32025R1246

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

EUROPA
EUR-Lex home
Delegované nariadenie - EÚ - 2025/1246 - EN - EUR-Lex

Help

Search tips

Need more search options? Use the Advanced search

Document 32025R1246

Help

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2025/1246 z 18. júna 2025, ktorým sa menia regulačné technické predpisy stanovené v delegovaných nariadeniach (EÚ) 2017/583 a (EÚ) 2017/587, pokiaľ ide o požiadavky na transparentnosť pre obchodné miesta a investičné spoločnosti v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a kapitálovými nástrojmi

C/2025/3104

Ú. v. EÚ L, 2025/1246, 3.11.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1246/oj (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

Legal status of the document In force

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1246/oj

HTML

PDF - authentic OJ

e-signature

How to verify the authenticity of the Official Journal

Úradný vestník
Európskej únie

Séria L

2025/1246

3.11.2025

DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2025/1246

z 18. júna 2025,

ktorým sa menia regulačné technické predpisy stanovené v delegovaných nariadeniach (EÚ) 2017/583 a (EÚ) 2017/587, pokiaľ ide o požiadavky na transparentnosť pre obchodné miesta a investičné spoločnosti v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a kapitálovými nástrojmi

(Text s významom pre EHP)

EURÓPSKA KOMISIA,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,

so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 648/2012 (1), a najmä na jeho článok 4 ods. 6 tretí pododsek, článok 7 ods. 2 tretí pododsek, článok 9 ods. 5 tretí pododsek, článok 11 ods. 4 štvrtý pododsek, článok 14 ods. 7 tretí pododsek, článok 20 ods. 3 tretí pododsek, článok 21 ods. 5 tretí pododsek, článok 22 ods. 3 druhý pododsek a článok 23 ods. 3 tretí pododsek,

keďže:

(1)

Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2016/1033 (2) sa zmenilo nariadenie (EÚ) č. 600/2014 zavedením vymedzenia pojmu „súborná transakcia“ do článku 2 uvedeného nariadenia. Keďže delegované nariadenia by nemali obsahovať vymedzenia pojmu, ktoré sú už stanovené v legislatívnych aktoch, z toho vyplýva, že rovnaké vymedzenie pojmu „súborná transakcia“, ako je v súčasnosti stanovené v článku 1 bode 1 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/583 (3), by sa malo z uvedeného nariadenia vypustiť.

(2)

Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2024/791 (4) sa zmenilo nariadenie (EÚ) č. 600/2014 obmedzením požiadavky na uverejňovanie záväzných alebo orientačných kotácií v súvislosti s nekapitálovými nástrojmi na systém obchodovania na základe centrálnej knihy limitovaných pokynov a systém obchodovania formou periodických aukcií. V dôsledku toho sa nariadením (EÚ) 2024/791 vypustil aj článok 9 ods. 5 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ktorým sa Komisia okrem iného splnomocňuje stanoviť vymedzenia pojmu „systém žiadostí o kotácie“ a „systém hlasového obchodovania“ na účely upustenia od zverejnenia predobchodných informácií. Z toho vyplýva, že uvedené vymedzenia pojmu by sa mali vypustiť z článku 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583. Z prílohy I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/583 je takisto potrebné vypustiť systém obchodovania riadený kotáciami, systém žiadostí o kotácie a systém hlasového obchodovania.

(3)

Nariadením (EÚ) 2024/791 sa zmenilo nariadenie (EÚ) č. 600/2014 vložením nového písmena f) do článku 9 ods. 5 uvedeného nariadenia. Podľa tohto ustanovenia je Komisia splnomocnená stanoviť vlastnosti „systému obchodovania na základe centrálnej knihy limitovaných pokynov“ („CLOB“) a „systémov obchodovania formou periodických aukcií“. Preto treba zaviesť vymedzenia pojmu na tento účel do delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583. Systém obchodovania prevádzkovaný pomocou knihy objednávok, ktorá zahŕňa len kotácie tvorcu trhu, a algoritmu obchodovania, ktorý kontinuálne páruje prichádzajúce pokyny na nákup a predaj so zostávajúcimi kotáciami tvorcu trhu bez ľudského zásahu na základe najlepšej dostupnej ceny, by sa mal považovať za systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok. Systém obchodovania prevádzkovaný pomocou knihy objednávok, kde kotácie poskytovateľov likvidity sú potvrdené pred potenciálnym vykonaním prichádzajúceho pokynu, a algoritmu obchodovania, ktorý kontinuálne páruje prichádzajúce pokyny na nákup a predaj s potvrdenými kotáciami poskytovateľov likvidity bez ľudského zásahu na základe najlepšej dostupnej ceny, by sa mal takisto považovať za systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok. Ak systém obchodovania CLOB kombinuje prvky systému kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok a prvky systému obchodovania formou periodických aukcií, na zložku kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok a zložku obchodovania formou periodických aukcií systému obchodovania CLOB by sa mali vzťahovať požiadavky na informácie stanovené v prílohe I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/583 pre systémy kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok a pre systémy obchodovania formou periodických aukcií.

(4)

Článkom 54 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 sa stanovuje, že ustanovenia delegovaných aktov prijatých podľa uvedeného nariadenia v znení platnom pred 28. marcom 2024 sa majú naďalej uplatňovať až do dátumu začatia uplatňovania delegovaných aktov prijatých podľa uvedeného nariadenia v znení platnom od 28. marca. V oznámení Komisie o výklade a vykonávaní prechodného ustanovenia stanoveného v nariadení (EÚ) 2024/791 (5) Komisia objasnila, že cieľom článku 54 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 je zabezpečiť kontinuitu pre účastníkov trhu počas prípravy nových delegovaných nariadení Komisie. Na zabezpečenie takejto kontinuity v praxi by sa do delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583 mal vložiť nový článok 1a, aby sa bližšie spresnilo, ktoré články uvedeného delegovaného nariadenia by sa mali naďalej uplatňovať len v súvislosti s derivátmi. Uvedené články by sa mali naďalej uplatňovať spolu s ustanoveniami nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ktoré dopĺňajú, v znení platnom pred 28. marcom 2024. Preto by sa malo objasniť aj to, že odkazy na článok 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 obsiahnuté v uvedených článkoch by sa mali vykladať ako odkazy na článok 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 v znení platnom pred 28. marcom 2024.

(5)

Podľa článku 9 ods. 5 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 je Komisia splnomocnená bližšie určiť objem pokynov, ktoré sú veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom. Podľa článku 9 ods. 1 písm. a) uvedeného nariadenia majú príslušné orgány v prípade takých pokynov možnosť oslobodiť organizátorov trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto od povinnosti zverejňovať informácie uvedené v článku 8 ods. 1 uvedeného nariadenia. Komisia stanovila objem pokynov veľkého rozsahu v článku 3 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583. Nariadením (EÚ) 2024/791 sa však zmenil článok 8 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 s cieľom stanoviť osobitné požiadavky na predobchodnú transparentnosť pre obchodné miesta v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi a emisnými kvótami, pričom sa do uvedeného nariadenia zaviedol nový článok 8a, aby sa stanovili osobitné požiadavky na predobchodnú transparentnosť pre obchodné miesta v súvislosti s derivátmi. Z tejto zmeny vyplýva, že určenie, či ide o pokyn veľkého rozsahu, ako sa uvádza v článku 9 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, bude odlišné v prípade dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov a emisných kvót na jednej strane a derivátov na strane druhej. Do delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583 by sa preto mal vložiť nový článok 3a, aby sa stanovili osobitné pravidlá určenia „pokynov veľkého rozsahu“ pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty. Na dosiahnutie stabilnejšieho režimu predobchodnej transparentnosti by sa uvedené pravidlá mali opierať o statické určenie „pokynov veľkého rozsahu“.

(6)

Aby sa zohľadnilo obmedzenie predobchodnej transparentnosti v súvislosti s nekapitálovými nástrojmi na systémy obchodovania CLOB a systémy obchodovania formou periodických aukcií, nariadením (EÚ) 2024/791 sa vypustil článok 9 ods. 1 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014. Na základe uvedeného písmena mohli príslušné orgány oslobodiť organizátorov trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto od povinnosti zverejňovať informácie uvedené v článku 8 ods. 1 uvedeného nariadenia pre vykonateľné prejavy záujmu v systéme žiadostí o kotácie a systéme hlasového obchodovania, ktoré presahujú objem špecifický pre daný finančný nástroj. Podľa článku 9 ods. 5 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 bola Komisia splnomocnená stanoviť objem špecifický pre tie finančné nástroje, v prípade ktorých sa môže upustiť od zverejnenia predobchodných informácií, čo Komisia urobila v článku 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583. Keďže nariadením (EÚ) 2024/791 sa z nariadenia (EÚ) č. 600/2014 vypustil článok 9 ods. 1 písm. b), ako aj splnomocnenie stanovené v článku 9 ods. 5 písm. d), z toho vyplýva, že by sa mal vypustiť aj článok 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583. Z ostatných ustanovení uvedeného nariadenia je takisto potrebné vypustiť všetky odkazy na článok 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583.

(7)

Podľa článku 9 ods. 5 písm. e) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 je Komisia splnomocnená spresniť finančné nástroje alebo triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, kde môže dôjsť k oslobodeniu od povinnosti zverejňovať predobchodné informácie podľa článku 9 ods. 1 uvedeného nariadenia. Podľa článku 9 ods. 1 písm. c) uvedeného nariadenia majú príslušné orgány v prípade takých nástrojov alebo tried finančných nástrojov možnosť oslobodiť organizátorov trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto od povinnosti zverejňovať informácie uvedené v článku 8 ods. 1 uvedeného nariadenia. Komisia v článku 6 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583 bližšie určila triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh. Nariadením (EÚ) 2024/791 sa však zmenil článok 8 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 s cieľom stanoviť osobitné požiadavky na predobchodnú transparentnosť pre obchodné miesta v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi a emisnými kvótami, pričom sa do uvedeného nariadenia zaviedol nový článok 8a, aby sa stanovili osobitné požiadavky na predobchodnú transparentnosť pre obchodné miesta v súvislosti s derivátmi. Z týchto zmien vyplýva, že určenie, či existuje likvidný trh, ako sa uvádza v článku 9 ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, bude odlišné v prípade dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov a emisných kvót na jednej strane a derivátov na strane druhej. Do delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583 by sa preto mal vložiť nový článok 6a, aby sa stanovili osobitné pravidlá určenia, či existuje „likvidný trh“ pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty. Na dosiahnutie stabilnejšieho režimu transparentnosti by sa uvedené pravidlá mali opierať o statické určenie likvidity.

(8)

Nariadením (EÚ) 2024/791 sa do článku 2 ods. 1 bodu 16a nariadenia (EÚ) č. 600/2014 vložilo vymedzenie pojmu „subjekt určený na zverejňovanie“ a do uvedeného nariadenia sa vložil nový článok 21a, ktorý investičnej spoločnosti, ktorá je subjektom určeným na zverejňovanie, umožňuje, aby bola zodpovedná za zverejňovanie transakcie prostredníctvom schváleného mechanizmu zverejňovania („APA“). V tom istom novom článku 21a sa takisto stanovuje, ktorá strana transakcie by mala byť zodpovedná za zverejnenie transakcie, ak jedna, ani jedna alebo obe zúčastnené strany sú subjekty určené na zverejňovanie. Z toho vyplýva, že požiadavky stanovené v delegovanom nariadení (EÚ) 2017/583, ktorých cieľom je identifikovať investičnú spoločnosť zodpovednú za zverejnenie transakcie prostredníctvom APA, by sa mali vypustiť.

(9)

Článkom 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 sa umožnilo príslušným orgánom povoliť organizátorom trhu a investičným spoločnostiam prevádzkujúcim obchodné miesto odklad zverejnenia podrobných údajov o transakciách na základe objemu transakcie alebo druhu transakcie. Podľa článku 11 ods. 4 písm. c) uvedeného nariadenia bola Komisia splnomocnená stanoviť podmienky pre takýto odklad zverejnenia, čo Komisia urobila v článku 8 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583. Nariadením (EÚ) 2024/791 sa však zmenil článok 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 stanovením osobitných požiadaviek na odklad zverejnenia v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi a emisnými kvótami, pričom sa do uvedeného nariadenia zaviedol nový článok 11a, ktorý obsahuje osobitné požiadavky na odklad uverejnenia v súvislosti s derivátmi. Do delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583 by sa preto mal vložiť nový článok 8a, aby sa určili presné podrobnosti režimu odkladu zverejnenia v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi a emisnými kvótami vrátane určenia, ktoré veľkosti emisií zodpovedajú likvidnému alebo nelikvidnému trhu s daným finančným nástrojom, ako aj toho, čo predstavuje stredne veľké, veľké a veľmi veľké transakcie, a trvanie odkladov.

(10)

S cieľom zabezpečiť, aby bol režim odkladu pre dlhopisy jednoduchý a dobre kalibrovaný, treba rozlišovať medzi tromi kategóriami dlhopisov: i) štátne a iné verejné dlhopisy; ii) podnikové, konvertibilné a iné dlhopisy a iii) kryté dlhopisy. Aby sa umožnilo lepšie rozlíšenie medzi likvidnými a nelikvidnými dlhopismi, a tým aj účinnejšia kalibrácia, by sa dlhopisy mali ďalej zoskupovať pre každú kategóriu dlhopisov.

(11)

Podľa vymedzenia pojmu likvidný trh stanoveného v článku 2 bode 17 písm. a) bode i) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 by sa likvidný trh mal posudzovať podľa veľkosti emisie dlhopisu. V záujme zohľadnenia potenciálnych zmien veľkosti emisie dlhopisu v priebehu času, a to aj v dôsledku navyšovaní emisie alebo spätného výkupu dlhopisov, treba posúdiť likvidný trh na základe nesplatenej sumy emisie dlhopisov (t. j. celkovej hodnoty dlhopisov, ktoré boli emitované a sú v držbe investorov v danom čase), a nie na základe počiatočnej veľkosti emisie dlhopisov (t. j. celkovej hodnoty dlhopisov, ktorá sa ponúka investorom na primárnom trhu v čase emisie).

(12)

S cieľom zaviesť jednoduchší režim transparentnosti, ktorý sa nespolieha na časté posúdenia likvidity, by sa mali zmeniť ustanovenia uplatniteľné na štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty stanovené v delegovanom nariadení (EÚ) 2017/583. Na základe analýzy údajov, ktorú vykonal Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA), a na základe minulých skúseností orgánu ESMA s kalibráciou požiadaviek na transparentnosť by sa štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty, ktoré sa líšia od emisných kvót Únie, mali považovať za také, pre ktoré neexistuje likvidný trh, zatiaľ čo emisné kvóty Únie by sa mali považovať za také, pre ktoré existuje likvidný trh. Pokiaľ ide o štruktúrované finančné produkty, mali by sa zachovať existujúce prahové hodnoty pre predobchodnú a poobchodnú transparentnosť a existujúce trvanie odkladu zverejnenia ceny pre nelikvidné štruktúrované finančné produkty, ako sa stanovuje v delegovanom nariadení (EÚ) 2017/583. Vzhľadom na nelikviditu štruktúrovaných finančných produktov a na to, že nariadenie (EÚ) č. 600/2014 už neumožňuje príslušným orgánom stanoviť dodatočné obdobie odkladu pre tieto nástroje, by sa však malo zaviesť štandardné trvanie odkladu zverejnenia objemu až do dvoch týždňov od uskutočnenia transakcie. Pokiaľ ide o emisné kvóty, prahové hodnoty pre predobchodnú a poobchodnú transparentnosť by sa mali stanoviť skôr v tonách CO2 (tCO2) než v lotoch, keďže tCO2 je bežnou mernou jednotkou pre tieto nástroje. Na základe analýzy údajov, ktorú vykonal orgán ESMA, by pri zohľadnení likvidnej povahy emisných kvót Únie nemalo byť maximálne obdobie odkladu v prípade emisných kvót Únie dlhšie ako 19.00 hod. miestneho času druhého pracovného dňa od uskutočnenia transakcie.

(13)

Na základe analýzy údajov, ktorú vykonal orgán ESMA, by sa všetky komodity obchodované na burze („ETC“) a dlhopisy obchodované na burze („ETN“) mali považovať za také, pre ktoré neexistuje likvidný trh. V súlade s prístupom prijatým v prípade štruktúrovaných finančných produktov by sa takisto malo zaviesť štandardné trvanie odkladu zverejnenia objemu až do dvoch týždňov od uskutočnenia transakcie aj pre ETC a ETN.

