Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Summaries of EU Legislation

Celoeurópsky osobný dôchodkový produkt

ZHRNUTIE K DOKUMENTOM:

Nariadenie (EÚ) 2019/1238 o celoeurópskom osobnom dôchodkovom produkte

AKÝ JE CIEĽ TOHTO NARIADENIA?

  • Nariadením (EÚ) 2019/1238 sa stanovuje právny základ pre celoeurópsky osobný dôchodkový produkt1 (PEPP) tým, že zabezpečuje štandardizáciu základných vlastností produktu, ako sú:
    • požiadavky na transparentnosť,
    • investičné pravidlá,
    • právo na zmenu poskytovateľa,
    • rôzne investičné možnosti.
  • Okrem toho sa v ňom stanovujú jednotné pravidlá registrácie, vytvárania a distribúcie osobných dôchodkových produktov distribuovaných v Európskej únii (EÚ) pod označením „celoeurópsky osobný dôchodkový produkt“ (PEPP) a dohľadu nad nimi.
  • Produkt PEPP je dobrovoľný osobný dôchodkový systém, ktorý dopĺňa existujúce verejné dôchodkové systémy a systémy dôchodkového poistenia zamestnancov, ako aj vnútroštátne súkromné dôchodkové systémy.
  • Cieľom nariadenia je dať sporiteľom viac možností výberu a poskytnúť im konkurencieschopnejšie osobné dôchodkové produkty pri sporení na dôchodok a zároveň zabezpečiť presvedčivú ochranu spotrebiteľov.

HLAVNÉ BODY

Nariadením PEPP sa stanovujú jednotné pravidlá základných vlastností PEPP, najmä pokiaľ ide o tieto kľúčové body:

Poskytovatelia PEPP2

Produkty PEPP môže ponúkať široký okruh finančných inštitúcií vrátane poisťovní, správcov aktív, bánk, určitých investičných spoločností a určitých inštitúcií zamestnaneckého dôchodkového zabezpečenia.

Zmluva o PEPP

Nariadením sa stanovujú minimálne požiadavky na obsah zmluvy medzi poskytovateľmi PEPP a sporiteľmi PEPP3.

Registrácia PEPP

  • Poskytovatelia, ktorí chcú ponúkať PEPP, musia dodržať proces registrácie. Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov registruje nové produkty PEPP v centrálnom registri na základe rozhodnutia prijatého príslušnými vnútroštátnymi orgánmi. Po registrácii sa produkt môže poskytovať a distribuovať v celej EÚ.
  • Nariadenie obsahuje podrobný opis postupov registrácie PEPP, podmienky zrušenia registrácie PEPP, ako aj právomoci príslušných orgánov domovských a hostiteľských členských štátov EÚ.

Povolenie EÚ

Poskytovatelia a distribútori PEPP využívajú povolenie EÚ, ktoré im umožňuje predávať PEPP v iných členských štátoch. Povolenie im poskytuje prístup na celý trh EÚ s jednotnou registráciou produktu, ktorá sa udeľuje na základe jednotného súboru pravidiel.

Prenositeľnosť

  • Pri ponúkaní PEPP musia poskytovatelia alebo distribútori poskytnúť potenciálnym sporiteľom PEPP informácie o službe prenositeľnosti4 a o tom, ktoré podúčty5 sú ihneď k dispozícii.
  • Ak sporitelia PEPP zmenia svoje bydlisko do iného členského štátu, môžu naďalej prispievať do toho istého PEPP, a to buď otvorením podúčtu PEPP u toho istého poskytovateľa PEPP v novej krajine pobytu (ak ich poskytovateľ PEPP ponúka takúto možnosť), alebo prispievaním na svoj existujúci podúčet PEPP. V prípade, keď ich poskytovateľ PEPP neponúka túto možnosť v novej krajine pobytu sporiteľa, sporitelia PEPP majú právo bezodkladne a bezplatne zmeniť poskytovateľa PEPP. Poskytovatelia PEPP musia po prechodnom období trvajúcom tri roky otvoriť aspoň dva podúčty.

Zmena poskytovateľa

Sporitelia PEPP môžu zmeniť poskytovateľa PEPP po uplynutí minimálne piatich rokov od uzavretia zmluvy o PEPP a v prípade ďalšej zmeny po uplynutí piatich rokov od poslednej zmeny poskytovateľa. Poskytovateľ PEPP môže povoliť sporiteľom PEPP zmeniť poskytovateľa PEPP častejšie. Výška odplát a nákladov na službu zmeny poskytovateľa musí byť obmedzená na skutočné administratívne náklady vzniknuté odovzdávajúcemu poskytovateľovi PEPP a nesmie presiahnuť 0,5 % hodnoty prevádzaných aktív.

