EURÓPSKA KOMISIA
V Bruseli16. 7. 2015
COM(2015) 343 final
SPRÁVA KOMISIE EURÓPSKEMU PARLAMENTU A RADE
O GARANČNOM FONDE A JEHO SPRÁVE V ROKU 2014
EURÓPSKA KOMISIA
V Bruseli16. 7. 2015
COM(2015) 343 final
SPRÁVA KOMISIE EURÓPSKEMU PARLAMENTU A RADE
O GARANČNOM FONDE A JEHO SPRÁVE V ROKU 2014
Obsah
1.Úvod
2.Finančný stav fondu k 31. decembru 2014
2.1.Finančné toky fondu
2.2.Dôležité transakcie
2.3.Významná transakcia po dátume nahlasovania
2.4.Predkladanie účtovných závierok
2.4.1.Základ pre zostavenie finančných výkazov
2.4.2.Finančné výkazy fondu pred konsolidáciou k 31. decembru 2014
3.Platby do fondu alebo z fondu
3.1.Právny základ pre platby do fondu pochádzajúce zo všeobecného rozpočtu
3.2.Platby z alebo do všeobecného rozpočtu počas rozpočtového roka
3.2.1.Financovanie fondu
3.2.2.Úrok z investícií likvidných aktív fondu
3.2.3.Príjmy z finančných operácií
3.2.4.Príjmy z prevádzkových činností a výdavky na tieto činnosti
4.Záväzky fondu
4.1.Platobná neschopnosť
4.2.Odmena pre EIB
1.Úvod
Nariadením Rady (ES, Euratom) č. 480/2009 z 25. mája 2009 1 (kodifikované znenie) (ďalej len „nariadenie“) sa zriadil Garančný fond pre vonkajšie opatrenia (ďalej len „fond“), z ktorého sa majú vyplácať platby veriteľom Únie v prípade platobnej neschopnosti príjemcov úverov, ktoré poskytla alebo za ktoré sa zaručila Európska únia. V súlade s článkom 7 nariadenia Komisia poverila Európsku investičnú banku (EIB) finančnou správou fondu na základe dohody medzi Spoločenstvom a EIB podpísanej 23. novembra 1994 v Bruseli a 25. novembra 1994 v Luxemburgu (ďalej len „dohoda“) a následne zmenenej 17. resp. 23. septembra 1996, 8. mája 2002, 25. februára 2008, 20. októbra 2010 a 9. novembra 2010.
V článku 8 nariadenia sa vyžaduje, aby Komisia zaslala Európskemu parlamentu, Rade a Dvoru audítorov správu o situácii fondu a jeho správe za každý rozpočtový rok do 31. mája nasledujúceho roka.
Táto správa a pracovný dokument útvarov Komisie (SWD) takéto informácie obsahuje. Vychádza z údajov, ktoré v súlade s dohodou predložila EIB.
2.Finančný stav fondu k 31. decembru 2014
Finančný stav fondu je sumou všetkých finančných tokov od založenia fondu v roku 1994.
