(Informări)

INFORMĂRI PROVENIND DE LA INSTITUȚIILE, ORGANELE ȘI ORGANISMELE UNIUNII EUROPENE

COMISIA EUROPEANĂ

COMUNICAREA COMISIEI CĂTRE PARLAMENTUL EUROPEAN, CONSILIU ȘI CURTEA DE CONTURI EUROPEANĂ

Conturile anuale ale Fondului european de dezvoltare pentru exercițiul financiar 2018

(2019/C 326/01)

CUPRINS

CERTIFICAREA CONTURILOR

EXECUȚIA ȘI CONTABILIZAREA RESURSELOR FED

FONDURI GESTIONATE DE COMISIA EUROPEANĂ

SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FED

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FED

SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FONDURILOR FIDUCIARE ALE UE CONSOLIDATE ÎN CADRUL FED

CONTURILE ANUALE FINALE ALE FONDULUI FIDUCIAR BÊKOU AL UE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR 2018

CONTURILE ANUALE FINALE ALE FONDULUI FIDUCIAR AL UE PENTRU AFRICA PENTRU 2018

SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE FED ȘI ALE FONDURILOR FIDUCIARE ALE UE

RAPORT PRIVIND EXECUȚIA FINANCIARĂ A FED

RAPORT ANUAL PRIVIND EXECUȚIA – FONDURI GESTIONATE DE BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII

CERTIFICAREA CONTURILOR

Conturile anuale ale Fondului european de dezvoltare pentru exercițiul financiar 2018 au fost întocmite în conformitate cu titlul X din Regulamentul financiar al celui de al 11-lea Fond european de dezvoltare și cu principiile, normele și metodele contabile prezentate în notele la situațiile financiare

Confirm că sunt responsabilă de întocmirea și prezentarea conturilor anuale ale Fondului european de dezvoltare, în conformitate cu articolul 18 din Regulamentul financiar al celui de al 11-lea Fond european de dezvoltare

Am obținut din partea ordonatorului de credite și din partea BEI, care garantează corectitudinea, toate informațiile necesare pentru întocmirea situațiilor financiare care prezintă activele și datoriile Fondului european de dezvoltare și execuția bugetară a acestuia

Prin prezenta certific că pe baza acestor informații și pe baza verificărilor pe care le-am considerat necesare pentru validarea conturilor, am asigurarea rezonabilă că situațiile financiare prezintă în mod exact și corect poziția financiară a Fondului european de dezvoltare în toate aspectele esențiale

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contabil

21 iunie 2019

EXECUȚIA ȘI CONTABILIZAREA RESURSELOR FED

1. CONTEXT

Uniunea Europeană (denumită în continuare „UE”) are relații de cooperare cu numeroase țări în curs de dezvoltare Obiectivul principal este de a promova dezvoltarea economică, socială și în domeniul mediului, scopul primordial fiind reducerea și eradicarea sărăciei pe termen lung, prin acordarea de ajutor pentru dezvoltare și de asistență tehnică țărilor beneficiare Pentru îndeplinirea acestui obiectiv, UE elaborează împreună cu țările partenere strategii de cooperare și mobilizează resursele financiare necesare punerii lor în aplicare Resursele UE alocate cooperării pentru dezvoltare provin din trei surse:

—	bugetul UE;

—	Fondul european de dezvoltare;

—	Banca Europeană de Investiții

Fondul european de dezvoltare (denumit în continuare „FED”) este principalul instrument de furnizare a ajutorului UE destinat cooperării pentru dezvoltare în beneficiul statelor din Africa, zona Caraibilor și Pacific (denumite în continuare „ACP”) și în beneficiul țărilor și teritoriilor de peste mări (denumite în continuare „TTPM”)

FED nu este finanțat din bugetul UE Este instituit printr-un acord intern al reprezentanților statelor membre, reuniți în cadrul Consiliului, și este gestionat de un comitet specific Comisia Europeană (denumită în continuare „Comisia”) răspunde de execuția financiară a operațiunilor efectuate cu resursele FED Banca Europeană de Investiții (denumită în continuare „BEI”) gestionează Facilitatea pentru investiții

În perioada 2014-2020, ajutorul geografic acordat statelor ACP și TTPM va continua să fie finanțat în principal din FED Fiecare FED se încheie, de obicei, pe o perioadă de aproximativ cinci ani și are propriul său regulament financiar, care prevede obligația de a se întocmi situații financiare pentru fiecare FED în parte Astfel, situațiile financiare sunt întocmite separat pentru fiecare FED în ceea ce privește partea care este gestionată de Comisie Situațiile financiare respective sunt prezentate și într-o formă agregată, astfel încât să ofere o imagine de ansamblu a situației financiare a resurselor de care răspunde Comisia

Acordul intern de instituire a celui de al 11-lea FED a fost semnat de statele membre participante, care s-au reunit în cadrul Consiliului, în iunie 2013 (1) Acordul a intrat în vigoare la data de 1 martie 2015

În 2018, Consiliul a adoptat Regulamentul financiar care se aplică celui de al 11-lea FED (2) Acest regulament a abrogat regulamentul anterior în vigoare și se aplică operațiunilor care sunt finanțate din FED-uri anterioare, fără a aduce atingere angajamentelor juridice existente Acest regulament nu se aplică Facilității pentru investiții din cadrul FED-urilor anterioare

În cadrul Acordului de parteneriat ACP-UE s-a instituit Facilitatea pentru investiții Aceasta este gestionată de BEI și este utilizată pentru a sprijini dezvoltarea sectorului privat în statele ACP, finanțând în special, însă nu exclusiv, investiții private Facilitatea este concepută ca un fond reînnoibil, astfel încât rambursările împrumuturilor pot să fie reinvestite în alte operațiuni, ceea ce permite ca facilitatea să se autoreînnoiască și să fie independentă din punct de vedere financiar Întrucât nu este gestionată de Comisie, Facilitatea pentru investiții nu este consolidată în prima parte a conturilor anuale – situațiile financiare ale FED și raportul conex privind execuția financiară Situațiile financiare ale Facilității pentru investiții sunt incluse ca parte separată a conturilor anuale (partea II), în vederea prezentării unei imagini complete a ajutorului pentru dezvoltare acordat din FED

2. CUM ESTE FINANȚAT FED?

Consiliul European din data de 2 decembrie 2013 a adoptat cadrul financiar multianual pentru perioada 2014-2020 În acest context s-a decis că relațiile de cooperare geografică cu statele ACP nu vor fi incluse în bugetul UE (nu vor fi bugetate), ci vor fi finanțate în continuare din actualul FED interguvernamental

Bugetul UE este anual și, conform principiului bugetar al anualității, cheltuielile și veniturile sunt planificate și autorizate pentru un an Spre deosebire de bugetul UE, FED este un fond care funcționează pe baza multianualității Fiecare FED stabilește un fond global destinat punerii în aplicare a cooperării pentru dezvoltare, în general pe o perioadă de cinci ani Întrucât resursele sunt alocate pe o bază multianuală, fondurile atribuite pot fi utilizate pe perioada FED Lipsa anualității bugetare este evidențiată în raportările bugetare, execuția bugetară a FED-urilor fiind măsurată în raport cu fondurile totale

Resursele FED sunt contribuții ad-hoc din partea statelor membre ale UE La intervale de aproximativ cinci ani, reprezentanții statelor membre se reunesc la nivel interguvernamental pentru a decide suma globală care va fi alocată fondului și pentru a supraveghea execuția acesteia Apoi Comisia gestionează fondul în conformitate cu politica Uniunii privind cooperarea pentru dezvoltare Întrucât, în paralel cu politica Uniunii, statele membre au propriile lor politici în domeniul dezvoltării și al ajutoarelor, statele membre trebuie să își coordoneze politicile cu UE pentru a se asigura complementaritatea acestora

Pe lângă contribuțiile menționate anterior, este, de asemenea, posibil ca statele membre să încheie acorduri de cofinanțare sau să efectueze contribuții financiare voluntare la FED

3. RAPORTAREA LA ÎNCHEIEREA EXERCIȚIULUI FINANCIAR

3.1. CONTURILE ANUALE

În conformitate cu articolul 18 alineatul (3) din Regulamentul financiar al FED, situațiile financiare ale FED se întocmesc utilizând normele de contabilitate pe bază de angajamente, care se fundamentează, la rândul lor, pe Standardele internaționale de contabilitate pentru sectorul public (International Public Sector Accounting Standards – IPSAS) Normele contabile adoptate de contabilul Comisiei sunt aplicate de toate instituțiile și organele UE pentru a stabili un set uniform de norme de contabilizare, evaluare și prezentare a conturilor în vederea armonizării procesului de întocmire a situațiilor financiare Aceste norme contabile ale UE se aplică și în cazul FED, ținând seama totodată de natura specifică a activităților sale

Întocmirea conturilor anuale ale FED este responsabilitatea contabilului Comisiei, care este contabilul FED și care asigură faptul că aceste conturi anuale ale FED prezintă o imagine exactă și corectă a poziției financiare a FED

Conturile anuale sunt prezentate după cum urmează:

Partea I: Fonduri gestionate de Comisie

(i)	Situațiile financiare și notele explicative ale FED

(ii)	Situațiile financiare ale fondurilor fiduciare ale UE consolidate în cadrul FED

(iii)

Situațiile financiare consolidate ale FED și ale fondurilor fiduciare ale UE

(iv)	Raport privind execuția financiară a FED

Partea II: Raport anual privind execuția – fonduri gestionate de BEI

(i)	Situațiile financiare ale Facilității pentru investiții

Partea „Situațiile financiare ale fondurilor fiduciare ale UE consolidate în cadrul FED” include situațiile financiare ale celor două fonduri fiduciare create în cadrul FED: Fondul fiduciar Bêkou al UE (a se vedea secțiunea „Situațiile financiare ale Fondului fiduciar Bêkou al UE”) și Fondul fiduciar al UE pentru Africa (a se vedea secțiunea „Situațiile financiare ale Fondului fiduciar al UE pentru Africa”) Situațiile financiare individuale ale fondurilor fiduciare sunt întocmite sub responsabilitatea contabilului Comisiei și fac obiectul unui audit extern efectuat de un auditor privat Cifrele privind fondurile fiduciare incluse în aceste conturi anuale sunt provizorii

Conturile anuale ale FED trebuie să fie adoptate de Comisie cel târziul până la data de 31 iulie a exercițiului financiar următor și sunt prezentate Parlamentului European și Consiliului pentru acordarea descărcării de gestiune

4. AUDIT ȘI DESCĂRCAREA DE GESTIUNE

4.1. AUDIT

Conturile anuale ale FED sunt supravegheate de auditorul extern, Curtea de Conturi Europeană (denumită în continuare „CCE”), care întocmește un raport anual pentru Parlamentul European și Consiliu

4.2. DESCĂRCAREA DE GESTIUNE

Controlul final privind execuția financiară a resurselor FED pentru un anumit exercițiu financiar este descărcarea de gestiune Parlamentul European este autoritatea care acordă descărcarea de gestiune a FED Aceasta înseamnă că, în urma auditului și a finalizării situațiilor financiare anuale, este sarcina Consiliului să recomande și apoi a Parlamentului European să decidă dacă acordă Comisiei descărcarea de gestiune în ceea ce privește execuția financiară a resurselor FED pentru un exercițiu financiar dat Această decizie se bazează pe o analiză a conturilor și pe raportul anual al CCE (care include o declarație oficială de asigurare) și pe răspunsurile Comisiei la întrebările și cererile de informații suplimentare care i-au fost adresate

FONDURI GESTIONATE DE COMISIA EUROPEANĂ (3)

CUPRINS

SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FED

BILANȚUL FED

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE AL FED

SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE ALE FED

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE ALE FED

BILANȚUL PE FED

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE PE FED

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE PE FED

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FED

SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FONDURILOR FIDUCIARE ALE UE CONSOLIDATE ÎN CADRUL FED

CONTURILE ANUALE FINALE ALE FONDULUI FIDUCIAR BÊKOU AL UE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR 2018

INFORMAȚII GENERALE PRIVIND FONDUL FIDUCIAR BÊKOU AL UE

BILANȚ

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

SITUAȚIA FLUXURILOR DE NUMERAR

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE

CONTURILE ANUALE FINALE ALE FONDULUI FIDUCIAR AL UE PENTRU AFRICA PENTRU 2018

INFORMAȚII GENERALE PRIVIND FFUE PENTRU AFRICA

BILANȚ

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

SITUAȚIA FLUXURILOR DE NUMERAR

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE

SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE FED ȘI ALE FONDURILOR FIDUCIARE ALE UE

BILANȚUL CONSOLIDAT

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE

RAPORT PRIVIND EXECUȚIA FINANCIARĂ A FED

SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FED (4)

BILANȚUL FED

milioane EUR
	Notă	31.12.2018	31.12.2017
ACTIVE IMOBILIZATE
Prefinanțare	2.1	887	582
Contribuții la fondul fiduciar	2.2	201	163
		1 088	745
ACTIVE CURENTE
Prefinanțare	2.1	1 448	1 518
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	2.3	138	92
Numerar și echivalente de numerar	2.4	387	347
		1 973	1 958
ACTIVE TOTALE		3 061	2 703
DATORII PE TERMEN LUNG
Provizioane	2.5	—	(4)
Datorii financiare	2.6	(18)	(14)
		(18)	(18)
DATORII CURENTE
Obligații de plată	2.7	(241)	(563)
Cheltuieli înregistrate în avans și venituri reportate	2.8	(1 281 )	(733)
		(1 523 )	(1 296 )
TOTAL DATORII		(1 540 )	(1 314 )
ACTIVE NETE		1 521	1 389
FONDURI ȘI REZERVE
Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active	2.9	50 423	46 173
Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat	2.9	2 252	2 252
Rezultatul economic reportat din exercițiile financiare anterioare		(47 037 )	(43 219 )
Rezultatul economic al exercițiului financiar		(4 118 )	(3 818 )
ACTIVE NETE		1 521	1 389

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE AL FED

milioane EUR
	Notă	2018	2017
VENITURI
Venituri din tranzacții fără contraparte directă	3.1
Activități de recuperare		4	61
		4	61
Venituri din tranzacții cu contraparte directă	3.2
Venituri financiare		10	4
Alte venituri		46	22
		57	25
Total venituri		60	87
CHELTUIELI
Instrumente de ajutor	3.3	(4 054 )	(3 700 )
Cheltuieli de cofinanțare	3.4	17	(42)
Costuri de finanțare	3.6	7	(8)
Alte cheltuieli	3.7	(148)	(154)
Total cheltuieli		(4 178 )	(3 904 )
REZULTATUL ECONOMIC AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR		(4 118 )	(3 818 )

SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE ALE FED

milioane EUR
	Notă	2018	2017
Rezultatul economic al exercițiului financiar		(4 118 )	(3 818 )
Activități de exploatare
Majorare de capital – contribuții (sume nete)		4 250	3 850
(Creșterea)/scăderea contribuțiilor la fondul fiduciar		(38)	(66)
(Creșterea)/scăderea prefinanțării		(235)	(319)
(Creșterea)/scăderea creanțelor din tranzacții cu contraparte directă și a sumelor de recuperat din tranzacții fără contraparte directă		(46)	40
Creșterea/(scăderea) provizioanelor		(4)	—
Creșterea/(scăderea) datoriilor financiare		3	8
Creșterea/(scăderea) obligațiilor de plată		(322)	14
Creșterea/(scăderea) cheltuielilor înregistrate în avans și a veniturilor reportate		548	(42)
FLUXURI NETE DE TREZORERIE		40	(333)
Creșterea/(scăderea) netă a numerarului și a echivalentelor de numerar		40	(333)
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar	2.4	347	680
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	2.4	387	347

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE ALE FED

milioane EUR
	Capitalul fondului – FED-uri active (A)	Fonduri nesolicitate – FED-uri active (B)	Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active (C) = (A) – (B)	Rezerve cumulate (D)	Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat (E)	Total active nete (C) + (D) + (E)
SOLD LA 31.12.2016	73 464	31 140	42 323	(43 219 )	2 252	1 357
Majorare de capital – contribuții	—	(4 050 )	4 050	—	—	4 050
Rambursări acordate statelor membre	(200)	—	(200)	—	—	(200)
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—	—	(3 818 )	—	(3 818 )
SOLD LA 31.12.2017	73 264	27 090	46 173	(47 037 )	2 252	1 389
Majorare de capital – contribuții	—	(4 250 )	4 250	—	—	4 250
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—	—	(4 118 )	—	(4 118 )
SOLD LA 31.12.2018	73 264	22 840	50 423	(51 155 )	2 252	1 521

BILANȚUL PE FED

milioane EUR
	Notă	31.12.2018					31.12.2017
	Notă	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	Total	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	Total
ACTIVE IMOBILIZATE
Prefinanțare	2.1	—	23	520	344	887	—	32	221	330	582
Contribuții la fondul fiduciar	2.2	—	—	—	201	201	—	86	—	77	163
		—	23	520	546	1 088	—	118	221	407	745
ACTIVE CURENTE
Prefinanțare	2.1	0	19	445	984	1 448	1	40	867	610	1 518
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	2.3	1	65	36	36	138	0	64	17	11	92
Conturi între FED-uri	2.3	183	111	2 421	—	2 715	189	88	3 555	—	3 832
Numerar și echivalente de numerar	2.4	—	—	—	387	387	—	—	—	347	347
		184	195	2 902	1 407	4 689	190	193	4 439	968	5 791
TOTAL ACTIVE (*1)		184	218	3 422	1 953	5 777	190	311	4 660	1 375	6 536
DATORII PE TERMEN LUNG
Provizioane	2.5	—	—	—	—	—	—	—	—	(4)	(4)
Datorii financiare	2.6	—	—	(1)	(16)	(18)	—	—	(7)	(7)	(14)
		—	—	(1)	(16)	(18)	—	—	(7)	(11)	(18)
DATORII CURENTE
Obligații de plată	2.7	(0)	(6)	(125)	(111)	(241)	(0)	(13)	(133)	(417)	(563)
Conturi între FED-uri	2.3	—	—	—	(2 715 )	(2 715 )	—	—	—	(3 833 )	(3 833 )
Cheltuieli înregistrate în avans și venituri reportate	2.8	(0)	(83)	(358)	(840)	(1 281 )	(0)	(76)	(517)	(140)	(733)
		(0)	(89)	(482)	(3 666 )	(4 237 )	(0)	(89)	(650)	(4 389 )	(5 128 )
TOTAL DATORII (*1)		(0)	(89)	(484)	(3 682 )	(4 255 )	(0)	(89)	(657)	(4 401 )	(5 147 )
ACTIVE NETE (*1)		184	129	2 938	(1 729 )	1 521	190	222	4 003	(3 025 )	1 389
FONDURI ȘI REZERVE
Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active	2.9	12 164	10 773	20 960	6 527	50 423	12 164	10 773	20 960	2 277	46 173
Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat	2.9	627	1 625	—	—	2 252	627	1 625	—	—	2 252
Transferuri de capital solicitat al fondului între FED-urile active	2.9	(2 509 )	2 137	55	317	—	(2 503 )	2 177	120	206	—
Rezultatul economic reportat din exercițiile financiare anterioare		(10 098 )	(14 352 )	(17 078 )	(5 508 )	(47 037 )	(10 098 )	(14 339 )	(15 812 )	(2 969 )	(43 219 )
Rezultatul economic al exercițiului financiar		0	(53)	(1 000 )	(3 065 )	(4 118 )	0	(13)	(1 266 )	(2 539 )	(3 818 )
ACTIVE NETE		184	129	2 938	(1 729 )	1 521	190	222	4 003	(3 025 )	1 389

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE PE FED

milioane EUR
	Notă	2018					2017
	Notă	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	Total	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	Total
VENITURI
Venituri din tranzacții fără contraparte directă	3.1
Activități de recuperare		0	3	(3)	4	4	0	5	49	7	61
		0	3	(3)	4	4	0	5	49	7	61
Venituri din tranzacții cu contraparte directă	3.2
Venituri financiare		0	2	8	1	10	(0)	(1)	4	(0)	4
Alte venituri		1	6	27	12	46	1	5	13	4	22
		1	8	35	13	57	1	4	17	4	25
Total venituri		1	11	32	17	60	1	9	66	11	87
CHELTUIELI
Instrumente de ajutor	3.3	0	(59)	(984)	(3 012 )	(4 054 )	(0)	(14)	(1 251 )	(2 435 )	(3 700 )
Cheltuieli de cofinanțare	3.4	—	—	18	(1)	17	—	—	(42)	(1)	(42)
Costuri de finanțare	3.6	0	1	5	1	7	1	1	(10)	(0)	(8)
Alte cheltuieli	3.7	(1)	(7)	(71)	(70)	(148)	(2)	(9)	(29)	(114)	(154)
Total cheltuieli		(0)	(64)	(1 031 )	(3 082 )	(4 178 )	(1)	(22)	(1 332 )	(2 549 )	(3 904 )
REZULTATUL ECONOMIC AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR		0	(53)	(1 000 )	(3 065 )	(4 118 )	0	(13)	(1 266 )	(2 539 )	(3 818 )

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE PE FED

milioane EUR
Al optulea FED	Capitalul fondului – FED-uri active (A)	Fonduri nesolicitate – FED-uri active (B)	Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active (C) = (A) – (B)	Rezerve cumulate (D)	Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat (E)	Transferuri de capital solicitat al fondului între FED-urile active (F)	Total active nete (C) + (D) + (E) + (F)
SOLD LA 31.12.2016	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 496 )	197
Transferuri către/din cel de al 10-lea FED			—			(7)	(7)
Transferuri către/din cel de al 11-lea FED			—			—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	0			0
SOLD LA 31.12.2017	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 503 )	190
Transferuri către/din cel de al 10-lea FED			—			(7)	(7)
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	0		—	0
SOLD LA 31.12.2018	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 509 )	184

milioane EUR
Al nouălea FED	Capitalul fondului – FED-uri active (A)	Fonduri nesolicitate – FED-uri active (B)	Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active (C) = (A) – (B)	Rezerve cumulate (D)	Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat (E)	Transferuri de capital solicitat al fondului între FED-urile active (F)	Total active nete (C) + (D) + (E) + (F)
SOLD LA 31.12.2016	10 973	—	10 973	(14 339 )	1 625	2 214	472
Rambursări acordate statelor membre	(200)	—	(200)				(200)
Transferuri către/din cel de al 10-lea FED			—			(37)	(37)
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(13)			(13)
SOLD LA 31.12.2017	10 773	—	10 773	(14 352 )	1 625	2 177	222
Transferuri către/din cel de al 10-lea FED			—			(40)	(40)
Transferuri către/din cel de al 11-lea FED			—			—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(53)		—	(53)
SOLD LA 31.12.2018	10 773	—	10 773	(14 406 )	1 625	2 137	129

milioane EUR
Al 10-lea FED	Capitalul fondului – FED-uri active (A)	Fonduri nesolicitate – FED-uri active (B)	Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active (C) = (A) – (B)	Rezerve cumulate (D)	Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat (E)	Transferuri de capital solicitat al fondului între FED-urile active (F)	Total active nete (C) + (D) + (E) + (F)
SOLD LA 31.12.2016	20 960	1 773	19 187	(15 812 )	—	247	3 622
Majorare de capital – contribuții		(1 773 )	1 773				1 773
Transferuri către/din cel de al optulea și al nouălea FED			—			44	44
Transferuri către/din cel de al 11-lea FED			—			(171)	(171)
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(1 266 )			(1 266 )
SOLD LA 31.12.2017	20 960		20 960	(17 078 )	—	120	4 003
Transferuri către/din cel de al optulea și al nouălea FED			—			47	47
Transferuri către/din cel de al 11-lea FED			—			(112)	(112)
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(1 000 )		—	(1 000 )
SOLD LA 31.12.2018	20 960	—	20 960	(18 077 )	—	55	2 938

milioane EUR
Al 11-lea FED	Capitalul fondului – FED-uri active (A)	Fonduri nesolicitate – FED-uri active (B)	Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active (C) = (A) – (B)	Rezerve cumulate (D)	Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat (E)	Transferuri de capital solicitat al fondului între FED-urile active (F)	Total active nete (C) + (D) + (E) + (F)
SOLD LA 31.12.2016	29 367	29 367	—	(2 969 )	—	35	(2 934 )
Majorare de capital – contribuții		(2 277 )	2 277			—	2 277
Transferuri către/din cel de al optulea, al nouălea și al 10-lea FED			—		—	171	171
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(2 539 )		—	(2 539 )
SOLD LA 31.12.2017	29 367	27 090	2 277	(5 508 )	—	206	(3 025 )
Majorare de capital – contribuții		(4 250 )	4 250			112	4 362
Transferuri către/din cel de al optulea, al nouălea și al 10-lea FED			—			—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(3 065 )		—	(3 065 )
SOLD LA 31.12.2018	29 367	22 840	6 527	(8 573 )	—	317	(1 729 )

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FED (5)

1. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

1.1. PRINCIPII CONTABILE

Situațiile financiare au ca obiectiv furnizarea de informații cu privire la poziția financiară, performanța și fluxurile de numerar ale unei entități, care sunt utile unei game largi de utilizatori

Considerațiile generale (sau principiile contabile) care trebuie urmate la întocmirea situațiilor financiare sunt stabilite în norma contabilă nr. 1 a UE, intitulată „Situații financiare”, și sunt aceleași cu cele descrise în IPSAS 1: prezentarea fidelă, contabilitatea pe bază de angajamente, continuitatea activității, coerența prezentării, importanța semnificativă, agregarea, compensarea și informațiile comparative Caracteristicile calitative ale raportării financiare sunt relevanța, reprezentarea fidelă (fiabilitatea), caracterul inteligibil, actualitatea, comparabilitatea și verificabilitatea

1.2. BAZA DE ÎNTOCMIRE

1.2.1. Perioada de raportare

Situațiile financiare sunt prezentate anual Exercițiul financiar începe la 1 ianuarie și se încheie la 31 decembrie

1.2.2. Moneda și baza de conversie

Conturile anuale sunt prezentate în milioane de euro, moneda euro fiind moneda funcțională și de raportare a FED Tranzacțiile valutare sunt transformate în euro, folosindu-se cursurile de schimb în vigoare la data efectuării tranzacțiilor Câștigurile și pierderile din diferențele de schimb valutar ca urmare a decontării tranzacțiilor în valută și a reconversiei la cursurile de schimb de la încheierea exercițiului financiar a activelor și a pasivelor monetare în valută sunt recunoscute în contul de profit și pierdere În cazul imobilizărilor corporale și necorporale se aplică metode de conversie diferite, astfel încât acestea își păstrează valoarea în euro la cursul în vigoare la data când au fost cumpărate

Soldurile activelor și pasivelor monetare în valută de la sfârșitul exercițiului financiar sunt transformate în euro pe baza cursurilor de schimb ale Băncii Centrale Europene (BCE) în vigoare la data de 31 decembrie

Cursurile de schimb ale euro

Moneda	31.12.2018	31.12.2017	Moneda	31.12.2018	31.12.2017
BGN	1,9558	1,9558	PLN	4,3014	4,177
CZK	25,7240	25,5350	RON	4,6635	4,6585
DKK	7,4673	7,4449	SEK	10,2548	9,8438
GBP	0,8945	0,8872	CHF	1,1269	1,1702
HRK	7,4125	7,4400	JPY	125,8500	135,01
HUF	320,9800	310,3300	USD	1,145	1,1993

1.2.3. Utilizarea estimărilor

În conformitate cu IPSAS și cu principiile contabile general acceptate, situațiile financiare includ în mod necesar sume bazate pe estimări și ipoteze ale conducerii, elaborate în temeiul celor mai fiabile informații disponibile Printre estimările semnificative se numără, fără a se limita însă la acestea, veniturile și cheltuielile înregistrate în avans și reportate, provizioanele, riscul financiar al conturilor de creanțe, activele și datoriile contingente și gradul de depreciere a activelor Rezultatele efective pot fi diferite față de aceste estimări

Estimările rezonabile constituie o componentă esențială a întocmirii situațiilor financiare și nu afectează fiabilitatea acestora Poate fi necesar ca o estimare să fie revizuită dacă circumstanțele pe care s-a bazat aceasta se modifică sau ca urmare a obținerii de noi informații ori a acumulării de experiență Prin natura sa, revizuirea unei estimări nu are legătură cu perioade anterioare și nu reprezintă corectarea unei erori Efectul unei modificări a estimării contabile se recunoaște în excedentul sau deficitul din perioadele în care aceasta devine cunoscută

1.3. BILANȚ

1.3.1. Active financiare

Activele financiare se clasifică în următoarele categorii: active financiare la valoarea justă prin excedent sau deficit; împrumuturi și creanțe; investiții păstrate până la scadență și active financiare disponibile pentru vânzare Clasificarea instrumentelor financiare se stabilește la recunoașterea inițială și se reevaluează la fiecare dată a bilanțului

(i) Active financiare la valoarea justă prin excedent sau deficit

Un activ financiar este clasificat în această categorie dacă este achiziționat în principal în scopul vinderii pe termen scurt sau dacă este desemnat astfel de către entitate Instrumentele financiare derivate se încadrează, de asemenea, în această categorie Activele din această categorie sunt clasificate ca active circulante dacă se preconizează lichidarea acestora în termen de 12 luni de la data bilanțului În exercițiul financiar analizat, entitatea nu a deținut nicio investiție în această categorie

(ii) Împrumuturi și creanțe

Împrumuturile și creanțele sunt active financiare nederivate cu rate fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă Acestea apar atunci când entitatea oferă bani, bunuri sau servicii în mod direct unui debitor fără intenția de a tranzacționa creanța Sunt incluse în activele imobilizate, cu excepția celor scadente în termen de 12 luni de la data bilanțului Împrumuturile și creanțele includ depozitele la termen cu scadența inițială de peste trei luni

(iii) Investiții păstrate până la scadență

Investițiile păstrate până la scadență sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile și scadențe fixe pe care entitatea intenționează și poate să le păstreze până la scadență În exercițiul financiar analizat, entitatea nu a deținut nicio investiție în această categorie

(iv) Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt instrumente financiare nederivate care fie sunt încadrate în această categorie, fie nu sunt clasificate în niciuna dintre celelalte categorii Acestea sunt clasificate ca active circulante sau ca active imobilizate, în funcție de perioada de timp pentru care entitatea intenționează să le păstreze, care este, de obicei, scadența În exercițiul financiar analizat, entitatea nu a deținut nicio investiție în această categorie

