a)

počas dvanásťmesačného obdobia pozorovania končiaceho k predchádzajúcemu referenčnému dátumu vykazovania uvedenému v článku 2 ods. 1 písm. b) vykonávacieho nariadenia Komisie (EÚ) 2021/451 (3) sú splnené obe tieto podmienky:

b)

počas dvanásťmesačného obdobia pozorovania uvedeného v písmene a) inštitúcia identifikovala pre daný faktor rizika existenciu aspoň 100 cien, ktoré sú overiteľné v súlade s článkom 2 tohto nariadenia, ktoré majú odlišné dátumy zistenia a ktoré sa považujú za reprezentatívne pre tento faktor rizika v súlade s článkom 3 tohto nariadenia.

a)

inštitúcia uplatňuje toto posunuté obdobie konzistentne v súvislosti so všetkými faktormi rizika rovnakého druhu ako príslušný faktor rizika;

b)

inštitúcia uplatňuje toto posunuté obdobie konzistentne v priebehu času;

c)

inštitúcia poskytne príslušnému orgánu podrobný opis uplatňovania tohto posunutého obdobia.

a)

cena sa získa z transakcie, v rámci ktorej bola inštitúcia jednou zo strán a ktorá bola uzatvorená ako nezávislá transakcia;

b)

cena sa získa z transakcie, ktorú uzatvorili tretie strany ako nezávislú transakciu a ktorá spĺňa všetky podmienky stanovené v odseku 5;

c)

cena sa získa zo skutočných konkurencieschopných ponúk na kúpu a predaj uskutočnených samotnou inštitúciou alebo tretími stranami v dobrej viere a za nezávislých trhových podmienok, čiže z hodnôt, v rámci ktorých sa inštitúcia alebo tretie strany zaviazali vykonať transakciu v súlade s obchodnými zvyklosťami, pričom sú splnené všetky podmienky stanovené v odseku 5.

a)

cena sa získa z transakcie alebo z ponúk na kúpu a predaj medzi dvoma subjektmi tej istej skupiny;

b)

cena sa získa z transakcie alebo z ponúk na kúpu a predaj zanedbateľného objemu v porovnaní s obvyklým objemom transakcií alebo ponúk odrážajúcim súčasné trhové podmienky;

c)

cena sa získa z ponúk s rozpätím medzi nákupnou a predajnou cenou, ktoré sa podstatne líši od rozpätí medzi nákupnou a predajnou cenou odrážajúcich súčasné trhové podmienky;

d)

cena sa získa z transakcie, ktorá sa uskutočnila výlučne s cieľom identifikovať dostatočný počet overiteľných cien, ktoré spĺňajú kritériá stanovené v článku 1 tohto nariadenia;

e)

cena sa získa z ponúk, ktorých jediným účelom je identifikovať dostatočný počet overiteľných cien, ktoré spĺňajú kritériá stanovené v článku 1 tohto nariadenia.

a)

transakciu alebo ponuky spracoval alebo získal predávajúci, ktorý je treťou stranou;

b)

predávajúci, ktorý je treťou stranou, alebo inštitúcia súhlasila s tým, že na požiadanie poskytne svojmu príslušnému orgánu dôkaz o transakcii alebo ponukách a dôkaz o overiteľnosti ceny získanej z danej transakcie alebo daných ponúk;

c)

predávajúci, ktorý je treťou stranou, oznámil inštitúcii dátum, ku ktorému bola zistená transakcia alebo ponuky, a poskytol minimálny súbor informácií o transakcii alebo ponukách, ktoré inštitúcii umožnia priradiť overiteľnú cenu k faktorom rizika, pre ktoré je cena získaná z danej transakcie alebo daných ponúk reprezentatívna v súlade s článkom 3 tohto nariadenia;

d)

inštitúcia overila, že predávajúci, ktorý je treťou stranou, podlieha aspoň raz ročne nezávislému auditu vykonávanému treťou stranou v zmysle článku 325bi ods. 1 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o platnosť jeho informácií o cenách, správu a postupy, a má prístup k výsledkom auditu a správam, aby mohla na požiadanie poskytnúť tieto výsledky a správy svojmu príslušnému orgánu.

a)

či predávajúci, ktorý je treťou stranou, disponuje informáciami potrebnými na kontrolu overiteľnosti ceny a na priradenie overiteľnej ceny k faktorom rizika, pre ktoré je táto cena reprezentatívna v súlade s článkom 3 tohto nariadenia;

b)

či je predávajúci, ktorý je treťou stranou, schopný preukázať integritu informácií uvedených v písmene a);

c)

či má predávajúci, ktorý je treťou stranou, zavedené interné postupy a dostatočný počet zamestnancov s úrovňou zručností vhodnou na správu informácií uvedených v písmene a);

d)

či je predávajúci, ktorý je treťou stranou, v prípade, že neposkytne inštitúcii informácie potrebné na kontrolu overiteľnosti ceny, zmluvne povinný skontrolovať overiteľnosť ceny.

a)

existuje úzky vzťah medzi faktorom rizika a overiteľnou cenou;

b)

inštitúcia stanovila koncepčne spoľahlivú metodiku na odvodenie hodnoty faktora rizika z hodnoty overiteľnej ceny.

a)

pre každú krivku, povrch alebo kocku inštitúcia určuje príslušné triedy faktorov rizika v súlade s článkom 5 tohto nariadenia;

b)

inštitúcia určuje modelovateľnosť príslušných tried uvedených v písmene a) v súlade s odsekom 2;

c)

inštitúcia považuje za modelovateľný každý faktor rizika, ktorý patrí do triedy, ktorá sa považuje za modelovateľnú v súlade s odsekom 2.