2.1.Finančné toky fondu
Celková výška finančných prostriedkov fondu bola 2 137 753 047,57 EUR [pozri prílohu pracovného dokumentu útvarov Komisie (SWD): Finančné výkazy garančného fondu k 31. decembru 2014, ktoré poskytla EIB]. Ide o súčet tokov od založenia fondu:
|
Garančný fond |
Suma k 31.12.2014 |
Suma k 31.12.2013 |
Zmena |
|
Príspevky z rozpočtu do fondu |
3 743 236 312,00 |
3 598 826 794,00 |
144 409 518,00 |
|
Čisté ročné zostatky z predchádzajúcich rokov |
908 051 618,54 |
878 284 248,11 |
29 767 370,43 |
|
Vymáhanie platieb uskutočňované fondom v prípade platobnej neschopnosti |
578 854 353,78 |
578 854 353,78 |
- |
|
Ostatné záväzky (vrátane vyžiadaných záruk, ktoré ešte neboli vyplatené, a poplatkov EIB za správu) |
23 084 839,03 |
23 066 612,47 |
18 226,56 |
|
Poplatky prijaté za oneskorené vymáhanie platieb (v roku 2002) |
5 090 662,91 |
5 090 662,91 |
- |
|
Žiadosti o čerpanie zo zdrojov fondu (vrátane vyžiadaných záruk, ktoré ešte neboli vyplatené) |
-644 939 881,42 |
-584 704 389,46 |
-60 235 491,96 |
|
Postupné splátky do rozpočtu (vrátane mimoriadnych splátok do rozpočtu z dôvodu pristúpenia nových členských štátov) |
-2 531 726 712,72 |
-2 531 726 712,72 |
- |
|
Úprava oceňovania portfólia podľa oceňovania IFRS |
56 101 855,45 |
36 665 073,82 |
19 436 781,63 |
|
Účtovná hodnota fondu |
2 137 753 047,57 |
2 004 356 642,91 |
133 396 404,66 |
Účtovná hodnota fondu sa v roku 2014 zvýšila približne o 133 mil. EUR. To možno vysvetliť takto:
Zvýšenie
Z rozpočtu sa prispelo do fondu sumou 144,4 mil. EUR (výška financovania), aby sa výška prostriedkov vo fonde upravila na cieľovú úroveň 9 %.
Čisté príjmy z finančných operácií dosiahli výšku 30 mil. EUR.
Zvýšenie hodnoty portfólia o 19 mil. EUR v dôsledku úpravy hodnoty podľa trhovej hodnoty.
Zníženie
Intervencia zo strany fondu v dôsledku platobnej neschopnosti Sýrie v celkovej výške 60 mil. EUR, z ktorých malo byť k 31. decembru 2014 ešte zaplatených 22 mil. EUR (ostatné záväzky).
2.2.Dôležité transakcie
1.Od novembra 2011 zaznamenáva EIB nedoplatky v prípade úverov poskytnutých Sýrii. V dôsledku toho a v súlade s dohodou o záruke medzi EÚ a EIB podala do 31. decembra 2014 EIB 21 žiadostí o platby z garančného fondu EÚ na celkovú sumu 165 miliónov EUR (pozri oddiel 4.1 Platobná neschopnosť).
2.Vo februári 2014 sa príspevok z rozpočtu do fondu vypočítal v súlade s článkom 3 a článkom 5 nariadenia:
V článku 3 nariadenia 2 sa stanovuje cieľová suma pre prostriedky vo fonde na úrovni 9 % z celkových splatných kapitálových záväzkov vyplývajúcich z každej operácie plus všetky nezaplatené úroky.
V článku 5 nariadenia sa stanovuje, že suma, ktorá sa má previesť z rozpočtu do fondu v roku n+1, sa vypočíta na základe rozdielu medzi cieľovou sumou a hodnotou čistých aktív fondu ku koncu roka n-1 vypočítaného na začiatku roka n.
S cieľom upraviť fond na 9 % celkových splatných kapitálových záväzkov sa do rozpočtu na rok 2015 zahrnula suma 144,4 mil. EUR na financovanie fondu. K 31. decembru 2013 predstavovala cieľová suma 2 124,8 mil. EUR, čo zodpovedalo 9 % celkových nesplatených zaručených operácií (23 609 mil. EUR). Rozdiel medzi cieľovou sumou a čistými aktívami fondu (1 980,4 mil. EUR k 31. decembru 2013) predstavoval 144,4 mil. EUR.
Táto suma sa požadovala na financovanie fondu na rok 2015 a bola schválená Radou a Európskym parlamentom v novembri 2014 v rámci schvaľovania rozpočtu na rok 2015. Následne bola zaúčtovaná ako suma, ktorá má byť uhradená z rozpočtu do fondu.
3.Vo februári 2014 bola z rozpočtu do fondu prevedená suma 58,43 mil. EUR ako suma zodpovedajúca financovaniu na rok 2014 (pozri podrobnosti v oddiele 3.2.1 o financovaní fondu).
2.3.Významná transakcia po dátume nahlasovania
Vo februári 2015 bola z rozpočtu do fondu prevedená suma vo výške 144,4 mil. EUR ako suma zodpovedajúca financovaniu na rok 2015.