(14)

Nariadením (EÚ) 2024/791 sa zaviedli zmeny možnosti príslušných orgánov rozšíriť režim odkladu podľa nariadenia (EÚ) č. 600/2014. Po prvé, takáto možnosť bola obmedzená na štátne dlhové nástroje. Po druhé, právomoc príslušného orgánu predĺžiť obdobie odkladu zverejnenia bola obmedzená na transakcie vykonané v súvislosti so štátnymi dlhovými nástrojmi emitovanými členským štátom uvedeného príslušného orgánu. Pokiaľ ide o štátne dlhové nástroje, ktoré členský štát nevydal, orgánu ESMA bola udelená právomoc predĺžiť obdobie odkladu zverejnenia. Po tretie, maximálne trvanie dodatočných odkladov zverejnenia bolo obmedzené na šesť mesiacov. Príslušné orgány môžu v rámci tohto obmedzenia stanoviť kratšie trvanie odkladu zverejnenia. S cieľom zohľadniť uvedené zmeny by sa preto malo zmeniť delegované nariadenie (EÚ) 2017/583.

(15)

Pokiaľ ide o zverejnenie podrobných údajov o viacerých transakciách v súhrnnej podobe, ako sa uvádza v článku 11 ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, metodika týkajúca sa takéhoto súhrnu by mala zostať nezmenená. Transakcie, na ktoré sa vzťahuje predĺženie obdobia odkladu, by preto mali príslušné obchodné miesta a APA vyjadrené v súhrnnej podobe počas jedného kalendárneho týždňa a mali by sa uverejňovať v nasledujúci utorok pred 09.00 hod. miestneho času.

(16)	Aby sa účastníkom trhu poskytol dostatočný čas na prípravu na nové požiadavky a zároveň zabezpečilo včasné zriadenie konsolidovaného informačného systému pre dlhopisy by sa dátum začatia uplatňovania zmien delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583 stanovený v tomto nariadení mal odložiť.

(17)	Delegované nariadenie (EÚ) 2017/583 by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť.

(18)

S cieľom zabezpečiť harmonizované uplatňovanie požiadaviek na predobchodnú transparentnosť v súvislosti s kapitálovými nástrojmi a vzhľadom na podrobnosti predobchodných údajov, ktoré sú obchodné miesta povinné poskytovať poskytovateľovi konsolidovaného informačného systému o kapitálových nástrojoch podľa článku 22a nariadenia (EÚ) č. 600/2014, by sa delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/587 (6) malo zmeniť s cieľom spresniť podrobnosti predobchodných údajov, ktoré majú zverejňovať organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto pre každú triedu finančných nástrojov, ako sa požaduje v článku 3 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014.

(19)

Pokyny iceberg sú pokyny, ktoré majú zobrazený objem (maximum), ktorý je k dispozícii na vykonanie týkajúce sa časti množstva, a skrytý objem vzťahujúci sa na zvyšok množstva, ktorý je uchovávaný v systéme správy pokynov a ktorý je možno vykonať až po vykonaní zverejneného pokynu. S cieľom zabezpečiť možnosť vykonať skrytú časť pokynov iceberg za úzko vymedzených okolností by sa mal zmeniť článok 8 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/587 o výnimke zo systému správy pokynov.

(20)

Nariadením (EÚ) 2024/791 sa do článku 2 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 vložilo vymedzenie pojmu „subjekt určený na zverejňovanie“ a do uvedeného nariadenia sa vložil nový článok 21a, ktorý investičnej spoločnosti, ktorá je subjektom určeným na zverejňovanie, umožňuje, aby bola zodpovedná za zverejňovanie transakcie prostredníctvom APA. V tom istom novom článku 21a sa takisto stanovuje, ktorá strana transakcie by mala byť zodpovedná za zverejnenie transakcie, ak jedna, ani jedna alebo obe zúčastnené strany sú subjekty určené na zverejňovanie Z toho vyplýva, že požiadavky stanovené v delegovanom nariadení (EÚ) 2017/587, ktorých cieľom je identifikovať investičnú spoločnosť zodpovednú za zverejnenie transakcie prostredníctvom APA, by sa mali vypustiť.

(21)

S cieľom zabezpečiť riadnu kalibráciu prahových hodnôt na uplatňovanie požiadaviek na predobchodnú transparentnosť kapitálových nástrojov v prípade systematických internalizátorov by sa metodika na určenie štandardného trhového objemu stanovená v článku 11 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/587 mala spresniť zvýšením podrobnosti priemerného objemu obchodu jednotlivých skupín. Prahová hodnota na určenie minimálneho kótovaného objemu v prípade systematických internalizátorov by mala zodpovedať štandardnému trhovému objemu. Vzhľadom na medzinárodné najlepšie postupy, konkurencieschopnosť spoločností z Únie, význam vplyvu na trh a efektívnosť tvorby cien by prahová hodnota na určenie veľkosti, do ktorej sa vzťahujú povinnosti predobchodnej transparentnosti v súvislosti s kapitálovými nástrojmi na systematických internalizátorov, mala zodpovedať dvojnásobku štandardného trhovému objemu.

(22)

Aby sa zabezpečilo presné zastúpenie trhovej činnosti a tvorby cien v rámci poobchodnej transparentnosti v súvislosti s kapitálovými nástrojmi, treba zmeniť článok 13 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/587 s cieľom určiť a objasniť rozsah transakcií, ktoré neprispievajú k procesu určovania cien, vrátane prenechaných (give-up) transakcií a prevzatých (give-in) transakcií. Uvedené transakcie sú technické obchody vykonávané predovšetkým na prevádzkové účely alebo na uľahčenie riadenia rizík medzi investičnými spoločnosťami, a teda nepredstavujú nezávislé udalosti stanovovania cien. Preto by mali byť vylúčené z požiadaviek na poobchodnú transparentnosť.

(23)

V prílohe I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/587 sa stanovujú druhy systémov obchodovania a pre každý systém opis jeho hlavných vlastností a informácií, ktoré sa majú zverejniť v súlade s článkom 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014. Uvedená príloha by sa mala zmeniť, aby sa stanovilo, že systémy obchodovania prevádzkované pomocou knihy objednávok, ktorá zahŕňa len kotácie tvorcu trhu, a algoritmu obchodovania, ktorý je prevádzkovaný bez zásahu človeka a ktorý kontinuálne páruje prichádzajúce pokyny na nákup a predaj so zostávajúcimi kotáciami tvorcu trhu na základe najlepšej dostupnej ceny, by sa mali považovať za systémy kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok. Systémy obchodovania prevádzkované pomocou knihy objednávok, kde kotácie poskytovateľov likvidity sú potvrdené pred potenciálnym vykonaním prichádzajúceho pokynu, a algoritmu obchodovania, ktorý kontinuálne páruje prichádzajúce pokyny na nákup a predaj s potvrdenými kotáciami poskytovateľov likvidity bez ľudského zásahu na základe najlepšej dostupnej ceny, by sa mali takisto považovať za systémy kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok.

(24)

Aby sa účastníkom trhu a príslušným orgánom poskytol dostatočný čas na prípravu na nové požiadavky a zároveň zabezpečilo včasné zriadenie konsolidovaného informačného systému pre kapitálové nástroje by sa dátum začatia uplatňovania ustanovení tohto nariadenia týkajúcich sa podrobných údajov o predobchodnej a poobchodnej transparentnosti, ktoré sa majú zverejniť, pokiaľ ide o kapitálové nástroje, určenie najvýznamnejšieho trhu z hľadiska likvidity v prípade kapitálových nástrojov, pokyny týkajúce sa kapitálových nástrojov veľkého rozsahu a metodiky výpočtov transparentnosti pre kapitálové nástroje, mal odložiť.

(25)	Delegované nariadenie (EÚ) 2017/587 by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť.

(26)

Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktorý Komisii predložil orgán ESMA. Orgán ESMA uskutočnil otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorého toto nariadenie vychádza, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o poradenstvo Skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 (7). Orgán ESMA takisto zvážil poradenstvo expertnej skupiny zainteresovaných strán pre kvalitu údajov o trhoch s majetkovými kapitálovými nástrojmi a trhoch s nemajetkovými kapitálovými nástrojmi a prenosové protokoly v súlade s článkom 22b ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.

(27)

V záujme zabezpečenia účinného režimu transparentnosti a úspešného zriadenia konsolidovaných informačných systémov pre dlhopisy a kapitálové nástroje, ako aj keďže všetky ustanovenia tohto nariadenia sa týkajú predobchodnej a poobchodnej transparentnosti, treba zahrnúť zmeny delegovaných nariadení (EÚ) 2017/583 a (EÚ) 2017/587, ktoré sa majú prijať na základe článku 4 ods. 6, článku 7 ods. 2, článku 9 ods. 5, článku 11 ods. 4, článku 14 ods. 7, článku 20 ods. 3, článku 21 ods. 5, článku 22 ods. 3 a článku 23 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, do jedného nariadenia,

PRIJALA TOTO NARIADENIE:

Článok 1

Zmeny delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/583

Delegované nariadenie (EÚ) 2017/583 sa mení takto:

Článok 1 sa nahrádza takto:

„Článok 1

Vymedzenie pojmov

[článok 9 ods. 5 písm. f) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

Na účely tohto nariadenia sa uplatňuje toto vymedzenie pojmov:

„systém obchodovania na základe centrálnej knihy limitovaných pokynov“ je ktorýkoľvek z týchto systémov:

a)	systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok, ktorý pomocou knihy objednávok a algoritmu obchodovania prevádzkovaného bez zásahu človeka kontinuálne páruje pokyny na predaj s pokynmi na kúpu na základe najlepšej dostupnej ceny;

b)	systém obchodovania, v ktorom sa kombinujú prvky systému kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok, ako sa uvádza v písmene a), a systému obchodovania formou periodických aukcií v zmysle vymedzenia v bode 2;

2.	„systém obchodovania formou periodických aukcií“ je systém obchodovania, ktorý páruje pokyny na základe periodickej aukcie a algoritmu obchodovania prevádzkovaného bez zásahu človeka.“

Vkladá sa tento článok 1a:

„Článok 1a

Rozsah uplatňovania článkov 3, 6, 8, 9, 10, 11 a 13

1. Články 3, 6, 9, 10, 11 a 13 sa uplatňujú len v súvislosti s derivátmi. Článok 8 sa uplatňuje len v súvislosti s derivátmi a súbornými transakciami.

2. Odkazy na článok 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ktoré sú v článkoch 8 a 11 tohto nariadenia, sa považujú za odkazy na článok 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 v znení platnom pred 28. marcom 2024.“

Vkladá sa tento článok 3a:

„Článok 3a

Pokyny veľkého rozsahu pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty

[článok 9 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

Pokyn pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty alebo emisné kvóty je veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, ak sa v čase zápisu alebo po akejkoľvek zmene pokynu daný pokyn rovná nasledujúcim prahovým hodnotám alebo je väčší ako nasledujúce prahové hodnoty:

a)	pre všetky druhy dlhopisov okrem komodít obchodovaných na burze („ETC“) a dlhopisov obchodovaných na burze („ETN“) prahové hodnoty stanovené v tabuľke 2.3 prílohy III;

b)	pre ETC a ETN prahové hodnoty stanovené v tabuľke 2.5 prílohy III;

c)	pre štruktúrované finančné produkty prahové hodnoty stanovené v tabuľke 3.2 prílohy III;

d)	pre emisné kvóty prahové hodnoty stanovené v tabuľke 12.2 prílohy III;“

4.	Článok 5 sa vypúšťa.

Vkladá sa tento článok 6a:

„Článok 6a

Triedy dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov a emisných kvót, pre ktoré neexistuje likvidný trh

[článok 9 ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 600/2014)]

Na určenie toho, či sa dlhopis, štruktúrovaný finančný produkt alebo emisná kvóta majú považovať za také, pre ktoré neexistuje likvidný trh, príslušné orgány uplatňujú toto statické určenie likvidity:

a)	pre všetky druhy dlhopisov okrem ETC a ETN určenie stanovené v tabuľke 2.2 prílohy III;

b)	pre ETC a ETN určenie stanovené v tabuľke 2.4 prílohy III;

c)	pre štruktúrované finančné produkty určenie stanovené v tabuľke 3.1 prílohy III;

d)	pre emisné kvóty určenie stanovené v tabuľke 12.1 prílohy III.“

Článok 7 sa mení takto:

a)	V odseku 1 sa dopĺňa tento pododsek: „Názvy polí stanovené v tabuľke 2 prílohy II sa zverejňujú podľa rovnakých pravidiel tvorby názvov, aké sú stanovené v identifikátore poľa uvedenej tabuľky.“;

b)	Odsek 4 sa nahrádza takto: „4. Poobchodné informácie sa sprístupnia čo najbližšie k reálnemu času, ako je technicky možné, a v každom prípade do piatich minút od vykonania príslušnej transakcie.“ ;

c)	Odseky 5 a 6 sa vypúšťajú;

Odsek 8 sa nahrádza takto:

„8. Informácie týkajúce sa súbornej transakcie zahŕňajú označenie súbornej transakcie alebo označenie transakcie predstavujúcej výmenu za fyzické aktíva, ako sa uvádza v tabuľke 3 prílohy II. Ak je súborná transakcia oprávnená pre odklad zverejnenia podľa článku 8, informácie o všetkých zložkách sa zverejňujú po tom, ako obdobie odkladu vo vzťahu k danej transakcii uplynie.“

Vkladá sa tento článok 8a:

„Článok 8a

Odklad zverejnenia transakcií s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi a emisnými kvótami

[článok 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

1. Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto a investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta môžu odložiť zverejnenie podrobných údajov o transakciách týkajúcich sa dlhopisov s výnimkou ETC a ETN v súlade s týmito pravidlami:

a)	odklad zverejnenia ceny a odklad zverejnenia objemu nepresahujúci 15 minút v prípade transakcií v kategórii 1, ako sa uvádza v tabuľke 2.6 prílohy III;

b)	odklad zverejnenia ceny a odklad zverejnenia objemu nepresahujúci koniec obchodného dňa v prípade transakcií v kategórii 2, ako sa uvádza v tabuľke 2.6 prílohy III;

c)	odklad zverejnenia ceny nepresahujúci koniec prvého obchodného dňa od uskutočnenia transakcie a odklad zverejnenia objemu nepresahujúci jeden týždeň od uskutočnenia transakcie v prípade transakcií v kategórii 3, ako sa uvádza v tabuľke 2.6 prílohy III;

d)	odklad zverejnenia ceny nepresahujúci koniec druhého obchodného dňa od uskutočnenia transakcie a odklad zverejnenia objemu nepresahujúci dva týždne od uskutočnenia transakcie v prípade transakcií v kategórii 4, ako sa uvádza v tabuľke 2.6 prílohy III;

e)	odklad zverejnenia ceny a odklad zverejnenia objemu nepresahujúci štyri týždne od uskutočnenia transakcie v prípade transakcií v kategórii 5, ako sa uvádza v tabuľke 2.6 prílohy III;

2. Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto a investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta môžu odložiť zverejnenie podrobných údajov o transakciách týkajúcich sa ETC, ETN a štruktúrovaných finančných produktov v súlade s týmito pravidlami:

a)	odklad zverejnenia ceny nepresahujúci koniec druhého obchodného dňa od uskutočnenia transakcie v prípade transakcií každej veľkosti a

b)	odklad zverejnenia objemu nepresahujúci dva týždne od uskutočnenia transakcie v prípade transakcií každej veľkosti.

3. Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto a investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta zverejnia každú transakciu v súvislosti s emisnými kvótami najneskôr do 19.00 hod. miestneho času druhého pracovného dňa od uskutočnenia transakcie za predpokladu, že transakcia presahuje poobchodný objem pre emisné kvóty, ako sa uvádza v tabuľke 12.2 prílohy III.“

Článok 11 sa mení takto:

a)	V odseku 1 sa vypúšťa písmeno d);

b)	V odseku 2 sa vypúšťajú písmená b) a c);

Odsek 4 sa nahrádza takto:

„4. Súhrnné denné alebo týždenné údaje uvedené v odsekoch 1 a 2 musia zahŕňať nasledujúce informácie o derivátoch, a to vo vzťahu ku každému dňu alebo týždňu príslušného kalendárneho obdobia:

a)	váženú priemernú cenu;

b)	celkový obchodovaný objem, ako je uvedené v tabuľke 4 prílohy II;

c)	celkový počet transakcií.“

;

d)	Odsek 6 sa nahrádza takto: „6. Ak deň určený na zverejnenie stanovený v odseku 1 písm. c) a odsekoch 2 a 3 nie je pracovným dňom, zverejnenie sa uskutoční nasledujúci pracovný deň pred 09.00 hod. miestneho času.“

Vkladá sa tento článok 11a:

„Článok 11a

Požiadavky na transparentnosť v prípade štátnych dlhových nástrojov v spojení s odkladom zverejnenia podľa voľného uváženia príslušných orgánov

[článok 11 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

1. Zverejnenie podrobných údajov o viacerých transakciách v súhrnnej podobe, ako sa uvádza v článku 11 ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, sa vzťahuje na transakcie, ktoré boli vykonané v priebehu jedného kalendárneho týždňa, a uskutoční sa nasledujúci utorok pred 09.00 hod. miestneho času.

