EURÓPSKA KOMISIA
V Bruseli5. 7. 2016
COM(2016) 439 final
SPRÁVA KOMISIE EURÓPSKEMU PARLAMENTU A RADE
O GARANČNOM FONDE PRE VONKAJŠIE OPATRENIA A JEHO SPRÁVE V ROKU 2015
{SWD(2016) 220 final}
EURÓPSKA KOMISIA
V Bruseli5. 7. 2016
COM(2016) 439 final
SPRÁVA KOMISIE EURÓPSKEMU PARLAMENTU A RADE
O GARANČNOM FONDE PRE VONKAJŠIE OPATRENIA A JEHO SPRÁVE V ROKU 2015
{SWD(2016) 220 final}
Obsah
1.Úvod
2.Finančný stav fondu k 31. decembru 2015
2.1.Finančné toky fondu
2.2.Dôležité transakcie
2.3.Významná transakcia po dátume nahlasovania
2.4.Predkladanie účtovných závierok
2.4.1.Základ pre zostavenie finančných výkazov
2.4.2.Finančné výkazy fondu pred konsolidáciou k 31. decembru 2015
3.Platby do fondu alebo z fondu
3.1.Právny základ pre platby do fondu pochádzajúce zo všeobecného rozpočtu
3.2.Platby z alebo do všeobecného rozpočtu počas rozpočtového roka
3.2.1.Financovanie fondu
3.2.2.Úrok z investícií likvidných aktív fondu
3.2.3.Príjmy z finančných operácií
3.2.4.Príjmy z prevádzkových činností a výdavky na tieto činnosti
4.Záväzky fondu
4.1.Platobná neschopnosť
4.2.Odmena pre EIB
1.Úvod
Nariadením Rady (ES, Euratom) č. 480/2009 z 25. mája 2009 (kodifikované znenie) (ďalej len „nariadenie“) 1 sa zriadil Garančný fond pre vonkajšie opatrenia (ďalej len „fond“), z ktorého sa majú vyplácať platby veriteľom Únie v prípade platobnej neschopnosti príjemcov úverov, ktoré poskytla alebo za ktoré sa zaručila Európska únia. V súlade s článkom 7 tohto nariadenia Komisia poverila Európsku investičnú banku (EIB) finančnou správou fondu na základe dohody medzi Spoločenstvom a EIB, ktorá bola uzavretá 25. novembra 1994 a následne zmenená 23. septembra 1996, 8. mája 2002, 25. februára 2008 a 9. novembra 2010 (ďalej len „dohoda“).
V článku 8 nariadenia sa vyžaduje, aby Komisia zaslala Európskemu parlamentu, Rade a Dvoru audítorov správu o situácii fondu a jeho správe za každý rozpočtový rok do 31. mája nasledujúceho roka.
Táto správa a pracovný dokument útvarov Komisie (SWD) takéto informácie obsahuje. Vychádza z údajov, ktoré v súlade s dohodou predložila EIB.
2.Finančný stav fondu k 31. decembru 2015
Finančný stav fondu je sumou všetkých finančných tokov od založenia fondu v roku 1994.
2.1.Finančné toky fondu
Celková výška finančných prostriedkov fondu bola 2 343 091 110,14 EUR [pozri prílohu pracovného dokumentu útvarov Komisie (SWD): Finančné výkazy garančného fondu k 31. decembru 2015, ktoré poskytla EIB]. Ide o súčet tokov od založenia fondu:
|
Garančný fond |
Suma k 31. 12. 2015 |
Suma k 31. 12. 2014 |
Zmena 2014 – 2015 |
|
Príspevky z rozpočtu do fondu |
4 000 358 104,00 |
3 743 236 312,00 |
257 121 792,00 |
|
Čisté ročné zostatky z predchádzajúcich rokov |
940 394 573,31 |
908 051 618,54 |
32 342 954,77 |
|
Vymáhanie platieb uskutočňované fondom v prípade platobnej neschopnosti |
578 854 353,78 |
578 854 353,78 |
– |
|
Zmena ostatných záväzkov |
23 101 194,04 |
23 084 839,03 |
16 355,01 |
|
Poplatky prijaté za oneskorené vymáhanie platieb (v roku 2002) |
5 090 662,91 |
5 090 662,91 |
– |
|
Vyplatené záruky |
-705 104 452,97 |
-644 939 881,42 |
-60 164 571,55 |
|
Postupné splátky do rozpočtu (vrátane mimoriadnych splátok do rozpočtu z dôvodu pristúpenia nových členských štátov) |
-2 531 726 712,72 |
-2 531 726 712,72 |
– |
|
Úprava oceňovania portfólia podľa oceňovania IFRS |
32 123 387,79 |
56 101 855,45 |
-23 978 467,66 |
|
Účtovná hodnota fondu (aktíva spolu) |
2 343 091 110,14 |
2 137 753 047,57 |
205 338 062,57 |
Účtovná hodnota fondu sa v roku 2015 zvýšila približne o 205 mil. EUR. To možno vysvetliť takto:
Zvýšenie
Z rozpočtu sa prispelo do fondu sumou 257 mil. EUR (výška financovania), aby sa výška prostriedkov vo fonde upravila na cieľovú úroveň 9 %.
