(1)

Zatiaľ čo investičné spoločnosti, ktoré patria do rozsahu pôsobnosti nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 (2) a hláv VII a VIII smernice Európskeho parlamentu a Rady 2013/36/EÚ (3), v súlade s článkom 1 ods. 2 a 5 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2033 (4) podliehajú delegovanému nariadeniu Komisie (EÚ) 2021/923 (5), od investičných spoločností, ktoré patria do rozsahu pôsobnosti smernice Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2034, sa vyžaduje, aby uplatňovali osobitné požiadavky na pohyblivú zložku odmeňovania všetkých zamestnancov, ktorých profesionálne činnosti majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. Na určenie týchto zamestnancov treba stanoviť primerané kritériá. Uvedené kritériá by mali zohľadňovať právomoc a zodpovednosť takýchto zamestnancov, rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, a ukazovatele výkonnosti, vnútornú organizáciu investičnej spoločnosti a povahu, rozsah a zložitosť dotknutej spoločnosti. Uvedené kritériá by mali investičným spoločnostiam takisto umožniť, aby vo svojich politikách odmeňovania stanovili náležité stimuly s cieľom zabezpečiť, aby dotknutí zamestnanci pri plnení svojich úloh konali obozretne. A napokon treba konštatovať, že uvedené kritériá by mali odrážať úroveň rizika rôznych činností v rámci investičnej spoločnosti.

(2)

Členovia riadiaceho orgánu nesú konečnú zodpovednosť za investičnú spoločnosť, jej stratégiu a činnosti, a preto by sa vždy mali považovať za osoby, ktoré majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti. To sa týka členov riadiaceho orgánu v rámci jeho riadiacej funkcie, ktorí prijímajú rozhodnutia, a členov riadiaceho orgánu v rámci jeho funkcie dohľadu, ktorí dohliadajú na rozhodovací proces a spochybňujú prijaté rozhodnutia.

(3)

Niektorí zamestnanci sú zodpovední za poskytovanie vnútornej podpory, ktorá je rozhodujúca pre fungovanie obchodných činností investičnej spoločnosti. Ich činnosti a rozhodnutia môžu mať takisto významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, pretože ich činnosti a rozhodnutia môžu investičnú spoločnosť vystaviť významným operačným a iným rizikám.

(4)

Profesionálne činnosti zamestnancov s riadiacou zodpovednosťou môžu mať významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, pretože môžu prijímať strategické alebo iné zásadné rozhodnutia, ktoré majú vplyv na obchodné činnosti investičnej spoločnosti alebo uplatňované kontrolné funkcie. Takéto kontrolné funkcie zvyčajne zahŕňajú riadenie rizík, dodržiavanie súladu s predpismi a vnútorný audit. Riziká, ktoré podstupujú obchodné útvary, a spôsob, akým sú tieto obchodné útvary riadené, predstavujú najdôležitejšie faktory vplývajúce na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. Niektoré obchodné činnosti prinášajú vyššie riziká ako iné, a preto by sa mala zohľadniť povaha obchodných činností.

(5)

Primerané kvalitatívne kritériá by mali zabezpečiť, aby zamestnanci boli určení ako osoby s významným vplyvom, ak sú zodpovední za skupiny zamestnancov, ktorých činnosti by mohli mať významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. To zahŕňa situácie, v ktorých činnosti jednotlivých zamestnancov pod ich vedením individuálne nemajú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti, ale celkový rozsah ich činností by takýto vplyv mohol mať.

(6)

Celková odmena zamestnancov zvyčajne závisí od toho, ako uvedení zamestnanci prispievajú k úspešnému dosahovaniu obchodných cieľov investičnej spoločnosti. Táto odmena teda závisí od zodpovednosti, povinností, schopností a zručností zamestnancov, ako aj od výkonnosti zamestnancov a investičnej spoločnosti. Ak je zamestnancovi priznaná celková odmena, ktorá presahuje určitú prahovú hodnotu, je opodstatnené predpokladať, že takáto odmena súvisí s prínosom uvedeného zamestnanca k obchodným cieľom investičnej spoločnosti, a teda sa týka vplyvu jeho profesionálnych činností na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. Je preto vhodné uplatniť kvantitatívne kritériá týkajúce sa celkovej odmeny zamestnanca, a to tak v absolútnom, ako aj v relatívnom vyjadrení vo vzťahu k ostatným zamestnancom v rámci tej istej investičnej spoločnosti, aby sa určilo, či by profesionálne činnosti takéhoto zamestnanca mohli mať významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje.

