EXPUNERE DE MOTIVE

1.CONTEXTUL ACTULUI DELEGAT

Pentru a fi pe deplin conform cu Directiva 2014/65/UE privind piețele instrumentelor financiare (MiFID II), articolul 1 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2017/565 ar trebui corectat astfel încât să reiasă în mod clar că trebuie să se aplice articolul 64 alineatul (4), articolul 65 și capitolul VIII din regulamentul respectiv în locul articolului 59 alineatul (4), al articolului 60 și al capitolului IV.

În plus, actul delegat corectează erorile care au apărut în mai multe trimiteri încrucișate din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2017/565, mai exact la rubricile „Evaluarea clienților”, „Tratarea ordinelor”, „Ordinele clienților și tranzacții”, „Raportarea către clienți”, „Comunicarea cu clienții” și „Cerințe organizatorice”.

2.ELEMENTELE JURIDICE ALE ACTULUI DELEGAT

Articolul 1 din prezentul regulament delegat corectează următoarele dispoziții și anexe ale Regulamentului delegat (UE) 2017/565:

–    articolul 1 alineatul (1) și anexa I.

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) …/… AL COMISIEI

din 21.4.2021

de rectificare a Regulamentului delegat (UE) 2017/565 al Comisiei de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește cerințele organizatorice și condițiile de funcționare aplicabile firmelor de investiții și termenii definiți în sensul directivei menționate

(Text cu relevanță pentru SEE)

COMISIA EUROPEANĂ,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Directivei 2002/92/CE și a Directivei 2011/61/UE 1 , în special articolul 16 alineatul (12) și articolul 27 alineatul (9),

întrucât:

(1)Articolul 1 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2017/565 prezintă erori, deoarece acesta prevedea aplicarea articolului 59 alineatul (4), a articolului 60 și a capitolului IV din regulamentul respectiv, în locul articolului 64 alineatul (4), a articolului 65 și a capitolului VIII.

(2)Au apărut erori în mai multe trimiteri încrucișate din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2017/565, mai exact la rubricile ”Evaluarea clienților”, „Tratarea ordinelor”, „Ordinele clienților și tranzacții”, „Raportarea către clienți”, „Comunicarea cu clienții” și „Cerințe organizatorice”.

(3)Prin urmare, ar trebui să se rectifice în consecință Regulamentul delegat (UE) 2017/565,

ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

Articolul 1

Regulamentul delegat (UE) 2017/565 se rectifică după cum urmează:

(1)La articolul 1, alineatul (1) se înlocuiește cu următorul text:

„(1)    Capitolul II și capitolul III secțiunile 1-4 articolul 64 alineatul (4) și articolul 65 și secțiunile 6-8, precum și, în măsura în care se referă la dispozițiile respective, capitolul I și capitolul VIII din prezentul regulament se aplică societăților de administrare atunci când furnizează servicii în conformitate cu articolul 6 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE și cu articolul 6 alineatul (6) din Directiva 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului*.

___________________________________________________________________

*Directiva 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 8 iunie 2011 privind administratorii fondurilor de investiții alternative și de modificare a Directivelor 2003/41/CE și 2009/65/CE și a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 și (UE) nr. 1095/2010 (JO L 174, 1.7.2011, p. 1).”;

(2)Anexa I se înlocuiește cu textul care figurează în anexa la prezentul regulament.

Articolul 2

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

Adoptat la Bruxelles, 21.4.2021

   Pentru Comisie,

   Președinta
   Ursula VON DER LEYEN

(1)    JO L 173, 12.6.2014, p. 349.

„ANEXA I

Păstrarea înregistrărilor

Lista minimă a înregistrărilor care trebuie păstrate de firmele de investiții în funcție de natura activităților lor

Natura obligației

Tipul de înregistrări

Sinteza conținutului

Trimitere legislativă

Evaluarea clienților

 

Informații care trebuie furnizate clienților

Conținutul prevăzut la articolul 24 alineatul (4) din Directiva 2014/65/UE și la articolele 44-51 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatul (4) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 44-51 din prezentul regulament

 

Acorduri încheiate cu clienții

Înregistrările prevăzute la articolul 25 alineatul (5) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 25 alineatul (5) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 58 din prezentul regulament

 

Evaluarea caracterului adecvat și corespunzător

Conținutul prevăzut la articolul 25 alineatele (2) și (3) din Directiva 2014/65/UE și la articolele 54, 55 și 60 din prezentul regulament

Articolul 25 alineatele (2) și (3) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 54, 55 și 56 din prezentul regulament.

Tratarea ordinelor

 

Tratarea ordinelor clienților – Tranzacții agregate

Înregistrările prevăzute la articolele 67-70 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatul (1) și articolul 28 alineatul (1) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 67-70 din prezentul regulament

 

Agregarea și alocarea tranzacțiilor pe cont propriu

Înregistrările prevăzute la articolul 69 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatul (1) și articolul 28 alineatul (1) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 69 din prezentul regulament

Ordinele clienților și tranzacții

 

Păstrarea înregistrărilor pentru ordinele clienților sau deciziile de tranzacționare

Înregistrările prevăzute la articolul 74 din prezentul regulament

Articolul 16 alineatul (6) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 74 din prezentul regulament

 

Păstrarea înregistrărilor privind tranzacțiile și tratarea ordinelor

Înregistrările prevăzute la articolul 75 din prezentul regulament

Articolul 16 alineatul (6) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 75 din prezentul regulament

Raportarea către clienți

 

Obligația aferentă serviciilor furnizate clienților

Conținutul prevăzut la articolele 59-63 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatele (1) și (6) și articolul 25 alineatele (1) și (6) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 59-63 din prezentul regulament

Protejarea activelor clienților

 

Instrumentele financiare ale clienților deținute de o firmă de investiții

Înregistrările prevăzute la articolul 16 alineatul (8) din Directiva 2014/65/UE și la articolul 2 din Directiva delegată (UE) 2017/593 a Comisiei

Articolul 16 alineatul (8) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 2 din Directiva delegată (UE) 2017/593

 

Fondurile clienților deținute de o firmă de investiții

Înregistrările prevăzute la articolul 16 alineatul (9) din Directiva 2014/65/UE și la articolul 2 din Directiva delegată (UE) 2017/593

Articolul 16 alineatul (9) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 2 din Directiva delegată (UE) 2017/593

 

Utilizarea instrumentelor financiare ale clienților

Înregistrările prevăzute la articolul 5 din Directiva delegată (UE) 2017/593

Articolul 16 alineatele (8), (9) și (10) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 5 din Directiva delegată (UE) 2017/593

Comunicarea cu clienții

 

Informații privind costurile și cheltuielile aferente

Conținutul prevăzut la articolul 50 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatul (4) litera (c) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 50 din prezentul regulament

 

Informații privind firma de investiții și serviciile sale, instrumentele financiare și protejarea activelor clienților

Conținutul prevăzut la articolele 47, 48 și 49 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatul (4) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 47, 48 și 49 din prezentul regulament

 

Informații care trebuie furnizate clienților

Înregistrări ale comunicărilor

Articolul 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 46 din prezentul regulament

 

Comunicări publicitare (cu excepția celor sub formă orală)

Toate comunicările publicitare furnizate de firma de investiții (cu excepția celor sub formă orală) prevăzute la articolele 44 și 46 din prezentul regulament

Articolul 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 44 și 46 din prezentul regulament

 

Consultanță de investiții pentru clienți de retail

(i) Faptul că s-a furnizat consultanța de investiții, ora și data aferente, (ii) instrumentul financiar recomandat și (iii) raportul privind caracterul adecvat furnizat clientului

Articolul 25 alineatul (6) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 54 din prezentul regulament

 

Cercetare pentru investiții

Fiecare element al cercetării pentru investiții furnizat de firma de investiții pe un suport durabil

Articolul 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 36 și 37 din prezentul regulament

Cerințe organizatorice

 

Activitățile și organizarea internă a firmei

Înregistrările prevăzute la articolul 21 alineatul (1) litera (f) din prezentul regulament

Articolul 16 alineatele (2)-(10) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 21 alineatul (1) litera (f) din prezentul regulament

 

Rapoarte de conformitate

Fiecare raport de conformitate adresat organului de conducere

Articolul 16 alineatul (2) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 22 alineatul (2) litera (c) și articolul 25 alineatul (2) din prezentul regulament

 

Înregistrarea conflictelor de interese

Înregistrările prevăzute la articolul 35 din prezentul regulament

Articolul 16 alineatul (3) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 35 din prezentul regulament

 

Stimulente

Informațiile comunicate clienților în temeiul articolului 24 alineatul (9) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 24 alineatul (9) din Directiva 2014/65/UE

Articolele 11, 12 și 13 din Directiva delegată (UE) 2017/593

 

Rapoarte privind gestionarea riscurilor

Fiecare raport privind gestionarea riscurilor adresat conducerii superioare

Articolul 16 alineatul (5) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 23 alineatul (1) litera (b) și articolul 25 alineatul (2) din prezentul regulament

 

Rapoarte de audit intern

Fiecare raport de audit intern adresat conducerii superioare

Articolul 16 alineatul (5) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 24 și articolul 25 alineatul (2) din prezentul regulament

 

Înregistrarea reclamațiilor tratate

Fiecare reclamație și măsurile luate pentru tratarea reclamației

Articolul 16 alineatul (2) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 26 din prezentul regulament

 

Înregistrarea tranzacțiilor personale

Înregistrările prevăzute la articolul 29 alineatul (5) litera (c) din prezentul regulament

Articolul 16 alineatul (2) din Directiva 2014/65/UE

Articolul 29 alineatul (5) litera (c) din prezentul regulament

”