Čisté príjmy z finančných operácií dosiahli výšku 32 mil. EUR.
Zníženie
Intervencia zo strany fondu v dôsledku platobnej neschopnosti Sýrie v celkovej výške 60 mil. EUR.
Zníženie hodnoty portfólia o 24 mil. EUR v dôsledku úpravy hodnoty podľa trhovej hodnoty.
2.2.Dôležité transakcie
1.Od novembra 2011 zaznamenáva EIB nedoplatky v prípade úverov poskytnutých Sýrii. V dôsledku toho a v súlade s dohodou o záruke medzi EÚ a EIB podala do 31. decembra 2015 EIB 29 žiadostí o platby z garančného fondu EÚ na celkovú sumu 225,1 miliónov EUR (pozri oddiel 4.1 Platobná neschopnosť).
2.Vo februári 2015 sa príspevok z rozpočtu do fondu vypočítal v súlade s článkom 3 a článkom 5 nariadenia:
V článku 3 nariadenia 2 sa stanovuje cieľová suma pre prostriedky vo fonde na úrovni 9 % z celkových splatných kapitálových záväzkov vyplývajúcich z každej operácie plus všetky nezaplatené úroky.
V článku 5 nariadenia sa stanovuje, že suma, ktorá sa má previesť z rozpočtu do fondu v roku n+1, sa vypočíta na základe rozdielu medzi cieľovou sumou a hodnotou čistých aktív fondu ku koncu roka n-1 vypočítaného na začiatku roka n.
S cieľom upraviť fond na 9 % celkových splatných kapitálových záväzkov sa do rozpočtu na rok 2016 zahrnula suma 257,1 mil. EUR na financovanie fondu. K 31. decembru 2014 predstavovala cieľová suma 2 371,8 mil. EUR, čo zodpovedalo 9 % celkových nesplatených zaručených operácií (26 353,2 mil. EUR). Rozdiel medzi cieľovou sumou a čistými aktívami fondu (2 114,7 mil. EUR k 31. decembru 2014) predstavoval 257,1 mil. EUR.
Táto suma sa požadovala na financovanie fondu na rok 2016 a bola schválená Radou a Európskym parlamentom v novembri 2015 v rámci schvaľovania rozpočtu na rok 2016. Následne bola zaúčtovaná ako suma, ktorá má byť uhradená z rozpočtu do fondu.
3.Vo februári 2015 bola z rozpočtu do fondu prevedená suma 144,4 mil. EUR ako suma zodpovedajúca financovaniu na rok 2015 (pozri podrobnosti v oddiele 3.2.1 o financovaní fondu).
2.3.Významná transakcia po dátume nahlasovania
Vo februári 2016 bola z rozpočtu do fondu prevedená suma vo výške 257,1 mil. EUR ako suma zodpovedajúca financovaniu na rok 2016.
2.4.Predkladanie účtovných závierok
2.4.1.Základ pre zostavenie finančných výkazov
Finančné výkazy fondu (rovnako ako aj finančné výkazy pred konsolidáciou) boli pripravené v súlade s účtovnými pravidlami, ktoré prijal účtovník Európskej komisie, a to najmä „účtovným pravidlom 11 – Finančné nástroje“, ako je vysvetlené v pracovnom dokumente útvarov Komisie.
