma príspevkov sa vykazuje ako prevádzkový príjem a je bez vplyvu na hospodársky výsledok za daný rok.

2. POZNÁMKY K SÚVAHE

AKTÍVA

2.1. PREDBEŽNÉ FINANCOVANIE

Mnoho zmlúv stanovuje vyplatenie zálohových platieb pred začatím prác, dodaním tovaru alebo poskytnutím služieb. V niektorých prípadoch rozvrhy platieb v zmluvách počítajú s platbami na základe správ o pokroku. Predbežné financovanie sa spravidla vypláca v príslušnej mene krajiny alebo územia, kde sa projekt realizuje.

V závislosti od načasovania vrátenia finančných prostriedkov alebo ich čerpania sa predbežné financovanie vykazuje ako krátkodobé alebo dlhodobé aktívum. Čerpanie sa definuje v príslušnej dohode o realizácii projektu. Všetky splátky a čerpania splatné do dvanástich mesiacov odo dňa vykazovania sa vykazujú ako krátkodobé predbežné financovanie. Keďže mnohé z projektov ERF majú dlhodobý charakter, je nevyhnutné, aby súvisiace zálohové platby boli k dispozícii viac ako jeden rok. Niektoré sumy predbežného financovania sa preto uvádzajú ako dlhodobé aktíva.

v mil. EUR
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Dlhodobé predbežné financovanie	2.1.1	—	23	520	344	887	582
Krátkodobé predbežné financovanie	2.1.2	0	19	445	984	1 448	1 518
Spolu		0	42	964	1 328	2 335	2 100

Nárast v dlhodobom predbežnom financovaní bol spôsobený najmä predĺžením zmluvy, ktorá sa mala končiť na konci roku 2017, do roku 2023 (so 7-ročným obdobím vyplácania). V roku 2017 bola vykázaná ako náklady celá hodnota tejto zmluvy, pričom po predĺžení sa dlhodobé predbežné financovanie odhadovalo na 217 mil. EUR.

Pokles dlhodobého predbežného financovania bol spôsobený znížením realizovaných platieb predbežného financovania (o 10 %) a zvýšením úrovne zúčtovania (najmä v 10. ERF).

Toto zníženie je v súlade so životným cyklom ERF. V rámci 10. ERF bolo zúčtovaných a dokončených veľa zmlúv: je to viditeľné v poklese ich počtu – z 3 400 v roku 2017 na 2 600 v roku 2018.

Počet otvorených zákaziek sa v 11. ERF zvýšil z 1 600 v roku 2017 na 2 300 v roku 2018. 11. ERF vznikol v roku 2015 a rok 2018 bol teda štvrtým rokom jeho existencie. Pokiaľ ide o vykonávanie prijatých opatrení, 11. ERF dosiahol plné fungovanie.

2.1.1. Dlhodobé predbežné financovanie

v mil. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Priame riadenie	188	159
Vykonávané:
Komisiou	140	105
výkonnými agentúrami EÚ	0	6
delegáciami EÚ	48	48
Nepriame riadenie	698	423
Vykonávané:
EIB a EIF	367	166
medzinárodnými organizáciami	280	189
súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby	6	11
verejnoprávnymi subjektmi	24	37
tretími krajinami	21	20
orgánmi EÚ a subjektmi verejno-súkromného partnerstva	0	—
súkromnoprávnymi subjektmi zapojenými do verejno-súkromného partnerstva	—	0
Spolu	887	582

2.1.2. Krátkodobé predbežné financovanie

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Predbežné financovanie (brutto)	1	113	2 034	3 005	5 153	5 288
Zúčtované postupom „cut-off“	(1)	(94)	(1 589 )	(2 021 )	(3 705 )	(3 770 )
Spolu	0	19	445	984	1 448	1 518

v mil. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Priame riadenie	280	256
Vykonávané:
Komisiou	102	86
výkonnými agentúrami EÚ	8	10
trustovými fondmi	1	—
delegáciami EÚ	169	161
Nepriame riadenie	1 169	1 262
Vykonávané:
EIB a EIF	100	345
medzinárodnými organizáciami	658	563
súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby	78	59
verejnoprávnymi subjektmi	124	108
tretími krajinami	208	186
orgánmi EÚ a subjektmi verejno-súkromného partnerstva	0	—
súkromnoprávnymi subjektmi zapojenými do verejno-súkromného partnerstva	0	0
Spolu	1 448	1 518

2.1.3. Záruky prijaté v súvislosti s predbežným financovaním

Záruky sú určené na zabezpečenie predbežného financovania a uvoľňujú sa po úhrade poslednej platby v rámci projektu. K31. decembru 2018 predstavovali záruky, ktoré ERF prijal v súvislosti s predbežným financovaním, 79 mil. EUR (v roku 2017 to bolo 54 mil. EUR).

Väčšina predbežného financovania sa vypláca v rámci nepriameho riadenia. V takom prípade prijímateľom záruky nie je ERF, ale verejný obstarávateľ. Napriek tomu, že ERF nie je prijímateľom, tieto záruky zabezpečujú jeho aktíva. V roku 2018 tieto záruky predstavovali 534 mil. EUR.

2.2. PRÍSPEVKY DO TRUSTOVÝCH FONDOV

Táto položka predstavuje sumu zaplatenú ako príspevky do trustového fondu EÚ pre Afriku a trustového fondu EÚ „Bêkou“. Príspevky sú očistené o náklady, ktoré týmto trustovým fondom vznikli a sú pripísateľné ERF.

Príspevky do trustových fondov vykonáva ERF v rámci priameho riadenia.

v mil. EUR
Trustové fondy	Čistý príspevok k 31.12.2017	Príspevky zaplatené v roku 2018	Rozdelenie čistých výdavkov TF 2018	Čistý príspevok k 31.12.2018
Afrika	148	345	(301)	192
Bêkou	16	—	(7)	9
Spolu	163	345	(308)	201

2.3. VYMÁHATEĽNÉ SUMY Z NEVÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ A POHĽADÁVKY Z VÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ

v mil. EUR
	Poznámka	31.12.2018	31.12.2017
Vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	2.3.1	37	19
Vymáhateľné sumy z výmenných transakcií	2.3.2	101	73
Spolu		138	92

2.3.1. Vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Členské štáty	—	—	—	5	5	7
Zákazníci	2	7	16	1	26	19
Verejnoprávne subjekty	0	9	9	7	25	20
Tretie štáty	0	1	3	0	5	6
Opravná položka	(2)	(15)	(10)	(0)	(27)	(34)
Spojovacie účty s inštitúciami EÚ	—	—	—	3	3	2
Spolu	1	2	18	16	37	19

2.3.2. Vymáhateľné sumy z výmenných transakcií

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Časovo rozlíšené príjmy	0	63	18	0	81	74
Pohľadávky voči EÚ	—	—	—	20	20	—
Spojovacie účty ERF	183	111	2 421	(2 715 )	(0)	(0)
Spolu	183	174	2 439	(2 695 )	101	73

Do časovo rozlíšených príjmov sú zahrnuté vzniknuté úroky z predbežného financovania projektov (63 mil. EUR) a predbežného financovania trustového fondu EÚ pre Afriku (18 mil. EUR).

Pohľadávky voči EÚ predstavujú sumu, ktorá bola prevedená na trustový účet, ktorý vlastní Európska komisia.

V záujme efektívnosti je zriadená jedna pokladnica pre všetky ERF, ktorá je pridelená k 11. ERF. Z tohto dôvodu dochádza medzi jednotlivými ERF k operáciám, ktoré sa vyrovnávajú prostredníctvom spojovacích účtov ERF medzi jednotlivými súvahami ERF.

Spojovacie účty ERF sa uvádzajú len pri jednotlivých ERF. Celková suma spojovacích účtov ERF je nulová.

2.4. PEŇAŽNÉ PROSTRIEDKY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY (6)

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Centrálne banky	—	—	—	276	276	105
komerčné banky	—	—	—	87	87	242
Peňažné prostriedky finančných nástrojov	—	—	—	24	24	—
Spolu	—	—	—	387	387	347

Celková úroveň peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov je naďalej stabilná. Štruktúra peňažnej pozície sa však zmenila. K výraznému zníženiu (o 136 mil. EUR) došlo v prípade príspevkového účtu Spojeného kráľovstva v komerčnej banke Natwest. Bolo to najmä v dôsledku toho, že na konci roku 2017 Spojené kráľovstvo zaplatilo prvú splátku svojho príspevku na rok 2018 v sume 170 mil. EUR.

K 31.12.2018 bolo viac peňažných prostriedkov uložených v centrálnych bankách s cieľom obmedziť riziko protistrany (pozri poznámku 5.4).

ZÁVÄZKY

2.5. REZERVY

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Rezervy	—	—	—	—	—	4
Spolu	—	—	—	—	—	4

Rezerva pre Centrum pre rozvoj podnikania (CDE) bola uvoľnená, keďže súdne konania boli ukončené a žiadne ďalšie náklady nevznikli.

2.6. FINANČNÉ ZÁVÄZKY

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Spolufinancovanie – záväzky	—	—	1	16	18	14
Spolu	—	—	1	16	18	14

Zmena celkových záväzkov zo spolufinancovania sa ozrejmuje v poznámke 2.7.2.1.

2.7. ZÁVÄZKY

v mil. EUR
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Krátkodobé záväzky	2.7.1	0	6	80	88	173	361
Ostatné záväzky	2.7.2	—	—	45	23	68	202
Spolu		0	6	125	111	241	563

2.7.1. Krátkodobé záväzky

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Dodávatelia	0	5	65	32	102	133
Členské štáty	—	—	0	1	1	12
Tretie štáty	0	—	6	31	37	146
Verejnoprávne subjekty	—	2	10	30	43	83
Iné krátkodobé záväzky	(0)	(2)	(2)	(6)	(10)	(13)
Spolu	0	6	80	88	173	361

Záväzky zahŕňajú výkazy nákladov prijatých ERF a súvisiacich s poskytovaním grantov. Sú zaúčtované v momente prijatia žiadosti o platbu vo výške požadovanej sumy. V prípade faktúr a dobropisov prijatých v rámci činností spojených s obstarávaním sa uplatňuje rovnaký postup. Príslušné žiadosti o náhradu nákladov boli zohľadnené v rámci účtovných postupov na konci roka (postupy cut-off). Po uskutočnení zápisov v rámci postupu cut-off sa odhadované oprávnené sumy vykázali vo výkaze finančných výsledkov. Neoprávnené sumy sa vykázali ako iné krátkodobé záväzky.

2.7.2. Ostatné záväzky

v mil. EUR
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Záväzky zo spolufinancovania	2.7.2.1	—	—	47	21	68	28
Odložené príspevky na kapitál fondu	2.7.2.2	—	—	—	—	—	173
Iné ostatné záväzky		—	—	(2)	2	—	1
Spolu		—	—	45	23	68	202

2.7.2.1. Záväzky zo spolufinancovania

V nasledujúcej tabuľke je uvedené rozdelenie dlhodobých a krátkodobých záväzkov zo spolufinancovania podľa jednotlivých členských štátov:

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Dlhodobé spolufinancovanie
Rakúsko	—	—	—	1	1	—
Belgicko	—	—	0	2	2	2
Česká republika	—	—	—	1	1	—
Dánsko	—	—	—	3	3	0
Fínsko	—	—	—	1	1	—
Francúzsko	—	—	1	1	2	4
Luxembursko	—	—	—	1	1	—
Holandsko	—	—	—	3	3	—
Portugalsko	—	—	—	0	0	—
Švédsko	—	—	0	—	0	3
Spojené kráľovstvo	—	—	—	2	2	1
Austrália	—	—	0	—	0	0
USAID	—	—	—	2	2	4
	—	—	1	16	18	14
Krátkodobé spolufinancovanie
Rakúsko	—	—	—	0	0	—
Belgicko	—	—	4	0	4	3
Česká republika	—	—	—	0	0	—
Dánsko	—	—	0	2	3	(0)
Fínsko	—	—	—	0	0	—
Francúzsko	—	—	21	1	22	12
Nemecko	—	—	1	—	1	0
Luxembursko	—	—	—	0	0	—
Holandsko	—	—	1	1	2	0
Poľsko	—	—	0	—	0	—
Portugalsko	—	—	—	0	0	—
Španielsko	—	—	2	—	2	1
Švédsko	—	—	5	1	5	5
Švajčiarsko	—	—	0	—	0	0
Spojené kráľovstvo	—	—	13	12	25	4
Kanada	—	—	0	—	0	0
Austrália	—	—	0	—	0	1
USAID	—	—	—	4	4	2
	—	—	47	21	68	28
Spolu	—	—	48	37	86	42

Celkové dlhodobé a krátkodobé záväzky zo spolufinancovania sa v porovnaní s predchádzajúcim vykazovaným obdobím zvýšili o 44 mil. EUR.

Počas roka 2018 boli prijaté nové príspevky spolufinancovania vo výške 28 mil. EUR.

Celkové záväzky zo spolufinancovania sa zvýšili o 17 mil. EUR s cieľom vykázať príjmy a výdavky v súvislosti s projektmi spolufinancovania (pozri poznámky 3.1.1 a 3.4).

2.7.2.2. Odložené príspevky na kapitál fondu

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Spojené kráľovstvo	—	—	—	—	—	170
Litva	—	—	—	—	—	2
Spolu	—	—	—	—	—	173

Táto položka sa úplne týka vopred zaplatených príspevkov členských štátov za rok 2018.

2.8. ČASOVO ROZLÍŠENÉ VÝDAVKY A VÝNOSY BUDÚCICH OBDOBÍ

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Časovo rozlíšené výdavky	0	83	358	838	1 279	730
Ostatné časové rozlíšenia a odklady	—	—	—	3	3	3
Spolu	0	83	358	840	1 281	733

Časovo rozlíšené výdavky zahŕňajú odhadované prevádzkové výdavky na prebiehajúce alebo dokončené zmluvy, v prípade ktorých neboli validované žiadosti o náhradu nákladov, pričom oprávnené výdavky prijímateľov prostriedkov z ERF za rok 2018 sa odhadli na základe najlepších dostupných informácií. Podiel týchto odhadovaných časovo rozlíšených výdavkov, ktorý pripadá na vyplatené predbežné financovanie, bol zaúčtovaný ako zníženie predbežného financovania (pozri poznámku 2.1).

Časovo rozlíšené výdavky sa zvýšili najmä v rámci 11. ERF (zo 140 mil. EUR v roku 2017 na 840 mil. EUR v roku 2018). Je to v súlade s nárastom počtu zmlúv (z 1 600 v roku 2017 na 2 300 v roku 2018). 11. ERF vznikol v roku 2015 a rok 2018 bol teda štvrtým rokom jeho existencie. Pokiaľ ide o vykonávanie prijatých opatrení, 11. ERF dosiahol plné fungovanie.

ČISTÉ AKTÍVA

2.9. KAPITÁL FONDU

2.9.1. Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
Kapitál fondu	12 164	10 773	20 960	29 367	73 264
Nevyžiadaný kapitál fondu	—	—	—	(27 090 )	(27 090 )
Vyžiadaný kapitál fondu k 31.12.2017	12 164	10 773	20 960	2 277	46 173
Kapitál fondu	12 164	10 773	20 960	29 367	73 264
Nevyžiadaný kapitál fondu	—	—	—	(22 840 )	(22 840 )
Vyžiadaný kapitál fondu k 31.12.2018	12 164	10 773	20 960	6 527	50 423

Kapitál fondu predstavuje celkovú sumu príspevkov členských štátov do príslušného fondu ERF podľa ustanovení každej z vnútorných dohôd. Nevyžiadané finančné prostriedky predstavujú počiatočne pridelené prostriedky, ktoré ešte neboli od členských štátov vyžiadané.

Vyžiadaný kapitál fondu predstavuje sumu počiatočne pridelených prostriedkov, ktorá bola vyžiadaná od členských štátov, aby ju previedli na pokladničné účty (pozri poznámku 2.9.2).

2.9.2. Vyžiadaný a nevyžiadaný kapitál – rozdelenie podľa členských štátov

v mil. EUR
Príspevky 11. ERF	%	Nevyžiadaný kapitál k 31.12.2017	Kapitál vyžiadaný v roku 2018	Nevyžiadaný kapitál k 31.12.2018
Rakúsko	2,40	650	(102)	548
Belgicko	3,25	880	(138)	742
Bulharsko	0,22	59	(9)	50
Chorvátsko	0,23	61	(10)	51
Cyprus	0,11	30	(5)	25
Česká republika	0,80	216	(34)	182
Dánsko	1,98	537	(84)	452
Estónsko	0,09	23	(4)	20
Fínsko	1,51	409	(64)	345
Francúzsko	17,81	4 826	(757)	4 068
Nemecko	20,58	5 575	(875)	4 700
Grécko	1,51	408	(64)	344
Maďarsko	0,61	166	(26)	140
Írsko	0,94	255	(40)	215
Taliansko	12,53	3 394	(533)	2 862
Lotyšsko	0,12	31	(5)	27
Litva	0,18	49	(8)	41
Luxembursko	0,26	69	(11)	58
Malta	0,04	10	(2)	9
Holandsko	4,78	1 294	(203)	1 091
Poľsko	2,01	544	(85)	458
Portugalsko	1,20	324	(51)	273
Rumunsko	0,72	195	(31)	164
Slovensko	0,38	102	(16)	86
Slovinsko	0,22	61	(10)	51
Španielsko	7,93	2 149	(337)	1 812
Švédsko	2,94	796	(125)	671
Spojené kráľovstvo	14,68	3 976	(624)	3 353
Spolu	100,00	27 090	(4 250 )	22 840

V roku 2018 bolo vyžiadaných 4 250 mil. EUR z 11. ERF. K 31. decembru 2018 bol kapitál ôsmeho, deviateho a 10. ERF vyžiadaný a prijatý v plnom rozsahu.

2.9.3. Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Prostriedky presunuté z uzavretých ERF	627	1 625	—	—	2 252	2 252

Táto položka zahŕňa zdroje presunuté z uzavretých ERF do ôsmeho a deviateho ERF.

2.9.4. Presuny vyžiadaného kapitálu fondu medzi aktívnymi ERF

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	Spolu
Zostatok k 31.12.2016	(2 496 )	2 214	247	35	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 10. ERF	(7)	(37)	44	—	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 11. ERF	—	—	(171)	171	—
Zostatok k 31.12.2017	(2 503 )	2 177	120	206	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 10. ERF	(7)	(40)	47	—	—
Presun súm, ktorých viazanie bolo zrušené, z predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy 11. ERF	—	—	(112)	112	—
Zostatok k 31.12.2018	(2 509 )	2 137	55	317	—

Táto položka zahŕňa zdroje presunuté medzi aktívnymi ERF.

Od nadobudnutia platnosti Dohody z Cotonou sú všetky nepoužité prostriedky z predchádzajúcich aktívnych ERF presunuté po zrušení viazanosti do novootvoreného ERF. Zdroje presunuté z iných ERF zvyšujú výšku finančných prostriedkov prijímajúceho fondu a znižujú výšku prostriedkov pôvodného fondu. Finančné prostriedky presunuté do výkonnostnej rezervy 10. ERF a 11. ERF sa môžu viazať iba za osobitných podmienok stanovených vo vnútorných dohodách.

3. POZNÁMKY K VÝKAZU FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

PRÍJMY

v mil. EUR
	Poznámka	2018	2017
Príjmy z nevýmenných transakcií	3.1	4	61
Príjmy z výmenných transakcií	3.2	57	25
Spolu		60	87

3.1. PRÍJMY Z NEVÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ

v mil. EUR
	Poznámka	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2018	2017
Vymáhanie výdavkov		0	3	14	3	21	19
Vymáhanie prostriedkov STABEX		—	—	0	—	0	0
Príjmy zo spolufinancovania	3.1.1	—	—	(18)	1	(17)	42
Spolu		0	3	(3)	4	4	61

Príjmy z nevýmenných transakcií možno rozdeliť podľa spôsobov riadenia takto:

v mil. EUR
	2018	2017
Priame riadenie	4	5
Vykonávané:
Komisiou	1	1
delegáciami EÚ	3	4
Nepriame riadenie	0	56
Vykonávané:
tretími krajinami	(13)	55
medzinárodnými organizáciami	12	2
verejnoprávnymi subjektmi	0	0
súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby	1	(1)
Spolu	4	61

3.1.1. Príjmy zo spolufinancovania

Príspevky na spolufinancovanie spĺňajú kritériá podmienených príjmov z nevýmenných transakcií a ako také by nemali mať vplyv na výkaz finančných výsledkov. Prijaté príspevky zostanú vykázané ako záväzky (pozri poznámku 2.7.2.1), kým nebudú splnené podmienky viazané na darované finančné prostriedky, t. j. kým nevzniknú oprávnené výdavky (pozri poznámku 3.4). Príslušná suma sa potom vykáže ako príjmy z nevýmenných transakcií plynúce zo spolufinancovania. Vplyv na hospodársky výsledok za rozpočtový rok je preto nulový.

3.2. PRÍJMY Z VÝMENNÝCH TRANSAKCIÍ

Finančné príjmy zahŕňajú úroky z trustových fondov a úroky z predbežného financovania.

Ostatné príjmy sa v plnej výške vzťahujú len na realizované a nerealizované kurzové zisky.

VÝDAVKY

3.3. NÁSTROJE POMOCI

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2018	2017
Programovateľná pomoc	(0)	1	532	1 468	2 001	2 150
Makroekonomická podpora	—	26	—	—	26	21
Sektorová politika	—	2	—	—	2	(9)
Projekty v rámci AKT	—	27	389	410	827	1 112
Núdzová pomoc	—	3	60	811	873	289
Ostatné programy pomoci súvisiace s predchádzajúcimi ERF	—	0	—	—	0	(1)
Inštitucionálna podpora	—	—	3	15	18	23
Kompenzačné príjmy z vývozu	0	(0)	—	—	0	(1)
Príspevky do trustových fondov	—	—	—	307	307	114
Spolu	(0)	59	984	3 012	4 054	3 700

Prevádzkové výdavky ERF sa týkajú rôznych nástrojov pomoci a majú rôznu podobu v závislosti od spôsobu vyplácania finančných prostriedkov a ich riadenia.

Toto zvýšenie celkových výdavkov na nástroje pomoci je hlavne v rámci 11. ERF. Toto je v súlade so životným cyklom tohto ERF. 11. ERF vznikol v roku 2015 a rok 2018 bol teda štvrtým rokom jeho existencie. V roku 2018 dosiahol 11. ERF plné fungovanie, pokiaľ ide o vykonávanie prijatých opatrení, a jeho výdavky sa preto v porovnaní s rokom 2017 zvýšili. Počet otvorených zákaziek sa v 11. ERF zvýšil z 1 600 v roku 2017 na 2 300 v roku 2018.

Tento nárast je v súlade s nárastom zúčtovania predbežného financovania a nárastom v časovo rozlíšených výdavkoch.

Výdavky na sektorovú politiku predstavovali v roku 2017 zápornú sumu v dôsledku odúčtovania faktúry, ktorá bola nesprávne vykázaná v roku 2016.

3.4. VÝDAVKY NA SPOLUFINANCOVANIE

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2018	2017
Spolufinancovanie	—	—	(18)	1	(17)	42

V tejto položke sú zahrnuté výdavky, ktoré vznikli v súvislosti s projektmi spolufinancovania v roku 2018. Treba poznamenať, že medzi týmito vzniknutými výdavkami sú vykázané aj odhadované sumy súvisiace s postupom „cut-off“ (a v dôsledku toho je v nich zahrnuté aj odúčtovanie odhadovaných súm z predchádzajúceho roka). Keďže odúčtované odhadované výdavky z roku 2017 (52 mil. EUR) boli vyššie než skutočne vzniknuté výdavky v roku 2018 (36 mil. EUR), výdavky na spolufinancovanie predstavujú v roku 2018 zápornú sumu.

Súvisiace záporné príjmy boli vykázané vo výkaze finančných výsledkov (pozri poznámku 3.1.1).

3.5. NÁSTROJE POMOCI A VÝDAVKY NA SPOLUFINANCOVANIE PODĽA SPÔSOBU RIADENIA

v mil. EUR
	2018	2017
Priame riadenie	1 750	1 447
Vykonávané:
Komisiou	122	122
výkonnými agentúrami EÚ	31	26
trustovými fondmi	594	89
delegáciami EÚ	1 003	1 209
Nepriame riadenie	2 287	2 295
Vykonávané:
EIB a EIF	44	48
medzinárodnými organizáciami	920	1 171
súkromnoprávnymi subjektmi poverenými vykonávaním verejnej služby	114	(20)
verejnoprávnymi subjektmi	231	356
tretími krajinami	977	739
orgánmi EÚ v rámci verejno-súkromných partnerstiev	1	—
súkromnoprávnymi subjektmi zapojenými do verejno-súkromného partnerstva	0	0
Spolu	4 037	3 742

3.6. NÁKLADY FINANCOVANIA

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2018	2017
Opravná položka k pohľadávkam	(0)	(1)	(5)	(1)	(7)	9
Iné finančné výdavky	—	—	—	(0)	(0)	(1)
Spolu	(0)	(1)	(5)	(1)	(7)	8

Opravná položka k pohľadávkam zahŕňa odhady výdavkov na nevymáhateľné pohľadávky. Keďže odhad zahŕňa aj odúčtovanie odhadov predchádzajúceho roka, celkové výdavky v roku 2018 predstavovali zápornú sumu (z 34 mil. EUR v roku 2017 na 27 mil. EUR v roku 2018 – pozri poznámku 2.3.1).

3.7. OSTATNÉ VÝDAVKY

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	2018	2017
Administratívne výdavky a výdavky na IT	(0)	(0)	45	67	112	107
Rezervy na riziká a poplatky	—	—	—	(4)	(4)	—
Realizované straty z pohľadávok z obchodného styku	0	0	0	—	1	3
Kurzové straty	0	6	26	7	39	44
Spolu	1	7	71	70	148	154

V tejto položke sú zahrnuté podporné výdavky, t. j. administratívne náklady súvisiace s plánovaním a plnením jednotlivých ERF. Sú tu zahrnuté výdavky na prípravu, nadväzujúce opatrenia, monitorovanie a hodnotenie projektov, ako aj výdavky na počítačové siete, technickú pomoc atď.

4. PODMIENENÉ AKTÍVA A PODMIENENÉ ZÁVÄZKY A INÉ VÝZNAMNÉ ZVEREJNENÉ ÚDAJE

4.1. PODMIENENÉ AKTÍVA

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Záruky za plnenie záväzkov	—	0	10	0	11	10
Zádržné záruky	—	0	6	—	7	8
Spolu	—	1	16	0	17	18

Vyžadujú sa záruky za plnenie, aby sa zabezpečilo, že prijímatelia finančných prostriedkov ERF splnia záväzky, ktoré im vyplývajú zo zmlúv uzatvorených s ERF.

Zádržné záruky sa týkajú iba zmlúv o vykonaní práce. Aby sa zabezpečilo, že dodávatelia splnia svoje záväzky, bežne sa zadržiava 10 % z priebežných platieb určených prijímateľom. Tieto zadržané sumy sa uvádzajú ako záväzky. Dodávateľ môže, po schválení verejným obstarávateľom, namiesto toho poskytnúť zádržnú záruku, ktorou sa nahradia sumy zadržané v rámci priebežných platieb. Tieto prijaté záruky sa vykazujú ako podmienené aktíva.

V prípade zmlúv v rámci nepriameho riadenia prijímateľom záruk nie je ERF, ale iný verejný obstarávateľ, a preto ich ERF nevykazuje. V roku 2018 tieto záruky predstavovali 501 mil. EUR.

4.2. INÉ VÝZNAMNÉ ZVEREJNENÉ ÚDAJE

4.2.1. Neuhradené záväzky, ktoré ešte neboli vynaložené ako výdavky

Suma uvedená ďalej zodpovedá rozdielu týchto nesplatených rozpočtových záväzkov (RAL, Reste à Liquider) a príslušných súm, ktoré boli vo výkaze finančných výsledkov vykázané ako výdavky. Nesplatené rozpočtové záväzky predstavujú záväzky, ktoré ešte neboli uhradené a/alebo ktorých viazanosť nebola ešte zrušená. Ide o bežný následok existencie viacročných programov.

v mil. EUR
	Ôsmy ERF	Deviaty ERF	10. ERF	11. ERF	31.12.2018	31.12.2017
Neuhradené záväzky, ktoré ešte neboli vynaložené ako výdavky	0	88	1 650	8 009	9 071	8 508
Spolu	0	88	1 650	8 009	9 071	8 508

K 31. decembru 2018 dosahovali nesplatené rozpočtové záväzky celkovú sumu 10 616 mil. EUR (2017: 9 745 mil. EUR).

4.2.2. Vystúpenie Spojeného kráľovstva z Európskej únie

Základné informácie

Väčšina občanov Spojeného kráľovstva, ktorí 23. júna 2016 hlasovali v referende o členstve v Európskej únii, hlasovala za odchod z EÚ. Spojené kráľovstvo 29. marca 2017 formálne oznámilo Európskej rade svoj úmysel opustiť EÚ a Európske spoločenstvo pre atómovú energiu (Euratom). Týmto uplatnilo článok 50 Zmluvy o Európskej únii, v ktorom sa stanovuje postup na vystúpenie členského štátu z Únie.

Proces rokovaní

Komisia 19. marca 2018 uverejnila návrh dohody o vystúpení, v ktorom sa uvádza prehľad o pokroku dosiahnutom v rokovaniach. V časti dohody o vystúpení venovanej finančnému vyrovnaniu Európska únia a Spojené kráľovstvo premietli pokrok dosiahnutý v prvej fáze rokovaní do právneho textu.

Dňa 14. novembra 2018 bola uverejnená spoločná správa, v ktorej sa informuje o dohode vyjednávačov na úplnom znení návrhu dohody o vystúpení a o návrhu politického vyhlásenia o rámci budúceho vzťahu medzi Spojeným kráľovstvom a Európskou úniou. V ten istý deň sa uverejnil tento aktualizovaný a odsúhlasený návrh dohody o vystúpení, v ktorom Spojené kráľovstvo súhlasilo s uhradením všetkých svojich platobných záväzkov vyplývajúcich zo súčasného viacročného finančného rámca (VFR) a z predchádzajúcich finančných výhľadov, akoby bolo členským štátom, vrátane svojho podielu na záväzkoch Únie a podmienených záväzkoch. Vláda Spojeného kráľovstva návrh dohody o vystúpení schválila 14. novembra a Európska rada ho 25. novembra 2018 odsúhlasila. Dňa 11. januára 2019 Rada (článok 50) schválila rozhodnutie o uzavretí dohody o vystúpení a zaslala ju Európskemu parlamentu na schválenie. V reakcii na žiadosť Spojeného kráľovstva podanej v súlade s postupom stanoveným v článku 50 ZFEÚ dňa 21. marca 2019 Európska rada súhlasila s posunutím termínu vystúpenia Spojeného kráľovstva na 22. mája 2019 za predpokladu, že Dolná snemovňa najneskôr do 29. marca 2019 schváli dohodu o vystúpení. V opačnom prípade malo k vystúpeniu dôjsť 12. apríla 2019 [rozhodnutie Európskej rady (EÚ) 2019/476 (7)]. V nadväznosti na to Dolná snemovňa neschválila dohodu o vystúpení do 29. marca 2019. Na žiadosť Spojeného kráľovstva podanú 10. apríla 2019 Európska rada opätovne súhlasila s posunutím termínu vystúpenia Spojeného kráľovstva, a to do 31. októbra 2019 [rozhodnutie Európskej rady (EÚ) 2019/584 (8)]. K vystúpeniu by malo dôjsť v prvý deň mesiaca nasledujúceho po ukončení ratifikačných postupov alebo 1. novembra 2019 podľa toho, čo nastane skôr. Spojené kráľovstvo bude až do nového dátumu vystúpenia naďalej členským štátom s plnými právami a povinnosťami v súlade s článkom 50 ZEÚ a Spojené kráľovstvo má právo svoje oznámenie kedykoľvek odvolať.

Vzťah k ERF

V návrhu dohody o vystúpení sa uvádza, že Spojené kráľovstvo zostáva zmluvnou stranou ERF až do uzavretia 11. ERF a všetkých predchádzajúcich neuzavretých ERF, a bude v tomto ohľade plniť rovnaké povinnosti ako členské štáty podľa vnútornej dohody, ktorou bol 11. ERF zriadený, ako aj povinnosti vyplývajúce z predchádzajúcich ERF až do ich uzavretia. Môže sa zúčastňovať na zasadnutiach výboru ERF ako pozorovateľ (bez hlasovacích práv).

V návrhu dohody o vystúpení sa takisto uvádza, že v prípadoch, keď sumy z projektov v rámci 10. ERF alebo predchádzajúcich ERF neboli k dátumu nadobudnutia platnosti tejto dohody viazané alebo ich viazanosť bola zrušená, podiel týchto súm pripadajúci na Spojené kráľovstvo sa nesmie opätovne použiť. To isté platí pre podiel Spojeného kráľovstva, pokiaľ ide o prostriedky, ktoré neboli viazané alebo ktorých viazanosť bola zrušená v rámci 11. ERF po 31. decembri 2020.

K dátumu schválenia tejto účtovnej závierky a vzhľadom na to, že zo strany Spojeného kráľovstva doposiaľ nedošlo k ratifikácii, skutočný dátum a spôsob odchodu (s dohodou alebo bez nej) ešte nie je známy. Na základe aktuálnej situácie k 31. decembru 2018 neexistuje finančný vplyv, ktorý by sa mal vykázať vo finančných výkazoch ERF.

5. RIADENIE FINANČNÉHO RIZIKA

Nasledujúce údaje súvisiace s riadením finančného rizika ERF sa týkajú pokladničných operácií, ktoré Komisia uskutočnila v mene ERF s cieľom implementovať jeho zdroje.

5.1. POLITIKY RIADENIA RIZÍK A HEDŽINGOVÉ ČINNOSTI

Pravidlá a zásady riadenia pokladničných operácií sú stanovené v nariadení o finančných pravidlách pre 11. ERF a vo vnútornej dohode.

Na základe uvedených predpisov sa uplatňujú tieto hlavné zásady:

(a)	Príspevky ERF hradia členské štáty na osobitné účty, ktoré sa otvoria v emisnej banke každého členského štátu alebo v ním určenej finančnej inštitúcii. Sumy takýchto príspevkov zostanú na týchto osobitných účtoch dovtedy, kým nebude potrebné vykonať platby ERF.

(b)	Členské štáty hradia príspevky ERF v EUR, pričom platby ERF sú denominované v EUR a iných menách vrátane tých menej známych.

(c)	Pri bankových účtoch založených Komisiou v mene ERF nie je povolené prečerpanie.

Okrem osobitných účtov Komisia otvára v mene ERF aj iné bankové účty vo finančných inštitúciách (v centrálnych bankách a komerčných bankách), a to na účely uskutočňovania platieb a prijímania iných príjmov, ako sú príspevky členských štátov do rozpočtu.

Pokladničné a platobné operácie sú vysoko automatizované a opierajú sa o moderné informačné systémy. Na zaručenie bezpečnosti systému a na zabezpečenie oddelenia funkcií, ktoré sa vyžaduje na základe nariadenia o finančných pravidlách, štandardov vnútornej kontroly Komisie, ako aj na základe audítorských zásad, sa používajú osobitné postupy.

Písomný súbor usmernení a postupov reguluje riadenie pokladničných a platobných operácií s cieľom obmedziť operačné a finančné riziko a zabezpečiť primeranú úroveň kontroly. Tieto usmernenia a postupy sa vzťahujú na rôzne oblastí činností a ich dodržiavanie sa pravidelne kontroluje.

5.2. MENOVÉ RIZIKO

Vystavenie ERF menovému riziku na konci roka – čistá pozícia

v mil. EUR
	31.12.2018							31.12.2017
	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Iné	Spolu	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Iné	Spolu
Finančné aktíva
Pohľadávky a vymáhateľné sumy	63	—	0	—	67	8	138	64	—	—	—	26	2	92
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	1	0	—	—	386	—	387	4	0	—	—	344	—	347
Spolu	64	0	0	—	453	8	525	68	0	—	—	370	2	439
Finančné záväzky
Dlhodobé finančné záväzky	—	—	—	—	(18)	—	(18)	—	—	—	—	(14)	—	(14)
Záväzky	(1)	—	—	—	(218)	(22)	(241)	0	—	—	—	(533)	(30)	(563)
Spolu	(1)	—	—	—	(236)	(22)	(259)	0	—	—	—	(547)	(30)	(577)
Spolu	63	0	0	—	217	(14)	267	68	0	—	—	(177)	(28)	(138)

Všetky príspevky sa vedú v EUR a iné meny sa nakupujú iba vtedy, ak sú potrebné na vykonanie platby. V dôsledku toho nie sú pokladničné operácie ERF vystavené menovému riziku.

5.3. ÚROKOVÉ RIZIKO

ERF si žiadne peniaze nepožičiava, a v dôsledku toho nie je vystavený úrokovému riziku.

Získava úroky zo zostatkov, ktoré drží na rôznych bankových účtoch. Komisia preto v mene ERF zaviedla opatrenia, aby sa zabezpečilo, že získané úroky náležite odrážajú trhové úrokové sadzby, ako aj ich možné kolísanie.

