(1)

V článku 5 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1286/2014 (3) sa od tvorcov štrukturalizovaných retailových investičných produktov a investičných produktov založených na poistení (ďalej len „PRIIP“) vyžaduje, aby pred sprístupnením PRIIP retailovým investorom vypracovali a zverejnili dokument s kľúčovými informáciami.

(2)

Na základe článku 32 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 1286/2014 sú správcovské spoločnosti vymedzené v článku 2 ods. 1 písm. b) smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES (4), investičné spoločnosti uvedené v článku 27 uvedenej smernice a osoby poskytujúce poradenstvo súvisiace s podielovými listami podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (ďalej len „PKIPCP“) podľa článku 1 ods. 2 uvedenej smernice, alebo predávajúce tieto podielové listy, vyňaté z povinností stanovených v uvedenom nariadení, a teda aj z povinnosti vytvárať dokument s kľúčovými informáciami, do 31. decembra 2021 (ďalej len „prechodný mechanizmus“). Keď členský štát v súlade s článkom 32 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 1286/2014 uplatňuje pravidlá týkajúce sa formátu a obsahu dokumentu s kľúčovými informáciami pre investora, ako sú stanovené v článkoch 78 až 81 smernice 2009/65/ES, na iné fondy ako PKIPCP ponúkané retailovým investorom, prechodný mechanizmus sa má vzťahovať na správcovské spoločnosti, investičné spoločnosti a osoby poskytujúce retailovým investorom poradenstvo súvisiace s podielovými listami takýchto iných fondov ako PKIPCP alebo predávajúce takéto podielové listy retailovým investorom.

(3)

Delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2017/653 (5) sa dopĺňa nariadenie (EÚ) č. 1286/2014 tým, že sa stanovujú regulačné technické predpisy, pokiaľ ide o prezentáciu, obsah a štandardný formát dokumentu s kľúčovými informáciami, metodiku prezentácie rizika a výnosnosti a pre výpočet nákladov, podmienky a minimálnu frekvenciu preskúmania informácií obsiahnutých v dokumente s kľúčovými informáciami a podmienky, za akých sa dokument s kľúčovými informáciami poskytne retailovým investorom.

(4)

Komisia 7. septembra 2021 prijala delegované nariadenie, ktorým sa menia regulačné technické predpisy stanovené v delegovanom nariadení (EÚ) 2017/653, pokiaľ ide o východiskovú metodiku a prezentáciu scenárov výkonnosti, prezentáciu nákladov a metodiku výpočtu súhrnných ukazovateľov nákladov, prezentáciu a obsah informácií o minulej výkonnosti a prezentáciu nákladov podľa PRIIP, ktoré ponúkajú rôzne možnosti investovania, a zosúladenie prechodného mechanizmu pre tvorcov PRIIP, ktorí ponúkajú podielové listy fondov uvedené v článku 32 nariadenia (EÚ) č. 1286/2014 ako podkladové investičné možnosti, s predĺženým prechodným mechanizmom stanoveným v uvedenom článku. Dátum začatia uplatňovania uvedeného delegovaného nariadenia je 1. júl 2022, ale je dôležité zohľadniť potrebu poskytnúť správcovským spoločnostiam, investičným spoločnostiam a osobám poskytujúcim poradenstvo súvisiace s podielovými listami PKIPCP a iných subjektov ako PKIPCP alebo predávajúcim tieto podielové listy, dostatočný čas na prípravu na ukončenie prechodného mechanizmu, a teda aj na povinnosť vypracovať dokument s kľúčovými informáciami.

(5)

S cieľom zabezpečiť, aby sa vyhovelo potrebe poskytnutia dostatočného času na prípravu na splnenie povinnosti vypracovať dokument s kľúčovými informáciami, je potrebné predĺžiť prechodný mechanizmus o dvanásť mesiacov do 31. decembra 2022.

(6)

Nariadenie (EÚ) č. 1286/2014 by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť.

(7)

Cieľom nariadenia (EÚ) č. 1286/2014 je umožniť, aby retailoví investori mohli prijímať informovanejšie investičné rozhodnutia. Napriek dobrému úmyslu podporujúcemu nariadenie (EÚ) č. 1286/2014, bol od jeho prijatia vznesený celý rad obáv vrátane potreby jasnejšieho vymedzenia pojmu „retailový investor“, vymedzenia produktov patriacich do rozsahu pôsobnosti uvedeného nariadenia, odstránenia štandardného papierového dokumentu v prípade, že sa PRIIP ponúka osobne, koncepcie niekoľkých po sebe nasledujúcich transakcií a poskytovania predzmluvných informácií profesionálnym investorom. Uvedené obavy je potrebné naliehalo riešiť s cieľom zlepšiť dôveru retailových investorov vo finančné trhy, a to ako v prospech spoločností, ktoré hľadajú finančné prostriedky, ako aj v prospech investorov z dlhodobého hľadiska. Potreba širšieho preskúmania sa stanovila už v nariadení (EÚ) č. 1286/2014 a táto potreba je naďalej naliehavá. Na základe takéhoto preskúmania v súlade s nariadením (EÚ) č. 1286/2014 sa očakáva, že Komisia čo najskôr predloží Európskemu parlamentu a Rade správu, ku ktorej vo vhodných prípadoch pripojí i návrh na riešenie existujúcich obmedzení.

(8)

Vzhľadom na veľmi krátke obdobie, ktoré zostáva do pôvodného ukončenia prechodného mechanizmu, by toto nariadenie malo nadobudnúť účinnosť bezodkladne,