Recunoașterea și evaluarea inițiale

Achizițiile și vânzările de active financiare la valoarea justă prin excedent sau deficit, păstrate până la scadență și disponibile pentru vânzare sunt recunoscute la data tranzacției – data la care entitatea se angajează să achiziționeze sau să vândă activul Echivalentele de numerar și împrumuturile sunt recunoscute atunci când numerarul este depus la o instituție financiară sau acordat debitorilor Instrumente financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă Pentru toate activele financiare neînregistrate la valoarea justă prin excedent sau deficit, costurile tranzacției sunt adăugate la valoarea justă în momentul recunoașterii inițiale

Instrumentele financiare sunt derecunoscute atunci când drepturile de a primi fluxuri de trezorerie din investiții au expirat sau atunci când entitatea a transferat practic altei părți toate riscurile și avantajele aferente dreptului de proprietate

Evaluarea ulterioară

Activele financiare la valoarea justă prin excedent sau deficit sunt contabilizate ulterior la valoarea justă, câștigurile și pierderile rezultate în urma modificărilor valorii juste fiind incluse în contul de profit și pierdere în perioada în care apar

Împrumuturile și creanțele, precum și investițiile păstrate până la scadență sunt contabilizate la costul amortizat folosind metoda dobânzii efective

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt contabilizate ulterior la valoarea justă Câștigurile și pierderile rezultate din modificările valorii juste sunt recunoscute în rezerva de valoare justă Dobânda aferentă activelor financiare disponibile pentru vânzare calculată folosind metoda dobânzii efective este recunoscută în contul de profit și pierdere

Entitatea evaluează la fiecare dată a bilanțului dacă există dovezi obiective conform cărora un activ financiar s-a depreciat și dacă în contul de profit și pierdere ar trebui să se înregistreze o pierdere din depreciere

1.3.2. Prefinanțări

Prefinanțarea reprezintă plata unei sume destinate să ofere beneficiarului un avans în numerar, adică un fond de trezorerie Poate fi împărțită în mai multe plăți pe o perioadă definită în respectivul contract, în respectiva decizie, în respectivul acord sau în respectivul act de bază Fondul de trezorerie sau avansul este folosit în scopul pentru care a fost acordat pe perioada definită în acord sau este restituit Dacă nu are cheltuieli eligibile, beneficiarul trebuie să restituie entității avansul de prefinanțare Cuantumul prefinanțării poate fi redus (integral sau parțial) prin acceptarea costurilor eligibile (care sunt recunoscute ca cheltuieli)

La datele următoarelor bilanțuri, prefinanțarea se stabilește ca fiind diferența dintre suma recunoscută inițial în bilanț și cheltuielile eligibile (inclusiv sumele estimate, dacă este necesar) suportate în perioada respectivă

1.3.3. Creanțe și sume recuperabile

Întrucât normele contabile ale UE prevăd prezentarea separată a tranzacțiilor cu contraparte directă și a tranzacțiilor fără contraparte directă, în scopul întocmirii situațiilor financiare, creanțele sunt definite ca fiind rezultatul tranzacțiilor cu contraparte directă, iar sumele recuperabile sunt definite ca fiind rezultatul tranzacțiilor fără contraparte directă (atunci când entitatea primește valoare de la altă entitate fără a-i da în schimb în mod direct o valoare aproximativ egală)

Creanțele din tranzacții cu contraparte directă corespund definiției instrumentelor financiare și, prin urmare, sunt încadrate drept împrumuturi și creanțe și sunt evaluate în consecință (a se vedea nota 1.3.1 )

Sumele recuperabile din tranzacții fără contraparte directă se contabilizează la valoarea inițială (ajustată în funcție de dobânzi și penalități) din care se scade reducerea valorii contabile ca urmare a deprecierii Reducerea valorii contabile ca urmare a deprecierii se stabilește atunci când există dovezi obiective că entitatea nu va putea colecta toate sumele datorate conform condițiilor inițiale ale sumelor recuperabile Cuantumul reducerii valorii contabile este diferența dintre valoarea contabilă a activului și valoarea recuperabilă Cuantumul reducerii valorii contabile este recunoscut în contul de profit și pierdere

1.3.4. Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar sunt instrumente financiare și includ casa, depozitele la vedere sau pe termen scurt la bănci și alte investiții foarte lichide pe termen scurt cu scadențe inițiale de cel mult trei luni

1.3.5. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când entitatea are o obligație actuală, juridică sau implicită, față de terți ca urmare a unor evenimente anterioare, fiind în mai mare măsură probabil decât improbabil că va fi necesară o ieșire de resurse pentru stingerea obligației, și atunci când cuantumul poate fi estimat în mod fiabil Nu sunt recunoscute provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare Cuantumul provizionului este cea mai bună estimare a cheltuielilor preconizate a fi necesare pentru stingerea obligației actuale la data de raportare În cazul în care provizionul implică un număr mare de elemente, obligația este estimată prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile în funcție de probabilitățile aferente acestora (metoda „valorii preconizate”)

1.3.6. Obligații de plată

În cadrul contului „Obligații de plată” sunt incluse atât sumele aferente tranzacțiilor cu contraparte directă, cum ar fi achiziționarea de bunuri și servicii, cât și sumele aferente tranzacțiilor fără contraparte directă, de exemplu cereri de decont prezentate de beneficiari, granturi sau alte fonduri acordate de UE

În cazul în care granturile sau alte fonduri sunt furnizate beneficiarilor, cererile de decont sunt înregistrate ca obligații de plată pentru suma cerută atunci când se primește cererea de decont La verificarea și acceptarea costurilor eligibile, obligațiile de plată sunt evaluate la suma acceptată și eligibilă

Obligațiile de plată rezultate din achiziționarea de bunuri și servicii sunt recunoscute la primirea facturii la valoarea inițială, iar cheltuielile aferente sunt înscrise în contabilitate atunci când produsele sunt livrate sau serviciile sunt furnizate și acestea sunt acceptate de către entitate

1.3.7. Venituri și cheltuieli înregistrate în avans și reportate

Tranzacțiile și evenimentele sunt recunoscute în situațiile financiare în perioada la care acestea se referă La încheierea exercițiului financiar, dacă o factură nu a fost încă emisă, dar serviciul a fost furnizat, produsele au fost livrate de entitate sau există un acord contractual (de exemplu, prin referire la un contract), suma respectivă se va recunoaște ca venit înregistrat în avans în situațiile financiare În plus, la încheierea exercițiului financiar, dacă s-a emis o factură, dar serviciile nu au fost încă furnizate sau produsele nu au fost încă livrate, venitul va fi reportat și recunoscut în perioada contabilă ulterioară

Cheltuielile sunt, de asemenea, contabilizate în perioada la care se referă La sfârșitul perioadei contabile, cheltuielile înregistrate în avans sunt recunoscute pe baza unei estimări a obligației de transfer aferente respectivei perioade Calculul cheltuielilor înregistrate în avans se efectuează în conformitate cu orientările operaționale și practice detaliate emise de contabil care sunt menite să asigure faptul că situațiile financiare redau în mod fidel fenomenele economice și de altă natură pe care doresc să le reprezinte Prin analogie, dacă s-a efectuat o plată în avans pentru servicii sau bunuri care nu au fost încă furnizate, cheltuiala va fi reportată și recunoscută în perioada contabilă ulterioară

1.4. CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

1.4.1. Venituri

Veniturile cuprind intrările brute de beneficii economice sau de servicii potențiale furnizate sau care urmează să fie furnizate entității, ceea ce reprezintă o creștere a activelor nete, altele decât creșterile legate de contribuțiile din partea proprietarilor

În funcție de natura tranzacțiilor subiacente din contul de profit și pierdere, se face distincție între veniturile de mai jos

(i) Venituri din tranzacții fără contraparte directă

Veniturile din tranzacții fără contraparte directă sunt impozitele și transferurile, deoarece entitatea care transferă furnizează resurse entității destinatare, fără ca aceasta din urmă să pună la dispoziție în schimb resurse de o valoare aproximativ egală

Transferurile constituie intrări de beneficii economice viitoare sau de servicii potențiale din tranzacții fără contraparte directă, altele decât impozitele Entitatea recunoaște un activ în ceea ce privește transferurile atunci când controlează resursele ca urmare a unui eveniment anterior (transferul) și se așteaptă să primească beneficii economice viitoare sau servicii potențiale din aceste resurse și atunci când valoarea justă poate fi evaluată în mod fiabil O intrare de resurse provenind din tranzacții fără contraparte directă, recunoscută ca activ (și anume, numerarul) este, de asemenea, recunoscută ca venit, cu excepția cazului în care entitatea are o obligație actuală în ceea ce privește respectivul transfer (condiție), care trebuie îndeplinită înainte ca venitul să poată fi recunoscut Până la îndeplinirea condiției, venitul este reportat și recunoscut ca datorie (prefinanțare primită)

(ii) Venituri din tranzacții cu contraparte directă

Veniturile din vânzarea de bunuri și servicii sunt recunoscute atunci când riscurile și avantajele semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor sunt transferate cumpărătorului Veniturile aferente unei tranzacții care implică furnizarea de servicii sunt recunoscute în funcție de stadiul de execuție a tranzacției la data de raportare

1.4.2. Cheltuieli

Cheltuielile sunt reduceri ale beneficiilor economice sau ale serviciilor potențiale în perioada de raportare, sub forma ieșirilor sau a consumului de active ori a contractării de datorii care au ca rezultat scăderea valorii activelor nete/capitalului Acestea includ atât cheltuielile cu tranzacțiile cu contraparte directă, cât și cheltuielile cu tranzacții fără contraparte directă

Cheltuielile cu tranzacțiile cu contraparte directă rezultate din achiziționarea de bunuri și servicii sunt recunoscute atunci când produsele sunt livrate și serviciile sunt furnizate și acestea sunt acceptate de către entitate Aceste cheltuieli sunt evaluate la costul de facturare inițial În plus, la data bilanțului, cheltuielile aferente serviciului furnizat în perioada pentru care nu s-a primit încă sau nu s-a acceptat încă o factură sunt recunoscute în contul de profit și pierdere

Cheltuielile cu tranzacțiile fără contraparte directă sunt aferente transferurilor către beneficiari și pot fi de trei tipuri: drepturi la plată, transferuri în temeiul unui acord, precum și granturi, contribuții și donații discreționare Transferurile sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care au avut loc evenimentele care au generat transferul efectuat, în măsura în care regulamentul permite efectuarea respectivului tip de transfer sau în măsura în care s-a semnat un acord care autorizează transferul, eventualele criterii de eligibilitate au fost întrunite de beneficiar și se poate face o estimare rezonabilă a sumei respective

Când se primește o cerere de plată sau de decont care întrunește criteriile de recunoaștere, aceasta este recunoscută drept cheltuială al cărei cuantum este egal cu suma eligibilă La încheierea exercițiului financiar, cheltuielile eligibile suportate datorate beneficiarilor, dar neraportate încă, sunt estimate și înscrise ca cheltuieli înregistrate în avans

1.5. ACTIVE ȘI DATORII CONTINGENTE

1.5.1. Active contingente

Un activ contingent este un activ potențial care este rezultatul unor evenimente anterioare și a cărui existență va fi confirmată doar de faptul că se vor produce sau nu se vor produce unul sau mai multe evenimente viitoare incerte asupra cărora entitatea nu deține în întregime controlul Un activ contingent este menționat în cazul în care este probabilă o intrare de beneficii economice sau de servicii potențiale

1.5.2. Datorii contingente

O datorie contingentă este o obligație potențială care este rezultatul unor evenimente anterioare și a cărei existență va fi confirmată doar de faptul că se vor produce sau nu se vor produce unul sau mai multe evenimente viitoare incerte asupra cărora entitatea nu deține în întregime controlul sau o obligație actuală care este rezultatul unor evenimente anterioare, dar care nu este recunoscută, deoarece: nu este probabil ca pentru stingerea obligației să fie necesară o ieșire de resurse care să încorporeze beneficii economice sau servicii potențiale ori în circumstanțele rare în care nu se poate face o estimare suficient de fiabilă a valorii obligației

1.6. COFINANȚARE

Contribuțiile de cofinanțare primite îndeplinesc criteriile veniturilor din tranzacții fără contraparte directă, cu condiția să fie prezentate ca obligații de plată statelor membre, statelor nemembre și altor părți FED trebuie să utilizeze contribuțiile pentru a furniza servicii terților, în caz contrar având obligația de a restitui activele (contribuțiile primite) Sumele datorate pentru acordurile de cofinanțare reprezintă contribuțiile de cofinanțare primite, din care se scad cheltuielile suportate în legătură cu proiectul Efectul asupra activelor nete este nul

Cheltuielile legate de proiectele de cofinanțare sunt recunoscute pe măsură ce sunt suportate Suma corespunzătoare contribuțiilor este recunoscută ca venit din exploatare și efectul asupra rezultatului economic al exercițiului financiar este nul

2. NOTE LA BILANȚUL CONTABIL

ACTIVE

2.1. PREFINANȚARE

Multe contracte prevăd efectuarea de plăți în avans înainte de începerea lucrărilor, livrarea produselor sau furnizarea serviciilor Uneori, graficele de plată ale contractelor prevăd plata pe baza rapoartelor privind progresele înregistrate În mod obișnuit, prefinanțarea este plătită în moneda țării sau a teritoriului unde se execută proiectul

În funcție de termenul de efectuare a recuperării sau de utilizare a prefinanțării, se stabilește dacă aceasta este prezentată ca activ de prefinanțare circulant sau imobilizat Utilizarea este definită în acordul care stă la baza proiectului Orice rambursări sau utilizări scadente în termen de douăsprezece luni de la data de raportare sunt prezentate ca prefinanțare curentă Deoarece multe dintre proiectele FED sunt pe termen lung, este necesar ca avansurile aferente să fie disponibile pentru perioade mai mari de un an Astfel, unele prefinanțări sunt prezentate ca active imobilizate

milioane EUR
	Notă	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Prefinanțare pe termen lung	2.1.1	—	23	520	344	887	582
Prefinanțare curentă	2.1.2	0	19	445	984	1 448	1 518
Total		0	42	964	1 328	2 335	2 100

Creșterea prefinanțării pe termen lung este în principal urmarea prelungirii până în 2023 (perioada de plată fiind de șapte ani) a unui contract care trebuia să se încheie în 2017 În 2017, valoarea totală a acestui contract a fost înregistrată la cheltuieli, iar după prelungirea contractului, prefinanțarea pe termen lung a fost estimată la 217 milioane EUR

Scăderea prefinanțării curente a fost cauzată de reducerea plăților de prefinanțare efectuate (cu 10 %) și de creșterea nivelului compensărilor (în special în cadrul celui de al 10-lea FED)

Această scădere este în conformitate cu ciclul de viață al FED Multe contracte au fost validate și finalizate în cadrul celui de al 10-lea FED: acest lucru se poate observa în scăderea numărului lor – de la 3 400 în 2017 la 2 600 în 2018

În același timp, numărul contractelor în curs în cadrul celui de al 11-lea FED a crescut de la 1 600 în 2017 la 2 300 în 2018 Al 11-lea FED a început în 2015, așadar, 2018 a fost al patrulea an de funcționare Al 11-lea FED este într-un stadiu înaintat în ceea ce privește punerea în aplicare a acțiunilor adoptate

2.1.1. Prefinanțare pe termen lung

milioane EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Gestiune directă	188	159
Pusă în aplicare de:
Comisie	140	105
Agenții executive ale UE	0	6
Delegații ale UE	48	48
Gestiune indirectă	698	423
Pusă în aplicare de:
BEI și FEI	367	166
Organizații internaționale	280	189
Organisme de drept privat cu o misiune de serviciu public	6	11
Organisme de drept public	24	37
Țări terțe	21	20
Organe ale UE și parteneriatul public-privat	0	—
Organisme de drept privat care pun în aplicare un parteneriat public-privat	—	0
Total	887	582

2.1.2. Prefinanțare curentă

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Prefinanțare (brută)	1	113	2 034	3 005	5 153	5 288
Sume compensate prin separarea exercițiilor financiare	(1)	(94)	(1 589 )	(2 021 )	(3 705 )	(3 770 )
Total	0	19	445	984	1 448	1 518

milioane EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Gestiune directă	280	256
Pusă în aplicare de:
Comisie	102	86
Agenții executive ale UE	8	10
Fonduri fiduciare	1	—
Delegații ale UE	169	161
Gestiune indirectă	1 169	1 262
Pusă în aplicare de:
BEI și FEI	100	345
Organizații internaționale	658	563
Organisme de drept privat cu o misiune de serviciu public	78	59
Organisme de drept public	124	108
Țări terțe	208	186
Organe ale UE și parteneriatul public-privat	0	—
Organisme de drept privat care pun în aplicare un parteneriat public-privat	0	0
Total	1 448	1 518

2.1.3. Garanții primite pentru prefinanțare

Garanțiile se rețin pentru garantarea prefinanțării și se eliberează atunci când se efectuează ultima plată în cadrul unui proiect La data de 31 decembrie 2018, garanțiile primite de FED pentru prefinanțări se ridicau la 79 de milioane EUR (în 2017: 54 de milioane EUR)

Cea mai mare parte a prefinanțării este plătită în cadrul gestiunii indirecte În acest caz, beneficiarul garanției nu este FED, ci autoritatea contractantă Deși nu FED este beneficiarul, aceste garanții garantează activele sale În 2018, aceste garanții erau de 534 de milioane EUR

2.2. CONTRIBUȚII LA FONDUL FIDUCIAR

La această rubrică intră suma plătită cu titlu de contribuții la Fondul fiduciar al UE pentru Africa și la Fondul fiduciar Bêkou al UE Din contribuții s-au scăzut costurile suportate de fondurile fiduciare și care pot fi atribuite FED

Contribuțiile la fondul fiduciar sunt puse în aplicare de FED în cadrul gestiunii directe

milioane EUR
Fonduri fiduciare	Contribuții nete la 31.12.2017	Contribuții plătite în 2018	Alocarea cheltuielilor nete ale fondului fiduciar 2018	Contribuții nete la 31.12.2018
Africa	148	345	(301)	192
Bêkou	16	—	(7)	9
Total	163	345	(308)	201

2.3. SUME DE RECUPERAT DIN TRANZACȚII FĂRĂ CONTRAPARTE DIRECTĂ ȘI CREANȚE DIN TRANZACȚII CU CONTRAPARTE DIRECTĂ

milioane EUR
	Notă	31.12.2018	31.12.2017
Sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	2.3.1	37	19
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă	2.3.2	101	73
Total		138	92

2.3.1. Sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
State membre	—	—	—	5	5	7
Clienți	2	7	16	1	26	19
Organisme de drept public	0	9	9	7	25	20
State terțe	0	1	3	0	5	6
Reducerea valorii contabile	(2)	(15)	(10)	(0)	(27)	(34)
Conturi între societăți comerciale cu instituțiile UE	—	—	—	3	3	2
Total	1	2	18	16	37	19

2.3.2. Creanțe din tranzacții cu contraparte directă

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Venituri înregistrate în avans	0	63	18	0	81	74
Creanțe de la UE	—	—	—	20	20	—
Conturi între FED-uri	183	111	2 421	(2 715 )	(0)	(0)
Total	183	174	2 439	(2 695 )	101	73

La rubrica venituri înregistrate în avans sunt incluse dobânzile acumulate la prefinanțarea aferentă proiectelor (63 de milioane EUR) și la prefinanțarea aferentă Fondului fiduciar UE-Africa (18 milioane EUR)

Creanțele de la UE reprezintă suma care a fost transferată în contul fiduciar deținut de Comisia Europeană

Din motive de eficiență, trezoreria unică ce acoperă toate FED-urile este alocată celui de al 11-lea FED, ceea ce generează operațiuni între diferitele FED-uri care se soldează prin conturile între FED-uri dintre diferitele bilanțuri ale FED

Conturile între FED-uri sunt prezentate numai în cadrul fiecărui FED Totalul conturilor între FED-uri este zero

2.4. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR (6)

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Bănci centrale	—	—	—	276	276	105
Bănci comerciale	—	—	—	87	87	242
Numerar care ține de instrumentele financiare	—	—	—	24	24	—
Total	—	—	—	387	387	347

Nivelul total al numerarului și al echivalentelor de numerar a rămas stabil Cu toate acestea, structura poziției privind numerarul s-a modificat S-a constatat o reducere semnificativă (136 de milioane EUR) a contului de contribuție al Regatului Unit la banca comercială Natwest Reducerea este în principal urmarea faptului că la sfârșitul exercițiului financiar 2017 Regatul Unit a plătit prima tranșă a contribuției sale pentru 2018 în valoare de 170 de milioane EUR

La 31.12.2018, s-au păstrat sume mai mari de bani la băncile centrale, pentru a se limita riscul de contraparte (a se vedea nota 5.4)

DATORII

2.5. PROVIZIOANE

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Provizioane	—	—	—	—	—	4
Total	—	—	—	—	—	4

Provizionul constituit pentru Centre de Development (CDE) a fost anulat, dat fiind că s-au finalizat procedurile judiciare în instanță și nu se vor suporta costuri suplimentare

2.6. DATORII FINANCIARE

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Cofinanțare – obligații de plată	—	—	1	16	18	14
Total	—	—	1	16	18	14

Variația cuantumului total al datoriilor aferente cofinanțării este explicată în nota 2.7.2.1.

2.7. OBLIGAȚII DE PLATĂ

milioane EUR
	Notă	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Obligații de plată curente	2.7.1	0	6	80	88	173	361
Obligații de plată diverse	2.7.2	—	—	45	23	68	202
Total		0	6	125	111	241	563

2.7.1. Obligații de plată curente

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Furnizori	0	5	65	32	102	133
State membre	—	—	0	1	1	12
State terțe	0	—	6	31	37	146
Organisme de drept public	—	2	10	30	43	83
Alte obligații de plată curente	(0)	(2)	(2)	(6)	(10)	(13)
Total	0	6	80	88	173	361

Obligațiile de plată includ declarațiile de cheltuieli primite de FED care se referă la activitatea sa de acordare de granturi Acestea sunt înregistrate la valoarea sumei solicitate din momentul în care se primește cererea Aceeași procedură se aplică în cazul facturilor și al notelor de credit primite în cadrul activităților de achiziții publice Cererile de decont în cauză au fost luate în considerare pentru procedurile de separare de la încheierea exercițiului financiar În urma înregistrărilor de separare a exercițiilor financiare, sumele eligibile estimate au fost recunoscute în contul de profit și pierdere Sumele neeligibile au fost prezentate la alte obligații de plată curente

2.7.2. Obligații de plată diverse

milioane EUR
	Notă	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Obligații de plată aferente cofinanțării	2.7.2.1	—	—	47	21	68	28
Contribuții la capitalul fondului reportate	2.7.2.2	—	—	—	—	—	173
Alte obligații de plată diverse		—	—	(2)	2	—	1
Total		—	—	45	23	68	202

2.7.2.1. Obligații de plată aferente cofinanțării

Defalcarea pe state membre a obligațiilor de plată, pe termen lung și curente, aferente cofinanțării este sintetizată în tabelul de mai jos

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Cofinanțare pe termen lung
Austria	—	—	—	1	1	—
Belgia	—	—	0	2	2	2
Republica Cehă	—	—	—	1	1	—
Danemarca	—	—	—	3	3	0
Finlanda	—	—	—	1	1	—
Franța	—	—	1	1	2	4
Luxemburg	—	—	—	1	1	—
Țările de Jos	—	—	—	3	3	—
Portugalia	—	—	—	0	0	—
Suedia	—	—	0	—	0	3
Regatul Unit	—	—	—	2	2	1
Australia	—	—	0	—	0	0
USAID	—	—	—	2	2	4
	—	—	1	16	18	14
Cofinanțare curentă
Austria	—	—	—	0	0	—
Belgia	—	—	4	0	4	3
Republica Cehă	—	—	—	0	0	—
Danemarca	—	—	0	2	3	(0)
Finlanda	—	—	—	0	0	—
Franța	—	—	21	1	22	12
Germania	—	—	1	—	1	0
Luxemburg	—	—	—	0	0	—
Țările de Jos	—	—	1	1	2	0
Polonia	—	—	0	—	0	—
Portugalia	—	—	—	0	0	—
Spania	—	—	2	—	2	1
Suedia	—	—	5	1	5	5
Elveția	—	—	0	—	0	0
Regatul Unit	—	—	13	12	25	4
Canada	—	—	0	—	0	0
Australia	—	—	0	—	0	1
USAID	—	—	—	4	4	2
	—	—	47	21	68	28
Total	—	—	48	37	86	42

Obligațiile de plată totale, pe termen lung și curente, aferente cofinanțării au crescut cu 44 de milioane EUR comparativ cu perioada de raportare anterioară

În cursul anului 2018, s-au primit noi contribuții de cofinanțare în valoare totală de 28 de milioane EUR

Obligațiile de plată totale aferente cofinanțării au crescut cu 17 milioane EUR pentru a recunoaște veniturile și cheltuielile aferente proiectelor cofinanțate (a se vedea notele 3.1.1 și 3.4)

2.7.2.2. Contribuții la capitalul fondului reportate

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Regatul Unit	—	—	—	—	—	170
Lituania	—	—	—	—	—	2
Total	—	—	—	—	—	173

Această rubrică se referă exclusiv la contribuțiile statelor membre pentru 2018 plătite în avans

2.8. CHELTUIELI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS ȘI VENITURI REPORTATE

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Cheltuieli înregistrate în avans	0	83	358	838	1 279	730
Alte cumulări și reportări	—	—	—	3	3	3
Total	0	83	358	840	1 281	733

Cheltuielile înregistrate în avans includ cheltuielile de exploatare estimate pentru contractele în curs sau care s-au încheiat fără ca cererile de decont să fi fost validate, în cazul cărora cheltuielile eligibile suportate de beneficiarii FED în 2018 au fost estimate pe baza celor mai bune informații disponibile privind contractele existente Partea de cheltuieli înregistrate în avans estimate care se referă la prefinanțarea plătită a fost înregistrată ca o reducere a prefinanțărilor (a se vedea nota 2.1)

Cheltuielile înregistrate în avans au înregistrat o creștere în special în cadrul celui de al 11-lea FED (de la 140 de milioane EUR în 2017 la 840 de milioane EUR în 2018) Acest lucru este în concordanță cu creșterea numărului de contracte (de la 1 600 în 2017 la 2 300 în 2018) Al 11-lea FED a început în 2015, așadar, 2018 a fost al patrulea an de funcționare Al 11-lea FED este într-un stadiu înaintat în ceea ce privește punerea în aplicare a acțiunilor adoptate

ACTIVE NETE

2.9. CAPITALUL FONDULUI

2.9.1. Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	Total
Capitalul fondului	12 164	10 773	20 960	29 367	73 264
Capitalul nesolicitat al fondului	—	—	—	(27 090 )	(27 090 )
Capitalul solicitat al fondului la 31.12.2017	12 164	10 773	20 960	2 277	46 173
Capitalul fondului	12 164	10 773	20 960	29 367	73 264
Capitalul nesolicitat al fondului	—	—	—	(22 840 )	(22 840 )
Capitalul solicitat al fondului la 31.12.2018	12 164	10 773	20 960	6 527	50 423

Capitalul fondului reprezintă cuantumul total al contribuțiilor statelor membre la fondul FED corespunzător, în conformitate cu fiecare Acord intern Fondurile nesolicitate reprezintă alocarea inițială care nu a fost încă solicitată statelor membre

Capitalul solicitat al fondului reprezintă cuantumul alocărilor inițiale care a fost solicitat pentru a fi transferat în conturile trezoreriei de către statele membre (a se vedea nota 2.9.2 de mai jos)

2.9.2. Capitalul solicitat și nesolicitat al fondului pe state membre

milioane EUR
Contribuții Al 11-lea FED	%	Capital nesolicitat la 31.12.2017	Capital solicitat în 2018	Capital nesolicitat la 31.12.2018
Austria	2,40	650	(102)	548
Belgia	3,25	880	(138)	742
Bulgaria	0,22	59	(9)	50
Croația	0,23	61	(10)	51
Cipru	0,11	30	(5)	25
Republica Cehă	0,80	216	(34)	182
Danemarca	1,98	537	(84)	452
Estonia	0,09	23	(4)	20
Finlanda	1,51	409	(64)	345
Franța	17,81	4 826	(757)	4 068
Germania	20,58	5 575	(875)	4 700
Grecia	1,51	408	(64)	344
Ungaria	0,61	166	(26)	140
Irlanda	0,94	255	(40)	215
Italia	12,53	3 394	(533)	2 862
Letonia	0,12	31	(5)	27
Lituania	0,18	49	(8)	41
Luxemburg	0,26	69	(11)	58
Malta	0,04	10	(2)	9
Țările de Jos	4,78	1 294	(203)	1 091
Polonia	2,01	544	(85)	458
Portugalia	1,20	324	(51)	273
România	0,72	195	(31)	164
Slovacia	0,38	102	(16)	86
Slovenia	0,22	61	(10)	51
Spania	7,93	2 149	(337)	1 812
Suedia	2,94	796	(125)	671
Regatul Unit	14,68	3 976	(624)	3 353
Total	100,00	27 090	(4 250 )	22 840

În 2018, s-au solicitat contribuții în valoare de 4 250 de milioane EUR pentru al 11-lea FED La data de 31 decembrie 2018, capitalul celui de al optulea, celui de al nouălea și celui de al 10-lea FED a fost solicitat și primit în întregime

2.9.3. Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Fonduri transferate din FED-urile închise	627	1 625	—	—	2 252	2 252

Această rubrică include resursele transferate din FED-urile închise către cel de al optulea și al nouălea FED

2.9.4. Transferuri de capital solicitat al fondului între FED-urile active

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	Total
Sold la 31.12.2016	(2 496 )	2 214	247	35	—
Transferul sumelor dezangajate din FED-urile anterioare către rezerva de performanță a celui de al 10-lea FED	(7)	(37)	44	—	—
Transferul sumelor dezangajate din FED-urile anterioare către rezerva de performanță a celui de al 11-lea FED	—	—	(171)	171	—
Sold la 31.12.2017	(2 503 )	2 177	120	206	—
Transferul sumelor dezangajate din FED-urile anterioare către rezerva de performanță a celui de al 10-lea FED	(7)	(40)	47	—	—
Transferul sumelor dezangajate din FED-urile anterioare către rezerva de performanță a celui de al 11-lea FED	—	—	(112)	112	—
Sold la 31.12.2018	(2 509 )	2 137	55	317	—

Această rubrică include resursele transferate între FED-urile active

De la data intrării în vigoare a Acordului de la Cotonou, toate fondurile necheltuite în cadrul FED-urilor active anterioare sunt transferate FED-ului deschis cel mai recent după dezangajare Resursele transferate din alte FED-uri majorează creditele fondului care le primește și reduc creditele fondului de origine Fondurile transferate către rezerva de performanță a celui de al 10-lea și al 11-lea FED pot fi angajate doar în anumite condiții stabilite în Acordurile interne