2.4.Predkladanie účtovných závierok
2.4.1.Základ pre zostavenie finančných výkazov
Finančné výkazy fondu (rovnako ako aj finančné výkazy pred konsolidáciou) boli pripravené v súlade s účtovnými pravidlami, ktoré prijal účtovník Európskej komisie, a to najmä „účtovným pravidlom 11 – Finančné nástroje“, ako je vysvetlené v pracovnom dokumente útvarov Komisie.
2.4.2.Finančné výkazy fondu pred konsolidáciou k 31. decembru 2014
Finančné výkazy fondu pred konsolidáciou sú pripravené tak, aby zahŕňali účtovné operácie, ktoré nie sú zahrnuté do finančných výkazov fondu pripravených EIB (pozri pracovný dokument útvarov Komisie), čo spôsobuje rozdiel v celkovej hodnote aktív fondu uvedenej vo finančných výkazoch fondu pripravených zo strany EIB (2 137 753 047,57 EUR) a celkovej hodnote aktív fondu uvedenej vo finančných výkazoch pred konsolidáciou (EUR 2 016 490 714,57). Finančné výkazy pred konsolidáciou obsahujú akékoľvek nedoplatky plus úroky z omeškania a ostatné účtovné položky časového rozlíšenia 3 až do úplného splatenia dlžných súm fondu. Na konci roka teda bude existovať celý súbor finančných výkazov fondu, ktorý sa začlení do konsolidovaných finančných výkazov EÚ. Tieto obežné aktíva uvedené vo finančných výkazoch pred konsolidáciou zahŕňajú dočasné pohľadávky, ktoré má EIB vo výške 22 086 899 EUR, pokiaľ ide o vyžiadané záruky, ktoré ešte neboli vyplatené, a súvisiace sumy, v prípade ktorých EIB zostáva veriteľom Sýrie až dokým nebudú záruky vyplatené. Obežné záväzky zahŕňajú záväzok voči EIB vo výške 22 846 081 EUR týkajúci sa vyžiadaných záruk, ktoré ešte neboli vyplatené, plus súvisiace sumy.
Garančný fond: Súvaha pred konsolidáciou
Súvaha pred konsolidáciou je prípravou súvahy pred jej začlenením do konsolidovaných finančných výkazov EÚ. Hlavné položky sú vysvetlené v poznámkach k súvahe.
Súvaha – aktíva
|
31. december 2014 |
31. december 2013 |
|
|
NEOBEŽNÉ AKTÍVA |
1 499 128 901 |
1 432 206 953 |
|
Finančné aktíva k dispozícii na predaj |
1 499 128 901 |
1 432 206 953 |
|
OBEŽNÉ AKTÍVA |
517 361 813 |
621 219 474 |
|
Finančné aktíva k dispozícii na predaj |
346 281 423 |
361 614 283 |
|
Pohľadávky |
23 147 185 |
107 502 078 |
|
Peňažné prostriedky a peňažne ekvivalenty |
147 933 205 |
152 103 112 |
|
AKTÍVA SPOLU |
2 016 490 714 |
2 053 426 427 |
Súvaha – pasíva
|
31. decembra 2014 |
31. december 2013 |
|
|
PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽA |
1 991 699 974 |
2 029 113 846 |
|
Príspevok Európskej komisie |
1 067 100 081 |
1 008 667 787 |
|
Oceňovací rozdiel vyplývajúci z oceňovania reálnou cenou |
56 101 855 |
36 665 074 |
|
Nerozdelené zisky |
868 498 038 |
983 780 985 |
|
NEOBEŽNÉ ZÁVÄZKY |
- |
- |
|
OBEŽNÉ ZÁVÄZKY |
24 790 740 |
24 312 581 |
|
Záväzky |
24 790 740 |
24 312 581 |
|
PROSTRIEDKY PRISPIEVATEĽA + ZÁVÄZKY SPOLU |
2 016 490 714 |
2 053 426 427 |
Poznámky k súvahe:
„Krátkodobé pohľadávky“ zahŕňajú sumy úverov, ktoré boli vyžiadané, ale zatiaľ neboli vyplatené (platby v januári – marci 2015), plus súvisiace sumy.