Príspevky do rozpočtu ERF pripisuje každý členský štát na osobitný účet otvorený v ním určenej finančnej inštitúcii. Keďže úročenie týchto účtov môže byť v súčasnosti v niektorých prípadoch záporné, uplatňujú sa postupy riadenia hotovosti s cieľom minimalizovať zostatky vedené na týchto účtoch. Okrem toho platí, že v súlade s nariadením Rady (EÚ) 2016/888 (9) prípadné záporné úročenie týchto účtov znáša príslušný členský štát.

Jednodňové zostatky držané na účtoch v komerčných bankách sa úročia denne. Úročenie zostatkov na takýchto účtoch vychádza z variabilných trhových sadzieb, na ktoré sa uplatňuje zmluvná marža (kladná alebo záporná). V prípade väčšiny účtov sa výpočet úroku odvíja od trhovej referenčnej sadzby a upravuje sa tak, aby odrážal akúkoľvek fluktuáciu tejto sadzby. V dôsledku toho ERF nie je vystavený riziku, že jeho zostatky budú úročené pri nižších ako trhových sadzbách.

5.4. KREDITNÉ RIZIKO (RIZIKO PROTISTRANY)

Finančné aktíva, ktoré nie sú po splatnosti ani so zníženou hodnotou

v mil. EUR
	Spolu	Nie po splatnosti ani so zníženou hodnotou	Po splatnosti, ale nie so zníženou hodnotou
	Spolu	Nie po splatnosti ani so zníženou hodnotou	< 1 rok	1 – 5 rokov	> 5 rokov
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	138	121	12	5	—
Spolu k 31.12.2018	138	121	12	5	—
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	92	92	0	—	—
Spolu k 31.12.2017	92	92	0	—	—

Finančné aktíva podľa kategórií rizika

v mil. EUR
	31.12.2018			31.12.2017
	Pohľadávky	Peňažná hotovosť	Spolu	Pohľadávky	Peňažná hotovosť	Spolu
Protistrany s externým úverovým ratingom
Najvyšší a vysoký stupeň	5	303	308	3	103	106
Stredný stupeň vyšší	—	80	80	0	240	240
Stredný stupeň nižší	—	4	4	3	4	7
Špekulatívny stupeň	—	0	0	1	0	2
Spolu	5	387	391	7	347	354
Zmluvné strany bez externého úverového ratingu
Skupina 1 (dlžníci bez zlyhaní v minulosti)	133	0	134	86	0	86
Skupina 2 (dlžníci so zlyhaniami v minulosti)	—	—	—	—	—	—
Spolu	133	0	134	86	0	86
Spolu	138	387	525	92	347	440

Prostriedky v kategóriách špekulatívneho stupňa a stredného nižšieho stupňa sa týkajú najmä príspevkov členských štátov do ERF uhrádzaných na osobitné účty otvorené členskými štátmi v súlade s článkom 20 ods. 3 nariadenia o finančných pravidlách ERF. Podľa uvedeného nariadenia musí suma takéhoto príspevku zostať na týchto osobitných účtoch dovtedy, kým nebude potrebné vykonať platby.

Väčšina pokladničných prostriedkov ERF je v súlade s nariadením o finančných pravidlách ERF vedená na „osobitných účtoch“, ktoré členské štáty zriadili na účely úhrady ich príspevkov. Väčšina takýchto účtov je držaná štátnymi pokladnicami alebo národnými centrálnymi bankami členských štátov. Tieto inštitúcie predstavujú pre ERF minimálne riziko protistrany (riziku sú vystavené členské štáty).

Tá časť pokladničných zdrojov ERF, ktorá je vedená na účtoch v komerčných bankách na pokrytie realizácie platieb, sa dopĺňa až v momente ich potreby a spravuje sa automaticky cez pokladničný systém Komisie na správu hotovosti. Na každom účte sa udržuje minimálna výška hotovosti, ktorá zodpovedá priemernej výške denných platieb realizovaných z tohto účtu. V dôsledku toho jednodňové sumy držané na týchto účtoch zostávajú neustále na nízkej úrovni, čím sa zabezpečuje, že vystavenie sa ERF riziku je obmedzené.

Okrem toho sa v záujme ďalšieho minimalizovania rizika protistrany, ktorému je ERF vystavený, uplatňujú pri výbere komerčných bánk osobitné usmernenia.

Všetky komerčné banky sa vyberajú prostredníctvom výziev na predkladanie ponúk. Minimálny krátkodobý úverový rating, ktorý sa požaduje na účasť v súťaži, je Moody's P-1 alebo ekvivalent (S&P A-1 alebo Fitch F1). Za osobitných a náležite odôvodnených okolností možno akceptovať nižší rating.

5.5. RIZIKO LIKVIDITY

Analýza splatnosti finančných záväzkov podľa zmluvne dohodnutej zostávajúcej splatnosti

v mil. EUR
	< 1 rok	1 – 5 rokov	> 5 rokov	Spolu
Finančné záväzky	241	7	11	259
Spolu k 31.12.2018	241	7	11	259
Finančné záväzky	563	13	1	577
Spolu k 31.12.2017	563	13	1	577

Rozpočtové zásady uplatňované na ERF zabezpečujú, že celkové peňažné zdroje určené na rozpočtové obdobie vždy postačujú na realizáciu všetkých súvisiacich platieb. Celkové príspevky členských štátov sa teda rovnajú celkovej sume platobných rozpočtových prostriedkov na príslušné rozpočtové obdobie.

Príspevky členských štátov do ERF sa však uhrádzajú v troch splátkach za rok, pričom platby podliehajú určitej sezónnosti.

Medzi pokladnicou Komisie a príslušnými útvarmi vynakladajúcimi prostriedky sa pravidelne vymieňajú informácie o situácii pokladnice, aby sa zabezpečilo, že v pokladnici je vždy dostatok prostriedkov na uhradenie platieb, ktoré sa majú uskutočniť v každom mesiaci.

Okrem toho je potrebné uviesť, že pri každodenných pokladničných operáciách ERF sa vďaka automatickému systému na správu pokladničnej hotovosti zabezpečí, že na jednotlivých bankových účtoch ERF sa každý deň nachádza dostatočná likvidita.

6. ZVEREJNENIA O SPRIAZNENÝCH OSOBÁCH

Spriaznenými stranami ERF sú trustový fond EÚ „Bêkou“, trustový fond EÚ pre Afriku a Európska komisia. Transakcie medzi týmito účtovnými jednotkami sú súčasťou bežných operácií ERF, čo znamená, že na základe pravidiel účtovania EÚ neexistujú žiadne osobitné požiadavky na vykazovanie týchto transakcií.

ERF nemá samostatný riadiaci orgán, pretože ho spravuje Komisia. Nároky kľúčových riadiacich pracovníkov EÚ vrátane Komisie sú uvedené v konsolidovanej účtovnej závierke Európskej únie v rámci položky 7.2 „Nároky kľúčových riadiacich pracovníkov“.

7. UDALOSTI PO DÁTUME ZOSTAVENIA SÚVAHY

K dátumu schválenia tejto účtovnej závierky účtovník ERF nezaznamenal žiadne významné udalosti, ktoré by si vyžadovali samostatné zverejnenie v rámci tohto oddielu, ani mu žiadne takéto udalosti neboli oznámené. Ročná účtovná závierka a s ňou súvisiace poznámky boli zostavené na základe najnovších dostupných údajov, čo je zohľadnené v uvedených informáciách.

8. ZOSÚHLASENIE HOSPODÁRSKEHO VÝSLEDKU A ROZPOČTOVÉHO VÝSLEDKU

Hospodársky výsledok za rok je vypočítaný podľa zásad akruálneho účtovníctva. Výsledok rozpočtového hospodárenia je však založený na pravidlách hotovostného účtovníctva. Keďže hospodársky výsledok a rozpočtový výsledok vyplývajú z rovnakých príslušných operačných transakcií, zaistenie ich zosúhlasenia je užitočným kontrolným nástrojom. Toto zosúhlasenie je uvedené v nasledujúcej tabuľke, v ktorej sa kladie dôraz na kľúčové vyrovnávacie sumy rozdelené medzi príjmové a výdavkové položky.

v mil. EUR
	2018	2017
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	(4 118 )	(3 818 )
Príjmy
Nároky bez vplyvu na výsledok rozpočtového hospodárenia	(1)	(7)
Nároky vzniknuté v bežnom roku, ale ešte nevybraté	(11)	(3)
Nároky vzniknuté v predchádzajúcich rokoch a vybraté v bežnom roku	11	29
Čistý vplyv predbežného financovania	36	57
Časovo rozlíšené príjmy (čisté)	(39)	(62)
Iné	(1)	(2)
Výdavky
Výdavky v bežnom roku, zatiaľ neuhradené	115	19
Výdavky z predchádzajúcich rokov uhradené v bežnom roku	(366)	(60)
Čistý vplyv predbežného financovania	(179)	(685)
Časovo rozlíšené výdavky (čisté)	484	373
ROZPOČTOVÝ VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK	(4 069 )	(4 158 )

8.1. VYROVNÁVACIE POLOŽKY – PRÍJMY

Príjmy za rozpočtový rok zodpovedajú príjmom vybratým na základe nárokov vzniknutých v priebehu daného roka a sumám vybratým na základe nárokov z predchádzajúcich rokov.

Nároky bez vplyvu na rozpočtový výsledok sú zaznamenané v rámci hospodárskeho výsledku, avšak z pohľadu rozpočtu ich nemožno považovať za príjmy, keďže získaná suma je presunutá do rezervy a nemožno ju bez rozhodnutia Rady nanovo viazať.

V záujme zosúhlasenia sa musia od hospodárskeho výsledku odpočítať nároky vzniknuté v bežnom roku, ale ešte nevybraté, keďže nie sú súčasťou rozpočtových príjmov. Naopak, nároky vzniknuté v predchádzajúcich rokoch a vybraté v bežnom roku sa musia na účely zosúhlasenia k hospodárskemu výsledku pripočítať.

Čistý vplyv predbežného financovania predstavuje zúčtovanie vrátených súm predbežného financovania. Ide o peňažný príjem, ktorý nemá vplyv na hospodársky výsledok.

Čisté časovo rozlíšené príjmy tvoria hlavne časovo rozlíšené príjmy na účely účtovného postupu na konci roka (cut-off). Zohľadňuje sa iba čistý vplyv, t. j. časovo rozlíšené príjmy za bežný rok znížené o odúčtované časovo rozlíšené príjmy za predchádzajúci rok.

8.2. VYROVNÁVACIE POLOŽKY – VÝDAVKY

Výdavky v bežnom roku, zatiaľ neuhradené sa na účely zosúhlasenia pripočítajú, keďže sú zahrnuté v hospodárskom výsledku, nie sú však súčasťou rozpočtových výdavkov. Výdavky z predchádzajúcich rokov uhradené v bežnom roku sa naproti tomu musia na účely zosúhlasenia odpočítať od hospodárskeho výsledku, keďže sú súčasťou rozpočtových výdavkov v bežnom roku, ale nemajú vplyv na hospodársky výsledok alebo znižujú výdavky v prípade opráv.

Peňažné príjmy plynúce zo zrušených platieb nemajú vplyv na hospodársky výsledok, majú však vplyv na rozpočtový výsledok.

Čistý vplyv predbežného financovania tvoria nové sumy predbežného financovania uhradené v bežnom roku (vykázané ako rozpočtové výdavky roka) a zúčtovania platieb predbežného financovania uhradených v bežnom roku alebo v predchádzajúcich rokoch prostredníctvom schválenia oprávnených nákladov. Druhý prípad predstavuje výdavky z hľadiska časového rozlíšenia, ktoré ale nie sú vykázané v rozpočtových účtoch, pretože pôvodná platba predbežného financovania už bola zohľadnená ako rozpočtový výdavok v čase jej realizácie.

Čisté časovo rozlíšené výdavky súvisia predovšetkým s časovým rozlíšením uskutočneným na účely účtovného postupu na konci roka (cut-off), t. j. s oprávnenými výdavkami, ktoré vznikli prijímateľom finančných prostriedkov ERF, ale ktoré ešte neboli ERF nahlásené. Zohľadňuje sa iba čistý vplyv, t. j. časovo rozlíšené výdavky za bežný rok znížené o odúčtované časovo rozlíšené výdavky za predchádzajúci rok.

FINANČNÉ VÝKAZY TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ KONSOLIDOVANÉ V ERF

KONEČNÁ ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA TRUSTOVÉHO FONDU EÚ „BÊKOU“ ZA ROK 2018 (10)

PODKLADOVÉ INFORMÁCIE O TRUSTOVOM FONDE EÚ „BÊKOU“

Všeobecné súvislosti trustových fondov Únie

V súlade s článkami 234 a 235 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie (nariadenie EÚ o rozpočtových pravidlách) (11), a s článkom 35 nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond (nariadenie o finančných pravidlách ERF) (12), je Komisia oprávnená vytvárať trustové fondy Únie pre vonkajšie činnosti (trustové fondy EÚ). Trustové fondy Únie sa vytvárajú na základe dohody uzatvorenej s inými darcami pre činnosti v núdzovej situácii a pre činnosti po prekonaní núdzovej situácie potrebné v reakcii na krízu alebo na tematické činnosti.

Trustové fondy Únie zriaďuje Európska komisia rozhodnutím po konzultácii s Európskym parlamentom a Radou alebo po schválení z ich strany. Toto rozhodnutie zahŕňa dohodu o zriadení uzatvorenú s inými darcami.

Trustové fondy Únie sa zriaďujú a implementujú len vtedy, ak spĺňajú tieto podmienky:

—	existuje pridaná hodnota intervencie Únie: ciele trustových fondov Únie, najmä z dôvodu ich rozsahu alebo možných účinkov, možno lepšie dosiahnuť na úrovni Únie než na vnútroštátnej úrovni, a použitie existujúcich finančných nástrojov by nebolo dostatočné na dosiahnutie cieľov politík Únie,

—	trustové fondy Únie zaisťujú jasnú politickú viditeľnosť Únie a výhody z hľadiska riadenia, ako aj lepšiu kontrolu zo strany Únie nad rizikami a vyplácaním príspevkov Únie a iných darcov,

—	trustové fondy Únie nezdvojujú iné existujúce spôsoby financovania alebo podobné nástroje bez toho, aby prinášali ďalšie výhody,

—	ciele trustových fondov Únie sú zosúladené s cieľmi nástroja alebo rozpočtovej položky Únie, z ktorých sa financujú.

Pre každý trustový fond Únie sa zriadi správna rada, ktorej predsedá Komisia a ktorej úlohou je zaistiť spravodlivé zastúpenie darcov a rozhodovať o použití finančných prostriedkov. V správnej rade je zastúpený v úlohe pozorovateľa každý členský štát, ktorý do fondu neprispel. Pravidlá týkajúce sa zloženia správnej rady a jej vnútorné pravidlá sa stanovia v dohode o zriadení trustového fondu Únie.

Trustové fondy Únie sa zriaďujú na obmedzené obdobie, ktoré sa stanoví v dohode o zriadení. Uvedené obdobie možno predĺžiť na požiadanie správnej rady príslušného trustového fondu Únie a po tom, čo Komisia predloží správu, v ktorej sa predĺženie odôvodní. Európsky parlament a/alebo Rada môžu požiadať Komisiu, aby prestala poskytovať rozpočtové prostriedky na trustový fond alebo aby revidovala príslušný akt o zriadení s cieľom jeho likvidácie.

Účtovník Komisie je účtovníkom trustových fondov Únie. Je zodpovedný za stanovenie účtovných postupov a účtovnej osnovy, ktoré sú spoločné pre všetky trustové fondy Únie. Vnútorný audítor Komisie, OLAF a Dvor audítorov majú vo vzťahu k trustovým fondom Únie rovnaké právomoci ako vo vzťahu k ostatným činnostiam, ktoré vykonáva Komisia. Trustové fondy Únie sú ďalej každý rok predmetom nezávislého externého auditu.

Súčasné trustové fondy EÚ

K uvedenému dátumu Komisia zriadila štyri trustové fondy EÚ:

—	– Trustový fond EÚ BÊKOU, ktorého cieľom je podporovať všetky aspekty východiska z krízy Stredoafrickej republiky a jej úsilie o obnovu. Zriadený 15. júla 2014,

—	– Trustový fond EÚ MADAD – Regionálny trustový fond Európskej únie zriadený v reakcii na krízu v Sýrii. Zriadený 15. decembra 2014,

—	– Trustový fond EÚ pre Afriku; núdzový trustový fond Európskej únie pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike. Zriadený 12. novembra 2015,

—	– Trustový fond EÚ pre Kolumbiu; na podporu vykonávania mierovej dohody pri počiatočnej obnove a stabilizácii po ukončení konfliktu. Zriadený 12. decembra 2016.

Ďalšie informácie sú dostupné na webových sídlach jednotlivých trustových fondov EÚ:

Bekou –– http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad –– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Afrika –– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Kolumbia –– http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Trustový fond „Bêkou“

Prvý trustový fond EÚ, na ktorom sa podieľa viacero darcov, nazvaný „Bêkou“, čo v jazyku Sango znamená „nádej“, bol zriadený 15. júla 2014 Komisiou (zastúpenou GR DEVCO, GR ECHO a ESVČ) a jej tromi členskými štátmi (Nemeckom, Francúzskom a Holandskom) na podporu stabilizácie a obnovy Stredoafrickej republiky (SAR). Bol zriadený na obdobie najviac 60 mesiacov. Tento trustový fond sa spravuje z Bruselu.

Správna rada trustového fondu a operačný výbor trustového fondu EÚ „Bêkou“ sa skladajú zo zástupcov darcov, z Komisie a pozorovateľov.

Správna rada prijíma a skúma stratégiu trustového fondu EÚ. Správna rada zasadá aspoň raz ročne.

Operačný výbor skúma a schvaľuje vykonávanie opatrení financovaných fondom a dohliada nad ich vykonávaním. Výbor ďalej schvaľuje ročné účtovné závierky a výročné správy o činnostiach financovaných trustovým fondom.

Ročná účtovná závierka trustového fondu „Bêkou“

Podľa článku 8 Dohody o zriadení trustového fondu Európskej únie pre Stredoafrickú republiku, trustového fondu EÚ „Bêkou“ a článku 11.2.1 dohody o zriadení pozostáva ročná účtovná závierka z dvoch častí: 1. ročnej finančnej správy vypracovanej správcom trustového fondu EÚ a 2. riadnej účtovnej závierky vypracovanej účtovníkom Komisie, ktorý je podľa rovnakého článku aj účtovníkom trustového fondu.

Podľa článku 8 dohody o zriadení sa finančné výkazy vypracúvajú v súlade s pravidlami účtovania, ktoré prijal účtovník Komisie (pravidlá účtovania EÚ) a ktoré vychádzajú z medzinárodných účtovných štandardov pre verejný sektor (IPSAS).

Ročná účtovná závierka podlieha nezávislému externému auditu a konečná ročná účtovná závierka sa predkladá správcovi trustového fondu EÚ a účtovníkovi operačného výboru na schválenie [článok 8.3.4 písm. c)].

Prehľad roka

Cieľom trustového fondu EÚ „Bêkou“ je zabezpečenie prístupu k základným službám, podpora hospodárskeho oživenia, vytváranie pracovných miest a podpora sociálnej kohézie a zmierenia. Od jeho vytvorenia bolo v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ prijatých 16 programov a počet prijímateľov presiahol 2 milióny.

Napriek existencii demokraticky zvolenej vlády a jej snahám o znovunastolenie stability je situácia v Stredoafrickej republike (SAR) naďalej nestála. Práve v tomto komplexnom a krehkom kontexte trustový fond EÚ „Bêkou“ v plnej miere využíva svoje komparatívne výhody flexibility a prispôsobivosti meniacim sa okolnostiam. Okrem toho trustový fond EÚ „Bêkou“ zostáva jediným nástrojom na budovanie odolnosti tak pre obyvateľstvo, ako aj pre štát, a to v skutočnom prístupe prepojenia pomoci, obnovy a rozvoja (LRRD).

Vzhľadom na súčasnú situáciu v SAR a vzhľadom na uplynutie platnosti trustového fondu EÚ „Bêkou“ v júli 2019, Správna rada trustového fondu EÚ v novembri 2018 formálne požiadala o predĺženie o 18 mesiacov, čím sa celková doba trvania trustového fondu EÚ „Bêkou“ predĺžila zo 60 mesiacov na 78 mesiacov. Oficiálny postup, ktorý zahŕňa konzultácie s Európskym parlamentom a Radou, sa začal v decembri 2018.

V roku 2018 sa uskutočnili tieto najvýznamnejšie činnosti:

—	Trustový fond EÚ „Bêkou“ prijal novú akciu v celkovej hodnote 35 miliónov EUR v sektore zdravotníctva a rozpočty dvoch už prijatých akcií v sektoroch hospodárskej obnovy a podpory sociálnej súdržnosti, dialógu a zmierenia zvýšil o rovnakú sumu vo výške 2 mil. EUR.

—

Bol prijatý rámec pre výsledky trustového fondu EÚ „Bêkou“, ktorý je reakciou na odporúčanie Dvora audítorov týkajúce sa identifikácie SMART cieľov na úrovni trustového fondu EÚ. Prostredníctvom tohto strategického nástroja sa lepšie preukážu celkové výsledky akcií v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“.

—	Projekty v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ prebiehali v kontexte relatívnej stability v severovýchodnej a juhozápadnej časti krajiny, ktoré sa dožadovali dodatočnej intervencie, lokalizovaných konfliktov v meste Bangui a vo vnútrozemí, ako aj presunov verejných činiteľov mimo Bangui.

Pokiaľ ide o finančnú stránku, do konca roku 2018 predstavovali prísľuby prispievateľov trustového fondu EÚ viac ako 242 mil. EUR. V porovnaní s rokom 2017 ide o zvýšenie o 6 mil. EUR. Zo sumy 242 mil. EUR už zostáva potvrdiť len 5 mil. EUR.

Pokiaľ ide o zmluvy, v rámci trustového fondu EÚ „Bêkou“ bolo v roku 2018 podpísaných 30 nových zmlúv na celkovú sumu takmer 80 miliónov EUR (čo prestavuje 48 % celkovej sumy zmluvne dohodnutej od jeho vytvorenia). Prispievajú k vykonávaniu jeho programov v sektoroch zdravotníctva, oživenia hospodárstva, odolnosti vidieka a vytvárania pracovných miest, vody a sanitácie, zmierenia a otvárania regiónov.

V neposlednom rade bolo v roku 2018 vyplatených viac ako 57 miliónov EUR (čo predstavuje takmer 50 % celkovej sumy vyplatenej od vytvorenia trustového fondu EÚ „Bêkou“) nad rámec platieb vykonaných v predchádzajúcich rokoch; od založenia trustového fondu EÚ „Bêkou“ dosiahli celkové vyplatené prostriedky takmer 119 mil. EUR.

Vo finančných výkazoch je vplyv uvedených činností najviditeľnejší v oblasti:

—	predbežného financovania: zvýšenie v objeme 24 839 000 EUR, ktoré je výsledkom vyššieho počtu nových podpísaných zmlúv a vyplatených preddavkových platieb,

—	peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov: zníženie o 26 017 000 EUR je spôsobené najmä zvýšením platieb v rámci predbežného financovania, ako je zvýraznené vyššie,

—	neuhradených záväzkov, ktoré ešte neboli vynaložené ako výdavky: nárast z 25 310 000 EUR na 54 645 000 EUR v dôsledku nových zmlúv.

SÚVAHA

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	3 443	686
	3 443	686
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	29 546	7 465
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	1 138	877
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	13 926	39 943
	44 611	48 285
AKTÍVA SPOLU	48 054	48 971
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	(42 737 )	(44 720 )
	(42 737 )	(44 720 )
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	(918)	(716)
Časovo rozlíšené výdavky a výnosy budúcich období	(4 399 )	(3 536 )
	(5 317 )	(4 252 )
ZÁVÄZKY SPOLU	(48 054 )	(48 971 )
ČISTÉ AKTÍVA	—	—
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Akumulovaný prebytok	—	—
Hospodársky výsledok za rok	—	—
ČISTÉ AKTÍVA	—	—

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

v tis. EUR
	2018	2017
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií
Príjmy z darov	33 682	29 620
	33 682	29 620
Príjmy z výmenných transakcií
Finančné príjmy	1	1
	1	1
Príjmy spolu	33 683	29 621
VÝDAVKY
Prevádzkové výdavky	(32 825 )	(28 918 )
Ostatné výdavky	(858)	(703)
Výdavky spolu	(33 683 )	(29 621 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROK	—	—

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

v tis. EUR
	2018	2017
Hospodársky výsledok za rozpočtový rok	—	—
Prevádzkové činnosti
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania	(24 839 )	7 912
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií	(261)	578
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov	(1 982 )	(14 620 )
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov	202	716
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov a výnosov budúcich období	863	2 321
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY	(26 017 )	(3 092 )
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	(26 017 )	(3 092 )
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	39 943	43 036
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	13 926	39 943

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

v tis. EUR
	Akumulovaný prebytok/ (deficit)	Hospodársky výsledok za rok	Čisté aktíva
ZOSTATOK K 31.12.2017	—	—	—
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—
ZOSTATOK K 31.12.2018	—	—	—

KONEČNÁ ROČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA TRUSTOVÉHO FONDU EÚ PRE AFRIKU ZA ROK 2018 (13)

PODKLADOVÉ INFORMÁCIE O TRUSTOVOM FONDE EÚ PRE AFRIKU

Všeobecné súvislosti trustových fondov Únie

V súlade s článkami 234 a 235 nariadenia o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie (nariadenie EÚ o rozpočtových pravidlách) (14), a s článkom 35 nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond (nariadenie o finančných pravidlách ERF) (15), je Komisia oprávnená vytvárať trustové fondy Únie pre vonkajšie činnosti (trustové fondy EÚ). Trustové fondy Únie sa vytvárajú na základe dohody uzatvorenej s inými darcami pre činnosti v núdzovej situácii a pre činnosti po prekonaní núdzovej situácie potrebné v reakcii na krízu alebo na tematické činnosti.

Trustové fondy Únie sa zriaďujú a implementujú len vtedy, ak spĺňajú tieto podmienky:

—	existuje pridaná hodnota intervencie Únie: ciele trustových fondov Únie, najmä z dôvodu ich rozsahu alebo možných účinkov, možno lepšie dosiahnuť na úrovni Únie než na vnútroštátnej úrovni, a použitie existujúcich finančných nástrojov by nebolo dostatočné na dosiahnutie cieľov politík Únie,

—	trustové fondy Únie zaisťujú jasnú politickú viditeľnosť Únie a výhody z hľadiska riadenia, ako aj lepšiu kontrolu zo strany Únie nad rizikami a vyplácaním príspevkov Únie a iných darcov,

—	trustové fondy Únie nezdvojujú iné existujúce spôsoby financovania alebo podobné nástroje bez toho, aby prinášali ďalšie výhody,

—	ciele trustových fondov Únie sú zosúladené s cieľmi nástroja alebo rozpočtovej položky Únie, z ktorých sa financujú.

Súčasné trustové fondy EÚ

K uvedenému dátumu Komisia zriadila štyri trustové fondy EÚ:

—	– Trustový fond EÚ BÊKOU, ktorého cieľom je podporovať všetky aspekty východiska z krízy Stredoafrickej republiky a jej úsilie o obnovu, zriadený 15. júla 2014,

—	– Trustový fond EÚ MADAD – Regionálny trustový fond Európskej únie zriadený v reakcii na krízu v Sýrii, zriadený 15. decembra 2014,

—	– Trustový fond EÚ pre Afriku; núdzový trustový fond Európskej únie pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike, zriadený 12. novembra 2015,

—	– Trustový fond EÚ pre Kolumbiu; na podporu vykonávania mierovej dohody pri počiatočnej obnove a stabilizácii po ukončení konfliktu, zriadený 12. decembra 2016.

Ďalšie informácie sú dostupné na webových sídlach jednotlivých trustových fondov EÚ:

Bekou –– http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad –– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Afrika –– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Kolumbia –– http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Trustový fond EÚ pre Afriku

Núdzový trustový fond pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike (trustový fond EÚ pre Afriku) začal svoju činnosť 12. novembra 2015 počas samitu o migrácii vo Vallette. Medzi hlavné ciele tohto trustového fondu patria podpora všetkých aspektov stability a príspevok k lepšiemu riadeniu migrácie, ako aj k riešeniu základných príčin destabilizácie, núteného vysídľovania a neregulárnej migrácie, a to konkrétne podporou odolnosti, hospodárskych a rovnakých príležitostí, bezpečnosti a rozvoja, ako aj riešením porušovania ľudských práv.

Trustový fond pôsobí v troch hlavných geografických oblastiach, konkrétne v regióne Sahel, oblasti Čadského jazera, Afrického rohu a v severnej Afrike, ale výhody projektov trustového fondu môžu v jednotlivých prípadoch využívať aj susedné krajiny oprávnených krajín. Trustový fond sa zriaďuje na obmedzené obdobie, do 31. decembra 2020, na účely krátkodobej a strednodobej reakcie na výzvy v regiónoch. Tento trustový fond sa spravuje z Bruselu.

Správna rada trustového fondu a operačný výbor trustového fondu EÚ pre Afriku sa skladajú zo zástupcov darcov a Komisie, ako aj z predstaviteľov členských štátov, ktoré nie sú prispievateľmi, orgánov oprávnených krajín a regionálnych organizácií ako pozorovateľov.

Správna rada stanovuje a skúma stratégiu trustového fondu EÚ. Správna rada zasadá aspoň raz ročne.

Ročná účtovná závierka trustového fondu EÚ pre Afriku

Podľa článku 7 Dohody, ktorou sa zriaďuje Núdzový trustový fond Európskej únie pre stabilitu a riešenie základných príčin neregulárnej migrácie a vysídľovania osôb v Afrike a stanovujú jeho vnútorné pravidlá (dohoda o zriadení), sa ročná účtovná závierka skladá z dvoch častí: 1. ročnej finančnej správy, za ktorú zodpovedá správca trustového fondu EÚ a 2. riadnej účtovnej závierky vypracovanej účtovníkom EK, ktorý je podľa rovnakého článku aj účtovníkom trustového fondu.

Prehľad roka

K 31. decembru 2018 zdroje vyčlenené pre trustový fond EÚ pre Afriku dosahovali výšku približne 4,2 mld. EUR. Zahŕňa to približne 3,7 mld. EUR z Európskeho rozvojového fondu (ERF) a finančných nástrojov EÚ, ako je nástroj financovania rozvojovej spolupráce (DCI), nástroj európskeho susedstva (ENI), Fond pre azyl, migráciu a integráciu (AMIF) a financovanie Generálneho riaditeľstva pre civilnú ochranu a operácie humanitárnej pomoci EÚ (GR ECHO), ako aj 489,5 mil. EUR od členských štátov EÚ a ďalších darcov (Švajčiarsko a Nórsko).

V priebehu roka 2018 sa celkové zdroje trustového fondu EÚ pre Afriku zvýšili o 902 mil. EUR vrátane nových prísľubov vo výške 674 mil. EUR z ERF a 117 mil. EUR z rozpočtu EÚ. V rámci trustového fondu EÚ pre Afriku bolo prijatých 24 nových prísľubov príspevkov od členských štátov a ďalších darcov v objeme 110 mil. EUR (49 mil. EUR v rámci investičného okna pre región Sahelu a Čadského jazera, 47 mil. EUR v rámci investičného okna pre región Severnej Afriky a 14 mil. EUR v rámci investičného okna pre región Afrického rohu). Všetky prísľuby príspevkov od členských štátov EÚ a ďalších darcov poskytnuté v roku 2018, ako aj jeden nevyplatený prisľúbený príspevok z roku 2017 boli do konca roka 2018 potvrdené. Závery Európskej rady z 28. júna 2018 obsahovali výzvu na EÚ a jej členské štáty, aby poskytli dodatočné financovanie trustovému fondu EÚ pre Afriku. V nadväznosti na to Komisia 6. júla prijala rozhodnutie presunúť 500 mil. EUR z rezervy 11. ERF.

Pokiaľ ide o stav implementácie trustového fondu EÚ pre Afriku v roku 2018, bolo prijatých 45 nových programov, ako aj 13 dodatočných financovaní pre všetky tri regióny vrátane programov v rámci viacerých investičných okien (16 v regióne Sahelu/Čadského jazera, 26 v Africkom rohu, 9 v Severnej Afrike a 7 v rámci viacerých investičných okien). Do konca roka 2018 tak operačné výbory schválili celkovo 187 programov v celkovej hodnote 3 590 mil. EUR. Ku koncu roka 2018 bolo podpísaných 366 zmlúv s realizujúcimi partnermi v celkovej hodnote 2 461 mil. EUR, z ktorých 949,3 mil. EUR predstavovali nové operačné zmluvy len za rok 2018. Spolu s úpravami starých zmlúv sa celková operačná zmluvná suma dostala v roku 2018 na úroveň 959,9 mil. EUR. Miera zmluvného zabezpečenia sa ku koncu roka 2018 zlepšila v porovnaní s mierou zmluvného zabezpečenia ku koncu roka 2017 (podpísané zmluvy na 69 % schváleného financovania v porovnaní so 62,9 %).

V priebehu roka 2018 trustový fond EÚ pre Afriku ešte viac zintenzívnil úsilie spolu so svojimi africkými a európskymi partnermi zamerané na podporu stability a prispenie k zlepšeniu riadenia migrácie v regióne Sahelu a Čadského jazera, Afrického rohu a Severnej Afriky. Prostredníctvom podpory rozvoja a bezpečnosti sa naďalej riešili hlavné príčiny destabilizácie, núteného vysídľovania obyvateľstva a neregulárnej migrácie. Počas svojho tretieho roka fungovania trustový fond EÚ pre Afriku ďalej preukazoval svoju pridanú hodnotu ako rýchly a účinný nástroj implementácie, ktorý uľahčuje politický dialóg s partnerskými krajinami, uplatňuje inovačné prístupy a prináša konkrétne výsledky tým, že združuje financovanie a odborné znalosti rôznych zainteresovaných strán.

Prostredníctvom trustového fondu EÚ pre Afriku sa viac ako 5,3 mil. zraniteľným ľuďom poskytli základné služby, ako aj programy potravinovej bezpečnosti a výživy. Prostredníctvom informačných kampaní o postupoch budovania odolnosti a základných právach bolo oslovených viac ako 150 000 ľudí, pričom prostredníctvom informačných kampaní o migrácií a rizikách spojených s neregulárnou migráciou bolo oslovených 96 000 migrantov alebo potenciálnych migrantov. Prostredníctvom iniciatívy EÚ-IOM sa v rámci trustového fondu EÚ pre Afriku podporil dobrovoľný návrat 42 628 zraniteľných migrantov prevažne z Líbye (18 329) a Nigeru (17 226), a viac ako 58 000 zraniteľným migrantom bola poskytnutá pomoc pri návrate do ich krajiny pôvodu. Prostredníctvom programu lepšieho riadenia migrácie bola v rámci trustového fondu EÚ pre Afriku len v samotnom Africkom rohu poskytnutá pomoc takmer 11 000 migrantom a násilne vysídleným ľuďom a takmer 1 600 osobám bola poskytnutá odborná príprava v oblasti riadenia migrácie.

Vo finančných výkazoch je vplyv tejto zvýšenej činnosti a nových zmlúv najviditeľnejší v oblasti:

—	predbežného financovania: ktoré sa zvýšilo o 57 110 000 EUR v dôsledku vyplatenia zálohových platieb na nové zmluvy,

—	záväzkov a časovo rozlíšených výdavkov: ktoré sa zvýšili o 81 753 000 EUR v dôsledku nárastu spracovaných žiadostí o náhradu nákladov, ako aj zvýšenia nákladov, ktoré je potrebné časovo rozlíšiť,

—	výdavkov: ktoré sa zvýšili z 279 299 000 EUR v roku 2017 na 576 808 000 EUR v roku 2018, keďže trustový fond funguje už tretí rok a mnohé zmluvy sa vykonávajú,

—	neuhradených záväzkov, ktoré ešte neboli vynaložené ako výdavky: ktoré sa zvýšili z 926 139 000 EUR na 1 310 069 000 EUR v dôsledku nových zmlúv.

