(1)

Na zabezpečenie účinnej kontroly a riadenia konfliktov záujmov v oblasti európskych fondov rizikového kapitálu je dôležité určiť situácie, kde existuje pravdepodobnosť vzniku konfliktov záujmov.

(2)

V kontexte kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu sa druhy konfliktov záujmov líšia v závislosti od úlohy, záujmov a stimulov zúčastnených osôb. Na uľahčenie identifikácie konfliktov záujmov v uvedenom kontexte je dôležité vypracovať zoznam situácií považovaných za situácie spôsobujúce konflikty záujmov. Tento zoznam by mal byť dostatočne rozsiahly, aby pokryl akýkoľvek druh konfliktu záujmov, ktorý môže vzniknúť v oblasti európskych fondov rizikového kapitálu. Druhy konfliktov by preto mali zahŕňať situácie, keď existuje výhľad finančného zisku alebo vyhnutia sa finančnej strate alebo keď sú stimuly poskytnuté spôsobom, ktorý zvýhodňuje konkrétne záujmy na úkor záujmov kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov.

(3)

Správcovia kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu by mali prijať postupy a opatrenia na zaistenie toho, aby osoby zapojené do takýchto obchodných činností vykonávali tieto činnosti v najlepšom záujme kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu a ich investorov. S cieľom dosiahnuť harmonizovanú úroveň ochrany investorov v Únii a umožniť uvedeným správcom prijať a dodržiavať jednotný a účinný postup na predchádzanie konfliktom záujmov, ich monitorovanie a riadenie by mal byť v ich politike v oblasti konfliktov záujmov uvedený minimálny súbor krokov. Na zabránenie zbytočnému administratívnemu zaťaženiu pri zabezpečovaní primeranej úrovne ochrany investorov by mali byť politiky v oblasti konfliktov záujmov prispôsobené povahe, rozsahu a komplexnosti činností správcov.

(4)

Postupy a opatrenia stanovené v politikách v oblasti konfliktov záujmov nemusia byť dostatočné na ochranu záujmov kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov a v tomto prípade by mali správcovia kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu prijať potrebné dodatočné kroky na ochranu týchto záujmov. Tieto kroky by mali zahŕňať informovanie vrcholového manažmentu alebo iného príslušného interného orgánu kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu a prijatie potrebných rozhodnutí alebo opatrení s cieľom konať v najlepšom záujme kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov.

(5)

Správcovia kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu môžu byť aktívni v správe spoločností, do ktorých kvalifikované fondy rizikového kapitálu investujú. Na predchádzanie konfliktom záujmov a na zabezpečenie toho, aby boli hlasovacie práva týchto správcov uplatňované v prospech dotknutého kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu aj jeho investorov, je nevyhnutné určiť podrobné požiadavky vo vzťahu k uplatňovaniu týchto hlasovacích práv. S cieľom zabezpečiť dostatočnú úroveň ochrany investorov by mali správcovia kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu v tejto súvislosti vyvinúť primerané a účinné stratégie a na požiadanie poskytnúť zhrnutie týchto stratégií a opatrení, ktoré prijali.

(6)

Na zabezpečenie účinnosti zverejňovania informácií o konfliktoch záujmov by sa mali poskytnuté informácie pravidelne aktualizovať. Vzhľadom na inherentné riziká používania webového sídla ako nástroja na zverejňovanie informácií o konfliktoch záujmov je potrebné stanoviť kritériá uverejňovania takýchto informácií na webovom sídle.

(7)

S cieľom umožniť správcom kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu prispôsobiť sa novým požiadavkám by sa mal dátum uplatňovania tohto nariadenia odložiť o šesť mesiacov,

a)

pravdepodobne dosiahne finančný zisk alebo sa vyhne finančnej strate na úkor kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov;

b)

má záujem na výsledku služby alebo činnosti poskytovanej kvalifikovanému fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorom, ktorý je odlišný od záujmu kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov;

c)

má záujem na výsledku transakcie vykonanej v mene kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov, ktorý je odlišný od záujmu kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov;

d)

má finančný alebo iný stimul uprednostniť:

e)

vykonáva tie isté činnosti pre kvalifikovaný fond rizikového kapitálu, iný podnik kolektívneho investovania vrátane PKIPCP alebo investora;

f)

platí akýkoľvek poplatok alebo províziu alebo je mu zaplatený akýkoľvek poplatok alebo provízia alebo poskytuje akékoľvek nepeňažné výhody alebo sú mu poskytnuté akékoľvek nepeňažné výhody iné ako tie, ktoré sú stanovené v článku 24 ods. 1 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) č. 231/2013 (2);

g)

ovplyvňuje a má osobný záujem ovplyvňovať vývoj kvalifikovaného portfóliového podniku v neprospech kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov alebo na úkor dosiahnutia cieľov kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu.

a)

zákaz výmeny informácií medzi osobami a subjektmi uvedenými v článku 1, keď by takáto výmena informácií mohla viesť ku konfliktu záujmov alebo by ho mohla uľahčiť;

b)

oddelenie dohľadu osôb alebo subjektov uvedených v článku 1, ktorých záujmy môžu byť v konflikte;

c)

odstránenie spojitosti medzi odmeňovaním osôb alebo subjektov uvedených v článku 1 zapojených predovšetkým do jednej činnosti alebo závislosti týchto osôb alebo subjektov na takomto odmeňovaní a odmeňovaním osôb alebo subjektov zapojených predovšetkým do inej činnosti alebo príjmami vytvorenými takýmito osobami alebo subjektmi, keď v súvislosti s týmito činnosťami môže vzniknúť konflikt záujmov;

d)

zabránenie osobám alebo subjektom uvedeným v článku 1 v uplatňovaní neprimeraného vplyvu nad správou kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu;

e)

zabránenie zapojeniu osôb alebo subjektov uvedených v článku 1 do akejkoľvek činnosti, ktorá môže viesť ku konfliktu záujmov, alebo kontrola takéhoto zapojenia.

a)

bezodkladne informujú svoj vrcholový manažment alebo iný príslušný interný orgán alebo vrcholový manažment alebo iný príslušný interný orgán kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu o riziku poškodenia záujmov tohto fondu alebo jeho investorov;

b)

prijmú akékoľvek rozhodnutie alebo opatrenie na zabezpečenie toho, aby konali v najlepšom záujme kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu alebo jeho investorov.