2.4.2.Finančné výkazy fondu pred konsolidáciou k 31. decembru 2015
Finančné výkazy fondu pred konsolidáciou sú pripravené tak, aby zahŕňali účtovné operácie, ktoré nie sú zahrnuté do finančných výkazov fondu pripravených EIB (pozri pracovný dokument útvarov Komisie), čo spôsobuje rozdiel v celkovej hodnote aktív fondu uvedenej vo finančných výkazoch fondu pripravených zo strany EIB (2 343 091 110,14 EUR) a celkovej hodnote aktív fondu uvedenej vo finančných výkazoch pred konsolidáciou (2 107 985 583 EUR). Finančné výkazy pred konsolidáciou obsahujú akékoľvek nedoplatky plus úroky z omeškania (so zníženou hodnotou v plnej miere k 31. decembru 2015) a ostatné účtovné položky časového rozlíšenia 3 až do úplného splatenia dlžných súm fondu. Na konci roka teda bude existovať celý súbor finančných výkazov fondu, ktorý sa začlení do konsolidovaných finančných výkazov EÚ. Tieto obežné aktíva uvedené vo finančných výkazoch pred konsolidáciou zahŕňajú dočasné pohľadávky, ktoré má EIB vo výške 22 016 265 EUR, pokiaľ ide o vyžiadané záruky, ktoré ešte neboli vyplatené, a súvisiace sumy, v prípade ktorých EIB zostáva veriteľom Sýrie až dokým nebudú záruky vyplatené. Obežné záväzky zahŕňajú záväzok voči EIB vo výške 22 763 789 EUR týkajúci sa vyžiadaných záruk, ktoré ešte neboli vyplatené, plus súvisiace sumy.
Garančný fond: Súvaha pred konsolidáciou
Súvaha pred konsolidáciou je prípravou súvahy pred jej začlenením do konsolidovaných finančných výkazov EÚ. Hlavné položky sú vysvetlené v poznámkach k súvahe.
Súvaha – aktíva
|
31. decembra 2015 |
31. decembra 2014 |
|
|
NEOBEŽNÉ AKTÍVA |
1 614 233 483 |
1 499 128 901 |
|
Finančné aktíva |
1 614 233 483 |
1 499 128 901 |
|
OBEŽNÉ AKTÍVA |
493 752 100 |
517 361 813 |
|
Finančné aktíva |
387 792 573 |
346 281 423 |
|
Pohľadávky |
22 016 264 |
23 147 185 |
|
Peňažné prostriedky a peňažne ekvivalenty |
83 943 262 |
147 933 205 |
|
AKTÍVA SPOLU |
2 107 985 583 |
2 016 490 714 |
Súvaha – pasíva
|
31. decembra 2015 |
31. decembra 2014 |
|
|
PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽA |
2 082 760 780 |
1 991 699 974 |
|
Príspevok Európskej komisie |
1 211 509 598 |
1 067 100 081 |
|
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou |
32 123 388 |
56 101 855 |
|
Nerozdelené zisky |
839 127 794 |
868 498 038 |
|
NEOBEŽNÉ ZÁVÄZKY |
– |
– |
|
OBEŽNÉ ZÁVÄZKY |
25 224 803 |
24 790 740 |
|
Záväzky |
25 224 803 |
24 790 740 |
|
PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽA + ZÁVÄZKY SPOLU |
2 107 985 583 |
2 016 490 714 |
Poznámky k súvahe:
„Krátkodobé pohľadávky“ zahŕňajú sumy úverov, ktoré boli vyžiadané, ale zatiaľ neboli vyplatené (platby v januári – marci 2016), plus súvisiace sumy.
Rozdiel v „nerozdelených ziskoch“ vo vlastnom imaní v porovnaní s finančným stavom fondu uvedeným v pracovnom dokumente útvarov Komisie je vysvetlený postupným splácaním súm prostriedkov, ktoré boli vyžiadané z fondu, a uhrádzaním sankcií do fondu.
„Obežné záväzky“ zahŕňajú vyžiadané ale ešte nevyplatené záruky ku dňu súvahy a súvisiace sumy, časovo rozlíšené poplatky za vymáhanie splatné v prospech EIB, províziu EIB za správu a poplatky za audit.
Garančný fond: Účet výsledku hospodárenia pred konsolidáciou
Rovnakým spôsobom ako súvahy sa pripraví účet výsledku hospodárenia pred konsolidáciou, aby sa mohol začleniť do konsolidovaných finančných výkazov EÚ.
|
2015 |
2014 |
|
|
Príjem z prevádzkových činností |
477 789 |
263 355 |
|
Výdavky na prevádzkové činnosti |
(1 591 683) |
(1 516 968) |
|
VÝSLEDOK OPERAČNÝCH ČINNOSTÍ |
(1 113 894) |
(1 253 614) |
|
Finančné výnosy |
40 109 123 |
35 209 330 |
|
Finančné náklady |
(68 365 473) |
(149 238 663) |
|
FINANČNÝ VÝSLEDOK |
(28 256 350) |
(114 029 333) |
|
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK |
(29 370 244) |
(115 282 947) |
Poznámky k účtu výsledku hospodárenia
„Finančné náklady“ sú tvorené stratami zo zníženia hodnoty postúpených úverov v súvislosti s platobnou neschopnosťou (pozri oddiel 4.1)
3.Platby do fondu alebo z fondu
V tomto oddiele sú vysvetlené finančné toky, ktoré plynú do fondu alebo z fondu.
