12.10.2016   

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 275/19

(1)

V súlade s článkom 111 ods. 1 písm. n) smernice 2009/138/ES musí byť pridelenie ratingových hodnotení od externých ratingových agentúr (ECAI) na objektívnu stupnicu stupňov kreditnej kvality na účely výpočtu kapitálovej požiadavky na solventnosť („pridelenie“) v súlade s používaním externých ratingových hodnotení od ECAI pri výpočte kapitálových požiadaviek pre úverové inštitúcie a finančné inštitúcie v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 (2).

(2)

Vo vykonávacom nariadení Komisie (EÚ) 2016/1799 (3) sa stanovuje metodika zaraďovania pre používanie externých ratingových hodnotení od ECAI pri výpočte kapitálových požiadaviek pre úverové inštitúcie a finančné inštitúcie, najmä pravidlá o tom, ako príslušné ratingové hodnotenia zodpovedajú šiestim stupňom kreditnej kvality stanoveným v nariadení (EÚ) č. 575/2013.

(3)

Na účely výpočtu kapitálovej požiadavky na solventnosť sa v článku 3 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2015/35 (4) stanovuje, že pridelenie podlieha systému siedmich stupňov kreditnej kvality na rozdiel od šiestich stupňov kreditnej kvality stanovených v nariadení (EÚ) č. 575/2013 a použitých pri metodike zaraďovania pre úverové inštitúcie a finančné inštitúcie.

(4)

S cieľom dosiahnuť konzistentnosť vyžadovanú v článku 111 ods. 1 písm. n) smernice 2009/138/ES sa pridelenie zakladá na metodike zaraďovania pre úverové inštitúcie a finančné inštitúcie s výhradou zmien, ak je to vhodné, pričom sa zohľadňuje dodatočný stupeň stanovený v systéme kreditnej kvality, ktorý je relevantný pre výpočet kapitálovej požiadavky na solventnosť.

(5)

Týmto nariadením sa stanovuje mechanizmus pridelenia so zohľadňovaním kvantitatívnych a kvalitatívnych faktorov. S cieľom vyvážiť prudenciálne a trhové obavy je nevyhnutné zamedziť tomu, aby ECAI, ktoré v dôsledku svojho nedávneho vstupu na trh predkladajú obmedzené kvantitatívne informácie, boli nenáležite podstatne znevýhodnené. Preto v prípade obmedzených kvantitatívnych informácií by relevantnosť kvantitatívnych faktorov, z ktorých je zaraďovanie odvodené, mala byť znížená. Aktualizácia zaraďovania by sa mala vykonať vtedy, keď to bude potrebné na zohľadnenie kvantitatívnych informácií zhromaždených po nadobudnutí účinnosti tohto nariadenia.

(6)

Mechanizmy prideľovania sa vzťahujú na ratingové hodnotenia od ECAI, ktoré sú ratingovými agentúrami zaregistrovanými alebo certifikovanými v súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 (5) alebo centrálnymi bankami, ktoré vydávajú ratingy, na ktoré sa uvedené nariadenie nevzťahuje, ako aj na ratingové hodnotenia, ktoré ECAI potvrdila v súlade s nariadením (ES) č. 1060/2009.

(7)

Toto nariadenie vychádza z návrhu vykonávacích technických predpisov, ktorý Komisii predložili európske orgány dohľadu (Európsky orgán pre bankovníctvo, Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov a Európsky orgán pre cenné papiere a trhy).

(8)

Dňa 29. marca 2016 Komisia oznámila spoločnému výboru európskych orgánov dohľadu svoj zámer schváliť návrh vykonávacích technických predpisov so zmenami s cieľom zabezpečiť rovnováhu medzi spoľahlivým prudenciálnym prístupom a potrebou zabrániť ďalšej koncentrácii na už aj tak veľmi koncentrovanom ratingovom trhu, na ktorom dominujú tri veľké ECAI so spoločným trhovým podielom vo výške približne 90 %. Vo svojom oznámení Komisia zdôraznila najmä potrebu zamedziť automatickému uplatňovaniu konzervatívnejšieho zaraďovania na všetky ECAI, ktoré nevypracovali dostatočný počet ratingov, po troch alebo viac rokoch, a to bez ohľadu na kvalitu ich ratingov, keďže rizikom tohto prístupu by bolo vytvorenie regulačných bariér vstupu na trh a oslabenie konkurenčného postavenia menších/novších ECAI len preto, že nevypracúvajú taký počet ratingov ako veľké etablované spoločnosti. Spoločný výbor európskych orgánov dohľadu vo svojom formálnom stanovisku z 12. mája 2016 potvrdil svoje pôvodné stanovisko a opätovne nepredložil vykonávací technický predpis, v ktorom by boli zohľadnené zmeny, ktoré navrhla Komisia.

(9)

S cieľom zabezpečiť rovnováhu medzi spoľahlivým prudenciálnym prístupom a hospodárskou súťažou na trhu s úverovými ratingmi by sa mal návrh vykonávacích technických predpisov zmeniť, pokiaľ ide o ustanovenia, ktoré môžu spôsobiť, že menšie/novšie ECAI budú nenáležite podstatne znevýhodnené vzhľadom na ich nedávny vstup na trh, najmä ustanovenia týkajúce sa uplatňovania konzervatívnejšieho prístupu v prípade obmedzených údajov, nadobudnutie účinnosti nového zaraďovania automaticky od roku 2019, ustanovenie o preskúmaní zaraďovania a tabuľky zaraďovania uplatniteľné od roku 2019.

(10)

Európske orgány dohľadu uskutočnili otvorené verejné konzultácie k návrhu vykonávacích technických predpisov, z ktorých toto nariadenie vychádza, analyzovali možné súvisiace náklady a prínosy a požiadali o stanovisko Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve vytvorenú na základe článku 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (6), Skupinu zainteresovaných strán v poisťovníctve a zaisťovníctve vytvorenú na základe článku 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1094/2010 (7) a Skupiny zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov vytvorenú na základe článku 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 (8),