(7)

Mali by sa stanoviť jasné a primerané prahové hodnoty na určenie zamestnancov, ktorých profesionálne činnosti majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. Investičné spoločnosti by podľa očakávaní mali včas uplatniť kvantitatívne kritériá. Kvantitatívne kritériá by mali zohľadňovať vývoj v rámci odmeňovania, aby boli realistické. Prvou metódou na zohľadnenie takéhoto vývoja je vychádzať pri kvantitatívnych kritériách z celkovej odmeny priznanej v predchádzajúcom výkonovom roku, ktorá zahŕňa pevnú zložku odmeňovania vyplatenú za daný výkonový rok a pohyblivú zložku odmeňovania priznanú v danom výkonovom roku. Druhou metódou na zohľadnenie takéhoto vývoja je vychádzať pri kvantitatívnych kritériách z celkovej odmeny priznanej za predchádzajúci výkonový rok, ktorá zahŕňa pevnú zložku odmeňovania vyplatenú za daný výkonový rok a pohyblivú zložku odmeňovania priznanú v aktuálnom výkonovom roku za predchádzajúci účtovný rok. Druhá metóda umožňuje lepšie zosúladiť proces určenia so skutočnou odmenou priznanou za výkonové obdobie, ale môže sa uplatniť len vtedy, keď je možný včasný výpočet na uplatnenie kvantitatívnych kritérií. Ak takýto výpočet už nie je možný, mala by sa použiť prvá metóda. Podľa ktorejkoľvek z týchto metód môže pohyblivá zložka odmeňovania zahŕňať sumy, ktoré sú priznané na základe výkonových období dlhších ako jeden rok, v závislosti od výkonnostných kritérií, ktoré používa investičná spoločnosť.

(8)

Mala by sa stanoviť kvantitatívna prahová hodnota vo výške 500 000 EUR na určenie zamestnancov, ktorých profesionálne činnosti majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. Odmena presahujúca túto kvantitatívnu prahovú hodnotu alebo dosahujúca jednu z najvyšších hodnôt v rámci investičnej spoločnosti tak vytvára silný predpoklad, že činnosti zamestnancov, ktorí dostávajú takúto odmenu, majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, a v takom prípade by sa na stanovenie toho, či profesionálne činnosti takýchto zamestnancov majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, mala uplatniť dôkladnejšia kontrola zo strany orgánov dohľadu.

(9)

Takéto predpoklady založené na kvantitatívnych kritériách by sa však nemali uplatňovať, ak investičné spoločnosti na základe dodatočných objektívnych kritérií stanovia, že takíto zamestnanci v skutočnosti nemajú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, s prihliadnutím na všetky riziká, ktorým je alebo môže byť vystavená investičná spoločnosť. S cieľom zabezpečiť účinné a konzistentné uplatňovanie uvedených objektívnych kritérií by príslušné orgány mali schváliť vylúčenie určených zamestnancov s najvyššími príjmami alebo zamestnancov s priznanou odmenou vo výške viac ako 750 000 EUR. V prípade zamestnancov s priznanou odmenou viac ako 1 000 000 EUR (osoby s vysokým príjmom) by príslušné orgány mali pred schválením vylúčení informovať Európsky orgán pre bankovníctvo (EBA), aby mohol posúdiť konzistentné uplatňovanie uvedených kritérií.

(10)

Skutočnosť, že zamestnanec je v rovnakej príjmovej skupine ako vrcholový manažment alebo zamestnanci zodpovední za činnosti spojené s podstupovaním rizík, môže byť aj ukazovateľom toho, že profesionálne činnosti tohto zamestnanca majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje. Na tento účel by sa nemala zohľadňovať odmena vyplácaná zamestnancom s kontrolnými funkciami, podpornými funkciami a členom riadiaceho orgánu v rámci jeho funkcie dohľadu. Pri uplatňovaní tohto kvantitatívneho kritéria by sa mala zohľadniť aj skutočnosť, že úrovne platieb sa v jednotlivých jurisdikciách líšia. Investičné spoločnosti by mali mať možnosť preukázať, že zamestnanci, ktorí patria do danej príjmovej skupiny, ale nespĺňajú žiadne z kvalitatívnych alebo iných kvantitatívnych kritérií, nemajú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, s prihliadnutím na všetky riziká, ktorým je alebo môže byť vystavená investičná spoločnosť.

(11)

Na to, aby príslušné orgány a audítori mohli preskúmať posúdenia vykonané investičnými spoločnosťami s cieľom určiť zamestnancov, ktorých profesionálne činnosti majú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje, je rozhodujúce, aby investičné spoločnosti viedli záznamy o vykonaných posúdeniach a ich výsledkoch, a to aj o zamestnancoch, ktorí boli určení podľa kritérií založených na ich celkovej odmene, ale ktorých profesionálne činnosti sa posudzujú ako činnosti, ktoré nemajú významný vplyv na rizikový profil investičnej spoločnosti alebo aktív, ktoré spravuje.

(12)

Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktorý Komisii predložil orgán EBA po konzultácii s Európskym orgánom pre cenné papiere a trhy.

(13)

Orgán EBA uskutočnil otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorého vychádza toto nariadenie, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o poradenstvo Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve zriadenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (6),

1.

„riadiaca zodpovednosť“ je situácia, v ktorej zamestnanec riadi obchodný útvar alebo kontrolnú funkciu a priamo sa zodpovedá riadiacemu orgánu ako celku, členovi riadiaceho orgánu alebo vrcholovému manažmentu;

2.

„kontrolná funkcia“ je funkcia, ktorá je nezávislá od obchodného útvaru, ktorý kontroluje, ktorá je zodpovedná za zabezpečenie objektívneho posúdenia rizík investičnej spoločnosti, ich preskúmanie alebo za podávanie správ o uvedených rizikách, a ktorá zahŕňa okrem iného funkciu riadenia rizík, funkciu dodržiavania súladu s predpismi a funkciu vnútorného auditu;

3.

„obchodný útvar“ je obchodný útvar vymedzený v článku 142 ods. 1 bode 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

a)

zamestnanec je členom riadiaceho orgánu v rámci jeho riadiacej funkcie;

b)

zamestnanec je členom riadiaceho orgánu v rámci jeho funkcie dohľadu;

c)

zamestnanec je členom vrcholového manažmentu;

d)

v investičných spoločnostiach s celkovou súvahou 100 miliónov EUR alebo viac, zamestnanci s riadiacou zodpovednosťou za obchodné útvary poskytujúce aspoň jednu zo služieb, ktoré si vyžadujú povolenie uvedené v oddiele A bodoch 2 až 7 prílohy I k smernici Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ (7);

e)

zamestnanec má riadiacu zodpovednosť za činnosti v rámci kontrolnej funkcie;

f)

zamestnanec má riadiacu zodpovednosť za predchádzanie praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu;

g)

zamestnanec je zodpovedný za riadenie významného rizika v investičnej spoločnosti, ako sa uvádza v článku 28 ods. 3 smernice (EÚ) 2019/2034, alebo je hlasujúcim členom výboru zodpovedného za riadenie významného rizika, ktorému je vystavená investičná spoločnosť;

h)

v investičnej spoločnosti, ktorej bolo udelené povolenie poskytovať aspoň jednu zo služieb uvedených v oddiele A bodoch 2 až 7 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ, je zamestnanec zodpovedný za riadenie jednej z týchto činností:

i)

zamestnanec spĺňa jedno z týchto kritérií, pokiaľ ide o rozhodnutia o schválení alebo vetovaní zavedenia nových produktov: