PRÍLOHA
1. Všeobecné pokyny
Percentuálnu úroveň dodatočnej sumy predfinancovaných účelových vlastných zdrojov centrálnej protistrany uvedenej v článku 1 ods. 1 vypočítava centrálna protistrana podľa tohto vzorca:
kde:
„A“ = parametre A1 až A5, ktoré CCP vypočítava v súlade s oddielmi 2 až 6 tejto prílohy;
„B“ = parametre B1 až B3, ktoré CCP vypočítava v súlade s oddielmi 7 až 9 tejto prílohy.
Parametre A 1 až A 5 odrážajú štruktúru, vnútornú organizáciu, ako aj povahu a zložitosť činností centrálnej protistrany, a parametre B 1 až B 3 odrážajú štruktúru stimulov akcionárov, manažmentu a zúčtovacích členov centrálnej protistrany vrátane klientov týchto zúčtovacích členov.
Konečná percentuálna úroveň (P) sa zaokrúhľuje na najbližšie celé číslo.
2. Povaha a zložitosť zúčtovaných tried aktív
Parameter A 1 sa vzťahuje na povahu a zložitosť zúčtovaných tried aktív. Parameter A 1 sa pohybuje od 1 % do 7 %. Parameter A 1 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I assets odráža počet rôznych tried aktív zúčtovaných centrálnou protistranou. Hodnota I assets sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde N assets = počet rôznych tried aktív zúčtovaných centrálnou protistranou.
I FX odráža počet mien zúčtovaných centrálnou protistranou. Ak centrálna protistrana zúčtováva aktíva označené vo viac než jednej mene alebo ponúka vyrovnanie vo viac než jednej mene, hodnota I FX sa rovná 1 %, inak sa rovná 0 %;
I settl odráža spôsob vyrovnania derivátov. Ak centrálna protistrana ponúka fyzické vyrovnanie zmlúv o derivátoch, hodnota I settl sa rovná 1 %, inak sa rovná 0 %.
3. Vzťahy a vzájomné závislosti centrálnej protistrany s inými infraštruktúrami finančného trhu a inými finančnými inštitúciami
Parameter A 2 sa vzťahuje na vzťahy a vzájomné závislosti centrálnej protistrany s inými infraštruktúrami finančného trhu a inými finančnými inštitúciami. Parameter A 2 sa pohybuje od 0 % do 2 %. Parameter A 2 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I FMI odráža počet vzájomných závislostí. Ak má centrálna protistrana viac než päť vzájomných závislostí s obchodnými miestami, platobnými systémami a systémami vyrovnania, hodnota I FMI sa rovná 1 %, inak sa rovná 0 %;
I CMs odráža koncentráciu zúčtovacieho členstva centrálnej protistrany. Ak päť najväčších zúčtovacích členov centrálnej protistrany predstavuje viac než 40 % celkových predfinancovaných zdrojov centrálnej protistrany, agregovaných za všetky služby a fondy pre prípad zlyhania, hodnota I CMs sa rovná 1 %, inak sa rovná 0 %. Centrálna protistrana určuje podiel zdrojov piatich najlepších zúčtovacích členov na základe ročného priemeru.
4. Vnútorná organizácia centrálnej protistrany
Parameter A 3 sa vzťahuje na efektívnosť vnútornej organizácie centrálnej protistrany. Hodnota A 3 sa pohybuje od 0 % do 5 %. Parameter A 3 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I Riskco odráža interakciu medzi predstavenstvom a výborom pre riziká zriadeným podľa článku 28 nariadenia (EÚ) č. 648/2012. Ak rada centrálnej protistrany prijala za posledné tri roky viac než tri rozhodnutia, keď sa nedodržalo odporúčanie alebo odporúčaná pozícia výboru pre riziká, hodnota I RiskCo sa rovná 2 %, inak sa rovná 0 %;
I reporting odráža úroveň vykazovania pre validáciu modelu. Ak je validácia modelu štrukturálne nezávislá od vývoja modelu, hodnota I reporting sa rovná 0 %, inak sa rovná 1 %;
I Riskstaff odráža podiel zamestnancov pridelených na funkciu riadenia rizík. Hodnota I Riskstaff sa pohybuje od 0 % do 2 % a vypočítava sa podľa tohto vzorca:
kde P risk = podiel ekvivalentov plného pracovného času vyčlenených na riadenie rizík ako časť celkových ekvivalentov plného pracovného času centrálnej protistrany vrátane externe zabezpečovaných funkcií. Ak sa P risk rovná 0 %, hodnota I Riskstaff sa rovná 2 %, a ak sa P risk rovná 20 %, hodnota I Riskstaff sa rovná 0 %.
