1.   Inštitúcie určujú hodnotu expozície zmlúv o derivátoch uvedených v prílohe II k nariadeniu (EÚ) č. 575/2013 vrátane tých, ktoré sú podsúvahové, v súlade s metódou oceňovania trhovou hodnotou stanovenou v článku 5b.

Pri určovaní hodnoty expozície môžu inštitúcie zohľadniť účinky zmlúv o novácii a iných dohôd o vzájomnom započítavaní v súlade s článkom 5d. Krížové vzájomné započítavanie produktov sa neuplatňuje. Inštitúcie však môžu vzájomne započítavať v rámci ktorejkoľvek jednotlivej kategórie produktov uvedenej v prílohe II k nariadeniu (EÚ) č. 575/2013, ak podliehajú dohode o vzájomnom krížovom započítavaní produktov.

2.   Ak poskytovanie kolaterálu súvisiace so zmluvami o derivátoch znižuje výšku záväzkov podľa uplatniteľného účtovného rámca, inštitúcie toto zníženie stornujú.

3.   Na účely odseku 1 môžu inštitúcie od časti hodnoty expozície týkajúcej sa súčasnej reprodukčnej obstarávacej ceny odpočítať variačnú maržu zaplatenú v hotovosti protistrane, pokiaľ sa variačná marža podľa uplatniteľného účtovného rámca už nevykázala ako zníženie hodnoty expozície a ak sú splnené všetky tieto podmienky:

a)	v prípade obchodov nezúčtovávaných prostredníctvom kvalifikovanej centrálnej protistrany v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 88 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 hotovosť poskytnutá prijímajúcej protistrane nie je oddelená;

b)	variačná marža sa vypočítava a vymieňa denne na základe oceňovania derivátových pozícií podľa trhovej hodnoty;

c)	variačná marža poskytnutá v hotovosti je v rovnakej mene, akou je mena vyrovnania zmluvy o derivátoch;

d)	vymenená variačná marža je celá suma, ktorá by bola potrebná na úplné splatenie expozície derivátu ocenenej podľa trhovej hodnoty, pričom sa uplatňujú prahové hodnoty a minimálne prevodné hodnoty uplatniteľné na danú inštitúciu;

e)	na zmluvu o derivátoch a variačnú maržu medzi inštitúciou a protistranou danej zmluvy sa vzťahuje jediná dohoda o vzájomnom započítavaní, ktorú môže inštitúcia považovať za faktor znižujúci riziko v súlade s článkom 5d.

Na účely písmena c) prvého pododseku, keď zmluva o derivátoch podlieha kvalifikovanej rámcovej dohode o vzájomnom započítavaní, je menou vyrovnania akákoľvek mena vyrovnania určená v zmluve o derivátoch alebo v príslušnej kvalifikovanej rámcovej dohode o vzájomnom započítavaní.

Keď podľa uplatniteľného účtovného rámca inštitúcia variačnú maržu prijatú v hotovosti od protistrany vykazuje ako splatný záväzok, môže tento záväzok vylúčiť z veľkosti expozície za predpokladu, že sú splnené podmienky uvedené v prvom pododseku písm. a) až e).

4.   Na účely odseku 3 platí toto:

a)	odpočítanie zaplatenej variačnej marže musí byť obmedzené na zápornú časť hodnoty expozície týkajúcu sa súčasnej reprodukčnej obstarávacej ceny;

b)	inštitúcia nesmie používať variačnú maržu zaplatenú v hotovosti na zníženie výšky potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám, a to ani na účely článku 5e ods. 1 písm. b) bodu ii).

5.   Odchylne od odseku 1 môžu inštitúcie na určenie hodnoty expozície zmlúv o derivátoch uvedených v bodoch 1 a 2 prílohy II k nariadeniu (EÚ) č. 575/2013 použiť metódu zjednodušenej expozície stanovenú v článku 5c, a to za predpokladu, že objem súvahových a podsúvahových derivátových činností týchto inštitúcií spĺňa podmienky stanovené v článku 273a ods. 2 uvedeného nariadenia.

Inštitúcie, ktoré uplatňujú uvedenú metódu zjednodušenej expozície, nesmú znižovať veľkosť expozície o sumu variačnej marže prijatej v hotovosti.

1.   Súčasná reprodukčná obstarávacia cena záväzkov vyplývajúcich zo zmlúv o derivátoch na úrovni súboru vzájomného započítavania predstavuje absolútnu hodnotu čistej trhovej hodnoty týchto zmlúv v rámci vzájomného započítavania bez odpočítania akéhokoľvek držaného alebo založeného kolaterálu, ak sa pri výpočte čistej trhovej hodnoty vzájomne započítavajú kladné a záporné trhové hodnoty. Na tento účel inštitúcie zaobchádzajú s jednotlivou derivátovou transakciou ako so svojím vlastným súborom vzájomného započítavania.

2.   Na účely stanovenia potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám vynásobia inštitúcie pomyselné hodnoty alebo prípadne podkladové hodnoty percentuálnymi hodnotami uvedenými v tabuľke 1 a v súlade s týmito zásadami:

a)	zmluvy o derivátoch, ktoré nepatria do žiadnej z piatich kategórií stanovených v tabuľke 1, sa považujú za zmluvy týkajúce sa iných komodít, než sú drahé kovy;

b)	pri zmluvách o derivátoch s viacnásobnou výmenou istiny sa percentuálne hodnoty vynásobia počtom zostávajúcich platieb, ktoré sa v súlade so zmluvou majú ešte uskutočniť;

c)

pri zmluvách o derivátoch, ktoré sú štruktúrované tak, aby sa nesplatená expozícia vyrovnala v stanovených platobných termínoch, a v prípadoch, že sa podmienky zmenia tak, aby bola trhová hodnota zmluvy o derivátoch v týchto termínoch nulová, sa zostatková doba splatnosti rovná času do najbližšieho termínu zmeny; v prípade úrokových kontraktov, ktoré tieto kritériá spĺňajú a ktoré majú zostatkovú splatnosť dlhšiu než jeden rok, použitá percentuálna hodnota nesmie byť nižšia ako 0,5 %. Tabuľka 1 Zostatková splatnosť Úrokové kontrakty Kontrakty týkajúce sa devízových kurzov a zlata Kontrakty týkajúce sa cenných papierov Kontrakty týkajúce sa cenných kovov okrem zlata Kontrakty týkajúce sa komodít okrem cenných kovov 1 rok alebo menej 0  % 1  % 6  % 7  % 10  % viac než 1 rok, najviac 5 rokov 0,5  % 5  % 8  % 7  % 12  % viac než 5 rokov 1,5  % 7,5  % 10  % 8  % 15  %

3.   Hodnota expozície je súčtom súčasnej reprodukčnej obstarávacej ceny a potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám.

1.   V rámci metódy zjednodušenej expozície inštitúcie určujú hodnotu expozície tak, že pomyselnú hodnotu každého nástroja vynásobia percentuálnymi hodnotami stanovenými v tabuľke 2.

Tabuľka 2

Pôvodná splatnosť	Úrokové kontrakty	Kontrakty týkajúce sa devízových kurzov a zlata
1 rok alebo menej	0,5  %	2  %
viac než 1 rok, najviac 2 roky	1  %	5  %
dodatočná hodnota za každý ďalší rok	1  %	3  %

2.   Inštitúcie môžu pri výpočte hodnoty expozície úrokových kontraktov použiť buď pôvodnú alebo zostatkovú splatnosť.

1.   Inštitúcie zaobchádzajú so zmluvnými dohodami o vzájomnom započítavaní takto:

a)

v prípade zmlúv o novácii môžu inštitúcie namiesto príslušných hrubých súm vážiť jednotlivé čisté sumy stanovené na základe takýchto zmlúv; pri uplatňovaní článku 5b môžu inštitúcie zohľadniť zmluvu o novácii pri určovaní: — súčasnej reprodukčnej obstarávacej ceny uvedenej v článku 5b ods. 1, — pomyselných hodnôt istín alebo podkladových hodnôt uvedených v článku 5b ods. 2. Keď inštitúcie uplatňujú metódu zjednodušenej expozície, môžu pri určovaní pomyselnej hodnoty uvedenej v článku 5c ods. 1 zohľadniť na účely výpočtu pomyselnej hodnoty istiny príslušnú zmluvu o novácii. V takýchto prípadoch inštitúcie uplatňujú percentuálne hodnoty uvedené v tabuľke 2.

b)

V prípade ostatných dohôd o vzájomnom započítavaní uplatňujú inštitúcie článok 5b takto: i) súčasná reprodukčná obstarávacia cena uvedená v článku 5b ods. 1 pri zmluvách zahrnutých do dohody o vzájomnom započítavaní sa určuje tak, že sa zohľadní aktuálna hypotetická čistá reprodukčná obstarávacia cena vyplývajúca z danej dohody; ak je výsledkom vzájomného započítavania čistá pohľadávka inštitúcie, ktorá vypočítava čistú reprodukčnú obstarávaciu cenu, súčasná reprodukčná obstarávacia cena sa rovná „0“; ii) hodnota potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám podľa článku 5b ods. 2 pre všetky zmluvy zahrnuté do dohody o vzájomnom započítavaní sa znižuje podľa tohto vzorca: PCEred = 0,4 • PCEgross + 0,6 • NGR • PCEgross kde: PCEred = znížená hodnota potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám pre všetky zmluvy s danou protistranou, ktoré sú zahrnuté do právoplatnej dvojstrannej dohody o vzájomnom započítavaní; PCEgross = súčet hodnôt potenciálnych budúcich expozícií voči kreditným rizikám pre všetky zmluvy s danou protistranou, ktoré sú zahrnuté do právoplatnej dvojstrannej dohody o vzájomnom započítavaní a ktoré sa vypočítavajú tak, že ich pomyselné hodnoty istín sa vynásobia percentuálnymi hodnotami uvedenými v tabuľke 1; NGR = pomer čistej a hrubej hodnoty vypočítaný ako kvocient čistej reprodukčnej obstarávacej ceny pre všetky zmluvy zahrnuté do právoplatnej dvojstrannej dohody o vzájomnom započítavaní s danou protistranou (čitateľ) a hrubej reprodukčnej obstarávacej ceny pre všetky zmluvy zahrnuté do právoplatnej dvojstrannej dohody o vzájomnom započítavaní s touto protistranou (menovateľ).

2.   Pri výpočte potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám podľa vzorca uvedeného v odseku 1 písm. b) bode ii) môžu inštitúcie zaobchádzať s dokonale zodpovedajúcimi zmluvami o derivátoch zahrnutými do dohody o vzájomnom započítavaní tak, akoby uvedené zmluvy predstavovali jedinú zmluvu, ktorej pomyselná hodnota istín sa rovná čistým príjmom.

Pri uplatňovaní článku 5c ods. 1 môžu inštitúcie zaobchádzať s dokonale zodpovedajúcimi zmluvami o derivátoch zahrnutými do dohody o vzájomnom započítavaní tak, akoby uvedené zmluvy predstavovali jednu zmluvu, ktorej pomyselná hodnota istín sa rovná čistým príjmom, pričom pomyselné hodnoty istín sa vynásobia percentuálnymi hodnotami uvedenými v tabuľke 2 článku 5c.

Na účely tohto odseku sú dokonale zodpovedajúcimi zmluvami o derivátoch dohody o forwardovom výmennom kurze alebo podobné zmluvy, pri ktorých sa pomyselná istina rovná peňažným tokom, ak sú tieto peňažné toky splatné v ten istý dátum pripísania/odpísania a sú plne splatné v tej istej mene.

3.   V prípade všetkých ostatných zmlúv o derivátoch zahrnutých do dohody o vzájomnom započítavaní môžu inštitúcie znížiť uplatniteľné percentuálne hodnoty, ako sa uvádza v tabuľke 3.

Tabuľka 3

Pôvodná splatnosť	Úrokové kontrakty	Devízové zmluvy
1 rok alebo menej	0,35  %	1,50  %
viac než 1 rok, ale najviac 2 roky	0,75  %	3,75  %
dodatočná hodnota za každý ďalší rok	0,75  %	2,25  %

4.   V prípade úrokových kontraktov si inštitúcie môžu vybrať buď pôvodnú alebo zostatkovú splatnosť.“