(1)

Komisia 19. novembra 2009 schválila dve rekapitalizačné opatrenia v prospech „Hypotekárnej a zemskej banky Lotyšska“ (2) (ďalej len „MLB“ alebo „banka“ v celkovej výške 72,79 milióna LVL ([102,5 – 103,6] miliónov EUR), ktoré boli poskytnuté banke v januári a v novembri 2009 (3) (ďalej len „rozhodnutie z novembra 2009“).

(2)

Dňa 1. apríla 2010 lotyšské orgány oznámili ďalšiu rekapitalizáciu vo výške 70,2 milióna LVL (100 miliónov EUR), ktorá bola prijatá 23. marca 2010. Oznámenie bolo zaregistrované 6. apríla 2010. Lotyšské orgány poskytli Komisii ďalšie informácie v období od mája 2010 do januára 2012 (4).

(3)

Dňa 26. januára 2012 sa Komisia rozhodla (5) dočasne schváliť rekapitalizačné opatrenie vo výške 70,2 milióna LVL poskytnuté 23. marca 2010, rekapitalizačné opatrenie vo výške 50 miliónov LVL poskytnuté banke na konci roka 2011 (poskytnuté ako opatrenie na podporu likvidity, ktoré bude konvertované na kapitál), pohotovostnú facilitu likvidity vo výške do 250 miliónov LVL pre banku, záruky pre medzinárodných veriteľov komerčného segmentu banky MLB do výšky 32 miliónov LVL a podporu likvidity do výšky 60 miliónov LVL na solventnú likvidáciu zlých aktív v rámci spoločnosti HipoNIA, správcovskej spoločnosti, ktorú vlastní a financuje banka MLB, a začať proces stanovený v článku 108 ods. 2 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ďalej len „ZFEÚ“, pokiaľ ide o uvedené opatrenia a ich potrebu na reštrukturalizáciu komerčného segmentu MLB („reštrukturalizačné opatrenia“) a ich prínos pre rozvojový segment a pokiaľ ide o plán transformácie banky MLB (6) („rozhodnutie o začatí konania“). Komisia má pochybnosti, pokiaľ ide o zlučiteľnosť reštrukturalizačných opatrení s vnútorným trhom na základe oznámenia Komisie s názvom Návrat k životaschopnosti a hodnotenie reštrukturalizačných opatrení vo finančnom sektore v podmienkach súčasnej finančnej krízy podľa pravidiel štátnej pomoci (7) („oznámenie o reštrukturalizácii“).

(4)

Komisia vyzvala zúčastnené strany, aby predložili svoje pripomienky k reštrukturalizačným opatreniam. Komisia nedostala od zúčastnených strán žiadne pripomienky.

(5)

Dňa 22. marca 2012 sa uskutočnilo stretnutie lotyšských orgánov a Komisie.

(6)

Lotyšsko predložilo 5. apríla 2012 svoje pripomienky k rozhodnutiu o začatí konania.

(7)

V období od mája 2012 do júna 2013 si Lotyšsko a Komisia pravidelne vymieňali informácie. Lotyšsko informovalo Komisiu o pokroku dosiahnutom v privatizačnom procese komerčnej časti banky prostredníctvom viacerých predložení informácií.

(8)

Dňa 23. mája 2013 Komisia požiadala o doplňujúce informácie. Listom z 3. júna 2013 Lotyšsko odpovedalo na žiadosť o informácie okrem otázok týkajúcich sa rozvojového segmentu banky. Lotyšsko zároveň poskytlo rôzne podporné dokumenty vrátane aktuálnych informácií o predaji komerčnej časti banky MLB.

(9)

Dňa 21. júna 2013 lotyšské orgány informovali Komisiu, že výnimočne akceptujú prijatie tohto rozhodnutia v anglickom jazyku.

(10)

Dňa 28. júna 2013 Lotyšsko informovalo Komisiu, že požičalo spoločnosti HipoNIA 70,98 milióna LVL, čím prekročilo sumu opatrenia dočasne schváleného v rozhodnutí o začatí konania približne o 11 miliónov LVL.

(11)

Banka MLB bola 19. marca 1993 zriadená lotyšskou vládou ako banka vo vlastníctve štátu. Ministerstvo financií Lotyšskej republiky je držiteľom 100 % akcií banky.

(12)

MLB je bankou strednej veľkosti v Lotyšsku, ktorá poskytuje retailové bankové služby. Banka má dvojitú úlohu, čo znamená, že pôsobí ako rozvojová banka a univerzálna komerčná banka (8).

(13)

Banka MLB a jej dcérske spoločnosti tvoria skupinu MLB. Všetky dcérske spoločnosti banky sa zapájajú do činností komerčného charakteru. Najdôležitejšie z nich sú:

(14)

V súlade s plánom transformácie uvedeným v odôvodneniach 45 až 95 rozhodnutia o začatí konania je banka MLB transformovaná na plne rozvojovú banku (t. j. banku podporujúcu štrukturálnu, hospodársku a sociálnu politiku v mene štátu, v súlade s jeho verejným poslaním). Na tento účel je banka zbavená svojich komerčných činností.

(15)

Lotyšsko menovalo nezávislého externého poradcu určeného na prípravu koncepcie pre rozvojové inštitúcie v Lotyšsku. Dňa 11. februára 2011 bol Komisii a Medzinárodnému menovému fondu (ďalej len MMF) predložený prvý návrh „správy o optimalizácii systému rozvoja finančných inštitúcií v Lotyšsku“.

(16)

V návrhu správy sa okrem iného odporúča zriadenie jedinej rozvojovej inštitúcie, pričom sa uznáva, že je potrebné zaručiť jej nezávislosť tak, že sa zriadi na základe osobitného zákona a vytvoria sa nezávislé orgány s rozhodovacími právomocami. V tomto kontexte sa v návrhu správy identifikuje potreba navrhnúť funkčnú štruktúru jedinej rozvojovej inštitúcie od úplného začiatku, a to na základe úplnej revízie existujúcich programov a ich funkčných a personálnych potrieb, najmä pokiaľ ide o hodnotenie rizika a riadiace funkcie.