SÚVAHA

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	34 144	52 990
	34 144	52 990
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	273 214	197 258
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	16 656	3 020
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	146 864	162 571
	436 734	362 849
AKTÍVA SPOLU	470 878	415 838
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Finančné záväzky	(369 999 )	(396 713 )
	(369 999 )	(396 713 )
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	(12 733 )	(526)
Časovo rozlíšené výdavky a výnosy budúcich období	(88 146 )	(18 600 )
	(100 879 )	(19 126 )
ZÁVÄZKY SPOLU	(470 878 )	(415 838 )
ČISTÉ AKTÍVA	—	—
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Akumulovaný prebytok	—	—
Hospodársky výsledok za rok	—	—
ČISTÉ AKTÍVA	—	—

VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

v tis. EUR
	2018	2017
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií
Príjmy z darov	576 802	279 027
	576 802	279 027
Príjmy z výmenných transakcií
Finančné príjmy	2	2
Ďalšie príjmy z výmenných operácií	5	270
	6	271
Príjmy spolu	576 808	279 299
VÝDAVKY
Prevádzkové výdavky	(561 761 )	(271 669 )
Ostatné výdavky	(15 047 )	(7 630 )
Výdavky spolu	(576 808 )	(279 299 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROK	—	—

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

v tis. EUR
	2018	2017
Hospodársky výsledok za rozpočtový rok	—	—
Prevádzkové činnosti
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania	(57 110 )	(134 662 )
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií	(13 636 )	6 456
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov	(26 713 )	258 211
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov	12 207	(177)
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov a výnosov budúcich období	69 546	17 864
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY	(15 706 )	147 691
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	(15 706 )	147 691
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	162 571	14 879
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	146 864	162 571

VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

v tis. EUR
	Akumulovaný prebytok/ (deficit)	Hospodársky výsledok za rok	Čisté aktíva
ZOSTATOK K 31.12.2017	—	—	—
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—
ZOSTATOK K 31.12.2018	—	—	—

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÉ VÝKAZY ERF A TRUSTOVÝCH FONDOV EÚ (16)

KONSOLIDOVANÁ SÚVAHA

v mil. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
DLHODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	924	636
	924	636
KRÁTKODOBÉ AKTÍVA
Predbežné financovanie	1 751	1 723
Pohľadávky z výmenných transakcií a vymáhateľné sumy z nevýmenných transakcií	156	96
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	548	550
	2 455	2 369
AKTÍVA SPOLU	3 379	3 005
DLHODOBÉ ZÁVÄZKY
Rezervy	—	(4)
Finančné záväzky	(229)	(292)
	(229)	(296)
KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Záväzky	(255)	(564)
Časovo rozlíšené výdavky a výnosy budúcich období	(1 374 )	(755)
	(1 629 )	(1 319 )
ZÁVÄZKY SPOLU	(1 858 )	(1 615 )
ČISTÉ AKTÍVA	1 521	1 389
FINANČNÉ PROSTRIEDKY A REZERVY
Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF	50 423	46 173
Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF	2 252	2 252
Hospodársky výsledok prenesený z predchádzajúcich rokov	(47 037 )	(43 219 )
Hospodársky výsledok za rok	(4 118 )	(3 818 )
ČISTÉ AKTÍVA	1 521	1 389

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV

v mil. EUR
	2018	2017
PRÍJMY
Príjmy z nevýmenných transakcií
Vymáhanie	4	61
Príjmy z darov trustovým fondom	303	194
	307	255
Príjmy z výmenných transakcií
Finančné príjmy	10	4
Ostatné príjmy	46	22
	57	26
Príjmy spolu	364	281
VÝDAVKY
Nástroje pomoci	(3 747 )	(3 585 )
Výdavky vynaložené trustovými fondmi	(595)	(301)
Výdavky na spolufinancovanie	17	(42)
Náklady financovania	7	(8)
Ostatné výdavky	(164)	(162)
Výdavky spolu	(4 482 )	(4 099 )
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROK	(4 118 )	(3 818 )

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

v mil. EUR
	2018	2017
Hospodársky výsledok za rozpočtový rok	(4 118 )	(3 818 )
prevádzkových činností
Zvýšenie kapitálu – príspevky	4 250	3 850
(Zvýšenie)/zníženie príspevkov do trustových fondov	(0)	—
(Zvýšenie)/zníženie predbežného financovania	(317)	(446)
(Zvýšenie)/zníženie pohľadávok z výmenných transakcií a vymáhateľných súm z nevýmenných transakcií	(60)	47
Zvýšenie/(zníženie) finančných záväzkov	(63)	186
Zvýšenie/(zníženie) záväzkov	(309)	15
Zvýšenie/(zníženie) časovo rozlíšených výdavkov a výnosov budúcich období	618	(22)
ČISTÉ PEŇAŽNÉ TOKY	(2)	(188)
Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	(2)	(188)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	550	738
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	548	550

KONOSLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN ČISTÝCH AKTÍV

v mil. EUR
	Kapitál fondu – aktívne ERF (A)	Nevyžiadané finančné prostriedky – aktívne ERF (B)	Vyžiadaný kapitál fondu – aktívne ERF (C) = (A) – (B)	Akumulované rezervy (D)	Vyžiadaný kapitál fondu prenesený z uzavretých ERF (E)	Čisté aktíva spolu (C)+(D)+(E)
ZOSTATOK K 31.12.2016	73 464	31 140	42 323	(43 219 )	2 252	1 357
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(4 050 )	4 050	—	—	4 050
Refundácia členským štátom	(200)		(200)			(200)
Hospodársky výsledok za rok	—	—	—	(3 818 )	—	(3 818 )
ZOSTATOK K 31.12.2017	73 264	27 090	46 173	(47 037 )	2 252	1 389
Zvýšenie kapitálu – príspevky		(4 250 )	4 250			4 250
Hospodársky výsledok za rok			—	(4 118 )		(4 118 )
ZOSTATOK K 31.12.2018	73 264	22 840	50 423	(51 155 )	2 252	1 521

SPRÁVA O FINANČNOM PLNENÍ ERF

ÚVODNÁ POZNÁMKA

1. Predchádzajúce ERF

Keďže šiesty ERF bol uzavretý v roku 2006 a siedmy ERF v roku 2008, tabuľky o plnení týkajúce sa týchto ERF už ročná účtovná závierka neobsahuje. Prehľad plnenia v súvislosti s presunutými zostatkami je vykázaný v rámci deviateho ERF.

Podobne ako v minulých rokoch sa z dôvodu zabezpečenia prehľadnosti predkladanej účtovnej závierky v ďalej uvedených tabuľkách rozlišuje v rámci ôsmeho ERF medzi časťou použitou na základe programovania stanoveného v dohovore z Lomé a časťou použitou na základe programovania stanoveného v Dohode z Cotonou.

V súlade s článkom 1 ods. 2 písm. b) vnútornej dohody uplatňovanej na deviaty ERF sa zostatky a prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená, z predchádzajúcich ERF presunuli do deviateho ERF a počas trvania deviateho ERF boli prideľované ako prostriedky deviateho ERF.

V roku 2018 Komisia zaviedla osobitný postup pre uzavretie zostávajúcich zmlúv v rámci ôsmeho a deviateho ERF. Záverečná správa o finančnom plnení ôsmeho ERF by mala byť k dispozícii do konca roka 2019 (a deviateho ERF do konca roka 2020).

2. 11. ERF

Dohoda o partnerstve AKT-ES podpísaná 23. júna 2000 v Cotonou členskými štátmi Európskeho spoločenstva a africkými, karibskými a tichomorskými štátmi (AKT) nadobudla platnosť 1. apríla 2003. Dohoda z Cotonou bola zmenená dva razy, prvý raz dohodou podpísanou v Luxemburgu 25. júna 2005 a druhý raz dohodou podpísanou v Ouagadougou 22. júna 2010.

Rozhodnutie Rady EÚ 2001/822/ES z 27. novembra 2001 o pridružení zámorských krajín a území (ZKÚ) k Európskej únii (17) nadobudlo účinnosť 2. decembra 2001. Toto rozhodnutie bolo zmenené 19. marca 2007 (rozhodnutím 2007/249/ES (18)).

Vnútorná dohoda o financovaní pomoci Spoločenstva na základe viacročného finančného rámca na obdobie rokov 2014 – 2020 v súlade s revidovanou Dohodou z Cotonou, ktorú prijali zástupcovia vlád členských štátov Európskeho spoločenstva v auguste 2013, nadobudla platnosť v marci 2015.

Podľa Dohody z Cotonou sa tretie obdobie (2014 – 2020) poskytovania pomoci Spoločenstva štátom AKT a ZKÚ financuje z prostriedkov 11. ERF vo výške 30 506 mil. EUR, z toho:

—	29 089 mil. EUR je pridelených štátom AKT v súlade s článkom 1 ods. 2 písm. a) a článkom 2 písm. d) vnútornej dohody, z čoho 27 955 mil. EUR spravuje Európska komisia,

—	364,5 mil. EUR je pridelených ZKÚ v súlade s článkom 1 ods. 2 písm. a) a článkom 3 ods. 1 vnútornej dohody, z čoho 359,5 mil. EUR spravuje Európska komisia,

—	1 052,5 mil. EUR je určených pre Komisiu na financovanie nákladov spojených s programovaním a vynakladaním zdrojov 11. ERF v súlade s článkom 1 ods. 2 písm. a) vnútornej dohody.

Zostávajúce prostriedky vo výkonnostných rezervách, ktoré nemožno mobilizovať, k 31. decembru 2018

Sumy, ktorých viazanosť bola zrušená v rámci projektov deviateho ERF a predchádzajúcich ERF, sa presunú do výkonnostnej rezervy 10. ERF s výnimkou prostriedkov Stabex.

Prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená v rámci projektov 10. ERF, sa presunú do výkonnostnej rezervy 11. ERF.

V priebehu roka 2018 sa všetky prostriedky z predchádzajúcich ERF, ktorých viazanosť bola zrušená, presunuli do príslušných rezerv.

V súlade s článkom 1 ods. 4 vnútornej dohody o 11. ERF a s rozhodnutím Rady (EÚ) 2016/1337 (19) bola suma prostriedkov z 10. ERF, ktorých viazanosť bola zrušená, pridelená na účely doplnenia mierového nástroja pre Afriku na obdobie rokov 2016 – 2018, a to do výšky 491 mil. EUR, resp. do výšky 16 mil. EUR na podporu výdavkov.

v mil. EUR
Disponibilné prostriedky vo výkonnostných rezervách, ktoré nemožno mobilizovať	31.12.2018
Rezervy, ktoré nemožno mobilizovať z prostriedkov, ktorých viazanosť bola zrušená v rámci ôsmeho a deviateho ERF	157
Rezervy, ktoré nemožno mobilizovať z prostriedkov, ktorých viazanosť bola zrušená v rámci 10. ERF	318
Spolu	475

Spolufinancovanie v rámci ERF

V rámci 10. a 11. ERF boli podpísané dohody o presune prostriedkov na spolufinancovanie projektov a pridelené viazané rozpočtové prostriedky vo výške 241,9 mil. EUR, zatiaľ čo platobné rozpočtové prostriedky boli pridelené vo výške prijatej sumy 230,2 mil. EUR.

Stav prostriedkov určených na spolufinancovanie k 31. decembru 2018 je uvedený v tejto tabuľke:

v mil. EUR
	Viazané rozpočtové prostriedky	Platobné rozpočtové prostriedky
Spolufinancovanie – balík finančných prostriedkov A	211,5	200,0
Spolufinancovanie – v rámci AKT	23,3	23,2
Spolufinancovanie – administratívne výdavky	7,1	7,0
	241,9	230,2

V týchto tabuľkách, ktoré sa týkajú súm, o ktorých bolo rozhodnuté, na ktoré bola uzatvorená zmluva a ktoré boli vyplatené, sú uvedené netto údaje.

V prílohe sú uvedené tabuľky, ktoré prezentujú situáciu podľa nástroja.

Tabuľka 1.1

8. ERF

VÝVOJ PROSTRIEDKOV: 31. decembra 2018

ANALÝZA ÚVEROV PODĽA NÁSTROJA

	NÁSTROJ	POČIATOČNÉ PROSTRIEDKY	ZVÝŠENIE/ZNÍŽENIE KUMULATÍVNYCH ZDROJOV K 31. DECEMBRU 2017	ZVÝŠENIE ALEBO ZNÍŽENIE ZDROJOV V ROKU 2018	Poznámky	SÚČASNÝ STAV PROSTRIEDKOV
AKT	Lomé
	Pravidelné príspevky členských štátov	12 967	(3 278 )	(7)		9 683
	Pomoc pre utečencov	120	(20)	—	(20)	100
	Núdzová pomoc (Lomé)	140	(4)			136
	Vysoko zadlžené chudobné krajiny (Lomé)	—	1 060			1 060
	Bonifikácia úrokov	370	(301)			69
	Rizikový kapitál	1 000	15	(3)	(20)	1 012
	Stabex	1 800	(1 077 )			723
	Štrukturálna úprava	1 400	97			1 497
	Sysmin	575	(474)			101
	Indikatívne programy spolu	7 562	(2 608 )	(3)	(20)	4 951
	Využitie príjmu z úrokov	—	35			35
	Cotonou
	Pravidelné príspevky členských štátov	—	650			650
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	417			417
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	233			233
	Úroky a iné príjmy	—	—			—

	MEDZISÚČET AKT	12 967	(2 628 )	(7)		10 333
ZKÚ	Lomé
	Pravidelné príspevky členských štátov	—	46			46
	Bonifikácia úrokov	—	1			1
	Rizikový kapitál	—	6			6
	Stabex	—	1			1
	Sysmin	—	2			2
	Indikatívne programy spolu	—	35			35

	MEDZISÚČET ZKÚ	—	46			46
	8. ERF SPOLU	12 967	(2 582 )	(7)		10 379

Tabuľka 1.2

9. ERF

VÝVOJ PROSTRIEDKOV: 31. decembra 2018

ANALÝZA ÚVEROV PODĽA NÁSTROJA

v mil. EUR
	NÁSTROJ	POČIATOČNÉ PROSTRIEDKY	ZVÝŠENIE/ZNÍŽENIE KUMULATÍVNYCH ZDROJOV K 31. DECEMBRU 2017	ZVÝŠENIE ALEBO ZNÍŽENIE ZDROJOV V ROKU 2018	Poznámky	SÚČASNÝ STAV PROSTRIEDKOV
AKT	Lomé
	Pravidelné príspevky členských štátov	—	669	(22)		668
	Presuny zo 6. ERF – Lomé	—	20	—	(21)	20
	Presuny zo 7. ERF – Lomé	—	649	(22)	(21)	647
	Cotonou
	Pravidelné príspevky členských štátov	8 919	5 549	(36)		14 433
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	5 318	3 306	(16)	(21)	8 608
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	2 108	(898)	(22)	(21)	1 208
	CDE, CTA a parlamentné zhromaždenie	164	(10)			154
	Náklady na implementáciu	125	52			177
	Úroky a iné príjmy	—	63			63
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	300	2 302	(13)	(21)	2 589
	Mierový nástroj	—	354	—	(21)	353
	Prostriedky pridelené regiónom	904	(139)	(5)	(21)	759
	Osobitné prostriedky pre Konžskú demokratickú Kongo	—	105			105
	Osobitné prostriedky pre Južný Sudán	—	267		(23)	267
	Osobitné prostriedky pre Sudán	—	110		(22)	110
	Dobrovoľný príspevok do mierového nástroja	—	39			39
	MEDZISÚČET AKT	8 919	6 219	(38)		15 100
AKT	Lomé
	Pravidelné príspevky členských štátov	—	3			3
	Presuny zo 6. ERF – Lomé	—	—			—
	Presuny zo 7. ERF – Lomé	—	3			3
	Cotonou
	Pravidelné príspevky členských štátov	—	289	(22)		287
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	237	—	(21)	237
ZKÚ	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	4			4
	Prostriedky pridelené regiónom	—	47	(22)	(21)	45
	Štúdie/technická pomoc ZKÚ	—	1			1
	MEDZISÚČET ZKÚ	—	292	(22)		290
	9. ERF SPOLU	8 919	6 511	(40)		15 390

Tabuľka 1.3

10. ERF

VÝVOJ PROSTRIEDKOV: 31. decembra 2018

ANALÝZA ÚVEROV PODĽA NÁSTROJA

	NÁSTROJ	POČIATOČNÉ PROSTRIEDKY	ZVÝŠENIE/ZNÍŽENIE KUMULATÍVNYCH ZDROJOV K 31. DECEMBRU 2017	ZVÝŠENIE ALEBO ZNÍŽENIE ZDROJOV V ROKU 2018	Poznámky	SÚČASNÝ STAV PROSTRIEDKOV
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov	20 896	(87)	(65)		20 744
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	13 100	(177)	(25)	12 922
	Rezerva balíka finančných prostriedkov A	13 500	(13 500 )			—
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	2 004	(4)	(25)	2 000
	Rezerva balíka finančných prostriedkov B	1 800	(1 800 )			—
	Náklady na implementáciu	430	15	—	(25)	445
	Inštitucionálne a podporné výdavky	—	232	(24)	(25)	230
	Úroky a iné príjmy	—	85	(24)	(25)	85
	Rezerva v rámci AKT	2 700	(2 700 )			—
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX	—	—			—
	Rezerva NIP/RIP	683	(683)			—
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	—	86	45	(25)	131
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	—	1 886	(18)	(25)	1 868
	Mierový nástroj	—	1 014	105		1 119
	Prostriedky pridelené regiónom	—	1 956	(14)	(25)	1 942
	Rezerva pre prostriedky pridelené regiónom	1 783	(1 783 )			—
	Spolufinancovanie	—	204	—		204
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	187	—	(26)	187
	Náklady na implementáciu	—	5	—	(26)	5
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	—	12		(26)	12
	Mierový nástroj	—	1		(26)	1
	MEDZISÚČET AKT	20 896	117	(65)		20 948
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov	—	275	—		275
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	192	(25)	(25)	190
	Rezerva balíka finančných prostriedkov A	—	—			—
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	15			15
	Rezerva balíka finančných prostriedkov B	—	—			—
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX	—	—			—
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	—	23	2	(25)	25
	Prostriedky pridelené regiónom	—	40			40
ZKÚ	Rezerva pre prostriedky pridelené regiónom	—	—			—
	Štúdie/technická pomoc ZKÚ	—	5			5
	MEDZISÚČET ZKÚ	—	275	—		275
	10. ERF SPOLU	20 896	392	(65)		21 223

Tabuľka 1.4

11. ERF

VÝVOJ PROSTRIEDKOV: 31. decembra 2018

ANALÝZA ÚVEROV PODĽA NÁSTROJA

v mil. EUR
	NÁSTROJ	POČIATOČNÉ PROSTRIEDKY	ZVÝŠENIE/ZNÍŽENIE KUMULATÍVNYCH ZDROJOV K 31. DECEMBRU 2017	ZVÝŠENIE ALEBO ZNÍŽENIE ZDROJOV V ROKU 2018	Poznámky	SÚČASNÝ STAV PROSTRIEDKOV
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov	29 008	224	110		29 342
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	15 540	(121)		15 419
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	715	2		717
	Rezerva balíka finančných prostriedkov B	—	—			—
	Náklady na implementáciu	1 053	—			1 053
	Inštitucionálne a podporné výdavky	—	246			246
	Úroky a iné príjmy	—	16	—		16
	Rezerva v rámci AKT	3 590	(3 497 )	(24)		69
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX	—	—			—
	Rezerva NIP/RIP	24 365	(22 014 )	(1 080 )		1 270
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	—	201	110	(27)	311
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	—	2 251	449		2 700
	Mierový nástroj	—	1 000			1 000
	Prostriedky pridelené regiónom	—	5 766	775		6 541
	Spolufinancovanie	—	24	13		38
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	22	1		23
	Náklady na implementáciu	—	1	1		2
	Mierový nástroj	—	1	10		11
	Prostriedky pridelené regiónom	—	—	2		2
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov	—	1			1
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	1			1
	MEDZISÚČET AKT	29 008	249			29 381
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov	—	358	(9)		350
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	183	13		196
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	—	8		8
	Rezerva NIP/RIP	—	165	(116)		49
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	—	5	2	(27)	7
ZKÚ	Prostriedky pridelené regiónom	—	1	80		81
	Štúdie/technická pomoc ZKÚ	—	5	4		9
	Spolufinancovanie	—	—			—
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	—			—
	Spolufinancovanie	—	—			—
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	—			—
	MEDZISÚČET ZKÚ	—	358			350
	Pravidelné príspevky členských štátov	—	6	11		17
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—	6	4		10
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	—	—	7		7
	MEDZISÚČET:	—	6			17
	11. ERF SPOLU	29 008	614	126		29 747

Tabuľka 2.1

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2018

SPRÁVA O POKROKU

		v mil. EUR
	ERF	PRIDELENÉ PROSTRIEDKY
	ERF	8	9	10	11	SPOLU
Lomé	Ostatné príjmy	35				35
	Indikatívne programy spolu	4 986				4 986
	Neprogramovateľná pomoc spolu	4 707				4 707
	Presuny z iných fondov		671			671
	MEDZISÚČET: PRAVIDELNÉ PRÍSPEVKY ČLENSKÝCH ŠTÁTOV	9 728	671			10 399
Cotonou	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	417	8 845	13 113	15 625	38 000
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	233	1 213	2 015	732	4 193
	Preklenovací nástroj				—	—
	CDE, CTA a parlamentné zhromaždenie		154			154
	Rezerva pre krajiny			—	—	—
	Náklady na implementáciu a príjmy z úrokov	—	240	535	1 077	1 853
	Prostriedky pridelené v rámci AKT		2 942	3 218	3 946	10 106
	Rezerva v rámci AKT			—	69	69
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX			—	—	—
	Rezerva NIP/RIP			—	1 320	1 320
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať			156	318	475
	Prostriedky pridelené regiónom		804	1 982	6 622	9 408
	Rezerva pre prostriedky pridelené regiónom			—		—
	Osobitné prostriedky pre Konžskú demokratickú Kongo		105			105
	Osobitné prostriedky pre Južný Sudán		267			267
	Osobitné prostriedky pre Sudán		110			110
	Dobrovoľný príspevok do mierového nástroja		39			39
	MEDZISÚČET: PRAVIDELNÉ PRÍSPEVKY ČLENSKÝCH ŠTÁTOV	650	14 719	21 019	29 709	66 097
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom				1	1
	MEDZISÚČET: VNÚTORNÁ DOHODA EK NA ÚROVNI ÚTVAROV				1	1
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom			187	23	210
	Náklady na implementáciu a príjmy z úrokov			5	2	7
	Prostriedky pridelené v rámci AKT			12	11	23
	Prostriedky pridelené regiónom				2	2
	MEDZISÚČET: SPOLUFINANCOVANIE			204	38	242
	SPOLU	10 379	15 390	21 223	29 747	76 739

	ERF	Celkový súhrn		Kumulatívne údaje	Ročné údaje
	ERF	K 31.12.2018	% pridelených prostriedkov	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Rozhodnutia	8	10 377	100 %	10 786	(42)	(45)	(60)	(64)	(98)	(63)	(12)	(13)	(9)	(4)
	9	15 357	100 %	16 633	(54)	(116)	(9)	(297)	(72)	(381)	(170)	(104)	(38)	(33)
	10	20 905	99 %	4 766	3 501	2 349	3 118	3 524	4 131	(95)	(156)	(80)	(5)	(147)
	11	23 359	79 %							1 160	5 372	6 688	5 807	4 332
Spolu		69 998		32 185	3 405	2 187	3 049	3 163	3 961	621	5 034	6 491	5 754	4 147
Pridelené prostriedky	8	10 375	100 %	10 541	(42)	8	(13)	(46)	(11)	(37)	(16)	(6)	(3)	—
Pridelené prostriedky	9	15 305	99 %	14 209	997	476	9	(187)	(96)	(1)	(52)	(46)	(20)	16
	10	20 361	96 %	130	3 184	2 820	2 514	3 460	3 457	2 687	783	541	550	236
	11	18 140	61 %							731	3 293	3 745	5 684	4 687
Spolu		64 182		24 881	4 140	3 304	2 509	3 226	3 350	3 380	4 008	4 234	6 211	4 940
Platby	8	10 375	100 %	9 930	152	158	90	15	18	16	(3)	—	(1)	—
	9	15 187	99 %	10 011	1 806	1 304	906	539	231	145	43	68	111	23
	10	18 829	89 %	90	1 111	1 772	1 879	2 655	2 718	2 760	2 024	1 466	1 277	1 076
	11	9 175	31 %							595	1 024	1 816	2 770	2 970
Spolu		53 566		20 031	3 069	3 233	2 874	3 209	2 967	3 516	3 088	3 350	4 158	4 069
* Záporné čísla predstavujú prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená.

Tabuľka 2.2

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2018

DRUH POMOCI

v mil. EUR
		ERF
		8	%	9	%	10	%	11	%	SPOLU	%
		8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
Lomé	Ostatné príjmy
	Rozpočtové prostriedky	35								35
	Rozhodnutia	35	100 %							35	100 %
	Pridelené prostriedky	35	100 %							35	100 %
	Platby	35	100 %							35	100 %
	Indikatívne programy spolu
	Rozpočtové prostriedky	4 986								4 986
	Rozhodnutia	4 986	100 %							4 986	100 %
	Pridelené prostriedky	4 986	100 %							4 986	100 %
	Platby	4 985	100 %							4 985	100 %
	Neprogramovateľná pomoc spolu
	Rozpočtové prostriedky	4 707								4 707
	Rozhodnutia	4 706	100 %							4 706	100 %
	Pridelené prostriedky	4 706	100 %							4 706	100 %
	Platby	4 706	100 %							4 706	100 %
	Presuny z iných fondov
	Rozpočtové prostriedky			671						671
	Rozhodnutia			671	100 %					671	100 %
	Pridelené prostriedky			671	100 %					671	100 %
	Platby			670	100 %					670	100 %
	Pravidelné príspevky členských štátov

Cotonou	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom
	Rozpočtové prostriedky	417		8 845		13 113		15 625		38 000
	Rozhodnutia	417	100 %	8 837	100 %	13 009	99 %	12 822	82 %	35 085	92 %
	Pridelené prostriedky	417	100 %	8 825	100 %	12 663	97 %	9 387	60 %	31 292	82 %
	Platby	417	100 %	8 799	99 %	11 712	89 %	4 549	29 %	25 478	67 %
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom
	Rozpočtové prostriedky	233		1 213		2 015		732		4 193
	Rozhodnutia	233	100 %	1 213	100 %	2 010	100 %	707	97 %	4 162	99 %
	Pridelené prostriedky	231	99 %	1 209	100 %	1 990	99 %	704	96 %	4 134	99 %
	Platby	231	99 %	1 203	99 %	1 952	97 %	607	83 %	3 992	95 %
Cotonou	Preklenovací nástroj
	Rozpočtové prostriedky							—		—
	Rozhodnutia
	Pridelené prostriedky
	Platby
	CDE, CTA a parlamentné zhromaždenie
	Rozpočtové prostriedky			154						154
	Rozhodnutia			154	100 %					154	100 %
	Pridelené prostriedky			154	100 %					154	100 %
	Platby			154	100 %					154	100 %
	Náklady na implementáciu a príjmy z úrokov
	Rozpočtové prostriedky	—		240		535		1 077		1 853
	Rozhodnutia			240	100 %	510	95 %	715	66 %	1 464	79 %
	Pridelené prostriedky			240	100 %	508	95 %	658	61 %	1 405	76 %
	Platby			240	100 %	507	95 %	613	57 %	1 359	73 %
	Prostriedky pridelené v rámci AKT
	Rozpočtové prostriedky			2 942		3 218		3 946		10 106
	Rozhodnutia			2 940	100 %	3 212	100 %	3 249	82 %	9 401	93 %
	Pridelené prostriedky			2 931	100 %	3 151	98 %	2 391	61 %	8 473	84 %
	Platby			2 922	99 %	2 916	91 %	1 843	47 %	7 681	76 %
	Prostriedky pridelené regiónom
	Rozpočtové prostriedky			804		1 982		6 622		9 408
	Rozhodnutia			801	100 %	1 965	99 %	5 840	88 %	8 605	91 %
	Pridelené prostriedky			789	98 %	1 855	94 %	4 977	75 %	7 622	81 %
	Platby			773	96 %	1 587	80 %	1 561	24 %	3 921	42 %
	Osobitné prostriedky pre Konžskú demokratickú Kongo
	Rozpočtové prostriedky			105						105
	Rozhodnutia			105	100 %					105	100 %
	Pridelené prostriedky			105	100 %					105	100 %
	Platby			105	100 %					105	100 %
	Osobitné prostriedky pre Južný Sudán
	Rozpočtové prostriedky			267						267
	Rozhodnutia			266	100 %					266	100 %
	Pridelené prostriedky			253	95 %					253	95 %
	Platby			200	75 %					200	75 %
Cotonou	Osobitné prostriedky pre Sudán
	Rozpočtové prostriedky			110						110
	Rozhodnutia			107	97 %					107	97 %
	Pridelené prostriedky			105	95 %					105	95 %
	Platby			97	88 %					97	88 %
	Dobrovoľný príspevok do mierového nástroja
	Rozpočtové prostriedky			39						39
	Rozhodnutia			24	62 %					24	62 %
	Pridelené prostriedky			24	62 %					24	62 %
	Platby			24	62 %					24	62 %
	Pravidelné príspevky členských štátov
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom
	Rozpočtové prostriedky					187		23		210
	Rozhodnutia					183	98 %	20	89 %	203	97 %
	Pridelené prostriedky					179	95 %	20	89 %	199	95 %
	Platby					143	76 %	1	5 %	144	69 %
	Náklady na implementáciu a príjmy z úrokov
	Rozpočtové prostriedky					5		2		7
	Rozhodnutia					5	100 %	1	70 %	7	92 %
	Pridelené prostriedky					3	62 %			3	46 %
	Platby					2	40 %			2	29 %
	Prostriedky pridelené v rámci AKT
	Rozpočtové prostriedky					12		11		23
	Rozhodnutia					11	92 %	2	16 %	13	56 %
	Pridelené prostriedky					11	91 %	2	16 %	13	55 %
	Platby					11	89 %	1	11 %	12	52 %
	Prostriedky pridelené regiónom
	Rozpočtové prostriedky							2		2
	Rozhodnutia							2	100 %	2	100 %
	Pridelené prostriedky							2	100 %	2	100 %
	Platby
	Spolufinancovanie
Cotonou	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom
	Rozpočtové prostriedky							1		1
	Rozhodnutia							1	71 %	1	71 %
	Pridelené prostriedky							1	71 %	1	71 %
	Platby							1	52 %	1	52 %
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov

	Rozpočtové prostriedky	8	%	9	%	10	%	11	%	SPOLU	%
	Rozpočtové prostriedky	8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
Cotonou	Rezerva pre krajiny					—		—		—
	Rezerva v rámci AKT					—		69		69
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX					—		—		—
	Rezerva NIP/RIP					—		1 320		1 320
	Rezerva pre prostriedky pridelené regiónom					—				—
	Rezervy, ktoré možno mobilizovať
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať					156		318		475
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
		8	%	9	%	10	%	11	%	SPOLU	%
		8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
	Rozpočtové prostriedky	10 379		15 390		21 223		29 747		76 739
	Rozhodnutia	10 377	100 %	15 357	100 %	20 905	99 %	23 359	79 %	69 998	91 %
	Pridelené prostriedky	10 375	100 %	15 305	99 %	20 361	96 %	18 140	61 %	64 182	84 %
	Platby	10 375	100 %	15 187	99 %	18 829	89 %	9 175	31 %	53 566	70 %
	SPOLU: VŠETKY PRIDELENÉ PROSTRIEDKY

Tabuľka 2.3

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2018

DRUH POMOCI

AKT + ZKÚ – 8. ERF

v mil. EUR
		PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
		PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov
	Lomé
	Využitie príjmu z úrokov	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	MEDZISÚČET: OSTATNÉ PRÍJMY	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	Indikatívne programy spolu	4 951	4 951	(1)	100 %	4 950	—	100 %	4 950	—	100 %
	MEDZISÚČET: INDIKATÍVNE PROGRAMY SPOLU	4 951	4 951	(1)	100 %	4 950	—	100 %	4 950	—	100 %
	Pomoc pre utečencov	100	100		100 %	100		100 %	100		100 %
	Núdzová pomoc (Lomé)	136	136		100 %	136		100 %	136		100 %
	Vysoko zadlžené chudobné krajiny (Lomé)	1 060	1 060		100 %	1 060		100 %	1 060		100 %
	Bonifikácia úrokov	69	69		100 %	68		100 %	68		100 %
	Rizikový kapitál	1 012	1 012	(3)	100 %	1 012		100 %	1 012		100 %
	Stabex	723	723	—	100 %	722		100 %	722		100 %
	Štrukturálna úprava	1 497	1 497	—	100 %	1 497		100 %	1 497		100 %
	Sysmin	101	101		100 %	101		100 %	101		100 %
	MEDZISÚČET: NEPROGRAMOVATEĽNÁ POMOC SPOLU	4 697	4 696	(3)	100 %	4 695		100 %	4 695		100 %
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov
	Cotonou
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	417	417		100 %	417		100 %	417		100 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	417	417		100 %	417		100 %	417		100 %
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	233
	Kompenzácia príjmov z vývozu		233	—		231	—	99 %	231	—	100 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	233	233	—	100 %	231	—	99 %	231	—	100 %
	Úroky a iné príjmy	—
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	—
	AKT SPOLU (A)	10 333	10 332	(4)	100 %	10 330	—	100 %	10 329	—	100 %
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov
	Lomé
	Indikatívne programy spolu	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	MEDZISÚČET: INDIKATÍVNE PROGRAMY SPOLU	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	Bonifikácia úrokov	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Rizikový kapitál	6	6		100 %	6		100 %	6		100 %
	Stabex	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Sysmin	2	2		100 %	2		100 %	2		100 %
	MEDZISÚČET: NEPROGRAMOVATEĽNÁ POMOC SPOLU	10	10		100 %	10		100 %	10		100 %
	ZKÚ SPOLU	46	46		100 %	46		100 %	46		100 %
	SPOLU: AKT + ZKÚ (A + B)	10 379	10 377	(4)	100 %	10 375	—	100 %	10 375	—	100 %

Tabuľka 2.4

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2018

DRUH POMOCI

AKT + ZKÚ – 9. ERF

v mil. EUR
		PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
		PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov
	Lomé
	Presuny zo 6. ERF – Lomé	20	20	—	100 %	20		100 %	20		100 %
	Presuny zo 7. ERF – Lomé	647	647	—	100 %	647		100 %	647		100 %
	MEDZISÚČET: PRESUNY Z INÝCH FONDOV	668	668	—	100 %	668		100 %	667		100 %
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov
	Cotonou
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	8 608	8 600	(15)	100 %	8 590	(9)	100 %	8 565	(1)	100 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	8 608	8 600	(15)	100 %	8 590	(9)	100 %	8 565	(1)	100 %
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	1 208
	Kompenzácia príjmov z vývozu		148	—		148	—	100 %	148		100 %
	Núdzová pomoc		1 049	—		1 045	—	100 %	1 040	—	99 %
	Vysoko zadlžené chudobné krajiny		11			11		100 %	11		100 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	1 208	1 208	—	100 %	1 204	—	100 %	1 198	—	100 %
	CDE, CTA a parlamentné zhromaždenie	154	154		100 %	154		100 %	154		100 %
	MEDZISÚČET: CDE, CTA A PARLAMENTNÉ ZHROMAŽDENIE	154	154		100 %	154		100 %	154		100 %
Cotonou	Náklady na implementáciu	177	177	(1)	100 %	177	—	100 %	177		100 %
	Úroky a iné príjmy	63	63		100 %	63		100 %	63		100 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	240	239	(1)	100 %	239	—	100 %	239		100 %
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	2 589	2 586	(9)	100 %	2 577	(7)	100 %	2 568	1	100 %
	Mierový nástroj	353	353	—	100 %	353		100 %	353		100 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	2 942	2 940	(9)	100 %	2 931	(7)	100 %	2 922	1	100 %
	Prostriedky pridelené regiónom	759	756	(7)	100 %	745	(2)	99 %	729	(1)	98 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	759	756	(7)	100 %	745	(2)	99 %	729	(1)	98 %
	Osobitné prostriedky pre Konžskú demokratickú Kongo	105	105		100 %	105		100 %	105		100 %
	MEDZISÚČET: OSOBITNÉ PROSTRIEDKY PRE KONŽSKÚ DEMOKRATICKÚ KONGO	105	105		100 %	105		100 %	105		100 %
	Osobitné prostriedky pre Južný Sudán	267	266	—	100 %	253	35	95 %	200	16	79 %
	MEDZISÚČET: OSOBITNÉ PROSTRIEDKY PRE JUŽNÝ SUDÁN	267	266	—	100 %	253	35	95 %	200	16	79 %
	Osobitné prostriedky pre Sudán	110	107	(1)	97 %	105	—	98 %	97	8	93 %
	MEDZISÚČET: OSOBITNÉ PROSTRIEDKY PRE SUDÁN	110	107	(1)	97 %	105	—	98 %	97	8	93 %
	Dobrovoľný príspevok do mierového nástroja	39	24		62 %	24		100 %	24		100 %
	MEDZISÚČET: DOBROVOĽNÝ PRÍSPEVOK DO MIEROVÉHO NÁSTROJA	39	24		62 %	24		100 %	24		100 %
	SPOLU: AKT (A)	15 100	15 067	(33)	100 %	15 018	17	100 %	14 900	23	99 %
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov
	Lomé
	Presuny zo 6. ERF – Lomé	—	—		100 %	—		100 %	—		100 %
	Presuny zo 7. ERF – Lomé	3	3		100 %	3		100 %	3		100 %
	MEDZISÚČET: PRESUNY Z INÝCH FONDOV	3	3		100 %	3		100 %	3		100 %
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov
	Cotonou
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	237	237		100 %	235		99 %	235		100 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	237	237		100 %	235		99 %	235		100 %
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	4
	Núdzová pomoc		4			4		100 %	4		100 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	4	4		100 %	4		100 %	4		100 %
	Štúdie/technická pomoc ZKÚ	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Prostriedky pridelené regiónom	45	45	—	100 %	45	—	99 %	45	—	100 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	45	45	—	100 %	45	—	99 %	45	—	100 %
	SPOLU: ZKÚ	290	290	—	100 %	288	—	99 %	288	—	100 %
	SPOLU: AKT + ZKÚ (A + B)	15 390	15 357	(33)	100 %	15 305	16	100 %	15 187	23	99 %

Tabuľka 2.5

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2018

DRUH POMOCI

AKT + ZKÚ – 10. ERF

v mil. EUR
		PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
		PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	12 922	12 820	(201)	99 %	12 482	5	97 %	11 568	586	93 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	12 922	12 820	(201)	99 %	12 482	5	97 %	11 568		586
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	2 000
	Kompenzácia príjmov z vývozu		203	(1)		200	2	99 %	190		8
	Núdzová pomoc		840	(4)		831	(5)	99 %	813		23
	Vysoko zadlžené chudobné krajiny		49	—		49	—	100 %	49
	Iné neočakávané udalosti s vplyvom na rozpočet		904	(1)		896	(1)	99 %	886		4
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	2 000	1 995	(6)	100 %	1 976	(4)	99 %	1 938		34
	Náklady na implementáciu	445	436	4	98 %	436	5	100 %	435		6
	Úroky a iné príjmy	85	68	—	80 %	67	—	98 %	67		—
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	530	504	4	95 %	503	5	100 %	502		6
	Inštitucionálne a podporné výdavky	230	229	(3)	99 %	229	(1)	100 %	209		(2)
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	1 868	1 864	(18)	100 %	1 823	(4)	98 %	1 683		73
	Mierový nástroj	1 119	1 119	105	100 %	1 099	227	98 %	1 023		209
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	3 218	3 212	85	100 %	3 151	221	98 %	2 916		280
AKT	Prostriedky pridelené regiónom	1 942	1 926	(24)	99 %	1 818	(8)	94 %	1 555		144
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	1 942	1 926	(24)	99 %	1 818	(8)	94 %	1 555		144
	Spolufinancovanie
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	187	183	(1)	98 %	179	—	97 %	143		12
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	187	183	(1)	98 %	179	—	97 %	143		12
	Náklady na implementáciu	5	5	1	100 %	3	1	62 %	2		1
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	5	5	1	100 %	3	1	62 %	2		1
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	12	11	(1)	92 %	10	—	99 %	10		—
	Mierový nástroj	1	1		100 %	1		99 %	1
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	12	11	(1)	92 %	11	—	99 %	11		—
	Rezervy, ktoré možno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva balíka finančných prostriedkov A	—
	Rezerva balíka finančných prostriedkov B	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE KRAJINY	—
	Rezerva v rámci AKT	—
	MEDZISÚČET: REZERVA V RÁMCI AKT	—
AKT	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM – BALÍK FIN. PROSTRIEDKOV A STABEX	—
	Rezerva NIP/RIP	—
	MEDZISÚČET: REZERVA NIP/RIP	—
	Rezerva pre prostriedky pridelené regiónom	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	—
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	131
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	131
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	190	189	(2)	99 %	182	17	96 %	144	13	79 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	190	189	(2)	99 %	182	17	96 %	144		13
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	15
	Núdzová pomoc		9	—		8	—	99 %	8		—
	Iné neočakávané udalosti s vplyvom na rozpočet		6			6		100 %	6
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	15	15	—	98 %	14	—	99 %	14		—
	Štúdie/technická pomoc ZKÚ	5	5	—	100 %	5	—	98 %	5		—
100 %	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	5	5	—	100 %	5	—	98 %	5		—
	Prostriedky pridelené regiónom	40	39	(1)	98 %	37	(1)	95 %	32		—
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	40	39	(1)	98 %	37	(1)	95 %	32		—
	Rezervy, ktoré možno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva balíka finančných prostriedkov A	—
	Rezerva balíka finančných prostriedkov B	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE KRAJINY	—
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM – BALÍK FIN. PROSTRIEDKOV A STABEX	—
	Rezerva pre prostriedky pridelené regiónom	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	—
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	25
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	25
	SPOLU: AKT + ZKÚ (VRÁTANE REZERV) (A+B)	21 223	20 905	(147)	99 %	20 361	236	97 %	18 829	1 076	92 %

Tabuľka 2.6

KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ERF K 31. DECEMBRU 2018

DRUH POMOCI

AKT + ZKÚ – 11. ERF

v mil. EUR
		PROSTRIEDKY	ROZHODNUTIA			PRIDELENÉ PROSTRIEDKY			PLATBY
		PROSTRIEDKY	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%	SÚHRNNE	ZA ROK	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
AKT	Pravidelné príspevky členských štátov
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	15 419	12 634	1 743	82 %	9 202	2 346	73 %	4 467	1 536	49 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	15 419	12 634	1 743	82 %	9 202	2 346	73 %	4 467		1 536
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	717
	Núdzová pomoc		592	2		589	10	99 %	493		50
	Iné neočakávané udalosti s vplyvom na rozpočet		109			109	—	100 %	109		80
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	717	701	2	98 %	698	10	100 %	601		130
	Preklenovací nástroj	—
	MEDZISÚČET: PREKLENOVACÍ NÁSTROJ	—
	Náklady na implementáciu	1 053	700	162	67 %	646	157	92 %	603		148
	Úroky a iné príjmy	16	10	—	59 %	7	1	71 %	6		—
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	1 069	710	162	66 %	653	157	92 %	609		148
	Inštitucionálne a podporné výdavky	246	133	27	54 %	98	7	74 %	85		16
	Iné prostriedky pridelené v rámci AKT	2 700	2 116	871	78 %	1 347	537	64 %	899		408
	Mierový nástroj	1 000	1 000	6	100 %	946	61	95 %	859		54
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	3 946	3 249	905	82 %	2 391	604	74 %	1 843		478
	Prostriedky pridelené regiónom	6 541	5 803	1 381	89 %	4 940	1 426	85 %	1 554		610
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	6 541	5 803	1 381	89 %	4 940	1 426	85 %	1 554		610
AKT	Spolufinancovanie
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	23	20		89 %	20	—	100 %	1		1
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	23	20		89 %	20	—	100 %	1		1
	Náklady na implementáciu	2	1	1	70 %
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	2	1	1	70 %
	Mierový nástroj	11	2	1	16 %	2	1	100 %	1
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ V RÁMCI AKT	11	2	1	16 %	2	1	100 %	1
	Prostriedky pridelené regiónom	2	2	2	100 %	2	2	100 %
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	2	2	2	100 %	2	2	100 %
	Rezervy, ktoré možno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva balíka finančných prostriedkov B	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE KRAJINY	—
	Rezerva v rámci AKT	69
	MEDZISÚČET: REZERVA V RÁMCI AKT	69
	Rezerva pre prostriedky pridelené štátom – balík fin. prostriedkov A STABEX	—
	MEDZISÚČET: REZERVA PRE PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM – BALÍK FIN. PROSTRIEDKOV A STABEX	—
	Rezerva NIP/RIP	1 270
	MEDZISÚČET: REZERVA NIP/RIP	1 270
AKT	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	311
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	311
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov
	Rezervy
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	1	1		71 %	1		100 %	1
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	1	1		71 %	1		100 %	1
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	196	183	92	93 %	179	97	98 %	76	50	43 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	196	183	92	93 %	179	97	98 %	76		50
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	8
	Núdzová pomoc		3	3		3	3	100 %	2		2
	Iné neočakávané udalosti s vplyvom na rozpočet		3	3		3	3	100 %	3		3
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	8	6	6	75 %	6	6	100 %	5		5
	Preklenovací nástroj	—
	MEDZISÚČET: PREKLENOVACÍ NÁSTROJ	—
	Štúdie/technická pomoc ZKÚ	9	5	—	60 %	5	1	90 %	3		1
	MEDZISÚČET: NÁKLADY NA IMPLEMENTÁCIU A PRÍJMY Z ÚROKOV	9	5	—	60 %	5	1	90 %	3		1
ZKÚ	Prostriedky pridelené regiónom	81	37	37	46 %	37	37	99 %	7		7
	MEDZISÚČET: PROSTRIEDKY PRIDELENÉ REGIÓNOM	81	37	37	46 %	37	37	99 %	7		7
	Spolufinancovanie
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	—
	Rezervy, ktoré možno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva NIP/RIP	49
	MEDZISÚČET: REZERVA NIP/RIP	49
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať
	Rezervy
	Rezerva, ktorú nemožno mobilizovať	7
	MEDZISÚČET: REZERVA, KTORÚ NEMOŽNO MOBILIZOVAŤ	7
	Vnútorná dohoda EK na úrovni útvarov
	Rezervy
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	—
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	—
ZKÚ	Pravidelné príspevky členských štátov
	Pridelené prostriedky
	Balík finančných prostriedkov A – prostriedky pridelené štátom	10	6		60 %	6	—	98 %	6	4	98 %
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV A – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	10	6		60 %	6	—	98 %	6		4
	Balík finančných prostriedkov B – prostriedky pridelené štátom	7
	MEDZISÚČET: BALÍK FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV B – PROSTRIEDKY PRIDELENÉ ŠTÁTOM	7
	SPOLU: AKT + ZKÚ (VRÁTANE REZERV) (A+B)	29 747	23 359	4 332	79 %	18 140	4 687	78 %	9 175	2 970	51 %

VÝROČNÁ SPRÁVA O PLNENÍ – PROSTRIEDKY SPRAVOVANÉ EURÓPSKOU INVESTIČNOU BANKOU

EURÓPSKA INVESTIČNÁ BANKA

CA/521/19

14. marca 2019

Dokument 19/092

SPRÁVNA RADA

INVESTIČNÝ NÁSTROJ

FINANČNÉ VÝKAZY

K 31. DECEMBRU 2018

—	Výkaz finančnej pozície

—	Výkaz ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu

—	Výkaz zmien v prostriedkoch prispievateľov

—	Výkaz peňažných tokov

—	Poznámky k finančným výkazom

VÝKAZ FINANČNEJ POZÍCIE

K 31. DECEMBRU 2018

v tis. EUR
	Poznámky	31.12.2018	31.12.2017
AKTÍVA
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	5	573 708	549 101
Pohľadávky voči príspevkom	9/17	100 000	150 000
Pokladničné finančné aktíva	10	335 140	144 382
Derivátové finančné nástroje	6	9 873	12 521
Úvery a zálohové platby	7	1 540 991	1 666 725
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	8	567 292	497 539
Iné aktíva	11	171	4 385
Aktíva spolu		3 127 175	3 024 653
ZÁVÄZKY A PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽOV
ZÁVÄZKY
Derivátové finančné nástroje	6	8 493	1 153
Výnosy budúcich období	12	33 764	25 802
Rezervy na vydané záruky	13	793	484
Rezervy na úverové prísľuby	14	23 822	—
Sumy dlžné tretím stranám	15	143 813	157 285
Ostatné záväzky	16	2 493	2 462
Záväzky spolu		213 178	187 186
PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽOV
Vyžiadané príspevky od členských štátov do nástroja	17	2 697 000	2 517 000
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (IAS 39)		—	125 816
Nerozdelené zisky		216 997	194 651
Prostriedky prispievateľov spolu		2 913 997	2 837 467
Záväzky a prostriedky prispievateľov spolu		3 127 175	3 024 653

VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÝCH ZLOŽIEK ÚPLNÉHO PRÍJMU

ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2018

v tis. EUR
	Poznámky	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	Poznámky	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Úroky a podobné príjmy	19	96 730	101 406
Úroky a podobné výdavky	19	‒2 539	‒2 671
Čisté úroky a podobné príjmy		94 191	98 735
Príjem z poplatkov a provízií	20	284	210
Výdavky na poplatky a provízie	20	-106	-60
Čistý príjem z poplatkov a provízií		178	150
Zmena reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov		‒9 987	29 637
Čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom (AFS za rok 2017)	21	‒10 179	2 711
Čistý výsledok úverov a zálohových platieb v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)	21	-702	—
Čisté kurzové straty		‒32 436	‒38 165
Čistý výsledok z finančných operácií		‒53 304	‒5 817
Zmena v znížení hodnoty úverov a zálohových platieb, po odúčtovaní	7	‒22 771	‒10 721
Zmena v rezervách na záruky	13	-485	-65
Zmena v rezervách na úverové prísľuby	14	‒19 612	—
Zníženie hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj (IAS 39)	8	—	‒22 024
Všeobecné administratívne výdavky	22	‒47 799	‒45 105
(Strata)/zisk za rok		‒49 602	15 153
Iné zložky úplného príjmu:
Položky, ktoré sa znovuzatriedia alebo ktoré možno znovuzatriediť ako zisk alebo stratu:
Finančné aktíva k dispozícii na predaj – Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (IAS 39)	8
1. Čistá zmena reálnej hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj		—	‒31 034
2. Čistá suma prenesená do zisku alebo straty		—	13 966
Finančné aktíva k dispozícii na predaj spolu		—	‒17 068
Iné zložky úplného príjmu spolu (strata)		—	‒17 068
Ostatné súčasti úplného výsledku za rok (strata)		‒49 602	‒1 915
(1) Za rok končiaci sa 31. decembra 2018 zahŕňajú úroky a podobné príjmy 96,7 mil. EUR vypočítané z aktív v umorovacej cene metódou efektívnej úrokovej sadzby.

VÝKAZ ZMIEN V PROSTRIEDKOCH PRISPIEVATEĽOV

ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2018

v tis. EUR
		Vyžiadaný príspevok	Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou (*2)	Nerozdelené zisky (*2)	Spolu
K 1. januára 2018	Poznámky	2 517 000	—	266 599	2 783 599
Príspevky členských štátov vyžiadané v priebehu roka	17	180 000	—	—	180 000
Strata za rok 2018		—	—	‒49 602	‒49 602
Zmeny v prostriedkoch prispievateľov		180 000	—	‒49 602	130 398
K 31. decembra 2018		2 697 000	—	216 997	2 913 997

		Vyžiadaný príspevok	Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou	Nerozdelené zisky	Spolu
K 1. januáru 2017		2 377 000	142 884	179 498	2 699 382
Príspevky členských štátov vyžiadané v priebehu roka	17	140 000	—	—	140 000
Zisk za rok 2017		—	—	15 153	15 153
Iné zložky úplného príjmu za rok spolu (*2)		—	‒17 068	—	‒17 068
Zmeny v prostriedkoch prispievateľov		140 000	‒17 068	15 153	138 085
K 31. decembru 2017		2 517 000	125 816	194 651	2 837 467

VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV

ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2018

v tis. EUR
	Poznámky	Od 1.1.2018 do 31.12.2018	Od 1.1.2017 do 31.12.2017
PREVÁDZKOVÉ ČINNOSTI
(Strata)/zisk za rozpočtový rok		‒49 602	15 153
Úpravy
Zníženie hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj (IAS 39)	8	—	22 024
Čistý výsledok v reálnej hodnote z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom		20 665	—
Zmena v znížení hodnoty úverov a zálohových platieb, po odúčtovaní	7	22 771	10 721
Čistý výsledok úverov a zálohových platieb v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)		702	—
Zmena vzniknutého úroku a umorovacia cena pri úveroch a zálohových platbách	7	‒1 833	‒1 198
Čistá zmena v rezervách na vydané záruky	13	309	-141
Čistá zmena v rezervách na úverové prísľuby		19 666	—
Zmena vzniknutého úroku a umorovacia cena pri pokladničných finančných aktívach	10	‒1 645	-398
Zmena výnosov budúcich období		7 962	-481
Vplyv zmien výmenných kurzov na úvery	7	‒44 927	168 304
Vplyv zmien výmenných kurzov na akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom		‒17 300	‒1 655
Vplyv zmien výmenných kurzov na hotovosť na účtoch		2 561	‒6 473
Strata z prevádzkovej činnosti pred zmenami v prevádzkových aktívach a záväzkoch		‒40 671	205 856
Vyplácanie úverov	7	‒259 214	‒368 662
Splácanie úverov	7	354 855	253 486
Zmena vzniknutého úroku z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	5	-178	63
Zmeny reálnej hodnoty derivátov		9 987	‒29 637
(Pokles) v pokladničných finančných aktívach	10	-2 219 062	-1 084 149
Splatnosť pokladničných finančných aktív	10	2 026 659	1 109 563
(Pokles) v akciách a iných cenných papieroch s premenlivým výnosom	8	‒95 434	‒62 660
Splátky/predaj akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom		32 802	44 568
(Zvýšenie) ostatných aktív		‒4 214	‒4 040
(Zníženie)/zvýšenie ostatných záväzkov		31	-84
Zvýšenie súm splatných Európskej investičnej banke		2 168	2 202
Čisté peňažné toky v prevádzkových činnostiach/z prevádzkových činností		‒192 271	66 506
FINANČNÉ ČINNOSTI
Príspevky prijaté od členských štátov	17	230 000	76 395
Sumy prijaté od členských štátov v súvislosti s bonifikáciou úrokov a technickou pomocou		20 000	60 000
Sumy vyplatené v mene členských štátov v súvislosti s bonifikáciou úrokov a technickou pomocou		‒35 641	‒21 026
Čisté peňažné toky z finančných činností		214 359	115 369
Čisté zvýšenie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov		22 088	181 875
Súhrnný výkaz peňažných tokov:
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku rozpočtového roka		549 169	360 821
Čisté peňažné prostriedky z:
prevádzkových činností		‒192 271	66 506
finančných činností		214 359	115 369
Vplyv zmien výmenných kurzov na peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty		2 561	6 473
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci rozpočtového roka		573 818	549 169
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty pozostávajú z:
pokladničnej hotovosti	5	51 936	166 445
termínovaných vkladov (bez vzniknutých úrokov)	5	521 882	367 721
komerčných cenných papierov	5	—	15 003
		573 818	549 169

Poznámky k finančným výkazom k 31. decembru 2018

1. Všeobecné informácie

Investičný nástroj (nástroj) bol zriadený v rámci Dohody z Cotonou (dohoda) o spolupráci a rozvojovej pomoci uzavretej medzi africkými, karibskými a tichomorskými štátmi (štáty AKT) a Európskou úniou a jej členskými štátmi z 23. júna 2000 a zrevidovanej 25. júna 2005 a 22. júna 2010.

Nástroj nie je samostatným právnym subjektom a Európska investičná banka (EIB alebo banka) spravuje príspevky poskytnuté v mene členských štátov (darcov) v súlade s podmienkami stanovenými v dohode a vykonáva funkciu správcu nástroja.

Financovanie v rámci dohody sa poskytuje z rozpočtov členských štátov EÚ. Členské štáty EÚ prispievajú sumami vyčlenenými na financovanie investičného nástroja a grantmi na financovanie bonifikácie úrokov, ako sa stanovuje vo viacročných finančných rámcoch [v prvom finančnom protokole vzťahujúcom sa na obdobie rokov 2000 – 2007, označovanom ako 9. Európsky rozvojový fond (ERF), v druhom finančnom protokole vzťahujúcom sa na obdobie rokov 2008 – 2013, označovanom ako 10. ERF, a v treťom finančnom protokole vzťahujúcom sa na obdobie rokov 2014 – 2020, označovanom ako 11. ERF]. EIB je poverená správou:

—	nástroja vo forme revolvingového fondu rizikového kapitálu vo výške 3 685,5 mil. EUR určeného na posilnenie investícií súkromného sektora v krajinách AKT, z toho je 48,5 mil. EUR pridelených zámorským krajinám a územiam („ZKÚ“),

—	grantov na financovanie bonifikácie úrokov v hodnote najviac 1 220,85 mil. EUR pre krajiny AKT a najviac 8,5 mil. EUR pre ZKÚ. Z toho až 15 % možno použiť na financovanie technickej pomoci v súvislosti s projektmi.

Tieto finančné výkazy sa vzťahujú na obdobie od 1. januára 2018 do 31. decembra 2018.

Na návrh riadiaceho výboru EIB správna rada EIB prijala finančné výkazy 14. marca 2019 a povolila predložiť ich na schválenie Rade guvernérov do 26. apríla 2019.

2. Hlavné účtovné postupy

2.1. Základ pre zostavenie finančných výkazov – Vyhlásenie o súlade

Finančné výkazy nástroja boli pripravené v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS) prijatými Európskou úniou.

2.2. Smerodajné účtovné odhady a úsudky

Pri zostavovaní finančných výkazov je potrebné využívať účtovné odhady. Takisto je potrebné, aby manažment Európskej investičnej banky v procese uplatňovania účtovných postupov v rámci investičného nástroja konal podľa vlastného úsudku. Ďalej v texte sú uvedené oblasti s vyšším stupňom vlastného úsudku alebo zložitosti, alebo oblasti, v ktorých majú prognózy a odhady značný význam pre finančné výkazy.

Oblasti s najväčším využitím úsudkov a odhadov:

— Oceňovanie finančných nástrojov reálnou hodnotou

Reálne hodnoty finančných aktív a finančných záväzkov, ktoré sú obchodované na aktívnych trhoch, sú založené na kótovaných trhových cenách alebo na kotáciách brokerov. Reálne hodnoty, ktoré nie je možné odvodiť od aktívnych trhov, sa určujú na základe rôznych metód oceňovania, ktoré zahŕňajú aj matematické modely. Vstupy do týchto modelov pochádzajú podľa možnosti z pozorovateľných trhov, ale tam, kde to nie je možné, je pri stanovovaní reálnych hodnôt potrebný určitý stupeň úsudku. Ocenenia sú zatriedené do rôznych úrovní v hierarchii reálnej hodnoty na základe vstupov použitých v metódach oceňovania, ktoré sú opísané a zverejnené v poznámkach 2.4.2 a 4.

— Straty zo zníženia hodnoty úverov a zálohových platieb

Na ocenenie očakávaných úverových strát (ECL) je potrebné, aby manažment uplatnil smerodajné úsudky, a to najmä posúdenie významného zvýšenia úverového rizika od prvotného vykázania, zahrnutie informácií zameraných na budúcnosť a ďalej odhad výšky a načasovania budúcich peňažných tokov a hodnoty kolaterálu pri určovaní strát zo zníženia hodnoty. Tieto odhady závisia od množstva faktorov, ktorých zmeny môžu viesť k významným zmenám v načasovaní a výške opravných položiek na úverové straty, ktoré sa majú vykázať (poznámka 2.4.2).

— Oceňovanie nekótovaných kapitálových

Ocenenie nekótovaných kapitálových investícií sa zvyčajne opiera o jeden z týchto faktorov:

—	nedávne operácie na trhu za bežných trhových podmienok,

—	súčasnú reálnu hodnotu iného v podstate zhodného nástroja,

—	očakávané peňažné toky diskontované podľa bežných sadzieb uplatniteľných na položky s podobnými podmienkami a rizikami,

—	metódu upravených čistých aktív alebo

—	iné modely oceňovania.

Na stanovenie peňažných tokov a diskontných faktorov pre nekótované kapitálové investície je potrebný značný odhad. Nástroj pravidelne upravuje metódy oceňovania a testuje ich platnosť pomocou cien získaných z pozorovateľných bežných trhových operácií v prípade zhodného nástroja alebo z iných pozorovateľných údajov trhu.

— Zníženie hodnoty kapitálových investícií k dispozícii na predaj (platné pred 1. januárom 2018)

Nástroj nakladá s kapitálovými investíciami k dispozícii na predaj ako s investíciami so zníženou hodnotou v prípade, že dôjde k významnému alebo dlhodobému poklesu ich reálnej hodnoty pod výšku obstarávacej ceny alebo ak existuje iný objektívny dôkaz o znížení ich hodnoty. Rozhodnutie o tom, čo je „významný“ alebo „dlhodobý“ pokles, je vecou úsudku. Nástroj považuje za „významný“ pokles vo všeobecnosti 30 % a viac a za „dlhodobý“ pokles viac ako 12 mesiacov. Okrem toho nástroj hodnotí ostatné faktory vrátane bežnej volatility cien akcií kótovaného kapitálu a budúcich peňažných tokov a diskontných faktorov nekótovaného kapitálu.

— Konsolidácia účtovných jednotiek, v ktorých má nástroj podiel

Výsledkom dôležitých posúdení nástroja bolo, že žiadna z účtovných jednotiek, v ktorých má nástroj podiel, nie je pod kontrolou nástroja. Je to spôsobené tým, že vo všetkých takýchto účtovných jednotkách má výlučnú zodpovednosť za riadenie a kontrolu činností a záležitostí partnerstva buď hlavný spoločník, správca fondu alebo správna rada, ktorí sú zároveň oprávnení vykonávať všetky úkony potrebné na napĺňanie účelu a cieľov partnerstva v súlade s investičnými usmerneniami a usmerneniami príslušných politík.

2.3. Zmeny v oblasti účtovných postupov

S výnimkou ďalej uvedených zmien nástroj dôsledne uplatňoval účtovné postupy uvedené v poznámke 2.4 na všetky obdobia prezentované v týchto finančných výkazoch. Nástroj prijal nasledujúce nové štandardy a zmeny štandardov.

Prijaté štandardy

IFRS 9 Finančné nástroje

Nástroj prijal štandardu IFRS 9, ktorú vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) v júli 2014 s dátumom prechodu 1. januára 2018, čo viedlo k zmenám účtovných postupov a úpravám súm, ktoré boli predtým vo finančných výkazoch vykázané. Podrobné informácie sa nachádzajú v poznámke 2.5.

V súlade s prechodnými ustanoveniami účtovného štandardu IFRS 9 sa v rámci nástroja zvolila možnosť neprehodnotiť porovnávané obdobia. Všetky úpravy účtovných hodnôt finančných aktív alebo záväzkov v dôsledku prijatia IFRS 9 boli k 1. januáru 2018 vykázané vo fonde rezerv a v rámci oceňovacieho rozdielu vyplývajúceho z oceňovania reálnou cenou. Informácie predložené za rok 2017 v súlade s uplatňovaním tak nie sú odrazom požiadaviek IFRS 9, a teda nie sú porovnateľné s informáciami za rok 2018 predloženými podľa IFRS 9.

IFRS 15 Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi

V IFRS 15 sa stanovuje komplexný rámec na určovanie toho, či, v akej výške a kedy sa výnosy vykazujú. Nahrádza existujúce usmernenia o vykazovaní výnosov vrátane IAS 18 Výnosy, IAS 11 Zmluvy o zhotovení a IFRIC 13 Vernostné programy pre zákazníkov.

V rámci nástroja bol prijatý štandard, v rámci ktorého sa uplatňuje upravený retrospektívny prístup, čo znamená, že kumulatívny vplyv prijatia sa vykazuje v nerozdelených ziskoch k 1. januáru 2018 a porovnateľné údaje neboli prehodnotené.

Uplatňovanie IFRS 15 nemalo na finančné výkazy nástroja výrazný vplyv.

IFRIC 22 Transakcie v cudzej mene a odplata vo forme preddavku

Touto interpretáciou sa objasňuje, že pri určovaní spotového výmenného kurzu, ktorý sa má použiť pri prvotnom zaúčtovaní súvisiaceho majetku, nákladu alebo výnosu (alebo ich časti), pri ukončení vykazovania nepeňažného majetku alebo nepeňažného záväzku v súvislosti s odplatou vo forme preddavku je dátumom transakcie dátum, ku ktorému účtovná jednotka prvotne zaúčtovala nepeňažný majetok alebo nepeňažné záväzky, ktoré vznikli z odplaty vo forme preddavku. Ak existuje viacero platieb alebo príjmov vo forme preddavku, potom účtovná jednotka musí určiť dátum transakcie pre každú platbu alebo každý príjem odplaty vo forme preddavku.

Táto interpretácia nemala žiadny významný vplyv na finančné výkazy nástroja.

Cyklus ročných zlepšení IFRS 2014 – 2016 (zmeny IAS 28)

Zmeny IAS 28 Investície do pridružených podnikov a spoločných podnikov – Objasnenie, že oceňovanie spoločností, do ktorých sa investuje, v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty je rozhodnutím, ktoré sa prijíma pre každú investíciu zvlášť

V zmenách sa objasňuje, že účtovná jednotka, ktorá je organizáciou rizikového kapitálu, alebo iná účtovná jednotka, ktorá spĺňa kritériá, sa môže pri prvotnom zaúčtovaní rozhodnúť oceňovať jednotlivé investície do pridružených podnikov a spoločných podnikov v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty. Ak účtovná jednotka, ktorá sama nie je investičným subjektom, má podiel v pridruženom podniku alebo spoločnom podniku, ktorý je investičným subjektom, táto účtovná jednotka sa pri uplatňovaní metódy vlastného imania môže rozhodnúť, že zachová oceňovanie reálnou hodnotou, ktorú daný investičný pridružený podnik alebo spoločný podnik uplatňuje na podiely investičného pridruženého podniku alebo spoločného podniku v dcérskych spoločnostiach. Toto rozhodnutie sa prijíma samostatne pre každý investičný pridružený podnik alebo spoločný podnik k neskoršiemu z týchto dátumov: a) dátumu, ku ktorému je tento investičný pridružený podnik alebo spoločný podnik prvotne vykázaný; b) dátumu, ku ktorému sa pridružený podnik alebo spoločný podnik stane investičnou spoločnosťou a c) dátumu, ku ktorému sa investičný pridružený podnik alebo spoločný podnik po prvýkrát stane materskou spoločnosťou.

Nástroj nemá investície v spoločných podnikoch. Preto to nemá žiadny vplyv na finančné výkazy nástroja

Zverejnené štandardy, ktoré ešte neboli prijaté

IFRS 16 Lízingy

IFRS 16 bol vydaný v januári 2016 a nahradil aktuálne usmernenie podľa IAS 17. Jeho vplyv bude spočívať vo vykázaní takmer všetkého lízingu v súvahe, keďže sa odstraňuje rozdiel medzi operatívnym a finančným lízingom. Podľa nového štandardu sa vykazuje aktívum (užívacie právo k prenajatému majetku) a finančný záväzok z platenia nájmu. Jedinú výnimku tvorí krátkodobý lízing a lízing s nízkou hodnotou. Účtovníctvo sa pre prenajímateľov významne nezmení.

EÚ schválila IFRS 16 dňa 31. októbra 2017 a tento štandard uplatňuje na ročné obdobia vykazovania začínajúce sa 1. januára 2019 alebo neskôr, pričom je povolené jeho skoršie prijatie, ak sa uplatňuje IFRS 15.

V rámci nástroja sa očakáva, že táto zmena nebude mať významný vplyv na finančné výkazy nástroja.

2.4. Súhrn významných účtovných postupov

Vo výkaze finančnej pozície sa uvádzajú aktíva a záväzky v zostupnom poradí podľa likvidity. Dlhodobé a krátkodobé položky v ňom nie sú rozlíšené.

2.4.1. Prevod cudzej meny

Finančné výkazy sú v prípade nástroja vypracované v eurách (EUR), ktoré sú takisto funkčnou menou. Ak nie je uvedené inak, finančné údaje uvedené v EUR sú zaokrúhlené na tisícky.

Transakcie v cudzích menách sa prevádzajú na základe výmenného kurzu platného v deň realizácie transakcie.

Peňažné aktíva a záväzky denominované v iných menách, než je euro, sa na konci roku prevádzajú na euro na základe výmenného kurzu platného v deň zostavenia výkazu finančnej pozície. Zisk alebo strata plynúce z takéhoto prevodu sa zaznamenávajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu.

Nepeňažné položky, ktoré sú oceňované v zmysle historických nákladov v cudzej mene, sa prevádzajú na základe výmenných kurzov platných v deň prvej transakcie. Nepeňažné položky, ktoré sú oceňované v reálnej hodnote v cudzej mene, sa prevádzajú na základe výmenných kurzov platných v deň stanovenia reálnej hodnoty.

Kurzové rozdiely vyplývajúce z vyrovnania transakcií s použitím kurzov, ktoré sú odlišné od kurzov platných v deň realizácie transakcie, a nerealizované kurzové rozdiely v prípade nevyrovnaných peňažných aktív a záväzkov v cudzej mene, sa uvádzajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu.

Jednotlivé položky výkazu ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu sa prevádzajú na euro výmennými kurzami platnými v deň realizácie transakcie.

2.4.2. Finančné aktíva okrem derivátov

Nederivátové finančné nástroje sa prvotne vykazujú podľa dátumu vyrovnania.

Zatriedenie a oceňovanie

Finančné aktíva – politika platná od 1. januára 2018

Pri prvotnom zaúčtovaní sa finančné aktívum zatriedi ako ocenené v umorovacej cene (AC), reálnej hodnote prostredníctvom iných zložiek úplného príjmu (FVOCI) alebo reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL) a finančný záväzok sa zatriedi ako ocenený v umorovacej cene (AC) alebo reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

V súlade s IFRS 9 sa zatriedenie začína určením, či má byť finančné aktívum považované za dlhový alebo kapitálový nástroj. V IFRS 9 sa odkazuje na vymedzenie pojmov v IAS 32 Finančné nástroje: prezentácia.

Dlhové nástroje sú nástroje, ktoré spĺňajú vymedzenie finančného záväzku z pohľadu protistrany, ako sú úvery, štátne a podnikové dlhopisy.

Dlhový nástroj sa zatriedi v umorovacej cene (AC), ak spĺňa obe tieto podmienky a nie je vymedzený v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL):

—	finančné aktívum je držané v rámci obchodného modelu, ktorého zámerom je držať aktíva s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky a

—	zmluvné podmienky finančného aktíva vedú v stanovených dátumoch k peňažným tokom, ktoré predstavujú výhradne platby istiny a úrokov z nesplatenej sumy istiny (kritériá SPPI).

Dlhový nástroj sa zatriedi v reálnej hodnote prostredníctvom iných zložiek úplného príjmu (FVOCI), len ak spĺňa obe tieto podmienky a nie je vymedzený v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL):

—	aktívum je držané v rámci obchodného modelu, ktorého zámer sa dosiahne tak inkasom zmluvných peňažných tokov, ako aj predajom finančného aktíva, a

—	zmluvné podmienky finančného aktíva vedú v stanovených dátumoch k peňažným tokom, ktoré spĺňajú kritériá SPPI.

Uvedené požiadavky by sa mali uplatňovať na celé finančné aktívum, a to aj keď obsahuje vložený derivát.

Kapitálové nástroje sú nástroje, ktoré spĺňajú vymedzenie vlastného kapitálu z pohľadu emitenta, čiže nástroje, ktoré neobsahujú zmluvnú povinnosť zaplatiť a ktoré sú dôkazom zostávajúceho podielu v čistých aktívach emitenta. Kapitálové nástroje sú oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Pri prvotnom vykázaní kapitálovej investície, ktorá nie je držaná na obchodovanie, je v rámci nástroja možné prijať neodvolateľné rozhodnutie, že následné zmeny budú prezentované v iných zložkách úplného príjmu. Toto rozhodnutie sa prijíma pre každú investíciu osobitne.

Všetky ostatné finančné aktíva sa zatriedia ako oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Posúdenie obchodného modelu

EIB, ako správca nástroja, vypracuje posúdenie cieľa obchodného modelu, v ktorom je dlhový nástroj držaný na úrovni portfólia, pretože sa týmto najlepšie odráža spôsob, akým je podnik riadený a ako sa informácie poskytujú manažmentu. Informácie, ktoré sa berú do úvahy, zahŕňajú:

—

stanovené politiky a ciele portfólia a fungovanie týchto politík v praxi. Konkrétne, či je stratégia manažmentu zameraná na získavanie príjmu zo zmluvných úrokov, udržanie konkrétneho profilu úrokových sadzieb, zosúladenie trvania finančných aktív s trvaním záväzkov, ktoré financujú tieto aktíva, alebo realizáciu peňažných tokov prostredníctvom predaja aktív,

—	spôsob, akým sa hodnotí a oznamuje výkonnosť portfólia manažmentu nástroja,

—	riziká, ktoré ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu (a finančných aktív držaných v rámci daného obchodného modelu), a ako sú tieto riziká riadené, a

—	frekvenciu, objem a načasovanie predaja v predchádzajúcich obdobiach, dôvody týchto predajov a očakávania v súvislosti s budúcimi činnosťami predaja.

Informácie o činnostiach predaja sa však nezohľadňujú izolovanie, ale ako súčasť celkového posúdenia toho, ako sa dosahuje vymedzený cieľ nástroja, pokiaľ ide o riadenie finančných aktív, a ako sa realizujú peňažné toky.

Kritériá týkajúce sa výhradne platieb istiny a úrokov (SPPI)

Na účely tohto posúdenia je „istina“ vymedzená ako reálna hodnota dlhového nástroja pri prvotnom vykázaní. „Úrok“ je vymedzený ako odplata za časovú hodnotu peňazí a za kreditné riziko spojené s nesplatenou istinou počas určitého obdobia a za ostatné základné riziká a náklady na poskytovanie úverov, (napr. riziko likvidity a administratívne náklady), ako aj ziskové rozpätie.