Rozdiel v „nerozdelených ziskoch“ vo vlastnom imaní v porovnaní s finančným stavom fondu uvedeným v pracovnom dokumente útvarov Komisie je vysvetlený postupným splácaním súm prostriedkov, ktoré boli vyžiadané z fondu, a uhrádzaním sankcií do fondu.
„Obežné záväzky“ zahŕňajú vyžiadané ale ešte nevyplatené záruky ku dňu súvahy a súvisiace sumy, časovo rozlíšené poplatky za vymáhanie splatné v prospech EIB, províziu EIB za správu a poplatky za audit.
Garančný fond: Účet výsledku hospodárenia pred konsolidáciou
Rovnakým spôsobom ako súvahy sa pripraví účet výsledku hospodárenia pred konsolidáciou, aby sa mohol začleniť do konsolidovaných finančných výkazov EÚ.
|
2014 |
2013 |
|
|
Príjem z prevádzkových činností |
263 355 |
- |
|
Výdavky na prevádzkové činnosti |
(1 516 968) |
(1 671 934) |
|
VÝSLEDOK OPERAČNÝCH ČINNOSTÍ |
(1 253 614) |
(1 671 934) |
|
Finančné výnosy |
35 209 330 |
35 234 728 |
|
Finančné náklady |
(149 238 663) |
- |
|
FINANČNÝ VÝSLEDOK |
(114 029 333) |
35 234 728 |
|
HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK ZA ROZPOČTOVÝ ROK |
(115 282 947) |
35 562 793 |
Poznámky k účtu výsledku hospodárenia
„Finančné náklady“ sú tvorené stratami zo zníženia hodnoty postúpených úverov v súvislosti s platobnou neschopnosťou (pozri oddiel 4.1)
3.Platby do fondu alebo z fondu
V tomto oddiele sú vysvetlené finančné toky, ktoré plynú do fondu alebo z fondu.
3.1.Právny základ pre platby do fondu pochádzajúce zo všeobecného rozpočtu
Nariadenie Rady č. 480/2009, ktorým sa zriaďuje Garančný fond pre vonkajšie opatrenia, zaisťuje efektívne využívanie rozpočtových prostriedkov tým, že sa financovanie fondu uskutočňuje na základe zistenej sumy nesplatených zaručených úverov. Keďže výška nesplatených záväzkov rastie, príspevok z rozpočtu EÚ potrebný na zachovanie cieľovej sumy pre fond sa bude takisto zvyšovať.
Cieľovou sumou je 9 % nesplatených úverov a nesplatených zaručených úverov vrátane všetkých druhov krytých operácií (úvery EIB, úvery v rámci makrofinančnej pomoci a úvery Euratomu) mimo EÚ. Na základe rozdielu medzi cieľovou sumou a hodnotou čistých aktív fondu sa stanoví výška financovania, ktorá sa z rozpočtového riadku 01 03 06 „Financovanie Garančného fondu“ prevedie do fondu alebo – v prípade prebytku – ako platba z fondu do rozpočtu.
3.2.Platby z alebo do všeobecného rozpočtu počas rozpočtového roka
3.2.1.Financovanie fondu
Na základe nesplatených zaručených operácií k 31. decembru 2012 vo výške 23 099 mil. EUR sa do rozpočtového riadka 01 03 06 „Financovanie Garančného fondu“ vo výkaze výdavkov vo všeobecnom rozpočte Európskej únie na rok 2014 vložila suma 58,43 mil. EUR. Táto suma sa uhradila v rámci jednej transakcie z rozpočtu do fondu vo februári 2014.
3.2.2.Úrok z investícií likvidných aktív fondu
Investičná politika
Likvidné aktíva fondu sa investujú v súlade so zásadami hospodárenia stanovenými v prílohe k dohode v znení zmien 4 . Podľa toho sa 20 % prostriedkov fondu musí použiť na krátkodobé investície (nepresahujúce jeden rok). Tieto investície zahŕňajú cenné papiere s pohyblivou úrokovou mierou bez ohľadu na dátum ich splatnosti a cenné papiere s pevne stanovenou úrokovou mierou s maximálne jednoročnou zostávajúcou dobou splatnosti bez ohľadu na ich pôvodnú dobu splatnosti. Na udržanie rovnováhy medzi rôznymi nástrojmi poskytujúcimi požadovanú likviditu sa najmenej 100 mil. EUR ponecháva v nástrojoch peňažného trhu, najmä v bankových vkladoch.