3.1.Právny základ pre platby do fondu pochádzajúce zo všeobecného rozpočtu
Nariadenie zaisťuje efektívne využívanie rozpočtových prostriedkov tým, že sa financovanie fondu uskutočňuje na základe zistenej sumy nesplatených zaručených úverov. Keďže výška nesplatených záväzkov rastie, príspevok z rozpočtu EÚ potrebný na zachovanie cieľovej sumy pre fond sa bude takisto zvyšovať.
Cieľová suma je 9 % z celkových kapitálových záväzkov Spoločenstva vyplývajúcich z každej operácie, zvýšených o splatné, ale nezaplatené úroky, vrátane všetkých druhov krytých operácií (úvery EIB, úvery v rámci makrofinančnej pomoci a úvery Euratomu) mimo EÚ. Na základe rozdielu medzi cieľovou sumou a hodnotou čistých aktív fondu sa stanoví výška financovania, ktorá sa z rozpočtového riadku 01 03 06 „Financovanie Garančného fondu“ prevedie do fondu alebo – v prípade prebytku – ako platba z fondu do rozpočtu.
3.2.Platby z alebo do všeobecného rozpočtu počas rozpočtového roka
3.2.1.Financovanie fondu
Na základe nesplatených zaručených operácií k 31. decembru 2013 vo výške 23 609,2 mil. EUR sa do rozpočtového riadka 01 03 06 „Financovanie Garančného fondu“ vo výkaze výdavkov vo všeobecnom rozpočte Európskej únie na rok 2015 vložila suma 144,4 mil. EUR. Táto suma sa uhradila v rámci jednej transakcie z rozpočtu do fondu vo februári 2015.
3.2.2.Úrok z investícií likvidných aktív fondu
Investičná politika
Likvidné aktíva fondu sa investujú v súlade so zásadami hospodárenia stanovenými v prílohe k dohode v znení zmien 4 . Podľa toho sa 20 % prostriedkov fondu musí použiť na krátkodobé investície (nepresahujúce jeden rok). Tieto investície zahŕňajú cenné papiere s pohyblivou úrokovou mierou bez ohľadu na dátum ich splatnosti a cenné papiere s pevne stanovenou úrokovou mierou s maximálne jednoročnou zostávajúcou dobou splatnosti bez ohľadu na ich pôvodnú dobu splatnosti. Na udržanie rovnováhy medzi rôznymi nástrojmi poskytujúcimi požadovanú likviditu sa najmenej 100 mil. EUR ponecháva v nástrojoch peňažného trhu, najmä v bankových vkladoch.
Približne 80 % prostriedkov fondu sa investuje do portfólia dlhopisov so zostávajúcou dobu splatnosti kratšou ako 10 rokov a 6 mesiacov od dátumu platby. Priemerné trvanie investície všetkých aktív fondu nesmie prekročiť 5 rokov. Investície do dlhopisov by mali spĺňať určité osobitné kritériá, ako sú likvidita, kreditná kvalita, oprávnenosť zmluvných strán a koncentračné limity. S cieľom zabezpečiť dobré rozloženie rizika, celková suma investovaná do dlhopisov na jediného emitenta nesmie presiahnuť 10 % z celkovej nominálnej hodnoty portfólia.
Výkonnosť
V priebehu roka 2015 viedli makroekonomické podmienky a veľmi ústretová menová politika ku klesajúcim a často záporným úrokovým sadzbám.
Počas roku 2015 predstavovala absolútna výnosnosť fondu +0,47 %, čím presiahla svoju referenčnú hodnotu o 0,9 bázického bodu. Referenčná hodnota fondu je zložená prevažne z indexov iBoxx (najmä z indexu EUR Eurozone Sovereign a indexu EUR Collateralized Covered) a Euribid pre krátkodobú expozíciu.
Pozitívna výkonnosť fondu v roku 2015 bola spôsobená najmä poklesom na krátkom konci výnosových kriviek (podrobnejšie informácie o vývoji v danom roku možno nájsť v oddiele 1.4.2 „Výkonnosť“ v pracovnom dokumente útvarov Komisie).
3.2.3.Príjmy z finančných operácií
V roku 2015 dosiahli príjmy z úrokov z peňažných prostriedkov, peňažných ekvivalentov a cenných papierov a vzniknuté príjmy z prenesených úverov celkovú výšku 40 109 123 EUR, a to v tejto štruktúre:
|
Opis: |
2015 |
2014 |
|
Príjmy z úrokov z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov |
17 621 |
267 136 |
|
Úroky z krátkodobých vkladov |
6 496 |
263 229 |
|
Úroky z bežných bankových účtov |
11 125 |
3 907 |
|
Príjmy z úrokov z aktív k dispozícii na predaj |
24 226 548 |
29 274 967 |
|
Úroky – z portfólia k dispozícii na predaj |
29 814 016 |
30 590 691 |
|
Prémie/zrážky |
(5 587 468) |
(1 315 724) |
|
Príjem z pôžičiek cenných papierov |
115 810 |
99 651 |
|
Realizovaný zisk z predaja finančných aktív |
9 176 574 |
1 162 567 |
|
Vzniknuté úroky z prenesených úverov |
6 572 571 |
4 405 009 |
|
Úrok z finančnej investície likvidných aktív fondu |
40 109 123 |
35 209 330 |
3.2.4.Príjmy z prevádzkových činností a výdavky na tieto činnosti
Výsledky operačných činností predstavovali -1 113 894 EUR, pričom do tejto sumy sú zahrnuté poplatky EIB za správu vo výške 861 228 EUR, ostatné operačné výdavky (najmä poplatky za úschovu) vo výške 190 955 EUR, poplatky za externý audit vo výške 39 500 EUR, nerealizované kurzové zisky pri prenesených úveroch vo výške 477 789 EUR a časovo rozlíšené poplatky za vymáhanie splatné EIB vo výške 500 000 EUR (maximálna dohodnutá suma).
4.Záväzky fondu
Záväzky fondu zodpovedajú všetkým finančným záväzkom, ktoré má fond splatiť.
4.1.Platobná neschopnosť
Požiadavky na čerpanie z garančného fondu v dôsledku platobnej neschopnosti
V dôsledku zhoršujúcej sa situácie v Sýrii Rada pre zahraničné veci, Európsky parlament a Rada prijali v roku 2011 niektoré rozhodnutia týkajúce sa uvedenej krajiny. Predovšetkým zakázali vyplácanie platieb zo strany EIB v súvislosti s existujúcimi úverovými dohodami a takisto pozastavili zmluvy o technickej pomoci EIB pre štátne projekty v Sýrii. Reštriktívne opatrenia boli následne zakotvené v nariadení Rady (EÚ) č. 36/2012 z 18. januára 2012 v znení zmien.
V dôsledku toho nerealizovala EIB od mája 2011 žiadnu novú finančnú operáciu a od novembra 2011 až do ďalšieho oznámenia pozastavila každé prebiehajúce vyplácanie a služby technickej pomoci Sýrskej arabskej republike.
Zatiaľ čo v posledných rokoch Sýria v plnej miere a načas splácala svoje úvery banke, od novembra 2011 EIB čelí nedoplatkom v prípade úverov poskytnutých Sýrii. V dôsledku toho a v súlade s dohodou o záruke uzavretou medzi EÚ a EIB podala EIB do 31. decembra 2015 spolu 29 žiadostí o platby z garančného fondu EÚ v celkovej výške 225,1 mil. EUR. Platby v prípade posledných 3 žiadostí (22,1 mil. EUR) sú splatné v prvom štvrťroku 2016.
Udalosti po období vykazovania
Do februára 2016 bola podaná ďalšia žiadosť v súvislosti s platobnou neschopnosťou Sýrie na celkovú sumu 7,8 mil. EUR.
4.2.Odmena pre EIB
Odmena pre EIB sa skladá z poplatkov za správu a poplatkov za vymáhanie. Poplatky za správu pokrývajú správu fondu. Poplatky za vymáhanie sú určené na pokrytie nákladov, ktoré EIB vznikli v súvislosti s vymáhaním pohľadávok po vzniku platobnej neschopnosti, na ktoré sa vzťahuje záruka EÚ pre finančné operácie EIB mimo Úniu.
V druhej dodatkovej dohode k uvedenej dohode, uzavretej 8. mája 2002, sa stanovuje, že odmena banky sa vypočíta tak, že pri každej z tranží aktív fondu sa použijú degresívne ročné sadzby poplatkov. Tieto odmeny sa vypočítavajú na základe ročných priemerných aktív fondu.
Odmena banky na rok 2015 bola stanovená vo výške 861 228 EUR a bola zaznamenaná v účte hospodárskeho výsledku a ako položky časového rozlíšenia (záväzky) v súvahe.
Poplatky za vymáhanie splatné EIB sa vypočítavajú na základe existujúcej dohody o vymáhaní podpísanej medzi Komisiou a Európskou investičnou bankou v júli 2014. Na konci roka 2015 predstavovali časovo rozlíšené poplatky za vymáhanie 1 560 285 EUR.