Pri posudzovaní toho, či pri zmluvných peňažných tokoch ide výhradne o platby istiny a úrokov, sa do úvahy berú zmluvné podmienky nástroja. Zahŕňa to posúdenie toho, či finančné aktívum obsahuje zmluvnú podmienku, ktorá by mohla zmeniť načasovanie alebo výšku zmluvných peňažných tokov takým spôsobom, že by táto podmienka nebola splnená.

Finančné aktíva – politika platná do 1. januára 2018

V rámci nástroja sú finančné aktíva zatriedené do jednej z týchto kategórií:

—	úvery a pohľadávky (L&R),

—	držané do splatnosti (HTM),

—	k dispozícii na predaj (AFS),

—	v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

Ukončenie vykazovania

V rámci nástroja sa ukončí vykazovanie finančného aktíva, keď zaniknú zmluvné práva na peňažné toky z tohto finančného aktíva, alebo keď sa prevedú práva prijímať zmluvné peňažné toky v transakcii, na základe ktorej sa prevedú v podstate všetky riziká a výhody plynúce z vlastníctva finančného aktíva, alebo v transakcii, keď sa v rámci nástroja ani neprevedú, ani neponechajú v podstate všetky riziká a výhody plynúce z vlastníctva, a nad finančným aktívom sa nezachová kontrola.

Pri ukončení vykazovania finančného aktíva alebo finančného záväzku (poznámka 2.4.4) sa rozdiel medzi účtovnou hodnotou aktíva alebo záväzku (alebo účtovnou hodnotou pripísanou časti aktíva alebo záväzku, ktorého vykazovanie sa ukončuje) a súčtom i) prijatej alebo zaplatenej odplaty a ii) všetkých kumulatívnych ziskov alebo strát, ktoré boli vykázané v iných zložkách úplného príjmu, vykáže v ziskoch alebo stratách s výnimkou kumulatívnych ziskov alebo strát vykázaných v iných zložkách úplného príjmu v prípade kapitálových investícií ocenených v reálnej hodnote prostredníctvom iných zložiek úplného príjmu, ktoré sa prenesú do rezervného fondu a nevykážu sa ako zisk alebo strata z vyradenia.

Znovuzatriedenie

V prípade finančných aktív sa po ich prvotnom vykázaní nepristupuje k znovuzatriedeniu s výnimkou obdobia po tom, ako sa zmení obchodný model nástroja na riadenie finančných aktív.

Oceňovanie finančných nástrojov reálnou hodnotou

Reálna hodnota je cena, ktorá by sa získala za predaj aktíva alebo bola zaplatená za prevod záväzku pri riadnej transakcii medzi účastníkmi trhu k dátumu ocenenia na hlavnom, alebo v prípade, že tento neexistuje, na najvýhodnejšom trhu, na ktorý má nástroj k tomuto dátumu prístup.

EIB v prípade potreby stanoví v mene investičného nástroja reálnu hodnotu finančných nástrojov, pričom použije kótovanú cenu na aktívnom trhu pre príslušný nástroj. Trh sa pokladá za aktívny, ak sa na ňom uskutočňujú transakcie s aktívom alebo záväzkom s dostatočnou frekvenciou a v dostatočnom objeme na to, aby priebežne poskytoval informácie o cenách.

Reálne hodnoty finančných aktív a finančných záväzkov uvedené vo výkaze finančnej pozície, ktoré nie je možné odvodiť od aktívnych trhov, sa určujú na základe rôznych metód oceňovania, ktoré zahŕňajú aj matematické modely. Vstupy do týchto modelov pochádzajú podľa možnosti z pozorovateľných trhov, ale tam, kde to nie je možné, je pri stanovovaní reálnych hodnôt potrebný určitý stupeň úsudku. Zvolená technika oceňovania zahŕňa všetky faktory, ktoré by účastníci trhu zohľadňovali pri oceňovaní transakcie.

Tieto metódy oceňovania môžu zahŕňať modely čistej súčasnej hodnoty a modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie s podobnými nástrojmi, pre ktoré existujú pozorovateľné trhové ceny, Blackov-Scholesov model, polynomický model oceňovania opcií a iné modely oceňovania. Predpoklady a vstupy používané v metódach oceňovania zahŕňajú bezrizikové a referenčné úrokové sadzby, kreditné rozpätia použité pri odhade diskontných sadzieb, ceny dlhopisov a akcií, výmenné kurzy, ceny akcií a akciových indexov a očakávané volatility a korelácie cien.

Cieľom metód oceňovania je určiť reálnu hodnotu zodpovedajúcu cene, ktorá by sa získala za predaj aktíva alebo bola zaplatená za prevod záväzku pri riadnej transakcii medzi účastníkmi trhu k dátumu ocenenia.

Nástroj používa všeobecne uznávané modely oceňovania na určenie reálnej hodnoty bežných a jednoduchších finančných nástrojov, ako sú úrokové a menové swapy, ktoré používajú len pozorovateľné trhové údaje a vyžadujú si obmedzené uplatnenie manažérskych úsudkov a odhadov. Pozorovateľné ceny a vstupy do modelov sú na trhu obvykle dostupné pre kótované dlhopisy a majetkové cenné papiere, deriváty obchodované na burze a jednoduché mimoburzové deriváty, ako sú úrokové swapy. Dostupnosť pozorovateľných trhových cien a vstupov do modelu znižuje potrebu manažérskych úsudkov a odhadov a takisto znižuje neistotu súvisiacu s určením reálnych hodnôt. Dostupnosť pozorovateľných trhových cien a vstupov sa mení v závislosti od produktov a trhov a je náchylná na zmeny na základe špecifických udalostí a všeobecných podmienok na finančných trhoch.

Pre komplexnejšie finančné nástroje používa investičný nástroj vlastné modely oceňovania, ktoré sú vyvinuté z uznávaných modelov oceňovania. Niektoré alebo všetky významné vstupy do týchto modelov nemusia byť pozorovateľné na trhu, ale sú odvodené z trhových cien alebo sadzieb alebo sú odhadnuté na základe predpokladov. Príkladom nástrojov, ktoré zahŕňajú významné nepozorovateľné vstupy, sú určité úvery a záruky, pre ktoré neexistuje aktívny trh. Modely oceňovania, ktoré využívajú významné nepozorovateľné vstupy, si vyžadujú vyšší stupeň manažérskeho úsudku a odhadov pri určovaní reálnej hodnoty. Manažérske úsudky a odhady sú zvyčajne vyžadované pre výber vhodného modelu oceňovania, určenie očakávaných budúcich peňažných tokov z oceňovaného finančného nástroja, určenie pravdepodobnosti zlyhania protistrany a predčasného splatenia a pre výber vhodnej diskontnej sadzby.

Nástroj stanovuje reálne hodnoty prostredníctvom tejto hierarchie reálnej hodnoty, ktorá odráža významnosť vstupov použitých pri oceňovaní:

—	Úroveň 1: vstupy, ktoré predstavujú neupravené kótované trhové ceny za rovnaké nástroje na aktívnych trhoch, ku ktorým má nástroj prístup.

—

Úroveň 2: vstupy iné ako kótované ceny zahrnuté do úrovne 1, ktoré sú pozorovateľné buď priamo (t. j. ako ceny), alebo nepriamo (t. j. odvodené od cien), Táto kategória zahŕňa nástroje oceňované s použitím kótovaných trhových cien na aktívnych trhoch pre podobné nástroje, kótovaných cien pre identické alebo podobné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej aktívne, alebo iných metód oceňovania, kde všetky významné vstupy sú priamo alebo nepriamo pozorovateľné z trhových údajov.

—

Úroveň 3: nepozorovateľné vstupy. Do tejto kategórie patria všetky nástroje, pri ktorých metóda oceňovania zahŕňa vstupy, ktoré nie sú založené na pozorovateľných údajoch, a nepozorovateľné vstupy majú významný vplyv na ocenenie nástroja. Táto kategória zahŕňa nástroje, ktoré sú ocenené na základe kótovanej ceny pre podobné nástroje, ak sú na zohľadnenie rozdielov medzi nástrojmi potrebné významné nepozorovateľné úpravy alebo predpoklady.

Nástroj vykazuje presuny medzi úrovňami hierarchie reálnej hodnoty na konci vykazovaného obdobia, počas ktorého došlo k zmene.

Zníženie hodnoty finančných aktív

Zníženie hodnoty – politika platná od 1. januára 2018

IFRS 9 nahrádza model vzniknutých strát z IAS 39 výhľadovým modelom očakávaných úverových strát (ECL). To si bude vyžadovať posúdenie na účely stanovenia základnej premennej (pravdepodobnosť zlyhania, strata v prípade zlyhania, expozícia pri zlyhaní) použitej na posúdenie vplyvu zmien v ekonomických a iných faktoroch na očakávané úverové straty, ktorý sa stanoví na základe váženej pravdepodobnosti.

Nový model zníženia hodnoty sa bude uplatňovať na finančné aktíva oceňované v umorovacej cene (AC), ako aj na podsúvahové záväzky.

V rámci IFRS 9 budú opravné položky na stratu oceňované na niektorom z týchto základov:

—	očakávané úverové straty počas 12 mesiacov: ide o očakávané úverové straty, ktoré vyplývajú z možných prípadov zlyhania do 12 mesiacov od dátumu vykazovania, a

—	očakávané úverové straty počas celej životnosti: ide o očakávané úverové straty, ktoré vyplývajú zo všetkých možných prípadov zlyhania počas očakávanej životnosti finančného nástroja.

V štandarde IFRS 9 sa stanovuje „trojfázový“ model znižovania hodnoty na základe zmien úverovej kvality od prvotného vykázania. Finančné nástroje sa zatrieďujú v 1. fáze, okrem nástrojov, pri ktorých sa identifikuje významný nárast kreditného rizika od prvotného vykázania. Patria sem kvantitatívne a kvalitatívne informácie vrátane informácií zameraných na budúcnosť a analýza na základe odborných znalostí banky.

Kúpené alebo vytvorené úverovo znehodnotené aktíva (POCI) sú finančné aktíva s výnimkou prvotného vykázania očakávaných úverových strát, keďže POCI aktíva sa vždy uchovávajú v 3. fáze. V prípade POCI finančných aktív sa vo výkaze ziskov a strát vykazujú kumulatívne zmeny v očakávaných úverových stratách počas celej životnosti od prvotného vykázania.

Posúdenie tejto fázy v rámci nástroja je založené na postupnom prístupe, ktorý je v súlade s usmerneniami o kreditnom riziku (CRG) a usmerneniami a postupmi pre finančné monitorovanie (FMG), najmä pokiaľ ide o kontrolný zoznam, interný rating a omeškania.

Ak nastal významný nárast úverového rizika, finančný nástroj sa presunie do 2. fázy, nepovažuje sa však ešte za úverovo znehodnotený. Ak je nástroj úverovo znehodnotený, presunie sa do 3. fázy.

Na účely identifikácie expozícií v 3. fáze nástroj určí, či existuje alebo neexistuje objektívny dôkaz o prípade zlyhania. Finančné aktívum sa nachádza v stave zlyhania, keď je vysoká pravdepodobnosť, že dlžník nesplatí svoje kreditné záväzky voči nástroju v plnej miere bez pomoci zo strany nástroja, alebo keď dlžník mešká viac ako 90 dní v plnení akéhokoľvek podstatného kreditného záväzku voči nástroju.

V tejto súvislosti sa finančné aktívum považuje za znehodnotené, ak sa určí, že je pravdepodobné, že nástroj nebude schopný vybrať celú splatnú sumu podľa zmluvných podmienok alebo rovnocennú hodnotu. Jednotlivé kreditné expozície sa hodnotia na základe charakteristík dlžníka, celkovej finančnej situácie, záznamov o zdrojoch a platbách, vyhliadok na podporu zo strany akýchkoľvek finančne zodpovedných ručiteľov a prípadne realizovateľnej hodnoty akéhokoľvek kolaterálu.

Všetky znehodnotené pohľadávky sa preskúmavajú a analyzujú aspoň každého pol roka. Všetky následné zmeny výšky a načasovania očakávaných budúcich peňažných tokov v porovnaní s predchádzajúcimi odhadmi budú mať za následok zmenu rezervy na úverové straty a vykážu sa alebo zúčtujú na výkaze príjmov. Opravná položka na krytie zníženia hodnoty sa odúčtuje, len ak sa kvalita úveru zlepšila natoľko, že existuje primeraná záruka včasného výberu istiny a úrokov v súlade s pôvodnými zmluvnými podmienkami úverovej zmluvy. Odpisy sa robia v prípade, že celá pohľadávka alebo jej časť sa považuje za nevymožiteľnú alebo odpustenú. Odpisy sa zúčtujú oproti predtým stanoveným zníženiam hodnoty alebo priamo na výkaze ziskov a strát a znižujú výšku istiny pohľadávky. Vymožené čiastočné alebo celé sumy skorších odpisov sa zúčtujú na výkaze ziskov a strát.

Ocenenie očakávaných úverových strát – vstupy, predpoklady a techniky

Ocenenie očakávaných úverových strát počas celej životnosti sa uplatňuje na aktíva v 2. a 3. fáze, zatiaľ čo ocenenie 12-mesačných očakávaných úverových strát sa uplatňuje na aktíva v 1. fáze.

Očakávané úverové straty sa vypočítali na základe týchto premenných:

—	pravdepodobnosť zlyhania (PD),

—	strata v prípade zlyhania (LGD),

—	expozícia pri zlyhaní (EAD).

Pravdepodobnosť zlyhania predstavuje pravdepodobnosť zlyhania protistrany, pokiaľ ide o jej finančné záväzky počas nasledujúcich 12 mesiacov alebo počas zvyšnej životnosti záväzku. Pravdepodobnosť zlyhania sa odhaduje k určitému dátumu, ktorý sa vypočíta na základe štatistických modelov ratingu a posudzuje na základe ratingových nástrojov prispôsobených rôznym kategóriám protistrán a expozície.

Ratingy sú primárnym vstupom pri určovaní časovej štruktúry pravdepodobnosti zlyhania expozície. EIB zhromažďuje informácie o výkonnosti a zlyhaní vo vzťahu k expozíciám nástroja voči kreditnému riziku. Zhromaždené informácie sa rozdelia podľa druhu odvetvia a druhu regiónu. Rôzne odvetvia a regióny, ktoré reagujú rovnakým spôsobom na úverové cykly, sa analyzujú spoločne.

EIB využíva štatistické modely na analýzu zhromaždených údajov a vytvorenie odhadov zostávajúceho životného cyklu pravdepodobnosti zlyhania expozície a ich očakávanej zmeny v priebehu času.

Strata v prípade zlyhania predstavuje pomer straty z expozície z dôvodu zlyhania protistrany k nesplatenej sume v momente zlyhania, ktorý očakáva EIB. Stratu v prípade zlyhania možno vymedziť ako „1 – miera uspokojenia pohľadávky“. Odhady straty v prípade zlyhania sa určujú najmä na základe geografického umiestnenia a typu protistrany, pričom existuje päť hlavných tried expozícií: štáty, verejné inštitúcie, finančné inštitúcie, podnikové a projektové financovanie. Hodnoty straty v prípade zlyhania je možné ďalej upraviť na základe expozície vyplývajúcej z charakteristík konkrétneho produktu či zmluvy.

EIB zahŕňa do svojho posúdenia, či sa kreditné riziko nástroja významne zvýšilo od jeho prvotného vykázania, ako aj do ocenenia očakávaných úverových strát informácie zamerané na budúcnosť.

Zníženie hodnoty – politika platná do 1. januára 2018

Ku každému dňu zostavenia výkazu finančnej pozície nástroja sa posudzuje, či existuje objektívny dôkaz zníženia hodnoty finančných aktív. Finančné aktívum alebo skupina finančných aktív sa pokladá za aktívum so zníženou hodnotou, ak, a to výhradne len v tom prípade, existuje objektívny dôkaz o znížení jeho hodnoty ako dôsledku jednej alebo viacerých udalostí, ktoré sa vyskytli po prvotnom vykázaní aktíva („udalosť straty“) a ak má táto strata vplyv na odhadované budúce peňažné toky z finančného aktíva alebo zo skupiny finančných aktív a tento vplyv je možné spoľahlivo odhadnúť. Dôkazom zníženia hodnoty môžu byť indikácie, že dlžník alebo skupina dlžníkov sa nachádzajú v značných finančných ťažkostiach, oneskorene alebo vôbec nesplácajú úrok alebo istinu a existuje možnosť, že sa dostanú do úpadku alebo u nich prebehne iný druh finančnej reorganizácie, a keď sledované údaje naznačujú, že u nich existuje merateľný pokles v odhadovaných budúcich peňažných tokoch, ako napr. zmeny týkajúce sa omeškania alebo hospodárskych podmienok, ktoré súvisia s neplnením finančných záväzkov.

Pri úveroch nesplatených na konci rozpočtového roka a vykázaných v ich umorovacej cene sa zníženie hodnoty realizuje vtedy, keď sú predložené objektívne dôkazy o riziku neuhradenia celej sumy alebo jej časti podľa pôvodných zmluvných podmienok alebo rovnocennej hodnoty. Ak existuje objektívny dôkaz, že došlo k strate zo zníženia hodnoty, výška straty sa oceňuje ako rozdiel medzi účtovnou hodnotou aktív a súčasnou hodnotou odhadovaných budúcich peňažných tokov. Účtovná hodnota aktíva sa zníži použitím účtu opravných položiek a výška straty sa zaznamená vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu. Výnosy z úrokov sa naďalej časovo rozlišujú na základe zníženej účtovnej hodnoty založenej na efektívnej úrokovej sadzbe aktíva. Úvery spolu s príslušnou opravnou položkou sa odpisujú vtedy, keď už neexistuje reálna možnosť ich splatenia v budúcnosti. Ak sa v nasledujúcom roku zvýši alebo zníži suma odhadovanej straty zo zníženia hodnoty z dôvodu nejakej udalosti, ktorá sa odohrala po vykázaní zníženej hodnoty, predtým vykázaná strata zo zníženia hodnoty sa zvýši alebo zníži úpravou účtu opravných položiek.

V rámci nástroja sa uskutočňuje hodnotenie kreditného rizika každej operácie, takže nie je potrebné uvažovať o skupinovom znížení hodnoty.

Finančné aktíva k dispozícii na predaj posudzuje nástroj ku každému dňu zostavenia výkazu finančnej pozície z hľadiska existencie objektívneho dôkazu, či sa hodnota investície znížila. Objektívny dôkaz zahŕňa značný alebo dlhodobejší pokles reálnej hodnoty investície pod výšku jej obstarávacej ceny. Ak existuje dôkaz o znížení hodnoty, kumulovaná strata (ocenená ako rozdiel medzi obstarávacou cenou a súčasnou reálnou hodnotou s odpočítaním každej straty zo zníženia hodnoty v prípade tejto investície predtým vykázanej vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu) sa odpočíta od prostriedkov prispievateľov a vykáže sa vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu. Straty zo zníženia hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj sa vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu neodúčtujú. Zvýšenie ich reálnej hodnoty po znížení sa vykazuje priamo v prostriedkoch prispievateľov.

Európska investičná banka hodnotí v rámci riadenia rizík minimálne raz za rok, či pri finančných aktívach došlo k zníženiu hodnoty. Výsledné úpravy zahŕňajú vývoj diskontu vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu počas obdobia životnosti aktíva a všetky úpravy potrebné vo vzťahu k prehodnoteniu pôvodného zníženia hodnoty.

2.4.2.1. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Nástroj vymedzuje peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty ako bežné účty, krátkodobé vklady alebo komerčné cenné papiere s pôvodnou trojmesačnou alebo kratšou dobou splatnosti. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sa vo výkaze finančnej pozície vykazujú v umorovacej cene (AC).

2.4.2.2. Pokladničné finančné aktíva

Pokladničné finančné aktíva boli vo finančných výkazoch investičného nástroja k 31. decembru 2017 vykazované ako finančné aktíva držané do splatnosti.

Pokladničné finančné aktíva obsahujú kótované a nekótované dlhopisy so zámerom držať ich až do ich splatnosti a komerčné cenné papiere s pôvodnou splatnosťou dlhšou ako tri mesiace, pričom sa následne zatriedia v umorovacej cene (AC).

Uvedené dlhopisy a komerčné cenné papiere sa prvotne oceňujú v reálnej hodnote, ktorá predstavuje obstarávaciu cenu plus všetky priamo priraditeľné transakčné náklady. Rozdiel medzi vstupnou cenou a výkupnou hodnotou sa amortizuje v súlade s metódou efektívnej úrokovej sadzby počas zostávajúceho trvania nástroja.

2.4.2.3. Úvery a zálohové platby

Úvery a zálohové platby boli vo finančných výkazoch investičného nástroja k 31. decembru 2017 vykazované ako úvery a pohľadávky a oceňované umorovacou cenou.

Úvery a zálohové platby zahŕňajú:

—	úvery a zálohové platby v umorovacej cene (AC),

—	úvery a zálohové platby povinne oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Úvery poskytované z nástroja sa vykazujú v aktívach nástroja, keď je dlžníkovi vyplatená hotovosť. Nevyplatené časti úverov sa zaznamenávajú v podsúvahe v ich nominálnej hodnote.

Úvery, ktoré prejdú testom SPPI, sa najprv zaznamenávajú v obstarávacej cene (čistá uhradená suma), čo je reálna hodnota hotovosti vynaloženej na vznik úveru vrátane všetkých transakčných nákladov, a následne sa ocenia v umorovacej cene (AC) pomocou metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Úvery, ktoré nespĺňajú kritériá SPPI, sa povinne oceňujú v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL).

Použitá metóda oceňovania reálnou hodnotou vychádza z techniky diskontovaných peňažných tokov.

2.4.2.4. Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom boli vo finančných výkazoch investičného nástroja k 31. decembru 2017 vykazované ako finančné aktíva k dispozícii na predaj.

V rámci nástroja existujú dva typy kapitálových investícií: i) priame kapitálové investície a ii) investície do fondov rizikového kapitálu. Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote plus transakčné náklady. Následne sa zmeny v reálnej hodnote vrátane ziskov a strát z prevodov cudzej meny vykazujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v položke čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom.

V prípade nekótovanej investície, keď nie je možné stanoviť reálnu hodnotu na základe aktívnych trhov, sa reálna hodnota stanoví pomocou uznávaných oceňovacích techník (poznámka 4.2.1).

Podiely nadobudnuté nástrojom sú zvyčajne investície do súkromného kapitálu alebo fondov rizikového kapitálu. Na základe zaužívanej praxe takéto investície sú vo všeobecnosti investície upísané viacerými investormi, z ktorých ani jeden nemôže individuálne ovplyvniť bežnú prevádzku a investičnú činnosť takéhoto fondu. V dôsledku toho akékoľvek členstvo investora v riadiacom orgáne takéhoto fondu v zásade tohto investora neoprávňuje ovplyvňovať bežnú prevádzku fondu. Okrem toho jednotliví investori do súkromného kapitálu alebo fondu rizikového kapitálu nestanovujú politiky fondu, ako napr. politiku rozdelenia dividend alebo iných rozdelení. Takéto rozhodnutia obvykle prijíma manažment fondu na základe dohody akcionárov, ktorou sa riadia práva a povinnosti manažmentu a všetkých akcionárov fondu. Dohoda akcionárov takisto vo všeobecnosti bráni jednotlivým investorom v dvojstrannom vykonávaní významných transakcií s fondom, vo vzájomnej zámene riadiaceho personálu alebo v získaní privilegovaného prístupu k základným technickým informáciám. Investície nástroja sa vykonávajú v súlade s uvedenou zaužívanou praxou a tým sa zabezpečuje, že nástroj neovláda žiadne investície ani nemá na ne žiaden značný vplyv v zmysle IFRS 10 a IAS 28 vrátane investícií, v ktorých má nástroj viac ako 20 % hlasovacích práv.

2.4.3. Finančné záruky

Zmluvy o finančných zárukách sú zmluvy, v rámci ktorých sa od nástroja vyžaduje, aby vykonal konkrétne platby na splatenie straty, ktorá vznikne držiteľovi z dôvodu, že konkrétny dlžník nevykonal platby v čase splatnosti v súlade s podmienkami dlhového nástroja.

Podľa existujúcich pravidiel tieto záruky nezodpovedajú vymedzeniu poistnej zmluvy (IFRS 4 Poistné zmluvy).

Politika platná od 1. januára 2018

Finančné záruky sa účtujú podľa IFRS 9 – Finančné nástroje, a to buď ako deriváty, alebo ako finančné záruky v závislosti od ich vlastností a charakteristík podľa vymedzenia v IFRS 9.

Účtovná politika pre deriváty sa zverejňuje podľa poznámky 2.4.5.

Finančné záruky sa prvotne vykazujú vo výkaze finančnej pozície v položke „Rezervy na vydané záruky“ v reálnej hodnote plus transakčné náklady, ktoré sú priamo pripísateľné vydaniu finančných záruk. Pri prvotnom zaúčtovaní zodpovedá záväzok platby čistej súčasnej hodnote očakávaného prílevu prémií alebo prvotnej očakávanej straty.

V nadväznosti na prvotné zaúčtovanie sa finančné záruky oceňujú na základe jednej z uvedených hodnôt podľa toho, ktorá je vyššia:

—	– sumy opravnej položky na stratu stanovenej podľa IFRS 9 a

—	– prvotne vykázanej prémie mínus príjem vykázaný v súlade so zásadami IFRS 15.

Akékoľvek zvýšenie alebo zníženie čistého záväzku (oceňovaného podľa IFRS 9), ktoré sa týka finančných záruk iných ako platieb v rámci výziev na uplatnenie záruky, sa vykazuje vo výkaze ziskov alebo strát a iných zložiek úplného príjmu v časti „Zmeny v rezervách na záruky“.

Prijatá prémia sa vykáže vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v časti „Príjem z poplatkov a provízií“ na základe plánu amortizácie v súlade s IFRS 15 počas životnosti finančnej záruky.

Okrem toho, ak dôjde k podpísaniu dohody o záruke, v prípade nástroja sa to vykáže ako podmienený záväzok a keď sa uplatní nárok na záruku, vykáže sa to ako záväzok nástroja.

Politika platná do 1. januára 2018

Pri prvotnom zaúčtovaní sa finančné záruky vykazujú v reálnej hodnote, ktorá zodpovedá čistej súčasnej hodnote očakávaného prílevu prémií a prvotnej očakávanej straty. Tento výpočet sa vykoná prvý deň začatia každej transakcie a vo výkaze finančnej pozície sa vykazuje pod položkou „ostatné aktíva“ a „ostatné záväzky“ v časti „Finančné záruky“.

V nadväznosti na prvotné zaúčtovanie sa záväzky nástroja z takýchto záruk oceňujú na základe jednej z uvedených hodnôt podľa toho, ktorá je vyššia:

—	– sumy prvotne vykázanej, prípadne zníženej o kumulatívnu amortizáciu vykázanú v súlade so štandardom IAS 18 Výnosy a– najlepšieho odhadu výdavkov, ktoré sú potrebné na vyrovnanie súčasných finančných záväzkov vyplývajúcich zo záruky v súlade

—	s IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva.

Najlepší odhad sa stanovuje v súlade s IAS 37. Rezervy na finančné záruky sa tvoria vo výške nákladov na vyrovnanie záväzku. Tieto náklady zodpovedajú očakávanej strate, ktorá sa odhadne na základe všetkých relevantných faktorov a informácií k dátumu výkazu finančnej pozície.

Keď sa ukončí vykazovanie operácie finančnej záruky ocenenej podľa IAS 39 a táto operácia sa spracuje podľa IAS 37, jej hodnota, ktorá bola predtým zaznamenaná v položke „Ostatné záväzky“, sa presunie do položky „Rezervy na vydané záruky“ vo výkaze finančnej pozície.

Rezerva na finančné záruky (ocenená podľa IAS 37) sa vykazuje vo výkaze ziskov alebo strát a iných zložiek úplného príjmu v časti „Zmeny v rezervách na záruky“.

2.4.4. Finančné záväzky okrem derivátov

Zatriedenie a oceňovanie

Finančné záväzky – politika platná od 1. januára 2018

Finančný záväzok sa oceňuje umorovacou cenou s výnimkou finančných záväzkov, ktoré spĺňajú vymedzenie záväzkov držaných na obchodovanie (napr. derivátové záväzky).

V IFRS 9 sa do veľkej miery zachovávajú existujúce požiadavky IAS 39 na zatriedenie finančných záväzkov a finančné záväzky investičného nástroja sú oceňované v umorovacej cene (AC) podľa IAS 39, ako aj podľa IFRS 9.

Finančné záväzky – politika platná do 1. januára 2018

V rámci nástroja sú jeho finančné záväzky zatriedené do jednej z týchto kategórií

—	oceňované v umorovacej cene (AC),

—	v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL) a v rámci tejto kategórie ako držané na obchodovanie (HFT).

Ukončenie vykazovania

Finančný záväzok sa v rámci nástroja odúčtuje, keď sú s ním súvisiace zmluvné záväzky vyrovnané, zrušené, alebo ich platnosť uplynula.

2.4.5. Derivátové finančné nástroje

Derivátové finančné nástroje zahŕňajú krížové menové swapy, krížové menovo-úrokové swapy, krátkodobé menové swapy („devízové swapy“) a úrokové swapy.

Derivátové finančné nástroje sa prvotne vykazujú na základe dátumu uskutočnenia obchodu.

Všetky deriváty sa oceňujú v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL) a vykazujú sa ako derivátové finančné nástroje. Reálne hodnoty sa odvodzujú predovšetkým z diskontovaných modelov peňažných tokov, modelov oceňovania opcií a z kotácií tretích strán.

Deriváty sa zaznamenávajú v reálnej hodnote a účtujú ako aktíva v prípade, že ich reálna hodnota je kladná, a ako záväzky v prípade, že ich reálna hodnota je záporná. Zmeny reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov sú uvedené vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v položke „Zmena reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov“.

Podľa IFRS 9 boli požiadavky na rozvetvovanie vložených derivátov na finančné aktíva alebo finančné záväzky eliminované, a preto sa hybridná zmluva na základe uvedeného zatriedi buď celá ako finančné aktíva, alebo ako finančné záväzky.

2.4.6. Príspevky

Príspevky od členských štátov sa vo výkaze finančnej pozície vykazujú ako pohľadávky v deň rozhodnutia Rady, v ktorom sa stanovuje finančný príspevok od členských štátov v prospech nástroja.

Príspevky členských štátov spĺňajú tieto podmienky a následkom toho sa zatriedia ako vlastné imanie:

—	ako je vymedzené v dohode o poskytnutí príspevku, oprávňujú členské štáty rozhodnúť o použití čistých aktív nástroja, ak je nástroj v likvidácii,

—	sú v triede nástrojov, ktorá je podriadená všetkým ostatným triedam nástrojov,

—	všetky finančné nástroje v triede nástrojov, ktoré sú podriadené všetkým ostatným triedam nástrojov, majú zhodné znaky,

—	nástroj neobsahuje žiadne prvky, ktoré by vyžadovali zatriedenie ako záväzok a

—	celkové očakávané peňažné toky priraditeľné k nástroju počas jeho životnosti sú v podstatnej miere založené na hospodárskom výsledku, zmene vykázaných čistých aktív alebo zmene reálnej hodnoty vykázaných a nevykázaných čistých aktív nástroja počas životnosti nástroja.

Príspevky sa vo finančných výkazoch zatrieďujú a oceňujú v umorovacej cene (AC).

2.4.7. Úroky a podobné príjmy

Úroky z úverov poskytnutých z nástroja sa zaznamenávajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu („Úroky a podobné príjmy“) a vo výkaze finančnej pozície („Úvery a zálohové platby“) na základe časového rozlíšenia pri použití efektívnej úrokovej sadzby, pričom efektívnou úrokovou sadzbou je sadzba, ktorá presne diskontuje odhadované budúce hotovostné platby alebo príjmy počas predpokladanej doby trvania úveru na čistú účtovnú hodnotu úveru. Po znížení zaznamenanej hodnoty úveru v dôsledku zníženia hodnoty sa výnosy z úrokov naďalej vykazujú s použitím pôvodnej efektívnej úrokovej sadzby, ktorá sa uplatňuje na novú účtovnú hodnotu.

Úroky z POCI úverov sa zaznamenávajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu („Úroky a podobné príjmy“) a vo výkaze finančnej pozície („Úvery a zálohové platby“) na základe časového rozlíšenia pri použití efektívnej úrokovej sadzby prispôsobenej úveru počas celej doby trvania úveru, ktorou je sadzba, ktorá presne diskontuje odhadované budúce hotovostné platby alebo príjmy počas predpokladaného obdobia trvania úveru na umorovaciu cenu úveru.

Poplatky za záväzky sú odložené a vykázané v príjmoch pomocou metódy efektívnej úrokovej sadzby počas obdobia od poskytnutia príslušného úveru po jeho splatenie a zapisujú sa do výkazu ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu ako úroky a podobné príjmy.

2.4.8. Bonifikácia úrokov a technická pomoc

Nástroj spravuje prostriedky na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc ako súčasť svojej činnosti v mene členských štátov.

Časť príspevkov členských štátov, ktorá je pridelená na platby bonifikácie úrokov a technickej pomoci, nie je zaúčtovaná do prostriedkov prispievateľov nástroja, ale je zatriedená ako suma dlžná tretím stranám. Nástroj spravuje vyplácanie prostriedkov koncovým prijímateľom a následne znižuje sumy dlžné tretím stranám.

Ak sa príspevky na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc neposkytnú v plnej výške, zatriedenie týchto súm sa zmení na príspevok v prospech nástroja.

2.4.9. Výnosy z úrokov z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov

Výnosy z úrokov z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu nástroja na základe časového rozlíšenia.

2.4.10. Poplatky, provízie a dividendy

Poplatky získané za služby poskytované počas príslušnej lehoty sú vykázané ako príjmy v čase, keď boli služby poskytnuté, zatiaľ čo poplatky získané za uskutočnenie významného úkonu sa vykazujú ako príjem v okamihu dokončenia významného úkonu. Tieto poplatky sú uvedené vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu ako príjmy z poplatkov a provízií.

Dividendy súvisiace s akciami a inými cennými papiermi s premenlivým výnosom sa vykazujú hneď po prijatí a uvádzajú vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu v rámci čistých realizovaných ziskov z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom.

2.4.11. Zdaňovanie

V Protokole o výsadách a imunitách Európskej únie, ktorý je prílohou k zmluve o Európskej únii a Zmluve o fungovaní Európskej únie, sa stanovuje, že aktíva, príjmy a ostatný majetok inštitúcií Únie sú oslobodené od všetkých priamych daní.

2.5. Dočasné zverejňovanie

V nasledujúcej tabuľke sú uvedené pôvodné kategórie oceňovania aktív a záväzkov nástroja podľa IAS 39 a nové kategórie oceňovania podľa IFRS 9 k 1. januáru 2018.

v tis. EUR

AKTÍVA

Výkaz finančnej pozície k 31. decembru 2017

Kategória oceňovania podľa IAS 39

Čistá účtovná hodnota

Kategória oceňovania podľa IFRS 9

Čistá účtovná hodnota

Výkaz finančnej pozície od 1. januára 2018

1.	Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

L&R (Úvery a pohľadávky)

549 101

AC (Umorovacia cena)

549 101

1.	Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

2.	Pohľadávky voči prispievateľom

L&R (Úvery a pohľadávky)

150 000

AC (Umorovacia cena)

150 000

2.	Pohľadávky voči prispievateľom

3.	Finančné aktíva držané do splatnosti

HTM (Držané do splatnosti)

144 382

AC (Umorovacia cena)

144 382

3.	Pokladničné finančné aktíva

4.	Derivátové finančné nástroje

reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

12 521

reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

12 521

4.	Derivátové finančné nástroje

5.	Úvery a pohľadávky

L&R (Úvery a pohľadávky)

1 666 725

AC (Umorovacia cena)

1 615 589

5.	Úvery a zálohové platby

reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

1 422

6.	Finančné aktíva k dispozícii na predaj

AFS (K dispozícii na predaj)

497 539

reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

497 539

6.	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

7.	Iné aktíva

L&R (Úvery a pohľadávky)

4 385

AC (Umorovacia cena)

4 385

7.	Iné aktíva

Aktíva spolu

3 024 653

2 974 939

Aktíva spolu

v tis. EUR

ZÁVÄZKY

Výkaz finančnej pozície k 31. decembru 2017

Kategória oceňovania podľa IAS 39

Čistá účtovná hodnota

Kategória oceňovania podľa IFRS 9

Čistá účtovná hodnota

Výkaz finančnej pozície od 1. januára 2018

8.	Derivátové finančné nástroje

reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

1 153

reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL)

1 153

8.	Derivátové finančné nástroje

9.	Výnosy budúcich období

AC (Umorovacia cena)

25 802

AC (Umorovacia cena)

25 802

9.	Výnosy budúcich období

10.	Rezervy na vydané záruky

Finančné záruky

484

Finančné záruky

484

10.	Rezervy na vydané záruky

11.	Rezervy na úverové prísľuby

AC (Umorovacia cena)

—

AC (Umorovacia cena)

4 156

11.	Rezervy na úverové prísľuby

12.	Sumy dlžné tretím stranám

AC (Umorovacia cena)

157 285

AC (Umorovacia cena)

157 285

12.	Sumy dlžné tretím stranám

13.	Ostatné záväzky

AC (Umorovacia cena)

2 462

AC (Umorovacia cena)

2 462

13.	Ostatné záväzky

Záväzky spolu

187 186

191 342

Záväzky spolu

14.	Prostriedky prispievateľov

14.	Prostriedky prispievateľov

13.1.