Zoznam bánk oprávnených prijímať vklady navrhla EIB a schválila Komisia. Zoznam sa pravidelne revidoval so zreteľom na zmeny v ratingu bánk. Všetky banky majú rating od agentúry Moody’s najmenej na úrovni stupňa P1 pre krátkodobé investície alebo ekvivalentný rating od agentúry Standard & Poor’s alebo agentúry Fitch. Investície realizované týmito bankami sa riadia pravidlami, ktorých cieľom je zabezpečiť konkurenčnú návratnosť a vyhnúť sa koncentrácii rizika.
Približne 80 % prostriedkov fondu sa investuje do portfólia dlhopisov so zostávajúcou dobu splatnosti kratšou ako 10 rokov a 6 mesiacov od dátumu platby. Priemerné trvanie investície všetkých aktív fondu nesmie prekročiť 5 rokov. Investície do dlhopisov by mali spĺňať určité osobitné kritériá, ako sú likvidita, úverové ratingy, oprávnenosť zmluvných strán a koncentračné limity. S cieľom zabezpečiť dobré rozloženie rizika, celková suma investovaná do dlhopisov na jediného emitenta nesmie presiahnuť 10 % z celkovej nominálnej hodnoty portfólia.
Výkonnosť
Počas roku 2014 predstavovala absolútna výnosnosť fondu +2,55 %, čím presiahla svoju referenčnú hodnotu o 0,19 %. Referenčná hodnota fondu je zložená prevažne z indexov iBoxx (najmä z indexu EUR Eurozone Sovereign a indexu EUR Collateralized Covered) a Euribid pre krátkodobú expozíciu.
Počiatočné očakávania týkajúce sa rastu a inflácie boli znížené v priebehu roka 2014, najmä v eurozóne. Prostredníctvom ústretovej menovej politiky a oznámení sa ECB snažila priblížiť očakávania týkajúce sa inflácie späť k cieľu, ktorý je stanovený tesne pod úrovňou 2 percentuálnych bodov. V tomto prostredí referenčné úrokové sadzby pre euro klesli a v prípade splatnosti asi do 5 rokov dosiahli negatívne úrovne. Investičná výkonnosť fondu v roku 2014 bola podporená poklesom výnosov a zodpovedajúcim zvýšením hodnoty cenných papierov s pevným príjmom nachádzajúcich sa v portfóliu (podrobnejšie informácie sú uvedené v oddiele 2.4.2 „Výkonnosť“ v pracovnom dokumente útvarov Komisie).
3.2.3.Príjmy z finančných operácií
V roku 2014 dosiahli príjmy z úrokov z peňažných prostriedkov, peňažných ekvivalentov a cenných papierov a vzniknuté príjmy z prenesených úverov celkovú výšku 35 209 330 EUR, a to v tejto štruktúre:
|
Opis: |
2014 |
2013 |
|
Príjmy z úrokov z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov |
267 136,21 |
208 412,77 |
|
Úroky prijaté z krátkodobých vkladov |
266 031,63 |
205 694,91 |
|
Zmeny v úrokoch z krátkodobých vkladov |
-2 802,56 |
-10 794,39 |
|
Úroky z bežných bankových účtov |
3 907,14 |
13 512,25 |
|
Príjmy z úrokov z aktív k dispozícii na predaj |
29 274 967,00 |
31 299 159,53 |
|
Úroky prijaté – z portfólia k dispozícii na predaj |
32 894 240,86 |
36 599 210,68 |
|
Zmeny v úrokoch – z portfólia k dispozícii na predaj |
-2 303 550,35 |
-2 642 922,24 |
|
Prémie/zrážky |
-1 315 723,51 |
-2 657 128,91 |
|
Príjem z pôžičiek cenných papierov |
99 651,26 |
83 827,76 |
|
Realizovaný zisk z predaja finančných aktív |
1 162 566,88 |
1 364 029,81 |
|
Vzniknuté úroky z prenesených úverov |
4 405 009,00 |
2 279 297,84 |
|
Úrok z finančnej investície likvidných aktív fondu |
35 209 330,35 |
35 234 727,71 |
3.2.4.Príjmy z prevádzkových činností a výdavky na tieto činnosti
Výsledky operačných činností predstavovali -1 253 614 EUR, pričom do tejto sumy sú zahrnuté poplatky EIB za správu vo výške 844 873 EUR, ostatné operačné výdavky vo výške 170 678 EUR, poplatky za externý audit vo výške 39 500 EUR, nerealizované kurzové straty pri prenesených úveroch vo výške 263 355 EUR a časovo rozlíšené poplatky za vymáhanie splatné EIB vo výške 461 918 EUR.
4.Záväzky fondu
Záväzky fondu zodpovedajú všetkým finančným záväzkom, ktoré má fond splatiť.
4.1.Platobná neschopnosť
Požiadavky na čerpanie z garančného fondu v dôsledku platobnej neschopnosti
V dôsledku zhoršujúcej sa situácie v Sýrii Rada pre zahraničné veci, Európsky parlament a Rada prijali v roku 2011 niektoré rozhodnutia týkajúce sa uvedenej krajiny. Predovšetkým zakázali vyplácanie platieb zo strany EIB v súvislosti s existujúcimi úverovými dohodami a takisto pozastavili zmluvy o technickej pomoci EIB pre štátne projekty v Sýrii. Toto rozhodnutie bolo následne konsolidované v rozhodnutí Rady 2011/782/SZBP z 1. decembra 2011 a nariadení Rady (EÚ) č. 36/2012 z 18. januára 2012.
V dôsledku toho nerealizovala EIB od mája 2011 žiadnu novú finančnú operáciu a od novembra 2011 až do ďalšieho oznámenia pozastavila každé prebiehajúce vyplácanie a služby technickej pomoci Sýrskej arabskej republike.
Zatiaľ čo v posledných rokoch Sýria v plnej miere a načas splácala svoje úvery banke, od novembra 2011 EIB čelí nedoplatkom v prípade úverov poskytnutých Sýrii. V dôsledku toho a v súlade s dohodou o záruke uzavretou medzi EÚ a EIB podala EIB do 31. decembra 2014 spolu 21 žiadostí o platby z garančného fondu EÚ v celkovej výške 165 mil. EUR. Platby v prípade posledných 3 žiadostí (22 mil. EUR) sú splatné v prvom štvrťroku 2015.
Udalosti po období vykazovania
Do februára 2015 bola podaná ďalšia žiadosť v súvislosti s platobnou neschopnosťou Sýrie na celkovú sumu 7,9 mil. EUR.
4.2.Odmena pre EIB
Odmena pre EIB sa skladá z poplatkov za správu a poplatkov za vymáhanie. Poplatky za správu pokrývajú správu fondu. Poplatky za vymáhanie sú určené na pokrytie nákladov, ktoré EIB vznikli v súvislosti s vymáhaním pohľadávok po vzniku platobnej neschopnosti, na ktoré sa vzťahuje záruka EÚ pre finančné operácie EIB mimo Úniu.
Poplatky za správu
V druhej dodatkovej dohode k uvedenej dohode, podpísanej 26. apríla 2002 a 8. mája 2002, sa stanovuje, že odmena banky sa vypočíta tak, že pri každej z tranží aktív fondu sa použijú degresívne ročné sadzby poplatkov. Tieto odmeny sa vypočítavajú na základe ročných priemerných aktív fondu.
Odmena banky na rok 2014 bola stanovená vo výške 844 873 EUR a bola zaznamenaná v účte hospodárskeho výsledku a ako položky časového rozlíšenia (záväzky) v súvahe.
Poplatky za vymáhanie splatné EIB sa vypočítavajú na základe existujúcej dohody o vymáhaní podpísanej medzi Komisiou a Európskou investičnou bankou v júli 2014. Na konci roka 2014 predstavovali časovo rozlíšené poplatky za vymáhanie 1 060 285 EUR.