3. NOTE LA CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

VENITURI

milioane EUR
	Notă	2018	2017
Venituri din tranzacții fără contraparte directă	3.1	4	61
Venituri din tranzacții cu contraparte directă	3.2	57	25
Total		60	87

3.1. VENITURI DIN TRANZACȚII FĂRĂ CONTRAPARTE DIRECTĂ

milioane EUR
	Notă	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	2018	2017
Recuperarea cheltuielilor		0	3	14	3	21	19
Recuperarea fondurilor STABEX		—	—	0	—	0	0
Venituri din cofinanțare	3.1.1	—	—	(18)	1	(17)	42
Total		0	3	(3)	4	4	61

Veniturile din tranzacții fără contraparte directă pot fi defalcate pe moduri de gestiune după cum urmează:

milioane EUR
	2018	2017
Gestiune directă	4	5
Pusă în aplicare de:
Comisie	1	1
Delegații ale UE	3	4
Gestiune indirectă	0	56
Pusă în aplicare de:
Țări terțe	(13)	55
Organizații internaționale	12	2
Organisme de drept public	0	0
Organisme de drept privat cu o misiune de serviciu public	1	(1)
Total	4	61

3.1.1. Venituri din cofinanțare

Contribuțiile de cofinanțare primite îndeplinesc criteriile de venituri din tranzacții fără contraparte directă, cu condiția să nu afecteze contul de profit și pierdere Contribuțiile primite rămân la rubrica „Datorii” (a se vedea nota 2.7.2.1) până când condițiile aferente fondurilor donate sunt îndeplinite, și anume cheltuielile eligibile sunt suportate (a se vedea nota 3.4) Suma corespunzătoare este recunoscută apoi ca venit din tranzacții fără contraparte directă, obținut din cofinanțare În consecință, efectul asupra rezultatului economic al exercițiului financiar este nul

3.2. VENITURI DIN TRANZACȚII CU CONTRAPARTE DIRECTĂ

Veniturile financiare includ dobânzile aferente fondurilor fiduciare și dobânda aferentă prefinanțării

Alte venituri se referă în întregime la câștigurile realizate și la câștigurile nerealizate din diferențe de schimb valutar

CHELTUIELI

3.3. INSTRUMENTE DE AJUTOR

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	2018	2017
Ajutoare programabile	(0)	1	532	1 468	2 001	2 150
Sprijin macroeconomic	—	26	—	—	26	21
Politică sectorială	—	2	—	—	2	(9)
Proiecte intra-ACP	—	27	389	410	827	1 112
Ajutoare de urgență	—	3	60	811	873	289
Alte programe de ajutor aferente FED-urilor anterioare	—	0	—	—	0	(1)
Sprijin instituțional	—	—	3	15	18	23
Compensarea veniturilor din export	0	(0)	—	—	0	(1)
Contribuții la fondurile fiduciare	—	—	—	307	307	114
Total	(0)	59	984	3 012	4 054	3 700

Cheltuielile de exploatare ale FED acoperă diverse instrumente de ajutor și îmbracă forme diferite, în funcție de modul în care banii sunt plătiți și gestionați

Creșterea cheltuielilor totale cu instrumentele de ajutor se înregistrează în principal în cadrul celui de al 11-lea FED Această creștere este în conformitate cu ciclul de viață al FED Al 11-lea FED a început în 2015, așadar, 2018 a fost al patrulea an de funcționare În 2018, al 11-lea FED era într-un stadiu înaintat în ceea ce privește punerea în aplicare a acțiunilor adoptate și, prin urmare, cheltuielile au crescut comparativ cu 2017 Numărul contractelor în curs în cadrul celui de al 11-lea FED a crescut de la 1 600 în 2017 la 2 300 în 2018

Această creștere este în concordanță cu accelerarea compensărilor prefinanțării și cu creșterea cheltuielilor înregistrate în avans

Cheltuielile cu politica sectorială au fost negative în 2017 ca urmare a stornării unei facturi care a fost înregistrată în mod eronat în 2016

3.4. CHELTUIELI DE COFINANȚARE

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	2018	2017
Cofinanțare	—	—	(18)	1	(17)	42

La această rubrică sunt incluse cheltuielile suportate în 2018 pentru proiectele de cofinanțare Trebuie precizat faptul că cheltuielile suportate includ sumele estimate legate de separarea exercițiilor financiare (și, în consecință, reluările sumelor estimate aferente exercițiului financiar anterior) Deoarece reluarea cheltuielilor estimate pentru 2017 (52 de milioane EUR) a depășit cheltuielile suportate în 2018 (36 de milioane EUR), cheltuielile de cofinanțare sunt negative în 2018

Veniturile negative aferente au fost recunoscute în contul de profit și pierdere (a se vedea nota 3.1.1)

3.5. INSTRUMENTE DE AJUTOR ȘI CHELTUIELI DE COFINANȚARE DEFALCATE PE TIP DE GESTIUNE

milioane EUR
	2018	2017
Gestiune directă	1 750	1 447
Pusă în aplicare de:
Comisie	122	122
Agenții executive ale UE	31	26
Fonduri fiduciare	594	89
Delegații ale UE	1 003	1 209
Gestiune indirectă	2 287	2 295
Pusă în aplicare de:
BEI și FEI	44	48
Organizații internaționale	920	1 171
Organisme de drept privat cu o misiune de serviciu public	114	(20)
Organisme de drept public	231	356
Țări terțe	977	739
Organe ale UE cu parteneriat public-privat	1	—
Organisme de drept privat care pun în aplicare un parteneriat public-privat	0	0
Total	4 037	3 742

3.6. COSTURI DE FINANȚARE

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	2018	2017
Reducerea valorii contabile a creanțelor	(0)	(1)	(5)	(1)	(7)	9
Alte cheltuieli financiare	—	—	—	(0)	(0)	(1)
Total	(0)	(1)	(5)	(1)	(7)	8

Rubrica „Reducerea valorii contabile a creanțelor” cuprinde estimarea cheltuielilor cu creanțele nerecuperabile Întrucât estimarea include, de asemenea, reluări ale estimării din exercițiul financiar precedent, cheltuielile totale au fost negative în 2018 (de la 34 de milioane EUR în 2017 la 27 de milioane EUR în 2018 – a se vedea nota 2.3.1)

3.7. ALTE CHELTUIELI

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	2018	2017
Cheltuieli administrative și informatice	(0)	(0)	45	67	112	107
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli	—	—	—	(4)	(4)	—
Pierderi realizate aferente creanțelor comerciale	0	0	0	—	1	3
Pierderi din schimb valutar	0	6	26	7	39	44
Total	1	7	71	70	148	154

Această rubrică include cheltuielile de sprijin, și anume costurile administrative legate de programarea și execuția FED-urilor Acestea cuprind cheltuielile pentru pregătirea, urmărirea, monitorizarea și evaluarea proiectelor, precum și cheltuielile pentru rețele de calculatoare, asistență tehnică etc

4. ACTIVE CONTINGENTE, DATORII CONTINGENTE ȘI ALTE INFORMAȚII IMPORTANTE

4.1. ACTIVE CONTINGENTE

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Garanții de bună execuție	—	0	10	0	11	10
Garanții de reținere	—	0	6	—	7	8
Total	—	1	16	0	17	18

Se solicită garanții de bună execuție pentru a se asigura faptul că beneficiarii finanțării FED își îndeplinesc obligațiile prevăzute în contractele lor cu FED

Garanțiile de reținere se referă numai la contractele de lucrări De obicei, se reține un procent de 10 % din plățile intermediare către beneficiari pentru a se asigura îndeplinirea de către contractanți a obligațiilor care le revin Sumele reținute se regăsesc ca sume de plată Sub rezerva aprobării autorității contractante, contractantul poate prezenta în schimb o garanție de reținere care înlocuiește sumele reținute din plățile intermediare Aceste garanții primite sunt prezentate ca active contingente

În cazul contractelor care fac obiectul gestiunii indirecte, garanțiile aparțin unei autorități contractante, alta decât FED, și, prin urmare, nu sunt înregistrate de către FED În 2018, aceste garanții erau de 501 milioane EUR

4.2. ALTE INFORMAȚII IMPORTANTE

4.2.1. Angajamente restante care nu au fost încă înregistrate ca cheltuieli

Suma prezentată mai jos este RAL-ul bugetar (reste à liquider – „restul de lichidat”) din care se scad sumele aferente care au fost incluse la cheltuieli în contul de profit și pierdere RAL-ul bugetar este o sumă care reprezintă angajamentele pentru care nu s-au efectuat încă plăți și/sau dezangajări Acest fapt este consecința normală a existenței unor programe multianuale

milioane EUR
	Al optulea FED	Al nouălea FED	Al 10-lea FED	Al 11-lea FED	31.12.2018	31.12.2017
Angajamente restante care nu au fost încă înregistrate ca cheltuieli	0	88	1 650	8 009	9 071	8 508
Total	0	88	1 650	8 009	9 071	8 508

La data de 31 decembrie 2018, RAL-ul bugetar avea o valoare totală de 10 616 milioane EUR (în 2017: 9 745 de milioane EUR)

4.2.2. Retragerea Regatului Unit din Uniunea Europeană

Context

La 23 iunie 2016, majoritatea cetățenilor Regatului Unit care au votat la referendumul privind apartenența la Uniunea Europeană s-au exprimat în favoarea ieșirii din UE La 29 martie 2017, Regatul Unit a notificat Consiliului European, în mod oficial, intenția sa de a părăsi UE și Comunitatea Europeană a Energiei Atomice (Euratom) Această acțiune a declanșat articolul 50 din Tratatul privind Uniunea Europeană, care stabilește procedura de retragere a unui stat membru din Uniune

Procesul de negociere

La 19 martie 2018, Comisia a publicat Proiectul de acord de retragere în care se evidențiau progresele înregistrate în cadrul negocierilor În partea legată de aspectele financiare a Acordului de retragere, UE și Regatul Unit au transpus progresele înregistrate în prima fază a negocierilor

La 14 noiembrie 2018 s-a publicat un raport comun privind obținerea unui acord la nivel de negociatori asupra textului integral al Proiectului de acord de retragere, precum și asupra principalelor elemente ale declarației politice privind cadrul viitoarelor relații dintre Regatul Unit și Uniunea Europeană În aceeași zi, s-a publicat Proiectul actualizat și aprobat de acord de retragere, în baza căruia Regatul Unit se angaja să plătească toate obligațiile care îi revin în temeiul actualului cadru financiar multianual (CFM) și al perspectivelor financiare anterioare în același condiții care s-ar aplica dacă ar fi fost în continuare un stat membru, inclusiv partea corespunzătoare din datoriile Uniunii și din datoriile contingente Guvernul Regatului Unit a aprobat Proiectul de acord de retragere la 14 noiembrie, iar Consiliul European l-a aprobat la 25 noiembrie 2018 La 11 ianuarie 2019, Consiliul (articolul 50) a aprobat decizia privind încheierea Acordului de retragere și a transmis-o Parlamentului European în vederea aprobării La cererea Regatului Unit, în conformitate cu procedura prevăzută la articolul 50 din TFUE, Consiliul European a convenit, la 21 martie 2019, să prelungească data de retragere a Regatului Unit până la 22 mai 2019, dacă Acordul de retragere urma să fie aprobat de Camera Comunelor până cel târziu la 29 martie 2019, sau până la 12 aprilie 2019, dacă Acordul de retragere nu va fi aprobat [Decizia (UE) 2019/476 a Consiliului European (7)] Camera Comunelor nu a aprobat Acordul de retragere până la 29 martie 2019 și, astfel, la 10 aprilie 2019, la cererea Regatului Unit, Consiliul European a convenit asupra prelungirii termenului de retragere a Regatului Unit până la 31 octombrie 2019 [Decizia (UE) 2019/584 a Consiliului European (8)] Retragerea ar trebui să aibă loc în prima zi a lunii care urmează încheierii procedurilor de ratificare sau la 1 noiembrie 2019, luându-se în considerare data care survine mai devreme Regatul Unit va fi un stat membru până la noua dată de retragere, având drepturi și obligații depline în conformitate cu articolul 50 din TUE, iar Regatul Unit are dreptul de a-și revoca notificarea în orice moment

Referitor la FED

Conform Proiectului de acord de retragere, Regatul Unit va fi parte la FED până la închiderea celui de al 11-lea FED și a tuturor FED-urilor anterioare neînchise și, în acest sens, își va asuma aceleași obligații ca statele membre în temeiul Acordului intern de constituire a FED, precum și obligațiile care rezultă din FED anterioare până la data încheierii acestora De asemenea, Regatul Unit poate participa, în calitate de observator, fără drepturi de vot, la Comitetul FED

Proiectul de acord de retragere prevede, de asemenea, că atunci când sumele din proiectele aferente celui de al 10-lea FED sau FED-urilor anterioare nu au fost angajate sau au fost dezangajate la data intrării în vigoare a acordului de retragere, partea Regatului Unit din acele sume nu se va reutiliza Același lucru este valabil în cazul părții Regatului Unit din fondurile neangajate sau dezangajate în cadrul celui de al 11-lea FED după 31 decembrie 2020

În momentul semnării acestor conturi și în absența ratificării acordului de către Regatul Unit nu se cunoaște data retragerii Regatului Unit și modalitățile de retragere efective (cu sau fără acord) Dată fiind situația actuală nu există un impact financiar de raportat în situația financiară a FED la data de 31 decembrie 2018

5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

Următoarele informații prezentate în legătură cu managementul riscului financiar al FED se referă la operațiuni de trezorerie efectuate de Comisie în numele FED în vederea execuției resurselor fondului

5.1. POLITICI ÎN MATERIE DE MANAGEMENT AL RISCURILOR ȘI ACTIVITĂȚI DE ACOPERIRE ÎMPOTRIVA RISCURILOR

Normele și principiile pentru gestionarea operațiunilor de trezorerie sunt prevăzute în Regulamentul financiar al celui de al 11-lea FED și în Acordul intern

Se aplică următoarele principii generale, care rezultă din regulamentul menționat anterior:

(a)	contribuțiile FED sunt plătite de statele membre în conturi speciale deschise la banca de emisiune a fiecărui stat membru sau la instituția financiară desemnată de acesta Sumele aferente contribuțiilor rămân în aceste conturi speciale până când trebuie efectuate plățile FED;

(b)	contribuțiile FED sunt plătite de statele membre în EUR, în timp ce plățile FED sunt exprimate în EUR și în alte monede, inclusiv în monede mai puțin cunoscute;

(c)	conturile bancare deschise de Comisie în numele FED nu pot avea facilități de descoperire de cont

Pe lângă conturile speciale, Comisia a deschis, în numele FED, alte conturi bancare la instituții financiare (bănci centrale și bănci comerciale) pentru a efectua plăți și a face încasări, altele decât contribuțiile statelor membre la buget

Operațiunile de trezorerie și de plată au un grad ridicat de automatizare și se bazează pe sisteme moderne de informații Se aplică proceduri specifice de garantare a securității sistemelor și a separării sarcinilor în conformitate cu Regulamentul financiar, cu standardele de control intern ale Comisiei și cu principiile de audit

Un set scris de orientări și de proceduri reglementează gestionarea operațiunilor de trezorerie și de plată, având obiectivul de a limita riscul operațional și financiar și de a asigura un nivel adecvat de control Acestea acoperă domenii diferite de operare, iar conformitatea cu orientările și procedurile este verificată periodic

5.2. RISCUL VALUTAR

Expunerea FED la riscul valutar la sfârșitul exercițiului financiar – poziție netă

milioane EUR
	31.12.2018							31.12.2017
	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Altele	Total	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Altele	Total
Active financiare
Creanțe și sume recuperabile	63	—	0	—	67	8	138	64	—	—	—	26	2	92
Numerar și echivalente de numerar	1	0	—	—	386	—	387	4	0	—	—	344	—	347
Total	64	0	0	—	453	8	525	68	0	—	—	370	2	439
Datorii financiare
Datorii financiare pe termen lung	—	—	—	—	(18)	—	(18)	—	—	—	—	(14)	—	(14)
Obligații de plată	(1)	—	—	—	(218)	(22)	(241)	0	—	—	—	(533)	(30)	(563)
Total	(1)	—	—	—	(236)	(22)	(259)	0	—	—	—	(547)	(30)	(577)
Total	63	0	0	—	217	(14)	267	68	0	—	—	(177)	(28)	(138)

Toate contribuțiile sunt deținute în EUR, iar alte monede sunt cumpărate numai atunci când acest lucru este necesar pentru execuția plăților În consecință, operațiunile de trezorerie ale FED nu sunt expuse riscului valutar

5.3. RISCUL RATEI DOBÂNZII

FED nu contractează împrumuturi și, în consecință, nu este expus riscului ratei dobânzii

FED obține dobândă la soldurile pe care le deține în diferite conturi bancare Prin urmare, Comisia, în numele FED, a instituit măsuri menite să asigure faptul că dobânzile obținute periodic reflectă nivelul de piață al ratelor dobânzii, precum și variațiile posibile ale acestora

Contribuțiile la bugetul FED se varsă de fiecare stat membru într-un cont special deschis la o instituție financiară desemnată de acesta Având în vedere faptul că este posibil ca în prezent remunerația aplicată unora dintre aceste conturi să fie negativă, sunt instituite proceduri de gestionare a numerarului pentru a minimiza soldurile acestor conturi În plus, în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/888 al Consiliului (9), orice remunerație negativă aplicată acestor conturi este suportată de statul membru în cauză

Soldurile de la sfârșitul zilei ale conturilor deschise la bănci comerciale sunt remunerate zilnic Remunerarea soldurilor deținute în astfel de conturi are la bază rate de piață variabile cărora li se aplică o marjă contractuală (pozitivă sau negativă) În cazul majorității conturilor, calculul dobânzii aferente depinde de o rată de referință pe piață și este ajustat pentru a reflecta orice fluctuație a acestei rate În consecință, FED nu este expus riscului ca soldurile sale să fie remunerate la rate mai mici decât ratele pieței

5.4. RISCUL DE CREDIT (RISCUL DE CONTRAPARTE)

Active financiare care nu sunt nici restante, nici depreciate:

milioane EUR
	Total	Nici restante, nici depreciate	Restante, dar nedepreciate
	Total	Nici restante, nici depreciate	< 1 an	1-5 ani	> 5 ani
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	138	121	12	5	—
Total la 31.12.2018	138	121	12	5	—
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	92	92	0	—	—
Total la 31.12.2017	92	92	0	—	—

Active financiare pe categorie de risc:

milioane EUR
	31.12.2018			31.12.2017
	Creanțe	Numerar	Total	Creanțe	Numerar	Total
Contrapărți cu rating de credit extern
Categoria premium și superioară	5	303	308	3	103	106
Categoria medie superioară	—	80	80	0	240	240
Categoria medie inferioară	—	4	4	3	4	7
Categoria speculativă (non-investment grade)	—	0	0	1	0	2
Total	5	387	391	7	347	354
Contrapărți fără rating de credit extern
Grupul 1 (debitori care și-au îndeplinit obligațiile de plată în trecut)	133	0	134	86	0	86
Grupul 2 (debitori care nu și-au îndeplinit obligațiile de plată în trecut)	—	—	—	—	—	—
Total	133	0	134	86	0	86
Total	138	387	525	92	347	440

Fondurile din categoria speculativă (non-investment grade) și din categoria medie inferioară se referă, în principal, la contribuțiile statelor membre la FED plătite în conturile speciale deschise de statele membre în conformitate cu articolul 20 alineatul (3) din Regulamentul financiar al FED În conformitate cu regulamentul menționat, este obligatoriu ca sumele aferente contribuțiilor să rămână în aceste conturi speciale până când trebuie să se efectueze plățile

Majoritatea resurselor de trezorerie ale FED sunt depozitate, în conformitate cu Regulamentul financiar al FED, în „conturile speciale” deschise de statele membre pentru plata contribuțiilor lor Majoritatea acestor conturi sunt deschise la trezoreriile sau la băncile centrale naționale ale statelor membre Aceste instituții prezintă cel mai redus risc de contraparte pentru FED (expunerea vizează statele membre)

În ceea ce privește partea de resurse de trezorerie ale FED depozitată la bănci comerciale pentru a acoperi efectuarea plăților, alimentarea acestor conturi se efectuează conform principiului „la momentul oportun” și este administrată în mod automat de sistemul trezoreriei Comisiei de gestionare a numerarului În fiecare cont se păstrează un nivel minim de numerar, proporțional cu media plăților zilnice efectuate din contul respectiv În consecință, sumele deținute la sfârșitul zilei în aceste conturi rămân în mod constant la un nivel scăzut, ceea ce asigură caracterul limitat al expunerii la risc a FED

În plus, se aplică orientări specifice privind selecția băncilor comerciale pentru a se reduce și mai mult riscul de contraparte la care este expus FED

Toate băncile comerciale sunt selectate prin proceduri de ofertare Ratingul minim de credit pe termen scurt necesar pentru admiterea la procedurile de ofertare este Moody’s P-1 sau echivalent (S&P A-1 sau Fitch F1) În circumstanțe specifice și justificate în mod corespunzător, se poate solicita un nivel mai scăzut

5.5. RISCUL DE LICHIDITATE

Analiza scadenței datoriilor financiare pe baza scadențelor contractuale rămase

milioane EUR
	< 1 an	1-5 ani	> 5 ani	Total
Datorii financiare	241	7	11	259
Total la 31.12.2018	241	7	11	259
Datorii financiare	563	13	1	577
Total la 31.12.2017	563	13	1	577

Principiile bugetare aplicate FED asigură faptul că resursele de numerar globale aferente perioadei bugetare sunt întotdeauna suficiente pentru efectuarea tuturor plăților conexe Într-adevăr, totalul contribuțiilor statelor membre este egal cu suma globală a creditelor de plată pentru perioada bugetară relevantă

Cu toate acestea, contribuțiile statelor membre la FED sunt plătite în trei tranșe pe an, în timp ce plățile fac obiectul unei anumite periodicități

În vederea asigurării faptului că resursele de trezorerie sunt întotdeauna suficiente pentru a acoperi plățile care urmează să fie efectuate într-o anumită lună, informațiile privind situația trezoreriei fac obiectul unor schimburi periodice între trezoreria Comisiei și serviciile ordonatoare relevante

Pe lângă cele menționate mai sus, în contextul operațiunilor de trezorerie ale FED, instrumentele automatizate de gestionare a numerarului asigură faptul că zilnic sunt disponibile suficiente lichidități în fiecare cont bancar al FED

6. INFORMAȚII PRIVIND PĂRȚILE AFILIATE

Părțile afiliate ale FED sunt Fondul fiduciar Bêkou al UE, Fondul fiduciar al UE pentru Africa și Comisia Europeană Tranzacțiile dintre aceste entități se efectuează în cadrul operațiunilor obișnuite ale FED, și din acest motiv pentru respectivele tranzacții nu sunt necesare cerințe specifice de prezentare de informații, în conformitate cu normele contabile ale UE

FED nu are o conducere separată, întrucât este gestionat de Comisie Drepturile la plată ale personalului-cheie din conducerea UE, incluzând Comisia, au fost prezentate în conturile anuale consolidate ale Uniunii Europene la rubrica 7.2, „Drepturile la plată ale personalului-cheie din conducere”

7. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI

La data semnării acestor conturi, nu au fost constatate de către contabilul FED și nici nu i-au fost raportate probleme semnificative care să necesite o prezentare separată în prezenta secțiune Conturile anuale și notele aferente au fost întocmite utilizând cele mai recente informații disponibile și acest lucru se reflectă în informațiile prezentate mai sus

8. RECONCILIEREA REZULTATULUI ECONOMIC CU REZULTATUL BUGETAR

Rezultatul economic al exercițiului financiar se calculează în temeiul principiilor contabilității pe bază de angajamente Rezultatul bugetar se bazează însă pe normele contabilității de casă Întrucât atât rezultatul economic, cât și rezultatul bugetar se referă la aceleași tranzacții operaționale subiacente, asigurarea faptului că acestea sunt reconciliabile reprezintă un control util Tabelul de mai jos prezintă această reconciliere, subliniind principalele sume reconciliate, defalcate pe posturi de venituri și de cheltuieli

milioane EUR
	2018	2017
REZULTATUL ECONOMIC AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	(4 118 )	(3 818 )
Venituri
Drepturi la plată care nu afectează rezultatul bugetar	(1)	(7)
Drepturi la plată constatate în cursul exercițiului financiar curent, dar necolectate încă	(11)	(3)
Drepturi la plată constatate în cursul exercițiilor financiare precedente și colectate în exercițiul financiar curent	11	29
Efectul net al prefinanțării	36	57
Venituri (nete) înregistrate în avans	(39)	(62)
Altele	(1)	(2)
Cheltuieli
Cheltuieli ale exercițiului financiar curent neplătite încă	115	19
Cheltuieli ale exercițiilor financiare anterioare plătite în exercițiul financiar curent	(366)	(60)
Efectul net al prefinanțării	(179)	(685)
Cheltuieli (nete) înregistrate în avans	484	373
REZULTATUL BUGETAR AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	(4 069 )	(4 158 )

8.1. ELEMENTE DE RECONCILIERE – VENITURI

Veniturile bugetare ale unui exercițiu financiar corespund veniturilor încasate din drepturile la plată constatate în cursul exercițiului financiar și sumelor încasate din drepturile la plată care au fost constatate în exercițiile financiare anterioare

Drepturile la plată care nu afectează rezultatul bugetar sunt înregistrate în rezultatul economic, dar, din perspectivă bugetară, acestea nu pot fi considerate venituri, întrucât suma încasată este transferată în rezerve și nu poate fi angajată din nou fără o decizie a Consiliului

Astfel, drepturile la plată constatate în exercițiul financiar curent, dar neîncasate încă trebuie deduse din rezultatul economic în scopul reconcilierii, deoarece nu fac parte din veniturile bugetare În schimb, drepturile la plată constatate în exercițiile financiare anterioare și încasate în exercițiul financiar curent trebuie adăugate la rezultatul economic în scopul reconcilierii

Efectul net al prefinanțării este compensarea prefinanțărilor recuperate Aceasta este o încasare de numerar care nu are impact asupra rezultatului economic

Veniturile nete înregistrate în avans constau în principal în regularizări efectuate la sfârșitul exercițiului financiar în scopul separării exercițiilor Se ia în considerare numai efectul net, și anume veniturile înregistrate în avans aferente exercițiului financiar curent din care se scad reluările veniturilor înregistrate în avans aferente exercițiului financiar anterior

8.2. ELEMENTE DE RECONCILIERE – CHELTUIELI

Cheltuielile exercițiului financiar curent neplătite încă trebuie să fie adăugate în scopul reconcilierii întrucât sunt incluse în rezultatul economic, dar nu fac parte din cheltuielile bugetare În schimb, cheltuielile exercițiilor financiare anterioare plătite în exercițiul financiar curent trebuie deduse din rezultatul economic în scopul reconcilierii întrucât fac parte din cheltuielile bugetare aferente exercițiului financiar curent, dar fie nu au efect asupra rezultatului economic, fie duc la scăderea cheltuielilor în cazul în care se fac corecții

Încasările de numerar care provin din anularea plăților nu afectează rezultatul economic, însă au impact asupra rezultatului bugetar

Efectul net al prefinanțării reprezintă combinarea noilor prefinanțări plătite în exercițiul financiar curent (recunoscute drept cheltuieli bugetare ale exercițiului financiar) și compensarea prefinanțării plătite în exercițiul financiar curent sau în exercițiile financiare anterioare prin acceptarea costurilor eligibile Acestea din urmă reprezintă o cheltuială din perspectiva angajamentelor, dar nu în conturile bugetare, deoarece plata prefinanțării inițiale a fost deja considerată cheltuială bugetară la momentul plății

Cheltuielile nete înregistrate în avans constau în principal din regularizări efectuate la sfârșitul exercițiului financiar în scopul separării exercițiilor, și anume cheltuielile eligibile suportate de beneficiarii fondurilor FED, dar care nu au fost încă raportate FED Se ia în considerare numai efectul net, și anume cheltuielile înregistrate în avans aferente exercițiului financiar curent din care se scad reluările cheltuielilor înregistrate în avans aferente exercițiului financiar anterior

SITUAȚIILE FINANCIARE ALE FONDURILOR FIDUCIARE ALE UE CONSOLIDATE ÎN CADRUL FED

CONTURILE ANUALE FINALE ALE FONDULUI FIDUCIAR BÊKOU AL UE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR 2018 (10)

INFORMAȚII GENERALE PRIVIND FONDUL FIDUCIAR BÊKOU AL UE

Contextul general al fondurilor fiduciare ale Uniunii

În conformitate cu articolele 234 și 235 din Regulamentul financiar aplicabil bugetului general al Uniunii (RF UE) (11) și cu articolul 35 din Regulamentul financiar aplicabil celui de al 11-lea Fond european de dezvoltare (RF FED) (12), Comisia Europeană poate să instituie fonduri fiduciare ale Uniunii pentru acțiuni externe (denumite în continuare „fonduri fiduciare ale Uniunii”) Fondurile fiduciare ale Uniunii sunt constituite în temeiul unui acord încheiat cu alți donatori pentru a lua măsuri de urgență și măsuri ulterioare situațiilor de urgență cu scopul de a răspunde unei situații de criză, precum și măsuri tematice

Fondurile fiduciare ale Uniunii se instituie de către Comisia Europeană prin decizie, după consultarea Parlamentului European și a Consiliului sau după obținerea aprobării acestora Această decizie include acordul constitutiv încheiat cu alți donatori

Fondurile fiduciare ale Uniunii se instituie și se execută exclusiv cu respectarea următoarelor condiții:

—

intervenția Uniunii are valoare adăugată: obiectivele fondurilor fiduciare ale Uniunii, în special având în vedere amploarea sau efectele potențiale ale acestora, pot fi realizate mai bine la nivelul Uniunii decât la nivel național, iar utilizarea instrumentelor de finanțare existente nu ar fi suficientă pentru a se atinge obiectivele de politică ale Uniunii;

—	fondurile fiduciare ale Uniunii contribuie la asigurarea unei vizibilități politice clare a Uniunii, comportă avantaje clare de gestiune și asigură un control mai bun din partea Uniunii asupra riscurilor și a plăților contribuțiilor din partea Uniunii și a altor donatori;

—	fondurile fiduciare ale Uniunii nu dublează alte canale de finanțare sau instrumente similare existente, fără a aduce elemente suplimentare;

—	obiectivele fondurilor fiduciare ale Uniunii sunt aliniate cu obiectivele instrumentului Uniunii sau postului bugetar din care sunt finanțate