Príspevky vyžiadané od členských štátov

2 517 000

13.1.

Príspevky vyžiadané od členských štátov

13.2.

Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou

125 816

—

13.2.

Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou

13.3.

Nerozdelené zisky

194 651

266 597

13.3.

Nerozdelené zisky

Záväzky a vlastný kapitál spolu

3 024 653

2 974 939

Záväzky a vlastný kapitál spolu

V nasledujúcej tabuľke sa zosúhlasujú účtovné hodnoty aktív a záväzkov nástroja z predchádzajúcej kategórie oceňovania podľa IAS 39 na nové kategórie oceňovania po prechode na IFRS 9 od 1. januára 2018.

v tis. EUR

FINANČNÉ AKTÍVA

Účtovná hodnota podľa IAS 39 k 31.12.2017

Znovuzatriedenie

Precenenia

Účtovná hodnota podľa IFRS 9 k 1.1.2018

Umorovacia cena

1.	Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

549 101

—

549 101

2.	Pohľadávky voči prispievateľom

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

150 000

—

150 000

3.	Pokladničné finančné aktíva

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

144 382

—

144 382

4.	Derivátové finančné nástroje

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

12 521

—

12 521

5.	Úvery a zálohové platby

Počiatočný zostatok podľa IAS 39

1 666 725

—

1 666 725

Presun z AC do FVTPL

—

‒1 422

—

‒1 422

Precenenie: Opravná položka na očakávané úverové straty

—

‒49 714

Konečný zostatok podľa IFRS 9

1 666 725

‒1 422

‒49 714

1 615 589

7.	Iné aktíva

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

4 385

—

4 385

Finančné aktíva oceňované v umorovacej cene spolu

2 527 114

‒1 422

‒49 714

2 475 978

v tis. EUR

Účtovná hodnota podľa IAS 39 k 31.12.2017

Znovuzatriedenie

Precenenia

Účtovná hodnota podľa IFRS 9 k 1.1.2018

Reálna hodnota prostredníctvom ocenenia iných zložiek úplného príjmu/AFS

6.	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

Počiatočný zostatok podľa IAS 39

497 539

—

497 539

Presun z AFS do FVTPL

—

‒497 539

—

‒497 539

Konečný zostatok podľa IFRS 9

497 539

‒497 539

—

Finančné aktíva ocenené v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia iných zložiek úplného príjmu

497 539

‒497 539

—

Reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty

5.	Úvery a zálohové platby

Počiatočný zostatok podľa IAS 39

—

Presun z AC do FVTPL

—

1 422

—

1 422

Precenenie: Opravná položka na očakávané úverové straty

—

Konečný zostatok podľa IFRS 9

—

1 422

—

1 422

6.	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

Počiatočný zostatok podľa IAS 39

—

Presun z AFS do FVTPL

—

497 539

—

497 539

Konečný zostatok podľa IFRS 9

—

497 539

—

497 539

Finančné aktíva ocenené v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty spolu

—

498 961

—

498 961

Finančné aktíva spolu

3 024 653

—

‒49 714

2 974 939

v tis. EUR

FINANČNÉ ZÁVÄZKY

Účtovná hodnota podľa IAS 39 k 31.12.2017

Znovuzatriedenie

Precenenia

Účtovná hodnota podľa IFRS 9 k

1.1.2018

Umorovacia cena

9.	Výnosy budúcich období

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

25 802

—

25 802

10.	Rezervy na úverové prísľuby

Počiatočný zostatok podľa IAS 39

—

Precenenie opravnej položky na očakávané úverové straty

—

4 156

Konečný zostatok podľa IFRS 9

—

4 156

11.	Sumy dlžné tretím stranám

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

157 285

—

157 285

12.	Ostatné záväzky

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

2 462

—

2 462

Finančné záväzky oceňované v umorovacej cene spolu

185 549

—

4 156

189 705

Reálna hodnota prostredníctvom ocenenia zisku a straty

13.	Derivátové finančné nástroje

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

1 153

—

1 153

14.	Rezervy na vydané záruky

Počiatočný zostatok podľa IAS 39 a konečný zostatok podľa IFRS 9

484

—

484

Precenenie opravnej položky na očakávané úverové straty

—

Konečný zostatok podľa IFRS 9

484

—

484

Finančné záväzky ocenené v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty spolu

1 637

—

1 637

Finančné záväzky spolu

187 186

—

4 156

191 342

Nasledujúca tabuľka obsahuje analýzu vplyvu prechodu na IFRS 9 na prostriedky prispievateľov nástroja k 1. januáru 2018. Vplyv sa týka oceňovacieho rozdielu vyplývajúceho z oceňovania reálnou cenou. Na ostatných zložkách prostriedkov prispievateľov sa žiadny vplyv neodrazil.

v tis. EUR
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou
Konečný zostatok podľa IAS 39 (k 31. decembru 2017)	125 816
Znovuzatriedenie akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom z AFS do FVTPL	‒125 816
Počiatočný zostatok podľa IFRS 9 (k 1. januáru 2018)	—
	Nerozdelené zisky
Konečný zostatok podľa IAS 39 (k 31. decembru 2017)	194 651
Znovuzatriedenie akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom z AFS do FVTPL	125 816
Vykazovanie očakávaných úverových strát podľa IFRS 9 (úvery a zálohové platby)	‒49 712
Vykazovanie rezerv podľa IFRS 9 (úverové prísľuby)	‒4 156
Počiatočný zostatok podľa IFRS 9 (k 1. januáru 2018)	266 599
Celkové zmeny vo vlastnom kapitáli v dôsledku prijatia IFRS 9	–53 868

V nasledujúcej tabuľke sa zosúhlasuje konečná opravná položka na krytie zníženia hodnoty ocenená podľa IAS 39 s novou opravnou položkou na krytie zníženia hodnoty ocenenej podľa IFRS 9.

v tis. EUR

1.1.2018

31.12.2017

Rezerva na krytie zníženia hodnoty pre

Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov (1. fáza)

Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené (2. fáza)

Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené (3. fáza)

Spolu

1.	Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty v umorovacej cene (AC) podľa IAS 39 a IFRS 9

—

2.	Pokladničné finančné aktíva

—

3.1.	Úvery a zálohové platby – súvaha

19 738

29 976

113 255

162 969

113 255

3.2.	Úverové prísľuby – podsúvaha

1 993

2 163

—

4 156

—

4.	Vydané zmluvy o finančných zárukách

—

484

—

484

Spolu

21 731

32 623

113 255

167 609

113 739

>3. Riadenie rizík

Táto poznámka obsahuje informácie o expozícii nástroja voči kreditným a finančným rizikám, ich riadení a kontrole, najmä pokiaľ ide o primárne riziká spojené s použitím finančných nástrojov. Ide o:

—	kreditné riziko – riziko straty vyplývajúcej z nesplácania zo strany klienta alebo protistrany, ktoré vzniká pri kreditnej expozícii vo všetkých formách, vrátane rizika vyrovnania,

—	riziko likvidity – riziko, že účtovná jednotka nebude schopná financovať nárast aktív a splniť svoje záväzky v čase ich splatnosti bez toho, aby to spôsobilo neprijateľné straty.

—	trhové riziko – riziko, že zmeny trhových cien, ako sú napr. úrokové sadzby, ceny cenných papierov a výmenné kurzy ovplyvnia príjmy účtovnej jednotky alebo hodnotu finančných nástrojov, ktoré má v držbe.

3.1. Organizácia riadenia rizík

Európska investičná banka priebežne upravuje riadenie rizík.

Oddelenie riadenia rizík EIB nezávisle identifikuje, posudzuje a monitoruje riziká, ktorým je nástroj vystavený, a podáva o nich správy. V rámci štruktúry, v ktorej je zachované rozdelenie úloh, prebieha riadenie rizík nezávislé od Front Office oddelení. Na úrovni sa EIB Generálny riaditeľ riadenia rizík zodpovedá v záležitostiach týkajúcich sa rizika určenému viceprezidentovi pre riadenie rizika. Určený viceprezident zodpovedá za dohľad nad podávaním správ o rizikách riadiacemu výboru Európskej investičnej banky a rade riaditeľov.

3.2. Kreditné riziko

Kreditné riziko je riziko straty vyplývajúcej z nesplácania zo strany klienta alebo protistrany, ktoré vzniká pri kreditnej expozícii vo všetkých formách, vrátane rizika vyrovnania.

3.2.1. Politika v oblasti kreditného rizika

Pri uskutočňovaní kreditnej analýzy protistrán, pokiaľ ide o úvery, EIB posudzuje kreditné riziko a očakávanú stratu s cieľom kvantifikovať a oceniť toto riziko. EIB vypracovala metodiku interného ratingu (IRM) na určenie interného ratingu príjemcov úverov alebo ručiteľov v súvislosti s úvermi. Metodika je založená na systéme hodnotiacich listov určených pre každý hlavný typ protistrany úveru (napr. podniky, banky, subjekty verejného sektora atď.). Ak sa zohľadní osvedčená banková prax a zásady stanovené v rámci Bazilejskej dohody o kapitáli (Bazilej II), všetky strany, ktoré sú významné pre kreditný profil konkrétnej transakcie, sa zatriedia do kategórií interného ratingu použitím IRM na konkrétny typ protistrany. Každej protistrane je pripísaný interný rating, ktorý odzrkadľuje pravdepodobnosť jej zlyhania v cudzej mene na základe hĺbkovej analýzy rizikového profilu tohto subjektu z obchodného a finančného hľadiska a operatívneho kontextu rizika krajiny.

Pri posúdení kreditného rizika projektového financovania a ostatných štruktúrovaných operácií s obmedzeným postihom sa používajú nástroje kreditného rizika relevantné pre daný sektor zamerané najmä na dostupnosť peňažných tokov a kapacitu dlhovej služby. Tieto nástroje zahŕňajú analýzu zmluvného rámca projektu, analýzu protistrany a simulácie peňažných tokov. Podobne ako v prípade podnikov a finančných inštitúcií je každému projektu pripísaný interný rating.

Všetky interné ratingy sa počas trvania úveru monitorujú a pravidelne aktualizujú.

Všetky neštátne (alebo štátom nezaručené/podobné) operácie sú predmetom osobitných limitov týkajúcich sa transakčnej úrovne a veľkosti protistrany. Limity protistrán sa v príslušných prípadoch stanovujú podľa konsolidovanej úrovne expozície skupiny. Takéto limity zvyčajne odzrkadľujú napr. výšku vlastných zdrojov protistrán.

Na zmiernenie kreditného rizika používa EIB vo vhodných individuálnych prípadoch rôzne zlepšenia kreditnej kvality, a to:

—	cenné papiere súvisiace s projektom alebo protistranou (napr. záloha na akcie, záloha na aktíva, prevod práv, záloha na účty), alebo/a

—	záruky, ktoré vo všeobecnosti poskytuje sponzor financovaného projektu (napr. záruka na dokončenie, záruka na prvý dopyt), alebo bankové záruky.

Nástroj nepoužíva na zmiernenie kreditného rizika žiadne kreditné deriváty.

3.2.2. Maximálna expozícia voči kreditnému riziku bez zohľadnenia kolaterálov alebo iných zlepšení kreditnej kvality

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza maximálna expozícia voči kreditnému riziku súčastí výkazu finančnej pozície vrátane derivátov. Maximálna expozícia sa uvádza v hrubom vyjadrení, bez účinku zmiernenia rizika pomocou kolaterálu.

v tis. EUR

Maximálna expozícia

31.12.2018

31.12.2017

AKTÍVA

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

573 708

549 101

Pohľadávky voči prispievateľom

100 000

150 000

Pokladničné finančné aktíva

335 140

144 382

Derivátové finančné nástroje

9 873

12 521

Úvery a zálohové platby

1 540 991

1 666 725

Iné aktíva

171

4 385

Aktíva spolu

2 559 883

2 527 114

Rezervy na úverové prísľuby

‒23 822

—

PODSÚVAHA

Podmienené záväzky

—	– Vydané záruky

1 553 668

74 569

Záväzky

—	– Nevyplatené úvery

1 283 931

869 983

—	– Nevydané záruky

2 800

7 682

Celková podsúvaha

2 840 399

952 234

Celková kreditná expozícia

5 376 460

3 479 348

3.2.3. Kreditné riziko z úverov a zálohových platieb

3.2.3.1. Ocenenie kreditného rizika úverov a zálohových platieb

Každý úver alebo každá záruka, ktoré nástroj poskytuje, podliehajú komplexnému hodnoteniu rizika a kvantifikácii odhadov očakávanej straty, ktoré sa zohľadňujú pri zaradení úverov do jednotlivých kategórií. Operácie v rámci „balíka na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj“ (IFE) (opísané v poznámke 24), s výnimkou sprostredkovaných úverov, nepodliehajú usmerneniam o kreditnom riziku a podliehajú inému postupu. Kategórie úverov sú stanovené podľa všeobecne prijatých kritérií založených na kvalite dlžníka, dobe splatnosti úveru, záruke a v prípade potreby na ručiteľovi.

Systém klasifikácie úverov zahŕňa metodiky, postupy, databázy a systémy IT, ktoré podporujú hodnotenie kreditného rizika operácií poskytovania úverov a kvantifikáciu odhadov očakávanej straty. Tento systém sumarizuje veľké množstvo informácií s cieľom ponúknuť relatívne poradie kreditného rizika úverov. Klasifikácia úveru odráža súčasnú hodnotu odhadovanej úrovne „očakávanej straty“, ktorá je výsledkom pravdepodobnosti zlyhania hlavných dlžníkov, expozície voči riziku a závažnosti straty v prípade zlyhania. Klasifikácia úverov sa používa na tieto účely:

—	ako pomôcka na dôkladnejšie a kvantitatívnejšie posúdenie rizika poskytovania úverov,

—	ako pomôcka na rozdelenie monitorovacích úloh,

—	ako opis kvality úverového portfólia k danému dátumu,

—	ako jeden vstup pre rozhodnutia o ocenení rizika založený na očakávanej strate.

Pri stanovovaní klasifikácie úverov sa zohľadňujú tieto faktory:

Úverová bonita dlžníka: oddelenie riadenia rizík nezávisle skúma dlžníkov a hodnotí ich bonitu na základe vnútorných metodík a externých údajov. V súlade s pokročilým prístupom podľa Bazilej II banka vypracovala metodiku vnútorného ratingu (IRM) na určenie vnútorného ratingu dlžníkov a ručiteľov. Táto metodika je založená na súbore hodnotiacich listov pre jednotlivé typy definovaných protistrán.

ii)	Korelácia zlyhania: kvantifikuje pravdepodobnosť finančných ťažkostí, ktoré vzniknú zároveň dlžníkovi i ručiteľovi. Čím vyššia je korelácia medzi pravdepodobnosťou zlyhania dlžníka i ručiteľa, tým nižšia je hodnota záruky a tým nižšia (horšia) je klasifikácia úveru.

iii)	Hodnota záručných nástrojov a cenných papierov: táto hodnota sa posudzuje na základe kombinácie bonity emitenta a typu použitého nástroja.

iv)	Uplatniteľná miera uspokojenia pohľadávky: ktorou je suma, ktorá sa očakáva, že bude vrátená po zlyhaní zo strany príslušnej protistrany, vyjadrená ako percentuálny podiel príslušnej úverovej expozície.

v)	Zmluvný rámec: náležitý zmluvný rámec zvýši kvalitu úveru a jeho internú klasifikáciu.

vi)	Trvanie úveru alebo všeobecnejšie peňažné toky úveru: za predpokladu, že ostatné podmienky sú nezmenené, čím dlhšie úver trvá, tým vyššie je riziko vzniku ťažkostí pri jeho spravovaní.

Očakávaná strata úveru sa vypočíta na základe uvedených piatich faktorov. V závislosti od výšky očakávanej straty sa úver zaradí do jednej z týchto kategórií klasifikácie úverov:

„A“

Úvery prvotriednej kvality, v rámci ktorých existujú tri podkategórie:

„A0“	zahŕňa úvery poskytnuté členskému štátu EÚ alebo ním zaručené, pri ktorých je očakávaná strata na úrovni 0 % (na základe štatútu preferovaného veriteľa banky a zákonnej ochrany, ktoré sa považujú za zaručenie návratnosti aktív banky pri splatnosti v plnej miere).

„A+“	ahŕňa úvery poskytnuté subjektom iným ako členské štáty EÚ (alebo nimi zaručené), v súvislosti s ktorými sa neočakáva žiadne zhoršenie kvality počas ich trvania.

„A-“	zahŕňa tie operácie poskytovania úverov, pri ktorých existuje určitá pochybnosť o udržaní súčasného stavu, ale kde sa očakáva len obmedzené zhoršenie situácie.

„B“	Úvery vysokej kvality: Tieto úvery predstavujú triedu aktív, v prípade ktorých je banka spokojná, hoci nevylučuje menšie zhoršenie situácie v budúcnosti. B+ a B- sa používajú na označenie relatívnej pravdepodobnosti, že nastane možnosť takéhoto zhoršenia situácie.

„C“	Úvery dobrej kvality: Príkladom môžu byť nezabezpečené úvery poskytnuté dôveryhodným bankám a podnikom s jednorazovou splátkou po 7 rokoch, alebo s ekvivalentným umorovaním, dobou splatnosti pri uhradení.

„D“	Táto kategória ratingu predstavuje hranicu medzi úvermi „prijateľnej kvality“ a úvermi s určitými ťažkosťami. Túto hranicu v klasifikácii úverov presnejšie vymedzujú podkategórie D+ a D-. Úvery s ratingom D- si vyžadujú zvýšené monitorovanie.

„E“

Táto kategória klasifikácie úverov zahŕňa úvery s rizikovým profilom vyšším v porovnaní so všeobecne akceptovaným rizikom. Zahŕňa takisto úvery, ktoré počas svojej životnosti zaznamenali viaceré problémy a vznik stratovej situácie v ich prípade nie je možné vylúčiť. Z tohto dôvodu sa tieto úvery prísne monitorujú. Podkategórie E+ a E- rozlišujú intenzitu tohto monitorovania. Operácie s ratingom E- sú operácie s vysokou pravdepodobnosťou, že dlhová služba nebude načas dodržaná a bude potrebná reštrukturalizácia dlhu, čo môže viesť k strate zo zníženia hodnoty.

„F“

(fail) zahŕňa úvery predstavujúce neprijateľné riziká. Úvery s ratingom F- môžu vzniknúť len z neuhradených transakcií, ktoré po ich podpísaní zaznamenali nepredvídané, výnimočné a dramaticky sa zhoršujúce okolnosti. Všetky operácie so stratou istiny pre nástroj sú hodnotené ratingom F a uplatňujú sa na ne osobitné ustanovenia.

Vo všeobecnosti sa všetky úvery s ratingom D- a nižším nachádzajú na kontrolnom zozname. Ak bol však úver pôvodne schválený s rizikovým profilom D- alebo nižším, bude zaradený na kontrolný zoznam iba vtedy, ak nastane závažná úverová udalosť, ktorá povedie k ďalšiemu zhoršeniu jeho zatriedenia.

V tabuľke v časti 3.2.3.3 sa nachádza analýza kreditnej kvality úverového portfólia nástroja podľa vyššie opísaných kategórií klasifikácie úverov.

3.2.3.2. Analýza expozície voči kreditnému riziku týkajúca sa poskytnutých úverov

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza maximálna expozícia (očistená od očakávaných úverových strát) voči kreditnému riziku podpísaných a vyplatených úverov podľa typu dlžníka pri zohľadnení záruk poskytnutých ručiteľmi:

v tis. EUR
K 31.12.2018	Zaručené	Iné zlepšenia kreditnej kvality	Nezaručené	Spolu	% z celkového objemu
Banky	88 263	—	856 484	944 747	61 %
Podniky	147 551	45 820	205 198	398 569	26 %
Verejné inštitúcie	29 182	—	—	29 182	2 %
Štáty	—	2 647	165 846	168 493	11 %
Vyplatené spolu	264 996	48 467	1 227 528	1 540 991	100 %
Podpísané, ale nevyplatené	170 356	—	1 089 753	1 260 110

v tis. EUR
K 31.12.2017	Zaručené	Iné zlepšenia kreditnej kvality	Nezaručené	Spolu	% z celkového objemu
Banky	46 860	11 651	919 216	977 727	59 %
Podniky	145 914	59 462	285 492	490 868	29 %
Verejné inštitúcie	30 882	—	—	30 882	2 %
Štáty	—	3 218	164 030	167 248	10 %
Vyplatené spolu	223 656	74 331	1 368 738	1 666 725	100 %
Podpísané, ale nevyplatené	89 597	—	780 386	869 983

Riaditeľstvo pre riadenie a reštrukturalizáciu transakcií zodpovedá za vykonávanie monitorovania dlžníkov a ručiteľov, ako aj za monitorovanie projektov so zreteľom na finančný a zmluvný aspekt. Úverová bonita úverov nástroja, dlžníkov a ručiteľov sa teda kontinuálne monitoruje, a to najmenej raz ročne, v prípade potreby alebo vzniku úverových udalostí však aj častejšie. Riaditeľstvo pre riadenie a reštrukturalizáciu transakcií najmä overuje, či sa dodržiavajú zmluvné práva, a v prípade zníženia ratingu a/alebo porušenia zmluvných podmienok prijíma nápravné opatrenia. Podľa potreby sa prijímajú zmierňujúce opatrenia v súlade s usmerneniami o kreditnom riziku. Takisto v prípade obnov bankových záruk získaných za poskytnuté úvery je zabezpečené ich nahradenie alebo včasné prijatie opatrení.

3.2.3.3. Analýza kreditnej kvality podľa typu dlžníka

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza analýza kreditnej kvality úverového portfólia nástroja k 31. decembru 2018 a k 31. decembru 2017 podľa jednotlivých kategórií úverov na základe podpísaných expozícií (vyplatených a nevyplatených).

v tis. EUR
K 31.12.2018		Vysoký stupeň	Štandardný stupeň	Min. akcept. riziko	Vysoké riziko	Bez stupňa	Spolu	% z celkového objemu
K 31.12.2018		A až B-	C	D+	D- a menej	Bez stupňa	Spolu	% z celkového objemu
Dlžník	Banky	232 467	238 619	349 756	698 562	—	1 519 404	54 %
	Podniky	103 845	7 564	744	693 100	50 000	855 253	31 %
	Verejné inštitúcie	—	—	29 182	2 994	—	32 176	1 %
	Štáty	—	4 786	7 681	381 801	—	394 268	14 %
Spolu		336 312	250 969	387 363	1 776 457	50 000	2 801 101	100 %

v tis. EUR
K 31.12.2017		Vysoký stupeň	Štandardný stupeň	Min. akcept. riziko	Vysoké riziko	Bez stupňa	Spolu	% z celkového objemu
K 31.12.2017		A až B-	C	D+	D- a menej	Bez stupňa	Spolu	% z celkového objemu
Dlžník	Banky	208 601	187 225	189 727	870 913	—	1 456 466	58 %
	Podniky	114 769	8 018	3 288	533 382	1 428	660 885	26 %
	Verejné inštitúcie	—	—	30 882	—	—	30 882	1 %
	Štáty	—	—	13 861	374 614	—	388 475	15 %
Spolu		323 370	195 243	237 758	1 778 909	1 428	2 536 708	100 %

3.2.3.4. Rozdelenie rizika úverov a zálohových platieb

3.2.3.4.1. Geografická analýza

Úverové portfólio nástroja je možné podľa krajiny dlžníka analyzovať podľa týchto geografických regiónov:

v tis. EUR
Krajina dlžníka	31.12.2018	31.12.2017
Keňa	233 269	331 891
Nigéria	172 515	230 042
Tanzánia	124 718	116 093
Uganda	81 766	169 869
Burundi	77 568	74 703
Barbados	74 638	25 124
Egypt	74 431	—
Jamajka	72 165	85 728
Kongo (Konžská demokratická republika)	62 708	62 439
Maurícius	55 564	26 598
Etiópia	55 215	51 719
Dominikánska republika	54 326	61 326
Mauritánia	50 727	64 007
Ghana	39 246	49 895
Togo	30 634	45 574
Rwanda	28 704	38 555
Malawi	26 827	22 800
Regionálne – AKT	24 335	751
Nová Kaledónia	21 124	21 670
Angola	20 651	14 850
Kapverdy	18 923	20 487
Senegal	18 330	13 881
Zambia	17 700	10 910
Francúzska Polynézia	17 453	17 235
Kamerun	14 784	25 012
Mozambik	14 719	19 212
Kajmanie ostrovy	13 213	14 958
Niger	9 655	5 631
Botswana	7 278	7 618
Seychely	4 786	5 036
Mali	4 767	5 612
Haiti	4 748	6 006
Burkina Faso	4 649	6 041
Samoa	3 986	5 100
Vanuatu	1 848	2 162
Libéria	1 153	1 553
Palau	1 107	1 384
Mikronézia	759	868
Južná Afrika	2	653
Namíbia	—	1 971
Kongo	—	1 730
Tonga	—	31
Spolu	1 540 991	1 666 725

3.2.3.4.2. Analýza podľa priemyselného sektora

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza analýza úverového portfólia nástroja podľa priemyselného sektora dlžníka. Operácie, ktoré boli najprv uhradené finančnému prostredníkovi pred ich uhradením koncovému prijímateľovi, sú vykázané v rámci globálnych úverov:

v tis. EUR
Priemyselný sektor dlžníka	31.12.2018	31.12.2017
Terciárny sektor a iné	957 602	991 282
Rozvoj miest, obnova a doprava	192 400	194 101
Elektrická energia, uhlie a iné sektory	181 317	290 364
Základné suroviny a baníctvo	45 820	59 462
Spracovanie surovín, výstavba	33 144	2 194
Cesty a diaľnice	32 043	40 960
Letiská a systémy riadenia letovej prevádzky	29 182	30 882
Telekomunikácie	26 095	20 310
Chemické látky, plasty a farmaceutické výrobky	20 436	—
Potravinový reťazec	15 386	15 586
Zhodnocovanie odpadu	7 564	8 018
Sociálna infraštruktúra, vzdelávanie a zdravie	2	1 100
Olej, plyn a ropa	—	12 466
Spolu	1 540 991	1 666 725

3.2.3.5. Expozícia voči úverovému riziku pre každý interný rating rizika

V rámci nástroja sa používa metodika interného ratingu v súlade s prístupom na základe interných ratingov podľa Bazilej III. Väčšina protistrán nástroja má pridelený rating na základe tejto metodiky. V tabuľke je uvedené členenie úverového portfólia nástroja s uvedením lepšieho interného ratingu dlžníka alebo ručiteľa, ak je k dispozícii. V prípade, že interný rating nie je k dispozícii, na túto analýzu bol použitý externý rating.

V tabuľke sa nachádzajú podpísané expozície (vyplatené aj nevyplatené) a rizikovo vážené expozície na základe internej metodiky, ktorá sa v nástroji používa na riadenie limitov.

v tis. EUR
2018
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	POCI	FVTPL	Spolu
Úvery a zálohové platby v umorovacej cene (AC)
Interný rating 1 – minimálne kreditné riziko	—	90 875	—	—	—	90 875
Interný rating 2 – veľmi nízke kreditné riziko	74 650	—	—	—	—	74 650
Interný rating 3 – nízke kreditné riziko	17 804	—	—	—	—	17 804
Interný rating 4 – mierne kreditné riziko	39 295	18 783	—	—	—	58 078
Interný rating 5 – finančne slabá protistrana	165 551	—	—	—	—	165 551
Interný rating 6 – vysoké kreditné riziko	834 194	94 749	—	—	—	928 943
Interný rating 7 – veľmi vysoké kreditné riziko	75 057	134 701	—	—	1 806	211 564
Interný rating 8 – protistrana v stave zlyhania	—	—	185 273	3 588	—	188 861
Opravná položka na stratu	‒22 023	‒27 342	‒143 092	‒1 794	‒1 084	‒195 335
Účtovná hodnota	1 184 528	311 766	42 181	1 794	722	1 540 991
Úverové prísľuby
Interný rating 1 – minimálne kreditné riziko	—	—	—	—	—	—
Interný rating 2 – veľmi nízke kreditné riziko	102 092	—	—	—	—	102 092
Interný rating 3 – nízke kreditné riziko	12 000	—	—	—	—	12 000
Interný rating 4 – mierne kreditné riziko	12 463	—	—	—	—	12 463
Interný rating 5 – finančne slabá protistrana	230 455	—	—	—	—	230 455
Interný rating 6 – vysoké kreditné riziko	567 573	22 467	—	—	—	590 040
Interný rating 7 – veľmi vysoké kreditné riziko	100 055	96 074	—	—	—	196 129
Interný rating 8 – protistrana v stave zlyhania	—	—	16 932	—	—	16 932
Bez interného ratingu (*3)	123 821	—	—	—	—	123 821
Opravná položka na stratu	‒7 225	‒16 597	—	—	—	‒23 822
Účtovná hodnota	1 141 234	101 944	16 932	—	—	1 260 110

V rámci nástroja sa kontinuálne monitorujú udalosti, ktoré ovplyvňujú jeho dlžníkov a ručiteľov, najmä banky. Konkrétne sa v rámci nástroja individuálne posudzujú zmluvné práva v prípade zhoršenia ratingu a prijímajú sa zmierňujúce opatrenia. Takisto sa pozorne sledujú obnovy bankových záruk získaných na poskytnuté úvery s cieľom zabezpečiť ich nahradenie alebo v prípade potreby včas prijať opatrenia.

3.2.3.6. Omeškané úverové splátky a zníženia hodnoty

Omeškané sumy sú určované, monitorované a vykazované v súlade s postupmi stanovenými v celobankových „Usmerneniach a postupoch pre finančné monitorovanie“. Tieto postupy sú v súlade s osvedčenými bankovými postupmi a sú prijaté pre všetky úvery, ktoré spravuje EIB.

Monitorovanie je štruktúrované tak, aby sa zabezpečilo: i) odhaľovanie potenciálnych omeškaných platieb a ich oznamovanie príslušným útvarom čo najskôr; ii) urýchlené postúpenie kritických prípadov na správnu operačnú a rozhodovaciu úroveň; iii) pravidelné podávanie správ predstavenstvu EIB a členským štátom o celkovom stave omeškaných platieb a o opatreniach vymáhania, ktoré už boli prijaté alebo sa majú prijať.

Omeškané splátky a zníženia hodnoty úverov možno analyzovať takto:

v tis. EUR
	Úvery a zálohové platby 31.12.2018		Úvery a pohľadávky 31.12.2017
Účtovná hodnota		1 540 991	1 666 725
Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené
Hrubá suma		188 861	136 827
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu		‒144 886	‒106 203
Účtovná hodnota očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených		43 975	30 624
Po splatnosti, ale nie úverovo znehodnotené
Po splatnosti
0 – 30 dní		804	1 227
30 – 60 dní		—	77
60 – 90 dní		—	31
90 – 180 dní		—	18
viac ako 180 dní		1	1
Účtovná hodnota po splatnosti, ale nie úverovo znehodnotená		805	1 354
Účtovná hodnota nie po splatnosti ani nie úverovo znehodnotená		1 496 211	1 634 747
Účtovná hodnota úverov a zálohové platby spolu		1 540 991	1 666 725

3.2.3.7. Nové prerokovanie úveru a odklad splátok

V nástroji sa úvery považujú za úvery s odloženou splatnosťou, ak sa v dôsledku nepriaznivých zmien finančnej pozície dlžníka znovu prerokujú pôvodné podmienky zmluvy s daným dlžníkom, ktoré majú priamy vplyv na budúce peňažné toky finančného nástroja, čo môže mať v nástroji za následok stratu. Finančný vplyv reštrukturalizácie sa však vo všeobecnosti obmedzuje na straty zo zníženia hodnoty, ak vzniknú, pretože nástroj vo všeobecnosti uplatňuje finančnú neutralitu, ktorá sa odráža v nových prerokovaných cenových podmienkach reštrukturalizovaných operácií.

Za bežných okolností sa klasifikácia dotknutých úverov zhorší a úver sa pred novým prerokovaním zaradí na kontrolný zoznam. Po novom prerokovaní bude nástroj tieto úvery ďalej úzko monitorovať. Ak sa novými prerokovanými podmienkami neobnoví pôvodná účtovná hodnota aktíva, bude sa považovať za zníženú. Zodpovedajúce straty zo zníženia hodnoty sa vypočítajú na základe predpokladaných peňažných tokov diskontovaných pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou. Pravidelne sa posudzuje potreba zníženia hodnoty všetkých úverov, ktorých klasifikácia sa zhoršila na úroveň E–; všetky úvery so zhoršenou klasifikáciou na úroveň F si vyžadujú zníženie hodnoty. Po dostatočnom zlepšení klasifikácie daného úveru sa úver odoberie z kontrolného zoznamu v súlade s postupmi nástroja.

Medzi opatrenia a postupy na odklad splátok, ktoré počas vykazovaného obdobia vykonala reštrukturalizačná skupina banky, patria predĺženie splatnosti, odklad splatnosti istiny, odklad splatnosti istiny a úrokov a kapitalizácia nedoplatkov. Takéto opatrenia na odklad splátok nevedú k ukončeniu vykazovania príslušnej operácie, pokiaľ sa vplyv zmluvných zmien na čistú súčasnú hodnotu úveru k dátumu reštrukturalizácie nepovažuje za významný. Ak je takéto novo vykázané finančné aktívum úverovo znehodnotené, spĺňalo by vymedzenie kúpeného alebo vytvoreného úverovo znehodnoteného (POCI) finančného aktíva.

Expozície, na ktoré sa vzťahujú zmeny zmluvných podmienok bez vplyvu na budúce peňažné toky, ako napríklad kolaterál alebo ďalšie opatrenia zabezpečenia či oslobodenie od zmluvných práv podľa dohovorov, sa nepovažujú za expozície s odloženou splatnosťou, a preto sa tieto udalosti samy osebe nepovažujú za dostatočnú indikáciu zníženia hodnoty.

Operácie, na ktoré sa vzťahujú opatrenia na odklad splátok, sa vykazujú ako také v nasledujúcej tabuľke:

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Počet operácií, na ktoré sa vzťahujú postupy odkladu splátok	33	27
Účtovná hodnota	280 720	136 973
z toho zníženie hodnoty	9 506	112 423
Vykázané zníženie hodnoty	86 334	107 256
Výnosy z úrokov, pokiaľ ide o operácie odkladu splatnosti	13 465	8 418
Odpísané expozície (po ukončení/predaji operácie)	—	9 395

v tis. EUR
Opatrenia na odklad splátok
	31.12.2017	Predĺženie splatnosti	Odklad splatnosti istiny	Odklad splatnosti istiny a úrokov	Iné	Zmluvné splácanie a ukončenie (29)	31.12.2018
Banky	30 347	—	290	5 654	765	‒9 464	27 592
Podniky	106 626	3 463	—	15 271	143 261	‒15 493	253 128
Spolu	136 973	3 463	290	20 925	144 026	‒24 957	280 720

3.2.4. Kreditné riziko pri peňažných prostriedkoch a peňažných ekvivalentoch

Dostupné prostriedky sú investované v súlade s harmonogramom zmluvných záväzkov vyplácania prostriedkov z nástroja. K 31. decembru 2018 a 31. decembru 2017 mali investície formu bankových vkladov, vkladových certifikátov a komerčných cenných papierov.

Schválené subjekty majú rating podobný krátkodobému a dlhodobému ratingu, ktorý sa vyžaduje pre vlastné investície do cenných papierov EIB. V prípade rozdielnych ratingov udelených viac ako jednou ratingovou agentúrou sa zohľadňuje najnižší rating. Maximálny povolený limit pre každú schválenú banku je v súčasnosti 50 000 000 EUR (päťdesiat miliónov eur). Výnimka z toho pravidla bola udelená spoločnosti Société Générale, v ktorej má nástroj svoje prevádzkové hotovostné účty. Krátkodobý úverový limit pre Société Générale k 31. decembru 2018 a 31. decembru 2017 predstavoval 110 000 000 EUR (stodesať miliónov eur). Zvýšený limit sa uplatňuje na sumu peňažných prostriedkov na prevádzkových hotovostných účtoch a nástroje vydané touto protistranou a v držbe pokladničného portfólia.

Všetky investície sa uskutočnili vo schválených subjektoch s maximálnou splatnosťou tri mesiace od dátumu pripísania. Všetky porušenia výšky obmedzenia kreditnej expozície boli oznámené mandantom. K 31. decembru 2018 mali všetky termínované vklady, komerčné cenné papiere a pokladničná hotovosť v držbe pokladničného portfólia nástroja minimálny rating P-2 (ekvivalentu Moody’s) v deň zúčtovania. K 31. decembru 2017 mali všetky termínované vklady, komerčné cenné papiere a pokladničná hotovosť v držbe pokladničného portfólia nástroja minimálny rating P-1 (ekvivalentu Moody’s) v deň zúčtovania.

V nasledujúcej tabuľke sa uvádza situácia peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov vrátane vzniknutých úrokov:

v tis. EUR
Minimálny krátkodobý rating (Moody’s)	Minimálny dlhodobý rating (Moody’s)	31.12.2018		31.12.2017
P-1	Aaa	71 914	13 %	49 616	9 %
P-1	Aa3	49 972	9 %	89 971	16 %
P-1	A1	199 938	34 %	143 080	26 %
P-1	A2	201 899	35 %	266 434	49 %
P-2	A3	49 985	9 %	—	0 %
Spolu		573 708	100 %	549 101	100 %

3.2.5. Kreditné riziko derivátov

3.2.5.1. Politika kreditného rizika pri derivátoch

Kreditné riziko týkajúce sa derivátov predstavuje stratu, ktorá by jednej strane vznikla, ak by druhá protistrana nebola schopná plniť si svoje zmluvné záväzky. Kreditné riziko týkajúce sa derivátov sa líši v závislosti od viacerých faktorov (ako sú úrokové sadzby alebo menové kurzy) a vo všeobecnosti zodpovedá len malej časti ich pomyselnej hodnoty.

Nástroj môže počas bežného priebehu svojich operácií uzavrieť swapové zmluvy s cieľom zaistiť určité operácie poskytovania úverov alebo zmluvy na menové forwardy s cieľom zaistiť svoje menové pozície, ktoré sú denominované v aktívne obchodovateľných menách iných, ako je euro. Európska investičná banka vykonáva všetky swapy s externou protistranou. Swapy sa riadia rovnakými rámcovými swapovými zmluvami a dodatkami o finančných zárukách (Credit Support Annexes), aké podpisuje Európska investičná banka s externými protistranami.

3.2.5.2. Ocenenie kreditného rizika pri derivátoch

Všetky swapy, ktoré uskutočňuje Európska investičná banka a súvisia s nástrojom, podliehajú rovnakému zmluvnému rámcu a metodike, ktoré sa uplatňujú na deriváty, ktoré EIB používa na vlastné účely. Oprávnenosť protistrán na swapové operácie určuje Európska investičná banka na základe rovnakých podmienok oprávnenosti, aké sa uplatňujú na všeobecné účely swapov.

Európska investičná banka oceňuje expozíciu voči kreditnému riziku swapových a derivátových transakcií pomocou prístupu čistej trhovej expozície („NME“) a potenciálnej budúcej expozície („PFE“) na účely vykazovania a monitorovania limitov. NME a PFE zahŕňajú všetky deriváty súvisiace s investičným nástrojom.

—	V nasledujúcej tabuľke sa nachádza prehľad doby splatnosti krížových menovo-úrokových swapov rozdelených podľa ich pomyselnej hodnoty a reálnej hodnoty:

v tis. EUR
Swapové zmluvy k 31.12.2018	kratšie ako	1 rok	5 rokov	dlhšie ako	Spolu 2018
Swapové zmluvy k 31.12.2018	1 rok	až 5 rokov	až 10 rokov	až 10 rokov	Spolu 2018
Pomyselná hodnota	—	5 245	—	—	5 245
Reálna hodnota (t. j. čistá diskontovaná hodnota)	—	-325	—	—	-325

					v tis. EUR
Swapové zmluvy k 31.12.2017	kratšie ako	1 rok	5 rokov	dlhšie ako	Spolu 2017
Swapové zmluvy k 31.12.2017	1 rok	až 5 rokov	až 10 rokov	až 10 rokov	Spolu 2017
Pomyselná hodnota	—	8 098	—	—	8 098
Reálna hodnota (t. j. čistá diskontovaná hodnota)	—	-955	—	—	-955

—

Nástroj uzatvára krátkodobé devízové swapy (devízové swapy) s cieľom zaistiť menové riziko pri vyplácaní úverov v menách iných ako EUR. Devízové swapy majú maximálnu dobu splatnosti tri mesiace a pravidelne sa obnovujú. Pomyselná hodnota devízových swapov bola k 31. decembru 2018 na úrovni 1 460,6 mil. EUR v porovnaní s 1 500,0 mil. EUR k 31. decembru 2017. Reálna hodnota devízových swapov bola k 31. decembru 2018 na úrovni sa rovnala 1,1 mil. EUR v porovnaní s 12,0 mil. EUR k 31. decembru 2017.

—	Nástroj uzatvára úrokové swapové zmluvy s cieľom zaistiť úrokové riziko pri vyplácaní úverov. K 31. decembru 2018 zostávajú nerealizované dva úrokové swapy v pomyselnej hodnote 28,5 mil. EUR (2017: 31,7 mil. EUR) a reálnej hodnote 0,7 mil. EUR (2017: 0,3 mil. EUR).

3.2.6. Kreditné riziko pokladničných finančných aktív

V tejto tabuľke je znázornená situácia pokladničného portfólia, ktoré obsahuje len komerčné cenné papiere vydané subjektmi na nižších úrovniach verejnej správy, bankami a nebankovým subjektmi so zostávajúcou dobou splatnosti do troch mesiacov. Členské štáty EÚ, ich agentúry, banky a nebankové subjekty sú akceptovateľnými emitentmi. Maximálny povolený limit pre každého schváleného emitenta je 50 000 000 EUR (päťdesiat miliónov EUR). V súlade s investičnými usmerneniami a v závislosti od požiadaviek na likviditu by mohli byť oprávnené aj investície do strednodobých a dlhodobých dlhopisov.

Minimálny krátkodobý rating (Moody’s)	Minimálny dlhodobý rating (Moody’s)	31.12.2018		31.12.2017
P-1	Aa2	80 041	24 %	—	0 %
P-1	Aa3	95 055	29 %	—	0 %
P-1	A1	15 005	4 %	—	0 %
P-1	A2	45 008	13 %	—	0 %
P-2	A2	50 015	15 %	—	0 %
P-2	A3	50 016	15 %	—	0 %
P-2	Baa2	—	0 %	94 353	65 %
NP	Ba1	—	0 %	50 029	35 %
Spolu		335 140	100 %	144 382	100 %

3.3. Riziko likvidity

Riziko likvidity sa týka schopnosti účtovnej jednotky financovať nárast aktív a splniť svoje záväzky v čase ich splatnosti bez toho, aby to spôsobilo neprijateľné straty. Je možné ho rozdeliť na riziko likvidity financovania a riziko trhovej likvidity. Riziko likvidity financovania je riziko, že účtovná jednotka nebude schopná efektívne plniť očakávané i neočakávané súčasné a budúce potreby peňažných tokov bez ovplyvnenia jej každodennej činnosti alebo jej finančnej situácie. Riziko trhovej likvidity je riziko, že účtovná jednotka nemôže ľahko vyrovnať alebo eliminovať pozíciu za trhovú cenu z dôvodu nedostatočnej hĺbky trhu alebo jeho narušenia.

3.3.1. Riadenie rizika likvidity

Nástroj je financovaný predovšetkým z ročných príspevkov od členských štátov a zo spätných tokov z operácií nástroja. Nástroj riadi svoje riziko likvidity financovania najmä plánovaním svojich potrieb čistej likvidity a požadovaných ročných príspevkov členských štátov.

S cieľom vypočítať ročné príspevky členských štátov sa počas roka analyzuje a sleduje vzorec vyplácania existujúceho a očakávaného portfólia. Pri korekcii ročných požiadaviek na likviditu sa zohľadňujú zvláštne udalosti, ako napr. splátky pred určeným dátumom, predaj akcií alebo prípady zlyhania.

Aby sa minimalizovalo riziko likvidity, nástroj udržiava dostatočnú likvidnú rezervu na to, aby kedykoľvek mohol pokryť vyplácanie plánovaných úhrad, o ktorých pravidelne informuje úverové oddelenie EIB. Prostriedky sú investované na peňažnom trhu a trhoch s dlhopismi vo forme medzibankových vkladov a iných krátkodobých finančných nástrojov, pričom sa berú do úvahy záväzky vyplácania hotovostných prostriedkov z nástroja. Likvidné aktíva nástroja spravuje finančné oddelenie banky s cieľom zachovať primeranú likviditu na to, aby nástroj mohol plniť svoje záväzky.

V súlade so zásadou oddelenia úloh Front Office od úloh Back Office zodpovedá za operácie vysporiadania týkajúce sa investovania týchto aktív oddelenie plánovania a vysporiadania operácií EIB. Za schvaľovanie protistrán a limitov pre pokladničné investície, ako aj za monitorovanie týchto limitov zodpovedá riaditeľstvo pre riadenie rizík banky.

3.3.2. Meranie rizika likvidity

Tabuľky uvedené v tomto oddiele analyzujú finančné záväzky nástroja podľa splatnosti na základe obdobia zostávajúceho medzi dátumom súvahy a dátumom splatnosti uvedeným v zmluve (na základe nediskontovaných peňažných tokov).

Pokiaľ ide o nederivátové finančné záväzky, nástroj drží záväzky vo forme nevyplatených častí úveru v rámci podpísaných dohôd o poskytnutí úveru, vo forme nevyplatených častí podpísaných dohôd o upísaní kapitálu/kapitálových investíciách, vo forme poskytnutých záruk za úvery alebo vo forme viazanej bonifikácie úrokov a technickej pomoci.

Úvery v rámci investičného nástroja majú lehotu vyplatenia. Úhrady sa však uskutočňujú v termínoch a v sumách, ktoré odrážajú pokrok príslušných investičných projektov. Okrem toho úvery investičného nástroja predstavujú transakcie vykonávané v pomerne premenlivom operatívnom prostredí, a ich harmonogram vyplácania teda zahŕňa značnú mieru neistoty.

Kapitálové investície sú splatné vtedy a hneď, ako správcovia kapitálového fondu vydajú platnú výzvu na splatenie kapitálu, čo odráža stupeň pokročilosti ich investičných činností. Doba čerpania má zvyčajne dĺžku 3 roky a často sa predlžuje o jeden alebo dva roky. Niektoré záväzky vyplácania zvyčajne pretrvávajú po skončení doby čerpania až do úplného ukončenia realizácie predmetných investícií fondu, pretože likvidita fondu môže byť občas nedostatočná na pokrytie platobných záväzkov vznikajúcich v súvislosti s poplatkami alebo inými nákladmi.

Záruky nepodliehajú osobitným záväzkom vyplatenia, pokiaľ sa nepožiada o uplatnenie záruk. Výška neuhradených záruk sa v rámci harmonogramu splácania zaručených úverov zníži.

Výdavky peňažných prostriedkov v súvislosti s viazanou bonifikáciou úrokov sa vyskytujú v prípade bonifikovaných úverov financovaných z vlastných zdrojov banky. Vykazované záporné peňažné toky preto predstavujú iba záväzky vzťahujúce sa na tieto úvery, a nie celkovú sumu viazaných nevyplatených bonifikácií úrokov. Rovnako ako v prípade úverov je ich harmonogram vyplácania neistý.

Viazaný „hrubý nominálny odlev“ týkajúci sa technickej pomoci v tabuľke „Profil splatnosti nederivátových finančných záväzkov“ sa vzťahuje na celkovú nevyplatenú časť podpísaných zmlúv o technickej pomoci. V prípade časového harmonogramu vyplácania existuje vysoký stupeň neistoty. Výdavky peňažných prostriedkov zatriedené do kategórie „3 mesiace alebo kratšie“ predstavujú sumu neuhradených faktúr prijatých do dátumu vykazovania.

Záväzky týkajúce sa nederivátových finančných záväzkov, pre ktoré nie je stanovený dátum zmluvnej splatnosti, sú zatriedené do kategórie „Nedefinovaná splatnosť“. Záväzky, pre ktoré je k dátumu vykazovania zaznamenaná žiadosť o platbu, sa zatriedia do príslušného časového úseku.

Pokiaľ ide o derivátové finančné záväzky, profil splatnosti zodpovedá zmluvným nediskontovaným hrubým peňažným tokom swapových zmlúv vrátane krížových menových swapov (CCS), krížových menovo-úrokových swapov (CCIRS), krátkodobých menových swapov a úrokových swapov.

Profil splatnosti nederivátových finančných záväzkov v tis. EUR k 31.12.2018	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Nedefinovaná splatnosť	Hrubý nominálny odlev
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými ale nevyplatenými úvermi	7 854	—	—	—	1 276 077	1 283 931
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými investičnými prostriedkami a upísaním akcií	2 023	—	—	—	345 144	347 167
Iné (podpísané nevydané záruky, vydané záruky)	—	—	—	—	1 556 468	1 556 468
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou bonifikáciou úrokov	—	—	—	—	360 655	360 655
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou technickou pomocou	2 373	—	—	—	24 082	26 455
Spolu	12 250	—	—	—	3 562 426	3 574 676

Profil splatnosti nederivátových finančných záväzkov v tis. EUR k 31.12.2017	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Nedefinovaná splatnosť	Hrubý nominálny odlev
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými ale nevyplatenými úvermi	5 543	—	—	—	864 440	869 983
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenými investičnými prostriedkami a upísaním akcií	5 039	—	—	—	316 656	321 695
Iné (podpísané nevydané záruky, vydané záruky)	—	—	—	—	82 251	82 251
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou bonifikáciou úrokov	1 245	—	—	—	286 066	287 311
Odlev prostriedkov v súvislosti s prisľúbenou technickou pomocou	1 931	—	—	—	24 720	26 651
Spolu	13 758	—	—	—	1 574 133	1 587 891

Profil splatnosti derivátových finančných záväzkov v tis. EUR k 31.12.2018	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Hrubý nominálny prílev/odlev
CCS a CCIRS – prílev	5	3 281	1 816	—	5 102
CCS a CCIRS – odlev	—	‒4 081	‒1 770	—	‒5 851
Krátkodobé menové swapy – prílev	1 460 608	—	—	—	1 460 608
Krátkodobé menové swapy – odlev	-1 465 498	—	—	—	-1 465 498
Úrokové swapy – prílev	397	1 171	3 473	204	5 245
Úrokové swapy – odlev	—	‒1 340	‒3 030	-175	‒4 545
Spolu	‒4 488	-969	489	29	‒4 939

Profil splatnosti derivátových finančných záväzkov v tis. EUR k 31.12.2017	3 mesiace alebo kratšie	Viac ako 3 mesiace až 1 rok	Viac ako 1 rok až 5 rokov	Viac ako 5 rokov	Hrubý nominálny prílev/odlev
CCS a CCIRS – prílev	7	3 144	5 122	—	8 273
CCS a CCIRS – odlev	—	‒4 051	‒5 959	—	‒10 010
Krátkodobé menové swapy – prílev	1 500 000	—	—	—	1 500 000
Krátkodobé menové swapy – odlev	-1 493 987	—	—	—	-1 493 987
Úrokové swapy – prílev	355	1 102	4 138	625	6 219
Úrokové swapy – odlev	—	‒1 502	‒3 782	-556	‒5 840
Spolu	6 375	‒1 307	-482	69	4 655

3.3.3. Dlhodobé finančné aktíva a záväzky

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné hodnoty nederivátových finančných aktív a finančných záväzkov, ktoré sa majú spätne získať alebo vyrovnať neskôr než 12 mesiacov po dátume vykazovania.

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Finančné aktíva:
Úvery a zálohové platby	1 666 232	1 608 488
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	567 292	497 539
Iné aktíva	171	318
Spolu	2 233 695	2 106 345
Finančné záväzky:
Rezervy na vydané záruky	793	549
Sumy dlžné tretím stranám	93 641	109 004
Rezervy na úverové prísľuby	23 822	—
Spolu	118 256	109 553

3.4. Trhové riziko

Trhové riziko predstavuje riziko, že zmeny trhových cien, ako sú napr. úrokové sadzby, ceny cenných papierov a výmenné kurzy, ovplyvnia príjmy účtovnej jednotky alebo hodnotu finančných nástrojov, ktoré má v držbe.

3.4.1. Úrokové riziko

Úrokové riziko vyplýva z volatility ekonomickej hodnoty úročených pozícií alebo z príjmov od nich odvodených, a to v dôsledku nepriaznivých pohybov úrokových sadzieb.

Nástroj nie je priamo ovplyvnený fluktuáciou vlastnej ekonomickej hodnoty ani cenovými rozdielmi medzi rôznymi aktívami, záväzkami a zaisťovacími nástrojmi, pretože i) nemá žiadne priame náklady na prijaté úvery a pôžičky ani úročené záväzky a ii) akceptuje vplyv výkyvov úrokových sadzieb na príjmy zo svojich investícií.

Nástroj meria citlivosť svojho úverového portfólia a mikrohedžingových swapov voči výkyvom úrokových sadzieb prostredníctvom výpočtu hodnoty bázického bodu (BPV).

BPV meria nárast alebo pokles čistej súčasnej hodnoty príslušného portfólia, ktorá sa odvíja od zvýšenia úrokovej sadzby o jeden bázický bod (0,01 %) v rámci určitého časového úseku („peňažný trh – do jedného roka“, „veľmi krátke – 2 až 3 roky“, „krátke – 4 až 6 rokov“, „stredne dlhé – 7 až 11 rokov“, „dlhé – 12 až 20 rokov“ alebo „veľmi dlhé – viac ako 21 rokov“.

Na určenie čistej súčasnej hodnoty úverových peňažných tokov denominovaných v EUR nástroj používa základnú krivku úrokových sadzieb úverov v EUR Európskej investičnej banky (EUR swapová krivka upravená o globálnu maržu prostriedkov EIB). Na výpočet čistej súčasnej hodnoty úverových peňažných tokov denominovaných v USD používa krivku úrokových sadzieb úverov v USD Európskej investičnej banky. Na určenie čistej súčasnej hodnoty úverových peňažných tokov denominovaných v menách, pre ktoré nie je k dispozícii spoľahlivá a dostatočne úplná diskontná krivka, sa ako náhradný ukazovateľ použije základná krivka úrokových sadzieb úverov v EUR Európskej investičnej banky.

Na výpočet čistej súčasnej hodnoty mikrohedžingových swapov používa nástroj EUR swapovú krivku pre peňažné toky denominované v EUR a USD swapovú krivku pre peňažné toky denominované v USD.

Nasledujúca tabuľka ilustruje, že čistá súčasná hodnota úverového portfólia a súvisiacich mikrohedžingových swapov by sa k 31. decembru 2018 znížila o 483 000 EUR (k 31. decembru 2017: zníženie o 488 000 EUR), ak by sa všetky súvisiace krivky úrokových sadzieb simultánne zvýšili o 1 bázický bod.

v tis. EUR

Hodnota bázického bodu

K 31.12.2018

Peňažný

trh

1 rok

Veľmi krátke

2 – 3 roky

Krátke

2 – 3 roky

Stredné

7 – 11 rokov

Dlhé

12 – 20 rokov

Veľmi dlhé

21 rokov

Spolu

Citlivosť úverov a mikrohedžingových swapov spolu

-38

-94

-168

-154

-29

—

-483

v tis. EUR
Hodnota bázického bodu	Peňažný	Veľmi krátke	Krátke	Stredné	Dlhé	Veľmi dlhé	Spolu
	trh
K 31.12.2017	1 rok	2 – 3 roky	4 – 6 rokov	7 – 11 rokov	12 – 20 rokov	21 rokov
Citlivosť úverov a mikrohedžingových swapov spolu	-49	-96	-159	-168	-16	—	-488

3.4.3. Devízové riziko

Devízové riziko je v prípade investičného nástroja riziko straty príjmov alebo ekonomickej hodnoty v dôsledku nepriaznivých pohybov výmenných kurzov.

Vzhľadom na referenčnú účtovnú menu (EUR pre investičný nástroj) je nástroj vystavený devízovému riziku vždy, keď existuje nesúlad medzi aktívami a záväzkami denominovanými v nereferenčnej účtovnej mene. Devízové riziko zahŕňa aj účinok zmien hodnoty budúcich peňažných tokov denominovaných v nereferenčnej účtovnej mene v dôsledku kolísania výmenného kurzu, napr. vyplácanie úrokov a dividend.

3.4.2.2. Devízové riziko a pokladničné aktíva

Pokladničné aktíva investičného nástroja sú denominované v EUR alebo USD.

Devízové riziko sa zaisťuje prostredníctvom krížových devízových spotových alebo forwardových transakcií, devízových swapov alebo krížových menových swapov. Finančné oddelenie banky môže v nevyhnutných a náležitých prípadoch použiť akýkoľvek iný nástroj v súlade s politikou banky, ktorý poskytne ochranu voči trhovým rizikám vzniknutým v súvislosti s finančnými činnosťami investičného nástroja.

3.4.2.2. Devízové riziko a operácie financované alebo zaručené zo strany investičného nástroja

Príspevky členských štátov do investičného nástroja sú prijímané v EUR. Operácie financované alebo zaručené zo strany investičného nástroja, ako aj bonifikácia úrokov, môžu byť denominované v EUR, USD alebo v inej povolenej mene.

K expozícii voči devízovému riziku (vo vzťahu k referenčnej mene EUR) dochádza, ak transakcie denominované v iných menách ako EUR zostávajú nezaistené. Usmernenia pre zaistenie devízového rizika investičného nástroja sa uvádzajú ďalej v texte.

3.4.2.2.1. Zaistenie operácií denominovaných v USD

Devízové riziko vyplývajúce z operácií investičného nástroja denominovaných v USD je kryté súhrnne prostredníctvom USD/EUR devízových swapov, ktoré sa pravidelne predlžujú a ktorých hodnota sa pravidelne upravuje. Používanie devízových swapov má dvojaký účel. Na jednej strane sa generuje potrebná likvidita na nové platby (úvery a vlastný kapitál) a na druhej strane sa zachováva devízový makrohedžing.

Na začiatku každého obdobia sa peňažné toky, ktoré majú byť prijaté alebo vyplatené v USD počas ďalšieho obdobia, odhadnú na základe plánovaných alebo očakávaných spätných tokov/vyplatených súm. Následne sa končiace devízové swapy predĺžia, pričom sa ich suma upraví, aby pokryla aspoň potreby likvidity v USD predpokladané v ďalšom období.

—	Devízová pozícia USD sa pri prekročení príslušných limitov mesačne zaisťuje prostredníctvom spotových alebo forwardových operácií.

—	Počas obdobia predlžovania sa neočakávané nedostatky likvidity v USD pokryjú prostredníctvom ad hoc devízových swapov, zatiaľ čo prebytky likvidity sa investujú do pokladničných aktív alebo prevedú na EUR.

3.4.2.2.2. Zaistenie (hedžing) operácií denominovaných v iných menách ako EUR alebo USD

—	Operácie investičného nástroja denominované v iných menách ako EUR alebo USD sa zaisťujú prostredníctvom zmlúv o krížových menových swapoch s rovnakým finančným profilom, aký má príslušný úver, za predpokladu, že funguje swapový trh.

—

Niektoré operácie investičného nástroja sú denominované v menách, pre ktoré efektívne možnosti zaisťovania buď nie sú dostupné, alebo sú dostupné za vysokú cenu. Tieto operácie sú denominované v lokálnych menách, ale realizujú sa v EUR alebo USD. Rámec pre finančné riziko investičného nástroja schválený výborom investičného nástroja 22. januára 2015 umožňuje zaistiť devízové expozície v lokálnych menách, ktoré vykazujú významnú pozitívnu koreláciu s USD, synteticky prostredníctvom derivátov denominovaných v USD. Lokálne meny zaistené synteticky prostredníctvom derivátov denominovaných v USD sú vykázané v tabuľke v časti 3.4.2.2.3 v položke „Lokálne meny (zaistené synteticky)“, zatiaľ čo lokálne meny, ktoré nie sú zaistené synteticky prostredníctvom derivátov denominovaných v USD, sú vykázané v tej istej tabuľke v položke „Lokálne meny (nezaistené synteticky)“.

3.4.2.2.3. Devízová pozícia (v tis. EUR)

V tabuľkách v rámci tejto poznámky sa uvádza devízová pozícia nástroja.

Devízová pozícia sa v nasledujúcich tabuľkách prezentuje v súlade s politikami riadenia rizík nástroja (opísanými v rámci pre finančné riziko nástroja). Devízová pozícia podľa politík riadenia rizík sa zakladá na účtovných údajoch a je vymedzená ako rozdiel medzi vybranými aktívami a záväzkami. Aktíva a záväzky vymedzené v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík sa vyberajú tak, aby sa zabezpečilo, že zisk sa prepočíta na referenčnú menu (EUR) až vtedy, keď bude prijatý.

Politika platná do 1. januára 2018

Nerealizované zisky/straty a zníženie hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj (IAS 39), ako aj zníženia hodnoty úverov a pohľadávok sú zahrnuté v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík. Deriváty zahrnuté v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík sa zohľadňujú v ich nominálnej hodnote, a nie ich reálnej hodnote, aby sa zosúladili s nerozdelenou hodnotou aktív, ktoré sa takisto zohľadňujú v ich nominálnej hodnote upravenej o zníženie hodnoty úverov.

Politika platná od 1. januára 2018

Zmena reálnej hodnoty akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom, ako aj zníženia hodnoty úverov a zálohových platieb sú zahrnuté v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík. Deriváty zahrnuté v devízovej pozícii podľa politík riadenia rizík sa zohľadňujú v ich nominálnej hodnote, a nie ich reálnej hodnote, aby sa zosúladili s nerozdelenou hodnotou aktív, ktoré sa takisto zohľadňujú v ich nominálnej hodnote upravenej o zníženie hodnoty úverov.

Zvyšná časť aktív a záväzkov, ktorá zahŕňa najmä naakumulované úroky z úverov, derivátov a subvencií, je v ďalej uvedených tabuľkách vykázaná ako „Devízová pozícia vylúčená z politík riadenia rizika“.

K 31. decembra 2018	Aktíva a záväzky			Záväzky a podmienené záväzky
Mena	Devízová pozícia podľa politík riadenia rizika	Devízová pozícia vylúčená z politík riadenia rizika	Súvahová devízová pozícia	Záväzky a podmienené záväzky
USD	‒157 177	‒52 111	‒209 288	600 271
Lokálne meny (zaistené synteticky) (*4)
KES	35 806	252	36 058	—
TZS	71 195	814	72 009	—
DOP	35 311	821	36 132	—
UGX	45 731	769	46 500	—
RWF	24 176	17	24 193	—
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR	74 265	-432	73 833	—
Iné meny ako EUR spolu	129 307	‒49 870	79 437	600 271
EUR	—	2 834 560	2 834 560	3 044 623
EUR a iné ako EUR spolu	129 307	2 784 690	2 913 997	3 644 894

K 31. decembru 2017	Aktíva a záväzky			Záväzky a podmienené záväzky
Mena	Devízová pozícia podľa politík riadenia rizika	Devízová pozícia vylúčená z politík riadenia rizika	Súvahová devízová pozícia	Záväzky a podmienené záväzky
USD	‒206 535	6 087	‒200 448	377 994
Lokálne meny (zaistené synteticky)*
KES	88 532	2 854	91 386	—
TZS	98 722	1 820	100 542	—
DOP	37 785	1 494	39 279	—
UGX	52 653	1 505	54 158	—
RWF	32 714	354	33 068	—
Lokálne meny (nezaistené synteticky)*
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP	30 802	183	30 985	—
Iné meny ako EUR spolu	134 673	14 297	148 970	377 994
EUR	—	2 688 497	2 688 497	1 278 511
EUR a iné ako EUR spolu	134 673	2 702 794	2 837 467	1 656 505

3.4.2.3. Analýza citlivosti na zmenu devízových kurzov

K 31. decembru 2018 by zníženie hodnoty EUR o 10 % voči všetkým ostatným menám viedlo k zvýšeniu prostriedkov prispievateľov o 8,8 mil. EUR (31. decembra 2017: 16,6 mil. EUR). Zvýšenie hodnoty EUR voči všetkým ostatným menám o 10 % by viedlo k zníženiu prostriedkov prispievateľov o 7,2 mil. EUR (31. decembra 2017: 13,6 mil. EUR).

3.4.2.4. Konverzné kurzy

Na zostavenie súvahy k 31. decembru 2018 a 31. decembru 2017 sa použili nasledujúce konverzné kurzy:

	31. decembra 2018	31. decembra 2017
Iné meny ako meny štátov EÚ
Botswanská Pula (BWP)	12,2038	11,7512
Dominikánske peso (DOP)	57,4037	57,1465
Fidžijský dolár (FJD)	2,4104	2,4186
Haitské gourde (HTG)	86,92	75,69
Jamajský dolár (JMD)	144,081	148,7032
Kenský šiling (KES)	116,24	123,7
Mauritánska ouguiya (MRO) (*5)	—	422,36
Mauritánska ouguiya (MRU) (*5)	41,166	—
Maurícijská rupia (MUR)	39,05	40,07
Mozambický metical (MZN)	70,14	70,09
Nigérijská naira (NGN)	351,05	367,44
Rwandský frank (RWF)	1 020,1	1 003,37
Tanzánsky šiling (TZS)	2 624,33	2 681,78
Ugandský šiling (UGX)	4 239	4 357
Americký dolár (USD)	1,145	1,1993
CFA frank (XAF/XOF)	655,957	655,957
Juhoafrický rand (ZAR)	16,4594	14,8054
Zambijská kwacha (ZMW)	13,6077	11,965

3.4.3. Akciové riziko

Akciové riziko je riziko, že sa reálna hodnota kapitálových investícií zníži v dôsledku zmeny cien akcií a/alebo hodnoty jednotlivých kapitálových investícií.

Investičný nástroj je vystavený akciovému riziku prostredníctvom priamych kapitálových investícií a investícií do fondov rizikového kapitálu.

Hodnota nekótovaných akciových pozícií nie je na účely kontinuálneho monitorovania a kontroly k dispozícii. Pre takéto pozície sú najlepšími disponibilnými ukazovateľmi ceny získané na základe relevantných oceňovacích techník.

Vplyv +/–10 % zmeny hodnoty jednotlivých priamych kapitálových investícií a investícií rizikového kapitálu na prostriedky prispievateľov nástroja (ako dôsledok zmeny reálnej hodnoty portfólia kapitálových investícií) predstavuje za predpokladu, že sa ostatné premenné nezmenili, 56,7 mil. EUR, resp. –56,7 mil. EUR k 31. decembru 2018 (49,8 mil. EUR, resp. –49,8 mil. EUR k 31. decembru 2017).

4. Reálne hodnoty finančných nástrojov

4.1. Účtovné zatriedenie a reálne hodnoty

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné a reálne hodnoty finančných aktív a finančných záväzkov vrátane ich úrovní v hierarchii reálnej hodnoty. Nezahŕňajú informácie o reálnej hodnote finančných aktív a finančných záväzkov nevykazovaných v reálnej hodnote, ak sa účtovná hodnota primerane blíži reálnej hodnote.

v tis. EUR
K 31. decembra 2018	Účtovná hodnota						Reálna hodnota
	Držané na obchodovanie	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	Peňažné prostriedky, úvery a zálohové platby	Pokladničné finančné aktíva	Ostatné finančné záväzky	Spolu	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu
Finančné aktíva povinne oceňované vo FVTPL
Derivátové finančné nástroje	9 873	—	—	—	—	9 873	—	9 873	—	9 873
Fond rizikového kapitálu	—	467 152	—	—	—	467 152	—	—	467 152	467 152
Priame kapitálové investície	—	100 140	—	—	—	100 140	16 675	—	83 465	100 140
Úvery a zálohové platby	—	—	720	—	—	720	—	720	—	720
Spolu	9 873	567 292	720	—	—	577 885	16 675	10 593	550 617	577 885
Finančné aktíva v umorovacej cene (AC)
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	—	—	573 708	—	—	573 708	—	—	—	—
Úvery a zálohové platby	—	—	1 540 271	—	—	1 540 271	—	1 760 576	—	1 760 576
Pohľadávky voči prispievateľom	—	—	100 000	—	—	100 000	—	—	—	—
Pokladničné finančné aktíva	—	—	—	335 140	—	335 140	191 475	145 061	—	336 536
Iné aktíva	—	—	171	—	—	171	—	—	—	—
Spolu	—	—	2 214 150	335 140	—	2 549 290	191 475	1 905 637	—	2 097 112
Finančné aktíva spolu	9 873	567 292	2 214 870	335 140	—	3 127 175
Finančné záväzky povinne oceňované vo FVTPL
Derivátové finančné nástroje	‒8 493	—	—	—	—	‒8 493	—	‒8 493	—	‒8 493
Spolu	‒8 493	—	—	—	—	‒8 493	—	‒8 493	—	‒8 493
Finančné záväzky v umorovacej cene (AC):
Rezervy na vydané záruky	—	—	—	—	-793	-793
Rezervy na úverové prísľuby	—	—	—	—	‒23 822	‒23 822
Sumy dlžné tretím stranám	—	—	—	—	‒143 813	‒143 813
Ostatné záväzky	—	—	—	—	‒2 493	‒2 493
Spolu	—	—	—	—	‒170 921	‒170 921
Finančné záväzky spolu	‒8 493	—	—	—	‒170 921	‒179 414

v tis. EUR
K 31. decembru 2017	Účtovná hodnota						Reálna hodnota
	Držané na obchodovanie	K dispozícii na predaj	Peňažné prostriedky, úvery a pohľadávky	Držané do splatnosti	Ostatné finančné záväzky	Spolu	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu
Derivátové finančné nástroje	12 521	—	—	—	—	12 521	—	12 521	—	12 521
Fondy rizikového kapitálu	—	420 104	—	—	—	420 104	—	—	420 104	420 104
Priame kapitálové investície	—	77 435	—	—	—	77 435	24 458	—	52 977	77 435
Spolu	12 521	497 539	—	—	—	510 060	24 458	12 521	473 081	510 060
Finančné aktíva nevykazované v reálnej hodnote:
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	—	—	549 101	—	—	549 101
Úvery a pohľadávky	—	—	1 666 725	—	—	1 666 725	—	—	—	—
Pohľadávky voči prispievateľom	—	—	150 000	—	—	150 000	—	1 852 507	—	1 852 507
Dlhopisy	—	—	—	144 382	—	144 382	—	—	—	—
Iné aktíva	—	—	4 385	—	—	4 385	144 382	—	—	144 382
Spolu	—	—	2 370 211	144 382	—	2 514 593	144 382	1 852 507	—	1 996 889
Finančné aktíva spolu	12 521	497 539	2 370 211	144 382	—	3 024 653
Finančné záväzky vykazované v reálnej hodnote:
Derivátové finančné nástroje	‒1 153	—	—	—	—	‒1 153	—	‒1 153	—	‒1 153
Spolu	‒1 153	—	—	—	—	‒1 153	—	‒1 153	—	‒1 153
Finančné záväzky nevykazované v reálnej hodnote:
Rezervy na vydané záruky	—	—	—	—	-484	-484
Sumy dlžné tretím stranám	—	—	—	—	‒157 285	‒157 285
Ostatné záväzky	—	—	—	—	‒2 462	‒2 462
Spolu	—	—	—	—	‒160 231	‒160 231
Finančné záväzky spolu	‒1 153	—	—	—	‒160 231	‒161 384

4.2. Stanovenie reálnych hodnôt

4.2.1. Oceňovacie techniky a významné nepozorovateľné vstupy

V nasledujúcej tabuľke sú uvedené informácie o oceňovacích technikách a významných nepozorovateľných vstupoch používaných pri oceňovaní finančných nástrojov zaradených do úrovne 2 a 3 hierarchie reálnej hodnoty:

	Oceňovacia technika	Významné nepozorovateľné vstupy	Vzťah nepozorovateľných vstupov k oceňovaniu reálnou hodnotou
Finančné nástroje vykazované v reálnej hodnote
Derivátové finančné nástroje	Diskontované peňažné toky: Budúce peňažné toky sa odhadujú na základe forwardových výmenných kurzov/úrokových sadzieb (z pozorovateľných forwardových výmenných kurzov a výnosových kriviek na konci vykazovaného obdobia) a zmluvných forwardových/úrokových sadzieb diskontovaných sadzbou, ktorá odzrkadľuje úverové riziko jednotlivých protistrán.	Neuplatňuje sa.	Neuplatňuje sa.
Fond rizikového kapitálu	Metóda upravených čistých aktív: Reálna hodnota sa stanovuje prostredníctvom uplatnenia percentuálneho vlastníckeho podielu nástroja v danom subjekte na čistú hodnotu aktív premietnutú v najnovšej správe a upravenú o peňažné toky, alebo, ak je to možné, prostredníctvom presnej hodnoty podielu v rovnakom čase, ktorú predloží príslušný správca fondu. Aby sa preklenul časový odstup medzi poslednou dostupnou čistou hodnotou aktív a spracovaním ročných výkazov, vykonáva sa prieskum následných udalostí a v prípade potreby sa vykazovaná čistá hodnota aktív upraví.	Úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul medzi posledným dátumom vykazovania fondu rizikového kapitálu a dátumom ocenenia, pri ktorej sa zohľadňujú: prevádzkové výdavky a poplatky za správu, následné zmeny reálnej hodnoty podkladových aktív fondu rizikového kapitálu, dodatočne vzniknuté záväzky, zmeny na trhu alebo iné zmeny ekonomických podmienok.	Čím dlhšie je obdobie medzi dátumom ocenenia reálnou hodnotou a posledným dátumom vykazovania fondu rizikového kapitálu, tým vyššia je úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul.
Priame kapitálové investície	Upravené čisté aktíva.	Úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul medzi posledným dátumom vykazovania subjektu, do ktorého sa investovalo, a dátumom ocenenia, pri ktorej sa zohľadňujú: prevádzkové výdavky, následné zmeny reálnej hodnoty podkladových aktív subjektu, do ktorého sa investovalo, dodatočne vzniknuté záväzky, zmeny na trhu alebo iné zmeny ekonomických podmienok, zvýšenie kapitálu a predaj/zmena kontroly.	Čím dlhšie je obdobie medzi dátumom ocenenia reálnou hodnotou a posledným dátumom vykazovania subjektu, do ktorého sa investovalo, tým vyššia je úprava súvisiaca s časom, ktorý uplynul.
		Zrážka za obmedzenú obchodovateľnosť (likviditu) určená na základe predchádzajúcich transakčných cien podobných akcií v danej krajine/regióne, v rozpätí od 5 do 30 %.	Čím vyššia je zrážka za obmedzenú obchodovateľnosť, tým nižšia je reálna hodnota.
Finančné nástroje nevykazované v reálnej hodnote
Úvery a zálohové platby	Diskontované peňažné toky: Model oceňovania používa zmluvné peňažné toky podmienené tým, že nedôjde k zlyhaniu zo strany dlžníka, a nezohľadňuje žiadne hodnoty kolaterálu ani scenáre predčasného splatenia. Na získanie čistej súčasnej hodnoty úverov použitý model diskontuje zmluvné peňažné toky každého úveru pomocou upravenej trhovej diskontnej krivky. Čistá súčasná hodnota jednotlivých úverov sa potom upraví tak, aby sa zohľadnili príslušné súvisiace očakávané straty. Výsledky sa potom spočítajú, aby sa získala reálna hodnota úverov a zálohových platieb.	Neuplatňuje sa.	Neuplatňuje sa.
Pokladničné finančné aktíva	Diskontované peňažné toky.	Neuplatňuje sa.	Neuplatňuje sa.