Investičné možnosti

  • Poskytovatelia PEPP môžu ponúkať najviac šesť investičných možností vrátane štandardnej investičnej možnosti – základného PEPP6. Poskytovatelia PEPP musia navrhnúť všetky investičné možnosti na základe záruky alebo techniky zmierňovania rizika, ktorými zabezpečia dostatočnú ochranu sporiteľov PEPP.
  • V prípade základného PEPP musia poskytovatelia PEPP chrániť majetok sporiteľov PEPP, a to buď prostredníctvom záruky, alebo formou techniky zmierňovania rizika s cieľom umožniť sporiteľom PEPP získať späť majetok. Náklady a odplaty za základný PEPP nesmú presiahnuť ročne 1 % akumulovaného majetku.
  • Sporitelia PEPP majú právo pravidelne meniť investičnú možnosť s cieľom upraviť svoju investičnú stratégiu. Toto právo je bezplatné a môže sa uplatňovať po uplynutí minimálne piatich rokov od uzavretia zmluvy o PEPP a v prípade ďalších zmien po uplynutí piatich rokov od poslednej zmeny investičnej možnosti. Poskytovatelia PEPP môžu povoliť sporiteľom PEPP zmeniť ich investičnú možnosť častejšie.

Druhy výplat

  • Poskytovatelia PEPP môžu sporiteľom PEPP ponúkať jeden druh alebo viacero druhov výplat (anuity, jednorazové vyrovnanie, pravidelné postupné čerpanie alebo ich kombinácie).
  • Sporitelia PEPP si môžu zvoliť formu výplat pre výplatnú fázu7 pri uzavretí zmluvy a pri otvorení nového podúčtu. Forma výplat môže byť odlišná pre jednotlivé podúčty. Ak poskytovatelia PEPP poskytujú rôzne formy výplat, sporitelia PEPP môžu zmeniť formu výplat z každého podúčtu jeden rok pred začiatkom výplatnej fázy, na začiatku výplatnej fázy a v čase zmeny poskytovateľa.

Distribúcia PEPP

  • Nariadením sa stanovujú podmienky, podľa ktorých poskytovatelia PEPP a distribútori PEPP8 môžu distribuovať PEPP.
  • Režim distribúcie PEPP sa riadi sektorovo špecifickým prístupom. Na poisťovne a sprostredkovateľov poistenia, ktorí distribuujú PEPP, sa vzťahuje smernica o distribúcii poistenia [smernica (EÚ) 2016/97], kým investičné spoločnosti a ďalší poskytovatelia a distribútori PEPP budú musieť uplatňovať pravidlá uvedené v smernici o trhoch s finančnými nástrojmi (smernica 2014/65/EÚ).

Poradenstvo

  • Poskytovatelia a distribútori PEPP musia potenciálnym sporiteľom PEPP pred uzavretím zmluvy o PEPP poskytnúť úplné poradenstvo, aby mohli prijať plne informované rozhodnutie a vybrať si produkt, ktorý najlepšie vyhovuje ich potrebám. Poradenstvo sa musí týkať aj výberu investičnej možnosti a individualizovaných prognóz dôchodkových dávok. Pred podpísaním zmluvy o PEPP musia všetci poskytovatelia a distribútori PEPP podrobiť sporiteľov PEPP testu, ktorý sa týka požiadaviek a potrieb súvisiacich s dôchodkom, a určiť, ktorý PEPP by pre nich bol vhodný, ak taký je. Tento test musí zahŕňať aj osobitné overenie s cieľom určiť, či sporitelia PEPP potrebujú PEPP ponúkajúce anuity, aby sa zabezpečila primeraná ochrana pred rizikami dlhovekosti.
  • Navyše v prípade základného PEPP musia poskytovatelia PEPP na začiatku výplatnej fázy ponúknuť sporiteľom PEPP povinné poradenstvo o osobnom dôchodkovom pláne, ktoré musí zahŕňať osobné odporúčanie optimálnej formy výplat.

Informácie

  • V záujme zabezpečenia vysokej úrovne transparentnosti sa v nariadení stanovuje, že sporiteľom PEPP sa musia:
    • poskytnúť kľúčové informácie o produkte prostredníctvom štandardizovaného dokumentu (t. j. dokument s kľúčovými informáciami o produktoch PEPP),
    • každoročne poskytovať výkazy dávok PEPP obsahujúce kľúčové informácie o vývoji ich úspor.
  • S cieľom zabezpečiť vysoký stupeň ochrany spotrebiteľa nebudú mať sporitelia PEPP možnosť vzdať sa poradenstva pred uzavretím zmluvy.
  • Konkrétne musia byť úplne transparentné informácie o nákladoch a poplatkoch.
  • Európska komisia musí ďalej prostredníctvom regulačných technických predpisov špecifikovať podrobnosti predkladania informácií, ktoré sa majú zahrnúť do dokumentu s kľúčovými informáciami o PEPP a vo výkazov dávok PEPP.

Faktory udržateľnosti

  • Poskytovateľom PEPP sa odporúča, aby zohľadňovali environmentálne faktory, sociálne faktory a faktory riadenia a správy (ESG)9.
  • Poskytovatelia PEPP by sporiteľom PEPP mali poskytovať informácie o výkonnosti investícií poskytovateľov PEPP z hľadiska faktorov ESG, ak sú dostupné.
  • Vo výkazoch dávok PEPP by mali sporiteľom PEPP poskytovať aj informácie o tom, ako sa v rámci investičnej politiky zohľadňujú faktory ESG. V súlade s uplatňovaním zásady obozretnosti poskytovatelia PEPP musia zohľadňovať riziká súvisiace s faktormi ESG a možné dlhodobé dôsledky investičných rozhodnutí na faktory ESG.

Dohľad

Dohľad nad dodržiavaním nariadenia PEPP musia vykonávať príslušné vnútroštátne orgány poskytovateľov a distribútorov PEPP. Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov má však intervenčné právomoci v oblasti produktov, ktoré mu umožňujú prijať účinné opatrenia v celej EÚ v prípade závažných obáv o ochranu sporiteľov PEPP. Môže konať aj v prípade ohrozenia riadneho fungovania a integrity finančných trhov alebo stability celého finančného systému EÚ alebo jeho časti, ktorému príslušné vnútroštátne orgány nevedia primerane čeliť.

ODKEDY SA NARIADENIE UPLATŇUJE?

Uplatňuje sa od .

KONTEXT

Ďalšie informácie:

HLAVNÉ POJMY

  1. Osobný dôchodkový produkt. Produkt, ktorý je založený na zmluve uzavretej dobrovoľne medzi sporiteľom a právnym subjektom a je doplnkový k akémukoľvek povinnému alebo zamestnaneckému dôchodkovému produktu. Dlhodobo akumuluje kapitál s výslovným cieľom poskytovať príjem na dôchodku a s obmedzenými možnosťami predčasného výberu kapitálu. Nie je povinným ani zamestnaneckým dôchodkovým produktom.
  2. Poskytovateľ PEPP. Finančná inštitúcia oprávnená vytvoriť PEPP a distribuovať ho.
  3. Sporiteľ PEPP. Jednotlivec, ktorý s poskytovateľom PEPP uzavrel zmluvu o PEPP.
  4. Služba prenositeľnosti. Služba, ktorá sporiteľom PEPP poskytuje právo ďalej prispievať na existujúci účet PEPP aj po zmene bydliska do iného členského štátu.
  5. Podúčet. Vnútroštátna zložka otvorená v rámci každého účtu PEPP a spĺňajúca právne požiadavky a podmienky na využívanie potenciálnych stimulov, ktoré na účely investovania do PEPP stanoví na vnútroštátnej úrovni členský štát, v ktorom má sporiteľ PEPP bydlisko. V súlade s tým môže byť jednotlivec v rámci každého podúčtu sporiteľom PEPP alebo poberateľom dávok PEPP v závislosti od príslušných právnych požiadaviek pre sporiacu fázu. Sporiaca fáza je obdobie akumulácie aktív na účte PEPP, ktoré obvykle trvá do začiatku výplatnej fázy.
  6. Základný PEPP. Všetci poskytovatelia PEPP musia ponúkať cenovo dostupnú štandardnú investičnú možnosť (základný PEPP), ktorej náklady a odplaty nepresiahnu ročne 1 % akumulovaného majetku.
  7. Výplatná fáza. Obdobie, počas ktorého je možné čerpať majetok akumulovaný na účte PEPP s cieľom financovať príjem na dôchodku alebo iný príjem.
  8. Distribútor PEPP. Finančná inštitúcia, ktorej bolo udelené povolenie distribuovať PEPP, ktorý nevytvorila, investičná spoločnosť poskytujúca poradenstvo v oblasti investovania alebo sprostredkovateľ poistenia.
  9. Faktory ESG. Súbor kritérií, ktoré sociálne zodpovední investori používajú na triedenie potenciálnych investícií s cieľom zabezpečiť, že budú podporovať zásady udržateľného rozvoja. Environmentálne kritériá súvisia so spôsobom, akým podnik funguje ako správca prírody. V rámci sociálnych kritérií sa zohľadňuje to, akým spôsobom podnik riadi svoje vzťahy so zamestnancami, dodávateľmi, zákazníkmi a spoločenstvami, v ktorých pôsobí. Kritériá správy a riadenia sa týkajú otázok, ako je vedenie spoločnosti a jeho prístup k odmeňovaniu riadiacich pracovníkov, auditom, vnútorným kontrolám a právam akcionárov.

HLAVNÝ DOKUMENT

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/1238 z o celoeurópskom osobnom dôchodkovom produkte (PEPP) (Ú. v. EÚ L 198, , s. 1 – 63).

Následné zmeny nariadenia (EÚ) 2019/1238 boli zapracované do pôvodného textu. Toto konsolidované znenie slúži len na dokumentačné účely.

Posledná aktualizácia

Top