2. Súhrnné týždenné údaje uvedené v odseku 1 musia zahŕňať nasledujúce informácie, a to vo vzťahu ku každému týždňu príslušného kalendárneho obdobia:

a)	váženú priemernú cenu;

b)	celkový obchodovaný objem, ako je uvedené v tabuľke 4 prílohy II;

c)	celkový počet transakcií.

3.	Súhrny transakcií sa tvoria na základe kódu ISIN.

4.	Ak deň určený na zverejnenie stanovený v odseku 1 nie je pracovným dňom, zverejnenie sa uskutoční nasledujúci pracovný deň pred 09.00 hod. miestneho času.“

10.

Článok 13 sa mení takto:

Odsek 1 sa mení takto:

V písmene a) sa bod iv) nahrádza takto:

„iv)	podtriedy aktív iných úrokových derivátov, iných komoditných derivátov, iných kreditných derivátov, iných derivátov C10, iných rozdielových zmlúv a iných derivátov na emisné kvóty, ako sa uvádza v tabuľkách 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1 a 13.1 prílohy III;“;

ii)	V písmene b) sa vypúšťajú body i), ii) a ix);

iii)	Písmeno d) sa vypúšťa;

Odsek 2 sa mení takto:

i)	Úvodné slová sa nahrádzajú takto: „Na určenie pokynov veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, ako sa uvádza v článku 3, sa používajú tieto metodiky:“;

ii)

Písmeno a) sa mení takto:

1.	Bod i) sa vypúšťa;

Bod vi) sa nahrádza takto:

„vi)	každú podtriedu aktív, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú neexistuje likvidný trh pre triedy aktív derivátov na emisné kvóty, ako sa uvádza v tabuľke 13.3 prílohy III;“;

3.	Body vii) a viii) sa vypúšťajú;

iii)

Písmeno b) sa mení takto:

1.	Úvodné slová sa nahrádzajú takto: „vyššia z týchto hodnôt: objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu, a spodná prahová hodnota pre:“;

2.	Bod i) sa vypúšťa;

Bod iii) sa nahrádza takto:

„iii)

každú podtriedu aktív, pre ktorú existuje likvidný trh pre triedy aktív derivátov na emisné kvóty, ako sa uvádza v tabuľke 13.2 prílohy III;“;

4.	Bod iv) sa vypúšťa;

Odsek 3 sa mení takto:

Písmeno a) sa mení takto:

1.	Bod i) sa vypúšťa;

Bod vi) sa nahrádza takto:

„vi)	každú podtriedu aktív, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú neexistuje likvidný trh pre triedu aktív derivátov na emisné kvóty, ako sa uvádza v tabuľke 13.3 prílohy III;“;

3.	Body vii) a viii) sa vypúšťajú;

ii)	Písmeno b) sa vypúšťa;

iii)

Písmeno d) sa nahrádza takto:

„d)

vyššia z týchto hodnôt: objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu, a spodná prahová hodnota pre každú podtriedu aktív, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú existuje likvidný trh pre deriváty na emisné kvóty, ako sa stanovuje v tabuľke 13.2 prílohy III.“;

V odseku 5 sa písmeno b) nahrádza takto:

„b)	objemy veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom a objem špecifický pre daný nástroj, ako sa stanovuje v odseku 3.“;

e)	Odsek 7 sa nahrádza takto: „7. Na účely odseku 1 písm. b), odseku 2 písm. b) a odseku 3 písm. c) a d) príslušné orgány zohľadňujú transakcie vykonané v Únii v období medzi 1. januárom a 31. decembrom predchádzajúceho roka.“ ;

Odsek 8 sa nahrádza takto:

„8. Objem obchodu na účely odseku 2 písm. b) a odseku 3 písm. c) a d) sa určuje na základe miery objemu, ako sa stanovuje v tabuľke 4 prílohy II. Ak je objem obchodu stanovený na účely odsekov 2 a 3 vyjadrený v peňažnej hodnote a finančný nástroj nie je denominovaný v eurách, objem obchodu sa prevedie na menu, v ktorej je daný finančný nástroj denominovaný, a to použitím referenčného výmenného kurzu eura Európskej centrálnej banky k 31. decembru predchádzajúceho roka.“

;

g)	Odsek 10 sa vypúšťa;

Odsek 11 sa nahrádza takto:

„11. Na účely určenia podľa odsekov 2 a 3 sa odsek 2 písm. b) a odsek 3 písm. c) a d) neuplatňujú, keď je počet transakcií zohľadnených pri výpočtoch menší ako 1 000. V takýchto prípadoch sa namiesto toho uplatňujú prahové hodnoty stanovené v odseku 2 písm. a) a odseku 3 písm. a).“

;

i)	V odseku 12 sa úvodné slová nahrádzajú takto: „S výnimkou odkazov na deriváty na emisné kvóty sa výpočty uvedené v odseku 2 písm. b) a odseku 3 písm. c) zaokrúhľujú nahor na najbližších:“;

Odseky 14 a 15 sa nahrádzajú takto:

„14. Pre akciové deriváty, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste, ktoré nepatria do podtriedy, pre ktorú bol objem špecifický pre daný finančný nástroj uvedený v článku 8 ods. 1 písm. c) a objem pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom podľa článku 3 a článku 8 ods. 1 písm. a) zverejnený, a ktoré patria do jednej z podtried aktív stanovených v odseku 1 písm. a) bode ii), je objem špecifický pre daný finančný nástroj a objem pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom taký, ktorý sa vzťahuje na pásmo podtriedy aktív s najmenšou priemernou dennou pomyselnou hodnotou, do ktorej akciový derivát patrí.

15. Finančné nástroje prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste, ktoré nepatria do žiadnej podtriedy, pre ktorú bol zverejnený objem špecifický pre daný finančný nástroj uvedený v článku 8 ods. 1 písm. c) a objem pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom podľa článku 3 a článku 8 ods. 1 písm. a), sa považujú za finančné nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh, až do použitia výsledkov výpočtov vykonaných v súlade s odsekom 17. Uplatniteľným objemom špecifickým pre daný finančný nástroj uvedeným v článku 8 ods. 1 písm. c) a objemom pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom podľa článku 3 a článku 8 ods. 1 písm. a) je ten, ktorý sa vzťahuje na podtriedy, pri ktorých sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh, ktoré patria do rovnakej podtriedy aktív.“

;

k)	Odseky 18, 19 a 20 sa vypúšťajú.

11.

Článok 16 sa nahrádza takto:

„Článok 16

Dočasné pozastavenie povinností týkajúcich sa transparentnosti

[článok 9 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

1. V prípade finančných nástrojov, pre ktoré existuje likvidný trh určený na základe metodiky stanovenej v článku 6a pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty a v článku 13 pre deriváty, môžu príslušné orgány dočasne pozastaviť povinnosti stanovené v článkoch 8, 8a a 10 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ak pre triedu dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, emisných kvót alebo derivátov celkový objem, ako je uvedený v tabuľke 4 prílohy II, vypočítaný za predchádzajúcich 30 kalendárnych dní, predstavuje menej ako 40 % priemerného mesačného objemu vypočítaného za 12 celých kalendárnych mesiacov predchádzajúcich uvedeným 30 kalendárnym dňom.

2. V prípade finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh určený na základe metodiky stanovenej v článku 6a pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty a v článku 13 pre deriváty, môžu príslušné orgány dočasne pozastaviť povinnosti uvedené v článkoch 8, 8a a 10 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ak pre triedu dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, emisných kvót alebo derivátov celkový objem, ako je uvedený v tabuľke 4 prílohy II, vypočítaný za predchádzajúcich 30 kalendárnych dní, predstavuje menej ako 20 % priemerného mesačného objemu vypočítaného za 12 celých kalendárnych mesiacov predchádzajúcich uvedeným 30 kalendárnym dňom.

3. Príslušné orgány zohľadňujú pri vykonávaní výpočtoch uvedených v odsekoch 1 a 2 transakcie vykonané na všetkých miestach v Únii pre dotknutú triedu dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, emisných kvót alebo derivátov. Príslušné orgány vykonávajú tieto výpočty na úrovni triedy finančných nástrojov, na ktorú sa uplatňuje test likvidity stanovený v článku 6a pre dlhopisy, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty a v článku 13 pre deriváty.

4. Pred tým, ako príslušné orgány pozastavia povinností týkajúce sa transparentnosti, overia, že významný pokles likvidity naprieč všetkými miestami nie je výsledkom sezónnych vplyvov príslušnej triedy finančných nástrojov na likviditu.“

12.	Články 17 a 18 sa vypúšťajú.

13.	Príloha I sa nahrádza prílohou I k tomuto nariadeniu.

14.	Príloha II sa mení v súlade s prílohou II k tomuto nariadeniu.

15.	Príloha III sa mení v súlade s prílohou III k tomuto nariadeniu.

Článok 2

Zmeny delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/587

Delegované nariadenie (EÚ) 2017/587 sa mení takto:

Článok 2 sa mení takto:

Písmeno a) sa nahrádza takto:

„a)

transakcia je vykonaná s odkazom na cenu, ktorá je vypočítaná vo viacej okamihoch na základe danej referenčnej hodnoty, vrátane transakcií vykonaných s odkazom na objemovo váženú priemernú cenu alebo časovo váženú priemernú cenu, pričom časové okamihy na výpočet ceny zahŕňajú dostatočne dlhé časové obdobie, aby sa zabezpečilo, že neexistuje žiadny vzťah k aktuálnej trhovej cene;“;

Písmeno j) sa nahrádza takto:

„j)	transakcia nie je transakciou na účely článku 26 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ako sa určuje na základe kritérií stanovených v článku 2 ods. 5 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/590 (*1), alebo je druhom transakcie uvedeným v článku 13 tohto nariadenia.

(*1) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/590 z 28. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa oznamovania transakcií príslušným orgánom (Ú. v. EÚ L 87, 31.3.2017, s. 449, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/590/oj).“ "

2.	V článku 3 ods. 1 sa dopĺňa tento pododsek: „Podrobnosti predobchodných údajov, ktoré sa majú zverejniť, sú uvedené v tabuľke 1b prílohy I.“

Článok 4 sa mení takto:

Odsek 4 sa nahrádza takto:

„4. Kým sa pre konkrétny finančný nástroj neurčí najvýznamnejší trh z hľadiska likvidity v súlade s postupom uvedeným v odsekoch 1 až 3, najvýznamnejším trhom z hľadiska likvidity je ktorýkoľvek z týchto trhov:

a)	regulovaný trh, na ktorom je uvedený finančný nástroj prvýkrát prijatý na obchodovanie alebo prvýkrát obchodovaný;

b)	ak finančný nástroj nie je sprístupnený na obchodovanie na regulovanom trhu v Únii, multilaterálny obchodný systém, v ktorom je tento finančný nástroj prvýkrát prijatý na obchodovanie alebo prvýkrát obchodovaný.“

;

b)	Odsek 5 sa nahrádza takto: „5. Odseky 2 a 3 sa nevzťahujú na akcie, vkladové potvrdenky, ETF, certifikáty ani iné podobné finančné nástroje, ktoré boli prvýkrát prijaté na obchodovanie alebo sa prvýkrát obchodovali na obchodnom mieste od 1. do 31. decembra predchádzajúceho kalendárneho roka.“ ;

c)	Dopĺňa sa tento odsek 6: „6. Určenie najvýznamnejšieho trhu z hľadiska likvidity stanovené v odseku 4 sa uplatňuje odo dňa, keď bol finančný nástroj prvýkrát prijatý na obchodovanie alebo prvýkrát obchodovaný.“ ;

V článku 6 sa prvý pododsek mení takto:

Písmeno a) sa nahrádza takto:

„a)

Písmeno j) sa nahrádza takto:

„j)	ktorákoľvek iná transakcia rovnocenná s tými, ktoré sú uvedené v písmenách a) až c), v tom zmysle, že je podmienená technickými charakteristikami, ktoré nesúvisia s aktuálnou trhovou hodnotou obchodovaného finančného nástroja;“;

Písmeno k) sa nahrádza takto:

„k)	transakcia nie je transakciou na účely článku 26 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ako sa určuje na základe kritérií stanovených v článku 2 ods. 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/590, alebo transakcia je druhom transakcie uvedeným v článku 13 tohto nariadenia.“

Článok 7 sa mení takto:

V odseku 4 sa druhý pododsek nahrádza takto:

„Odseky 3 a 4 sa nevzťahujú na akcie, vkladové potvrdenky, certifikáty ani iné podobné finančné nástroje, ktoré boli prvýkrát prijaté na obchodovanie alebo sa prvýkrát obchodovali na obchodnom mieste od 1. do 31. decembra predchádzajúceho kalendárneho roka.“;

Odsek 6 sa nahrádza takto:

„6. Pred tým, ako sa prvýkrát obchoduje s akciou, vkladovou potvrdenkou, certifikátom alebo iným podobným finančným nástrojom na obchodnom mieste v Únii, príslušný orgán odhadne priemerný denný obrat pre tento finančný nástroj s prihliadnutím na:

a)	prípadnú predchádzajúcu obchodnú históriu uvedeného finančného nástroja;

b)	iné predchádzajúce alebo podobné finančné nástroje toho istého emitenta;

c)	iné finančné nástroje, v prípade ktorých sa predpokladajú podobné charakteristiky.

Príslušný orgán uverejní uvedený odhadovaný priemerný denný obrat.“

Článok 8 sa mení takto:

V odseku 1 sa písmeno b) nahrádza takto:

„b)	v prípade pokynov, ktoré sú iné ako pokyny typu „reserve“, sa pred zverejnením v knihe objednávok, ktorú vedie obchodné miesto, nemôže vzájomne ovplyvňovať s inými obchodnými záujmami;“;

Odsek 3 sa nahrádza takto:

„3. Za pokyn typu „reserve“ uvedený v odseku 2 písm. a) sa považuje limitovaný pokyn zložený zo zverejneného pokynu vzťahujúceho sa na časť množstva a nezverejneného pokynu vzťahujúceho sa na zvyšnú časť množstva, pričom pokyn týkajúci sa nezverejneného množstva je možné vykonať len po tom, ako je pokyn týkajúci sa zverejneného množstva pokynov vykonaný.“

V článku 10 sa za prvý pododsek vkladá tento pododsek:

„Ak neexistujú kotácie s ekvivalentným objemom pre ten istý finančný nástroj na najvýznamnejšom trhu z hľadiska likvidity určenom pre daný finančný nástroj v súlade s článkom 4, predpokladá sa, že ceny zverejnené systematickým internalizátorom zohľadňujú prevládajúce podmienky na trhu, ak sú tieto ceny cenovo blízke kotáciám s ekvivalentným objemom pre ten istý finančný nástroj na obchodných miestach, ktoré sú iné ako najvýznamnejší trh z hľadiska likvidity určený v súlade s článkom 4.“

V článku 11 sa odsek 1 nahrádza takto:

„1. Štandardný trhový objem akcií, vkladových potvrdeniek, ETF, certifikátov a iných podobných finančných nástrojov, pre ktoré existuje likvidný trh, sa určuje na základe priemernej hodnoty transakcií pre každý finančný nástroj vypočítanej v súlade s odsekmi 2 a 3 a v súlade s tabuľkami 3 a 3a prílohy II.“

Vkladajú sa tieto články 11a a 11b:

„Článok 11a

Kótovaný objem, pod ktorým sa uplatňujú požiadavky na predobchodnú transparentnosť podľa článkov 14, 15, 16 a 17 nariadenia (EÚ) č. 600/2014

[článok 14 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

Povinnosť zverejňovať záväzné kotácie v súvislosti s akciami, vkladovými potvrdenkami, ETF, certifikátmi a inými podobnými finančnými nástrojmi sa vzťahuje na systematických internalizátorov, ak vykonávajú obchody v objeme do dvojnásobku štandardného trhového objemu určeného v súlade s článkom 11.

Článok 11b

Minimálny kótovaný objem

[článok 14 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]

Minimálny kótovaný objem pre konkrétnu akciu, vkladovú potvrdenku, ETF, certifikát alebo iný podobný finančný nástroj obchodovaný na obchodnom mieste sa rovná štandardnému trhovému objemu určenému v súlade s článkom 11.“

10.

Článok 12 sa mení takto:

Odsek 1 sa nahrádza takto:

„1. Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto a investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta zverejňujú údaje o každej transakcií s použitím referenčných tabuliek 2, 3 a 4 prílohy I.

Názvy polí v tabuľke 3 prílohy I sa zverejňujú podľa rovnakých pravidiel tvorby názvov, aké sú stanovené v identifikátore poľa uvedenej tabuľky.“

;

Odsek 2 sa nahrádza takto:

„2. Ak sa zruší predtým zverejnená správa o obchode, organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto a investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta zverejnia novú správu o obchode, ktorá bude obsahovať všetky údaje z pôvodnej správy o obchode a označenie zrušenia uvedené v tabuľke 4 prílohy I.“

;

c)	Odseky 5 a 6 sa vypúšťajú.

11.

V článku 13 sa dopĺňa toto písmeno b):

„b)

prenechané (give-up) transakcie alebo prevzaté (give-in) transakcie, ktoré sú niektorou z týchto transakcií:

i)	transakcia, pri ktorej investičná spoločnosť prenechá klientov obchod inej investičnej spoločnosti alebo prevezme klientov obchod od inej investičnej spoločnosti na účely poobchodného spracovania;

ii)	transakcia, pri ktorej investičná spoločnosť vykonávajúca obchod prenechá tento obchod inej investičnej spoločnosti alebo prevezme tento obchod od inej investičnej spoločnosti na účely hedžingu pozície, ktorú sa zaviazala uzavrieť s klientom.“

12.

V článku 15 sa odsek 4 nahrádza takto:

„4. Ak sa transakcia medzi dvomi investičnými spoločnosťami vykonáva mimo pravidiel obchodného miesta, príslušným orgánom na účel stanovenia uplatniteľného režimu odkladu je príslušný orgán investičnej spoločnosti zodpovednej za zverejnenie obchodu prostredníctvom APA v súlade s článkom 21a ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014.“

13.

Článok 17 sa mení takto:

Odsek 1 sa mení takto:

i)	Úvodné slová sa nahrádzajú takto: „Príslušné orgány a orgán ESMA do 1. marca každého roka od dátumu začatia uplatňovania tohto nariadenia vo vzťahu ku každému finančnému nástroju, pre ktorý sú príslušným orgánom, zbierajú údaje, vykonávajú výpočty a zabezpečujú zverejnenie týchto informácií:“;

ii)

Písmeno c) sa nahrádza takto:

„c)	priemerná hodnota transakcií na určenie štandardného trhového objemu stanoveného v článku 11 ods. 2 a prahových hodnôt stanovených v článkoch 11a a 11b.“;

Odsek 2 sa nahrádza takto:

„2. Príslušné orgány, organizátori trhu a investičné spoločnosti vrátane investičných spoločností prevádzkujúcich obchodné miesto používajú informácie zverejnené v súlade s odsekom 1 na účely článku 4 ods. 1 písm. a) a c) a článku 14 ods. 2, 3 a 4 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 pre obdobie od prvého pondelka v mesiaci apríl roku, v ktorom sa informácie zverejňujú, do dňa pred prvým pondelkom v mesiaci apríl nasledujúceho roka.“

;

Odsek 7 sa nahrádza takto:

„7. Ak je objem obchodu určený na účely článku 7 ods. 1 a 2, článku 8 ods. 2 písm. a), článku 11 ods. 1, článkov 11a a 11b a článku 15 ods. 1 vyjadrený v peňažnej hodnote a finančný nástroj nie je denominovaný v eure, objem obchodu sa prepočíta na menu, v ktorej je finančný nástroj denominovaný, použitím referenčného výmenného kurzu eura stanoveného Európskou centrálnou bankou k 31. decembru predchádzajúceho roka.“

;

14.	Článok 19 sa nahrádza takto: „Článok 19 Doložka o ukončení platnosti Článok 17 ods. 6 a príloha IV sa neuplatňujú od 1. januára 2026 a článok 17 ods. 5 a príloha III sa neuplatňujú od 1. januára 2027.“

15.	Príloha I sa mení v súlade s prílohou IV k tomuto nariadeniu.

16.	Príloha II sa mení v súlade s prílohou V k tomuto nariadeniu.

Článok 3

Nadobudnutie účinnosti a uplatňovanie

Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom nasledujúcim po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.

Článok 1, článok 2 bod 2, bod 3 písm. a) a c), bod 5, bod 10 písm. a) a bod 13 sa uplatňujú od 2. marca 2026.

Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.

V Bruseli 18. júna 2025

Za Komisiu

predsedníčka

Ursula VON DER LEYEN

(1) Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/600/oj.

(2) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2016/1033 z 23. júna 2016, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 600/2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, nariadenie (EÚ) č. 596/2014 o zneužívaní trhu a nariadenie (EÚ) č. 909/2014 o zlepšení vyrovnania transakcií s cennými papiermi v Európskej únii a o centrálnych depozitároch cenných papierov (Ú. v. EÚ L 175, 30.6.2016, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2016/1033/oj).

(3) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/583 zo 14. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na transparentnosť pre obchodné miesta a investičné spoločnosti v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a derivátmi (Ú. v. EÚ L 87, 31.3.2017, s. 229, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/583/oj).

(4) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2024/791 z 28. februára 2024, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o zvýšenie transparentnosti údajov, odstránenie prekážok vzniku konsolidovaných informačných systémov, optimalizáciu obchodovacích povinností a zákaz prijímania platby za tok pokynov (Ú. v. EÚ L, 2024/791, 8.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/791/oj).

(5) Oznámenie Komisie o výklade a vykonávaní prechodného ustanovenia uvedeného v nariadení Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2024/791, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o zvýšenie transparentnosti údajov, odstránenie prekážok vzniku konsolidovaných informačných systémov, optimalizáciu obchodovacích povinností a zákaz prijímania platby za tok pokynov (Ú. v. EÚ C, C/2024/2966, 2.5.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2024/2966/oj).

(6) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/587 zo 14. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na transparentnosť pre obchodné miesta a investičné spoločnosti v súvislosti s akciami, vkladovými potvrdenkami, fondmi obchodovanými na burze, certifikátmi a inými podobnými finančnými nástrojmi, ako aj povinností vykonania transakcií s určitými akciami na obchodnom mieste alebo prostredníctvom systematického internalizátora (Ú. v. EÚ L 87, 31.3.2017, s. 387, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/587/oj).

(7) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/77/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1095/oj).

PRÍLOHA I

„PRÍLOHA I

Druhy systému a súvisiace informácie, ktoré sa majú zverejniť v súlade s článkom 2

Druh systému	Informácie, ktoré sa majú zverejniť
Systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok	Pre každý finančný nástroj súhrnný počet pokynov a objem, ktorý tieto pokyny predstavujú, v každej cenovej hladine, a to pre minimálne päť najlepších cenových hladín ponúk na nákup a predaj.
Systém obchodovania formou periodických aukcií	Pre každý finančný nástroj cena, za ktorú by systém obchodovania formou aukcie najlepšie vyhovel algoritmu obchodovania systému, a objem, ktorý by potenciálne bol pri tejto cene v danom systéme vykonateľný účastníkmi.

“

PRÍLOHA II

Príloha II k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/583 sa mení takto:

(1)

Tabuľka 2 sa nahrádza takto:

„Tabuľka 2

Zoznam údajov na účely poobchodnej transparentnosti

Uverejnené názvy polí (hlavičky stĺpcov) musia byť totožné s identifikátorom poľa uvedeným v tabuľke 2.

Identifikátor poľa

Finančné nástroje

Opis a údaje, ktoré sa majú uverejniť

Druh miesta vykonania alebo zverejnenia

Formát, ktorý sa má vyplniť, ako sa uvádza v tabuľke 1

Dátum a čas obchodovania

Pre všetky finančné nástroje

Dátum a čas, kedy bola transakcia vykonaná.

V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste musí byť miera podrobnosti v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 12 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2025/1155 (1).

V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste dátum a čas musí byť ten, kedy sa strany dohodli na obsahu týchto polí: množstvo, cena, meny, ako sa stanovuje v poliach 31, 34 a 44 tabuľky 2 prílohy I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/590, identifikačný kód nástroja, klasifikácia nástroja a kód podkladového nástroja, ak sa uplatňuje. V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste sa čas uvádza s presnosťou aspoň na najbližšiu sekundu.

Ak je transakcia výsledkom pokynu, ktorý vykonávajúca spoločnosť postúpila v mene klienta tretej strane, pričom podmienky postúpenia stanovené v článku 4 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/590 neboli splnené, uvádza sa dátum a čas transakcie a nie čas postúpenia pokynu.

regulovaný trh (RM)

multilaterálny obchodný systém (MTF)

organizovaný obchodný systém (OTF)

schválený mechanizmus zverejňovania (APA)

{DATE_TIME_ FORMAT}

Identifikačný kód nástroja

Pre všetky finančné nástroje

Kód používaný na identifikáciu finančného nástroja

RM, MTF, OTF, APA

{ISIN}

Cena

Pre všetky finančné nástroje

Obchodovaná cena transakcie bez prípadnej provízie a vzniknutého úroku.

Obchodovaná cena sa vykazuje v súlade so štandardnou trhovou konvenciou. Hodnota uvedená v tomto poli musí byť v súlade s hodnotou uvedenou v poli „Označenie ceny“.

Ak cena momentálne nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie („PNDG“), alebo ak ju nemožno použiť („NOAP“), toto pole sa nevypĺňa.

RM, MTF, OTF, APA

{DECIMAL-18/13} v prípade, že je cena vyjadrená ako peňažná hodnota

{DECIMAL- 11/10} v prípade, že je cena vyjadrená ako percentuálna hodnota alebo výnos

{DECIMAL-18/17} v prípade, že je cena vyjadrená v bázických bodoch

Chýbajúca cena

Pre všetky finančné nástroje

Ak cena momentálne nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie, uvádza sa hodnota „PNDG“.

Ak cenu nemožno použiť, uvádza sa hodnota „NOAP“.

RM, MTF, OTF, APA

„PNDG“ v prípade, že cena nie je k dispozícii

„NOAP“ v prípade, že cenu nemožno použiť

Mena, v ktorej je vyjadrená cena

Pre všetky finančné nástroje

Hlavná mena, v ktorej je vyjadrená cena (uplatniteľné v prípade, ak je cena vyjadrená ako peňažná hodnota).

RM, MTF, OTF, APA

{CURRENCY CODE_3}

Označenie ceny

Pre všetky finančné nástroje

Údaj o tom, či je cena vyjadrená ako peňažná hodnota, percentuálna hodnota, v bázických bodoch alebo ako výnos

Označenie ceny sa vykazuje v súlade so štandardnou trhovou konvenciou.

V prípade swapov na kreditné zlyhanie sa v tomto poli uvádza „BAPO“.

V prípade dlhopisov (iných ako ETN a ETC) sa v tomto poli uvádza percentuálna hodnota (PERC) pomyselnej hodnoty. Ak cena vyjadrená percentuálnou hodnotou nie je štandardnou trhovou konvenciou, vypĺňa sa YIEL, BAPO alebo MONE v súlade so štandardnou trhovou konvenciou.

Hodnota uvedená v tomto poli musí byť v súlade s hodnotou uvedenou v poli „Cena“.

Ak je cena uvedená v peňažnom vyjadrení, uvádza sa v hlavnej menovej jednotke.

Ak cena momentálne nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie („PNDG“), alebo ak ju nemožno použiť („NOAP“), toto pole sa nevypĺňa.

RM, MTF, OTF, APA

„MONE“ – peňažná hodnota

„PERC“ – percentuálna hodnota

„YIEL“ – výnos

„BAPO“ – bázické body

Množstvo

Pre všetky finančné nástroje s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.

V prípade finančných nástrojov, s ktorými sa obchoduje v jednotkách, počet jednotiek finančného nástroja. Inak ostáva prázdne.

RM, MTF, OTF, APA

{DECIMAL- 18/17}

Množstvo v mernej jednotke

Pre zmluvy určené v jednotkách pri komoditných derivátoch, derivátoch C10, derivátoch na emisné kvóty a emisných kvótach s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.

Zodpovedajúca hodnota obchodovaných komodít alebo emisných kvót vyjadrená v mernej jednotke.

RM, MTF, OTF, APA

{DECIMAL- 18/17}

Označenie množstva v mernej jednotke

Údaj o označení, pomocou ktorého je vyjadrené množstvo v mernej jednotke.

RM, MTF, OTF, APA

„TOCD“ — tony ekvivalentu oxidu uhličitého v prípade akejkoľvek zmluvy týkajúcej sa emisných kvót

„TONE“ — metrické tony

„MWHO“ — megawatthodiny

„MBTU“ – jeden milión britských tepelných jednotiek

„THMS“ – thermy

„DAYS“ – dni alebo

{ALPHANUM-4}

inak

Pomyselná hodnota

Pre všetky finančné nástroje s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.

V tomto poli sa uvádza:

i)	pri dlhopisoch (okrem ETC a ETN) menovitá hodnota, čo je suma vyplatená investorovi pri splatení;

ii)	pri ETC, ETN a sekuritizovaných derivátoch počet nástrojov vymenených medzi kupujúcimi a predávajúcimi, pričom tento počet sa vynásobí cenou nástroja vymeneného v rámci danej konkrétnej transakcie. Ekvivalentne údaj z poľa cena vynásobený údajom z poľa množstvo;

iii)	pri štruktúrovaných finančných produktoch (SFP) nominálna hodnota na jednotku vynásobená počtom nástrojov v čase transakcie;

iv)	pri swapoch na kreditné zlyhanie pomyselná hodnota, na ktorú sa vzťahuje nadobúdané alebo prevádzané zabezpečenie;

v)	pri opciách, swapciách, swapoch iných než tie, ktoré sú uvedené v bode iv), futures a forwardoch pomyselná hodnota danej zmluvy;

vi)	pri emisných kvótach výsledné množstvo za príslušnú cenu stanovenú v zmluve v čase transakcie. Ekvivalentne údaj z poľa cena vynásobený údajom z poľa množstvo v mernej jednotke;

vii)	pri stávkach na rozpätie peňažná hodnota stavená na bod cenovej zmeny podkladového finančného nástroja v čase transakcie;

viii)

pri rozdielových zmluvách (CFD) počet nástrojov vymenených medzi kupujúcimi a predávajúcimi, pričom tento počet sa vynásobí cenou nástroja vymeneného v rámci danej konkrétnej transakcie. Ekvivalentne údaj z poľa cena vynásobený údajom z poľa množstvo.

RM, MTF, OTF, APA

{DECIMAL-18/5}

Mena pomyselnej hodnoty

Pre všetky finančné nástroje s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.

Hlavná mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota.

V prípade zmluvy o devízových derivátoch alebo multimenového swapu či swapcie, pri ktorých je podkladový swap viacmenový swap alebo menová CFD alebo zmluva o stávke na rozpätie, to bude pomyselná mena časti 1.

RM, MTF, OTF, APA

{CURRENCY CODE_3}

[vypúšťa sa]

Miesto vykonania

Pre všetky finančné nástroje

Identifikácia miesta, kde sa transakcia vykonala.

V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste EÚ sa použije MIC segmentu podľa ISO 10383. Ak MIC segmentu neexistuje, použije sa prevádzkový MIC.

Ak sa v prípade finančných nástrojov prijatých na obchodovanie alebo obchodovaných na obchodnom mieste transakcia s daným finančným nástrojom vykoná prostredníctvom systematického internalizátora, použije sa „SINT“.

Ak sa v prípade finančných nástrojov prijatých na obchodovanie alebo obchodovaných na obchodnom mieste transakcia s daným finančným nástrojom nevykonáva ani na obchodnom mieste EÚ ani prostredníctvom systematického internalizátora, použije sa kód MIC „XOFF“. Ak sa transakcia vykonáva na organizovanej obchodnej platforme mimo EÚ, popri hodnote „XOFF“ sa vyžaduje aj vyplnenie poľa „Obchodné miesto vykonania v tretej krajine“.

RM, MTF, OTF, APA

{MIC} – obchodné miesta EÚ alebo

„SINT“ – systematický internalizátor

„XOFF“ – inak

Obchodné miesto vykonania v tretej krajine

Pre všetky finančné nástroje

Identifikácia obchodného miesta v tretej krajine, kde sa transakcia vykonala.

Uvádza sa MIC segmentu podľa normy ISO 10383. Ak MIC segmentu neexistuje, použije sa prevádzkový MIC.

Ak sa transakcia nevykoná na obchodnom mieste v tretej krajine, pole sa nevypĺňa.

APA

{MIC}

Dátum a čas zverejnenia

Pre všetky finančné nástroje

Dátum a čas, kedy obchodné miesto alebo APA zverejnili transakciu.

V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste musí byť miera podrobnosti v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 12 delegovaného nariadenia (EÚ) 2025/1155.

V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste sa čas uvádza s presnosťou aspoň na najbližšiu sekundu.

RM, MTF, OTF, APA

{DATE_TIME_ FORMAT}

Miesto zverejnenia

Pre všetky finančné nástroje

Kód používaný na identifikáciu obchodného miesta a APA zverejňujúcich transakciu.

RM, MTF, OTF, APA

{MIC}

Identifikačný kód transakcie

Pre všetky finančné nástroje

Alfanumerický kód, ktorý prideľujú obchodné miesta [podľa článku 12 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/580 (2)] a APA a ktorý sa používa pri každom ďalšom odkaze na konkrétny obchod.

RM, MTF, OTF, APA

{ALPHA NUMERICAL-52}

Transakcia, ktorá sa má zúčtovať

Pre deriváty

Kód na identifikáciu toho, či sa transakcia zúčtuje.

RM, MTF, OTF, APA

„TRUE“ – transakcia sa má zúčtovať

„FALSE“ – transakcia sa nemá zúčtovať

Označenia

Pre všetky finančné nástroje

Jedno alebo viaceré polia by sa mali vyplniť príslušnými označeniami opísanými v tabuľke 3 prílohy II.

Ak sa neuplatňuje žiadna z uvedených okolností, transakcia by sa mala zverejniť bez označenia.

Ak je možná kombinácia označení a ich uvedenie v jednom poli, tieto označenia by sa mali uvádzať oddelene čiarkami.

RM, MTF, OTF, APA

Ako sa uvádza v tabuľke 3 prílohy II

Systém obchodovania

Pre všetky finančné nástroje

Druh systému obchodovania, v rámci ktorého sa transakcia vykonala.

Keď sa v poli „Miesto vykonania“ uvedie „SINT“ alebo „XOFF“, toto pole sa nevypĺňa.

RM, MTF, OTF

„CLOB“ -- systém obchodovania na základe centrálnej knihy limitovaných pokynov.

„QDTS“ -- systémy obchodovania riadené kotáciami sú systémy, pri ktorých sa transakcie uzatvárajú na základe záväzných kotácií, ktoré sú kontinuálne sprístupňované účastníkom, čo si od tvorcov trhu vyžaduje, aby udržiavali kotácie v objeme, ktorým sa dosahuje rovnováha medzi potrebami členov a účastníkov obchodovať v komerčnom objeme a rizikom, ktorému sa sám tvorca trhu vystavuje.

„PATS“ -- systémy obchodovania formou periodických aukcií.

„RFQT“ -- systémy obchodovania formou žiadostí o kotácie sú systémy obchodovania, pri ktorých sa kotácia alebo kotácie poskytujú na základe žiadosti o kotáciu, ktorú predložil jeden alebo viacerí iní členovia či účastníci. Kotácia je vykonateľná výlučne žiadajúcim členom alebo účastníkom trhu. Žiadajúci člen alebo účastník môže uzatvoriť transakciu prijatím kotácie alebo kotácií, ktoré mu boli na jeho žiadosť poskytnuté.

„VOIC“ – systém hlasového obchodovania je systém obchodovania, v prípade ktorého sa transakcie medzi členmi dohadujú prostredníctvom hlasového vyjednávania.

„HYBR“ – hybridný systém obchodovania je systém, ktorý patrí do dvoch alebo viacerých uvedených druhov systémov obchodovania.

„OTHR“ – akýkoľvek iný systém obchodovania, t. j. akýkoľvek iný druh systému obchodovania, ktorý nie je uvedený vyššie.

Počet transakcií

Pre štátne dlhové nástroje

Toto pole by sa malo vyplniť počtom vykonaných transakcií, keď sa podľa článku 11 ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 vyžaduje odklad zverejnenia údajov o viacerých transakciách v súhrnnej podobe.

RM, MTF, OTF, APA

{DECIMAL-18/17}.

(2)

Tabuľka 3 sa nahrádza takto:

„Tabuľka 3

Zoznam označení na účely poobchodnej transparentnosti

OZNAČENIA ODKLADU V RÁMCI POOBCHODNEJ TRANSPARENTNOSTI PRE DERIVÁTY
Označenie	Názov	Druh miesta vykonania alebo zverejnenia	Opis
„LRGS“	Označenie transakcie LIS na poobchodné účely	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie vykonané v rámci poobchodného odkladu z dôvodu veľkého rozsahu.
„ILQD“	Označenie transakcie s nelikvidnými nástrojmi	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie vykonané v rámci odkladu pre nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh
„SIZE“	Označenie transakcie SSTI na poobchodné účely	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie vykonané v rámci poobchodného odkladu z dôvodu objemu špecifického pre daný nástroj.

OZNAČENIA ODKLADU V RÁMCI POOBCHODNEJ TRANSPARENTNOSTI PRE DLHOPISY (S VÝNIMKOU ETC A ETN)
Označenie	Názov	Druh miesta vykonania alebo zverejnenia	Opis
MLF1	Označenie stredne veľkej transakcie na likvidnom trhu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s dlhopismi, na ktoré sa vzťahuje odklad uplatniteľný na stredne veľké transakcie s finančným nástrojom, pre ktorý existuje likvidný trh, v súlade s článkom 8a ods. 1 písm. a) tohto nariadenia.
MIF2	Označenie stredne veľkej transakcie na nelikvidnom trhu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s dlhopismi, na ktoré sa vzťahuje odklad uplatniteľný na stredne veľké transakcie s finančným nástrojom, pre ktorý neexistuje likvidný trh, v súlade s článkom 8a ods. 1 písm. b) tohto nariadenia.
LLF3	Označenie veľkej transakcie na likvidnom trhu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s dlhopismi, na ktoré sa vzťahuje odklad uplatniteľný na veľké transakcie s finančným nástrojom, pre ktorý existuje likvidný trh, v súlade s článkom 8a ods. 1 písm. c) tohto nariadenia.
LIF4	Označenie veľkej transakcie na nelikvidnom trhu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s dlhopismi, na ktoré sa vzťahuje odklad uplatniteľný na veľké transakcie s finančným nástrojom, pre ktorý neexistuje likvidný trh, v súlade s článkom 8a ods. 1 písm. d) tohto nariadenia.
VLF5	Označenie veľmi veľkej transakcie na likvidnom trhu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s dlhopismi, na ktoré sa vzťahuje odklad uplatniteľný na veľmi veľké transakcie s finančným nástrojom, pre ktorý existuje likvidný trh, v súlade s článkom 8a ods. 1 písm. e) tohto nariadenia.
VIF5	Označenie veľmi veľkej transakcie na nelikvidnom trhu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s dlhopismi, na ktoré sa vzťahuje odklad uplatniteľný na veľmi veľké transakcie s finančným nástrojom, pre ktorý neexistuje likvidný trh, v súlade s článkom 8a ods. 1 písm. e) tohto nariadenia.

OZNAČENIA ODKLADU V RÁMCI POOBCHODNEJ TRANSPARENTNOSTI PRE ETC, ETN, SFP A EMISNÉ KVÓTY
Označenie	Názov	Druh miesta vykonania alebo zverejnenia	Opis
DEFF	Odklad pre ETC, ETN, SFP a emisné kvóty	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie s ETC, ETN, SFP a emisnými kvótami, na ktoré sa vzťahuje odklad, ako sa stanovuje v článku 8a ods. 2 a 3 tohto nariadenia.

OZNAČENIA DODATOČNÉHO ODKLADU PRE DERIVÁTY
Článok 11 ods. 1 písm. a) bod i)	„LMTF“	Označenie obmedzených údajov	RM, MTF, OTF, APA	Prvá správa s uverejnením obmedzených údajov v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom i).
Článok 11 ods. 1 písm. a) bod i)	„FULF“	Označenie úplných údajov	RM, MTF, OTF, APA	Transakcia, pre ktorú boli predtým zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom i).
Článok 11 ods. 1 písm. a) bod ii)	„DATF“	Označenie dennej súhrnnej transakcie	RM, MTF, OTF, APA	Uverejnenie dennej súhrnnej transakcie v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom ii).
Článok 11 ods. 1 písm. a) bod ii)	„FULA“	Označenie úplných údajov	RM, MTF, OTF, APA	Jednotlivé transakcie, pre ktoré boli predtým zverejnené súhrnné údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom ii).
Článok 11 ods. 1 písm. b)	„VOLO“	Označenie nezverejnenia objemu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcia, pre ktorú sú zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. b).
Článok 11 ods. 1 písm. b)	„FULV“	Označenie úplných údajov	RM, MTF, OTF, APA	Transakcia, pre ktorú boli predtým zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. b).
Článok 11 ods. 1 písm. c)	„FWAF“	Označenie štvortýždenného súhrnu	RM, MTF, OTF, APA	Uverejnenie súhrnných transakcií v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. c).
Článok 11 ods. 1 písm. c)	„FULJ“	Označenie úplných údajov	RM, MTF, OTF, APA	Jednotlivé transakcie, ktoré predtým využívali súhrnné uverejnenie v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. c).

OZNAČENIA DODATOČNÉHO ODKLADU PRE ŠTÁTNE DLHOPISY
Článok 11 ods. 3 písm. a)	„OMIS“	Označenie nezverejnenia objemu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcia, pre ktorú sú zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 3 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
Článok 11 ods. 3 písm. a)	„FULO“	Označenie úplných údajov	RM, MTF, OTF, APA	Transakcia, pre ktorú boli predtým zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 3 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
Článok 11 ods. 3 písm. b)	„AGFW“	Označenie štvortýždenného súhrnu	RM, MTF, OTF, APA	Zverejnenie súhrnných transakcií v súlade s článkom 11 ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
Článok 11 ods. 3 písm. b)	„FULG“	Označenie úplných údajov	RM, MTF, OTF, APA	Jednotlivé transakcie, ktoré predtým využívali súhrnné zverejnenie v súlade s článkom 11 ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.

INÉ OZNAČENIA
Označenie	Názov	Druh miesta vykonania alebo zverejnenia	Opis
„BENC“	Označenie transakcie za referenčnú hodnotu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcie vykonané s odkazom na cenu, ktorá je vypočítaná vo viacerých okamihoch na základe danej referenčnej hodnoty, ako je objemovo vážená priemerná cena alebo časovo vážená priemerná cena.
„NPFT“	Označenie necenotvornej transakcie	RM, MTF, OTF, APA	Necenotvorné transakcie, ako sa stanovuje v článku 2 ods. 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/590.
„TPAC“	Označenie súbornej transakcie	RM, MTF, OTF, APA	Súborné transakcie, ktoré nepredstavujú výmenu za fyzické aktíva, v zmysle vymedzenia v článku 2 ods. 1 bode 50 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
„XFPH“	Označenie transakcie predstavujúcej výmenu za fyzické aktíva	RM, MTF, OTF, APA	Výmena za fyzické aktíva v zmysle vymedzenia v článku 2 ods. 1 bode 48 nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
„CANC“	Označenie zrušenia	RM, MTF, OTF, APA	Keď sa predtým zverejnená transakcia zruší.
„AMND“	Označenie zmeny	RM, MTF, OTF, APA	Keď sa predtým zverejnená transakcia zmení.
„PORT“	Označenie portfóliového obchodu	RM, MTF, OTF, APA	Transakcia s piatimi alebo viacerými rôznymi finančnými nástrojmi, ak s týmito transakciami obchoduje ten istý klient v rovnakom čase a za cenu jedného lotu, a ktorá nie je „súbornou transakciou“ v zmysle vymedzenia v článku 2 ods. 1 bode 50 nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
„MTCH“	Označenie obchodovania párovaním na vlastný účet	OTF	Obchodovanie párovaním na vlastný účet, ako sa stanovuje v článku 4 ods. 1 bode 38 smernice 2014/65/EÚ.
„NEGO“	Označenie dohodnutej transakcie	RM, MTF, OTF	Transakcie, ktoré sú dohodnuté súkromne, ale oznamujú sa podľa pravidiel obchodného miesta.“.

(1) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2025/1155 z 12. júna 2025, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy, ktorými sa spresňujú vstupné a výstupné údaje konsolidovaných informačných systémov, synchronizácia obchodných hodín a prerozdeľovanie príjmov poskytovateľom konsolidovaného informačného systému pre akcie a ETF, a ktorým sa zrušuje delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/574 (Ú. v. EÚ L, 2025/1155, 3.11.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1155/oj).

(2) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/580 z 24. júna 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy o uchovávaní relevantných údajov týkajúcich sa pokynov súvisiacich s finančnými nástrojmi (Ú. v. EÚ L 87, 31.3.2017, s. 193, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/580/oj).“

PRÍLOHA III

Príloha III k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/583 sa mení takto:

(1)

Oddiel 1 „Pokyny na účely tejto prílohy“, oddiel 2 „Dlhopisy“ a oddiel 3 „Štruktúrované finančné produkty (Structured Finance Products, SFP)“ sa nahrádzajú takto:

„1. Pokyny na účely tejto prílohy

Odkaz na nesplatený objem emisie dlhopisov v tabuľke 2.2 sa vzťahuje na celkovú hodnotu dlhopisov, ktoré boli emitované a v súčasnosti sú v držbe investorov.

Odkaz na „triedu aktív“ je odkaz na tieto triedy finančných nástrojov: dlhopisy, štruktúrované finančné produkty, sekuritizované deriváty, úrokové deriváty, akciové deriváty, komoditné deriváty, devízové deriváty, kreditné deriváty, deriváty C10, rozdielové zmluvy, emisné kvóty a deriváty na emisné kvóty.

Odkaz na „podtriedu aktív“ je odkaz na triedu aktív segmentovanú na podrobnejšiu mieru rozčlenenia na základe typu zmluvy a/alebo druhu podkladového nástroja.

Odkaz na „podtriedu“ je odkaz na podtriedu aktív segmentovanú na podrobnejšiu mieru rozčlenenia na základe ďalších kvalitatívnych kritérií pre segmentáciu podľa tabuliek 2.2 až 13.3 tejto prílohy.

„Priemerná denná pomyselná hodnota“ (average daily notional amount, ADNA) je celková pomyselná hodnota pre konkrétny finančný nástroj určená podľa miery objemu uvedenej v tabuľke 4 prílohy II a vykonaná v období uvedenom v článku 13 ods. 7, vydelená počtom obchodných dní v danom období alebo prípadne v tej časti roka, počas ktorej bol finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo obchodovaný na obchodnom mieste a obchodovanie nebolo pozastavené.

„Priemerný denný počet obchodov“ je celkový počet transakcií vykonaných pre konkrétny finančný nástroj v období stanovenom v článku 13 ods. 7, vydelený počtom obchodných dní v danom období alebo prípadne v tej časti roka, počas ktorej bol finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo obchodovaný na obchodnom mieste a obchodovanie nebolo pozastavené.

„Futures“ je zmluva na kúpu alebo predaj komodity alebo finančného nástroja k určenému dátumu v budúcnosti za cenu dohodnutú kupujúcim a predávajúcim pri začatí zmluvy. Všetky futures majú štandardné podmienky určujúce minimálne množstvo a kvalitu, ktorá môže byť nakúpená alebo predaná, najnižšiu sumu, o ktorú sa môže zmeniť cena, postupy dodania, dátum splatnosti a ďalšie charakteristiky súvisiace s danou zmluvou.

„Opcia“ je zmluva, ktorá dáva vlastníkovi právo, nie však povinnosť, kúpiť (kúpna opcia) alebo predať (predajná opcia) určitý finančný nástroj alebo komoditu za vopred stanovenú cenu alebo realizačnú cenu k určitému dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia alebo do určitého dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia.

„Swap“ je zmluva, v ktorej sa dve strany dohodnú k určitému dátumu v budúcnosti vymeniť peňažné toky v jednom finančnom nástroji za peňažné toky v inom finančnom nástroji.

10.

„Portfóliový swap“ je zmluva, prostredníctvom ktorej môžu koncoví používatelia obchodovať s viacnásobnými swapmi.

11.

„Forward“ alebo „forwardová dohoda“ je súkromná dohoda medzi dvomi stranami o kúpe alebo predaji komodity alebo finančného nástroja k určenému dátumu v budúcnosti za cenu dohodnutú kupujúcim a predávajúcim pri začatí zmluvy.

12.

„Swapcia“ alebo „opcia na swap“ je zmluva, ktorá dáva vlastníkovi právo, nie však povinnosť, uzatvoriť swap k určitému dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia alebo do určitého dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia.

13.

„Futures na swap“ je futures, ktorý dáva vlastníkovi povinnosť uzatvoriť k určitému dátumu v budúcnosti alebo do určitého dátumu v budúcnosti swap.

14.

„Forward na swap“ je forwardová zmluva, ktorá dáva vlastníkovi povinnosť uzatvoriť k určitému dátumu v budúcnosti alebo do určitého dátumu v budúcnosti swap.“.

2. Dlhopisy

Tabuľka 2.2

Dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN) – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Každý jednotlivý dlhopis sa určí ako dlhopis, pre ktorý neexistuje likvidný trh podľa článku 6a, ak je charakterizovaný konkrétnou kombináciou charakteristík dlhopisu, ako je uvedené v každom riadku tabuliek nižšie.