5. Spoľahlivosť rámca riadenia rizík centrálnej protistrany
Parameter A 4 sa vzťahuje na spoľahlivosť rámca riadenia rizík centrálnej protistrany. Hodnota A 4 sa pohybuje od 0 % do 8 %. Parameter A 4 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I BT odráža primeranosť marží centrálnej protistrany posúdenú v jej spätných testoch. Hodnota I BT sa pohybuje od 0 % do 4 % a vypočítava sa podľa tohto vzorca:
kde P BT = percentuálny podiel zúčtovacích účtov centrálnej protistrany vypočítaný ako počet zúčtovacích účtov, ktoré spĺňajú kritérium, v porovnaní s celkovým počtom zúčtovacích účtov centrálnej protistrany, pri ktorých je výkonnosť marže v rámci spätných testov nižšia než minimálna požiadavka podľa nariadenia EMIR, ako sa stanovuje v článku 24 delegovaného nariadenia (EÚ) č. 153/2013 (1) za posledných 12 mesiacov. Ak sa P BT rovná 100 %, hodnota I BT sa rovná 4 %;
I incident odráža prevádzkovú spoľahlivosť centrálnej protistrany na základe počtu obchodných incidentov. Hodnota I incident sa pohybuje od 0 % do 2 % a vypočítava sa podľa tohto vzorca:
kde N days = počet dní za posledných 12 mesiacov, počas ktorých centrálna protistrana nebola schopná 2 alebo viac hodín spracovávať nové obchody. Ak N days = 10 dní, hodnota I incident sa rovná 2 %.
I payments odráža prevádzkovú spoľahlivosť centrálnej protistrany na základe počtu platobných incidentov. Hodnota I payments sa pohybuje od 0 % do 2 % a vypočítava sa podľa tohto vzorca:
kde N days = počet dní za posledných 12 mesiacov, počas ktorých centrálna protistrana nebola schopná 2 alebo viac hodín spracovávať alebo prijímať platby. Ak N days = 10 dní, hodnota I payments sa rovná 2 %.
6. Prebiehajúce nápravné opatrenia v nadväznosti na zistenia príslušného orgánu centrálnej protistrany
Parameter A 5 sa vzťahuje na počet podstatných prebiehajúcich nápravných opatrení v nadväznosti na zistenia príslušného orgánu centrálnej protistrany. Hodnota A 5 sa pohybuje od 0 % do 2 %. Hodnota A 5 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I reco odráža prebiehajúce opatrenia týkajúce sa prudenciálnych záležitostí. Ak centrálna protistrana má v nadväznosti na zistenia svojho príslušného orgánu, v prípade ktorých centrálna protistrana prekročila lehotu stanovenú príslušným orgánom v pláne nápravy, aspoň jedno podstatné prebiehajúce nápravné opatrenie, hodnota I reco sa rovná 2 %, inak sa rovná 0 %;
Na účely tohto vzorca sa nápravné opatrenie považuje za podstatné, ak centrálna protistrana alebo dotknutý príslušný orgán pridelili tomuto nápravnému opatreniu najvyššiu prioritu buď na základe internej matice významnosti centrálnej protistrany alebo na základe vlastnej klasifikácie príslušného orgánu.
7. Vlastníctvo, kapitálová štruktúra a ziskovosť centrálnej protistrany
Parameter B 1 sa vzťahuje na vlastníctvo a kapitálovú štruktúru centrálnej protistrany. Hodnota B 1 sa pohybuje od 0 % do 4 %. Hodnota B 1 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I majority odráža povahu materskej spoločnosti centrálnej protistrany. Ak má centrálna protistrana materskú spoločnosť inú než skupiny vo verejnom vlastníctve, bez ratingu alebo s ratingom pod investičným stupňom, hodnota I majority sa rovná 2 %, inak sa rovná 0 %. Rating je najhorší rating subjektu, ktorý udelila schválená ratingová agentúra;
I support odráža podporu od materskej spoločnosti centrálnych protistrán. Ak centrálna protistrana využíva zmluvne dohodnutú podstatnú finančnú podporu od svojej materskej spoločnosti v prípade zlyhania alebo prípade nesúvisiaceho so zlyhaním vrátane viazaných liniek alebo poistných zmlúv, hodnota I support sa rovná 0 %, inak sa rovná 2 %.
8. Odmeňovanie vrcholového manažmentu
Parameter B 2 sa vzťahuje na rozsah, v akom môže byť odmena vrcholového manažmentu zmluvne ovplyvnená v nadväznosti na prípad zlyhania alebo na prípad nesúvisiaci so zlyhaním. Hodnota B 2 sa pohybuje od 0 % do 2 %. Hodnota B 2 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I %amount odráža podiel celkovej pohyblivej zložky odmeňovania vrcholového manažmentu, na ktorú sa vzťahujú doložky o vrátení. Hodnota I %amount sa pohybuje od 0 % do 1 % a vypočítava sa podľa tohto vzorca:
percentuálny podiel celkovej ročnej pohyblivej zložky odmeňovania vrcholového manažmentu centrálnej protistrany, na ktoré sa vzťahujú doložky o vrátení v prípade zlyhania alebo v prípade nesúvisiacom so zlyhaním. Ak sa P amount rovná 0 %, hodnota I %amount sa rovná 1 %.
I %staff odráža percentuálny podiel zamestnancov vrcholového manažmentu, na ktorých sa vzťahujú doložky o vrátení v prípade strát vyplývajúcich zo zlyhania alebo strát nesúvisiacich so zlyhaním. Hodnota I %staff sa pohybuje od 0 % do 1 % a vypočítava sa podľa tohto vzorca:
kde P %staff = percentuálny podiel vrcholového manažmentu centrálnej protistrany vyjadrený ako % ročných priemerných ekvivalentov plného pracovného času vrcholového manažmentu, na ktoré sa vzťahuje doložka o vrátení pohyblivej zložky odmeňovania.
9. Zapojenie zúčtovacích členov a klientov do riadenia rizík centrálnej protistrany
Parameter B 3 sa vzťahuje na zapojenie zúčtovacích členov a klientov do riadenia rizík centrálnej protistrany. Hodnota B 3 sa pohybuje od 0 % do 2 %. Hodnota B 3 sa vypočítava v súlade s týmto vzorcom:
kde:
I investment odráža zapojenie zúčtovacích členov a klientov do procesu investičného rozhodnutia. Ak sú zúčtovací členovia zapojení do investičného rozhodnutia a znášajú určité potenciálne straty, hodnota I investment sa rovná 0 %, inak sa rovná 1 %. Na účely určenia hodnoty ukazovateľa I investment centrálne protistrany považujú zúčtovacích členov za zapojených do investičného rozhodnutia, ak sa s nimi konzultuje buď v procese schvaľovania investičnej politiky centrálnej protistrany alebo pri každom samostatnom investičnom rozhodnutí;
I incentives odráža stimuly pre zúčtovacích členov v procese riadenia zlyhania. Ak existujú stimuly pre zúčtovacích členov, aby sa zúčastňovali na procese riadenia zlyhania, hodnota I incentives sa rovná 0 %, inak sa rovná 1 %
(1) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) č. 153/2013 z 19. decembra 2012, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012, pokiaľ ide o regulačné technické normy týkajúce sa požiadaviek na centrálne protistrany (Ú. v. EÚ L 52, 23.2.2013, s. 41).