V súvislosti s uplatnením IFRS 13 sú do reálnej hodnoty derivátov k 31. decembru 2018 a 2017 zahrnuté úpravy ocenenia, a to:

—	úpravy ocenenia pohľadávok (CVA), ktoré odzrkadľujú kreditné riziko protistrany týkajúce sa derivátových transakcií, čo predstavuje –37,4 tis. EUR k 31. decembru 2018 a –38 tis. EUR k 31. decembru 2017,

—	úpravy ocenenia záväzkov (DVA), ktoré odzrkadľujú vlastné kreditné riziko pri derivátových transakciách, čo predstavuje +15,1 tis. EUR k 31. decembru 2018 a +29,5 tis. EUR k 31. decembru 2017.

4.2.2. Presuny medzi úrovňou 1 a 2

Politikou nástroja je vykazovať presuny medzi úrovňami k dátumu udalosti alebo zmeny okolností, ktoré presun spôsobili.

V rokoch 2018 a 2017 sa v rámci nástroja neuskutočnili žiadne presuny z úrovne 1 do úrovne 2 alebo naopak v hierarchii reálnej hodnoty.

4.2.3. Reálne hodnoty úrovne 3

Zosúhlasenie reálnych hodnôt úrovne 3

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú zmeny nástrojov úrovne 3 za roky, ktoré sa končia 31. decembrom 2018 a 31. decembrom 2017:

v tis. EUR

Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

Zostatok k 1. januáru 2018

473 081

Zisky alebo straty zahrnuté do výkazu ziskov a strát:

—	– nerealizované zisky z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom

‒10 622

—	– čistá zmena reálnej hodnoty z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom

‒13 411

Spolu

‒24 033

Vyplatené prostriedky

95 434

Splátky

‒11 165

Odpisy

17 300

Zostatok k 31. decembru 2018

550 617

v tis. EUR

Finančné aktíva k dispozícii na predaj

Zostatok k 1. januáru 2017

494 004

Zisky alebo straty zahrnuté do výkazu ziskov a strát:

—	– čisté realizované zisky z finančných aktív k dispozícii na predaj

2 711

—	– zníženie hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj

‒22 024

Spolu

‒19 313

Zisky alebo straty zahrnuté do iných zložiek úplného príjmu:

—	– čistá zmena reálnej hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj

‒17 592

Spolu

‒17 592

Vyplatené prostriedky

62 660

Splátky

‒44 568

Odpisy

‒2 110

Zostatok k 31. decembru 2017

473 081

V rokoch 2018 a 2017 sa v rámci nástroja neuskutočnili žiadne presuny z alebo do úrovne 3 v hierarchii reálnej hodnoty.

5. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty pozostávajú z:

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
pokladničnej hotovosti	51 936	166 445
termínovaných vkladov	521 882	367 653
komerčných cenných papierov	—	15 003
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty vo výkaze finančnej pozície	573 818	549 101
Vzniknutý úrok	-110	68
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty vo výkaze peňažných tokov	573 708	549 169

6. Derivátové finančné nástroje

Derivátové finančné nástroje zatriedené ako v držbe na obchodovanie pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
K 31. decembra 2018	Reálna hodnota		Pomyselná hodnota
	Aktíva	Záväzky
Krížové menovo-úrokové swapy	340	-665	5 245
Úrokové swapy	654	—	28 470
Devízové swapy	8 879	‒7 828	1 460 608
Derivátové finančné nástroje spolu	9 873	‒8 493	1 494 323

v tis. EUR
K 31. decembru 2017	Reálna hodnota		Pomyselná hodnota
K 31. decembru 2017	Aktíva	Záväzky	Pomyselná hodnota
Krížové menovo-úrokové swapy	149	‒1 105	8 098
Úrokové swapy	393	-48	31 711
Devízové swapy	11 979	—	1 500 000
Derivátové finančné nástroje spolu	12 521	‒1 153	1 539 809

7. Úvery a zálohové platby

7.1. Úvery a zálohové platby

V nasledujúcej tabuľke je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok úverov a zálohových platieb s novým modelom IFRS 9 pre očakávané úverové straty zo zníženia hodnoty. Porovnávané sumy zníženia hodnoty za rok 2017 predstavujú účet opravných položiek na úverové straty a odrážajú ocenenie podľa IAS 39.

v tis. EUR
	Globálne úvery (*6)	Úvery v prvom rade	Podriadené úvery	POCI	Spolu
Nominálna hodnota úverov v umorovacej cene (AC) k 1. januáru 2018	1 003 294	687 499	62 546	—	1 753 339
Vyplatené prostriedky	203 352	52 274	—	3 588	259 214
Odpisy	—	—	—	—	—
Splátky	‒192 355	‒157 952	‒4 548	—	‒354 855
Kapitalizovaný úrok	—	—	—	—	—
Kurzové rozdiely	37 026	11 503	2 719	—	51 248
Nominálna hodnota úverov v umorovacej cene (AC) k 31. decembru 2018	1 051 317	593 324	60 717	3 588	1 708 946
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu k 1. januáru 2018	‒35 082	‒57 911	‒62 546	—	‒155 539
Čisté zmeny očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	‒1 853	288	—	—	‒1 565
Čisté zmeny očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	4 696	870	‒2 146	—	3 420
Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	‒71 204	—	—	‒1 794	‒72 998
Zrušenie očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	2 214	8 480	37 678	—	48 372
Odpisy	—	—	—	—	—
Kurzové rozdiely	‒2 639	‒1 336	‒2 346	—	‒6 321
Zníženie hodnoty – opravná položka na stratu k 31. decembru 2018	‒103 868	‒49 609	‒29 360	‒1 794	‒184 631
Úvery a zálohové platby v umorovacej cene k 31. decembru 2018	947 449	543 715	31 357	1 794	1 524 315
Nominálna hodnota úverov vo FVTPL k 1. januáru 2018	1 800	—	—	—	1 800
Vyplatené prostriedky	—	—	—	—	—
Splátky	—	—	—	—	—
Odpisy	—	—	—	—	—
Kurzové rozdiely	—	—	—	—	—
Nominálna hodnota úverov vo FVTPL k 31. decembru 2018	1 800	—	—	—	1 800
Úprava reálnej hodnoty k 1. januáru 2018	-378	—	—	—	-378
Čistá zmena reálnej hodnoty	-702	—	—	—	-702
Kurzové rozdiely	—	—	—	—	—
Úprava reálnej hodnoty k 31. decembru 2018	‒1 080	—	—	—	‒1 080
Úvery a zálohové platby vo FVTPL k 31. decembru 2018	720	—	—	—	720
Umorovacia cena	‒3 550	‒3 109	11	—	‒6 648
Úrok	12 330	9 243	1 031	—	22 604
Úvery a zálohové platby k 31. decembru 2018	956 949	549 849	32 399	1 794	1 540 991

v tis. EUR
	Globálne úvery (*6)	Úvery v prvom rade	Podriadené úvery	Spolu
Nominálna suma k 1. januáru 2017	994 527	764 339	71 563	1 830 429
Vyplatené prostriedky	305 059	63 603	—	368 662
Odpisy	‒3 257	‒6 138	—	‒9 395
Splátky	‒162 361	‒91 125	—	‒253 486
Kurzové rozdiely	‒128 874	‒43 180	‒9 017	‒181 071
Nominálna suma k 31. decembru 2017	1 005 094	687 499	62 546	1 755 139
Zníženie hodnoty k 1. januáru 2017	‒18 185	‒28 294	‒71 161	‒117 640
Zníženie hodnoty zaznamenané vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu	‒5 105	‒11 572	—	‒16 677
Odpisy	3 257	6 138	—	9 395
Odúčtovanie zníženia hodnoty	2 204	3 752	—	5 956
Kurzové rozdiely	914	3 234	8 615	12 763
Zníženie hodnoty k 31. decembru 2017	‒16 915	‒26 742	‒62 546	‒106 203
Umorovacia cena	‒3 802	‒3 408	—	‒7 210
Úrok	15 122	9 877	—	24 999
Úvery a pohľadávky k 31. decembru 2017	999 499	667 226	—	1 666 725

7.2. Zníženie hodnoty úverov a zálohových platieb – Opravné položky na stratu

v tis. EUR
2018
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	POCI	Spolu
Úvery a zálohové platby v umorovacej cene (AC)
Zostatok k 1. januáru 2018	19 738	29 975	105 826	—	155 539
Presun do očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	2 285	—	—	—	2 285
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	—	‒2 633	—	—	‒2 633
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	—	—	27 646	1 794	29 440
Finančné aktíva, ktorých vykazovanie bolo ukončené	—	—	—	—	—
Odpisy	—	—	—	—	—
Zostatok k 31. decembru 2018	22 023	27 342	133 472	1 794	184 631

8. Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom

V nasledujúcej tabuľke je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok kapitálových investícií s novom politikou oceňovania podľa IFRS 9. Porovnávané sumy za rok 2017 predstavujú ocenenie podľa IAS 39, keď boli kapitálové investície zatriedené ako portfólio k dispozícii na predaj:

v tis. EUR
	Fondy rizikového kapitálu	Priame kapitálové investície	Spolu
Náklady k 1. januáru 2018	356 086	70 310	426 396
Vyplatené prostriedky	73 250	22 184	95 434
Splátky / predaj	‒21 681	-635	‒22 316
Kurzové rozdiely v súvislosti so splátkami / predajmi	13 938	1 355	15 293
Náklady k 31. decembru 2018	421 593	93 214	514 807
Nerealizované zisky a straty k 1. januáru 2018	64 018	7 125	71 143
Čisté zmeny v nerealizovaných ziskoch a stratách	‒20 493	-172	‒20 665
Kurzové rozdiely v súvislosti s nerealizovanými ziskami a stratami	2 034	-27	2 007
Nerealizované zisky a straty k 31. decembru 2018	45 559	6 926	52 485
Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom k 31. decembru 2018	467 152	100 140	567 292

v tis. EUR
	Fondy rizikového kapitálu	Priame kapitálové investície	Spolu
Náklady k 1. januáru 2017	331 253	72 636	403 889
Vyplatené prostriedky	62 660	—	62 660
Splátky / predaj	‒38 990	-708	‒39 698
Odpisy	-437	‒1 673	‒2 110
Kurzové rozdiely v súvislosti so splátkami / predajmi	1 600	55	1 655
Náklady k 31. decembru 2017	356 086	70 310	426 396
Nerealizované zisky a straty k 1. januáru 2017	129 427	13 457	142 884
Čisté zmeny v nerealizovaných ziskoch a stratách	‒20 930	‒1 008	‒21 938
Nerealizované zisky a straty k 31. decembru 2017	108 497	12 449	120 946
Zníženie hodnoty k 1. januáru 2017	‒22 892	‒6 997	‒29 889
Zníženie hodnoty zaznamenané vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu počas roka	‒22 024	—	‒22 024
Odpisy	437	1 673	2 110
Zníženie hodnoty k 31. decembru 2017	‒44 479	‒5 324	‒49 803
Finančné aktíva k dispozícii na predaj k 31. decembru 2017	420 104	77 435	497 539

9. Pohľadávky voči prispievateľom (v tis. EUR)

Pohľadávky voči prispievateľom vo výške 100 000 EUR pozostávajú výlučne z vyžiadaných, ale nezaplatených príspevkov členských štátov.

10. Pokladničné finančné aktíva

Pokladničné portfólio pozostáva z kótovaných dlhopisov, ktoré majú k dátumu vykazovania zostávajúcu splatnosť kratšiu ako tri mesiace. V nasledujúcej tabuľke sú uvedené pohyby pokladničného portfólia:

	v tis. EUR
Zostatok k 1. januáru 2018	144 382
Akvizície	2 219 062
Splatnosť	-2 026 659
Zmena v amortizácii prémií/diskontu	149
Zmena vo vzniknutom úroku	‒1 794
Zostatok k 31. decembru 2018	335 140

	v tis. EUR
Zostatok k 1. januáru 2017	169 398
Akvizície	1 084 149
Splatnosť	-1 109 563
Zmena v amortizácii prémií/diskontu	-59
Zmena vo vzniknutom úroku	457
Zostatok k 31. decembru 2017	144 382

11. Iné aktíva

Ostatné aktíva pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Pohľadávky voči EIB	—	4 117
Finančné záruky	171	268
Ostatné aktíva spolu	171	4 385

12. Výnosy budúcich období

Výnosy budúcich období pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Bonifikácia úrokov budúcich období	32 658	24 895
Provízie z úverov a zálohových platieb budúcich období	1 106	907
Výnosy budúcich období spolu	33 764	25 802

13. Rezervy na vydané záruky

V nasledujúcej tabuľke je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok rezerv na finančné záruky podľa nového modelu IFRS 9 pre očakávané úverové straty. Porovnávané sumy za rok 2017 predstavujú rezervy na vydané záruky, ktoré boli vykázané podľa IAS 39, keďže existujú objektívne dôkazy, že nástroju vznikne v súvislosti s poskytnutými zárukami strata.

v tis. EUR
2018
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	Spolu
Vydané záruky
Zostatok k 1. januáru	—	484	—	484
Presun do očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	94	—	—	94
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	—	391	—	391
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	—	—	—	—
Záruky, ktorých vykazovanie bolo ukončené	—	—	—	—
Výzvy na uplatnenie záruky	—	—	—	—
Umorovanie vstupných poplatkov	—	-128	—	-128
Kurzové rozdiely	—	-48	—	-48
Zostatok k 31. decembru	94	699	—	793

2017
Zostatok k 1. januáru	625
Prírastky zaznamenané vo výkaze ziskov a strát a iných zložiek úplného príjmu	65
Čerpanie	-206
Presun z „Ostatných záväzkov“, finančných záruk	—
Zostatok k 31. decembru	484

14. Rezervy na úverové prísľuby

V nasledujúcej tabuľke je uvedené zosúhlasenie z počiatočného na konečný zostatok opravnej položky na stratu z nevyplatených úverov (úverových prísľubov) podľa nového modelu IFRS 9 pre očakávané úverové straty. Porovnávané sumy za rok 2017 predstavujú účet opravných položiek na úverové straty a odrážajú ocenenie podľa IAS 39.

v tis. EUR
2018
	Očakávané úverové straty počas 12 mesiacov	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo neznehodnotené	Očakávané úverové straty počas celej životnosti, úverovo znehodnotené	Spolu
Úverové prísľuby
Zostatok k 1. januáru	1 993	2 163	—	4 156
Presun do očakávaných úverových strát počas 12 mesiacov	5 192	—	—	5 192
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo neznehodnotených	—	14 420	—	14 420
Presun do očakávaných úverových strát počas celej životnosti, úverovo znehodnotených	—	—	—	—
Kurzové rozdiely	40	14	—	54
Zostatok k 31. decembru	7 225	16 597	—	23 822

15. Sumy dlžné tretím stranám

Sumy dlžné tretím stranám pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Čisté všeobecné administratívne výdavky splatné EIB	47 799	45 105
Ostatné záväzky voči EIB	54	580
Neuhradené bonifikácie úrokov a technická pomoc dlžné členským štátom	95 960	111 600
Sumy dlžné tretím stranám spolu	143 813	157 285

16. Ostatné záväzky

Ostatné záväzky pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Predčasné splátky úverov	2 124	1 986
Výnosy budúcich období z bonifikácií úrokov	369	436
Finančné záruky	—	40
Ostatné záväzky spolu	2 493	2 462

17. Príspevky vyžiadané od členských štátov

v tis. EUR
Členské štáty	Príspevok v prospech nástroja	Príspevok na bonifikáciu úrokov a technickú pomoc	Spolu spolu	Vyžiadané a nezaplatené
Rakúsko	69 935	8 869	78 804	2 410
Belgicko	103 226	13 046	116 272	3 530
Bulharsko	896	294	1 190	140
Cyprus	576	189	765	90
Česká republika	3 264	1 071	4 335	510
Dánsko	56 820	7 275	64 095	2 000
Estónsko	320	105	425	50
Fínsko	39 852	5 214	45 066	1 470
Francúzsko	624 971	75 972	700 943	19 550
Nemecko	611 715	76 616	688 331	20 500
Grécko	35 121	4 883	40 004	1 470
Maďarsko	3 520	1 155	4 675	550
Írsko	18 577	2 802	21 379	910
Taliansko	340 252	45 025	385 277	12 860
Lotyšsko	448	147	595	70
Litva	768	252	1 020	120
Luxembursko	7 693	984	8 677	270
Malta	192	63	255	30
Holandsko	138 415	17 685	156 100	4 850
Poľsko	8 320	2 730	11 050	1 300
Portugalsko	27 313	3 809	31 122	1 150
Rumunsko	2 368	777	3 145	370
Slovensko	1 344	441	1 785	210
Slovinsko	1 152	378	1 530	180
Španielsko	170 369	24 876	195 245	7 850
Švédsko	73 692	9 677	83 369	2 740
Spojené kráľovstvo	355 881	49 356	405 237	14 820
Spolu k 31. decembru 2018	2 697 000	353 691	3 050 691	100 000
Spolu k 31. decembru 2017	2 517 000	333 691	2 850 691	150 000

(*) Rada 12. novembra 2018 stanovila výšku finančného príspevku, ktorú zaplatí každý členský štát do 21. januára 2019. K 31. decembru 2018 nebolo zaplatených 100 000 EUR.

18. Podmienené záväzky a záväzky

v tis. EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Záväzky
Nevyplatené úvery	1 283 931	869 983
Nevyplatené záväzky vzhľadom na akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	347 167	321 695
Vydané záruky	2 800	7 682
Bonifikácia úrokov a technická pomoc	457 328	382 576
Podmienené záväzky
Podpísané nevydané záruky	1 553 668	74 569
Podmienené záväzky a záväzky spolu	3 644 894	1 656 505

19. Úroky a podobné príjmy a výdavky

Úroky a podobné príjmy pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Úvery a zálohové platby	92 506	97 440
Bonifikácia úrokov	4 224	3 966
Úroky a podobné príjmy spolu	96 730	101 406

Výdavky na úroky a podobné výdavky pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Derivátové finančné nástroje	-563	-980
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty	-654	‒1 037
Pokladničné finančné aktíva	‒1 322	-654
Úroky a podobné výdavky spolu	‒2 539	‒2 671

20. Príjmy z poplatkov a provízií a výdavky na poplatky a provízie

Príjmy z poplatkov a provízií pozostávajú z týchto hlavných zložiek:

v tis. EUR
	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Poplatky a provízie z úverov a zálohových platieb	107	—
Poplatky a provízie z finančných záruk	170	209
Iné	7	1
Príjmy z poplatkov a provízií spolu	284	210

Hlavnú zložku výdavkov na poplatky a provízie tvorí:

v tis. EUR
	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Komisia tretím stranám vyplatila v súvislosti s akciami a inými cennými papiermi s premenlivým výnosom	-106	-60
Výdavky na poplatky a provízie spolu	-106	-60

21. Čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom

Hlavné zložky čistých realizovaných ziskov z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom:

v tis. EUR
	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Čisté výnosy z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	3 166	1 030
Výnosy z dividend	7 320	1 681
Čistá zmena reálnej hodnoty	‒20 665	—
Čistý výsledok z akcií a iných cenných papierov s premenlivým výnosom	‒10 179	2 711

22. Všeobecné administratívne výdavky

Všeobecné administratívne výdavky predstavujú skutočné náklady, ktoré EIB vynaložila na správu nástroja po odpočítaní príjmu zo štandardných poplatkov za oceňovanie, ktoré EIB priamo účtuje klientom nástroja.

v tis. EUR
	Od 1.1.2018	Od 1.1.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Skutočné náklady vynaložené EIB	‒50 021	‒48 285
Príjem z poplatkov za oceňovanie priamo účtovaných klientom nástroja	2 222	3 180
Všeobecné administratívne výdavky spolu	‒47 799	‒45 105

23. Podiel v nekonsolidovaných štruktúrovaných účtovných jednotkách

Vymedzenie štruktúrovanej jednotky

Štruktúrovaná účtovná jednotka je účtovná jednotka, ktorá bola navrhnutá tak, aby hlasovacie alebo podobné práva neboli dominantným faktorom pri rozhodovaní o tom, kto túto účtovnú jednotku ovláda. V IFRS 12 sa uvádza, že štruktúrovaná účtovná jednotka má často niektoré alebo všetky z týchto vlastností:

—	obmedzené činnosti,

—

úzky a presne vymedzený cieľ, ako je realizovanie daňovo efektívneho lízingu, vykonávanie výskumných a vývojových činností, poskytovanie kapitálu alebo finančných prostriedkov účtovnej jednotke alebo poskytovanie investičných príležitostí investorom postúpením rizík a výhod spojených s aktívami štruktúrovanej účtovnej jednotky na investorov,

—	nedostatok vlastného imania, ktoré by štruktúrovanej účtovnej jednotke umožnili financovať jej činnosti bez podriadenej finančnej podpory,

—	financovanie v podobe viacerých zmluvne naviazaných nástrojov pre investorov, aby vytvorili koncentrácie úverových a iných rizík (tranže).

Nekonsolidované štruktúrované účtovné jednotky

Pojem „nekonsolidované štruktúrované účtovné jednotky“ sa vzťahuje na všetky štruktúrované účtovné jednotky, ktoré nástroj neovláda, a zahŕňa podiely v štruktúrovaných účtovných jednotkách, ktoré nie sú konsolidované.

Vymedzenie podielov v štruktúrovaných účtovných jednotkách:

V IFRS 12 sa podiely vymedzujú v širokom zmysle, aby zahrnuli akúkoľvek zmluvnú alebo nezmluvnú zainteresovanosť, ktorá účtovnú jednotku vystavuje riziku premenlivosti výnosov z výkonnosti účtovnej jednotky. K takým podielom patrí napr. podiel na vlastnom kapitále a iné formy účasti v inej účtovnej jednotke, ako je poskytovanie finančných prostriedkov, podpora likvidity, zníženie úverového rizika a záruky. V IFRS 12 sa uvádza, že účtovná jednotka nemá nevyhnutne podiel v inej účtovnej jednotke len z dôvodu typického vzťahu medzi dodávateľom a zákazníkom.

V nasledujúcej tabuľke sú opísané typy štruktúrovaných účtovných jednotiek, ktoré nástroj nekonsoliduje, ale v ktorých má podiel.

Typ štruktúrovanej jednotky

Povaha a účel

Podiel, ktorý vlastní nástroj

Projektové financovanie – poskytovanie úverov účelovo vytvoreným subjektom (SPV)

Transakcie projektového financovania sú transakcie, pri ktorých je nástroj pri obsluhe dlhu odkázaný na dlžníka, ktorého jediný alebo hlavný zdroj príjmu je generovaný jedným aktívom alebo obmedzeným počtom aktív, ktoré sú financované prostredníctvom tohto dlhu alebo iných už existujúcich aktív zmluvne spojených s projektom. Operácie projektového financovania sa často financujú prostredníctvom SPV.

Čisté uhradené sumy

Výnosy z úrokov

Operácie rizikového kapitálu

Z nástroja sa financuje rizikový kapitál a investičné fondy. Rizikový kapitál a investičné fondy združujú a spravujú peňažné prostriedky investorov investujúcich do súkromného kapitálu v malých a stredných podnikoch so silným rastovým potenciálom a do projektov infraštruktúry.

Investície do podielov/akcií vydaných subjektom rizikového kapitálu

Dividendy prijaté ako výnosy z dividend

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné hodnoty nekonsolidovaných štruktúrovaných účtovných jednotiek, v ktorých má nástroj k dátumu vykazovania podiel, ako aj maximálne vystavenie nástroja stratám v súvislosti s týmito účtovnými jednotkami. Maximálne vystavenie stratám zahŕňa účtovné hodnoty a súvisiace nevyplatené záväzky.

v tis. EUR
Typ štruktúrovanej jednotky	Opis	Účtovná hodnota k 31.12.2018	Účtovná hodnota k 31.12.2017	Maximálne vystavenie stratám k 31.12.2018	Maximálne vystavenie stratám k 31.12.2017
Fondy rizikového kapitálu	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	467 152	420 104	797 775	737 661
Spolu		467 152	420 104	797 775	737 661

24. Balík na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj

Rada ministrov AKT – EÚ schválila na spoločnom zasadnutí v júni 2013 nový finančný protokol 11. Európskeho rozvojového fondu (ERF) na obdobie rokov 2014 – 2020.

Pre investičný nástroj boli schválené nové finančné prostriedky vo výške 500 mil. EUR, tzv. balík na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj (IFE), ktorý nástroju umožňuje podporovať projekty s mimoriadne vysokým potenciálnym vplyvom na rozvoj ale zahŕňajúce väčšie riziká vyplývajúce z takýchto investícií. Tento balík rozšíri možnosti nástroja poskytovať úvery súkromnému sektoru prostredníctvom investícií do týchto nástrojov:

Kapitálové fondy so sociálnym vplyvom – podporované rastúcim počtom správcov fondov súkromného kapitálu, pre ktorých je zmierňovanie sociálnych alebo environmentálnych problémov hlavným cieľom ich investičnej stratégie, ale ktorí sa zároveň usilujú o udržateľnosť fondu a spoločností, do ktorých sa investuje.

Úvery poskytované finančným sprostredkovateľom – (napr. mikrofinančným inštitúciám, miestnym bankám a úverovým združeniam) pôsobiacim v krajinách AKT, v ktorých neprichádza do úvahy financovanie zo strany EIB – najmä v lokálnej mene – podľa existujúcich usmernení o kreditnom riziku, napríklad z dôvodu vysokého rizika krajiny, volatility meny alebo nedostatku referenčných hodnôt cenotvorby. Hlavným cieľom takýchto úverov je financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj, najmä v oblasti podpory mikropodnikov a malých podnikov a poľnohospodárstva, ktoré vo všeobecnosti nespĺňajú požiadavky na financovanie z investičného nástroja.

Nástroje na uľahčenie rozdelenia rizika – ktoré budú mať formu záruk za prvé straty (tzv. first loss pieces) a uľahčia EIB realizovať operácie rozdelenia rizika s miestnymi finančnými sprostredkovateľmi (najmä komerčnými bankami) v prospech MSP, ktorým sa v súčasnosti neposkytujú úvery v dostatočnej miere, a malých projektov, ktoré spĺňajú kritériá na financovanie projektov s vysokým vplyvom na rozvoj v prípadoch, keď sa identifikovala medzera na trhu v súvislosti s prístupom MSP/malých projektov k financovaniu. Tieto „first loss pieces“ by boli štruktúrované ako protizáruky v prospech nadriadených tranží záruk financovaných EIB (v rámci investičného nástroja) a inými medzinárodnými finančnými inštitúciami alebo rozvojovými finančnými inštitúciami, čím sa vytvorí značný pákový efekt.

Priame financovanie – prostredníctvom dlhových alebo kapitálových nástrojov v prípade projektov, ktoré predkladajú spoľahliví a skúsení navrhovatelia a ktoré majú veľký vplyv na rozvoj, pri ktorých sa však očakávajú aj vyššie straty a problémy s návratnosťou investícií (riziko vlastného kapitálu s vyššími než obvyklými očakávaniami strát). EIB bude pri tomto nástroji uplatňovať prísne kritériá výberu a oprávnenosti, keďže tieto projekty by napriek ich vysokému vplyvu na rozvoj nemohli splniť prijateľné kritériá na poskytnutie financovania (t. j. je pri nich malá pravdepodobnosť návratnosti investícií alebo kompenzácie strát prostredníctvom úrokových sadzieb/výnosov z vlastného kapitálu).

IFE umožní aj diverzifikáciu do nových sektorov (ako je zdravotníctvo, vzdelávanie, poľnohospodárstvo a potravinová bezpečnosť) a vývoj nových a inovačných nástrojov na rozdelenie rizika.

Z finančného a účtovného hľadiska je IFE súčasťou portfólia investičného nástroja a vykazuje sa v ročnej účtovnej závierke investičného nástroja.

V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú účtovné hodnoty a viazané, ale nevyplatené sumy pre každý druh aktíva:

v tis. EUR
Druh investície v rámci IFE	Opis	Účtovná hodnota k 31.12.2018	Účtovná hodnota k 31.12.2017	Neuhradená suma k 31.12.2018	Neuhradená suma k 31.12.2017
Kapitálové fondy so sociálnym vplyvom	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	19 134	7 839	53 672	51 720
Úvery finančným sprostredkovateľom	Úvery a zálohové platby	36 277	30 804	139 329	44 017
Nástroje na uľahčenie rozdelenia rizika	Vydané záruky	-786	-296	43 668	64 569
Priame financovanie – kapitálové účasti	Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom	53 183	42 981	1 014	4 014
Spolu		107 808	81 328	237 683	164 320

25. Ďalšie udalosti

Po vypracovaní súvahy nedošlo k žiadnym podstatným udalostiam, ktoré by si vyžadovali uverejnenie alebo úpravu finančných výkazov k 31. decembru 2018.INVESTIČNÝ NÁSTROJ Strana 46

(1) Ú. v. EÚ L 210, 6.8.2013, s. 1.

(2) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877 z 26. novembra 2018 o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond a o zrušení nariadenia (EÚ) 2015/323 (Ú. v. EÚ L 307, 3.12.2018, s. 1).

(3) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(4) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(*1) Od celkových aktív a záväzkov sa odčítajú spojovacie účty ERF, aby došlo k ich zosúhlaseniu s celkovými sumami v súvahe ERF.

(5) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(6) V súlade s článkom 53 nariadenia o finančných pravidlách, ktoré sa vzťahujú na 11. Európsky rozvojový fond, sú pokladničné prostriedky uvedené v súvahe 11. ERF. Povaha rôznych bankových účtov je načrtnutá v kapitole 5 – Riadenie finančného rizika.

(7) Ú. v. EÚ L 80, 22.3.2019, s. 1.

(8) Ú. v. EÚ L 101, 11.4.2019, s. 1

(9) Ú. v. EÚ L 149, 7.6.2016, s. 1.

(10) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na tisíce eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(11) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ, Euratom) 2018/1046 z 18. júla 2018 o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie, o zmene nariadení (EÚ) č. 1296/2013, (EÚ) č. 1301/2013, (EÚ) č. 1303/2013, (EÚ) č. 1304/2013, (EÚ) č. 1309/2013, (EÚ) č. 1316/2013, (EÚ) č. 223/2014, (EÚ) č. 283/2014 a rozhodnutia č. 541/2014/EÚ a o zrušení nariadenia (EÚ, Euratom) č. 966/2012 (Ú. v. EÚ L 193, 30.7.2018, s. 1).

(12) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877.

(13) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na tisíce eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(14) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ, Euratom) 2018/1046.

(15) Nariadenie Rady (EÚ) 2018/1877.

(16) Je potrebné poznamenať, že v dôsledku zaokrúhlenia čísel na milióny eur sa môže zdať, že súčet niektorých finančných údajov v týchto tabuľkách nie je presný.

(17) Ú. v. ES L 314, 30.11.2001, s. 1

(18) Ú. v. EÚ L 109, 26.4.2007, s. 33.

(19) Ú. v. EÚ L 212, 5.8.2016, s. 107.

(20) Všetky zníženia predstavujú prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená a ktoré boli presunuté do výkonnostnej rezervy 10. ERF, ktorú nemožno mobilizovať.

(21) Všetky zníženia predstavujú prostriedky, ktorých viazanosť bola zrušená a ktoré boli presunuté do výkonnostnej rezervy 10. ERF, ktorú nemožno mobilizovať.

(22) Na základe rozhodnutia Rady 2010/406/EÚ (Ú. v. EÚ L 180, 22.7.2010, s. 14) bolo 150 mil. EUR pridelených pre Sudán z výkonnostnej rezervy 10. ERF, ktorú nemožno mobilizovať (147 mil. EUR na osobitné prostriedky pre Sudán a 3 mil. EUR na náklady na implementáciu).

(23) Na základe rozhodnutia Rady 2011/315/EÚ (Ú. v. EÚ L 142, 28.5.2011, s. 61) bolo 200 mil. EUR pridelených pre Sudán z výkonnostnej rezervy 10. ERF, ktorú nemožno mobilizovať (194 mil. EUR na osobitné prostriedky pre Južný Sudán a 6 mil. EUR na náklady na implementáciu).

(24) Presuny prostriedkov, ktorých viazanosť bola zrušená, z projektov v rámci 9. ERF a predchádzajúcich ERF do výkonnostnej rezervy, ktorú nemožno mobilizovať, vo výške 377 mil. EUR bez presunu z rezervy pre Južný Sudán 200 mil. EUR (do 9. ERF). Od začiatku roka k dnešnému dňu predstavovala celková vytvorená rezerva AKT, ktorú nemožno mobilizovať, 807 mil. EUR, z toho 350 mil. EUR sa použilo (150 mil. EUR pre Sudán, 200 mil. EUR pre Južný Sudán, obidve sumy boli presunuté do 9. ERF).

(25) Presuny do rezerv a z rezerv 10. ERF.

(26) V prípade spolufinancovania sú v tabuľke uvedené iba viazané rozpočtové prostriedky.

(27) Rozhodnutím Rady 2013/759/EÚ (Ú. v. EÚ L 335, 14.12.2013, s. 48) sa stanovili prechodné riadiace opatrenia pre Európsky rozvojový fond (ERF) („preklenovací nástroj“) na zabezpečenie dostupnosti finančných prostriedkov na spoluprácu s africkými, karibskými a tichomorskými štátmi (AKT) a so zámorskými krajinami a územiami (ZKÚ), ako aj na podporné výdavky, a to medzi 1. januárom 2014 a dňom nadobudnutia platnosti vnútornej dohody o 11. ERF.

(28) % rozpočtových prostriedkov

(*2) K 31. decembru 2017 boli kapitálové investície v rámci nástroja zatriedené ako k dispozícii na predaj, zatiaľ čo od 1. januára 2018, keď bol prijatý IFRS 9, kapitálové investície boli v rámca nástroja znovuzatriedené ako akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom oceňované v reálnej hodnote prostredníctvom ocenenia zisku a straty (FVTPL). Súvisiaci oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou vo výške 125 816 000 EUR k 31. decembru 2017 sa uplatnil voči nerozdeleným ziskom nástroja ako úprava počiatočného zostatku (poznámka 2.5). Okrem toho bola suma 49 712 000 EUR, ktorá predstavuje zníženie hodnoty úverového portfólia z očakávaných úverových strát vykázaných pri operáciách 1. a 2. fázy, ako aj suma 4 156 000 EUR vo forme rezerv na očakávané úverové straty z nevyplatených expozícií úverového portfólia pri operáciách 1. a 2. fázy zahrnutá do počiatočného zostatku nerozdeleného zi sku za rok 2018. Podrobnejšie informácie o zosúhlasení sa nachádzajú v poznámke 2.5.

(*3) dohody o zastúpení, pre ktoré k dátumu vykazovania neexistuje podkladová protistrana

(29) Zníženia sa vysvetľujú splácaním istiny počas roka v prípade operácií, ktoré sa k 31. decembru 2018 považujú za operácie s odloženou splatnosťou, a ukončovaním opatrení odkladu splatnosti počas roka.

(*4) Vysvetlenie syntetického zaistenia je uvedené v časti 3.4.2.2.2.

(*5) MRU bola zavedená od 1. januára 2018 a nahradila staršiu MRO v kurze 1 MRU = 10 MRO

(*6) vrátane dohôd o zastúpení

v mil. EUR

Deviaty ERF

Finančné príjmy

Ostatné príjmy