Cauza T‑745/16

BPCE

împotriva

Băncii Centrale Europene

„Politică economică și monetară – Supravegherea prudențială a instituțiilor de credit – Articolul 4 alineatul (1) litera (d) și alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 1024/2013 – Calcularea indicatorului efectului de levier – Refuzul BCE de a autoriza reclamanta să excludă din calculul indicatorului efectului de levier expunerile care îndeplinesc anumite condiții – Articolul 429 alineatul (14) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 – Puterea discreționară a BCE – Erori de drept – Eroare vădită de apreciere”

Sumar – Hotărârea Tribunalului (Camera a doua extinsă) din 13 iulie 2018

  1. Politică economică și monetară – Politică economică – Supravegherea sectorului financiar al Uniunii – Mecanism unic de supraveghere – Competențele Băncii Centrale Europene – Punere în aplicare descentralizată de către autoritățile naționale – Evaluare a caracterului semnificativ al unei entități – Competență exclusivă a Băncii

    [Regulamentul nr. 1024/2013 al Consiliului, art. 4 alin. (1) lit.(d) și art. 6 alin. (4)]

  2. Dreptul Uniunii Europene – Interpretare – Metode – Interpretare a dreptului derivat conformă cu Tratatul FUE și cu principiile generale ale dreptului Uniunii

    (art. 277 TFUE)

  3. Dreptul Uniunii Europene – Interpretare – Metode – Interpretare literală, sistematică și teleologică

  4. Politică economică și monetară – Politică economică – Supravegherea sectorului financiar al Uniunii – Cerințe prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții – Cerințe de lichiditate – Indicator al efectului de levier – Calcul – Posibilitatea de a exclude anumite expuneri față de entități din sectorul public – Putere de apreciere a autorităților competente

    [Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului, astfel cum a fost modificat prin Regulamentul 2015/62, art. 429 alin. (14)]

  5. Politică economică și monetară – Politică economică – Supravegherea sectorului financiar al Uniunii – Cerințe prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții – Cerințe de lichiditate – Indicator al efectului de levier – Calcul – Posibilitatea de a exclude anumite expuneri față de entități din sectorul public – Decizia Băncii Centrale Europene de refuz al acordării beneficiului derogării – Control jurisdicțional – Limite

    [Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului, astfel cum a fost modificat prin Regulamentul 2015/62, art. 429 alin. (14)]

  6. Politică economică și monetară – Politică economică – Supravegherea sectorului financiar al Uniunii – Cerințe prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții – Cerințe de lichiditate – Indicator al efectului de levier – Calcul – Posibilitatea de a exclude anumite expuneri față de entități din sectorul public – Decizia Băncii Centrale Europene de refuz al acordării beneficiului derogării – Refuz întemeiat pe considerații inerente expunerilor vizate de derogare și pe ipoteza unei neplăți de către statul în cauză fără analizarea probabilității riscului – Inadmisibilitate

    [Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului, astfel cum a fost modificat prin Regulamentul 2015/62, art. 429 alin. (14)]

  7. Politică economică și monetară – Politică economică – Supravegherea sectorului financiar al Uniunii – Cerințe prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții – Cerințe de lichiditate – Indicator al efectului de levier – Pertinența termenului de ajustare a pozițiilor instituției de credit cu cele ale unei instituții financiare publice – Limite

    [Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului, astfel cum a fost modificat prin Regulamentul 2015/62, considerentul (90) și art. 4 alin. (1) punctul 94 și art. 412 alin. (1); Regulamentul nr. 1024/2013 al Consiliului, art. 4 alin. (1) lit. (d); Regulamentul 2015/61 al Comisiei, art. 26]

  8. Politică economică și monetară – Politică economică – Supravegherea sectorului financiar al Uniunii – Cerințe prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții – Cerințe de lichiditate – Indicator al efectului de levier – Calcul – Posibilitatea de a exclude anumite expuneri față de entități din sectorul public – Decizia Băncii Centrale Europene de refuz al acordării beneficiului derogării – Refuz întemeiat pe riscul ridicat de termenul de ajustare a pozițiilor instituției de credit cu cele ale unei instituții financiare publice – Lipsa unei analize a caracteristicilor economiilor reglementate – Inadmisibilitate

    [Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului, astfel cum a fost modificat prin Regulamentul 2015/62, art. 4 alin. (1) punctul 94, art. 412 alin. (1) și art. 429 alin. (14)]

  1.  A se vedea textul deciziei.

    ( a se vedea punctul 27)

  2.  Un text de drept derivat al Uniunii Europene trebuie interpretat, în măsura posibilului, în sensul conformității sale cu dispozițiile tratatului și cu principiile generale ale dreptului Uniunii. Însă, astfel cum atestă utilizarea expresiei „în măsura posibilului”, o asemenea jurisprudență nu își poate găsi aplicarea în privința unei dispoziții al cărei sens este clar și lipsit de ambiguitate și nu necesită nicio interpretare. În privința unei astfel de dispoziții, revine exclusiv instanței Uniunii, în eventualitatea în care s‑ar ridica o excepție de nelegalitate în sensul articolului 277 TFUE, sarcina de a controla conformitatea acesteia cu dispozițiile tratatului și cu principiile generale ale dreptului Uniunii.

    ( a se vedea punctele 32 și 33)

  3.  A se vedea textul deciziei.

    ( a se vedea punctul 36)

  4.  Articolul 429 alineatul (14) din Regulamentul nr. 575/2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții trebuie interpretat ca atribuind autorităților competente o putere discreționară pentru a refuza acordarea derogării pe care o instituie, chiar dacă sunt îndeplinite condițiile care figurează în acesta.

    Astfel, prin această derogare, Comisia, cu acordul legiuitorului, a avut în vedere posibilitatea ca expunerile unei instituții de credit față de entitățile din sectorul public care, datorită unei garanții de stat, prezintă același nivel de risc scăzut ca expunerile față de acest stat și care nu corespund unei alegeri în materie de investiție din partea sa – în măsura în care instituția de credit este supusă unei obligații de transfer al sumelor în cauză – să nu fie pertinente pentru calculul indicatorului efectului de levier și să poată, în consecință, să fie excluse din acest calcul. Sunt vizate de articolul 429 alineatul (14) din Regulamentul nr. 575/2013 doar expunerile care, în punerea în aplicare a abordării standardizate de calcul al cerințelor minime de fonduri proprii, ar beneficia de o pondere de risc de 0 %.

    Pe cale de consecință, punerea în aplicare a articolului 429 alineatul (14) din Regulamentul nr. 575/2013 implică concilierea a două obiective: pe de o parte, respectarea logicii indicatorului efectului de levier potrivit căreia calculul acestui indicator include măsurarea expunerii totale a unei instituții de credit, fără ponderare în funcție de risc, și, pe de altă parte, luarea în considerare a obiectivului Comisiei, aprobat de legiuitor, potrivit căruia, dacă este cazul, anumite expuneri care prezintă un profil de risc deosebit de scăzut și care nu rezultă dintr‑o alegere în materie de investiții a instituției de credit să nu fie pertinente pentru calculul indicatorului efectului de levier și să poată fi excluse din acest calcul. Or, trebuie să se constate că recunoașterea în beneficiul autorităților competente a unei puteri discreționare cu ocazia punerii în aplicare a articolului 429 alineatul (14) din Regulamentul nr. 575/2013 le permite să efectueze un arbitraj între aceste două obiective, având în vedere particularitățile fiecărei cauze.

    ( a se vedea punctele 52-56)

  5.  În măsura în care Banca Centrală Europeană dispune de o putere discreționară și, pe cale de consecință, de o largă putere de apreciere în alegerea de a acorda sau nu beneficiul articolului 429 alineatul (14) din Regulamentul nr. 575/2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții, controlul jurisdicțional pe care instanța Uniunii trebuie să îl exercite cu privire la temeinicia motivelor din decizia de refuz al acordării beneficiului dispoziției menționate nu trebuie să conducă la substituirea aprecierii Băncii cu propria apreciere, ci urmărește să verifice că decizia în litigiu nu se bazează pe fapte inexacte din punct de vedere material și că nu este afectată de vreo eroare de drept și nici de vreo eroare vădită de apreciere sau de un abuz de putere.

    ( a se vedea punctul 66)

  6.  A se vedea textul deciziei.

    ( a se vedea punctele 74, 76-78, 81, 82, 86 și 88)

  7.  A se vedea textul deciziei.

    ( a se vedea punctele 95-98, 102 și 103)

  8.  A se vedea textul deciziei.

    ( a se vedea punctele 105-109)