Štátne a iné verejné dlhopisy
Identifikačný kód skupiny	Identifikačný kód MiFIR	Druh dlhopisu	Emitent alebo krajina emitenta	Zostatková splatnosť	Druh kupónu	Nesplatený objem emisie
	RTS2#3	RTS2#9	Krajina emitenta uvedeného v poli delegovaného nariadenia Komisie 2017/585 (1) („RTS23“) „Identifikátor emitenta alebo organizátora obchodného miesta“	Čas zostávajúci do dátumu splatnosti vykázaný v poli RTS23 „Dátum splatnosti“	Tretie písmeno kódu CFI vykázaného v poli RTS23 „Klasifikácia nástroja“	Pole RTS23 „Celková vydaná nominálna suma“, prepočítané na EUR
G1	DLHOPIS	EUSB EUSB je dlhopis, ktorý nie je konvertibilným ani krytým dlhopisom a emituje ho štátny emitent: a) Únia; b) členský štát vrátane ministerstva, vládnej agentúry alebo účelovo vytvoreného subjektu členského štátu; c) v prípade federatívneho členského štátu člen danej federácie; d) účelovo vytvorený subjekt pre niekoľko členských štátov; e) medzinárodná finančná inštitúcia zriadená dvoma alebo viacerými členskými štátmi, ktorej účelom je mobilizovať finančné prostriedky a poskytovať finančnú pomoc v prospech svojich členov, ktorí majú alebo ktorým hrozia vážne finančné problémy; f) Európska investičná banka; g) štátny subjekt tretej krajiny.	Krajinou emitenta je členský štát, Spojené štáty americké alebo Spojené kráľovstvo; ALEBO Emitentom je Únia.	Nie viac ako 10 rokov	F (pevný kupón)	Menej ako 5 000 000 000 EUR
G2	DLHOPIS	EUSB alebo OEPB OEPB je dlhopis, ktorý nie je konvertibilným ani krytým dlhopisom a emituje ho verejný subjekt, ktorý nie je štátnym emitentom.	Akýkoľvek nástroj, ktorý nepatrí do G1			Menej ako 1 000 000 000 EUR

Podnikové, konvertibilné a iné dlhopisy
Identifikačný kód skupiny	Identifikačný kód MiFIR	Druh dlhopisu	Mena	Ratingové hodnotenie	Nesplatený objem emisie
	RTS2#3	RTS2#9	Mena nástroja vykázaná v poli RTS23 „Nominálna mena 1“		Pole RTS23 „Celková vydaná nominálna suma“, prepočítané na EUR
G3	DLHOPIS	CRPB, CVTB alebo OTHR CRPB je dlhopis, ktorý nie je ani konvertibilným ani krytým dlhopisom a ktorý je emitovaný európskou spoločnosťou zriadenou v súlade s nariadením Rady (ES) č. 2157/2001 (2) alebo niektorým z druhov spoločností uvedených v prílohe I alebo prílohe II k smernici Európskeho parlamentu a Rady 2013/34/EÚ (3) alebo ich ekvivalentom v tretích krajinách. CVTB je nástroj pozostávajúci z dlhopisu alebo sekuritizovaného dlhového nástroja s vloženým derivátom, ako napríklad opcia na kúpu podkladovej akcie.	EUR, GBP, USD	Investičný stupeň	Menej ako 500 000 000 EUR
G4	DLHOPIS	CRPB, CVTB alebo OTHR	Akýkoľvek nástroj, ktorý nepatrí do G3		Menej ako 500 000 000 EUR

Kryté dlhopisy
Identifikačný kód skupiny	Identifikačný kód MiFIR	Druh dlhopisu	Nesplatený objem emisie
	RTS2#3	RTS2#9	Pole RTS23 „Celková vydaná nominálna suma“, prepočítané na EUR
G5	DLHOPIS	CVDB CVDB sú dlhopisy uvedené v článku 52 ods. 4 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES (4)	Menej ako 500 000 000 EUR

Tabuľka 2.3

Dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN) – predobchodné prahové hodnoty LIS

Trieda aktív – dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN)
Druh dlhopisu	Predobchodná LIS
Štátny dlhopis a iný verejný dlhopis	5 000 000 EUR
Podnikový dlhopis, konvertibilný dlhopis a iný dlhopis	1 000 000 EUR
Krytý dlhopis	5 000 000 EUR

Tabuľka 2.4

Dlhopisy (druhy dlhopisov ETC a ETN) – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – dlhopisy (druh dlhopisov ETC a ETN)
Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6a považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika:
Komodity obchodované na burze (exchange traded commodities, ETC) – RTS2#3 = ETCS: dlhový nástroj vydaný emitentom v komoditách alebo komoditných derivátových zmluvách proti priamej investícii. Cena ETC sa priamo alebo nepriamo viaže na výkonnosť podkladového nástroja. ETC pasívne sleduje výkonnosť komodity alebo komoditných indexov, na ktoré sa vzťahuje.	Všetky ETC sa považujú za ETC, pre ktoré neexistuje likvidný trh
Dlhopisy obchodované na burze (exchange traded notes, ETN) – RTS2#3 = ETNS: dlhový nástroj vydaný emitentom v podkladových nástrojoch alebo podkladových derivátových zmluvách proti priamej investícii. Cena ETN sa priamo alebo nepriamo viaže na výkonnosť podkladového nástroja. ETN pasívne sleduje výkonnosť podkladového nástroja, na ktorý sa vzťahuje.	Všetky ETN sa považujú za ETN, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Tabuľka 2.5

Dlhopisy (druhy dlhopisov ETC a ETN) – predobchodná prahová hodnota LIS

Trieda aktív – dlhopisy (druh dlhopisov ETC a ETN)
Druh dlhopisu	Predobchodná LIS
ETC	1 000 000 EUR
ETN	1 000 000 EUR

Tabuľka 2.6

Dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN) – režim odkladu

Trieda aktív – dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN)
Druh dlhopisu	Kategória	Likvidita	Veľkosť (väčšia alebo rovná)
Štátny dlhopis v G1 podľa tabuľky 2.2	1	považovaný za majúci likvidný trh	15 000 000 EUR
	2	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	5 000 000 EUR
	3	považovaný za majúci likvidný trh	50 000 000 EUR
	4	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	15 000 000 EUR
	5	považovaný za majúci likvidný trh	100 000 000 EUR
	5	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	50 000 000 EUR
Štátny dlhopis a iný verejný dlhopis v G2 podľa tabuľky 2.2	1	považovaný za majúci likvidný trh	10 000 000 EUR
	2	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	1 000 000 EUR
	3	považovaný za majúci likvidný trh	20 000 000 EUR
	4	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	2 000 000 EUR
	5	považovaný za majúci likvidný trh	50 000 000 EUR
	5	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	5 000 000 EUR
Podnikový dlhopis, konvertibilný dlhopis a iný dlhopis v G3 podľa tabuľky 2.2	1	považovaný za majúci likvidný trh	1 500 000 EUR
	2	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	500 000 EUR
	3	považovaný za majúci likvidný trh	7 500 000 EUR
	4	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	2 000 000 EUR
	5	považovaný za majúci likvidný trh	15 000 000 EUR
	5	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	5 000 000 EUR
Podnikový dlhopis, konvertibilný dlhopis a iný dlhopis v G4 podľa tabuľky 2.2	1	považovaný za majúci likvidný trh	1 000 000 EUR
	2	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	500 000 EUR
	3	považovaný za majúci likvidný trh	5 000 000 EUR
	4	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	2 000 000 EUR
	5	považovaný za majúci likvidný trh	10 000 000 EUR
	5	považovaný za taký, ktorý nemá likvidný trh	5 000 000 EUR
Kryté dlhopisy v G5 podľa tabuľky 2.2	1	považované za majúce likvidný trh	5 000 000 EUR
	2	považované za také, ktoré nemajú likvidný trh	1 000 000 EUR
	3	považované za majúce likvidný trh	20 000 000 EUR
	4	považované za také, ktoré nemajú likvidný trh	5 000 000 EUR
	5	považované za majúce likvidný trh	50 000 000 EUR
	5	považované za také, ktoré nemajú likvidný trh	10 000 000 EUR

3. Štruktúrované finančné produkty (Structured Finance Products, SFP)

Tabuľka 3.1

SFP – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – štruktúrované finančné produkty (SFP)

Posúdenie triedy aktív SFP na účely určenia finančných nástrojov považovaných za finančné nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh podľa článku 6a – RTS2#3 = SFPS.

Všetky SFP sa považujú za SFP, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Tabuľka 3.2

SFP – predobchodná prahová hodnota LIS

Trieda aktív – štruktúrované finančné produkty (SFP)

Predobchodná LIS

250 000 EUR“

(2)

V oddiele 4 „Sekuritizované deriváty“ sa tabuľka 4.2 „Sekuritizované deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS“ nahrádza takto:

„Tabuľka 4.2

Sekuritizované deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS

Trieda aktív – sekuritizované deriváty
Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS
Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR“

(3)

V oddiele 5 „Úrokové deriváty“ sa tabuľka 5.2 „Úrokové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 5.3 „Úrokové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 5.2

Úrokové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – úrokové deriváty
Podtrieda aktív	Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre každú podtriedu, pre ktorú sa určilo, že pre ňu existuje likvidný trh
	Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt	Predobchodná LIS		Poobchodná SSTI			Poobchodná LIS
		Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota
Dlhopisové futures/forwardy	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	20 000 000 EUR	90	70	25 000 000 EUR
Opcie na dlhopisy	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	20 000 000 EUR	90	70	25 000 000 EUR
Úrokové futures a FRA	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	10 000 000 EUR	80	60	20 000 000 EUR	90	70	25 000 000 EUR
Úrokové opcie	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	10 000 000 EUR	80	60	20 000 000 EUR	90	70	25 000 000 EUR
Swapcie	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „swapy na jednu menu“ a futures/forwardy na jednodňový indexový swap (OIS) na „swapy na jednu menu“	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ na infláciu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ na infláciu	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	9 000 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR

Tabuľka 5.3

Úrokové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – úrokové deriváty
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre každú podtriedu, pre ktorú sa určilo, že pre ňu neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Dlhopisové futures/forwardy	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
Opcie na dlhopisy	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
Úrokové futures a FRA	10 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
Úrokové opcie	10 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
Swapcie	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „swapy na jednu menu“ a futures/forwardy na jednodňový indexový swap (OIS) na „swapy na jednu menu“	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
„Swapy na jednu menu“ na infláciu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ na infláciu	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR
Iné úrokové deriváty	5 000 000 EUR	9 000 000 EUR	10 000 000 EUR“

(4)

V oddiele 6 „Akciové deriváty“ sa tabuľka 6.2 „Akciové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 6.3 „Akciové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 6.2

Akciové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – akciové deriváty
Podtrieda aktív	Na účely určenia predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie			Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS určené pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh na základe pásma priemernej dennej pomyselnej hodnoty (ADNA), do ktorého daná podtrieda patrí
					Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
					Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Opcie na akciový index	Podtrieda opcie na akciový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový akciový index			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 100 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR	3 000 000 EUR	25 000 000 EUR	30 000 000 EUR
					200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR	5 500 000 EUR	50 000 000 EUR	55 000 000 EUR
					ADNA ≥ 600 mil. EUR	20 000 000 EUR	150 000 000 EUR	160 000 000 EUR
Futures/forwardy na akciový index	Podtrieda futures/forwardy na akciový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový akciový index			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 100 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR	550 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
					1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR	5 500 000 EUR	50 000 000 EUR	55 000 000 EUR
					3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR	20 000 000 EUR	150 000 000 EUR	160 000 000 EUR
					ADNA ≥ 5 mld. EUR	30 000 000 EUR	250 000 000 EUR	260 000 000 EUR
Akciové opcie	Podtrieda akciové opcie je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 5 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 250 000 EUR
					5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR	300 000 EUR	1 250 000 EUR	1 500 000 EUR
					10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR	550 000 EUR	2 500 000 EUR	3 000 000 EUR
					ADNA ≥ 20 mil. EUR	1 500 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
Akciové futures/forwardy	Podtrieda akciové futures/forwardy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 5 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 250 000 EUR
					5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR	300 000 EUR	1 250 000 EUR	1 500 000 EUR
					10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR	550 000 EUR	2 500 000 EUR	3 000 000 EUR
					ADNA ≥ 20 mil. EUR	1 500 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
Opcie na akciové dividendy	Podtrieda opcie na akciové dividendy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia s nárokom na dividendy			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 5 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	400 000 EUR	450 000 EUR
					5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR	30 000 EUR	500 000 EUR	550 000 EUR
					10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR	100 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					ADNA ≥ 20 mil. EUR	150 000 EUR	2 000 000 EUR	2 500 000 EUR
Futures/forwardy na akciové dividendy	Podtrieda futures/forwardy na akciové dividendy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia s nárokom na dividendy			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 5 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	400 000 EUR	450 000 EUR
					5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR	30 000 EUR	500 000 EUR	550 000 EUR
					10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR	100 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					ADNA ≥ 20 mil. EUR	150 000 EUR	2 000 000 EUR	2 500 000 EUR
Opcie na dividendový index	Podtrieda opcie na dividendový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový dividendový index			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 100 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR	3 000 000 EUR	25 000 000 EUR	30 000 000 EUR
					200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR	5 500 000 EUR	50 000 000 EUR	55 000 000 EUR
					ADNA ≥ 600 mil. EUR	20 000 000 EUR	150 000 000 EUR	160 000 000 EUR
Futures/forwardy na dividendový index	Podtrieda futures/forwardy na dividendový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový dividendový index			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 100 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR	550 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
					1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR	5 500 000 EUR	50 000 000 EUR	55 000 000 EUR
					3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR	20 000 000 EUR	150 000 000 EUR	160 000 000 EUR
					ADNA ≥ 5 mld. EUR	30 000 000 EUR	250 000 000 EUR	260 000 000 EUR
Opcie na index volatility	Podtrieda opcie na index volatility je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový index volatility			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 100 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR	3 000 000 EUR	25 000 000 EUR	30 000 000 EUR
					200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR	5 500 000 EUR	50 000 000 EUR	55 000 000 EUR
					ADNA ≥ 600 mil. EUR	20 000 000 EUR	150 000 000 EUR	160 000 000 EUR
Futures/forwardy na index volatility	Podtrieda futures/forwardy na index volatility je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový index volatility			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 100 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR	550 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
					1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR	5 500 000 EUR	50 000 000 EUR	55 000 000 EUR
					3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR	20 000 000 EUR	150 000 000 EUR	160 000 000 EUR
					ADNA ≥ 5 mld. EUR	30 000 000 EUR	250 000 000 EUR	260 000 000 EUR
Opcie na ETF	Podtrieda opcie na ETF je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový ETF			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 5 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 250 000 EUR
					5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR	300 000 EUR	1 250 000 EUR	1 500 000 EUR
					10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR	550 000 EUR	2 500 000 EUR	3 000 000 EUR
					ADNA ≥ 20 mil. EUR	1 500 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
Futures/forwardy na ETF	Podtrieda futures/forwardy na ETF je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový ETF			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	< 5 mil. EUR ADNA	25 000 EUR	1 000 000 EUR	1 250 000 EUR
					5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR	300 000 EUR	1 250 000 EUR	1 500 000 EUR
					10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR	550 000 EUR	2 500 000 EUR	3 000 000 EUR
					ADNA ≥ 20 mil. EUR	1 500 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
Swapy	Podtrieda swapy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu: Kritérium pre segmentáciu 1 – druh podkladového nástroja: jedna protistrana, index, kôš Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová jedna protistrana, index, kôš Kritérium pre segmentáciu 3 – parameter: základný výkonnostný parameter výnosu z ceny, parameter výnosu z dividend, parameter výnosu z rozdielu, parameter výnosu z volatility Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR	300 000 EUR	1 250 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR	550 000 EUR	2 500 000 EUR	3 000 000 EUR
					ADNA ≥ 200 mil. EUR	1 500 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR
	Základný výkonnostný parameter výnosu z ceny	Parameter výnosu z rozdielu/volatility	Parameter výnosu z dividend
	Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac	Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace	Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
	Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace	Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov	Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
	Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov	Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok	Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
	Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok	Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky	…
	Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky	Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky	Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
	Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky	…
	…	Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
	Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
Portfóliové swapy	Podtrieda portfóliové swapy je vymedzená konkrétnou kombináciou: Kritérium pre segmentáciu 1 – druh podkladového nástroja: jedna protistrana, index, kôš Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová jedna protistrana, index, kôš Kritérium pre segmentáciu 3 – parameter: základný výkonnostný parameter výnosu z ceny, parameter výnosu z dividend, parameter výnosu z rozdielu, parameter výnosu z volatility Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností portfóliového swapu vymedzený takto: Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky … Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov			výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR	300 000 EUR	1 250 000 EUR	1 500 000 EUR
					100 mil. EUR ≤ADNA < 200 mil. EUR	550 000 EUR	2 500 000 EUR	3 000 000 EUR
					ADNA ≥ 200 mil. EUR	1 500 000 EUR	5 000 000 EUR	5 500 000 EUR

Tabuľka 6.3

Akciové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – akciové deriváty
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Swapy	25 000 EUR	100 000 EUR	150 000 EUR
Portfóliové swapy	25 000 EUR	100 000 EUR	150 000 EUR
Iné akciové deriváty	25 000 EUR	100 000 EUR	150 000 EUR“

(5)

V oddiele 7 „Komoditné deriváty“ sa tabuľka 7.2 „Komoditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 7.3 „Komoditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 7.2

Komoditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – komoditné deriváty
Podtrieda aktív	Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
	Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt	Predobchodná LIS		Poobchodná SSTI			Poobchodná LIS
		Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota
Futures/forwardy na kovové komodity	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Opcie na kovové komodity	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Swapy kovových komodít	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Futures/forwardy na energetické komodity	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Opcie na energetické komodity	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Swapy energetických komodít	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Futures/forwardy na poľnohospodárske komodity	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Opcie na poľnohospodárske komodity	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR
Swapy poľnohospodárskych komodít	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	500 000 EUR	80	60	750 000 EUR	90	70	1 000 000 EUR

Tabuľka 7.3

Komoditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – komoditné deriváty
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Futures/forwardy na kovové komodity	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Opcie na kovové komodity	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Swapy kovových komodít	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Futures/forwardy na energetické komodity	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Opcie na energetické komodity	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Swapy energetických komodít	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Futures/forwardy na poľnohospodárske komodity	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Opcie na poľnohospodárske komodity	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Swapy poľnohospodárskych komodít	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR
Iné komoditné deriváty	500 000 EUR	750 000 EUR	1 000 000 EUR“

(6)

V oddiele 8 „Devízové deriváty“ sa tabuľka 8.2 „Devízové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádza takto:

„Tabuľka 8.2

Devízové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – devízové deriváty
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Forward bez fyzickej dodávky (non-deliverable forward, NDF)	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
Forward s fyzickou dodávkou (deliverable forward, DF)	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
FX opcie bez fyzickej dodávky (non-deliverable FX options, NDO)	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
FX opcie s fyzickou dodávkou (deliverable FX options, DO)	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
FX swapy bez fyzickej dodávky (non-deliverable FX swaps, NDS)	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
FX swapy s fyzickou dodávkou (deliverable FX swaps, DS)	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
FX futures	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR
Iné devízové deriváty	5 000 000 EUR	20 000 000 EUR	25 000 000 EUR“

(7)

V oddiele 9 „Kreditné deriváty“ sa tabuľka 9.2 „Kreditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 9.3 „Kreditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 9.2

Kreditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – kreditné deriváty
Podtrieda aktív	Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
	Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt	Predobchodná LIS		Poobchodná SSTI			Poobchodná LIS
		Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota
Indexový swap na kreditné zlyhanie (CDS)	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	7 500 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
Swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	7 500 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
Opcie na index CDS	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	7 500 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR
Opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	5 000 000 EUR	80	60	7 500 000 EUR	90	70	10 000 000 EUR

Tabuľka 9.3

Kreditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – kreditné deriváty
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Indexový swap na kreditné zlyhanie (CDS)	5 000 000 EUR	7 500 000 EUR	10 000 000 EUR
Swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)	5 000 000 EUR	7 500 000 EUR	10 000 000 EUR
Opcie na index CDS	5 000 000 EUR	7 500 000 EUR	10 000 000 EUR
Opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)	5 000 000 EUR	7 500 000 EUR	10 000 000 EUR
Iné kreditné deriváty	5 000 000 EUR	7 500 000 EUR	10 000 000 EUR“

(8)

V oddiele 10 „Deriváty C10“ sa tabuľka 10.2 „Deriváty C10 – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 10.3 „Deriváty C10 – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 10.2

Deriváty C10 – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – deriváty C10
Podtrieda aktív	Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
	Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt	Predobchodná LIS		Poobchodná SSTI			Poobchodná LIS
		Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota
Deriváty týkajúce sa dopravy	výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy	70	50 000 EUR	80	60	75 000 EUR	90	70	100 000 EUR

Tabuľka 10.3

Deriváty C10 – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – deriváty C10
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Deriváty týkajúce sa dopravy	50 000 EUR	75 000 EUR	100 000 EUR
Iné deriváty C10	50 000 EUR	75 000 EUR	100 000 EUR“

(9)

V oddiele 11 „Finančné rozdielové zmluvy (CFD)“ sa tabuľka 11.2 „CFD – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 11.3 „CFD – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 11.2

CFD – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – finančné rozdielové zmluvy (CFD)
Podtrieda aktív	Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
	Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt	Predobchodná LIS		Poobchodná SSTI			Poobchodná LIS
		Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Objem – percentil	Spodná prahová hodnota
Menové CFD	transakcie vykonané vo vzťahu k menovým CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)	70	60 000 EUR	80	60	90 000 EUR	90	70	100 000 EUR
Komoditné CFD	transakcie vykonané vo vzťahu ku komoditným CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)	70	60 000 EUR	80	60	90 000 EUR	90	70	100 000 EUR
Akciové CFD	transakcie vykonané vo vzťahu k akciovým CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)	70	60 000 EUR	80	60	90 000 EUR	90	70	100 000 EUR
Dlhopisové CFD	transakcie vykonané vo vzťahu k akciovým CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)	70	60 000 EUR	80	60	90 000 EUR	90	70	100 000 EUR
CFD na akciový futures/forward	transakcie vykonané vo vzťahu k CFD na futures na akciu považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)	70	60 000 EUR	80	60	90 000 EUR	90	70	100 000 EUR
CFD na opciu na akcie	transakcie vykonané vo vzťahu k CFD na opciu na akciu považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)	70	60 000 EUR	80	60	90 000 EUR	90	70	100 000 EUR

Tabuľka 11.3

CFD – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – finančné rozdielové zmluvy (CFD)
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Menové CFD	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR
Komoditné CFD	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR
Akciové CFD	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR
Dlhopisové CFD	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR
CFD na akciový futures/forward	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR
CFD na opciu na akcie	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR
Iné CFD/stávky na rozpätie	60 000 EUR	90 000 EUR	100 000 EUR“

(10)

Oddiel 12 „Emisné kvóty“ sa nahrádza takto:

„12. Emisné kvóty

Tabuľka 12.1

Emisné kvóty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – emisné kvóty
Na účely určenia podtried aktív, pre ktoré neexistuje likvidný trh podľa článku 6a, sa uplatňuje nasledujúca metodika:
Podtrieda aktív	Určenie likvidity
Emisné kvóty (EUA) každá jednotka, ktorá zodpovedá požiadavkám smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/87/ES (5) (systém obchodovania s emisiami) a predstavuje právo vypustiť ekvivalent jednej tony ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e) RTS2#3 = EMAL a RTS23#37 = EUAE	Emisné kvóty (EUA) sa považujú za kvóty, pre ktoré existuje likvidný trh
Akékoľvek iné emisné kvóty RTS2#3 = EMAL a RTS23#37 <> EUAE	Akékoľvek iné emisné kvóty sa považujú za kvóty, pre ktoré neexistuje likvidný trh

Tabuľka 12.2

Emisné kvóty – predobchodná prahová hodnota LIS a poobchodná prahová hodnota objemu

Trieda aktív – emisné kvóty
Podtrieda aktív	Predobchodná LIS	Poobchodná prahová hodnota objemu
Emisné kvóty (EUA)	5 000 ton ekvivalentu oxidu uhličitého	25 000 ton ekvivalentu oxidu uhličitého
Akékoľvek iné emisné kvóty	Akýkoľvek objem	Akýkoľvek objem“

(11)

V oddiele 13 „Deriváty na emisné kvóty“ sa tabuľka 13.2 „Deriváty na emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh“ a tabuľka 13.3 „Deriváty na emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh“ nahrádzajú takto:

„Tabuľka 13.2

Deriváty na emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh

Trieda aktív – deriváty na emisné kvóty
Podtrieda aktív	Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočet prahových hodnôt	Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
		Predobchodná LIS		Poobchodná SSTI		Poobchodná LIS
		Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota	Obchod – percentil	Spodná prahová hodnota
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)	transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)	70	50 000 ton oxidu uhličitého	80	90 000 ton oxidu uhličitého	90	100 000 ton oxidu uhličitého
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót pre leteckú dopravu (EUAA)	transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót pre leteckú dopravu (EUAA)	70	25 000 ton oxidu uhličitého	80	40 000 ton oxidu uhličitého	90	50 000 ton oxidu uhličitého
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)	transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)	70	25 000 ton oxidu uhličitého	80	40 000 ton oxidu uhličitého	90	50 000 ton oxidu uhličitého
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)	transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)	70	25 000 ton oxidu uhličitého	80	40 000 ton oxidu uhličitého	90	50 000 ton oxidu uhličitého

Tabuľka 13.3

Deriváty na emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh

Trieda aktív – deriváty na emisné kvóty
Podtrieda aktív	Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
	Predobchodná LIS	Poobchodná SSTI	Poobchodná LIS
	Prahová hodnota	Prahová hodnota	Prahová hodnota
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)	50 000 ton oxidu uhličitého	90 000 ton oxidu uhličitého	100 000 ton oxidu uhličitého
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót pre leteckú dopravu (EUAA)	25 000 ton oxidu uhličitého	40 000 ton oxidu uhličitého	50 000 ton oxidu uhličitého
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)	25 000 ton oxidu uhličitého	40 000 ton oxidu uhličitého	50 000 ton oxidu uhličitého
Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)	25 000 ton oxidu uhličitého	40 000 ton oxidu uhličitého	50 000 ton oxidu uhličitého
Iné deriváty na emisné kvóty	25 000 ton oxidu uhličitého	40 000 ton oxidu uhličitého	50 000 ton oxidu uhličitého“

(1) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/585 zo 14. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy pre normy a formáty údajov týkajúce sa referenčných údajov o finančných nástrojoch, ako aj technických opatrení v súvislosti s opatreniami, ktoré má vypracovať Európsky orgán pre cenné papiere a trhy a príslušné orgány (Ú. v. EÚ L 87, 31.3.2017, s. 368, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/585/oj).

(2) Nariadenie Rady (ES) č. 2157/2001 z 8. októbra 2001 o stanovách európskej spoločnosti (SE) (Ú. v. ES L 294, 10.11.2001, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2001/2157/oj).

(3) Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2013/34/EÚ z 26. júna 2013 o ročných účtovných závierkach, konsolidovaných účtovných závierkach a súvisiacich správach určitých druhov podnikov, ktorou sa mení smernica Európskeho parlamentu a Rady 2006/43/ES a zrušujú smernice Rady 78/660/EHS a 83/349/EHS (Ú. v. EÚ L 182, 29.6.2013, s. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj).

(4) Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES z 13. júla 2009 o koordinácii zákonov, iných právnych predpisov a správnych opatrení týkajúcich sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP) (Ú. v. EÚ L 302, 17.11.2009, s. 32, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2009/65/oj).

(5) Smernica 2003/87/ES Európskeho parlamentu a Rady z 13. októbra 2003 o vytvorení systému obchodovania s emisnými kvótami skleníkových plynov v Spoločenstve, a ktorou sa mení a dopĺňa smernica Rady 96/61/ES (Ú. v. EÚ L 275, 25.10.2003, s. 32, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2003/87/oj).

PRÍLOHA IV

Príloha I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/587 sa mení takto:

(1)

V tabuľke 1 sa prvý riadok nahrádza takto:

„Riadok	Druh systému obchodovania	Opis systému obchodovania	Informácie, ktoré sa majú zverejniť
1	Systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok	Systém, ktorý pomocou knihy objednávok a algoritmu obchodovania prevádzkovaného bez zásahu človeka kontinuálne páruje pokyny na predaj s pokynmi na kúpu na základe najlepšej dostupnej ceny.	Súhrnný počet pokynov a akcií, vkladových potvrdeniek, ETF, certifikátov a iných podobných finančných nástrojov, ktoré tieto pokyny reprezentujú, v každej cenovej hladine, a to pre minimálne päť najlepších cenových hladín ponúk na nákup a predaj.“

(2)

Vkladajú sa tieto tabuľky 1a a 1b:

„Tabuľka 1a

Tabuľka symbolov pre tabuľku 1b

Symbol

Druh údajov

Vymedzenie

{ALPHANUM-n}

Až n alfanumerických znakov

Pole s voľným textom.

{CURRENCYCODE_3}

3 alfanumerické znaky

3-miestny kód meny podľa ISO 4217 pre kódy mien

{DATE_TIME_ FORMAT}

Formát dátumu a času podľa ISO 8601

Dátum a čas v tomto formáte: RRRR-MM-DDThh:mm:s.ddddddZ.

—	„RRRR“ je rok;

—	„MM“ je mesiac;

—	„DD“ je deň;

—	„T“ — znamená, že sa použije písmeno „T“,

—	„hh“ je hodina;

—	„mm“ je minúta;

—	„s.dddddd“ je sekunda a jej zlomok;

—	„Z“ je čas UTC. Dátumy a časy sa uvádzajú v UTC.

{DECIMAL-n/m}

Desatinné číslo v celkovom rozsahu až n číslic, z toho až m číslic môžu byť zlomkové číslice

Numerické pole pre kladné aj záporné hodnoty. — znakom oddeľujúcim desatinné miesta je “.“ (bodka); — pred zápornými číslami sa uvádza znamienko „–“ (mínus); Hodnoty musia byť v prípade potreby zaokrúhlené, nie však skrátené.

{ISIN}

12 alfanumerických znakov

Kód ISIN podľa ISO 6166

{MIC}

4 alfanumerické znaky

Identifikátor trhu podľa ISO 10383

{LEI}

20 alfanumerických znakov

Identifikátor právneho subjektu podľa ISO 17442

Tabuľka 1b

Zoznam údajov na účely predobchodnej transparentnosti

#	Identifikátor poľa	Opis a údaje, ktoré sa majú uverejniť	Formát, ktorý sa má vyplniť, ako sa uvádza v tabuľke 2
1	Dátum a čas aktualizácie	V prípade nesúhrnných pokynov alebo kotácií uvedených v tabuľke 1 dátum a čas, keď bol pokyn alebo kotácia prijatý/prijatá na vykonanie, zrušený/zrušená alebo upravený/upravená v systéme obchodovania. V prípade súhrnných pokynov alebo kotácií uvedených v tabuľke 1 dátum a čas, keď súhrnná nákupná cena (pole 5) alebo objem (pole 8), alebo súhrnná predajná cena (pole 5) alebo objem (pole 8) bola vypočítaná/bol vypočítaný po prijatí pokynu na vykonanie, zrušenie alebo úpravu v systéme obchodovania alebo po vykonaní. V prípade systémov obchodovania formou periodických aukcií uvedených v tabuľke 1 dátum a čas, pri ktorých by cena najlepšie vyhovela algoritmu obchodovania, a všetky následné úpravy ceny (pole 5) alebo množstva (pole 8). Miera podrobnosti musí byť v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 12 delegovaného nariadenia (EÚ) 2025/1155 (1).	{DATE_TIME_FORMAT}
2	Identifikačný kód nástroja	Kód používaný na identifikáciu finančného nástroja.	{ISIN}
3	Strana	Strana pokynu alebo kotácie. V prípade systému obchodovania formou periodických aukcií toto pole nie je povinné.	„BUYI“ alebo „SELL“
4	Tvorca trhu	V prípade systému obchodovania riadeného kotáciami identifikácia tvorcu trhu.	{LEI}
5	Cena	Cena pokynov a kotácií vyžadovaná v tabuľke 1 a bez prípadnej provízie a vzniknutého úroku. V prípade systému obchodovania formou periodických aukcií uvedeného v tabuľke 1 cena, pri ktorej by systém obchodovania formou aukcie najlepšie vyhovel svojmu algoritmu obchodovania. Ak je cena uvedená v peňažnom vyjadrení, uvádza sa v hlavnej menovej jednotke. Ak cena nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie („PNDG“), alebo ak ju nemožno použiť („NOAP“), toto pole sa nevypĺňa.	{DECIMAL-18/13} ak je cena vyjadrená ako peňažná hodnota v prípade kapitálových nástrojov a finančných nástrojov podobných kapitálovým {DECIMAL-11/10} ak je cena vyjadrená ako percentuálna hodnota alebo výnos v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým {DECIMAL-18/17} ak je cena vyjadrená ako percentuálna hodnota, výnos alebo v bázických bodoch v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým
6	Mena, v ktorej je vyjadrená cena	Hlavná menová jednotka, v ktorej je vyjadrená cena (pole 5) (uplatniteľné v prípade, ak je cena vyjadrená ako peňažná hodnota).	{CURRENCYCODE_3}
7	Označenie ceny	Údaj o tom, či je cena (pole 5) vyjadrená ako peňažná hodnota, percentuálna hodnota alebo výnos.	„MONE“ — peňažná hodnota v prípade kapitálových nástrojov a finančných nástrojov podobných kapitálovým „PERC“ — percentuálna hodnota v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým „YIEL“ — výnos v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým „BAPO“ — bázické body v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým
8	Množstvo	Počet jednotiek finančných nástrojov, ktoré sa viažu ku kotáciám alebo pokynom, ako sa vyžaduje v tabuľke 1. Ak sa s množstvom neobchoduje v jednotkách, nominálna alebo peňažná hodnota finančného nástroja sa uvádza v hlavnej menovej jednotke. V prípade systémov obchodovania formou periodických aukcií uvedených v tabuľke 1 súhrnné množstvo, ktoré sa viaže k cene, ktorá by najlepšie vyhovela algoritmu obchodovania.	{DECIMAL-18/17} v prípade, že množstvo je vyjadrené ako počet jednotiek v prípade kapitálových nástrojov a finančných nástrojov podobných kapitálovým {DECIMAL-18/5} v prípade, že množstvo je vyjadrené ako peňažná alebo nominálna hodnota v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým
9	Mena, v ktorej je množstvo vyjadrené	Hlavná mena, v ktorej je množstvo (pole 8) vyjadrené. Uvádza sa hlavná menová jednotka. Toto pole sa vypĺňa, ak sa s množstvom neobchoduje v jednotkách a je vyjadrené ako nominálna alebo peňažná hodnota. V opačnom prípade sa toto pole ponechá prázdne.	{CURRENCYCODE_3}
10	Súhrnný počet pokynov a kotácií	Počet súhrnných pokynov alebo kotácií od členov alebo účastníkov, ak sa vyžadujú súhrnné informácie podľa tabuľky 1.	{DECIMAL-18/0}
11	Miesto	Identifikácia obchodného miesta prostredníctvom systému, na ktorom sa ponúkajú pokyny a kotácie. Použije sa MIC segmentu podľa ISO 10383 alebo, ak MIC segmentu neexistuje, prevádzkový MIC.	{MIC}
12	Systém obchodovania	Druh systému obchodovania, v rámci ktorého sa pokyn alebo kotácia ponúka	„CLOB“ -- systémy obchodovania na základe centrálnej knihy limitovaných pokynov. Systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok uvedený v tabuľke 1 prílohy I a systém obchodovania, v ktorom sa kombinujú prvky kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok uvedeného v tabuľke 1 prílohy I a systému obchodovania formou periodických aukcií uvedeného v tabuľke 1 prílohy I. „QDTS“ -- systémy obchodovania riadené kotáciami uvedené v tabuľke 1 prílohy I. „PATS“ -- systémy obchodovania formou periodických aukcií uvedené v tabuľke 1 prílohy I. „RFQT“ -- systémy obchodovania formou žiadostí o kotácie uvedené v tabuľke 1 prílohy I. „HYBR“ -- hybridné systémy obchodovania uvedené v tabuľke 1 prílohy I. Systém obchodovania, v ktorom sa kombinujú prvky kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok uvedeného v tabuľke 1 prílohy I a systému obchodovania formou periodických aukcií uvedeného v tabuľke 1 prílohy I, sa nepovažuje za hybridný systém, ale za CLOB. „OTHR“ -- pre akýkoľvek iný systém obchodovania uvedený v tabuľke 1 prílohy I.
13	Fáza systému obchodovania	Druh fázy systému obchodovania, v rámci ktorej sa pokyn alebo kotácia ponúka	„UDUC“ – nedefinovaná aukcia „SOAU“ – plánovaná aukcia pri otvorení trhu „SCAU“ – plánovaná aukcia pri zatvorení trhu „SIAU“ – plánovaná aukcia v strede obchodného dňa „UAUC“ – neplánovaná aukcia „ODAU“ – aukcia na požiadanie (frekventovaná dávková aukcia) „COTR“ – kontinuálne obchodovanie „MACT“ – obchodovanie pri zatvorení trhu „OMST“ – obchodovanie mimo stanovených obchodných hodín „OTSP“ – iné
14	Dátum a čas zverejnenia	Dátum a čas, kedy obchodné miesto zverejnilo informácie. Miera podrobnosti musí byť v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 12 delegovaného nariadenia (EÚ) 2025/1155.	{DATE_TIME_FORMAT}

(3)

Tabuľky 3 a 4 sa nahrádzajú takto:

„Tabuľka 3

Zoznam údajov na účely poobchodnej transparentnosti

Číslo poľa	Identifikátor poľa	Opis a údaje, ktoré sa majú uverejniť	Druh miesta vykonania alebo zverejnenia	Formát, ktorý sa má vyplniť, ako sa uvádza v tabuľke 2
1	Dátum a čas obchodovania	Dátum a čas, kedy bola transakcia vykonaná. V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste musí byť miera podrobnosti v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 12 delegovaného nariadenia (EÚ) 2025/1155. V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste dátum a čas, kedy sa strany dohodli na obsahu týchto polí: množstvo, cena, meny, ako sa stanovuje v poliach 31, 34 a 44 tabuľky 2 prílohy I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/590, identifikačný kód nástroja, klasifikácia nástroja a kód podkladového nástroja, ak sa uplatňuje. V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste sa čas uvádza s presnosťou aspoň na najbližšiu sekundu. Ak je transakcia výsledkom pokynu, ktorý vykonávajúca spoločnosť postúpila v mene klienta tretej strane, pričom podmienky postúpenia stanovené v článku 4 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/590 neboli splnené, uvádza sa dátum a čas transakcie a nie čas postúpenia pokynu.	Regulovaný trh (RM), multilaterálny obchodný systém (MTF), organizovaný obchodný systém (OTF) Schválený mechanizmus zverejňovania (APA)	{DATE_TIME_FORMAT}
2	Identifikačný kód nástroja	Kód používaný na identifikáciu finančného nástroja	RM, MTF, APA	{ISIN}
3	Cena	Obchodovaná cena transakcie bez prípadnej provízie a vzniknutého úroku. Ak je cena uvedená v peňažnom vyjadrení, uvádza sa v hlavnej menovej jednotke. Ak cena nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie („PNDG“), alebo ak ju nemožno použiť („NOAP“), toto pole sa nevypĺňa.	RM, MTF, APA	{DECIMAL-18/13} v prípade, že je cena vyjadrená ako peňažná hodnota {DECIMAL-11/10} v prípade, že je cena vyjadrená ako percentuálna hodnota alebo výnos {DECIMAL-18/17} ak je cena vyjadrená v bázických bodoch v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým
4	Chýbajúca cena	Ak cena nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie, uvádza sa hodnota „PNDG“. Ak cenu nemožno použiť, uvádza sa „NOAP“.	RM, MTF, APA	„PNDG“ v prípade, že cena nie je k dispozícii „NOAP“ v prípade, že cenu nemožno použiť
5	Mena, v ktorej je vyjadrená cena	Hlavná menová jednotka, v ktorej je vyjadrená cena (uplatniteľné v prípade, ak je cena vyjadrená ako peňažná hodnota).	RM, MTF, APA	{CURRENCYCODE_3}
6	Označenie ceny	Údaj o tom, či je cena vyjadrená ako peňažná hodnota, percentuálna hodnota alebo výnos.	RM, MTF, APA	„MONE“ – peňažná hodnota v prípade kapitálových nástrojov a finančných nástrojov podobných kapitálovým „PERC“ – percentuálna hodnota v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým „YIEL“ – výnos v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým „BAPO“ – bázické body v prípade certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým
7	Množstvo	Počet jednotiek finančných nástrojov. Nominálna alebo peňažná hodnota finančného nástroja.	RM, MTF, APA	{DECIMAL-18/17} v prípade, že množstvo je vyjadrené ako počet jednotiek {DECIMAL-18/5} v prípade, že množstvo je vyjadrené v peňažnej alebo nominálnej hodnote
8	Miesto vykonania	Identifikácia miesta, kde sa transakcia vykonala. V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste EÚ sa použije MIC segmentu podľa ISO 10383. Ak MIC segmentu neexistuje, použije sa prevádzkový MIC. Ak sa v prípade finančných nástrojov prijatých na obchodovanie alebo obchodovaných na obchodnom mieste transakcia s daným finančným nástrojom vykoná prostredníctvom systematického internalizátora, použije sa „SINT“. Ak sa v prípade finančných nástrojov prijatých na obchodovanie alebo obchodovaných na obchodnom mieste transakcia s daným finančným nástrojom nevykonáva ani na obchodnom mieste EÚ ani prostredníctvom systematického internalizátora, použije sa kód MIC „XOFF“. Ak sa transakcia vykonáva na organizovanej obchodnej platforme mimo Únie, popri kódu MIC „XOFF“ sa vyžaduje aj vyplnenie poľa „Obchodné miesto vykonania v tretej krajine“.	RM, MTF, APA	{MIC} – obchodné miesta EÚ alebo „SINT“ – systematický internalizátor „XOFF“ – inak
9	Obchodné miesto vykonania v tretej krajine	Identifikácia obchodného miesta v tretej krajine, kde sa transakcia vykonala. Uvádza sa MIC segmentu podľa normy ISO 10383. Ak MIC segmentu neexistuje, použije sa prevádzkový MIC. Ak sa transakcia nevykoná na obchodnom mieste v tretej krajine, toto pole sa nevypĺňa.	APA	{MIC}
10	Systém obchodovania	Druh systému obchodovania, v rámci ktorého sa transakcia vykonala. Ak sa v poli „Miesto vykonania“ uvedie „SINT“ alebo „XOFF“, toto pole sa nevypĺňa.	RM, MTF	„CLOB“ -- systémy obchodovania na základe centrálnej knihy limitovaných pokynov. Systém kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok uvedený v tabuľke 1 prílohy I a systém obchodovania, v ktorom sa kombinujú prvky kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok uvedeného v tabuľke 1 prílohy I a systému obchodovania formou periodických aukcií uvedeného v tabuľke 1 prílohy I. „QDTS“ -- systémy obchodovania riadené kotáciami uvedené v tabuľke 1 prílohy I. „PATS“ -- systémy obchodovania formou periodických aukcií uvedené v tabuľke 1 prílohy I. „RFQT“ -- systémy obchodovania formou žiadostí o kotácie uvedené v tabuľke 1 prílohy I. „HYBR“ -- hybridné systémy obchodovania uvedené v tabuľke 1 prílohy I. Systém obchodovania, v ktorom sa kombinujú prvky kontinuálneho obchodovania na základe knihy objednávok uvedeného v tabuľke 1 prílohy I a systému obchodovania formou periodických aukcií uvedeného v tabuľke 1 prílohy I, sa nepovažuje za hybridný systém, ale za CLOB. „OTHR“ -- pre akýkoľvek iný systém obchodovania uvedený v tabuľke 1 prílohy I.
11	Dátum a čas zverejnenia	Dátum a čas, kedy obchodné miesto alebo APA zverejnili transakciu. V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste musí byť miera podrobnosti v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 12 delegovaného nariadenia (EÚ) 2025/1155. V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste sa dátum a čas uvádza s presnosťou aspoň na najbližšiu sekundu.	RM, MTF, APA	{DATE_TIME_FORMAT}
12	Miesto zverejnenia	Kód používaný na identifikáciu obchodného miesta alebo APA zverejňujúcich transakciu.	RM, MTF, APA	{MIC}
13	Identifikačný kód transakcie	Alfanumerický kód, ktorý prideľujú obchodné miesta [podľa článku 12 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/580] a mechanizmy APA a ktorý sa používa pri každom ďalšom odkaze na konkrétny obchod. Identifikačný kód transakcie musí byť jedinečný, konzistentný a trvalý pre daný MIC segmentu podľa normy ISO 10383 a pre daný obchodný deň. Ak obchodné miesto nepoužíva MIC segmentu, identifikačný kód transakcie musí byť jedinečný, konzistentný a trvalý pre daný prevádzkový MIC a daný obchodný deň. Ak APA nepoužíva MIC, identifikačný kód transakcie musí byť jedinečný, konzistentný a trvalý pre štvormiestny kód použitý na identifikáciu APA pre daný obchodný deň. Zložky identifikačného kódu transakcie neodhaľujú totožnosť protistrán transakcie, v súvislosti s ktorou sa kód uchováva.	RM, MTF, APA	{ALPHANUM-52}
14	Označenia	Jedno alebo viaceré polia musia byť vyplnené príslušnými označeniami uvedenými v tabuľke 4 prílohy I. Ak sa neuplatňuje žiadna z uvedených okolností, transakcia sa zverejňuje bez označenia. Ak je možná kombinácia označení a ich uvedenie v jednom poli, tieto označenia sa uvádzajú oddelene čiarkami.	RM, MTF, APA	Podľa tabuľky 4 prílohy I

Tabuľka 4

Zoznam označení na účely poobchodnej transparentnosti

Označenie	Názov	Druh miesta vykonania alebo zverejnenia	Opis
„BENC“	Označenie transakcií za referenčnú hodnotu	RM, MTF APA	Transakcie vykonané s odkazom na cenu, ktorá je vypočítaná vo viacerých okamihoch na základe danej referenčnej hodnoty, ako je objemovo vážená priemerná cena alebo časovo vážená priemerná cena.
„NPFT“	Označenie necenotvorných transakcií	RM, MTF	Necenotvorné transakcie, ako sa stanovuje v článku 2 ods. 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/590.
„PORT“	Označenie transakcií v rámci portfólia	RM, MTF APA	Transakcie s piatimi alebo viacerými rôznymi finančnými nástrojmi, ak s týmito transakciami obchoduje ten istý klient v rovnakom čase a ako jeden lot s osobitnou referenčnou cenou.
„CONT“	Označenie podmienených transakcií	RM, MTF APA	Transakcie, ktoré sú podmienené nákupom, predajom, vytvorením alebo vyplatením derivátového kontraktu alebo iného finančného nástroja, ak sa všetky zložky obchodu majú vykonať ako jeden lot.
„SDIV“	Označenie transakcií osobitých z pohľadu dividend	RM, MTF APA	Transakcie, ktoré sú vykonané buď: počas obdobia bez nároku na dividendu (ex-dividend), v ktorom dividenda alebo iná forma rozdelenia ziskov pripadá kupujúcemu miesto predajcovi, alebo počas obdobia s nárokom na dividendu (cum-dividend), v ktorom dividenda alebo iná forma rozdelenia ziskov pripadá predajcovi miesto kupujúcemu.
„LRGS“	Označenie transakcií veľkého rozsahu na poobchodné účely	RM, MTF APA	Transakcie, ktoré sú veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, pri ktorých je povolený odklad zverejnenia podľa článku 15.
„RFPT“	Označenie transakcií za referenčnú cenu	RM, MTF	Transakcie, ktoré sú vykonané v systémoch prevádzkovaných v súlade s článkom 4 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
„NLIQ“	Označenie dohodnutej transakcie s likvidnými finančnými nástrojmi	RM, MTF	Transakcie vykonané v súlade s článkom 4 ods. 1 písm. b) bodom i) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
„OILQ“	Označenie dohodnutej transakcie s nelikvidnými finančnými nástrojmi	RM, MTF	Transakcie vykonané v súlade s článkom 4 ods. 1 písm. b) bodom ii) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
„PRIC“	Označenie dohodnutej transakcie podliehajúcej iným podmienkam, než je aktuálna trhová cena	RM, MTF	Transakcie vykonané v súlade s článkom 4 ods. 1 písm. b) bodom iii) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 a ako sa stanovuje v článku 6 tohto nariadenia.
„ALGO“	Označenie algoritmickej transakcie	RM, MTF	Transakcie vykonané v dôsledku zapojenia investičnej spoločnosti do algoritmického obchodovania v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 39 smernice 2014/65/EÚ.
„CANC“	Označenie zrušenia	RM, MTF APA	Ak sa predtým zverejnená transakcia zruší
„AMND“	Označenie zmeny	RM, MTF APA	Ak sa predtým zverejnená transakcia zmení“

PRÍLOHA V

Príloha II k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/587 sa mení takto:

(1)

Tabuľka 3 sa nahrádza takto:

„Tabuľka 3

Štandardné trhové objemy pre akcie a vkladové potvrdenky

Priemerná hodnota transakcií (AVT) v EUR	Skupina AVT [0 – 10 000 )	Skupina AVT [10 000 – 12 000 )	Skupina AVT [12 000 – 14 000 )	Skupina AVT [14 000 – 16 000 )	Skupina AVT [16 000 – 18 000 )	Skupina AVT [18 000 – 20 000 )	Skupina AVT [20 000 – 40 000 )	Skupina AVT [40 000 – 60 000 )	atď.
Štandardný trhový objem	5 000	11 000	13 000	15 000	17 000	19 000	30 000	50 000	atď.“

(2)

Vkladá sa táto tabuľka 3a:

„Tabuľka 3a

Štandardné trhové objemy pre ETF, certifikáty a iné podobné finančné nástroje

Priemerná hodnota transakcií (AVT) v EUR	Skupina AVT [0 – 10 000 )	Skupina AVT [10 000 – 15 000 )	Skupina AVT [15 000 – 20 000 )	Skupina AVT [20 000 – 25 000 )	Skupina AVT [25 000 – 30 000 )	Skupina AVT [30 000 – 35 000 )	Skupina AVT [35 000 – 40 000 )	Skupina AVT [40 000 – 60 000 )	atď.
Štandardný trhový objem	5 000	12 500	17 500	22 500	27 500	32 500	37 500	50 000	atď.“

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1246/oj

ISSN 1977-0790 (electronic edition)

Top

Choose the experimental features you want to try