a)

počas dvanásťmesačného obdobia pozorovania končiaceho k predchádzajúcemu referenčnému dátumu vykazovania uvedenému v článku 2 ods. 1 písm. b) vykonávacieho nariadenia (EÚ) 2021/451:

b)

počas dvanásťmesačného obdobia pozorovania uvedeného v písmene a) inštitúcia pre túto triedu identifikovala existenciu aspoň 100 cien, ktoré sú overiteľné v súlade s článkom 2 tohto nariadenia, ktoré majú odlišné dátumy zistenia a ktoré sú zaradené do tejto triedy.

a)

inštitúcia uplatňuje posunuté obdobie konzistentne vo všetkých triedach krivky, povrchu alebo kocky;

b)

inštitúcia uplatňuje toto posunuté obdobie konzistentne v priebehu času;

c)

inštitúcia poskytne svojmu príslušnému orgánu podrobný opis uplatňovania tohto posunutého obdobia.

a)

deväť tried uvedených v riadku i tabuľky 1 odseku 3 pre faktory rizika s jedným rozmerom splatnosti „t“ vyjadreným v rokoch, ktoré boli zaradené do týchto hlavných kategórií faktorov rizika:

b)

šesť tried uvedených v riadku ii tabuľky 1 odseku 3 pre každý rozmer splatnosti „t“ faktorov rizika s viac ako jedným rozmerom splatnosti vyjadreným v rokoch, ktoré boli zaradené do týchto hlavných kategórií faktorov rizika:

c)

päť tried uvedených v riadku iii tabuľky 1 odseku 3 pre každý rozmer splatnosti „t“ faktorov rizika s jedným alebo viacerými rozmermi splatnosti vyjadrenými v rokoch, ktoré boli zaradené do týchto hlavných kategórií faktorov rizika:

d)

päť tried uvedených v riadku iv tabuľky 1 odseku 3 pre všetky faktory rizika s jedným alebo viacerými rozmermi vnútornej hodnoty opcie vyjadrenými pomocou delty opcií („δ“);

e)

päť tried uvedených v riadku iii tabuľky 1 odseku 3 a päť tried uvedených v riadku iv tabuľky 1 odseku 3 pre faktory rizika, ktoré boli zaradené do týchto hlavných kategórií faktorov rizika:

f)

šesť tried uvedených v riadku ii tabuľky 1 odseku 3, päť tried uvedených v riadku iii tabuľky 1 odseku 3 a päť tried uvedených v riadku iv tabuľky 1 odseku 3 pre faktory rizika zaradené do hlavnej kategórie faktorov rizika „úroková sadzba“ a do hlavnej podkategórie faktorov rizika „volatilita“ s rozmerom splatnosti, uplynutia platnosti a vnútornej hodnoty opcie.

a)

triedy sa vzťahujú na celú krivku, povrch alebo kocku;

b)

triedy sa neprekrývajú;

c)

každá trieda obsahuje presne jeden faktor rizika, ktorý je súčasťou výpočtu teoretických zmien hodnoty portfólia jedného z trading deskov inštitúcie na účel posúdenia súladu s požiadavkami na pridelenie ziskov a strát stanovenými v článku 325bg nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

a)

inštitúcia nemá expozíciu voči žiadnemu faktoru rizika patriacemu do triedy, ktorá sa vyznačuje dlhšími splatnosťami, a preto v rámci svojho modelu riadenia rizík nepoužíva žiadny z týchto faktorov rizika;

b)

akákoľvek overiteľná cena sa započítava len do jednej triedy splatností;

c)

akákoľvek overiteľná cena sa prerozdelí len raz.

a)

tieto inštitúcie určia súbor bodov krivky, povrchu alebo kocky, ktoré sa použili na kalibráciu parametrickej funkcie;

b)

tieto inštitúcie uplatňujú prístup rozdeľovania do tried stanovený v článku 5 ods. 2, ako keby boli faktory rizika v ich modeli merania rizika body určené podľa písmena a);

c)

tieto inštitúcie v súlade s článkom 4 ods. 2 a 3 posudzujú modelovateľnosť tried vyplývajúcich z uplatnenia prístupu rozdeľovania do tried stanoveného v článku 5 ods. 2, ako keby boli faktory rizika v ich modeli merania rizika body určené v súlade s písmenom a).

a)

súbor a opis faktorov rizika v ich internom modeli merania rizika, ktoré podliehajú posúdeniu modelovateľnosti;

b)

zdroje informácií o overiteľných cenách použité na posúdenie modelovateľnosti faktorov rizika;

c)

kritériá na to, aby sa cena považovala za overiteľnú v súlade s článkom 2 vrátane prehľadu o tom, ako inštitúcia posudzuje, či je objem transakcie alebo viazanej ponuky nezanedbateľný, ako sa uvádza v článku 2 ods. 2 písm. b), a či je rozpätie medzi nákupnou a predajnou cenou primerané, ako sa uvádza v článku 2 ods. 2 písm. c);

d)

postup priradzovania k faktorom rizika a kritériá použité na určenie reprezentatívnosti overiteľných cien pre faktory rizika, ako sa uvádza v článku 3, vrátane prehľadu metodiky určenej na odvodenie hodnoty faktora rizika z overiteľných cien a akýchkoľvek dodatočných vstupov, ktoré sa v rámci metodiky potenciálne vyžadujú;

e)

posúdenie modelovateľnosti parametrických kriviek, povrchov alebo kociek, ako sa uvádza v článku 6;

f)

použitie prístupov rozdeľovania do tried uvedených v článku 5, pričom sa tiež uvedie, či a ako inštitúcia uplatňuje článok 5 ods. 5;

g)

použitie dvanásťmesačného posunutého obdobia v súlade s článkom 1 ods. 2 alebo článkom 4 ods. 3