(17)

Okrem toho sa v ňom zdôrazňuje potreba štátnych intervencií prostredníctvom nepriamych nástrojov (ako sú individuálne a portfóliové záruky, rizikový kapitál, mezanínové fondy atď.), pričom by sa postupne ustúpilo od veľkých priamych úverov a priame intervencie by sa ponechali iba ako možnosť v niekoľkých veľmi špecifických a odôvodnených prípadoch (mikropôžičky, poľnohospodári atď.).

(18)

Podľa návrhu správy by sa nepriamym presunom štátom podporovaných úverov rozšíril prístup k potenciálnym príjemcom takýchto programov a zlepšila by sa nákladová efektívnosť distribúcie, ako aj spolupráca s komerčným bankovým sektorom.

(19)

V súlade s doplňujúcim memorandom o porozumení z júla 2010 mal nezávislý poradca vypracovať plán transformácie pre banku MLB. Poradca dostal pokyn pripraviť scenáre transformácie banky s cieľom umožniť, aby sa buď aktíva a záväzky týkajúce sa financovania rozvojového segmentu oddelili a aby sa banka so svojimi komerčnými činnosťami privatizovala, alebo aby sa banka transformovala tak, že by sa komerčné činnosti predali a rozvojový segment by sa ponechal.

(20)

Po analýze finančnej situácie banky nezávislý poradca dospel v pláne transformácie z apríla 2011 (ďalej len „plán transformácie z apríla 2011“) k záveru, že najlepší scenár by predstavoval včasný predaj komerčných aktív banky MLB v balíkoch.

(21)

Dňa 1. novembra 2011 lotyšská vláda schválila stratégiu predaja odporúčanú v pláne transformácie z apríla 2011, a to konkrétne predaj komerčného segmentu banky MLB v šiestich balíkoch.

(22)

Subjekty patriace do skupiny MLB, ktoré sa predali prostredníctvom prevodu obchodného podielu (share deal) ako právne subjekty, sú znázornené v grafe 1.

Graf 1

Prehľad právnych subjektov patriacich do skupiny MLB  (11)

Subsidiaries to be sold

Cord

Rigas centra namu parvalde

Legal structure of MLB

Riska investiciju sabiedriba

MLB

86,01 %

100 %

100 %

51,31 %

58,01 %

100 %

100 %

100 %

Hipo Fondi

Tilzas rapsis

Varmes rapsis

HipoNIA

Hipolizings

Zdroj: Lotyšské orgány

(23)

K 31. augustu 2011 aktíva a pasíva komerčného segmentu MLB určeného na predaj zahŕňali:

(24)

Proces predaja sa uskutočnil s pomocou renomovaného externého poradcu. Pôvodne bolo oslovených 121 potenciálnych kupujúcich. Krátky informačný list o firme (teaser) bol zaslaný 98 potenciálnym kupujúcim, z ktorých 18 podpísalo dohodu o zachovaní mlčanlivosti, 51 neprejavilo záujem a 29 neodpovedalo. Na konci prvej fázy procesu predaja bolo k 16. decembru 2011 prijatých deväť počiatočných ponúk. Počas druhej fázy procesu predaja k 11. januáru 2012 predložili traja potenciálni kupujúci vylepšenú ponuku, v šiestich prípadoch bola zachovaná pôvodná ponuka a doručená bola jedna nová ponuka. Všetci potenciálni investori získali prístup do dátovej miestnosti. V tomto štádiu procesu traja potenciálni kupujúci odstúpili z predajného procesu a jeden kupujúci vyjadril záujem o časti v dvoch balíkoch (balíky 2 a 3), konkrétnu ponuku však nepredložil. Do 16. marca 2012 boli teda banke doručené konečné ponuky od štyroch potenciálnych investorov, pričom väčšina z nich sa týkala jedného z balíkov, hoci jeden potenciálny kupujúci predložil ponuku na tri balíky.

(25)

V rámci predajnej stratégie, ktorú lotyšské orgány schválili 1. novembra 2011 sa aktíva a pasíva banky MLB mali pôvodne rozdeliť do šiestich samostatných balíkov na základe overeného záujmu trhu. Počas procesu predaja sa balík 3 ďalej rozdelil do dvoch samostatných balíkov 3A a 3B. Balíky sa predali samostatným kupujúcim a zostávajúce aktíva a pasíva banky MLB sa previedli do rozvojového segmentu. Proces sa ukončil a všetky balíky sa k 30. júnu 2013 predali. Balíky pozostávajú z týchto častí:

(26)

Pokiaľ ide o rôzne možnosti predaja balíkov 3B a 4, lotyšské orgány zastávali názor, že ponuky, ktoré investori predložili, boli pre tieto orgány nevhodné a nevyjadrovali skutočnú hodnotu aktív, ktoré balíky obsahovali (ako ocenil nezávislý uznávaný znalec). S cieľom minimalizovať straty sa štát rozhodol predať balíky 3B a 4 Lotyšskej privatizačnej agentúre.

(27)

Pokiaľ ide o spoločnosť Hipo Fondi, vzhľadom na ponuky prijaté od investorov sa spoločnosť mohla predať buď prostredníctvom predaja právneho subjektu pri neprežitom pokračovaní činnosti so všetkými aktívami, ktoré spravuje, alebo prostredníctvom predaja aktív. Podľa lotyšských orgánov bola zvolená druhá možnosť, pretože okrem iných dôvodov bola za predaj aktív ponúknutá vyššia cena. V dôsledku toho boli predané takmer všetky hospodárske činnosti spoločnosti Hipo Fondi, a to tri dôchodkové plány „Rivjera“, „Safari“ a „Jurmala“. Okrem týchto dôchodkových plánov spravovala spoločnosť Hipo Fondi aj niekoľko súkromných portfólií a uzavretých fondov. Niektoré z nich už boli zatvorené a zostávajúce fondy sú v procese uzatvárania. Spoločnosť Hipo Fondi zostane výlučne ako krycia spoločnosť bez aktívneho spravovania aktuálnej podnikateľskej činnosti. Zostávajúca krycia spoločnosť mohla byť zlikvidovaná alebo predaná. Pre tento právny subjekt sa uskutočnil proces predaja, v ktorom menšinový akcionár spoločnosti Hipo Fondi (15) vyjadril záujem o nadobudnutie akcií […]. Lotyšské orgány sa rozhodli pokračovať v predaji spoločnosti menšinovému akcionárovi vzhľadom na lepšie finančné výsledky a rýchlejšie riešenie v porovnaní s likvidáciou. Predaj spoločnosti Hipo Fondi je takmer dokončený. Zmluva o predaji bola podpísaná, nebola však ešte uzavretá, pretože akvizíciu skúma lotyšský orgán dohľadu – Komisia pre finančný a kapitálový trh (ďalej len „FCMC“). Spoločnosť Hipo Fondi nemá registrované práva duševného vlastníctva, registrovanú ochrannú známku „hipo“a súvisiace práva má banka MLB. Banka MLB, ako súčasť zmluvy s kupujúcim, nemá námietky proti používaniu pojmu „hipo“ v názve HipoFondi.

(28)

Pokiaľ ide o predaj spoločnosti HipoNIA, 20. júna 2013 previedla banka MLB do tejto spoločnosti kapitál vo výške […] LVL. Rekapitalizácia bola potrebná, pretože prevod spoločnosti HipoNIA z banky MLB na Lotyšskú privatizačnú agentúru sa uskutočnil v […] účtovnej hodnoty, pričom rozdiel dosahoval výšku […] LVL. Tento rozdiel bol […] v prípade banky MLB, keďže to bolo predpokladom na to, aby štátna pokladnica poskytla úver spoločnosti HipoNIA a aby Lotyšská privatizačná agentúra nadobudla akcie spoločnosti HipoNIA. Celková čistá […] banke MLB z transakcie predstavuje […] (t. j. […]čistej účtovnej hodnoty v čase začatia transakcie po odpočítaní rezerv).

Tabuľka 1

Prehľad balíkov a podmienky ich predaja

(29)

Celková suma dosiahnutá v procese predaja bola mierne vyššia, než sa predpokladalo v základnom scenári pri predajnej stratégii so základnými diskontmi, pokiaľ sa na hrubé účtovné hodnoty uplatnia hrubé diskonty danej predajnej stratégie. Došlo k strate vo výške 53,1 milióna LVL v porovnaní očakávanou stratou vo výške 56,8 milióna LVL.

(30)

Banka MLB ukončuje so svojimi klientmi zmluvy o službe úschovy. Odstráni súvisiacu infraštruktúru informačných technológií a zamestnancov prerozdelí, alebo ich prepustí.

(31)

Banka MLB takisto prakticky úplne ukončí svoje obchody s cennými papiermi. Ponechá si len účty približne 100 klientov, ktorí sú nedostupní (najmä preto že väčšinou ide o mŕtvych klientov). Keďže banka nemôže legálne odpredať okamžite cenné papiere týchto neaktívnych klientov, plánuje 1) získať povolenie na spravovanie účtov cenných papierov týchto klientov a 2) v plnom rozsahu zrušiť bankové povolenie, ktoré sa vzťahovalo aj na služby úschovy.

(32)

Očakáva sa, že komerčné činnosti ktoré banke zostali po predaji, sa prevedú do rozvojového segmentu: okrem iného zahŕňajú likvidné aktíva vo výške 20,3 milióna LVL, ostatné aktíva vo výške 7,6 milióna LVL, vklady splatné na požiadanie vo výške 5,9 milióna LVL a terminované vklady vo výške 1 milióna LVL; ďalšie záväzky vo výške 1,7 milióna LVL a akciového majetku v obehu vo výške 19,2 milióna LVL.

(33)

Očakáva sa, že po predaji komerčných činností k 30. júnu 2013 budú činnosti banky predstavovať výlučne rozvojové činnosti. Banka bude držať aktíva vo výške približne 222,3 milióna LVL.

(34)

V memorande o porozumení poskytlo Lotyšsko Európskej únii a MMF tieto záväzky:

(35)

Pokiaľ ide o rozvojové činnosti banky MLB, Komisia poznamenáva, že Lotyšsko má v úmysle optimalizovať systém finančných inštitúcií zameraných na rozvojové činnosti tým, že ich konsoliduje v jedinej rozvojovej inštitúcii. V rozhodnutí o začatí konania sa predpokladalo, že banka bude vykonávať rozvojové činnosti len do zriadenia jedinej rozvojovej inštitúcie, čo sa malo uskutočniť do 31. decembra 2012. Tento proces sa však oneskoril a stále prebieha. Keďže lotyšské orgány neukončili projekt jedinej rozvojovej inštitúcie, toto rozhodnutie sa vzťahuje len na komerčnú časť banky MLB. V dôsledku toho bude rozvojová časť banky posúdená v samostatnom konečnom rozhodnutí.

(36)

V rozhodnutí o začatí konania boli ako pomoc na záchranu dočasne schválené tieto opatrenia, ktoré Lotyšsko poskytlo komerčnej časti banky MLB:

(37)

Lotyšsko poskytlo informácie o používaní danej štátnej pomoci na likvidáciu komerčného segmentu banky MLB zmenené tak, aby zohľadňovali vykonávanie stratégie predaja.

(38)

Celková suma potrebného kapitálu z opatrenia uvedeného v písmene b) odôvodnenia 36 bola nižšia, než sa pôvodne plánovalo, a to vo výške 25 miliónov LVL namiesto 50 miliónov LVL, pretože lotyšské orgány rozhodli, že banka MLB bude fungovať bez bankového povolenia, čím sa znížila výška požadovaného kapitálu. K zvýšeniu kapitálu o 25 miliónov EUR došlo v júni 2012 (17).

(39)

Pohotovostná facilita likvidity vo výške do 250 miliónov LVL uvedená v písmene c) odôvodnenia 36 bola dočasne schválená a sprístupnená banke MLB od 1. januára 2012 do dokončenia procesu predaja a mala byť k dispozícii v prípade naliehavého nedostatku likvidity. K 30. máju 2013 bola podpora likvidity výrazne nižšia než najvyššia plánovaná suma (50 miliónov LVL), pretože nedošlo k masovému výberu vkladov a proces transformácie prebehol hladko. Neuhradený zostatok v súčasnosti dosahuje výšku 25 miliónov LVL a jeho splatenie sa očakáva do 31. decembra 2013.

(40)

Záruky do výšky 32 miliónov LVL uvedené v písmene d) odôvodnenia 36 mali byť poskytnuté medzinárodným veriteľom banky MLB vo vzťahu k jej komerčnému segmentu. Keďže predaj komerčného segmentu a transformácia banky MLB na rozvojovú banku sa na základe zmlúv mohli považovať za prípad zlyhania, uvedené opatrenie bolo potrebné na zabezpečenie záväzkov v prípade, ak by uvedení medzinárodní veritelia požadovali predčasné splatenie úverov banke MLB. Výška záruky požadovaná na komerčnú časť však bola nižšia, než plánovaných 32 miliónov LVL, pretože len niektorí medzinárodní veritelia vyžadovali dodatočné bezpečnostné opatrenia. K 30. máju 2013 bola výška odhadovaných potrebných záruk 12,4 milióna LVL.

(41)

Podpora likvidity pre spoločnosť HipoNIA uvedená v písmene e) odôvodnenia 36 bola v skutočnosti vyššia (71 miliónov LVL) než suma, ktorú dočasne schválila Komisia (60 miliónov LVL). Zvýšenie bolo potrebné, pretože časť balíka 3 sa na trhu nepredala, ale namiesto toho bola prevedená na spoločnosť HipoNIA, čím sa zvýšila potrebná suma financovania. Očakáva sa, že podpora likvidity bude splatená k 31. decembru 2018.

(42)

Lotyšsko preto požiadalo Komisiu o schválenie zvýšenia podpory likvidity o 11 miliónov LVL. V tejto súvislosti Lotyšsko tvrdilo, že celková výška pomoci potrebnej na postupné ukončenie komerčného segmentu banky MLB je nižšia než suma pomoci, ktorá bola dočasne schválená.

Tabuľka 2

Prehľad schválenej štátnej pomoci a poskytnutej štátnej pomoci

(stav v máji 2013)

(43)

V oznámení o reštrukturalizácii (18) sa stanovujú pravidlá štátnej pomoci týkajúce sa reštrukturalizácie finančných inštitúcií počas súčasnej krízy. Podľa oznámenia o reštrukturalizácii a s cieľom dosiahnuť, aby reštrukturalizácia finančnej inštitúcie v kontexte súčasnej finančnej krízy bola zlučiteľná s článkom 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ, reštrukturalizácia finančnej inštitúcie musí:

(44)

V rozhodnutí o začatí konania Komisia dočasne schválila pomoc na záchranu berúc do úvahy, že opatrenia opísané v odôvodnení 36 boli vhodné, pretože boli zamerané na odvrátenie ohrozenia lotyšského hospodárstva vyplývajúceho z problémov banky MLB. Komisia sa takisto domnievala, že tieto opatrenia boli potrebné a v procese postupného ukončenia komerčných činností banky predstavovali pre lotyšskú vládu najhodnotnejšiu možnosť. Komisia však mala pochybnosti, či pomoc bola primeraná, a požiadala v tejto súvislosti o ďalšie informácie.

(45)

Podľa predajnej stratégie väčšina hospodárskych činností komerčného segmentu banky MLB bola ukončená a predaná v balíkoch a dcérske spoločnosti Hipolizings a Hipo Fondi boli predané oddelene od banky, čo Komisia vnímala pozitívne.

(46)

Pokiaľ ide o likvidáciu riadnym spôsobom, Komisia dospela k záveru, že na ukončenie komerčných činností MLB je potrebných viac informácií o zlučiteľnosti pomoci. Komisia najmä vyzvala lotyšské orgány, aby jej poskytli presné medzníky plánované pri predaji činností, ako aj ďalšie informácie týkajúce sa činností, ktoré nebolo možné predať.

(47)

Pokiaľ ide o hospodárske činnosti, v ktorých sa malo pokračovať, len dva subjekty, a to spoločnosť Hipolizings a Hipo Fondi sa mali predať ako samostatné právne subjekty. Vzhľadom na ich obmedzené zastúpenie na trhu (19) a ich včasný predaj zo strany banky Komisia napriek tomu dospela k predbežnému záveru, že opatrenia pomoci boli primerané.

(48)

V rozhodnutí o začatí konania Komisia vyzvala lotyšské orgány, aby poskytli dodatočné informácie s cieľom zabezpečiť, že subjekty, ktoré zostanú na samostatnom základe (spoločnosti Hipolizings a Hipo Fondi), budú po predaji životaschopné. Komisia konkrétne požadovala informácie o tom, kto poskytne infraštruktúry alebo financovanie potrebné pre tieto subjekty namiesto banky MLB po jej predaji.

(49)

Hoci sa v predajnej stratégii uvádzajú informácie o podmienkach riadnej likvidácie komerčných činností, v rozhodnutí o začatí konania Komisia vyjadrila pochybnosti, či sa zaviedli dostatočné záruky voči neprimeranému narušeniu hospodárskej súťaže.

(50)

Komisia konkrétne vyzvala lotyšské orgány, aby včas ukončili proces predaja a aby navrhli ďalšie opatrenia, ktorými sa zabezpečí, že banka ocení svoje komerčné produkty nepopulárnym spôsobom a obmedzí zálohy na existujúce úvery.

(51)

Komisia nedostala od zúčastnených strán žiadne pripomienky.

(52)

Dňa 5. apríla 2012 Lotyšsko predložilo pripomienky k rozhodnutiu o začatí konania a neskôr doplnilo svoju pozíciu prostredníctvom pravidelne predkladaných návrhov do júna 2013 (20).

(53)

Lotyšsko vo všeobecnosti zastáva názor, že všetky kritériá týkajúce sa zlučiteľnej štátnej pomoci sa splnili, pokiaľ ide o banku MLB, pretože: i) komerčný segment bol zlikvidovaný, ii) zostávajúci rozvojový segment funguje v rámci striktne vymedzeného sortimentu produktov oblasť pôsobnosti) a iii) zostávajúcej inštitúcii sa odoberie povolenie a táto inštitúcia teda nebude môcť s komerčnými bankami súťažiť v oblasti financovania.

(54)

V súvislosti s rozvojovým segmentom banky MLB Lotyšsko predložilo podrobné informácie (21). Lotyšsko však objasnilo, že sa zatiaľ nedosiahla konečná dohoda o zriadení jedinej rozvojovej inštitúcie, ktorá má prevziať rozvojový segment banky MLB. Lotyšsko uviedlo, že spoločný akčný plán zriadenia jedinej rozvojovej inštitúcie príslušnými ministerstvami a externými odborníkmi mal byť realizovaný k 2. augustu 2013 a že táto práca bude pokračovať v roku 2013. Konečný dátum zriadenia jedinej rozvojovej inštitúcie je však stále nejasný.

(55)

Z toho dôvodu Lotyšsko požiadalo, aby sa posúdenie štátnej pomoci s ohľadom na zriadenie jedinej rozvojovej inštitúcie riešilo v rámci samostatného postupu, a nie v rámci postupu komerčného segmentu banky MLB.

(56)

Pokiaľ ide o záruky voči neprimeraným narušeniam hospodárskej súťaže, je Lotyšsko presvedčené, že zavedené opatrenia zabezpečujú neexistenciu priamej hospodárskej súťaže medzi komerčným segmentom banky MLB a inými komerčnými bankami. Banka MLB zastavila poskytovanie nových úverov od novembra 2009. Pokiaľ ide o vklady, pôvodne bolo potrebné aktívne riadenie vkladovej základne na to, aby sa zamedzilo dodatočnej štátnej pomoci vo forme podpory likvidity až do uskutočnenia predaja. Vklady súvisiace s komerčným segmentom banky MLB boli nakoniec predané ako súčasť balíkov 1 a 2, zatiaľ čo operácie súvisiace s platbami kartou a sieť bankomatov (ATM) boli zrušené.

(57)

Spoločnosť HipoNIA, ktorá získala od banky MLB úverové portfóliá, neposkytuje dodatočné financovanie žiadnemu zo svojich klientov. Najmä vzhľadom na stav týchto úverov (takmer u všetkých úverov splatnosť uplynula pred viac než 90 dňami a došlo k pokusom o reštrukturalizáciu) takmer všetky prípady viedli k odňatiu majetku spoločnosťou HipoNIA.

(58)

Pokiaľ ide o komerčný segment, Lotyšsko predložilo úplný harmonogram predaja alebo likvidácie majetku, stanovilo hlavné míľniky tohto procesu a informovalo Komisiu o dosiahnutom pokroku, ako aj skutočných termínoch predajných zmlúv. Lotyšsko uviedlo, že všetky súvahové pozície súvisiace s komerčným segmentom budú odstránené do januára 2014.

(59)

Lotyšsko poskytlo podrobný prehľad súm štátnej pomoci, ktoré sa skutočne poskytli pre komerčný segment banky MLB (menovite podpora likvidity pre banku MLB vo výške 50 miliónov LVL, štátne záruky vo výške 12,4 milióna LVL, kapitálové opatrenia vo výške 95,2 milióna LVL a podpora likvidity vo výške 71 miliónov LVL pre spoločnosť HipoNIA). Lotyšsko zdôraznilo, že celková pomoc potrebná pre komerčnú časť banky MLB je nižšia, než sa pôvodne predpokladalo (a dočasne schválilo v rozhodnutí o začatí konania).

(60)

Podľa Lotyšska žiadne z opatrení pomoci priamo neprospieva komerčným činnostiam, v ktorých budú spoločnosti Hipolizings a Hipo Fondi pokračovať po ich predaji. Hlavné činnosti banky MLB boli rozdelené do troch balíkov a predané formou predaja majetku. Žiaden balík nepredstavuje podnik v zmysle článku 107 ods. 1 ZFEÚ, a preto sa Lotyšsko domnieva, že v hospodárskych činnostiach sa po predaji nebude pokračovať a balíky nebudú čerpať štátnu pomoc získanú pred predajom.

(61)

Lotyšsko zastáva názor, že v hospodárskych činnostiach bude možné pokračovať len v prípade predaja balíka 4 (spoločnosť Hipolizings). Spoločnosť Hipolizings však bude tvoriť len veľmi malú časť skupiny, do ktorej patrí jej kupujúci (menej než 0,1 %) a […]. […]. Predajom sa zabezpečí dlhodobá životaschopnosť subjektu a neohrozí sa tým životaschopnosť kupujúceho. Okrem toho má spoločnosť Hipolizings iba veľmi malý podiel na trhu vo výške 5 %. Úžitok z pomoci poskytnutej banke MLB mala navyše táto spoločnosť len nepriamo a v malom rozsahu: jestvujúce zmluvné dojednania nebolo potrebné ukončiť nečakane a spoločnosť nebolo potrebné predať zo strany vlastníka vo finančnej tiesni ako v prípade iných spoločností, ktoré vlastnila banka. Vzhľadom na veľmi obmedzenú výšku pomoci pre spoločnosť Hipolizings je Lotyšsko presvedčené, že po predaji a plnej integrácii s jej kupujúcim spoločnosť Hipolizings nebude čerpať pomoc.

(62)

Pokiaľ ide o kryciu spoločnosť Hipo Fondi predanú súkromnému investorovi, Lotyšsko sa zaväzuje, že […].

(63)

Vo vzťahu k prevodu aktív z banky MLB na spoločnosť HipoNIA a jej následný predaj Lotyšsko súhlasí s predbežnými zisteniami Komisie stanovenými v rozhodnutí o začatí konania, že prevod nezahŕňa pomoc.

(64)

Pokiaľ ide o zvýšenie kapitálu pre komerčný segment v roku 2012, Lotyšsko objasnilo, že kapitál sa zvýšil v dvoch častiach: prvá časť súvisela s predajom balíkov 1, 2, 3, 5 a 6 a druhá časť súvisela s predajom balíka 4. Výška kapitálu bola obmedzená na minimum a vypočítaná tak, aby sa zabezpečila regulačná kapitálová primeranosť komerčného segmentu na základe strát z predaja.

(65)

Pokiaľ ide o pohotovostnú facilitu likvidity udelenú v súvislosti s reštrukturalizáciou, Lotyšsko uviedlo, že podpora komerčného segmentu mala dočasný charakter, aby sa zabezpečil riadny predaj. Podľa Lotyšska jej malý rozsah a dočasnú povahu znížili potenciálne narušenia hospodárskej súťaže na minimum.

(66)

Lotyšsko sa napokon zaviazalo predložiť monitorovacie správy týkajúce sa reštrukturalizácie banky MLB vrátane likvidácie nepredaných komerčných činností a ohodnotenia likvidácie ex post.

(67)

Ako sa stanovuje v článku 107 ods. 1 ZFEÚ, pomoc poskytovaná v akejkoľvek forme členským štátom alebo zo štátnych prostriedkov, ktorá narúša hospodársku súťaž, alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže tým, že zvýhodňuje určité podniky alebo výrobu určitých druhov tovaru, je nezlučiteľná s vnútorným trhom, pokiaľ ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi, ak nie je stanovené inak.

(68)

Ako sa stanovuje v odôvodnení 145 rozhodnutia o začatí konania, pri posudzovaní opatrení s cieľom určiť, či predstavujú štátnu pomoc, je potrebné rozlišovať medzi súčasnými a budúcimi rozvojovými činnosťami banky MLB na jednej strane a zostávajúcimi komerčnými činnosťami banky MLB v období prechodu (postupného ukončenia činností) na strane druhej. Lotyšské orgány predložili údaje, ktoré preukazujú, do akej miery boli opatrenia prínosom pre jeden či druhý segment.

(69)

Rozsah pôsobnosti tohto rozhodnutia sa vzťahuje iba na opatrenia poskytnuté komerčnej časti banky MLB. Podmienky prevádzky rozvojovej časti banky MLB, od ktorej sa očakáva, že bude pokračovať v rámci rozvojovej inštitúcie, ktorá sa má zriadiť, budú posúdené v samostatnom konečnom rozhodnutí.

(70)

V dôsledku toho sa v tomto rozhodnutí budú posudzovať iba opatrenia, ktoré Lotyšsko poskytlo v prospech komerčnej časti banky MLB, pokiaľ sú potrebné na reštrukturalizáciu komerčného segmentu banky.

(71)

Je potrebné pripomenúť, že na posúdenie opatrení v prospech komerčného segmentu banky je dôležité zistiť, či a do akej miery sa bude v hospodárskych činnostiach pokračovať, alebo či budú tieto činnosti ukončené po predaji komerčných aktív a pasív (22). Z tohto hľadiska Komisia konštatuje, že predajom balíkov 3A (súkromnému investorovi), 3B a 4 (Lotyšskej privatizačnej agentúre na postupné vyriešenie situácie) do 30. júna 2013 sa tieto hospodárske činnosti pôvodnej komerčnej časti banky MLB ukončili. Je takisto potrebné poznamenať, že veľký podiel aktív, ktoré pôvodne spravovala spoločnosť Hipo Fondi bol predaný oddelene od tejto spoločnosti, a to prostredníctvom predaja aktív. Komisia zastáva názor, že predaj v balíkoch, ktorý rôznym kupujúcim umožnil predložiť ponuku na samostatné časti komerčných aktív a pasív banky MLB, účinne prispieva k likvidácii komerčných činností banky. Je pozoruhodné, že sa banka viackrát pokúšala predať nepredané aktíva, ktoré sa nakoniec majú previesť na Lotyšskú privatizačnú agentúru tým, že balíky opätovne pripravovala a ponuky opätovne prerokovala s potenciálnymi investormi. Teda sa zdá, že banka MLB vyčerpala všetky dostupné možnosti predaja týchto aktív najhoršej kvality na trhu za primeranú cenu, čiže za cenu vyššiu, ako je ich dlhodobá hospodárska hodnota podľa odhadu vonkajšieho renomovaného externého poradcu.

(72)

Pokiaľ ide doplnkové činnosti banky MLB komerčnej povahy, Lotyšsko takisto poskytlo dostatočné informácie o tom, že tieto činnosti už boli ukončené alebo sa ukončia v blízkej budúcnosti. Krycia spoločnosť Hipo Fondi, ktorá bude aj naďalej fungovať po predaji aktív, ktoré spravovala, bude predaná v najbližších mesiacoch, obchod s cennými papiermi sa ukončí a subjekt RIS, výlučne holdingová spoločnosť, ktorá má v súčasnosti v držbe akcie v spoločnosti Hipo Fondi a v dvoch spoločnostiach v konkurznom konaní, bude zlikvidovaná. Plánuje sa, že bankové povolenie pre MLB sa zruší do 31. decembra 2013.

(73)

Pokiaľ ide o spoločnosť Hipolizings, bola predaná ako právny subjekt prostredníctvom prevodu obchodného podielu (share deal). Lotyšsko uviedlo, že spoločnosť Hipolizings priamo nečerpá z podpory, ktorá bola poskytnutá materskej spoločnosti banke MLB (23). Pokiaľ ide o možné opatrenie na riešenie problematických aktív uvedené v odôvodneniach 165 až 170 rozhodnutia o začatí konania, je potrebné pripomenúť, že pred predajom spoločnosti Hipolizings boli najhoršie aktíva banky MLB interne prevedené na spoločnosť HipoNIA. V rozhodnutí o začatí konania Komisia dospela k záveru, že takýto interný prevod aktív by mohol predstavovať iba opatrenie na riešenie problematických aktív v prospech spoločností Hipolizings a Hipo Fondi, ak uvedené spoločnosti takéto prevody využívali a v rozsahu, v akom ich využívali. Vzhľadom na tvrdenie lotyšských orgánov, že zo spoločnosti Hipolizings neboli prevedené žiadne aktíva na spoločnosť HipoNIA, je možné konštatovať, že spoločnosť Hipolizings nedostala žiadnu pomoc na riešenie problematických aktív, z ktorej by mali jej činnosti priamy prospech. Ako však uviedli lotyšské orgány, nemožno vylúčiť, že spoločnosť Hipolizings mala v obmedzenom rozsahu úžitok z pomoci poskytnutej banke MLB pokiaľ existujúce zmluvné dohody so subjektmi Hipolizings nemuseli byť ukončené neočakávane a spoločnosť nebolo potrebné predať zo strany vlastníka vo finančnej tiesni. Komisia preto dospela k záveru, že spoločnosť Hipolizings mala úžitok z pomoci poskytnutej banke MLB, hoci nepriamo, a teda vo veľmi malom rozsahu.

(74)

Pokiaľ ide spoločnosť Hipo Fondi, Komisia poznamenáva, že keď bola predaná jej menšinovému akcionárovi, bola iba krycou spoločnosťou. Lotyšsko potvrdilo, že zostávajúce súkromné portfóliá a uzavreté fondy spravované spoločnosťou Hipo Fondi už boli ukončené, nachádzajú sa v procese ukončenia alebo budú zlikvidované. Okrem toho sa Lotyšsko zaviazalo, že […].

(75)

Vzhľadom na uvedené skutočnosti možno dospieť k záveru, že spoločnosť Hipo Fondi zostane výlučne krycou spoločnosťou bez skutočných aktív, ktoré treba spravovať, a to aspoň určitý čas. Vzhľadom na to, že krycia spoločnosť ukončí činnosti, ktoré predtým vykonávala spoločnosť Hipo Fondi ako dcérska spoločnosť banky MLB a nebude hneď vykonávať žiadne nové hospodárske činnosti, možno konštatovať, že neexistuje nadväznosť medzi spoločnosťou Hipo Fondi ktorá bola súčasťou skupiny MLB, a novým subjektom, t. j. spoločnosťou Hipo Fondi vo vlastníctve nového vlastníka/nových vlastníkov a prípadným vykonávaním nových hospodárskych činností. Nemožno preto tvrdiť, že krycia spoločnosť Hipo Fondi čerpá pomoc, ktorá bola pôvodne poskytnutá banke MLB.

(76)

Pokiaľ ide spoločnosť HipoNIA, bude v režime ukončovania obsahovať aktíva bývalého komerčného segmentu banky MLB a bude fungovať len obmedzený čas. Vzhľadom na ustálenú rozhodovaciu prax však opatrenia zamerané na likvidáciu komerčných činností môžu napriek tomu predstavovať pomoc (24).

(77)

Pokiaľ ide o podniky, ktoré kupujú jednotlivé balíky banky, Komisia poznamenáva, že na základe informácií, ktoré predložilo Lotyšsko, sa proces predaja uskutočnil otvoreným a nediskriminačným spôsobom, za trhových podmienok a s cieľom maximalizovať cenu za konkrétne balíky.

(78)

Pokiaľ ide prevod spoločnosti HipoNIA za nižšiu cenu, ako je trhová hodnota, Komisia potvrdzuje svoj predbežný záver z rozhodnutia o začatí konania, že Lotyšskú privatizačnú agentúru, ktorá je kupujúcim tejto spoločnosti, nemožno považovať za príjemcu pomoci, pretože nevykonáva hospodárske činnosti a je výlučne lotyšskou štátnou agentúrou (25).

(79)

Na základe uvedeného sa Komisia domnieva, že podnikom, ktoré kupujú komerčné aktíva a pasíva banky MLB, nebola poskytnutá žiadna pomoc.

(80)

Na záver možno konštatovať, že po predaji všetkých balíkov pozostávajúcich z bývalých komerčných činností banky MLB, ktorý sa v súčasnosti ukončil, sú opatrenia pomoci určené len pre tie komerčné činnosti banky MLB, v ktorých budú spoločnosti HipoNIA a Hipolizings pokračovať po predaji.

(81)

Ako sa uvádza v odôvodnení 73, spoločnosť Hipolizings čerpala (aj keď len v obmedzenej miere) z pomoci poskytnutej banke MLB. Ako sa uvádza vyššie, uvedená spoločnosť nemusela nečakane ukončiť zmluvné podmienky, ani ju nebolo potrebné predať zo strany vlastníka vo finančnej tiesni, čo by pravdepodobne viedlo k rýchlemu predaju za akúkoľvek cenu. Obmedzenosť tohto zvýhodnenia ani skutočnosť, že výšku pomoci nemožno vyčísliť, v tejto súvislosti nemení posúdenie Komisie.

(82)

Vzhľadom na to, že spoločnosť Hipolizings pôsobí vo finančnom sektore, akákoľvek výhoda zo štátnych zdrojov v prospech jej činností by mohla ovplyvniť obchodovanie medzi členskými štátmi a narušiť hospodársku súťaž. Preto sa opatrenia v prospech jej činností musia považovať za schopné narušiť hospodársku súťaž a ovplyvniť obchodovanie medzi členskými štátmi. Výhoda sa poskytla zo štátnych zdrojov a je selektívna, keďže zvýhodňuje iba jednu finančnú skupinu.

(83)

Vzhľadom na uvedené skutočnosti Komisia dospela k záveru, že nepriama výhoda priznaná spoločnosti Hipolizings z opatrení pomoci poskytnutých banke MLB predstavuje štátnu pomoc v zmysle článku 107 ods. 1 ZFEÚ.

(84)

So zreteľom na opatrenie na podporu likvidity poskytnuté spoločnosti HipoNIA, ktoré sa vo fáze reštrukturalizácie zachováva, ale so zvýšenou sumou, v rozhodnutí o začatí konania už bolo stanovené, že uvedené opatrenie predstavuje štátnu pomoc. Komisia nemá žiadny dôvod zmeniť svoje predchádzajúce posúdenie vzhľadom na zvýšenú sumu na podporu likvidity. Zmenená suma týkajúca sa uvedeného opatrenia nemá vplyv na jeho kvalifikáciu ako pomoc. Komisia preto dospela k záveru, že podpora likvidity vo výške 71 miliónov LVL pre spoločnosť HipoNIA predstavuje štátnu pomoc.

(85)

Pokiaľ ide o ďalšie opatrenia pomoci poskytnuté banke MLB ako materskej spoločnosti spoločnosti HipoNIA, nemá spoločnosť HipoNIA z výhody, ktorá z nich vyplýva, žiaden prospech. Všetky tieto ďalšie opatrenia pomoci poskytnuté banke MLB mali za cieľ a účinok udržať činnosti MLB počas dlhšieho obdobia, než by bolo možné v prípade bezprostrednej platobnej neschopnosti a likvidácie. Keď boli tieto opatrenia poskytnuté banke MLB, spoločnosť HipoNIA fungovala v rámci skupiny MLB ako správcovská spoločnosť so zlými aktívami. Vzhľadom na to, že činnosti spoločnosti HipoNIA boli obmedzené na bezodkladnú likvidáciu aktív, a to bez akýchkoľvek záloh poskytnutých klientom, tvorili integrálnu súčasť procesu likvidácie. Z tohto dôvodu nepriamu pomoc z iných opatrení pomoci poskytnutých komerčnému segmentu banky MLB možno v prípade spoločnosti HipoNIA vylúčiť.

(86)

Keďže sa v oddiele 5.1 konštatovalo, že opatrenie na podporu likvidity pre spoločnosť HipoNIA a nepriama výhoda udelená spoločnosti Hipolizings z opatrení pomoci poskytnutých banke MLB predstavujú štátnu pomoc v zmysle článku 107 ods. 1 ZFEÚ, je potrebné posúdiť ich zlučiteľnosť s vnútorným trhom.

(87)

V odôvodneniach 177 až 180 rozhodnutia o začatí konania už bolo preukázané, že opatrenia pomoci v prospech komerčných činností banky MLB treba posudzovať podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ, a najmä podľa oznámenia Komisie o reštrukturalizácii.

(88)

V bode 17 oznámenia o reštrukturalizácii sa potvrdzuje, že predaj (časti) finančnej inštitúcie tretej strane môže pomôcť obnoviť jej dlhodobú životaschopnosť.

(89)

Spoločnosť Hipolizings bola predaná spoločnosti Swedbank Lizings, ktorá je najväčšou lízingovou spoločnosťou v Lotyšsku (22 % podielu na trhu). Je úzko spojená so všeobecnými bankovými operáciami spoločnosti Swedbank. K 31. máju 2013 ratingová agentúra Moody's zvýšila rating spoločnosti Swedbank na A1. Operácie skupiny vykazujú primeranú ziskovosť (návratnosť vlastného kapitálu vo výške 16,9 % v roku 2012 a 13,8 % v prvom štvrťroku 2013 (26)), s podielom vlastného kapitálu Tier 1 presahujúcim 15 %. Činnosti spoločnosti Hipolizings tvoria veľmi malý podiel aktív skupiny Swedbank (asi 0,05 %).

(90)

Na základe uvedeného Komisia dospela k záveru, že hospodárske činnosti banky MLB, v ktorých spoločnosť Hipolizings pokračovala po jej predaji spoločnosti Swedbank Lizings, čím sa integrovala do skupiny Swedbank, sú životaschopné.

(91)

Lotyšsko potvrdilo, že spoločnosť HipoNIA, ktorá získala od banky MLB úverové portfóliá, neposkytuje dodatočné financovanie žiadnym svojim klientom. Lotyšsko sa ďalej zaviazalo predložiť monitorovacie správy týkajúce sa likvidácie nepredaných komerčných činností a ohodnotenia likvidácie ex post.

(92)

Komisia pozitívne hodnotí úsilie, ktoré Lotyšsko a banka MLB vynaložili na predaj všetkých predajných komerčných činností, pokiaľ to nebolo ekonomicky menej výhodné, než ich postupná likvidácia, ako ohodnotil renomovaný externý poradca.

(93)

Vzhľadom na uvedené Komisia dospela k záveru, že pochybnosti vznesené v rozhodnutí o začatí konania, boli rozptýlené a požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii v súvislosti riadnou likvidáciou podniku sú v prejednávanej veci splnené.

(94)

V rozhodnutí o začatí konania sa už konštatovalo, že základný scenár obsiahnutý v stratégii predaja zabezpečuje obmedzenie pomoci potrebné na postupné ukončenie komerčných činností banky MLB na minimum (27). Skutočným vykonávaním uvedeného plánu sa toto posúdenie nemení.

(95)

V rozhodnutí o začatí konania sa takisto konštatuje, že prostredníctvom predaja sú komerčné činnosti banky MLB ukončené, čím sa zaisťuje, že banka prispieva na reštrukturalizáciu v čo najväčšej miere vlastnými zdrojmi (28).

(96)

Ako už bolo stanovené v rozhodnutí o začatí konania, včasné odčlenenie dcérskych spoločností od banky MLB, ako aj rozdelenie banky do viacerých balíkov pred ich predajom zmierňuje nenáležité narušenie hospodárskej súťaže spôsobené poskytnutím pomoci. Preto sú vnímané pozitívne (29).

(97)

Keďže bol predaj ukončený, pochybnosti vznesené v rozhodnutí o začatí konania, pokiaľ ide o tempo predaja, boli rozptýlené.

(98)

Keďže Lotyšsko potvrdilo, že zálohy na existujúce úvery spoločnosti HipoNIA nebudú poskytnuté, pochybnosti vznesené v rozhodnutí o začatí konania v tomto ohľade boli takisto rozptýlené.

(99)

V súvislosti so spoločnosťou Hipolizings Komisia v rozhodnutí o začatí konania predbežne posúdila, že opatrenia na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže spôsobené pomocou, ktorá bola spoločnosti poskytnutá, boli primerané. Vzhľadom na potvrdenie Lotyšska, že spoločnosť Hipolizings nečerpala žiadnu priamu pomoc, toto predbežné zistenie Komisie je teraz možné potvrdiť. Okrem toho spoločnosť Hipolizings […]. […]. Vzhľadom na obmedzené zastúpenie spoločnosti Hipolizings na trhu (podiel na trhu 5 %) a obmedzenú výšku poskytnutej pomoci, ktorá je len nepriama, opatrenia na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže, predstavujúce najmä včasný predaj banky MLB, sú naozaj primerané.

(100)

Vzhľadom na uvedené skutočnosti Komisia dospela k názoru, že plán transformácie banky MLB a jeho súčasné vykonávanie, pokiaľ ide o komerčné činnosti banky MLB, spĺňajú všetky podmienky stanovené v oznámení o reštrukturalizácii.

(101)

Komisia konštatuje, že podpora likvidity vo výške 71 miliónov LVL schválená Lotyšskom v júni 2013 pre banku MLB (v právnom subjekte spoločnosti HipoNIA) a nepriama výhoda udelená spoločnosti Hipolizings z reštrukturalizačných opatrení poskytnutých banke MLB predstavujú štátnu pomoc v zmysle článku 107 ods. 1 ZFEÚ.

(102)

Komisia konštatuje, že Lotyšsko neoprávnene vykonalo dodatočnú podporu likvidity vo výške 11 miliónov LVL, čím porušilo článok 108 ods. 3 ZFEÚ. Komisia však zistila, že uvedené opatrenie spolu s pôvodnou podporou likvidity vo výške 60 miliónov LVL pre spoločnosť HipoNIA sú zlučiteľné s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ.

(103)

Komisia takisto zistila, že nepriama výhoda udelená spoločnosti Hipolizings z reštrukturalizačných opatrení poskytnutých banke MLB je zlučiteľná s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ,