a)

riadiace aspekty v súlade s kapitolou 2 tohto nariadenia;

b)

aspekty týkajúce sa interného modelu merania rizika používaného na výpočet miery predpokladaného schodku a miery rizika v rámci stresového scenára v súlade s kapitolou 3 tohto nariadenia;

c)

aspekty týkajúce sa interného modelu rizika zlyhania používaného na výpočet dodatočnej požiadavky na vlastné zdroje pre riziko zlyhania v súlade s kapitolou 4 tohto nariadenia.

a)

od inštitúcie požadovať, aby z daného trading desku odstránila pozície zodpovedajúce týmto triedam produktov; alebo

b)

odmietnuť udeliť povolenie na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje v súlade s prístupom interného modelu pre daný trading desk.

a)

od inštitúcie požadovať, aby z daného trading desku odstránila pozície zodpovedajúce týmto triedam produktov, alebo

b)

odmietnuť udeliť povolenie na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje v súlade s prístupom interného modelu pre daný trading desk.

a)

sa úlohy a povinnosti vyhradené pre útvar kontroly rizika nezabezpečujú externe;

b)

sa vrcholový manažment a riadiaci orgán aktívne podieľajú na dohľade nad akýmikoľvek úlohami, ktoré inštitúcia zabezpečuje externe, a na nadobúdaní akýchkoľvek riešení, pokiaľ ide o nástroje na riadenie rizík v oblasti IT, od tretích strán;

c)

má samotná inštitúcia dostatočné znalosti o akýchkoľvek externe zabezpečovaných úlohách, činnostiach alebo funkciách a o štruktúre akýchkoľvek údajov a metodík získaných od tretej strany a dokáže overiť kvalitu práce vykonávanej treťou stranou, ktorá externe zabezpečuje jej úlohy, ako aj výsledky tejto práce;

d)

interný audit ani priebežné monitorovanie inštitúciou v prípade akýchkoľvek externe zabezpečovaných úloh, činností a funkcií nie sú takýmto externým zabezpečovaním obmedzované alebo brzdené;

e)

sa príslušným orgánom poskytuje úplný prístup ku všetkým relevantným informáciám.

a)

vypočúvať alebo požadovať predloženie písomných vyhlásení od ktoréhokoľvek z týchto subjektov:

b)

preskúmať iné relevantné dokumenty inštitúcie alebo tretej strany.

a)

overujú, či inštitúcia vo svojej dokumentácii systému riadenia rizík opisuje:

b)

overujú, či vrcholový manažment tvoria členovia, ktorí predstavujú najvyššie hierarchické úrovne pod riadiacim orgánom, a či má vymedzenú zodpovednosť za riadne fungovanie interného modelu pre trhové riziko;

c)

overujú, či je zloženie každej štruktúry vnútorných výborov zriadených riadiacim orgánom na podporu jeho rozhodovania vhodné, ako sa vyžaduje v odseku 2;

d)

overujú, či je úloha vrcholového manažmentu vhodná, ako sa vyžaduje v odseku 3;

e)

overujú, či je úloha riadiaceho orgánu a výborov tvoriacich štruktúru vnútorných výborov uvedenú v písmene c) vhodná, ako sa vyžaduje v odseku 4.

a)

riadiaci orgán jasne stanovil mandát, hierarchiu, jasne vymedzený spôsob predkladania správ, stálych členov, frekvenciu zasadnutí a úrovne zodpovednosti pre každý výbor štruktúry vnútorných výborov;

b)

v štruktúre vnútorných výborov existuje výbor, ktorý posudzuje každý nový produkt, navrhuje tieto produkty vrcholovému manažmentu na schválenie a monitoruje tieto produkty, a či je v takomto výbore zastúpený útvar kontroly rizika a akákoľvek iná funkcia inštitúcie, ktorá je ovplyvnená zavedením nového produktu;

c)

správa a riadenie, o ktoré sa opiera štruktúra vnútorných výborov, umožňuje účinnú a včasnú kontrolu všetkých interných pozičných limitov uvedených v článku 325bi ods. 1 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

d)

správa a riadenie, o ktoré sa opiera štruktúra interných výborov, zabezpečuje aktívne zapojenie riadiaceho orgánu do procesu kontroly rizika, ako sa vyžaduje v článku 325bi ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

e)

inštitúcia v rámci internej dokumentácie zdokumentovala všetky aspekty uvedené v písmene a).

a)

vrcholový manažment inštitúcie prijíma primerané nápravné opatrenia, ak nedostatky interného modelu merania rizika alebo interného modelu rizika zlyhania zistí ktorýkoľvek z týchto subjektov:

b)

je vrcholový manažment inštitúcie informovaný o odporúčaniach interného auditu, útvaru kontroly rizika, validačnej funkcie v súvislosti s interným modelom merania rizika alebo interným modelom rizika zlyhania a podľa nich aj koná;

c)

vrcholový manažment inštitúcie dokáže zabezpečovať celkovú kvalitu správy a riadenia oceňovania pozícií inštitúcie zahrnutých do interného modelu merania rizika alebo interného modelu rizika zlyhania.

a)

na základe návrhu útvaru kontroly rizika schvaľuje všetky príslušné politiky a postupy týkajúce sa vykonávania interného modelu vrátane vhodnej organizačnej štruktúry s cieľom zabezpečiť, aby sa interný model uplatňoval dôsledne;

b)

na základe návrhu útvaru kontroly rizika a po náležitom zvážení záverov a odporúčaní vyplývajúcich z procesu validácie schvaľuje metodiky posudzovania trhového rizika uplatňované v rámci interného modelu;

c)

na základe posúdenia útvaru kontroly rizika a po náležitom zvážení záverov a odporúčaní vyplývajúcich z procesu validácie schvaľuje všetky nové produkty;

d)

na základe návrhu útvaru kontroly rizika schvaľuje a aktualizuje interné pozičné limity;

e)

na základe návrhu útvaru kontroly rizika, ktorým sa stanovuje a posudzuje prijateľná úroveň rizika, schvaľuje prijateľnú úroveň rizika, alokáciu interného kapitálu a rozpočet trading desku;

f)

prijíma schvaľovací postup v prípade porušovania interných pozičných limitov;

g)

schvaľuje alebo požaduje nápravné opatrenia v súvislosti s porušovaním interných pozičných limitov, ktoré signalizoval útvar kontroly rizika v súlade s článkom 16 ods. 1 písm. b);

h)

na základe návrhu útvaru kontroly rizika:

a)

je úplne oddelený a nezávislý od zamestnancov a riadiacich funkcií zodpovedných za obchodné oblasti;

b)

je riadne zastúpený v rozhodovacích orgánoch inštitúcie a je zapojený do rozhodovacieho procesu, ak je na programe ktorákoľvek z týchto otázok:

c)

je vhodný, primeraný veľkosti inštitúcie a rizikám podnikania a má zdroje potrebné na účinné vykonávanie svojich úloh;

d)

má dostatočne skúsených, kvalifikovaných a vyškolených zamestnancov na vykonávanie všetkých relevantných činností pre účinné riadenie rizík interného modelu a na monitorovanie činností iných, najmä obchodných, útvarov a na vznášanie námietok proti činnostiam takýchto útvarov;

e)

zodpovedá za výsledok výpočtov založených na internom modeli merania rizika a internom modeli rizika zlyhania.

a)

sa útvar kontroly rizika skladá z jednej alebo viacerých samostatných organizačných štruktúr v organizačnej štruktúre inštitúcie;

b)

sú vedúci útvaru alebo útvarov kontroly rizika vrcholovými manažérmi inštitúcie;

c)

zamestnanci a vrcholový manažment zodpovední za útvar kontroly rizika nie sú zodpovední za žiadne obchodné činnosti;

d)

vrcholoví manažéri útvaru kontroly rizika a osoby, ktoré sú zodpovedné za obchodné oblasti, majú rôzne spôsoby predkladania správ riadiacemu orgánu inštitúcie;

e)

pohyblivá zložka odmeňovania zamestnancov a vrcholového manažmentu zodpovedných za útvar kontroly rizika nie je naviazaná na plnenie úloh súvisiacich s obchodnými oblasťami, nad ktorými vykonávajú dohľad, spôsobom, ktorý bráni alebo prekáža ich nezávislosti.

a)

zdokumentované stanovisko útvaru kontroly rizika, keď buď riadiaci orgán alebo príslušný výbor štruktúry vnútorných výborov rokuje o niektorej z otázok uvedených v odseku 1 písm. b);

b)

zápisnice riadiaceho orgánu inštitúcie alebo príslušného výboru štruktúry vnútorných výborov a opatrenia, ktoré sú v nich uvedené;

c)

správy útvaru kontroly rizika o interných pozičných limitoch a všetky rozhodnutia týkajúce sa porušovania limitov;

d)

v prípade potreby informácie poskytované zamestnancami a vrcholovým manažmentom inštitúcie.

a)

je posudzovateľ nezávislý;

b)

sú zdroje pridelené na preskúmanie primerané;

c)

je postup zavedený v rámci inštitúcie na riešenie odporúčaní posudzovateľa primeraný;

d)

posudzovateľ preskúmava interné modely merania rizika aspoň raz ročne a závery tohto preskúmania uvedie v správe predloženej vrcholovému manažmentu a riadiacemu orgánu;

e)

správa uvedená v písmene d) poskytuje vrcholovému manažmentu a riadiacemu orgánu inštitúcie dostatočné informácie o všetkých prvkoch uvedených v článku 325bi ods. 2 a článku 325bp ods. 7 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a identifikujú sa v nej oblasti v ročnom pracovnom pláne, ktoré si vyžadujú podrobnejšiu analýzu súladu týchto prvkov;

f)

je preskúmanie vhodné, primerané veľkosti a zložitosti príslušných portfólií a účinné pri identifikácii nedostatkov.

a)

je preskúmanie primerané povahe, veľkosti a zložitosti obchodnej a organizačnej štruktúry inštitúcie, a najmä zložitosti interných modelov a ich vykonávaniu;

b)

posudzovateľ má zdroje, ktoré sú postačujúce na vykonávanie všetkých príslušných činností, a má dostatočne skúsených a kvalifikovaných zamestnancov;

c)

posudzovateľ nie je zapojený do žiadneho aspektu návrhu ani vykonávania interného modelu, ktorý je predmetom preskúmania, ani do takého modelu zapojený nebol;

d)

je posudzovateľ nezávislý od zamestnancov a riadiacej funkcie zodpovedných za obchodné útvary a útvary kontroly rizika;

e)

pohyblivá zložka odmeňovania zamestnancov a manažmentu zodpovedných za preskúmanie nie je naviazaná na plnenie úloh súvisiacich s obchodnými oblasťami inštitúcie spôsobom, ktorý bráni alebo prekáža ich nezávislosti.

a)

proces validácie vykonávajú zamestnanci, ktorí nie sú nijako zúčastnení na vývoji interného modelu, ktorý je predmetom validácie, ani na vývoji takéhoto modelu nijako neboli zúčastnení;

b)

sa proces validácie vykonáva s dostatočnými zdrojmi vrátane skúsených a kvalifikovaných zamestnancov;

c)

pohyblivá zložka odmeňovania zamestnancov a vrcholového manažmentu zodpovedných za proces validácie nie je závislá od plnenia úloh súvisiacich s kontrolnými alebo obchodnými oblasťami inštitúcie spôsobom, ktorý bráni alebo prekáža ich nezávislosti;

d)

sa všetky potrebné nápravné opatrenia vyplývajúce z procesu validácie zohľadňujú v správe o validácii uvedenej v odseku 2 a vykonávajú sa včas;

e)

je zavedený rozhodovací proces s cieľom zabezpečiť, aby vrcholový manažment inštitúcie zohľadňoval zistenia a odporúčania vyplývajúce z procesu validácie;

f)

posudzovateľ uvedený v článku 10 ods. 1 písm. a) pravidelne posudzuje plnenie podmienok uvedených v článku 10 ods. 1 písm. e) a f).

a)

overujú, či sú odporúčania, zistenia a závery procesu validácie zahrnuté v správe o validácii, v ktorej sa identifikuje a opisuje:

b)

overujú, či sa závery, zistenia a odporúčania uvedené v správe o validácii priamo oznamujú riadiacemu orgánu inštitúcie a či ich posudzuje pred tým, než tento riadiaci orgán schváli model, ktorý sa má uplatňovať na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje, a pred uplatnením akýchkoľvek následných zmien metodík;

c)

overujú, či je akékoľvek nápravné opatrenie navrhované validačnými funkciami zdokumentované v správe o validácii a či je k nemu priložený harmonogram, ktorý je vhodný na odstránenie zistených nedostatkov;

d)

overujú, či je eskalačný proces zahrnutý do interných politík inštitúcie týkajúcich sa týchto nápravných opatrení, ktoré sú oneskorené, a či sa na základe dôkazov z minulosti tento proces uplatňuje;

e)

posudzujú celkovú kvalitu výsledku procesu validácie porovnávaním nedostatkov zistených pri posudzovaní interného modelu v súlade s týmto nariadením s nedostatkami zistenými útvarom validácie v rámci procesu validácie.

a)

kriticky preskúmava všetky aspekty metodík a funkcií stanovovania cien používaných na kapitálové účely vrátane tých, ktoré sa uplatňujú na nové produkty, čím sa zohľadňujú silné a slabé stránky v porovnaní s akýmikoľvek alternatívnymi metodikami;

b)

overuje:

c)

overuje, či sú predpoklady rozdelenia a všetky iné relevantné stochastické predpoklady a parametre podkladových stochastických procesov vrátane volatility a korelácie riadne odôvodnené, a to aj pokiaľ ide o:

d)

posudzuje spoľahlivosť všetkých empirických korelácií používaných v rámci hlavných kategórií faktorov rizika aj medzi nimi na výpočet miery neobmedzeného predpokladaného schodku uvedených v článku 325bh ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

e)

posudzuje korelačné predpoklady použité pri výpočte požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko zlyhania vrátane:

f)

posudzuje predpoklady na získanie odhadov pravdepodobností zlyhania a strát v prípade zlyhania na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko zlyhania;

g)

posudzuje predpoklady vypracované v súvislosti s modelovaním hedžingov pri výpočte požiadavky na vlastné zdroje pre riziko zlyhania, ako sa uvádza v článku 325bo nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

h)

analyzuje výsledky programu stresového testovania vrátane výsledkov týkajúcich sa rizika zlyhania a extrahuje prípadné relevantné závery o metodických nedostatkoch alebo slabých stránkach vyplývajúcich z konkrétnych trhových scenárov;

i)

uplatňuje a analyzuje výsledky získané pre hypotetické portfóliá uvedené v článku 325bj ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 s cieľom zabezpečiť, aby interný model mohol zohľadňovať štrukturálne prvky, a to prípadne aj tieto prvky:

j)

overuje spoľahlivosť vykonávania interného modelu merania rizika v systémoch IT a zabezpečuje, aby všetky obchodné a podporné útvary uplatňovali metodiky konzistentne a vo všetkých príslušných geografických oblastiach;

k)

overuje vhodnosť a významnosť proxy údajov tak, že posudzuje:

a)

v prípade internej validácie vykonanej pri počiatočnom vypracovaní modelu inštitúcia vykonala a zdokumentovala úplný proces validácie pre všetky metodiky použité v internom modeli;

b)

na účely pravidelnej internej validácie inštitúcia vykonala úplnú validáciu alebo validáciu vykonala v oblastiach, ktoré sa majú validovať po zmenách uvedených v odseku 3, pokiaľ ide o:

a)

overujú, či interné politiky inštitúcie zabezpečujú, že pravidelná interná validácia sa vykonáva aspoň raz ročne a vždy, keď sa vyskytnú významné štrukturálne zmeny na trhu alebo zmeny v zložení portfólia, ktoré môžu viesť k tomu, že interný model prestane byť vhodným, vrátane:

b)

overujú, či je pravidelná interná validácia založená na pracovnom pláne schválenom riadiacim orgánom a či sa v tomto pracovnom pláne stanovujú:

c)

posudzuje, ako sa pracovným plánom uvedenom v písmene b) zabezpečuje, aby sa vykonával komplexný proces internej validácie orientovaný na riziká a aby sa príslušné aspekty nevynechávali z rozsahu internej validácie.

a)

útvar kontroly rizika koordinuje a riadne dokumentuje postup aktualizácie;

b)

návrh na aktualizáciu limitov obchodovania odráža všetky zmeny:

c)

sa v návrhu na aktualizáciu limitov obchodovania v období, v ktorom sa použil limit obchodovania platný v čase aktualizácie, zohľadňuje:

a)

má inštitúcia jasný a zdokumentovaný postup schvaľovania porušovania limitov obchodovania riadiacim orgánom;

b)

riadiaci orgán bližšie určil podmienky významnosti, podľa ktorých sa každé porušenie limitov obchodovania nahlasuje samotnému riadiacemu orgánu bez ohľadu na úroveň, na ktorej boli limity obchodovania schválené;

c)

útvar kontroly rizika dokumentuje každé porušenie limitov obchodovania a nahlasuje takéto porušenie zodpovednému výboru, podvýboru alebo jednotlivému manažérovi;

d)

výbor, podvýbor alebo individuálny manažér uvedený v písmene c) buď prijíma opatrenie v prípade porušenia limitu obchodovania alebo v súlade s písmenom b) nahlasuje takéto porušenie riadiacemu orgánu;

e)

dokumentácia uvedená v písmene c) obsahuje rozsah a hlavné príčiny porušenia limitu obchodovania vrátane:

a)

inštitúcia aspoň raz ročne preskúmava scenáre uplatňované v rámci programu stresového testovania;

b)

útvar kontroly rizika realizuje scenáre stresových testov určené v programe stresového testovania často a aspoň raz mesačne, a ak inštitúcia vykonáva významné obchodné činnosti, aj s vyššou frekvenciou;

c)

scenáre, ktoré sa majú používať v rámci programu stresového testovania, zahŕňajú okrem historicky zaznamenaných alebo hypotetických scenárov, scenáre vyplývajúce z reverzného stresového testovania a ad hoc scenáre určené na riešenie príslušných špecifických faktorov rizika;

d)

sa scenáre uvedené v písmene c) preskúmavajú aspoň raz ročne.

a)

straty vyplývajúce z udalostí vrátane kreditných udalostí;

b)

hypotetické znižovanie ratingu;

c)

trhové udalosti týkajúce sa konkrétnych druhov emitentov;

d)

zmeny typov a parametrov copula funkcií, ak sú modelované explicitne.

a)

útvar kontroly rizika uplatňuje reverzný stresový test ako nástroj na identifikáciu možných kombinácií závažných udalostí a koncentrácií rizík v rámci inštitúcie vrátane závažných udalostí a koncentrácií rizík, ktoré vyplývajú z environmentálnych rizík;

b)

analýza vykonaná pomocou reverzného stresového testu dopĺňa pravidelné stresové testovanie;

c)

pri identifikácii scenára alebo scenárov vyplývajúcich z reverzného stresového testovania útvar kontroly rizika posudzuje:

a)

či útvar kontroly rizika používa výsledky získané z analýzy citlivosti pri jednotlivých faktoroch rizika posudzované jednotlivo a spoločne na identifikáciu scenárov, ktoré zahŕňajú stres kombinovaného súboru vierohodných faktorov rizika;

b)

či útvar kontroly rizika pri stanovovaní scenárov ad hoc stresového testovania explicitne zohľadnil tieto prvky:

a)

posudzovať potenciálne riziko vzniknuté pri hedžingových pozícií oceňovaných pomocou proxy údajov;

b)

uplatňovať pohyby stresového scenára na proxy hodnoty pri zachovaní nelikvidných pozícií na konštantnej úrovni.

a)

posudzujú spoľahlivosť systémov IT počas posledných 250 pracovných dní;

b)

overujú, či:

a)

overujú, či inštitúcia má súpis, pričom tento súpis obsahuje:

b)

overujú, či sa súpis uvedený v písmene a) aktualizuje aspoň raz ročne a či sa v interných politikách inštitúcie stanovuje osobitná aktualizácia vždy, keď by to bolo potrebné z dôvodu podstatných zmien v informáciách uvedených v tomto súpise;

c)

overujú, či sú všetky rozdiely medzi funkciami stanovovania cien používanými pri výpočte hodnoty na konci dňa a funkciami stanovovania cien používanými v internom modeli merania rizika validované ako súčasť internej validácie uvedenej v článku 325bj nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

d)

na základe výsledkov pridelenia ziskov a strát a výsledkov spätného testovania posudzujú, či existujú funkcie stanovovania cien, ktoré môžu predstavovať nedostatky;

e)

analyzujú závery v najnovších správach internej validácie inštitúcie uvedenej v článku 325bj nariadenia (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o presnosť interného modelu merania rizika;

f)

analyzujú závery uvedené v najnovších správach o internom preskúmaní inštitúcie týkajúcom sa presnosti interného modelu merania rizika, ako sa uvádza v článku 325bi ods. 1 písm. h) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

g)

overujú, či inštitúcia zdokumentovala rozdiely medzi interným modelom merania rizika a modelmi, ktoré inštitúcia používa na svoje interné riadenie rizika pre rovnaký rozsah pozícií, a či inštitúcia dokáže tieto rozdiely vysvetliť;

h)

analyzujú výsledky testov, ktoré inštitúcia uskutočňuje v rámci internej validácie s cieľom overiť, či sú predpoklady v internom modeli merania rizika primerané a či nepodceňujú ani nepreceňujú riziko, ako sa uvádza v článku 325bj ods. 3 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, najmä v prípade trading desku s najväčšími rozdielmi medzi požiadavkami na vlastné zdroje vypočítanými v súlade s alternatívnym štandardizovaným prístupom uvedeným v tretej časti hlave IV kapitole 1a nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a požiadavkami na vlastné zdroje vypočítanými v súlade s interným modelom merania rizika.

a)

skutočné, hypotetické a rizikovo-teoretické zmeny hodnoty portfólia trading desku počas 60 pracovných dní bez zohľadnenia akýchkoľvek hedžingov s účtovnou jednotkou skupiny;

b)

výšky hodnoty v riziku na úrovni trading desku uvedené v článku 325bf nariadenia (EÚ) č. 575/2013 počas 60 pracovných dní bez zohľadnenia akýchkoľvek hedžingov so subjektom skupiny;

c)

posúdenie výsledkov pridelenia ziskov a strát a výsledkov spätného testovania so zreteľom na zmeny v hodnote portfólia uvedené v písmene a) a výšky hodnoty v riziku uvedené v písmene b).

a)

realizuje program spätného testovania uvedený v odseku 2 alebo iný interný program spätného testovania, ktorý inštitúcii umožňuje identifikovať príspevok modelovateľných a nemodelovateľných faktorov rizika k výsledkom spätného testovania;

b)

uplatňuje prístupy priameho spätného testovania predpokladaného schodku na svoje portfóliá.

a)

za prekročenie sa označuje jednodňová zmena HPL MRF alebo zmena

APL MRF , ktorá presahuje výšku hodnoty v riziku uvedenú v článku 325bf ods. 6 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

HPL MRF a APL MRF sa vypočítavajú takto:

kde:

d)

inštitúcia identifikuje potenciálne nedostatky vo svojom modeli merania rizika započítaním prekročení zistených v súlade s písmenom a), ku ktorým došlo za posledných 250 pracovných dní, a porovnaním výšky zistených prekročení s prahovými hodnotami uvedenými v článku 325bf ods. 3 písm. a) a b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013.