21.3.2014   

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 85/1

(1)

S cieľom určiť, kedy sa môže zmluva o mimoburzových derivátoch považovať za zmluvu s priamym, podstatným a predvídateľným dôsledkom v rámci Únie a s cieľom určiť prípady, pri ktorých je potrebné alebo primerané zabrániť vyhýbaniu sa pravidlám a povinnostiam vyplývajúcim z ktoréhokoľvek ustanovenia nariadenia (EÚ) č. 648/2012, by sa mal vzhľadom na širokú škálu zmlúv o mimoburzových derivátoch prijať prístup založený na kritériách.

(2)

Vzhľadom na to, že podľa článku 13 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 648/2012 by sa ustanovenia uvedeného nariadenia považovali za splnené, ak je aspoň jedna z protistrán usadená v krajine, pre ktorú Komisia prijala vykonávací akt o rovnocennosti v súlade s článkom 13 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, by sa tieto regulačné technické predpisy mali vzťahovať na zmluvy, ktorých obe protistrany sú usadené v tretej krajine, ktorej právne opatrenia, opatrenia dohľadu a presadzovania ešte neboli vyhlásené za rovnocenné s požiadavkami stanovenými v uvedenom nariadení.

(3)

Určité informácie o zmluvách uzatvorených subjektmi z tretích krajín by boli naďalej k dispozícii len príslušným orgánom tretej krajiny. Preto by príslušné orgány Únie mali úzko spolupracovať s uvedenými orgánmi s cieľom zabezpečiť uplatňovanie a presadzovanie príslušných ustanovení.

(4)

Vzhľadom na to, že na úplné pochopenie príslušných technických predpisov je potrebný technický pojem, mal by sa tento pojem definovať.

(5)

Zmluvy o mimoburzových derivátoch uzatvorené subjektmi usadenými v tretích krajinách, ktoré sú kryté zárukou poskytnutou subjektmi usadenými v Únii, vytvárajú pre ručiteľa usadeného v Únii finančné riziko. Navyše vzhľadom na to, že toto riziko by záviselo od veľkosti záruky poskytnutej finančnými protistranami s cieľom kryť zmluvy o mimoburzových derivátoch a vzhľadom na vzájomné prepojenia medzi finančnými protistranami v porovnaní s nefinančnými protistranami by sa za zmluvy s priamym, podstatným a predvídateľným dôsledkom v rámci Únie mali považovať len zmluvy o mimoburzových derivátoch uzatvorené subjektmi usadenými v tretích krajinách, ktoré sú kryté zárukou, ktorá presahuje určité kvantitatívne prahové hodnoty a je poskytnutá finančnými protistranami usadenými v Únii.

(6)

Finančné protistrany usadené v tretích krajinách môžu uzatvárať zmluvy o mimoburzových derivátoch prostredníctvom svojich pobočiek v Únii. Vzhľadom na vplyv činnosti uvedených pobočiek na trh Únie by sa zmluvy o mimoburzových derivátoch uzatvorené medzi uvedenými pobočkami v Únii mali považovať za zmluvy s priamym, podstatným a predvídateľným dôsledkom v rámci Únie.

(7)

Zmluvy o mimoburzových derivátoch, ktoré uzatvorili konkrétne protistrany s hlavným cieľom vyhnúť sa zúčtovacej povinnosti alebo postupom zmierňovania rizika, ktoré by sa vzťahovali na subjekty, ktoré by boli prirodzenými protistranami zmluvy, by sa mali považovať za vyhýbanie sa pravidlám a povinnostiam stanoveným v nariadení (EÚ) č. 648/2012, keďže bránia dosiahnutiu účelu uvedeného nariadenia, konkrétne zmierňovaniu kreditného rizika protistrany.

(8)

Mimoburzové deriváty, ktoré sú súčasťou dohody, ktorej povaha nemá podnikateľské odôvodnenie alebo obchodnú podstatu a ktorej hlavným účelom je obísť uplatňovanie nariadenia (EÚ) č. 648/2012 vrátane pravidiel týkajúcich sa podmienok výnimiek, by sa mali považovať za vyhýbanie sa pravidlám a povinnostiam stanoveným v uvedenom nariadení.

(9)

Situácie, keď jednotlivé zložky dohody nie sú v súlade s právnou podstatou dohody ako celku, keď sa dohoda vykonáva spôsobom, ktorý by sa obyčajne nepoužil pri konaní považovanom za rozumné podnikateľské konanie, keď dohoda alebo rad dohôd zahŕňajú prvky, ktoré majú účinok kompenzácie alebo anulácie svojej vzájomnej ekonomickej podstaty a keď transakcie majú cyklický charakter, by sa mali považovať za ukazovatele umelej dohody alebo umelého radu dohôd.

(10)

Je žiaduce stanoviť v jednom nástroji technické predpisy týkajúce sa zmlúv, ktoré majú priamy, podstatný a predvídateľný dôsledok v rámci Únie, ako aj technické predpisy týkajúce sa zabránenia vyhýbaniu sa pravidlám a povinnostiam stanoveným v nariadení (EÚ) č. 648/2012, keďže oba súbory technických predpisov sa týkajú zúčtovacej povinnosti a postupov zmierňovania rizika. Okrem toho majú spoločné znaky, ako je ich použitie na zmluvu, na ktorej protistrany by sa nevzťahovala zúčtovacia povinnosť alebo postupy zmierňovania rizika, ak by neboli splnené podmienky článku 4 ods. 1 písm. a) bodu v) a článku 11 ods. 14 písm. e) nariadenia (EÚ) č. 648/2012, ktoré sú bližšie určené týmto nariadením.

(11)

Vzhľadom na to, že subjekty z tretích krajín dotknuté týmito regulačnými technickými predpismi potrebujú čas na splnenie dodržiavania súladu s požiadavkami nariadenia (EÚ) č. 648/2012, keď ich zmluvy o mimoburzových derivátoch spĺňajú podmienky stanovené v týchto regulačných technických predpisoch a považujú sa za také, ktoré majú priamy, podstatný a predvídateľný dôsledok v rámci Únie, je vhodné odložiť uplatňovanie ustanovenia, ktoré obsahuje uvedené podmienky, o šesť mesiacov.

(12)

Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktoré Európsky orgán pre cenné papiere a trhy predložil Komisii.

(13)

V súlade s článkom 10 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 (2) vykonal Európsky orgán pre cenné papiere a trhy otvorené verejné konzultácie k návrhu regulačných technických predpisov, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o stanovisko skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov zriadenú v súlade s článkom 37 uvedeného nariadenia,

a)

kryje celý záväzok subjektu z tretej krajiny vyplývajúci z jednej alebo viacerých zmlúv o mimoburzových derivátoch v súhrnnej pomyselnej hodnote aspoň 8 miliárd EUR alebo v ekvivalentnej sume v príslušnej cudzej mene alebo kryje len časť záväzku subjektu z tretej krajiny vyplývajúceho z jednej alebo viacerých zmlúv o mimoburzových derivátoch v súhrnnej pomyselnej hodnote aspoň 8 miliárd EUR alebo v ekvivalentnej sume v príslušnej cudzej mene vydelené percentuálnym podielom krytého záväzku;

b)

je rovná aspoň 5 percentám súčtu aktuálnych expozícií podľa vymedzenia v článku 272 bodu 17 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 (3) v zmluvách o mimoburzových derivátoch finančnej protistrany usadenej v Únii, ktorá záruku vydala.