Pentru fiecare fond fiduciar al Uniunii se instituie un consiliu de administrație prezidat de Comisie pentru a asigura o reprezentare echitabilă a donatorilor și pentru a decide cu privire la utilizarea fondurilor Consiliul de administrație include un reprezentant al fiecărui stat membru care nu este contribuitor în calitate de observator Normele privind componența consiliului de administrație și regulamentul intern al acestuia se stabilesc în acordul de constituire a fondului fiduciar al Uniunii

Fondurile fiduciare ale Uniunii se instituie pentru o durată limitată, astfel cum s-a stabilit în acordul lor de constituire Respectiva durată poate fi prelungită la cererea consiliului de administrație al fondului fiduciar al Uniunii și în urma prezentării de către Comisie a unui raport care să justifice prelungirea Parlamentul European și/sau Consiliul pot solicita Comisiei să întrerupă acordarea de credite pentru fondul fiduciar sau să revizuiască actul constitutiv în vederea lichidării fondului

Contabilul Comisiei îndeplinește rolul de contabil al fondurilor fiduciare ale Uniunii Contabilul răspunde de stabilirea procedurilor contabile și a planului de conturi comune tuturor fondurilor fiduciare ale Uniunii Auditorul intern al Comisiei, OLAF și Curtea de Conturi exercită aceleași competențe cu privire la fondurile fiduciare ale Uniunii ca și în cazul altor acțiuni întreprinse de Comisie În fiecare an, fondurile fiduciare ale Uniunii fac, de asemenea, obiectul unui audit extern independent

Fondurile fiduciare actuale ale UE

Până în prezent, Comisia a instituit patru FFUE:

—	FFUE BÊKOU, al cărui obiectiv este de a sprijini toate aspectele ieșirii Republicii Centrafricane din criză și eforturile de reconstrucție A fost instituit la 15 iulie 2014;

—	FFUE MADAD, un fond fiduciar regional al Uniunii Europene ca răspuns la criza siriană A fost instituit la 15 decembrie 2014;

—	FFUE AFRICA, un fond fiduciar de urgență al Uniunii Europene pentru stabilitate și pentru abordarea cauzelor profunde ale migrației neregulamentare și ale strămutărilor de persoane în Africa A fost instituit la 12 noiembrie 2015;

—	FFUE COLUMBIA, având scopul de a sprijini punerea în aplicare a acordului de pace în contextul redresării timpuri și a stabilizării în urma conflictului A fost instituit la 12 decembrie 2016

Informații suplimentare sunt disponibile pe site-urile web ale FFUE individuale:

Bêkou– http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Africa– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Columbia– http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Fondul fiduciar Bêkou

Primul fond fiduciar cu donatori multipli al UE, intitulat Bêkou, care înseamnă „speranță” în sango, a fost instituit la data de 15 iulie 2014 de Comisie (reprezentată de Direcțiile Generale DEVCO, ECHO și EEAS) și de trei state membre (Germania, Franța și Țările de Jos) pentru a promova stabilizarea și reconstrucția Republicii Centrafricane Acesta a fost instituit pentru o perioadă maximă de 60 de luni Fondul fiduciar este gestionat de la Bruxelles

Consiliul de administrație al fondului fiduciar și Comitetul operațional al Fondului fiduciar Bêkou al UE au în componența lor reprezentanți ai donatorilor, ai Comisiei și observatori

Consiliul de administrație adoptă și revizuiește strategia FFUE Consiliul de administrație se reunește cel puțin o dată pe an

Comitetul operațional verifică, aprobă și supraveghează punerea în aplicare a acțiunilor finanțate de fond De asemenea, comitetul aprobă conturile anuale și rapoartele anuale privind activitățile finanțate de fondul fiduciar

Conturile anuale ale Fondului fiduciar Bêkou

În conformitate cu articolul 8 din Acordul de instituire a Fondului fiduciar al Uniunii Europene pentru Republica Centrafricană, „Fondul fiduciar Bêkou al UE”, și cu articolul 11.2.1 din Actul constitutiv, conturile anuale cuprind două părți: 1 raportul financiar anual, elaborat de gestionarul FFUE-lui; și 2 situațiile financiare anuale, întocmite de contabilul Comisiei, care, în temeiul aceluiași articol, este și contabilul fondului fiduciar

Astfel cum se prevede la articolul 8 din Acordul constitutiv, situațiile financiare sunt întocmite în conformitate cu normele contabile adoptate de contabilul Comisiei (normele contabile ale UE, EAR), care se bazează pe Standardele internaționale de contabilitate pentru sectorul public (IPSAS)

Conturile anuale fac obiectul unui audit extern independent, iar conturile anuale finale sunt prezentate de gestionarul FFUE-ului și de contabil Comitetului operațional, spre aprobare [articolul 8.3.4 litera (c)]

Principalele realizări ale exercițiului financiar

Fondul fiduciar Bêkou al UE (FFUE Bêkou) urmărește să asigure accesul la servicii de bază, să sprijine redresarea economică și crearea de locuri de muncă, precum și să promoveze coeziunea socială și reconcilierea De la crearea sa, FFUE Bêkou a adoptat 16 programe și are peste 2 milioane de beneficiari

În pofida existenței unui guvern ales în mod democratic și a eforturilor sale de a reveni la stabilitate, în Republica Centrafricană securitatea rămâne volatilă În acest context complex și fragil, FFUE Bêkou își valorifică pe deplin avantajele comparative ale flexibilității și adaptabilității la circumstanțele în schimbare De asemenea, FFUE Bêkou rămâne singurul instrument de consolidare a rezilienței atât pentru populație, cât și pentru stat, care propune o veritabilă abordare care urmărește crearea unei legături între ajutorul de urgență, reabilitare și dezvoltare

Având în vedere situația actuală din Republica Centrafricană și dat fiind că FFUE Bêkou va expira în iulie 2019, consiliul de administrație al fondului fiduciar al Uniunii Europene a solicitat în mod oficial, în noiembrie 2018, prelungirea cu 18 luni a fondului, durata totală a FFUE Bêkou fiind acum de 78 de luni, în loc de 60 de luni Procedura oficială, care presupune consultarea Parlamentului European și a Consiliului, a fost lansată în decembrie 2018

Principalele elemente operaționale ale exercițiului financiar 2018 sunt următoarele:

—	FFUE Bêkou a adoptat o nouă acțiune în valoare totală de 35 de milioane EUR în sectorul sănătății și a majorat cu 2 milioane EUR bugetul pentru fiecare dintre cele două acțiuni deja adoptate în sectoarele redresării economice și promovării coeziunii sociale, a dialogului și a reconcilierii;

—	s-a adoptat cadrul de rezultate al FFUE Bêkou, ca răspuns la recomandarea Curții de Conturi privind identificarea obiectivelor SMART la nivelul FFUE Acest instrument strategic va putea face mai bine dovada rezultatelor generale ale acțiunilor FFUE Bêkou;

—	proiectele FFUE Bêkou au fost marcate de stabilitatea relativă din nord-estul și sud-vestul țării pentru care au fost necesare intervenții suplimentare, de conflictele localizate din Bangui și hinterland, precum și de realocarea funcționarilor publici în afara orașului Bangui

În ceea ce privește aspectele financiare, angajamentele asumate de către contribuitorii la FFUE până la sfârșitul exercițiului financiar 2018 au fost de peste 242 de milioane EUR, ceea ce reprezintă o creștere cu 6 milioane EUR comparativ cu 2017 Numai 5 milioane EUR din cele 242 de milioane EUR mai trebuie certificate

În ceea ce privește contractele, FFUE Bêkou a semnat 30 de noi contracte în 2018 în valoare totală de aproape 80 de milioane EUR (reprezentând 48 % din suma totală contractată de la crearea fondului) Contractele contribuie la punerea în aplicare a programelor fondului din următoarele domenii: sănătate, redresare economică, reziliență rurală și crearea de locuri de muncă, apă și salubritate, precum și reconcilierea și deschiderea regiunilor

Nu în ultimul rând, trebuie menționat că pe lângă plățile efectuate în anii anteriori, în 2018 s-au plătit peste 57 de milioane EUR (reprezentând aproape 50 % din suma totală plătită de la crearea FFUE Bêkou); valoarea totală a plăților a atins nivelul de aproape 119 milioane EUR de la crearea FFUE Bêkou

În situațiile financiare, impactul activităților menționate mai sus este cel mai vizibil atunci când se analizează următoarele elemente:

—	prefinanțare: o creștere cu 24 839 de mii EUR, ca urmare a numărului mare de contracte noi semnate și a avansurilor plătite;

—	numerar și echivalente de numerar: o reducere cu 26 017 mii EUR, ca urmare, în principal, a creșterii plăților de prefinanțare, prezentată mai sus;

—	angajamente restante care nu au fost încă înregistrate ca cheltuieli: o creștere de la 25 310 mii EUR la 54 645 de mii EUR, ca urmare a noilor contracte

BILANȚ

mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
ACTIVE IMOBILIZATE
Prefinanțare	3 443	686
	3 443	686
ACTIVE CURENTE
Prefinanțare	29 546	7 465
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	1 138	877
Numerar și echivalente de numerar	13 926	39 943
	44 611	48 285
ACTIVE TOTALE	48 054	48 971
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii financiare	(42 737 )	(44 720 )
	(42 737 )	(44 720 )
DATORII CURENTE
Obligații de plată	(918)	(716)
Cheltuieli înregistrate în avans și venituri reportate	(4 399 )	(3 536 )
	(5 317 )	(4 252 )
TOTAL DATORII	(48 054 )	(48 971 )
ACTIVE NETE	—	—
FONDURI ȘI REZERVE
Excedent acumulat	—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—
ACTIVE NETE	—	—

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

mii EUR
	2018	2017
VENITURI
Venituri din tranzacții fără contraparte directă
Venituri din donații	33 682	29 620
	33 682	29 620
Venituri din tranzacții cu contraparte directă
Venituri financiare	1	1
	1	1
Total venituri	33 683	29 621
CHELTUIELI
Cheltuieli de exploatare	(32 825 )	(28 918 )
Alte cheltuieli	(858)	(703)
Total cheltuieli	(33 683 )	(29 621 )
REZULTATUL ECONOMIC AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	—	—

SITUAȚIA FLUXURILOR DE NUMERAR

mii EUR
	2018	2017
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—
Activități de exploatare
(Creșterea)/scăderea prefinanțării	(24 839 )	7 912
(Creșterea)/scăderea creanțelor din tranzacții cu contraparte directă și a sumelor de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	(261)	578
Creșterea/(scăderea) datoriilor financiare	(1 982 )	(14 620 )
Creșterea/(scăderea) obligațiilor de plată	202	716
Creșterea/(scăderea) cheltuielilor înregistrate în avans și a veniturilor reportate	863	2 321
FLUXURI NETE DE TREZORERIE	(26 017 )	(3 092 )
Creșterea/(scăderea) netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(26 017 )	(3 092 )
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar	39 943	43 036
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	13 926	39 943

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE

mii EUR
	Excedent acumulat/ (deficit) acumulat	Rezultatul economic al exercițiului financiar	Active nete
SOLD LA 31.12.2017	—	—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—	—
SOLD LA 31.12.2018	—	—	—

CONTURILE ANUALE FINALE ALE FONDULUI FIDUCIAR AL UE PENTRU AFRICA PENTRU 2018 (13)

INFORMAȚII GENERALE PRIVIND FFUE PENTRU AFRICA

Contextul general al fondurilor fiduciare ale Uniunii

În conformitate cu articolele 234 și 235 din Regulamentul financiar aplicabil bugetului general al Uniunii (RF UE) (14) și cu articolul 35 din Regulamentul financiar aplicabil celui de al 11-lea Fond european de dezvoltare (RF FED) (15), Comisia Europeană poate să instituie fonduri fiduciare ale Uniunii pentru acțiuni externe (denumite în continuare „fonduri fiduciare ale Uniunii”) Fondurile fiduciare ale Uniunii sunt constituite în temeiul unui acord încheiat cu alți donatori pentru a lua măsuri de urgență și măsuri ulterioare situațiilor de urgență cu scopul de a răspunde unei situații de criză, precum și măsuri tematice

Fondurile fiduciare ale Uniunii se instituie și se execută exclusiv cu respectarea următoarelor condiții:

—

—	fondurile fiduciare ale Uniunii contribuie la asigurarea unei vizibilități politice clare a Uniunii, comportă avantaje clare de gestiune și asigură un control mai bun din partea Uniunii asupra riscurilor și a plăților contribuțiilor din partea Uniunii și a altor donatori;

—	fondurile fiduciare ale Uniunii nu dublează alte canale de finanțare sau instrumente similare existente, fără a aduce elemente suplimentare;

—	obiectivele fondurilor fiduciare ale Uniunii sunt aliniate cu obiectivele instrumentului Uniunii sau postului bugetar din care sunt finanțate

Fondurile fiduciare actuale ale UE

Până în prezent, Comisia a instituit patru FFUE:

—	FFUE BÊKOU, al cărui obiectiv este de a sprijini toate aspectele ieșirii Republicii Centrafricane din criză și eforturile de reconstrucție A fost instituit la 15 iulie 2014;

—	FFUE MADAD, un fond fiduciar regional al Uniunii Europene ca răspuns la criza siriană A fost instituit la 15 decembrie 2014;

—	FFUE AFRICA, un fond fiduciar de urgență al Uniunii Europene pentru stabilitate și pentru abordarea cauzelor profunde ale migrației neregulamentare și ale strămutărilor de persoane în Africa A fost instituit la 12 noiembrie 2015;

—	FFUE COLUMBIA, având scopul de a sprijini punerea în aplicare a acordului de pace în contextul redresării timpuri și a stabilizării în urma conflictului A fost instituit la 12 decembrie 2016

Informații suplimentare sunt disponibile pe site-urile web ale FFUE individuale:

Bêkou– http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Africa– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Columbia– http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

FFUE pentru Africa

Fondul fiduciar de urgență al Uniunii Europene pentru stabilitate și abordarea cauzelor profunde ale migrației neregulamentare și ale strămutărilor de persoane în Africa („FFUE Africa”) a fost lansat la 12 noiembrie 2015, în cadrul summitului de la Valletta privind migrația Principalele obiective ale acestui fond fiduciar sunt de a sprijini toate aspectele stabilității și de a contribui la o mai bună gestionare a migrației, precum și la abordarea cauzelor profunde ale destabilizării, ale strămutării forțate și ale migrației neregulamentare, mai ales prin promovarea rezilienței, a oportunităților economice și a egalității de șanse, a securității și a dezvoltării și prin combaterea încălcărilor drepturilor omului

Fondul fiduciar își desfășoară activitatea în trei zone geografice principale, și anume regiunea Sahel și zona Lacului Ciad, Cornul Africii și Africa de Nord, dar și țările vecine țărilor eligibile pot beneficia, de la caz la caz, de proiecte ale fondului fiduciar Fondul fiduciar este instituit pentru o perioadă limitată, și anume până la 31 decembrie 2020, cu scopul de a furniza un răspuns pe termen scurt și mediu la provocările cu care se confruntă regiunile Fondul fiduciar este gestionat de la Bruxelles

Consiliul de administrație al fondului fiduciar și comitetul operațional al FFUE Africa au în componența lor reprezentanți ai donatorilor și ai Comisiei, precum și reprezentanți ai statelor membre ale UE care nu contribuie la fond, ai autorităților din țările eligibile și ai organizațiilor regionale în calitate de observatori

Consiliul de administrație stabilește și revizuiește strategia FFUE Consiliul de administrație se reunește cel puțin o dată pe an

Conturile anuale ale FFUE pentru Africa

Conform articolului 7 din „Acordul de instituire a Fondului fiduciar de urgență al Uniunii Europene pentru stabilitate și abordarea cauzelor profunde ale migrației neregulamentare și ale strămutărilor de persoane în Africa și normele sale interne” (denumit în continuare „Acordul constitutiv”), conturile anuale cuprind două părți: 1 raportul financiar anual, care este în responsabilitatea gestionarului FFUE-lui; și 2 situațiile financiare anuale, întocmite de contabilul Comisiei, care, în temeiul aceluiași articol, este și contabilul fondului fiduciar

Principalele realizări ale exercițiului financiar

La data de 31 decembrie 2018, resursele angajate pentru FFUE Africa erau în valoare de aproximativ 4,2 miliarde EUR În această cifră intră suma de aproximativ 3,7 miliarde EUR de la Fondul european de dezvoltare (FED) și de la instrumentele financiare ale UE, printre care Instrumentul de cooperare pentru dezvoltare (ICD), Instrumentul european de vecinătate (IEV), Fondul pentru azil, migrație și integrare (FAMI), și finanțarea din partea Direcției Generale Protecție Civilă și Operațiuni Umanitare Europene (DG ECHO), precum și suma de 489,5 milioane EUR de la statele membre ale UE și de la alți donatori (Elveția și Norvegia)

În cursul exercițiului financiar 2018, resursele totale ale FFUE Africa au crescut cu 902 milioane EUR, în această sumă intrând noile angajamente în valoare de 674 de milioane EUR de la FED și 117 milioane EUR de la bugetul UE Pentru FFUE Africa s-au primit 24 de noi angajamente din partea statelor membre ale UE și a altor donatori în valoare de 110 milioane EUR (49 de milioane EUR pentru componenta Sahel și Lacul Ciad, 47 de milioane EUR pentru componenta Africa de Nord și 14 milioane EUR pentru componenta Cornul Africii) Toate angajamentele de la statele membre ale UE și de la alți donatori, efectuate în 2018, la care se adaugă angajamentul restant din 2017, au fost certificate până la sfârșitul exercițiului financiar 2018 În concluziile Consiliului European din 28 iunie 2018, UE și statele sale membre au fost invitate să asigure finanțare suplimentară pentru FFUE Africa Drept urmare, la 6 iulie, Comisia a adoptat o decizie de transferare a sumei de 500 de milioane EUR din rezerva celui de al 11-lea FED

În ceea ce privește stadiul punerii în aplicare a FFUE Africa în 2018, s-au adoptat 45 de programe noi, precum și 13 suplimente pentru cele trei regiuni, inclusiv programe care vizează mai multe componente (16 în Sahel/Lacul Ciad, 26 în Cornul Africii și 9 în Africa de Nord, precum și 7 programe care vizează mai multe componente) Astfel, la sfârșitul exercițiului financiar 2018, numărul total al programelor aprobate de comitetele operaționale ajunge la 187, valoarea totală a acestora fiind de 3 590 de milioane EUR La sfârșitul exercițiului financiar 2018, contractele semnate cu partenerii responsabili cu punerea în aplicare au ajuns la 366, valoarea totală a acestora fiind de 2 461 de milioane EUR, din care suma de 949,3 milioane reprezintă noi contracte operaționale doar pentru 2018 În urma modificărilor aduse contractelor vechi, suma totală operațională contractată în 2018 ajunge la 959,9 milioane EUR Rata de contractare la sfârșitul exercițiului financiar 2018 s-a îmbunătățit comparativ cu rata de contractare de la sfârșitul exercițiului financiar 2017 (69 % contracte semnate pentru finanțarea aprobată, comparativ cu 62,9 %)

În cursul exercițiului financiar 2018, FFUE Africa și-a intensificat în continuare eforturile, alături de partenerii săi africani și europeni, pentru a promova stabilitatea și a contribui la o mai bună gestionare a migrației în următoarele regiuni: Sahel și Lacul Ciad, Cornul Africii și Africa de Nord S-au abordat în continuare cauzele profunde ale destabilizării, ale strămutării forțate și ale migrației neregulamentare, prin promovarea dezvoltării și a securității În al treilea an de la crearea sa, FFUE Africa a făcut dovada valorii sale adăugate fiind un instrument de punere în aplicare rapid și eficient, care facilitează dialogul politic cu țările partenere, aplică abordări inovatoare și generează rezultate concrete prin punerea în comun a fondurilor și a expertizei unei varietăți de părți interesate

Prin intermediul FFUE Africa, peste 5,3 milioane de persoane vulnerabile au beneficiat de servicii de bază și de programe care abordează aspectele legate de securitatea alimentară și de nutriție Peste 150 000 de persoane au fost informate prin intermediul campaniilor cu privire la practicile de consolidare a rezilienței și drepturile de bază, iar 96 000 de migranți sau potențiali migranți au fost informați prin intermediul campaniei cu privire la migrație și riscurile legate de migrația neregulamentară Prin inițiativa UE-OIM, FFUE Africa a sprijinit returnarea voluntară a 42 628 de migranți vulnerabili, proveniți în cea mai mare parte din Libia (18 329) și din Niger (17 226), iar peste 58 000 de migranți vulnerabili au primit asistență în momentul întoarcerii în țara de origine Prin programul pentru o gestionare mai bună a migrației, doar în Cornul Africii, FFUE Africa a acordat asistență de care au beneficiat deja aproape 11 000 de migranți și persoane strămutate forțat și a oferit cursuri de formare privind gestionarea migrației unui număr de 1 600 de persoane

În situațiile financiare, impactul intensificării activității și al noilor contracte este cel mai vizibil atunci când se analizează următoarele elemente:

—	prefinanțare: s-a înregistrat o creștere cu 57 110 mii EUR, întrucât s-au plătit avansuri pentru noile contracte;

—	obligații de plată și cheltuieli înregistrate în avans: s-a înregistrat o creștere cu 81 753 de mii EUR întrucât se prelucrează mai multe cereri de decont și totodată trebuie înregistrate mai multe cheltuieli în avans;

—	cheltuieli: s-a înregistrat o creștere de la 279 299 de mii EUR în 2017 la 576 808 mii EUR în 2018, în contextul în care Fondul fiduciar este în al treilea an de funcționare și multe alte contracte sunt puse în aplicare;

—	angajamentele restante care nu au fost încă înregistrate ca cheltuieli au crescut de la 926 139 de mii EUR la 1 310 069 de mii EUR ca urmare a noilor contracte

BILANȚ

mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
ACTIVE IMOBILIZATE
Prefinanțare	34 144	52 990
	34 144	52 990
ACTIVE CURENTE
Prefinanțare	273 214	197 258
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	16 656	3 020
Numerar și echivalente de numerar	146 864	162 571
	436 734	362 849
ACTIVE TOTALE	470 878	415 838
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii financiare	(369 999 )	(396 713 )
	(369 999 )	(396 713 )
DATORII CURENTE
Obligații de plată	(12 733 )	(526)
Cheltuieli înregistrate în avans și venituri reportate	(88 146 )	(18 600 )
	(100 879 )	(19 126 )
TOTAL DATORII	(470 878 )	(415 838 )
ACTIVE NETE	—	—
FONDURI ȘI REZERVE
Excedent acumulat	—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—
ACTIVE NETE	—	—

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

mii EUR
	2018	2017
VENITURI
Venituri din tranzacții fără contraparte directă
Venituri din donații	576 802	279 027
	576 802	279 027
Venituri din tranzacții cu contraparte directă
Venituri financiare	2	2
Alte venituri din tranzacții fără contraparte directă	5	270
	6	271
Total venituri	576 808	279 299
CHELTUIELI
Cheltuieli de exploatare	(561 761 )	(271 669 )
Alte cheltuieli	(15 047 )	(7 630 )
Total cheltuieli	(576 808 )	(279 299 )
REZULTATUL ECONOMIC AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	—	—

SITUAȚIA FLUXURILOR DE NUMERAR

mii EUR
	2018	2017
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—
Activități de exploatare
(Creșterea)/scăderea prefinanțării	(57 110 )	(134 662 )
(Creșterea)/scăderea creanțelor din tranzacții cu contraparte directă și a sumelor de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	(13 636 )	6 456
Creșterea/(scăderea) datoriilor financiare	(26 713 )	258 211
Creșterea/(scăderea) obligațiilor de plată	12 207	(177)
Creșterea/(scăderea) cheltuielilor înregistrate în avans și a veniturilor reportate	69 546	17 864
FLUXURI NETE DE TREZORERIE	(15 706 )	147 691
Creșterea/(scăderea) netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(15 706 )	147 691
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar	162 571	14 879
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	146 864	162 571

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE

mii EUR
	Excedent acumulat/ (deficit) acumulat	Rezultatul economic al exercițiului financiar	Active nete
SOLD LA 31.12.2017	—	—	—
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—	—
SOLD LA 31.12.2018	—	—	—

SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE FED ȘI ALE FONDURILOR FIDUCIARE ALE UE (16)

BILANȚUL CONSOLIDAT

milioane EUR
	31.12.2018	31.12.2017
ACTIVE IMOBILIZATE
Prefinanțare	924	636
	924	636
ACTIVE CURENTE
Prefinanțare	1 751	1 723
Creanțe din tranzacții cu contraparte directă și sume de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	156	96
Numerar și echivalente de numerar	548	550
	2 455	2 369
ACTIVE TOTALE	3 379	3 005
DATORII PE TERMEN LUNG
Provizioane	—	(4)
Datorii financiare	(229)	(292)
	(229)	(296)
DATORII CURENTE
Obligații de plată	(255)	(564)
Cheltuieli înregistrate în avans și venituri reportate	(1 374 )	(755)
	(1 629 )	(1 319 )
TOTAL DATORII	(1 858 )	(1 615 )
ACTIVE NETE	1 521	1 389
FONDURI ȘI REZERVE
Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active	50 423	46 173
Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat	2 252	2 252
Rezultatul economic reportat din exercițiile financiare anterioare	(47 037 )	(43 219 )
Rezultatul economic al exercițiului financiar	(4 118 )	(3 818 )
ACTIVE NETE	1 521	1 389

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT

milioane EUR
	2018	2017
VENITURI
Venituri din tranzacții fără contraparte directă
Activități de recuperare	4	61
Venituri din donații pentru fonduri fiduciare	303	194
	307	255
Venituri din tranzacții cu contraparte directă
Venituri financiare	10	4
Alte venituri	46	22
	57	26
Total venituri	364	281
CHELTUIELI
Instrumente de ajutor	(3 747 )	(3 585 )
Cheltuieli executate de fondurile fiduciare	(595)	(301)
Cheltuieli de cofinanțare	17	(42)
Costuri de finanțare	7	(8)
Alte cheltuieli	(164)	(162)
Total cheltuieli	(4 482 )	(4 099 )
REZULTATUL ECONOMIC AL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	(4 118 )	(3 818 )

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE

milioane EUR
	2018	2017
Rezultatul economic al exercițiului financiar	(4 118 )	(3 818 )
Activități de exploatare
Majorare de capital – contribuții	4 250	3 850
(Creșterea)/scăderea contribuțiilor la fondul fiduciar	(0)	—
(Creșterea)/scăderea prefinanțării	(317)	(446)
(Creșterea)/scăderea creanțelor din tranzacții cu contraparte directă și a sumelor de recuperat din tranzacții fără contraparte directă	(60)	47
Creșterea/(scăderea) datoriilor financiare	(63)	186
Creșterea/(scăderea) obligațiilor de plată	(309)	15
Creșterea/(scăderea) cheltuielilor înregistrate în avans și a veniturilor reportate	618	(22)
FLUXURI NETE DE TREZORERIE	(2)	(188)
Creșterea/(scăderea) netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(2)	(188)
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar	550	738
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	548	550

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR ACTIVELOR NETE

milioane EUR
	Capitalul fondului – FED-uri active (A)	Fonduri nesolicitate – FED-uri active (B)	Capitalul solicitat al fondului – FED-uri active (C) = (A) – (B)	Rezerve cumulate (D)	Capitalul solicitat al fondului din FED-urile închise, reportat (E)	Total active nete (C) + (D) + (E)
SOLD LA 31.12.2016	73 464	31 140	42 323	(43 219 )	2 252	1 357
Majorare de capital – contribuții		(4 050 )	4 050	—	—	4 050
Rambursări acordate statelor membre	(200)		(200)			(200)
Rezultatul economic al exercițiului financiar	—	—	—	(3 818 )	—	(3 818 )
SOLD LA 31.12.2017	73 264	27 090	46 173	(47 037 )	2 252	1 389
Majorare de capital – contribuții		(4 250 )	4 250			4 250
Rezultatul economic al exercițiului financiar			—	(4 118 )		(4 118 )
SOLD LA 31.12.2018	73 264	22 840	50 423	(51 155 )	2 252	1 521

RAPORT PRIVIND EXECUȚIA FINANCIARĂ A FED

NOTĂ INTRODUCTIVĂ

1. FED-uri anterioare

Întrucât cel de al șaselea FED a fost închis în 2006, iar cel de al șaptelea FED a fost închis în 2008, conturile anuale nu mai cuprind tabelele privind execuția financiară a acestor FED-uri Execuția soldurilor transferate se regăsește însă în cel de al nouălea FED

La fel ca în anii precedenți, în vederea asigurării transparenței în prezentarea conturilor, tabelele evidențiază separat pentru al optulea FED partea utilizată pentru programarea în temeiul Convenției de la Lomé și partea utilizată pentru programarea în temeiul Acordului de la Cotonou

În conformitate cu articolul 1 alineatul (2) litera (b) din Acordul intern privind cel de al nouălea FED, soldurile și dezangajările FED-urilor anterioare au fost transferate celui de al nouălea FED și, pe durata celui de al nouălea FED, au fost angajate ca fonduri ale celui de al nouălea FED

În 2018, Comisia a lansat un exercițiu special pentru închiderea contractelor rămase în cadrul celui de al optulea și al nouălea FED Raportul final privind execuția financiară a celui de al optulea FED ar trebui să fie disponibil până la sfârșitul exercițiului financiar 2019 (iar raportul privind cel de al nouălea FED până la sfârșitul exercițiului financiar 2020)

2. Al 11-lea FED

Acordul de parteneriat ACP-CE, semnat la data de 23 iunie 2000 la Cotonou de către statele membre ale Comunității Europene și statele din Africa, zona Caraibilor și Pacific (statele ACP), a intrat în vigoare la data de 1 aprilie 2003 Acordul de la Cotonou a fost modificat de două ori, prima dată prin acordul semnat la Luxemburg la data de 25 iunie 2005, iar a doua oară prin acordul semnat la Ouagadougou la data de 22 iunie 2010

Decizia 2001/822/CE a Consiliului din 27 noiembrie 2001 privind asocierea țărilor și a teritoriilor de peste mări (TTPM) la Comunitatea Europeană (17) a intrat în vigoare la data de 2 decembrie 2001 Această decizie a fost modificată la data de 19 martie 2007 [Decizia 2007/249/CE a Consiliului (18)]

Acordul intern privind finanțarea ajutoarelor Uniunii în baza cadrului financiar multianual pentru perioada 2014-2020 în conformitate cu Acordul de la Cotonou revizuit, adoptat de reprezentanții guvernelor statelor membre ale Uniunii Europene în august 2013, a intrat în vigoare în martie 2015

În temeiul Acordului de la Cotonou, a treia perioadă (2014-2020) a ajutoarelor Uniunii destinate statelor ACP și TTPM beneficiază de o finanțare din cel de al 11-lea FED în valoare de 30 506 milioane EUR, din care:

—	29 089 de milioane EUR sunt alocate țărilor ACP în conformitate cu articolul 1 alineatul (2) litera (a) și cu articolul 2 litera (d) din Acordul intern, din care 27 955 de milioane EUR sunt gestionate de Comisia Europeană;

—	364,5 milioane EUR sunt alocate țărilor TTPM în conformitate cu articolul 1 alineatul (2) litera (a) și cu articolul 3 alineatul (1) din Acordul intern, din care 359,5 milioane EUR sunt gestionate de Comisia Europeană;

—	1 052,5 milioane EUR sunt alocate Comisiei pentru a finanța costurile rezultate din programarea și execuția resurselor celui de al 11-lea FED, în conformitate cu articolul 1 alineatul (2) litera (a) din Acordul intern

Fondurile rămase în rezervele de performanță care nu pot fi mobilizate – la 31 decembrie 2018

Sumele dezangajate din proiectele desfășurate în cadrul celui de al nouălea FED și în cadrul FED-urilor anterioare sunt transferate în rezerva de performanță a celui de al 10-lea FED, cu excepția fondurilor Stabex

Fondurile dezangajate din proiectele desfășurate în cadrul celui de al 10-lea FED sunt transferate în rezerva de performanță a celui de al 11-lea FED

În 2018, toate fondurile dezangajate din FED-urile anterioare au fost transferate în rezervele respective

În conformitate cu articolul 1 alineatul (4) din Acordul intern privind cel de al 11-lea FED și cu Decizia 2016/1337 a Consiliului (19), din fondurile dezangajate din cel de al 10-lea FED s-au alocat maximum 491 de milioane EUR în scopul realimentării Instrumentului financiar pentru pace în Africa în perioada 2016-2018 și maximum 16 milioane EUR în scopul sprijinirii cheltuielilor

milioane EUR
Suma totală disponibilă în cadrul rezervelor de performanță care nu pot fi mobilizate	31.12.2018
Rezerva care nu poate fi mobilizată din fonduri dezangajate în cadrul celui de al optulea și al nouălea FED	157
Rezerva care nu poate fi mobilizată din fonduri dezangajate în cadrul celui de al 10-lea FED	318
Total	475

Cofinanțările din FED

În cadrul celui de al 10-lea și al celui de al 11-lea FED s-au semnat acorduri de transfer pentru proiecte de cofinanțare și s-au deschis credite de angajament în valoare de 241,9 milioane EUR, deschizându-se totodată credite de plată pentru sumele încasate, în valoare totală de 230,2 milioane EUR

Situația creditelor de cofinanțare la data de 31 decembrie 2018 este prezentată în tabelul de mai jos:

milioane EUR
	Credite de angajament	Credite de plată
Cofinanțare – pachetul financiar A	211,5	200,0
Cofinanțare – intra-ACP	23,3	23,2
Cofinanțare – cheltuieli administrative	7,1	7,0
	241,9	230,2

Următoarele tabele referitoare la sumele stabilite, contractate și plătite prezintă cifrele nete

Tabelele care prezintă situația pe instrumente se găsesc în anexă

Tabelul 1.1

Al 8-lea FED

Evoluția creditelor: 31 decembrie 2018

Analiza creditelor pe instrumente

	INSTRUMENT	CREDITE INIȚIALE	CREȘTERI/DIMINUĂRI ALE RESURSELOR CUMULATE LA 31 decembrie 2017	CREȘTEREA SAU DIMINUAREA RESURSELOR ÎN 2018	Note	NIVELUL ACTUAL AL CREDITELOR
ACP	Lomé
	Contribuții periodice ale statelor membre	12 967	(3 278 )	(7)		9 683
	Ajutoare pentru refugiați	120	(20)	—	(20)	100
	Ajutoare de urgență (Lomé)	140	(4)			136
	Țări sărace puternic îndatorate (Lomé)	—	1 060			1 060
	Subvenții la rata dobânzii	370	(301)			69
	Capital de risc	1 000	15	(3)	(20)	1 012
	Stabex	1 800	(1 077 )			723
	Ajustare structurală	1 400	97			1 497
	Sysmin	575	(474)			101
	Total programe indicative	7 562	(2 608 )	(3)	(20)	4 951
	Utilizarea veniturilor din dobânzi	—	35			35
	Cotonou
	Contribuții periodice ale statelor membre	—	650			650
	Pachetul A – alocări naționale	—	417			417
	Pachetul B – alocări naționale	—	233			233
	Dobânzi și alte venituri	—	—			—

	SUBTOTAL ACP	12 967	(2 628 )	(7)		10 333
TTPM	Lomé
	Contribuții periodice ale statelor membre	—	46			46
	Subvenții la rata dobânzii	—	1			1
	Capital de risc	—	6			6
	Stabex	—	1			1
	Sysmin	—	2			2
	Total programe indicative	—	35			35

	SUBTOTAL TTPM	—	46			46
	TOTAL AL 8-lea FED	12 967	(2 582 )	(7)		10 379

Tabelul 1.2

Al 9-lea FED

Evoluția creditelor: 31 decembrie 2018

Analiza creditelor pe instrumente

milioane EUR
	INSTRUMENT	CREDITE INIȚIALE	CREȘTERI/DIMINUĂRI ALE RESURSELOR CUMULATE LA 31 decembrie 2017	CREȘTEREA SAU DIMINUAREA RESURSELOR ÎN 2018	Note	NIVELUL ACTUAL AL CREDITELOR
ACP	Lomé
	Contribuții periodice ale statelor membre	—	669	(22)		668
	Transferuri din cel de al 6-lea FED – Lomé	—	20	—	(21)	20
	Transferuri din cel de al 7-lea FED – Lomé	—	649	(22)	(21)	647
	Cotonou
	Contribuții periodice ale statelor membre	8 919	5 549	(36)		14 433
	Pachetul A – alocări naționale	5 318	3 306	(16)	(21)	8 608
	Pachetul B – alocări naționale	2 108	(898)	(22)	(21)	1 208
	CDE, CTA și Adunarea Parlamentară	164	(10)			154
	Costuri de punere în aplicare	125	52			177
	Dobânzi și alte venituri	—	63			63
	Alte alocări intra-ACP	300	2 302	(13)	(21)	2 589
	Instrumentul financiar pentru pace	—	354	—	(21)	353
	Alocări regionale	904	(139)	(5)	(21)	759
	Alocare specială R.D Congo	—	105			105
	Alocare specială Sudanul de Sud	—	267		(23)	267
	Alocare specială Sudan	—	110		(22)	110
	Contribuția voluntară la Instrumentul financiar pentru pace	—	39			39
	SUBTOTAL ACP	8 919	6 219	(38)		15 100
TTPM	Lomé
	Contribuții periodice ale statelor membre	—	3			3
	Transferuri din cel de al 6-lea FED – Lomé	—	—			—
	Transferuri din cel de al 7-lea FED – Lomé	—	3			3
	Cotonou
	Contribuții periodice ale statelor membre	—	289	(22)		287
	Pachetul A – alocări naționale	—	237	—	(21)	237
TTPM	Pachetul B – alocări naționale	—	4			4
	Alocări regionale	—	47	(22)	(21)	45
	Studii / Asistență tehnică TTPM	—	1			1
	SUBTOTAL TTPM	—	292	(22)		290
	TOTAL AL 9-lea FED	8 919	6 511	(40)		15 390

Tabelul 1.3

Al 10-lea FED

Evoluția creditelor: 31 decembrie 2018

Analiza creditelor pe instrumente

	INSTRUMENT	CREDITE INIȚIALE	CREȘTERI/DIMINUĂRI ALE RESURSELOR CUMULATE LA 31 decembrie 2017	CREȘTEREA SAU DIMINUAREA RESURSELOR ÎN 2018	Note	NIVELUL ACTUAL AL CREDITELOR
ACP	Contribuții periodice ale statelor membre	20 896	(87)	(65)		20 744
	Pachetul A – alocări naționale	—	13 100	(177)	(25)	12 922
	Rezerva pachetului A	13 500	(13 500 )			—
	Pachetul B – alocări naționale	—	2 004	(4)	(25)	2 000
	Rezerva pachetului B	1 800	(1 800 )			—
	Costuri de punere în aplicare	430	15	—	(25)	445
	Cheltuieli instituționale și de sprijin	—	232	(24)	(25)	230
	Dobânzi și alte venituri	—	85	(24)	(25)	85
	Rezervă intra-ACP	2 700	(2 700 )			—
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX	—	—			—
	Rezervă PIN/PIR	683	(683)			—
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	—	86	45	(25)	131
	Alte alocări intra-ACP	—	1 886	(18)	(25)	1 868
	Instrumentul financiar pentru pace	—	1 014	105		1 119
	Alocări regionale	—	1 956	(14)	(25)	1 942
	Rezerva de alocări regionale	1 783	(1 783 )			—
	Cofinanțare	—	204	—		204
	Pachetul A – alocări naționale	—	187	—	(26)	187
	Costuri de punere în aplicare	—	5	—	(26)	5
	Alte alocări intra-ACP	—	12		(26)	12
	Instrumentul financiar pentru pace	—	1		(26)	1
	SUBTOTAL ACP	20 896	117	(65)		20 948
TTPM	Contribuții periodice ale statelor membre	—	275	—		275
	Pachetul A – alocări naționale	—	192	(25)	(25)	190
	Rezerva pachetului A	—	—			—
	Pachetul B – alocări naționale	—	15			15
	Rezerva pachetului B	—	—			—
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX	—	—			—
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	—	23	2	(25)	25
	Alocări regionale	—	40			40
TTPM	Rezerva de alocări regionale	—	—			—
	Studii / Asistență tehnică TTPM	—	5			5
	SUBTOTAL TTPM	—	275	—		275
	TOTAL AL 10-lea FED	20 896	392	(65)		21 223

Tabelul 1.4

Al 11-lea FED

Evoluția creditelor: 31 decembrie 2018

Analiza creditelor pe instrumente

milioane EUR
	INSTRUMENT	CREDITE INIȚIALE	CREȘTERI/DIMINUĂRI ALE RESURSELOR CUMULATE LA 31 decembrie 2017	CREȘTEREA SAU DIMINUAREA RESURSELOR ÎN 2018	Note	NIVELUL ACTUAL AL CREDITELOR
ACP	Contribuții periodice ale statelor membre	29 008	224	110		29 342
	Pachetul A – alocări naționale	—	15 540	(121)		15 419
	Pachetul B – alocări naționale	—	715	2		717
	Rezerva pachetului B	—	—			—
	Costuri de punere în aplicare	1 053	—			1 053
	Cheltuieli instituționale și de sprijin	—	246			246
	Dobânzi și alte venituri	—	16	—		16
	Rezervă intra-ACP	3 590	(3 497 )	(24)		69
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX	—	—			—
	Rezervă PIN/PIR	24 365	(22 014 )	(1 080 )		1 270
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	—	201	110	(27)	311
	Alte alocări intra-ACP	—	2 251	449		2 700
	Instrumentul financiar pentru pace	—	1 000			1 000
	Alocări regionale	—	5 766	775		6 541
	Cofinanțare	—	24	13		38
	Pachetul A – alocări naționale	—	22	1		23
	Costuri de punere în aplicare	—	1	1		2
	Instrumentul financiar pentru pace	—	1	10		11
	Alocări regionale	—	—	2		2
	Acord intern al CE privind nivelul serviciilor	—	1			1
	Pachetul A – alocări naționale	—	1			1
	SUBTOTAL ACP	29 008	249			29 381
Contribuții periodice ale statelor membre	—	358	(9)	350		TTPM
	Pachetul A – alocări naționale	—	183	13		196
	Pachetul B – alocări naționale	—	—	8		8
	Rezervă PIN/PIR	—	165	(116)		49
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	—	5	2	(27)	7
TTPM	Alocări regionale	—	1	80		81
	Studii / Asistență tehnică TTPM	—	5	4		9
	Cofinanțare	—	—			—
	Pachetul A – alocări naționale	—	—			—
	Acord intern al CE privind nivelul serviciilor	—	—			—
	Pachetul A – alocări naționale	—	—			—
	SUBTOTAL TTPM	—	358			350
	Contribuții periodice ale statelor membre	—	6	11		17
	Pachetul A – alocări naționale	—	6	4		10
	Pachetul B – alocări naționale	—	—	7		7
	SUBTOTAL	—	6			17
	TOTAL AL 11-LEA FED	29 008	614	126		29 747

Tabelul 2.1

CONTURILE AGREGATE ALE FED LA 31 DECEMBRIE 2018

RAPORT PRIVIND PROGRESELE ÎNREGISTRATE

		milioane EUR
	ALOCARE	FED
	ALOCARE	8	9	10	11	TOTAL
Lomé	Venituri diverse	35				35
	Total programe indicative	4 986				4 986
	Total ajutoare neprogramabile	4 707				4 707
	Transferuri din alte fonduri		671			671
	SUBTOTAL: CONTRIBUȚII PERIODICE ALE STATELOR MEMBRE	9 728	671			10 399
Cotonou	Pachetul A – alocări naționale	417	8 845	13 113	15 625	38 000
	Pachetul B – alocări naționale	233	1 213	2 015	732	4 193
	Facilitatea de tranziție				—	—
	CDE, CTA și Adunarea Parlamentară		154			154
	Rezerva națională			—	—	—
	Costuri de punere în aplicare și venituri din dobânzi	—	240	535	1 077	1 853
	Alocări intra-ACP		2 942	3 218	3 946	10 106
	Rezervă intra-ACP			—	69	69
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX			—	—	—
	Rezervă PIN/PIR			—	1 320	1 320
	Rezervă care nu poate fi mobilizată			156	318	475
	Alocări regionale		804	1 982	6 622	9 408
	Rezerva de alocări regionale			—		—
	Alocare specială R.D Congo		105			105
	Alocare specială Sudanul de Sud		267			267
	Alocare specială Sudan		110			110
	Contribuția voluntară la Instrumentul financiar pentru pace		39			39
	SUBTOTAL: CONTRIBUȚII PERIODICE ALE STATELOR MEMBRE	650	14 719	21 019	29 709	66 097
	Pachetul A – alocări naționale				1	1
	SUBTOTAL: ACORD INTERN AL CE PRIVIND NIVELUL SERVICIILOR				1	1
	Pachetul A – alocări naționale			187	23	210
	Costuri de punere în aplicare și venituri din dobânzi			5	2	7
	Alocări intra-ACP			12	11	23
	Alocări regionale				2	2
	SUBTOTAL: COFINANȚARE			204	38	242
	TOTAL	10 379	15 390	21 223	29 747	76 739

	FED	Total agregat		Cifre cumulate	Cifre anuale
	FED	La 31.12.2018	% din alocare	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Decizii	8	10 377	100 %	10 786	(42)	(45)	(60)	(64)	(98)	(63)	(12)	(13)	(9)	(4)
	9	15 357	100 %	16 633	(54)	(116)	(9)	(297)	(72)	(381)	(170)	(104)	(38)	(33)
	10	20 905	99 %	4 766	3 501	2 349	3 118	3 524	4 131	(95)	(156)	(80)	(5)	(147)
	11	23 359	79 %							1 160	5 372	6 688	5 807	4 332
Total		69 998		32 185	3 405	2 187	3 049	3 163	3 961	621	5 034	6 491	5 754	4 147
Fonduri alocate	8	10 375	100 %	10 541	(42)	8	(13)	(46)	(11)	(37)	(16)	(6)	(3)	—
Fonduri alocate	9	15 305	99 %	14 209	997	476	9	(187)	(96)	(1)	(52)	(46)	(20)	16
	10	20 361	96 %	130	3 184	2 820	2 514	3 460	3 457	2 687	783	541	550	236
	11	18 140	61 %							731	3 293	3 745	5 684	4 687
Total		64 182		24 881	4 140	3 304	2 509	3 226	3 350	3 380	4 008	4 234	6 211	4 940
Plăți	8	10 375	100 %	9 930	152	158	90	15	18	16	(3)	—	(1)	—
	9	15 187	99 %	10 011	1 806	1 304	906	539	231	145	43	68	111	23
	10	18 829	89 %	90	1 111	1 772	1 879	2 655	2 718	2 760	2 024	1 466	1 277	1 076
	11	9 175	31 %							595	1 024	1 816	2 770	2 970
Total		53 566		20 031	3 069	3 233	2 874	3 209	2 967	3 516	3 088	3 350	4 158	4 069
* Cifrele negative reprezintă dezangajări

Tabelul 2.2

CONTURILE AGREGATE ALE FED LA 31 DECEMBRIE 2018

CATEGORIA DE AJUTOARE

milioane EUR
		FED
		8	%	9	%	10	%	11	%	TOTAL	%
		8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
Lomé	Venituri diverse
	Credite	35								35
	Decizii	35	100 %							35	100 %
	Fonduri alocate	35	100 %							35	100 %
	Plăți	35	100 %							35	100 %
	Total programe indicative
	Credite	4 986								4 986
	Decizii	4 986	100 %							4 986	100 %
	Fonduri alocate	4 986	100 %							4 986	100 %
	Plăți	4 985	100 %							4 985	100 %
	Total ajutoare neprogramabile
	Credite	4 707								4 707
	Decizii	4 706	100 %							4 706	100 %
	Fonduri alocate	4 706	100 %							4 706	100 %
	Plăți	4 706	100 %							4 706	100 %
	Transferuri din alte fonduri
	Credite			671						671
	Decizii			671	100 %					671	100 %
	Fonduri alocate			671	100 %					671	100 %
	Plăți			670	100 %					670	100 %
	Contribuții periodice ale statelor membre

Cotonou	Pachetul A – alocări naționale
	Credite	417		8 845		13 113		15 625		38 000
	Decizii	417	100 %	8 837	100 %	13 009	99 %	12 822	82 %	35 085	92 %
	Fonduri alocate	417	100 %	8 825	100 %	12 663	97 %	9 387	60 %	31 292	82 %
	Plăți	417	100 %	8 799	99 %	11 712	89 %	4 549	29 %	25 478	67 %
	Pachetul B – alocări naționale
	Credite	233		1 213		2 015		732		4 193
	Decizii	233	100 %	1 213	100 %	2 010	100 %	707	97 %	4 162	99 %
	Fonduri alocate	231	99 %	1 209	100 %	1 990	99 %	704	96 %	4 134	99 %
	Plăți	231	99 %	1 203	99 %	1 952	97 %	607	83 %	3 992	95 %
Facilitatea de tranziție	Credite
	Cotonou							—		—
	Decizii
	Fonduri alocate
	Plăți
	CDE, CTA și Adunarea Parlamentară
	Credite			154						154
	Decizii			154	100 %					154	100 %
	Fonduri alocate			154	100 %					154	100 %
	Plăți			154	100 %					154	100 %
	Costuri de punere în aplicare și venituri din dobânzi
	Credite	—		240		535		1 077		1 853
	Decizii			240	100 %	510	95 %	715	66 %	1 464	79 %
	Fonduri alocate			240	100 %	508	95 %	658	61 %	1 405	76 %
	Plăți			240	100 %	507	95 %	613	57 %	1 359	73 %
	Alocări intra-ACP
	Credite			2 942		3 218		3 946		10 106
	Decizii			2 940	100 %	3 212	100 %	3 249	82 %	9 401	93 %
	Fonduri alocate			2 931	100 %	3 151	98 %	2 391	61 %	8 473	84 %
	Plăți			2 922	99 %	2 916	91 %	1 843	47 %	7 681	76 %
	Alocări regionale
	Credite			804		1 982		6 622		9 408
	Decizii			801	100 %	1 965	99 %	5 840	88 %	8 605	91 %
	Fonduri alocate			789	98 %	1 855	94 %	4 977	75 %	7 622	81 %
	Plăți			773	96 %	1 587	80 %	1 561	24 %	3 921	42 %
	Alocare specială R.D Congo
	Credite			105						105
	Decizii			105	100 %					105	100 %
	Fonduri alocate			105	100 %					105	100 %
	Plăți			105	100 %					105	100 %
	Alocare specială Sudanul de Sud
	Credite			267						267
	Decizii			266	100 %					266	100 %
	Fonduri alocate			253	95 %					253	95 %
	Plăți			200	75 %					200	75 %
Alocare specială Sudan	Credite
	Cotonou			110						110
	Decizii			107	97 %					107	97 %
	Fonduri alocate			105	95 %					105	95 %
	Plăți			97	88 %					97	88 %
	Contribuția voluntară la Instrumentul financiar pentru pace
	Credite			39						39
	Decizii			24	62 %					24	62 %
	Fonduri alocate			24	62 %					24	62 %
	Plăți			24	62 %					24	62 %
	Contribuții periodice ale statelor membre
	Pachetul A – alocări naționale
	Credite					187		23		210
	Decizii					183	98 %	20	89 %	203	97 %
	Fonduri alocate					179	95 %	20	89 %	199	95 %
	Plăți					143	76 %	1	5 %	144	69 %
	Costuri de punere în aplicare și venituri din dobânzi
	Credite					5		2		7
	Decizii					5	100 %	1	70 %	7	92 %
	Fonduri alocate					3	62 %			3	46 %
	Plăți					2	40 %			2	29 %
	Alocări intra-ACP
	Credite					12		11		23
	Decizii					11	92 %	2	16 %	13	56 %
	Fonduri alocate					11	91 %	2	16 %	13	55 %
	Plăți					11	89 %	1	11 %	12	52 %
	Alocări regionale
	Credite							2		2
	Decizii							2	100 %	2	100 %
	Fonduri alocate							2	100 %	2	100 %
	Plăți
	Cofinanțare
Pachetul A – alocări naționale	Credite
	Cotonou							1		1
	Decizii							1	71 %	1	71 %
	Fonduri alocate							1	71 %	1	71 %
	Plăți							1	52 %	1	52 %
	Acord intern al CE privind nivelul serviciilor

	Credite	8	%	9	%	10	%	11	%	TOTAL	%
	Credite	8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
Cotonou	Rezerva națională					—		—		—
	Rezervă intra-ACP					—		69		69
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX					—		—		—
	Rezervă PIN/PIR					—		1 320		1 320
	Rezerva de alocări regionale					—				—
	Rezerve care pot fi mobilizate
	Rezervă care nu poate fi mobilizată					156		318		475
	Rezervă care nu poate fi mobilizată
		8	%	9	%	10	%	11	%	TOTAL	%
		8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
	Credite	10 379		15 390		21 223		29 747		76 739
	Decizii	10 377	100 %	15 357	100 %	20 905	99 %	23 359	79 %	69 998	91 %
	Fonduri alocate	10 375	100 %	15 305	99 %	20 361	96 %	18 140	61 %	64 182	84 %
	Plăți	10 375	100 %	15 187	99 %	18 829	89 %	9 175	31 %	53 566	70 %
	TOTAL: TOATE ALOCĂRILE

Tabelul 2.3

Conturile agregate ale FED la 31 decembrie 2018

Categoria de ajutoare

ACP + TTPM – al 8-lea FED

milioane EUR
		CREDITE	DECIZII			FONDURI ALOCATE			PLĂȚI
		CREDITE	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
ACP	Contribuții periodice ale statelor membre
	Lomé
	Utilizarea veniturilor din dobânzi	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	SUBTOTAL: VENITURI DIVERSE	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	Total programe indicative	4 951	4 951	(1)	100 %	4 950	—	100 %	4 950	—	100 %
	SUBTOTAL: TOTAL PROGRAME INDICATIVE	4 951	4 951	(1)	100 %	4 950	—	100 %	4 950	—	100 %
	Ajutoare pentru refugiați	100	100		100 %	100		100 %	100		100 %
	Ajutoare de urgență (Lomé)	136	136		100 %	136		100 %	136		100 %
	Țări sărace puternic îndatorate (Lomé)	1 060	1 060		100 %	1 060		100 %	1 060		100 %
	Subvenții la rata dobânzii	69	69		100 %	68		100 %	68		100 %
	Capital de risc	1 012	1 012	(3)	100 %	1 012		100 %	1 012		100 %
	Stabex	723	723	—	100 %	722		100 %	722		100 %
	Ajustare structurală	1 497	1 497	—	100 %	1 497		100 %	1 497		100 %
	Sysmin	101	101		100 %	101		100 %	101		100 %
	SUBTOTAL: TOTAL AJUTOARE NEPROGRAMABILE	4 697	4 696	(3)	100 %	4 695		100 %	4 695		100 %
ACP	Contribuții periodice ale statelor membre
	Cotonou
	Pachetul A – alocări naționale	417	417		100 %	417		100 %	417		100 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	417	417		100 %	417		100 %	417		100 %
	Pachetul B – alocări naționale	233
	Compensații venituri din export		233	—		231	—	99 %	231	—	100 %
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	233	233	—	100 %	231	—	99 %	231	—	100 %
	Dobânzi și alte venituri	—
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	—
	TOTAL ACP (A)	10 333	10 332	(4)	100 %	10 330	—	100 %	10 329	—	100 %
TTPM	Contribuții periodice ale statelor membre
	Lomé
	Total programe indicative	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	SUBTOTAL: TOTAL PROGRAME INDICATIVE	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	Subvenții la rata dobânzii	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Capital de risc	6	6		100 %	6		100 %	6		100 %
	Stabex	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Sysmin	2	2		100 %	2		100 %	2		100 %
	SUBTOTAL: TOTAL AJUTOARE NEPROGRAMABILE	10	10		100 %	10		100 %	10		100 %
	TOTAL TTPM	46	46		100 %	46		100 %	46		100 %
	TOTAL: ACP+TTPM (A+B)	10 379	10 377	(4)	100 %	10 375	—	100 %	10 375	—	100 %

Tabelul 2.4

Conturile agregate ale FED la 31 decembrie 2018

Categoria de ajutoare

ACP + TTPM – al 9-lea FED

milioane EUR
		CREDITE	DECIZII			FONDURI ALOCATE			PLĂȚI
		CREDITE	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
Lomé	ACP
	Contribuții periodice ale statelor membre
	Transferuri din cel de al 6-lea FED – Lomé	20	20	—	100 %	20		100 %	20		100 %
	Transferuri din cel de al 7-lea FED – LoméACP	647	647	—	100 %	647		100 %	647		100 %
	SUBTOTAL: TRANSFERURI DIN ALTE FONDURI	668	668	—	100 %	668		100 %	667		100 %
Cotonou	ACP
	Contribuții periodice ale statelor membre
	Pachetul A – alocări naționale	8 608	8 600	(15)	100 %	8 590	(9)	100 %	8 565	(1)	100 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	8 608	8 600	(15)	100 %	8 590	(9)	100 %	8 565	(1)	100 %
	Pachetul B – alocări naționale	1 208
	Compensații venituri din export		148	—		148	—	100 %	148		100 %
	Ajutoare de urgență		1 049	—		1 045	—	100 %	1 040	—	99 %
	Țări sărace puternic îndatorate		11			11		100 %	11		100 %
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	1 208	1 208	—	100 %	1 204	—	100 %	1 198	—	100 %
	CDE, CTA și Adunarea Parlamentară	154	154		100 %	154		100 %	154		100 %
	SUBTOTAL: CDE, CTA și ADUNAREA PARLAMENTARĂ	154	154		100 %	154		100 %	154		100 %
Cotonou	Costuri de punere în aplicare	177	177	(1)	100 %	177	—	100 %	177		100 %
	Dobânzi și alte venituri	63	63		100 %	63		100 %	63		100 %
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	240	239	(1)	100 %	239	—	100 %	239		100 %
	Alte alocări intra-ACP	2 589	2 586	(9)	100 %	2 577	(7)	100 %	2 568	1	100 %
	Instrumentul financiar pentru pace	353	353	—	100 %	353		100 %	353		100 %
	SUBTOTAL: ALOCĂRI INTRA-ACP	2 942	2 940	(9)	100 %	2 931	(7)	100 %	2 922	1	100 %
	Alocări regionale	759	756	(7)	100 %	745	(2)	99 %	729	(1)	98 %
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	759	756	(7)	100 %	745	(2)	99 %	729	(1)	98 %
	Alocare specială R.D Congo	105	105		100 %	105		100 %	105		100 %
	SUBTOTAL: ALOCARE SPECIALĂ R.D CONGO	105	105		100 %	105		100 %	105		100 %
	Alocare specială Sudanul de Sud	267	266	—	100 %	253	35	95 %	200	16	79 %
	SUBTOTAL: ALOCARE SPECIALĂ SUDANUL DE SUD	267	266	—	100 %	253	35	95 %	200	16	79 %
	Alocare specială Sudan	110	107	(1)	97 %	105	—	98 %	97	8	93 %
	SUBTOTAL: ALOCARE SPECIALĂ SUDAN	110	107	(1)	97 %	105	—	98 %	97	8	93 %
	Contribuția voluntară la Instrumentul financiar pentru pace	39	24		62 %	24		100 %	24		100 %
	SUBTOTAL: CONTRIBUȚIE VOLUNTARĂ LA INSTRUMENTUL FINANCIAR PENTRU PACE	39	24		62 %	24		100 %	24		100 %
	TOTAL: ACP (A)	15 100	15 067	(33)	100 %	15 018	17	100 %	14 900	23	99 %
TTPM	Contribuții periodice ale statelor membre
	Lomé
	Transferuri din cel de al 6-lea FED – Lomé	—	—		100 %	—		100 %	—		100 %
	Transferuri din cel de al 7-lea FED – Lomé	3	3		100 %	3		100 %	3		100 %
	SUBTOTAL: TRANSFERURI DIN ALTE FONDURI	3	3		100 %	3		100 %	3		100 %
TTPM	Contribuții periodice ale statelor membre
	Cotonou
	Pachetul A – alocări naționale	237	237		100 %	235		99 %	235		100 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	237	237		100 %	235		99 %	235		100 %
	Pachetul B – alocări naționale	4
	Ajutoare de urgență		4			4		100 %	4		100 %
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	4	4		100 %	4		100 %	4		100 %
	Studii / Asistență tehnică TTPM	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Alocări regionale	45	45	—	100 %	45	—	99 %	45	—	100 %
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	45	45	—	100 %	45	—	99 %	45	—	100 %
	TOTAL: TTPM	290	290	—	100 %	288	—	99 %	288	—	100 %
	TOTAL: ACP+TTPM (A+B)	15 390	15 357	(33)	100 %	15 305	16	100 %	15 187	23	99 %

Tabelul 2.5

Conturile agregate ale FED la 31 decembrie 2018

Categoria de ajutoare

ACP + TTPM – al 10-lea FED

milioane EUR
		CREDITE	DECIZII			FONDURI ALOCATE			PLĂȚI
		CREDITE	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
Contribuții periodice ale statelor membre	Alocări
	ACP
	Pachetul A – alocări naționale	12 922	12 820	(201)	99 %	12 482	5	97 %	11 568	586	93 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	12 922	12 820	(201)	99 %	12 482	5	97 %	11 568		586
	Pachetul B – alocări naționale	2 000
	Compensații venituri din export		203	(1)		200	2	99 %	190		8
	Ajutoare de urgență		840	(4)		831	(5)	99 %	813		23
	Țări sărace puternic îndatorate		49	—		49	—	100 %	49
	Alte șocuri cu impact bugetar		904	(1)		896	(1)	99 %	886		4
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	2 000	1 995	(6)	100 %	1 976	(4)	99 %	1 938		34
	Costuri de punere în aplicare	445	436	4	98 %	436	5	100 %	435		6
	Dobânzi și alte venituri	85	68	—	80 %	67	—	98 %	67		—
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	530	504	4	95 %	503	5	100 %	502		6
	Cheltuieli instituționale și de sprijin	230	229	(3)	99 %	229	(1)	100 %	209		(2)
	Alte alocări intra-ACP	1 868	1 864	(18)	100 %	1 823	(4)	98 %	1 683		73
	Instrumentul financiar pentru pace	1 119	1 119	105	100 %	1 099	227	98 %	1 023		209
	SUBTOTAL: ALOCĂRI INTRA-ACP	3 218	3 212	85	100 %	3 151	221	98 %	2 916		280
ACP	Alocări regionale	1 942	1 926	(24)	99 %	1 818	(8)	94 %	1 555		144
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	1 942	1 926	(24)	99 %	1 818	(8)	94 %	1 555		144
	Cofinanțare
	Alocări
	Pachetul A – alocări naționale	187	183	(1)	98 %	179	—	97 %	143		12
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	187	183	(1)	98 %	179	—	97 %	143		12
	Costuri de punere în aplicare	5	5	1	100 %	3	1	62 %	2		1
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	5	5	1	100 %	3	1	62 %	2		1
	Alte alocări intra-ACP	12	11	(1)	92 %	10	—	99 %	10		—
	Instrumentul financiar pentru pace	1	1		100 %	1		99 %	1
	SUBTOTAL: ALOCĂRI INTRA-ACP	12	11	(1)	92 %	11	—	99 %	11		—
	Rezerve care pot fi mobilizate
	Rezerve
	Rezerva pachetului A	—
	Rezerva pachetului B	—
	SUBTOTAL: REZERVĂ DE ȚARĂ	—
	Rezervă intra-ACP	—
	SUBTOTAL: REZERVA INTRA-ACP	—
ACP	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX	—
	SUBTOTAL: REZERVA DE ALOCĂRI NAȚIONALE A PACHETULUI A – STABEX	—
	Rezervă PIN/PIR	—
	SUBTOTAL: REZERVĂ PIN/PIR	—
	Rezerva de alocări regionale	—
	SUBTOTAL: REZERVA DE ALOCĂRI REGIONALE	—
	Rezervă care nu poate fi mobilizată
	Rezerve
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	131
	SUBTOTAL: REZERVĂ CARE NU POATE FI MOBILIZATĂ	131
Contribuții periodice ale statelor membre	Alocări
	TTPM
	Pachetul A – alocări naționale	190	189	(2)	99 %	182	17	96 %	144	13	79 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	190	189	(2)	99 %	182	17	96 %	144		13
	Pachetul B – alocări naționale	15
	Ajutoare de urgență		9	—		8	—	99 %	8		—
	Alte șocuri cu impact bugetar		6			6		100 %	6
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	15	15	—	98 %	14	—	99 %	14		—
	Studii / Asistență tehnică TTPM	5	5	—	100 %	5	—	98 %	5		—
OCT	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	5	5	—	100 %	5	—	98 %	5		—
	Alocări regionale	40	39	(1)	98 %	37	(1)	95 %	32		—
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	40	39	(1)	98 %	37	(1)	95 %	32		—
	Rezerve care pot fi mobilizate
	Rezerve
	Rezerva pachetului A	—
	Rezerva pachetului B	—
	SUBTOTAL: REZERVĂ DE ȚARĂ	—
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX	—
	SUBTOTAL: REZERVA DE ALOCĂRI NAȚIONALE A PACHETULUI A – STABEX	—
	Rezerva de alocări regionale	—
	SUBTOTAL: REZERVA DE ALOCĂRI REGIONALE	—
	Rezervă care nu poate fi mobilizată
	Rezerve
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	25
	SUBTOTAL: REZERVĂ CARE NU POATE FI MOBILIZATĂ	25
	TOTAL: ACP+TTPM (INCL REZERVELE) (A+B)	21 223	20 905	(147)	99 %	20 361	236	97 %	18 829	1 076	92 %

Tabelul 2.6

Conturile agregate ale FED la 31 decembrie 2018

Categoria de ajutoare

ACP + TTPM – al 11-lea FED

milioane EUR
		CREDITE	DECIZII			FONDURI ALOCATE			PLĂȚI
		CREDITE	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%	AGREGATE	ANUALE	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
Contribuții periodice ale statelor membre	Alocări
	ACP
	Pachetul A – alocări naționale	15 419	12 634	1 743	82 %	9 202	2 346	73 %	4 467	1 536	49 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	15 419	12 634	1 743	82 %	9 202	2 346	73 %	4 467		1 536
	Pachetul B – alocări naționale	717
	Ajutoare de urgență		592	2		589	10	99 %	493		50
	Alte șocuri cu impact bugetar		109			109	—	100 %	109		80
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	717	701	2	98 %	698	10	100 %	601		130
	Facilitatea de tranziție	—
	SUBTOTAL: FACILITATEA DE TRANZIȚIE	—
	Costuri de punere în aplicare	1 053	700	162	67 %	646	157	92 %	603		148
	Dobânzi și alte venituri	16	10	—	59 %	7	1	71 %	6		—
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	1 069	710	162	66 %	653	157	92 %	609		148
	Cheltuieli instituționale și de sprijin	246	133	27	54 %	98	7	74 %	85		16
	Alte alocări intra-ACP	2 700	2 116	871	78 %	1 347	537	64 %	899		408
	Instrumentul financiar pentru pace	1 000	1 000	6	100 %	946	61	95 %	859		54
	SUBTOTAL: ALOCĂRI INTRA-ACP	3 946	3 249	905	82 %	2 391	604	74 %	1 843		478
	Alocări regionale	6 541	5 803	1 381	89 %	4 940	1 426	85 %	1 554		610
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	6 541	5 803	1 381	89 %	4 940	1 426	85 %	1 554		610
ACP	Cofinanțare
	Alocări
	Pachetul A – alocări naționale	23	20		89 %	20	—	100 %	1		1
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	23	20		89 %	20	—	100 %	1		1
	Costuri de punere în aplicare	2	1	1	70 %
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	2	1	1	70 %
	Instrumentul financiar pentru pace	11	2	1	16 %	2	1	100 %	1
	SUBTOTAL: ALOCĂRI INTRA-ACP	11	2	1	16 %	2	1	100 %	1
	Alocări regionale	2	2	2	100 %	2	2	100 %
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	2	2	2	100 %	2	2	100 %
	Rezerve care pot fi mobilizate
	Rezerve
	Rezerva pachetului B	—
	SUBTOTAL: REZERVĂ DE ȚARĂ	—
	Rezervă intra-ACP	69
	SUBTOTAL: REZERVA INTRA-ACP	69
	Rezerva de alocări naționale a pachetului A – STABEX	—
	SUBTOTAL: REZERVA DE ALOCĂRI NAȚIONALE A PACHETULUI A – STABEX	—
	Rezervă PIN/PIR	1 270
	SUBTOTAL: REZERVĂ PIN/PIR	1 270
ACP	Rezervă care nu poate fi mobilizată
	Rezerve
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	311
	SUBTOTAL: REZERVĂ CARE NU POATE FI MOBILIZATĂ	311
	Acord intern al CE privind nivelul serviciilor
	Rezerve
	Pachetul A – alocări naționale	1	1		71 %	1		100 %	1
	73 %	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	1		1	71 %		1	100 %
1	Contribuții periodice ale statelor membre
	Alocări
	Pachetul A – alocări naționale	196	183	92	93 %	179	97	98 %	76	50	43 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	196	183	92	93 %	179	97	98 %	76		50
	Pachetul B – alocări naționale	8
	Ajutoare de urgență		3	3		3	3	100 %	2		2
	Alte șocuri cu impact bugetar		3	3		3	3	100 %	3		3
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	8	6	6	75 %	6	6	100 %	5		5
	Facilitatea de tranziție	—
	SUBTOTAL: FACILITATEA DE TRANZIȚIE	—
	Studii / Asistență tehnică TTPM	9	5	—	60 %	5	1	90 %	3		1
	SUBTOTAL: COSTURI DE PUNERE ÎN APLICARE ȘI VENITURI DIN DOBÂNZI	9	5	—	60 %	5	1	90 %	3		1
OCT	Alocări regionale	81	37	37	46 %	37	37	99 %	7		7
	SUBTOTAL: ALOCĂRI REGIONALE	81	37	37	46 %	37	37	99 %	7		7
	Cofinanțare
	Alocări
	Pachetul A – alocări naționale	—
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	—
	Rezerve care pot fi mobilizate
	Rezerve
	Rezervă PIN/PIR	49
	SUBTOTAL: REZERVĂ PIN/PIR	49
	Rezervă care nu poate fi mobilizată
	Rezerve
	Rezervă care nu poate fi mobilizată	7
	SUBTOTAL: REZERVĂ CARE NU POATE FI MOBILIZATĂ	7
	Acord intern al CE privind nivelul serviciilor
	Rezerve
	Pachetul A – alocări naționale	—
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	—
OCT	Contribuții periodice ale statelor membre
	Alocări
	Pachetul A – alocări naționale	10	6		60 %	6	—	98 %	6	4	98 %
	SUBTOTAL: PACHETUL A – ALOCĂRI NAȚIONALE	10	6		60 %	6	—	98 %	6		4
	Pachetul B – alocări naționale	7
	SUBTOTAL: PACHETUL B – ALOCĂRI NAȚIONALE	7
	TOTAL: ACP+TTPM (INCL REZERVELE) (A+B)	29 747	23 359	4 332	79 %	18 140	4 687	78 %	9 175	2 970	51 %

RAPORT ANUAL PRIVIND EXECUȚIA – FONDURI GESTIONATE DE BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII

BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII

CA/521/19

14 martie 2019

Documentul 19/092

CONSILIUL DE ADMINISTRAȚIE

FACILITATEA PENTRU INVESTIȚII

SITUAȚII FINANCIARE

LA 31 DECEMBRIE 2018

—	Situația poziției financiare

—	Contul de profit și pierdere și alte elemente ale rezultatului global

—	Situația modificărilor în ceea ce privește resursele din contribuții

—	Situația fluxurilor de trezorerie

—	Note la situațiile financiare

SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE

LA 31 DECEMBRIE 2018

în mii EUR
	Note	31.12.2018	31.12.2017
ACTIVE
Numerar și echivalente de numerar	5	573 708	549 101
Sume de încasat din contribuții	9/17	100 000	150 000
Active financiare de trezorerie	10	335 140	144 382
Instrumente financiare derivate	6	9 873	12 521
Împrumuturi și avansuri	7	1 540 991	1 666 725
Acțiuni și alte titluri cu venit variabil	8	567 292	497 539
Alte active	11	171	4 385
Total active		3 127 175	3 024 653
DATORII ȘI RESURSE DIN CONTRIBUȚII
DATORII
Instrumente financiare derivate	6	8 493	1 153
Venituri reportate	12	33 764	25 802
Provizioane pentru garanțiile emise	13	793	484
Provizioane pentru angajamentele de creditare	14	23 822	—
Sume datorate terților	15	143 813	157 285
Alte datorii	16	2 493	2 462
Total datorii		213 178	187 186
RESURSE DIN CONTRIBUȚII
Contribuția solicitată statelor membre pentru facilitate	17	2 697 000	2 517 000
Rezerva de valoare justă (IAS 39)		—	125 816
Rezultat reportat		216 997	194 651
Total resurse din contribuții		2 913 997	2 837 467
Total datorii și resurse din contribuții		3 127 175	3 024 653

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE ȘI ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

în mii EUR
	Note	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	Note	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Venituri din dobânzi și venituri similare	19	96 730	101 406
Cheltuieli cu dobânzile și cheltuieli similare	19	–2 539	–2 671
Venituri nete din dobânzi și venituri nete similare		94 191	98 735
Venituri din taxe și comisioane	20	284	210
Cheltuieli cu taxele și comisioanele	20	- 106	-60
Venituri nete din taxe și comisioane		178	150
Modificări ale valorii juste a instrumentelor financiare derivate		–9 987	29 637
Rezultat net din acțiuni și alte titluri cu venit variabil (AFS) (2017 AFS)	21	–10 179	2 711
Rezultat net din împrumuturi și avansuri la valoarea justă prin profit sau pierdere	21	– 702	—
Pierdere netă din diferențele de schimb valutar		–32 436	–38 165
Rezultat net din operațiunile financiare		–53 304	–5 817
Variația deprecierii împrumuturilor și a avansurilor, excluzând reluările	7	–22 771	–10 721
Variația provizioanelor pentru garanții	13	– 485	-65
Variația provizioanelor pentru angajamentele de creditare	14	–19 612	—
Deprecierea activelor financiare disponibile pentru vânzare (IAS 39)	8	—	–22 024
Cheltuieli administrative generale	22	–47 799	–45 105
(Pierderea)/Profitul exercițiului financiar		–49 602	15 153
Alte elemente ale rezultatului global:
Elemente care sunt sau pot fi reclasificate la profit sau pierdere:
Active financiare disponibile pentru vânzare – rezerva de valoare justă (IAS 39)	8
1 Variația netă a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vânzare		—	–31 034
2 Suma netă transferată la profit sau pierdere		—	13 966
Total active financiare disponibile pentru vânzare		—	–17 068
Total alte elemente ale rezultatului global (pierdere)		—	–17 068
Rezultat global total (pierdere) al exercițiului		–49 602	–1 915
(1) Pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2018, la dobânzi și venituri asimilate intră suma de 96,7 milioane EUR, calculată pentru activele contabilizate la costul amortizat folosind metoda dobânzii efective

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ÎN CEEA CE PRIVEȘTE RESURSELE DIN CONTRIBUȚII

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

în mii EUR
		Contribuția solicitată	Rezerva de valoare justă (*2)	Rezultat reportat (*2)	Total
La 1 ianuarie 2018	Note	2 517 000	—	266 599	2 783 599
Contribuția solicitată statelor membre în cursul exercițiului financiar	17	180 000	—	—	180 000
Pierdere în exercițiul financiar 2018		—	—	-49 602	–49 602
Modificări în ceea ce privește resursele din contribuții		180 000	—	-49 602	130 398
La 31 decembrie 2018		2 697 000	—	216 997	2 913 997

		Contribuția solicitată	Rezerva de valoare justă	Rezultat reportat	Total
La 1 ianuarie 2017		2 377 000	142 884	179 498	2 699 382
Contribuția solicitată statelor membre în cursul exercițiului financiar	17	140 000	—	—	140 000
Profitul exercițiului financiar 2017		—	—	15 153	15 153
Total alte elemente ale rezultatului global în exercițiul financiar (*2)		—	–17 068	—	–17 068
Modificări în ceea ce privește resursele din contribuții		140 000	–17 068	15 153	138 085
La 31 decembrie 2017		2 517 000	125 816	194 651	2 837 467

SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

în mii EUR
	Note	De la 1.1.2018 la 31.12.2018	De la 1.1.2017 la 31.12.2017
ACTIVITĂȚI DE EXPLOATARE
(Pierderea)/Profitul exercițiului financiar		–49 602	15 153
Ajustări efectuate pentru
Deprecierea activelor financiare disponibile pentru vânzare (IAS 39)	8	—	22 024
Rezultatul net din valoarea justă a acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil		20 665	—
Variația deprecierii împrumuturilor și a avansurilor, excluzând reluările	7	22 771	10 721
Rezultat net din împrumuturi și avansuri la valoarea justă prin profit sau pierdere		702	—
Variația dobânzii acumulate și a costurilor amortizate cu împrumuturile și avansurile	7	-1 833	–1 198
Variația netă a provizioanelor pentru garanțiile emise	13	309	– 141
Variația netă a provizioanelor pentru angajamentele de creditare		19 666	—
Variația dobânzii acumulate și a costurilor amortizate cu activele financiare de trezorerie	10	–1 645	– 398
Modificarea veniturilor reportate		7 962	– 481
Efectul modificărilor cursului de schimb asupra împrumuturilor	7	–44 927	168 304
Efectul modificărilor cursului de schimb asupra acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil		–17 300	–1 655
Efectul modificărilor cursului de schimb asupra numerarului deținut		2 561	–6 473
Pierderea din activitățile de exploatare înainte de modificările activelor și ale datoriilor din exploatare		-40 671	205 856
Împrumuturi acordate	7	– 259 214	– 368 662
Rambursări ale împrumuturilor	7	354 855	253 486
Modificarea dobânzii acumulate aferente numerarului și echivalentelor de numerar	5	– 178	63
Modificări ale valorii juste a instrumentelor financiare derivate		9 987	–29 637
(Scăderea) activelor financiare de trezorerie	10	–2 219 062	–1 084 149
Scadențele activelor financiare de trezorerie	10	2 026 659	1 109 563
(Scăderea) acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil	8	–95 434	–62 660
Rambursări/vânzări ale acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil		32 802	44 568
(Creșterea) altor active		–4 214	–4 040
(Scăderea)/creșterea altor datorii		31	– 84
Creșterea sumelor de plată către Banca Europeană de Investiții		2 168	2 202
Fluxuri nete de trezorerie utilizate în/din activitățile de exploatare		– 192 271	66 506
ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE
Contribuții primite din partea statelor membre	17	230 000	76 395
Sume primite din partea statelor membre pentru subvenții la dobândă și asistență tehnică		20 000	60 000
Sume plătite în numele statelor membre pentru subvenții la dobândă și asistență tehnică		–35 641	–21 026
Fluxuri nete de trezorerie din activitățile de finanțare		214 359	115 369
Creșterea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar		22 088	181 875
Situația rezumativă a fluxurilor de trezorerie:
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar		549 169	360 821
Numerar net din:
Activități de exploatare		– 192 271	66 506
Activități de finanțare		214 359	115 369
Efecte ale modificărilor cursului de schimb asupra numerarului și a echivalentelor de numerar		2 561	6 473
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar		573 818	549 169
Numerarul și echivalentele de numerar sunt compuse din:
Casă	5	51 936	166 445
Depozite la termen (excluzând dobânda acumulată)	5	521 882	367 721
Titluri comerciale de valoare	5	—	15 003
		573 818	549 169

Note la situațiile financiare la 31 decembrie 2018

1. Informații generale

Facilitatea pentru investiții (denumită în continuare „facilitatea” sau „FI”) a fost instituită în cadrul Acordului de la Cotonou (denumit în continuare „acordul”) privind cooperarea și asistența pentru dezvoltare, care a fost negociat la 23 iunie 2000 între grupul statelor din Africa, zona Caraibilor și Pacific („statele ACP”), pe de o parte, și Uniunea Europeană și statele membre ale acesteia, pe de altă parte, acordul fiind revizuit la 25 iunie 2005 și la 22 iunie 2010

Facilitatea nu este o entitate juridică distinctă, Banca Europeană de Investiții (denumită în continuare „BEI” sau „banca”) gestionând contribuțiile în numele statelor membre (denumiți în continuare „donatorii”) în conformitate cu dispozițiile acordului și acționând ca administrator al facilității

În temeiul acordului, finanțarea este furnizată din bugetele statelor membre ale UE Statele membre ale UE contribuie cu sumele alocate pentru a finanța FI și cu granturi destinate finanțării subvențiilor la dobândă, astfel cum se prevede în cadrele financiare multianuale [primul protocol financiar, care acoperă perioada 2000-2007, este denumit cel de al 9-lea Fond european de dezvoltare (FED), al doilea protocol financiar, care acoperă perioada 2008-2013, este denumit cel de al 10-lea FED și cel de al treilea protocol financiar, care acoperă perioada 2014-2020, este denumit cel de al 11-lea FED] BEI are sarcina de a gestiona:

—	facilitatea, un fond reînnoibil de risc în valoare de 3 685,5 milioane EUR, care vizează promovarea investițiilor sectorului privat în țările ACP, din această sumă 48,5 milioane EUR fiind alocate țărilor și teritoriilor de peste mări („TTPM”);

—	granturi destinate finanțării subvențiilor la dobândă în valoare de maximum 1 220,85 milioane EUR pentru țările ACP și de maximum 8,5 milioane EUR pentru țările TTPM Până la 15 % din aceste subvenții pot fi utilizate pentru a finanța asistența tehnică („AT”) aferentă proiectelor

Prezentele situații financiare au ca obiect perioada cuprinsă între 1 ianuarie 2018 și 31 decembrie 2018

La propunerea Comitetului de direcție al BEI, Consiliul de administrație al BEI a adoptat, la data de 14 martie 2019, situațiile financiare și a autorizat prezentarea acestora, spre aprobare, Consiliului guvernatorilor, la data de 26 aprilie 2019

2. Politici contabile semnificative

2.1. Baza de întocmire – declarația de conformitate

Situațiile financiare ale facilității au fost întocmite în conformitate cu standardele internaționale de raportare financiară (International Financial Reporting Standards – IFRS), astfel cum au fost adoptate de Uniunea Europeană

2.2. Evaluări și estimări contabile semnificative

Întocmirea situațiilor financiare presupune utilizarea unor estimări contabile De asemenea, aceasta implică, pentru conducerea Băncii Europene de Investiții, exercitarea capacității sale de analiză în procesul de aplicare a politicilor contabile ale Facilității pentru investiții În cele ce urmează sunt prezentate domeniile care implică un grad mai ridicat de analiză sau de complexitate ori domeniile în care ipotezele și estimările sunt semnificative pentru situațiile financiare

Cele mai semnificative aspecte în privința cărora se recurge la analize și estimări sunt următoarele:

— Evaluarea valorii juste a instrumentelor financiare

Valorile juste ale activelor financiare și ale datoriilor financiare care sunt tranzacționate pe piețele active se bazează pe prețurile de piață cotate sau pe cotațiile de preț ale brokerilor Atunci când valorile juste nu pot fi determinate pe baza piețelor active, acestea sunt stabilite folosind diverse tehnici de evaluare, printre care se numără utilizarea modelelor matematice Datele de intrare utilizate de aceste modele se preiau, în măsura în care este posibil, de pe piețele observabile, însă dacă acest lucru nu este fezabil, pentru stabilirea valorilor juste este necesar să se efectueze o analiză Evaluările sunt clasificate pe diferite niveluri în ierarhia valorilor juste, pe baza datelor de intrare utilizate în tehnicile de evaluare, astfel cum sunt descrise și prezentate în notele 2.4.2 și 4

— Pierderi din deprecierea împrumuturilor și a avansurilor

Evaluarea pierderii așteptate din credite (denumită în continuare „ECL” – expected credit loss) presupune efectuarea de către conducere a unor analize semnificative, în special evaluarea creșterii semnificative a riscului de credit după recunoașterea inițială, integrarea perspectivelor și estimarea ulterioară a valorii și a calendarului viitoarelor fluxuri de trezorerie și a valorii garanțiilor reale atunci când se stabilesc pierderile din depreciere Aceste estimări sunt determinate de o serie de factori, a căror evoluție poate duce la modificări semnificative ale calendarului și cuantumului provizionului pentru pierderea din credite care va fi recunoscut (nota 2.4.2)

— Evaluarea investițiilor de capital necotate

Evaluarea investițiilor de capital necotate se bazează, în mod normal, pe unul dintre următoarele elemente:

—	tranzacțiile recente desfășurate pe piață în condiții de concurență deplină;

—	valoarea justă actuală a altui instrument care este în esență identic;

—	fluxurile de trezorerie preconizate actualizate pe baza ratelor curente care se aplică elementelor cu scadențe și caracteristici de risc similare;

—	metoda activelor nete ajustate; sau

—	alte modele de evaluare

În vederea stabilirii fluxurilor de trezorerie și a factorilor de actualizare aferenți investițiilor de capital necotate se recurge în foarte mare măsură la estimări Facilitatea calibrează periodic tehnicile de evaluare și le testează valabilitatea, folosind fie prețurile tranzacțiilor curente pe piață observabile pentru același instrument, fie alte date de piață observabile disponibile

— Deprecierea investițiilor de capital disponibile pentru vânzare (aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2018)

Facilitatea consideră investițiile de capital disponibile pentru vânzare ca fiind depreciate atunci când valoarea justă a înregistrat o scădere semnificativă sau prelungită sub nivelul costurilor ori în cazul în care există o altă dovadă obiectivă a deprecierii Pentru a stabili ce înseamnă „semnificativă” sau „prelungită” este necesar să se efectueze o analiză Facilitatea consideră că o scădere este „semnificativă” începând, în general, cu 30 % și „prelungită” atunci când depășește 12 luni În plus, facilitatea evaluează alți factori, inclusiv volatilitatea normală a prețului acțiunilor în cazul capitalurilor proprii cotate, precum și fluxurile de trezorerie viitoare și factorii de actualizare în cazul capitalurilor proprii necotate

— Consolidarea entităților în care facilitatea are interese

Facilitatea a efectuat analize semnificative prin care a stabilit că nu controlează niciuna dintre entitățile în care are interese Aceasta se datorează faptului că în toate entitățile respective fie partenerului general, fie administratorului fondului sau consiliului de administrație îi revine responsabilitatea exclusivă în materie de gestionare și control al activităților și afacerilor parteneriatului, având totodată competența și autoritatea de a întreprinde tot ceea ce este necesar pentru îndeplinirea scopului și realizarea obiectivelor parteneriatului în conformitate cu orientările în materie de investiții și de politică

2.3. Modificări ale politicilor contabile

Cu excepția modificărilor de mai jos, facilitatea a aplicat în mod consecvent politicile contabile prevăzute în nota 2.4 pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare Facilitatea a adoptat noi standarde și modificări ale standardelor, prezentate mai jos

Standarde adoptate

IFRS 9 Instrumente financiare

Facilitatea a adoptat IFRS 9, astfel cum a fost publicat de IASB în iulie 2014, data trecerii la acest standard fiind 1 ianuarie 2018, ceea ce a dus la modificări ale politicilor contabile și la ajustări ale sumelor recunoscute anterior în situațiile financiare Pentru mai multe detalii, a se vedea nota 2.5

Conform posibilității prevăzute de dispozițiile tranzitorii ale IFRS 9, facilitatea a decis să nu refacă perioadele comparative Ajustările valorilor contabile ale activelor și datoriilor financiare rezultate din adoptarea IFRS 9 au fost recunoscute în fondul de rezervă și în rezerva de valoare justă la 1 ianuarie 2018 Așadar, informațiile prezentate pentru 2017 în temeiul aplicabilității nu reflectă cerințele IFRS 9 și, astfel, nu sunt comparabile cu informațiile prezentate pentru 2018 în temeiul IFRS 9

IFRS 15 – Venituri din contracte cu clienții

IFRS 15 instituie un cadru cuprinzător pentru a stabili dacă, în ce măsură și când sunt recunoscute veniturile Acesta înlocuiește îndrumările existente privind recunoașterea veniturilor, inclusiv IAS 18 – Venituri, IAS 11 – Contracte de construcție și IFRIC 13 – Programe de fidelizare a clienților

Facilitatea a adoptat standardul utilizând abordarea retrospectivă modificată, ceea ce înseamnă că impactul cumulat al adoptării este recunoscut în rezultatul reportat la 1 ianuarie 2018 și că informațiile comparative nu au fost reformulate

Aplicarea IFRS 15 nu a avut un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale facilității

IFRIC 22 Tranzacții în valută și contraprestații în avans

Interpretarea clarifică faptul că pentru a stabili cursul de schimb la vedere de utilizat pentru recunoașterea inițială a activului, a cheltuielii sau a venitului aferent (sau a unei părți din acestea), ceea ce are ca rezultat derecunoașterea unui activ nemonetar sau a unei datorii nemonetare generate de contraprestația în avans, data tranzacției este data la care entitatea recunoaște inițial activul nemonetar sau datoria nemonetară care decurge din contraprestația în avans Dacă există mai multe plăți sau primiri în avans, atunci entitatea trebuie să determine data tranzacțiilor pentru fiecare plată sau primire de contraprestație în avans

Adoptarea prezentei interpretări nu a avut un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale facilității

Îmbunătățiri anuale aduse IFRS-urilor – Ciclul 2014-2016 (Amendamente la IAS 28)

Amendamente la IAS 28, Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participație – Clarificarea faptului că evaluarea entităților în care s-a investit la valoarea justă prin profit sau pierdere este o decizie care se ia pentru fiecare investiție

Amendamentele clarifică faptul că o entitate care este o organizație cu capital de risc, sau o altă entitate eligibilă, poate decide, în momentul recunoașterii inițiale, pentru fiecare investiție în parte, să își evalueze investițiile în entități asociate și în asocieri în participație la valoarea justă prin profit sau pierdere În cazul în care o entitate care nu este o entitate de investiții în sine are un interes într-o entitate asociată sau într-o asociere în participație care este o entitate de investiții, entitatea poate, atunci când aplică metoda punerii în echivalență, să rețină evaluarea la valoarea justă aplicată de către acea entitate de investiții asociată sau asociere în participație intereselor deținute în filiale de entitatea de investiții asociată sau de asocierea în participație Această alegere se face separat pentru fiecare entitate de investiții asociată sau asociere în participație, la cea mai târzie dintre datele următoare: (a) data la care entitatea de investiții asociată sau asocierea în participație este recunoscută inițial; (b) data la care entitatea asociată sau asocierea în participație devine entitate de investiții; și (c) data la care entitatea de investiții asociată sau asocierea în participație devine pentru prima dată societate-mamă

Facilitatea nu are investiții în asocieri în participație Prin urmare, nu există un impact asupra situațiilor financiare ale facilității

Standarde emise, dar care nu au fost încă adoptate

IFRS 16 Contracte de leasing

IFRS 16 a fost publicat în ianuarie 2016 și înlocuiește actuala îndrumare oferită de IAS 17 În practică, aproape toate contractele de leasing vor fi recunoscute în bilanț, dat fiind că distincția între contractele de leasing operațional și contractele de leasing financiar este eliminată Conform noului standard, un activ (dreptul de utilizare a bunului care face obiectul leasingului) și o datorie financiară legată de plata chiriei sunt recunoscute Singurele excepții sunt contractele de leasing pe termen scurt și cu valoare scăzută Modul de contabilizare în cazul locatorilor nu se va schimba în mod semnificativ

IFRS 16 a fost aprobat de UE la 31 octombrie 2017 și este în vigoare pentru perioadele de raportare anuale care încep la 1 ianuarie 2019 sau ulterior acestei date, adoptarea timpurie fiind permisă dacă se aplică IFRS 15

Facilitatea estimează că această modificare nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale facilității

2.4. Rezumat al politicilor contabile semnificative

Situația poziției financiare prezintă activele și datoriile în ordinea descrescătoare a lichidității și nu diferențiază elementele curente de cele pe termen lung

2.4.1. Conversia valutară

Pentru prezentarea situațiilor sale financiare, facilitatea utilizează moneda euro (EUR), care este, de asemenea, moneda funcțională Cu excepția unei mențiuni contrare, informațiile financiare prezentate în EUR au fost rotunjite la mia cea mai apropiată

Tranzacțiile în valută se convertesc la cursul de schimb în vigoare la data tranzacției

Activele și pasivele monetare exprimate în alte monede decât euro sunt transformate în euro la cursul de schimb în vigoare la data situației poziției financiare Veniturile sau pierderile care rezultă în urma acestei conversii se înregistrează în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global

Elementele nemonetare care sunt evaluate la costul istoric într-o valută se convertesc folosind cursurile de schimb valutar de la datele tranzacțiilor inițiale Elementele nemonetare evaluate la valoarea justă într-o valută se convertesc folosind cursurile de schimb de la data la care s-a stabilit valoarea justă

Diferențele de curs valutar apărute în urma decontării tranzacțiilor la rate de schimb diferite față de cele de la data încheierii tranzacției, precum și diferențele de curs valutar nerealizate pentru activele și datoriile monetare în valută nedecontate sunt recunoscute în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global

Elementele din contul de profit și pierdere și alte elemente ale rezultatului global se convertesc în euro pe baza cursurilor de schimb în vigoare la data tranzacției

2.4.2. Alte active financiare decât instrumentele financiare derivate

Instrumentele financiare nederivate sunt recunoscute inițial pe baza datei de decontare

Clasificare și evaluare

Active financiare – Politica aplicabilă după 1 ianuarie 2018

În momentul recunoașterii inițiale, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la costul amortizat, la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (fair value through other comprehensive income – „FVOCI”) sau la valoarea justă prin profit sau pierdere (fair value through P&L – „FVTPL”), iar o datorie financiară este clasificată ca fiind evaluată la costul amortizat sau la FVTPL

Conform IFRS 9, prima etapă a clasificării constă în a stabili dacă activul financiar este considerat un instrument de datorie sau de capital IFRS 9 face trimitere la definițiile din IAS 32 – Instrumente financiare: prezentare

Instrumentele de datorie sunt acele instrumente care îndeplinesc criteriile definiției unei datorii financiare din perspectiva contrapărții, ca de exemplu împrumuturi, obligațiuni guvernamentale și corporative

Un instrument de datorie este clasificat ca fiind evaluat la costul amortizat dacă îndeplinește cumulativ următoarele două condiții și nu este desemnat ca fiind evaluat la FVTPL:

—	activul este deținut în baza unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a deține active în vederea colectării fluxurilor de trezorerie contractuale; și

—	condițiile contractuale ale activului financiar dau naștere, la anumite date, la fluxuri de trezorerie care sunt exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente valorii principalului datorat (criterii SPPI)

Un instrument de datorie este clasificat ca fiind evaluat la FVOCI doar dacă îndeplinește cumulativ următoarele două condiții și nu este desemnat ca fiind evaluat la FVTPL:

—	activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv se realizează atât prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale, cât și prin vânzarea activelor financiare; și

—	condițiile contractuale ale activului financiar dau naștere, la anumite date, la fluxuri de trezorerie care îndeplinesc criteriile SPPI

Cerințele de mai sus ar trebui să se aplice întregului activ financiar, chiar dacă acesta conține un instrument derivat încorporat

Instrumentele de capital sunt instrumentele care corespund definiției capitalurilor proprii din perspectiva emitentului, respectiv, instrumentele care nu prevăd obligația contractuală de a plăti și care atestă existența unui interes rezidual în activele nete ale emitentului Instrumentele de capital sunt evaluate la FVTPL

La recunoașterea inițială a unei investiții de capital care nu este păstrată în vederea tranzacționării, facilitatea poate alege în mod irevocabil să prezinte modificările ulterioare în alte elemente ale rezultatului global Această alegere se efectuează pentru fiecare investiție în parte

Toate celelalte active financiare sunt clasificate ca fiind evaluate la FVTPL

Evaluarea modelului de afaceri

BEI, în calitate de administrator al facilității, evaluează obiectivul modelului de afaceri în cadrul căruia este deținut instrumentul de datorie la nivel de portofoliu, deoarece acest lucru reflectă cel mai bine modul în care este gestionată activitatea și modul în care informațiile sunt transmise conducerii Printre informațiile avute în vedere se numără:

—

politicile și obiectivele declarate ale portofoliului și aplicarea acestor politici în practică În special, dacă strategia conducerii pune accentul pe obținerea de venituri din dobânzi contractuale, pe menținerea unui anumit profil al ratei dobânzii, pe corelarea duratei activelor financiare cu durata datoriilor care finanțează activele respective sau pe realizarea de fluxuri de trezorerie prin vânzarea activelor;

—	modul în care este evaluată performanța portofoliului și modul în care este raportată performanța conducerii facilității;

—	riscurile care afectează performanța modelului de afaceri (și a activelor financiare deținute în cadrul modelului de afaceri respectiv) și modul în care sunt gestionate aceste riscuri; și

—	frecvența, volumul și calendarul vânzărilor efectuate în perioade anterioare, motivele acestor vânzări și estimările cu privire la activitățile de vânzare viitoare

Cu toate acestea, informațiile privind activitatea de vânzare nu sunt luate în considerare separat, ci ca parte a unei evaluări globale a modului de realizare a obiectivului declarat de gestionare a activelor financiare și a fluxurilor de trezorerie

Criteriile privind plata exclusivă a principalului și a intereselor (Solely payment of principal and interests – „SPPI”)

În sensul prezentei evaluări, „principalul” este definit ca valoarea justă a instrumentului de datorie la momentul recunoașterii inițiale „Dobânda” este definită drept luarea în considerare a valorii-timp a banilor și a riscului de credit aferent valorii principalului restant într-o anumită perioadă de timp, a altor riscuri și costuri de creditare de bază (de exemplu, riscul de lichiditate și costurile administrative), precum și a marjei de profit

Atunci când se evaluează dacă fluxurile de trezorerie contractuale reprezintă exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii, se iau în considerare condițiile contractuale ale instrumentului Se analizează dacă activul financiar conține o clauză contractuală care ar putea modifica calendarul sau valoarea fluxurilor de trezorerie contractuale, astfel încât această condiție nu ar mai fi îndeplinită

Active financiare – Politica aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2018

Facilitatea și-a clasificat activele financiare într-una din următoarele categorii:

—	împrumuturi și creanțe;

—	active financiare păstrate până la scadență;

—	active financiare disponibile pentru vânzare;

—	la valoarea justă prin profit sau pierdere („FVTPL”)

Derecunoaștere

Facilitatea derecunoaște un activ financiar atunci când drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie generate de activul financiar expiră sau atunci când facilitatea transferă drepturile de a primi fluxurile de trezorerie contractuale într-o tranzacție în care sunt transferate majoritatea riscurilor și beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar sau într-o tranzacție în care facilitatea nici nu transferă, nici nu păstrează majoritatea riscurilor și a beneficiilor aferente dreptului de proprietate și nu păstrează controlul asupra activului financiar

La derecunoașterea unui activ financiar sau a unei datorii financiare (nota 2.4.4), diferența dintre valoarea contabilă a activului sau a datoriei (sau valoarea contabilă alocată părții din activul sau datoria derecunoscută) și suma: (i) contraprestației primite sau plătite; și (ii) orice câștig sau pierdere cumulativă care a fost recunoscută în alte elemente ale rezultatului global este recunoscută în profit sau pierdere, cu excepția câștigurilor sau a pierderilor cumulative recunoscute în alte elemente ale rezultatului global pentru investițiile de capital evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global care sunt transferate în momentul cesiunii în fondul de rezervă și nu la profit sau pierdere

Reclasificare

Activele financiare nu sunt reclasificate după recunoașterea inițială, cu excepția perioadei următoare celei în care facilitatea își modifică modelul de afaceri pe care îl aplică pentru gestionarea activelor financiare

Evaluarea valorilor juste ale instrumentelor financiare

Valoarea justă reprezintă prețul care ar fi încasat pentru vânzarea unui activ sau care ar fi plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacție obișnuită între participanți pe piață, la data evaluării pe piața principală sau, în lipsa acesteia, pe piața cea mai avantajoasă la care facilitatea are acces la data respectivă

Dacă este cazul, BEI, în numele facilității, evaluează valoarea justă a unui instrument, utilizând prețul cotat pe o piață activă pentru respectivul instrument O piață este considerată activă dacă tranzacțiile cu activul sau datoria în cauză au loc cu o frecvență și la un volum suficiente pentru a oferi în mod constant informații cu privire la preț

Atunci când valorile juste ale activelor și ale datoriilor financiare înregistrate în situația poziției financiare nu pot fi determinate pe baza piețelor active, acestea sunt stabilite folosind o gamă variată de tehnici de evaluare, printre care se numără utilizarea modelelor matematice Datele de intrare utilizate de aceste modele se preiau, în măsura în care este posibil, de pe piețele observabile, însă dacă acest lucru nu este fezabil, pentru stabilirea valorilor juste este necesar să se efectueze o analiză Tehnica de evaluare aleasă încorporează toți factorii pe care participanții pe piață i-ar lua în considerare la stabilirea prețului tranzacției

Aceste tehnici de evaluare pot include modele bazate pe valoarea actualizată netă și pe fluxul de trezorerie actualizat, comparația cu instrumente similare pentru care există prețuri de piață observabile, modelul Black-Scholes, modele polinominale de evaluare a opțiunii și alte modele de evaluare Ipotezele și datele de intrare utilizate în tehnicile de evaluare includ ratele dobânzii fără risc și de referință, marjele de credit (credit spreads) utilizate la estimarea ratelor de actualizare, prețurile obligațiunilor și ale capitalului, cursurile de schimb valutar, prețurile acțiunilor și ale indicilor pe acțiuni, precum și volatilitățile și corelațiile de preț preconizate

Obiectivul tehnicilor de evaluare este efectuarea unei evaluări la valoarea justă care să reflecte prețul care ar fi încasat pentru vânzarea unui activ sau care ar fi plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacție obișnuită între participanții pe piață, la data evaluării

Facilitatea utilizează modele de evaluare larg recunoscute pentru a determina valoarea justă a unor instrumente financiare comune și mai simple, cum ar fi swap-urile pe rata dobânzii și swap-urile valutare, care utilizează doar date observabile pe piață și care au nevoie într-o măsură limitată să facă obiectul analizei și al estimării de către conducere Prețurile observabile și datele de intrare ale modelului sunt de obicei disponibile pe piața titlurilor de creanță și de capital cotate, a instrumentelor financiare derivate tranzacționate la bursă și a instrumentelor financiare derivate extrabursiere simple, cum ar fi swap-urile pe rata dobânzii Disponibilitatea prețurilor observabile pe piață și a datelor de intrare ale modelului reduce nevoia de analiză și de estimare de către conducere, precum și incertitudinea aferentă determinării valorilor juste Disponibilitatea prețurilor observabile pe piață și a datelor de intrare variază în funcție de produse și de piețe și este predispusă la modificări în funcție de evenimente specifice și de condițiile generale de pe piețele financiare

Pentru instrumentele mai complexe, facilitatea utilizează propriile modele de evaluare, care sunt elaborate pe baza modelelor de evaluare recunoscute Este posibil ca unele date de intrare semnificative sau ca toate datele de intrare semnificative din aceste modele să nu fie observabile pe piață și să fie derivate din prețurile sau ratele de piață ori să fie estimate pe baza unor ipoteze Printre exemplele de instrumente care implică date de intrare neobservabile semnificative se numără anumite împrumuturi și garanții pentru care nu există o piață activă Modelele de evaluare care utilizează date de intrare neobservabile semnificative necesită un grad mai ridicat de analiză și estimare de către conducere pentru determinarea valorii juste De obicei, analiza și estimarea efectuate de către conducere sunt necesare pentru a alege modelul de evaluare adecvat care trebuie să fie utilizat, pentru a determina fluxurile de trezorerie viitoare care sunt preconizate în cazul instrumentului financiar care este evaluat, pentru a stabili probabilitatea ca o contraparte să nu își îndeplinească obligațiile de plată sau să efectueze plăți anticipate și pentru a selecta ratele de actualizare corespunzătoare

Facilitatea evaluează valorile juste utilizând următoarea ierarhie a valorii juste care reflectă importanța datelor de intrare folosite pentru efectuarea evaluărilor:

—	nivelul 1: date de intrare care sunt prețuri de piață cotate neajustate pe piețele active pentru instrumente identice la care facilitatea are acces;

—

nivelul 2: alte date de intrare decât prețurile cotate incluse în nivelul 1, care sunt observabile fie direct (și anume ca prețuri), fie indirect (și anume derivate din prețuri) Această categorie cuprinde instrumentele evaluate folosind prețurile de piață cotate pe piețele active pentru instrumente similare, prețurile cotate pentru instrumente identice sau similare pe piețele care sunt considerate mai puțin decât active sau alte tehnici de evaluare în cazul în care toate datele de intrare semnificative sunt observabile direct sau indirect din datele de piață;

—

nivelul 3: date de intrare care nu sunt observabile Această categorie cuprinde toate instrumentele în cazul cărora tehnicile de evaluare includ date de intrare care nu se bazează pe date observabile și datele de intrare neobservabile au un efect semnificativ asupra valorii instrumentului Această categorie cuprinde instrumente care sunt evaluate pe baza unor prețuri cotate ale unor instrumente similare în cazul în care sunt necesare ajustări sau ipoteze neobservabile semnificative pentru a reflecta diferențele dintre instrumente

Facilitatea recunoaște transferurile între nivelurile ierarhiei valorii juste de la sfârșitul perioadei de raportare în care a intervenit modificarea

Deprecierea activelor financiare

Deprecierea – Politica aplicabilă după 1 ianuarie 2018

IFRS 9 înlocuiește modelul „pierderii suportate” prevăzut în IAS 39 cu un model anticipativ al „pierderii așteptate din credite” („ECL”) Acest lucru va necesita o analiză pentru a determina variabila de bază (PD, LGD, EAD) utilizată pentru a evalua modul în care variațiile factorilor economici și de altă natură afectează ECL, care va fi determinată pe baza unei ponderări a probabilităților

Noul model de depreciere se va aplica activelor financiare evaluate la costul amortizat, contractelor de garanție financiară, precum și angajamentelor extrabilanțiere

IFRS 9 prevede că ajustările pentru pierdere vor fi măsurate în funcție de oricare dintre următoarele baze:

—	ECL pe 12 luni: acestea sunt ECL-urile care rezultă din posibilele evenimente de nerambursare în termen de 12 luni de la data de raportare; și

—	ECL-urile pe durata de viață: acestea sunt ECL-urile care rezultă din toate posibilele evenimente de nerambursare pe durata de viață preconizată a unui instrument financiar

Standardul IFRS 9 stabilește un model „în trei etape” pentru depreciere în funcție de modificarea calității creditului după recunoașterea inițială Instrumentele financiare sunt clasificate în etapa 1, cu excepția instrumentelor în cazul cărora s-a identificat o creștere semnificativă a riscului de credit după recunoașterea inițială Printre aceste informații se numără informațiile și analiza cantitative și calitative, pe baza experienței băncii, inclusiv informații previzionale

Activele achiziționate sau inițiate, depreciate ca urmare a riscului de credit (purchased or originated credit-impaired – „POCI”) sunt activele financiare care, din momentul recunoașterii inițiale, sunt considerate a fi clasificate în etapa 3 În cazul activelor financiare POCI, modificările cumulate pe durata de viață a ECL, de la recunoașterea inițială, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere

Evaluarea de către facilitate a etapei are la bază o abordare secvențială care este consecventă cu Orientările privind riscul de credit și Orientările și procedurile privind monitorizarea financiară, care acoperă în special lista țărilor aflate sub supraveghere, ratingul intern și arieratele

În cazul în care s-a înregistrat o creștere semnificativă a riscului de credit, instrumentul financiar este transferat în etapa 2, dar nu este considerat deocamdată a fi depreciat ca urmare a riscului de credit În cazul în care instrumentul financiar este depreciat ca urmare a riscului de credit, instrumentul financiar este ulterior transferat în etapa 3

Pentru a identifica expunerile aferente etapei 3, facilitatea stabilește dacă există sau nu dovezi obiective privind existența evenimentelor de nerambursare Se consideră că un activ financiar face obiectul unui eveniment de nerambursare atunci când este puțin probabil ca debitorul să își plătească integral obligațiile din credite pe care le are față de facilitate, fără ca facilitatea să efectueze vreun demers sau atunci când debitorul a întârziat cu mai mult de 90 de zile în îndeplinirea oricărei obligații semnificative din credite pe care o are față de facilitate

În acest sens, se consideră că un activ financiar este depreciat atunci când se stabilește că este probabil ca facilitatea să nu poată să colecteze toate sumele datorate în condițiile contractuale inițiale sau pentru o valoare echivalentă Expunerile individuale la riscul de credit sunt evaluate pe baza caracteristicilor debitorului, a situației financiare globale, a resurselor și a istoricului plăților, a perspectivelor de susținere din partea oricărui garant responsabil din punct de vedere financiar și, după caz, a valorii realizabile a oricăror garanții

Toate creanțele depreciate sunt revizuite și analizate cel puțin semestrial Orice modificări ulterioare ale valorilor și calendarului fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate, comparativ cu estimările anterioare, vor conduce la o modificare a provizionului pentru pierderi din credite și vor fi înregistrate sau creditate în contul de profit și pierdere Un provizion pentru depreciere se reia numai atunci când calitatea creditului s-a îmbunătăți în așa măsură încât există asigurări rezonabile cu privire la colectarea în timp util a principalului și a dobânzii în conformitate cu condițiile contractuale inițiale ale contractului de cesiune de creanță Operațiunea de eliminare din bilanț (write-off) se efectuează atunci când se consideră că întreaga creanță sau o parte a acesteia nu se poate recupera sau este revocată Sumele eliminate din bilanț sunt înregistrate în conturile de deprecierile create anterior sau direct din contul de profit și pierdere și reduc valoarea principalului creanței Recuperările parțiale sau integrale ale sumelor eliminate anterior din bilanț sunt creditate în contul de profit și pierdere

Măsurarea ECL — Date de intrare, ipoteze și tehnici

Evaluarea ECL pe durata de viață se aplică activelor din etapa 2 și etapa 3, în timp ce evaluarea ECL pe 12 luni se aplică activelor din etapa 1

Pierderile așteptate din credite au fost calculate pe baza următoarelor variabile:

—	probabilitatea de nerambursare (Probability of default, PD);

—	pierderea în caz de nerambursare (Loss Given default, LGD);

—	expunerea la riscul de nerambursare (Exposure at default, EAD)

Probabilitatea de nerambursare reprezintă probabilitatea ca o contraparte să nu își îndeplinească obligațiile financiare în următoarele 12 luni sau pe durata de viață rămasă a obligației PD este estimată la o anumită dată, care se calculează pe baza modelelor de rating statistice, și este evaluată cu ajutorul instrumentelor de rating adaptate la diversele categorii de contrapărți și expuneri

Ratingurile sunt elementele principale utilizate pentru stabilirea structurii temporale a PD pentru expuneri BEI colectează informații privind performanțele și nerambursările cu privire la expunerile la riscul de credit ale facilității Datele colectate sunt segmentate în funcție de sectoarele de activitate și de regiuni Sectoarele de activitate și regiunile care reacționează în mod omogen la ciclurile de credit sunt analizate împreună

BEI utilizează modele statistice pentru a analiza datele colectate și a genera estimări ale PD pe durata de viață rămasă a expunerilor, precum și pentru a estima evoluția acestora cu trecerea timpului

Pierderea în caz de nerambursare reprezintă estimarea de către BEI a ratei dintre pierderea aferentă unei expuneri ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor de plată de către o contraparte și suma restantă în momentul producerii evenimentului de nerambursare Pierderea în caz de nerambursare poate fi definită, de asemenea, drept „1 – rata de recuperare” Estimările LGD se stabilesc în funcție de criterii geografice și de tipul contrapărții, fiind identificate cinci clase principale de expuneri: entități suverane, instituții publice, instituții financiare, întreprinderi și finanțări de proiecte Valorile LGD pot fi ajustate ulterior pe baza caracteristicilor produsului și contractului specifice expunerii

BEI include informații prospective atât în evaluarea creșterii semnificative a riscului de credit a unui instrument de la recunoașterea sa inițială, cât și în evaluarea pierderilor așteptate din credite

Deprecierea – Politica aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2018

Facilitatea evaluează la data fiecărei situații a poziției financiare dacă există dovezi obiective conform cărora un activ financiar s-a depreciat Un activ financiar sau un grup de active financiare se consideră a fi depreciat dacă și numai dacă există o dovadă obiectivă a deprecierii ca urmare a unuia sau mai multor evenimente care au avut loc după recunoașterea inițială a activului (un „eveniment generator de pierdere” înregistrat), iar respectivul eveniment generator de pierdere are asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie preconizate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare un impact care poate fi estimat în mod fiabil Printre dovezile deprecierii se pot număra indiciile conform cărora debitorul sau un grup de debitori se confruntă cu dificultăți financiare semnificative, nu efectuează la timp plățile dobânzilor sau ale principalului ori se află în incapacitatea de îndeplinire a unor astfel de obligații de plată, probabilitatea că va intra în procedura de faliment sau în altă procedură de reorganizare financiară și atunci când datele observabile indică faptul că există o scădere măsurabilă în viitoarele fluxuri de trezorerie estimate, cum ar fi modificări privind arieratele sau condițiile economice, care se corelează cu neîndeplinirea obligațiilor de plată

Pentru împrumuturile afectate de restanțe la sfârșitul exercițiului financiar și contabilizate la costuri amortizate, deprecierile se înregistrează odată cu prezentarea dovezii obiective cu privire la riscurile de nerecuperare a sumelor, integral sau parțial, conform condițiilor contractuale inițiale sau valorii echivalente În cazul în care există dovezi obiective conform cărora s-a înregistrat o pierdere din depreciere, cuantumul pierderii este calculat ca fiind diferența dintre valoarea contabilă a activelor și valoarea actualizată a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de ajustări pentru depreciere, iar valoarea pierderii este recunoscută în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global Veniturile din dobânzi continuă să fie acumulate la valoarea contabilă redusă, pe baza ratei dobânzii efective a activului Împrumuturile, împreună cu ajustările pentru depreciere aferente, sunt eliminate din bilanț atunci când nu există perspective realiste de recuperare viitoare În cazul în care, într-un an ulterior, valoarea estimată a pierderii din depreciere crește sau scade ca urmare a unui eveniment produs după ce deprecierea a fost recunoscută, pierderea din depreciere înregistrată anterior crește sau scade prin ajustarea contului de ajustări pentru depreciere

Facilitatea efectuează evaluări ale riscului de credit pentru fiecare operațiune individuală și nu ia în considerare o depreciere colectivă

În cazul activelor financiare disponibile pentru vânzare, facilitatea evaluează la data fiecărei situații a poziției financiare dacă există dovezi obiective conform cărora o investiție s-a depreciat Printre dovezile obiective se numără o scădere semnificativă sau prelungită a valorii juste a investiției sub nivelul costurilor acesteia În cazul în care există o dovadă a deprecierii, pierderea cumulată (măsurată ca diferența dintre costul de achiziție și valoarea justă curentă, din care se scade orice pierdere din depreciere aferentă investiției respective recunoscută anterior în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global) este scoasă din resursele din contribuții și este recunoscută în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global Pierderile din deprecierea activelor financiare disponibile pentru vânzare nu sunt reluate prin contul de profit și pierdere și alte elemente ale rezultatului global; creșterile valorii juste a acestora după depreciere sunt recunoscute direct la resursele din contribuții

Cel puțin o dată pe an, Direcția de management al riscurilor din cadrul Băncii Europene de Investiții analizează activele financiare din perspectiva deprecierii Ajustările care rezultă includ corectarea actualizării în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global pe durata de viață a activului și orice ajustări necesare cu privire la reevaluarea deprecierii inițiale

2.4.2.1. Numerar și echivalente de numerar

Facilitatea definește numerarul și echivalentele de numerar ca fiind conturi curente, depozite pe termen scurt sau titluri comerciale de valoare cu scadențe inițiale de trei luni sau mai puțin Numerarul și echivalentele de numerar sunt contabilizate la costul amortizat în situația poziției financiare

2.4.2.2. Active financiare de trezorerie

Activele financiare de trezorerie au fost prezentate ca active financiare păstrate până la scadență în situațiile financiare ale Facilității pentru investiții la data de 31 decembrie 2017

Activele financiare de trezorerie cuprind obligațiunile cotate și necotate care se doresc a fi păstrate până la scadență și titlurile comerciale de valoare cu scadențe inițiale de peste trei luni, fiind așadar clasificate la costul amortizat

Respectivele obligațiuni și titluri comerciale de valoare sunt evaluate inițial la costuri, respectiv valoarea justă, la care se adaugă orice cost de tranzacție direct imputabil Diferența dintre prețul de intrare și valoarea de răscumpărare este amortizată în conformitate cu metoda dobânzii efective pe parcursul duratei de viață rămase a instrumentului

2.4.2.3. Împrumuturi și avansuri

Împrumuturile și avansurile au fost prezentate drept împrumuturi și creanțe în situațiile financiare ale Facilității pentru investiții la data de 31 decembrie 2017 și au fost evaluate la costul amortizat

La împrumuturi și avansuri intră:

—	împrumuturile și avansurile evaluate la costul amortizat;

—	împrumuturile și avansurile evaluate în mod obligatoriu la FVTPL

Creditele acordate de facilitate sunt recunoscute în activele acesteia atunci când se fac plăți în numerar către debitori Părțile neplătite ale împrumuturilor sunt înregistrate în afara bilanțului la valoarea lor nominală

Împrumuturile care întrunesc criteriile SPPI se înregistrează inițial la costuri (sumele nete plătite), care reprezintă valoarea justă a numerarului furnizat pentru emiterea împrumutului, inclusiv orice cost de tranzacție, și sunt evaluate ulterior la costurile amortizate, folosind metoda ratei dobânzii efective

Împrumuturile care nu îndeplinesc criteriile SPPI sunt evaluate în mod obligatoriu la FVTPL

Tehnica de evaluare a valorii juste utilizate are la bază tehnica fluxului de trezorerie actualizat

2.4.2.4. Acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Acțiunile și alte titluri cu venit variabil au fost prezentate ca active financiare disponibile pentru vânzare în situațiile financiare ale Facilității pentru investiții la data de 31 decembrie 2017

Facilitatea utilizează două tipuri de investiții de capital: (i) investiții directe de capital; și (ii) fonduri cu capital de risc Acțiunile și alte titluri cu venit variabil sunt recunoscute inițial la valoarea justă la care se adaugă costurile de tranzacție Ulterior, variațiile valorii juste, inclusiv câștigurile și pierderile din diferențele de curs valutar, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica rezultat net din acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Pentru investițiile necotate, atunci când valoarea justă nu poate fi obținută pe baza piețelor active, valoarea justă se stabilește prin aplicarea tehnicilor de evaluare recunoscute (nota 4.2.1)

De regulă, participațiile achiziționate de facilitate reprezintă investiții în fonduri de investiții în societăți necotate sau în fonduri cu capital de risc În conformitate cu practicile din cadrul sectorului, investițiile respective sunt, în general, subscrise în comun de o serie de investitori, niciunul dintre aceștia nefiind în măsură să influențeze în mod individual operațiunile curente și activitatea de investiții ale unui astfel de fond În consecință, faptul că un investitor ocupă o poziție în cadrul unui organism de conducere al unui astfel de fond nu conferă, în principiu, respectivului investitor dreptul de a influența operațiunile curente ale fondului În plus, investitorii individuali într-un fond de investiții în societăți necotate sau într-un fond cu capital de risc nu stabilesc politicile unui fond, cum ar fi politicile de distribuție privind dividendele sau alte distribuții De obicei, astfel de decizii sunt adoptate de conducerea unui fond în baza acordului acționarilor, care reglementează drepturile și obligațiile conducerii și ale tuturor acționarilor fondului De asemenea, acordul acționarilor îi împiedică, în general, pe investitorii individuali să încheie cu fondul la nivel bilateral tranzacții care implică sume importante, să schimbe personalul de conducere sau să obțină acces privilegiat la informații tehnice esențiale Investițiile facilității sunt efectuate în conformitate cu practicile din cadrul sectorului menționate mai sus, asigurându-se faptul că facilitatea nici nu controlează, nici nu exercită orice formă de influență semnificativă, în sensul IFRS 10 și al IAS 28, asupra vreuneia dintre aceste investiții, inclusiv asupra investițiilor în privința cărora facilitatea deține peste 20 % din drepturile de vot

2.4.3. Garanții financiare

Contractele de garanție financiară sunt contractele care impun facilității să efectueze plăți specificate pentru a rambursa titularului o pierdere pe care acesta o suportă, deoarece un anumit debitor nu efectuează plățile atunci când sunt scadente, în conformitate cu termenii unui instrument de datorie

În temeiul normelor în vigoare, aceste garanții nu corespund definiției unui contract de asigurare (IFRS 4 – Contracte de asigurări)

Politica aplicabilă după 1 ianuarie 2018

Garanțiile financiare sunt contabilizate în temeiul IFRS 9 – Instrumente financiare, fie ca „instrumente financiare derivate”, fie ca „garanții financiare”, în funcție de trăsăturile și caracteristicile acestora, astfel cum sunt definite în IFRS 9

Politica de contabilitate a instrumentelor financiare derivate este prezentată în nota 2.4.5

Garanțiile financiare sunt recunoscute inițial în situația poziției financiare la „Provizioane pentru garanții emise” la valoarea justă plus costurile de tranzacție care se pot atribui direct emiterii garanțiilor financiare La recunoașterea inițială, obligația de plată corespunde valorii actualizate nete (VAN) a primelor preconizate sau a pierderii așteptate inițiale

Ulterior recunoașterii inițiale, garanțiile financiare sunt evaluate la cea mai mare dintre următoarele două valori:

—	valoarea ajustării pentru pierdere, astfel cum este stabilită în conformitate cu IFRS 9; și

—	prima recunoscută inițial din care s-au dedus veniturile recunoscute în conformitate cu principiile IFRS 15

Creșterea sau reducerea datoriei nete (astfel cum este evaluată în conformitate cu IFRS 9) legată de garanțiile financiare, cu excepția plății cererilor de executare a garanțiilor, este recunoscută în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica „Variația provizioanelor pentru garanții”

Prima încasată este recunoscută în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica „Venituri din taxe și comisioane”, pe baza unui calendar de amortizare în conformitate cu IFRS 15 pe durata de viață a garanției financiare

În plus, atunci când se semnează un acord de garantare, garanția este prezentată ca o datorie contingentă pentru facilitate, iar atunci când garanția este angajată, aceasta este prezentată ca un angajament pentru facilitate

Politica aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2018

La recunoașterea inițială, garanțiile financiare sunt contabilizate la valoarea justă care corespunde valorii actualizate nete (VAN) a primelor preconizate și a pierderii așteptate inițiale Acest calcul se efectuează la data inițierii fiecărei tranzacții și este recunoscut în situația poziției financiare ca „garanție financiară” la rubricile „Alte active” și „Alte datorii”

Ulterior recunoașterii inițiale, datoriile facilității în temeiul unor astfel de garanții sunt evaluate la cea mai mare dintre următoarele două valori:

—	valoarea recunoscută inițial din care se scade, dacă este cazul, amortizarea cumulată recunoscută în conformitate cu IAS – 18 Venituri

—	cea mai bună estimare a cheltuielilor necesare pentru stingerea oricărei obligații financiare existente care apare ca urmare a garanției, în conformitate cu IAS 37 – Provizioane, datorii contingente și active contingente

Cea mai bună estimare a cheltuielilor este determinată în conformitate cu IAS 37 Dispozițiile privind garanțiile financiare corespund costurilor aferente stingerii obligației, care este pierderea așteptată, evaluată pe baza tuturor factorilor relevanți și a informațiilor existente la data situației poziției financiare

În cazul în care o operațiune de garanție financiară evaluată în temeiul IAS 39 este derecunoscută și tratată în conformitate cu IAS 37, valoarea sa înregistrată anterior la rubrica „Alte datorii” este transferată la rubrica „Provizioane pentru garanțiile emise” din situația poziției financiare

Furnizarea de garanții financiare (evaluate în conformitate cu IAS 37) este recunoscută în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica „Variația provizioanelor pentru garanții”

2.4.4. Alte datorii financiare decât instrumentele financiare derivate

Clasificare și evaluare

Datorii financiare – Politica aplicabilă după 1 ianuarie 2018

Datoriile financiare sunt evaluate la costul amortizat, cu excepția datoriilor financiare care corespund definiției datoriilor deținute în vederea tranzacționării (de exemplu, datoriile derivate)

IFRS 9 menține în mare parte cerințele existente prevăzute de IAS 39 pentru clasificarea datoriilor financiare, iar datoriile financiare ale facilității sunt evaluate la costul amortizat în conformitate atât cu IAS 39, cât și cu IFRS 9

Datorii financiare – Politica aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2018

Facilitatea și-a clasificat datoriile financiare într-una din următoarele categorii:

—	evaluate la costul amortizat;

—	la valoarea justă prin profit sau pierdere („FVTPL”) și în cadrul acestei categorii ca fiind deținute în vederea tranzacționării

Derecunoaștere

Facilitatea derecunoaște o datorie financiară atunci când obligațiile sale contractuale sunt îndeplinite, anulate sau au expirat

2.4.5. Instrumente financiare derivate

Instrumentele financiare derivate includ swap-urile valutare, swap-urile valutare pe rata dobânzii, swap-urile valutare pe termen scurt („swap-uri FX”) și swap-urile pe rata dobânzii

Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute inițial pe baza datei tranzacției

În cadrul activității sale obișnuite, facilitatea poate să încheie contracte swap pentru a acoperi împotriva riscurilor operațiuni specifice de acordare de împrumuturi sau să încheie contracte valutare la termen pentru a-și acoperi împotriva riscurilor pozițiile valutare, exprimate în monede tranzacționate în mod activ, altele decât euro, în vederea compensării oricărui profit sau a oricărei pierderi generate de fluctuațiile cursului de schimb

Toate instrumentele financiare derivate sunt evaluate la FVTPL și sunt raportate ca instrumente financiare derivate Valorile juste sunt calculate în principal pe baza modelelor de fluxuri de trezorerie actualizate, a modelelor de evaluare a opțiunii și a cotațiilor terților

Instrumentele financiare derivate sunt înregistrate la valoarea justă și sunt contabilizate ca active atunci când valoarea lor justă este pozitivă și ca datorii atunci când valoarea lor justă este negativă Modificările valorii juste a instrumentelor financiare derivate sunt incluse în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica „Modificări ale valorii juste a instrumentelor financiare derivate”

În conformitate cu IFRS 9, s-au eliminat cerințele de bifurcare privind instrumentele financiare derivate încorporate pentru activele financiare sau datoriile financiare și, prin urmare, contractul hibrid este tratat în ansamblul său în vederea clasificării în consecință a activelor financiare sau a datoriilor financiare

2.4.6. Contribuții

Contribuțiile din partea statelor membre sunt recunoscute ca creanțe în situația poziției financiare la data deciziei Consiliului de stabilire a contribuției financiare pe care statele membre trebuie să o plătească facilității

Contribuțiile statelor membre îndeplinesc următoarele condiții și, prin urmare, sunt clasificate ca fiind capitaluri proprii:

—	astfel cum se prevede în acordul de contribuție, statele membre decid în ceea ce privește folosirea activelor nete ale facilității în eventualitatea lichidării acesteia;

—	se încadrează în categoria de instrumente care este subordonată tuturor celorlalte clase de instrumente;

—	toate instrumentele financiare din clasa instrumentelor care sunt subordonate tuturor celorlalte clase de instrumente au caracteristici identice;

—	instrumentul nu include caracteristici care să necesite clasificarea acestuia ca datorie; și

—

fluxurile de trezorerie preconizate totale care pot fi atribuite instrumentului pe durata de viață a acestuia se bazează în mod substanțial pe profit sau pierdere, pe modificarea activelor nete recunoscute sau pe modificarea valorii juste a activelor nete recunoscute și nerecunoscute ale facilității pe durata de viață a instrumentului

În situațiile financiare, contribuțiile sunt clasificate și evaluate la costul amortizat

2.4.7. Venituri din dobânzi și venituri similare

Dobânzile aferente împrumuturilor acordate de facilitate se înregistrează în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global („Venituri din dobânzi și venituri similare”) și în situația poziției financiare („Împrumuturi și avansuri”) pe bază de angajamente, utilizându-se rata dobânzii efective, care este rata ce actualizează în mod exact viitoarele plăți sau încasări de numerar preconizate pe durata de viață estimată a împrumutului la valoarea contabilă netă a acestuia Odată ce valoarea înregistrată a creditului a fost redusă ca urmare a deprecierii, veniturile din dobânzi continuă să fie recunoscute, utilizându-se rata inițială a dobânzii efective, aplicată noii valori contabile

Dobânzile aferente creditelor POCI se înregistrează în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global („Venituri din dobânzi și venituri similare”) și în situația poziției financiare („Împrumuturi și avansuri”) pe bază de angajamente, utilizându-se rata dobânzii efective ajustată la credit pe întreaga durată a împrumutului, care este rata ce actualizează în mod exact viitoarele plăți sau încasări de numerar preconizate pe durata de viață estimată a creditului la costul amortizat al acestuia

Comisioanele de angajament sunt reportate și recunoscute ca venituri utilizând metoda dobânzii efective pentru perioada cuprinsă între momentul plății și cel al rambursării împrumutului în cauză și sunt înscrise în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica „Venituri din dobânzi și venituri similare”

2.4.8. Subvenții la dobândă și asistență tehnică

În cadrul activității sale, facilitatea gestionează subvențiile la dobândă și asistența tehnică în numele statelor membre

Partea din contribuțiile statelor membre care este alocată plății subvențiilor la dobândă și asistenței tehnice nu se contabilizează în resursele din contribuții ale facilității, ci este clasificată ca sumă datorată terților Facilitatea efectuează plățile către beneficiarii finali și reduce apoi sumele datorate terților

Atunci când sumele subscrise pentru subvențiile la dobândă și pentru asistență tehnică nu sunt acordate integral, acestea sunt reclasificate cu titlu de contribuție la facilitate

2.4.9. Venituri din dobânzi aferente numerarului și echivalentelor de numerar

Veniturile din dobânzi aferente numerarului și echivalentelor de numerar sunt recunoscute în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global al facilității pe bază de angajamente

2.4.10. Taxe, comisioane și dividende

Taxele percepute pentru serviciile furnizate într-o anumită perioadă de timp sunt recunoscute ca venit pe măsură ce serviciile sunt furnizate, în timp ce taxele încasate pentru executarea unui act semnificativ sunt recunoscute ca venit în momentul în care actul semnificativ a fost finalizat Aceste taxe sunt înscrise în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica „Venituri din taxe și comisioane”

Dividendele aferente acțiunilor și altor titluri cu venit variabil sunt recunoscute în momentul încasării și sunt prezentate în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global la rubrica privind câștigurile nete realizate din acțiuni și alte titluri cu venit variabil

2.4.11. Dispoziții fiscale

Protocolul privind privilegiile și imunitățile Uniunii Europene, atașat la Tratatul privind Uniunea Europeană și la Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, prevede că activele, veniturile și alte proprietăți ale instituțiilor Uniunii sunt exonerate de orice impozite directe

2.5. Informații privind tranziția

Tabelul următor prezintă categoriile de evaluare inițiale în temeiul IAS 39 și noile categorii de evaluare în temeiul IFRS 9 pentru activele și datoriile facilității la 1 ianuarie 2018

în mii EUR

ACTIVE

Situația poziției financiare la 31 decembrie 2017

Categoria de evaluare IAS 39

Valoare contabilă netă

Categoria de evaluare IFRS 9

Valoare contabilă netă

Situația poziției financiare la 1 ianuarie 2018

1.	Numerar și echivalente de numerar

Împrumuturi și creanțe

549 101

Cost amortizat

549 101

1.	Numerar și echivalente de numerar

2.	Sume de încasat de la contribuitori

Împrumuturi și creanțe

150 000

Cost amortizat

150 000

2.	Sume de încasat de la contribuitori

3.	Active financiare păstrate până la scadență

Păstrate până la scadență

144 382

Cost amortizat

144 382

3.	Active financiare de trezorerie

4.	Instrumente financiare derivate

FVTPL (valoarea justă prin profit sau pierdere)

12 521

FVTPL (valoarea justă prin profit sau pierdere)

12 521

4.	Instrumente financiare derivate

5.	Împrumuturi și creanțe

Împrumuturi și creanțe

1 666 725

Cost amortizat

1 615 589

5.	Împrumuturi și avansuri

FVTPL (valoarea justă prin profit sau pierdere)

1 422

6.	Active financiare disponibile pentru vânzare

Disponibile pentru vânzare

497 539

FVTPL (valoarea justă prin profit sau pierdere)

497 539

6.	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil

7.	Alte active

Împrumuturi și creanțe

4 385

Cost amortizat

4 385

7.	Alte active

Total active

3 024 653

2 974 939

Total active

în mii EUR

DATORII

Situația poziției financiare la 31 decembrie 2017

Categoria de evaluare IAS 39

Valoare contabilă netă

Categoria de evaluare IFRS 9

Valoare contabilă netă

Situația poziției financiare la 1 ianuarie 2018

8.	Instrumente financiare derivate

FVTPL (valoarea justă prin profit sau pierdere)

1 153

FVTPL (valoarea justă prin profit sau pierdere)

1 153

8.	Instrumente financiare derivate

9.	Venituri reportate

Cost amortizat

25 802

Cost amortizat

25 802

9.	Venituri reportate

10.	Provizioane pentru garanțiile emise

Garanții financiare

484

Garanții financiare

484

10.	Provizioane pentru garanțiile emise

11.	Provizioane pentru angajamentele de creditare

Cost amortizat

—

Cost amortizat

4 156

11.	Provizioane pentru angajamentele de creditare

12.	Sume datorate terților

Cost amortizat

157 285

Cost amortizat

157 285

12.	Sume datorate terților

13.	Alte datorii

Cost amortizat

2 462

Cost amortizat

2 462

13.	Alte datorii

Total datorii

187 186

191 342

Total datorii

14.	Resurse din contribuții

14.	Resurse din contribuții

13.1.

Contribuția solicitată statelor membre

2 517 000

13.1.

Contribuția solicitată statelor membre

13.2.

Rezerva de valoare justă

125 816

—

13.2.

Rezerva de valoare justă

13.3.

Rezultat reportat

194 651

266 597

13.3.

Rezultat reportat

Total datorii și capitaluri proprii

3 024 653

2 974 939

Total datorii și capitaluri proprii

Tabelul următor reconciliază valorile contabile ale activelor și datoriilor facilității din categoriile de evaluare anterioară, în temeiul IAS 39, cu noile categorii de evaluare din momentul trecerii la IFRS 9, la 1 ianuarie 2018

în mii EUR

ACTIVE FINANCIARE

Valoarea contabilă în temeiul IAS 39, 31.12.2017

Reclasificări

Reevaluări

Valoarea contabilă în temeiul IFRS 9, 1.1.2018

Cost amortizat

1.	Numerar și echivalente de numerar

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

549 101

—

549 101

2.	Sume de încasat de la contribuitori

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

150 000

—

150 000

3.	Active financiare de trezorerie

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

144 382

—

144 382

4.	Instrumente financiare derivate

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

12 521

—

12 521

5.	Împrumuturi și avansuri

Sold de deschidere în temeiul IAS 39

1 666 725

—

1 666 725

Transfer din costul amortizat în FVTPL

—

–1 422

—

–1 422

Reevaluare: Provizion privind ECL

—

–49 714

Sold de deschidere în temeiul IFRS 9

1 666 725

–1 422

–49 714

1 615 589

7.	Alte active

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

4 385

—

4 385

Total active financiare evaluate la costul amortizat

2 527 114

–1 422

–49 714

2 475 978

în mii EUR

Valoarea contabilă în temeiul IAS 39, 31.12.2017

Reclasificări

Reevaluări

Valoarea contabilă în temeiul IFRS 9, 1.1.2018

Valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global/disponibile pentru vânzare

6.	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Sold de deschidere în temeiul IAS 39

497 539

—

497 539

Transfer din disponibile pentru vânzare în FVTPL

—

– 497 539

—

– 497 539

Sold de deschidere în temeiul IFRS 9

497 539

– 497 539

—

Total active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global

497 539

– 497 539

—

Valoarea justă prin profit sau pierdere

5.	Împrumuturi și avansuri

Sold de deschidere în temeiul IAS 39

—

Transfer din costul amortizat în FVTPL

—

1 422

—

1 422

Reevaluare: Provizion privind ECL

—

Sold de deschidere în temeiul IFRS 9

—

1 422

—

1 422

6.	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Sold de deschidere în temeiul IAS 39

—

Transfer din disponibile pentru vânzare în FVTPL

—

497 539

—

497 539

Sold de deschidere în temeiul IFRS 9

—

497 539

—

497 539

Total active financiare evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere

—

498 961

—

498 961

Total active financiare

3 024 653

—

–49 714

2 974 939

în mii EUR

DATORII FINANCIARE

Valoarea contabilă în temeiul IAS 39, 31.12.2017

Reclasificări

Reevaluări

Valoarea contabilă în temeiul IFRS 9,

1.1.2018

Cost amortizat

9.	Venituri reportate

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

25 802

—

25 802

10.	Provizioane pentru angajamentele de creditare

Sold de deschidere în temeiul IAS 39

—

Reevaluarea provizionului privind ECL

—

4 156

Sold de deschidere în temeiul IFRS 9

—

4 156

11.	Sume datorate terților

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

157 285

—

157 285

12.	Alte datorii

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

2 462

—

2 462

Total datorii financiare evaluate la costul amortizat

185 549

—

4 156

189 705

Valoarea justă prin profit sau pierdere

13.	Instrumente financiare derivate

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

1 153

—

1 153

14.	Provizioane pentru garanțiile emise

Soldul de deschidere în temeiul IAS 39 și soldul de închidere în temeiul IFRS 9

484

—

484

Reevaluarea provizionului privind ECL

—

Sold de deschidere în temeiul IFRS 9

484

—

484

Total datorii financiare evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere

1 637

—

1 637

Total datorii financiare

187 186

—

4 156

191 342

Tabelul următor analizează impactul trecerii la IFRS 9 asupra resurselor din contribuții ale facilității la 1 ianuarie 2018 Impactul se referă la rezerva de valoare justă Celelalte componente ale resurselor din contribuții nu sunt afectate

în mii EUR
Rezerva de valoare justă
Sold de deschidere în temeiul IAS 39 (31 decembrie 2017)	125 816
Reclasificarea acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil de la disponibile pentru vânzare la FVTPL	– 125 816
Sold de deschidere în temeiul IFRS 9 (1 ianuarie 2018)	—
	Rezultat reportat
Sold de deschidere în temeiul IAS 39 (31 decembrie 2017)	194 651
Reclasificarea acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil de la disponibile pentru vânzare la FVTPL	125 816
Recunoașterea ECL în temeiul IFRS 9 (împrumuturi și avansuri)	–49 712
Recunoașterea provizioanelor în temeiul IFRS 9 (angajamente de creditare)	–4 156
Sold de deschidere în temeiul IFRS 9 (1 ianuarie 2018)	266 599
Total modificări ale capitalurilor proprii ca urmare a adoptării IFRS 9	–53 868

Tabelul următor reconciliază provizionul pentru depreciere de la încheierea exercițiului, evaluat în conformitate cu IAS 39, cu noul provizion pentru depreciere, evaluat în conformitate cu IFRS 9

în mii EUR

1.1.2018

31.12.2017

Provizioane pentru depreciere

ECL pe 12 luni (etapa 1)

ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit (etapa 2)

ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit (etapa 3)

Total

1.	Numerar și echivalente de numerar la costul amortizat în temeiul IAS 39 și IFRS 9

—

2.	Active financiare de trezorerie

—

3.1.	Împrumuturi și avansuri – Bilanț

19 738

29 976

113 255

162 969

113 255

3.2.	Angajamente de creditare – În afara bilanțului

1 993

2 163

—

4 156

—

4.	Contracte de garanție financiară emise

—

484

—

484

Total

21 731

32 623

113 255

167 609

113 739

3. Managementul riscurilor

Prezenta notă prezintă informații privind expunerea facilității la riscurile de credit și financiare și privind managementul și controlul acestora, în special principalele riscuri aferente utilizării de către aceasta a instrumentelor financiare Aceste riscuri sunt:

—	riscul de credit – riscul de pierderi care rezultă din neîndeplinirea obligațiilor de plată de către un client sau o contraparte și care este generat de toate formele de expunere la riscul de credit, inclusiv la riscul de decontare;

—	riscul de lichiditate – riscul ca o entitate să nu poată finanța creșterile de active și să nu facă față obligațiilor pe măsură ce acestea devin scadente, fără a suferi pierderi inacceptabile;

—	riscul de piață – riscul ca modificările prețurilor și ale ratelor pe piață, cum ar fi ratele dobânzii, prețurile capitalului și cursurile de schimb, să afecteze veniturile unei entități sau valoarea participațiilor sale în instrumente financiare

3.1. Organizarea managementului riscurilor

Banca Europeană de Investiții își adaptează în permanență activitatea de management al riscurilor

Direcția de management al riscurilor din cadrul BEI identifică, evaluează, monitorizează și raportează riscurile la care este expusă facilitatea Într-un cadru în care se menține separarea sarcinilor, managementul riscurilor este independent de activitatea operațională La nivelul BEI, directorul general responsabil cu managementul riscurilor prezintă rapoarte în materie de risc vicepreședintelui desemnat pentru managementul riscurilor Vicepreședintele desemnat supraveghează activitatea de raportare în materie de riscuri a Comitetului de gestionare al Băncii Europene de Investiții și a Consiliului de administrație al acesteia

3.2. Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă pierderea potențială care ar putea rezulta din neîndeplinirea obligațiilor de plată de către un client sau o contraparte și care este generat de toate formele de expunere la riscul de credit, inclusiv la riscul de decontare

3.2.1. Politica privind riscul de credit

Atunci când efectuează analiza de credit a contrapărților în operațiunile de creditare, BEI evaluează riscul de credit și pierderea așteptată pentru a cuantifica riscul și a stabili valoarea acestuia BEI a elaborat o metodologie de rating intern (Internal Rating Methodology – IRM) menită să stabilească ratingurile interne ale contrapărților sale relevante pentru credit, în calitate de debitori/garanți Metodologia se bazează pe un sistem de fișe de evaluare adaptate pentru fiecare tip de contraparte de credit importantă (de exemplu, întreprinderi, bănci, entități din sectorul public etc.) Luând în considerare atât cele mai bune practici din domeniul bancar, cât și principiile stabilite în cadrul Acordului de la Basel privind capitalurile internaționale (Basel II), toate contrapărțile care sunt importante pentru profilul de credit al unei anumite tranzacții sunt clasificate în categorii de rating intern, utilizându-se IRM pentru tipul respectiv de contraparte Fiecărei contrapărți i se atribuie un rating intern care reflectă ratingul probabilității sale de nerambursare în valută, în urma unei analize aprofundate a profilului de risc comercial și financiar al contrapărții și a contextului riscului de țară aplicabil

Evaluarea creditului în cazul proiectelor de finanțare și al altor operațiuni structurate cu recurs limitat utilizează instrumente de evaluare a riscului de credit relevante pentru sector, care se concentrează în principal asupra disponibilității fluxului de trezorerie și a capacității de onorare a serviciului datoriei Printre aceste instrumente se numără analiza cadrului contractual al proiectelor, analiza contrapărții și simulări ale fluxului de trezorerie Ca și în cazul întreprinderilor și al instituțiilor financiare, fiecărui proiect i se atribuie un rating de risc intern

Toate ratingurile interne sunt monitorizate pe durata împrumutului și sunt actualizate periodic

Toate operațiunile nesuverane (sau care nu beneficiază de o garanție suverană/asimilată unei astfel de garanții) fac obiectul unor limite specifice în ceea ce privește volumul tranzacției și dimensiunea contrapărții Limitele de contraparte se stabilesc la nivelul expunerii de grup consolidate, după caz De regulă, limitele respective reflectă, de exemplu, dimensiunea fondurilor proprii ale contrapărților

Pentru a atenua riscul de credit, BEI utilizează, dacă este necesar și de la caz la caz, diverse îmbunătățiri ale calității creditului, și anume:

—	titluri de valoare legate de contraparte sau de proiect (de exemplu, gaj asupra acțiunilor, gaj asupra activelor, cesiune de drepturi, gaj asupra conturilor); sau/și

—	garanții, furnizate în general de sponsorul proiectului finanțat (de exemplu, garanții de finalizare, garanții privind prima cerere) sau garanții bancare

Facilitatea nu utilizează niciun tip de instrumente financiare derivate de credit pentru a atenua riscul de credit

3.2.2. Expunerea maximă la riscul de credit fără luarea în considerare a oricărei garanții reale și a altor îmbunătățiri ale calității creditului

Tabelul următor prezintă expunerea maximă la riscul de credit pentru elementele din situația poziției financiare, inclusiv instrumentele financiare derivate Expunerea maximă este prezentată ca valoare brută, înainte de producerea efectului de atenuare prin utilizarea garanției reale

în mii EUR

Expunere maximă

31.12.2018

31.12.2017

ACTIVE

Numerar și echivalente de numerar

573 708

549 101

Sume de încasat de la contribuitori

100 000

150 000

Active financiare de trezorerie

335 140

144 382

Instrumente financiare derivate

9 873

12 521

Împrumuturi și avansuri

1 540 991

1 666 725

Alte active

171

4 385

Total active

2 559 883

2 527 114

Provizioane pentru angajamentele de creditare

-23 822

—

ÎN AFARA BILANȚULUI

Datorii contingente

—	– Garanții emise

1 553 668

74 569

Angajamente

—	– Împrumuturi neplătite

1 283 931

869 983

—	– Garanții neemise

2 800

7 682

Total în afara bilanțului

2 840 399

952 234

Total expunere la riscul de credit

5 376 460

3 479 348

3.2.3. Riscul de credit aferent împrumuturilor și avansurilor

3.2.3.1. Evaluarea riscului de credit aferent împrumuturilor și avansurilor

Fiecare împrumut acordat și fiecare garanție acordată de facilitate beneficiază de o evaluare cuprinzătoare a riscurilor și de o cuantificare a pierderii așteptate estimate, care se reflectă într-un sistem de clasificare a împrumuturilor (Loan Grading - „LG”) Operațiunile din cadrul IFE (astfel cum sunt prezentate în nota 24), cu excepția împrumuturilor intermediate, nu fac obiectul Orientărilor privind riscul de credit și sunt supuse unei proceduri diferite LG-ul este stabilit ținându-se seama de criterii general acceptate, pe baza calității debitorului, a scadenței împrumutului, a garanției și, după caz, a garantului

Sistemul de clasificare a împrumuturilor (LG) conține metodologiile, procesele, bazele de date și sistemele informatice care sprijină evaluarea riscului de credit în operațiunile de acordare de împrumuturi și cuantificarea pierderii așteptate Acesta sintetizează un volum mare de informații pentru a oferi o clasificare relativă a riscurilor de credit pentru împrumuturi Sistemele de clasificare a împrumuturilor reflectă valoarea actualizată a nivelului estimat al „pierderii așteptate”, aceasta rezultând din probabilitatea de nerambursare de către principalii debitori, expunerea la risc și gravitatea pierderii în cazul nerambursării Sistemele de clasificare a împrumuturilor îndeplinesc următoarele funcții:

—	contribuie la o evaluare mai precisă și mai cantitativă a riscurilor de creditare;

—	facilitează repartizarea activității de monitorizare;

—	prezintă calitatea portofoliului de împrumuturi la o anumită dată;

—	furnizează informații utile pentru luarea deciziilor privind evaluarea riscurilor pe baza pierderii așteptate

Pentru stabilirea unui sistem de clasificare a împrumuturilor se iau în calcul următorii factori:

(i)

bonitatea debitorului: organismul de management al riscurilor verifică în mod independent debitorii și evaluează bonitatea acestora pe baza unor metodologii interne și a unor date externe În conformitate cu abordarea avansată aleasă prevăzută de Acordul Basel II, banca a elaborat o metodologie de rating intern (internal rating methodology, „IRM”) pentru stabilirea ratingurilor interne ale debitorilor și ale garanților Aceasta se bazează pe o serie de fișe de evaluare specifice tipurilor definite de contraparte;

(ii)

corelația în ceea ce privește neîndeplinirea obligațiilor de plată: cuantifică posibilitatea ca atât debitorul, cât și garantul să se confrunte simultan cu dificultăți financiare Cu cât corelația dintre probabilitatea de neîndeplinire a obligațiilor de plată de către debitor și de către garant este mai mare, cu atât este mai scăzută valoarea garanției și, în consecință, cu atât este mai joasă (proastă) poziția ocupată în cadrul sistemului de clasificare a împrumuturilor;

(iii)

valoarea instrumentelor de garantare și a titlurilor de valoare: această valoare se stabilește pe baza combinației dintre bonitatea creditorului și tipul de instrument utilizat;

(iv)	rata de recuperare aplicabilă: valoarea presupusă a fi recuperată în urma neîndeplinirii obligațiilor de plată de către contrapartea relevantă, exprimată ca procent din expunerea împrumutului relevant;

(v)	cadrul contractual: un cadru contractual solid va contribui la creșterea calității împrumutului și va consolida poziția acestuia în cadrul sistemului de clasificare intern;

(vi)	durata împrumutului sau, în general, fluxurile de numerar ale împrumutului: în cazul în care toate celelalte condiții sunt egale, cu cât împrumutul este acordat pe un termen mai lung, cu atât este mai ridicat riscul de a se întâmpina dificultăți în administrarea sa

Pierderea așteptată în cazul unui împrumut se calculează combinând cele cinci elemente prezentate mai sus În funcție de nivelul acestei pierderi, un împrumut se încadrează în una dintre următoarele clase ale sistemelor de clasificare a împrumuturilor:

„A”

Împrumuturi de categoria premium, clasificate la rândul lor în trei subcategorii:

„A0”	care cuprinde împrumuturi acordate sau garantate de un stat membru al UE care au o pierdere așteptată de 0 % (pe baza statutului de creditor preferențial al băncii și a protecției juridice, considerate a asigura recuperarea integrală a activelor băncii la scadență);

„A+”	care cuprinde împrumuturile acordate (sau garantate) de alte entități decât statele membre ale UE, în privința cărora nu se preconizează deteriorarea calității în timp;

„A-”	include operațiunile de acordare de împrumuturi în privința cărora există unele îndoieli cu privire la menținerea statutului lor actual, estimându-se însă că o evoluție negativă este limitată;

„B”	Împrumuturi de calitate ridicată: acestea reprezintă o categorie de active în care banca are încredere, cu toate că o deteriorare minoră nu este exclusă în viitor B+ și B– sunt utilizate pentru a indica probabilitatea relativă a producerii unei astfel de deteriorări;

„C”	Împrumuturi de calitate bună: un exemplu ar putea fi împrumuturile negarantate acordate băncilor și întreprinderilor solide, cu rambursare integrală la scadența de șapte ani sau rambursabile în tranșe, începând de la data acordării, pe o perioadă echivalentă;

„D”

Această categorie de rating reprezintă limita dintre împrumuturile „de calitate acceptabilă” și cele care s-au confruntat cu unele dificultăți Această categorie de demarcare în ceea ce privește clasificarea împrumuturilor este definită cu mai multă precizie prin divizarea în două subcategorii, D+ și D- Împrumuturile cotate D- necesită o monitorizare sporită;

„E”

Această categorie din cadrul sistemului de clasificare cuprinde împrumuturi cu un profil de risc mai ridicat decât cel acceptat în general Include și împrumuturi care, pe durata vieții, s-au confruntat cu probleme grave, iar alunecarea către o situație în care se înregistrează pierderi nu poate fi exclusă Din acest motiv, împrumuturile fac obiectul unei monitorizări atente și intense Subcategoriile E+ și E- diferențiază intensitatea acestui proces special de monitorizare, în cazul operațiunilor cotate cu E- fiind foarte probabil ca serviciul datoriei să nu poată fi asigurat la timp și, prin urmare, să fie necesară o anumită formă de restructurare a datoriei, care ar putea duce la o pierdere din depreciere;

„F”

În categoria F (fail – eșec) se încadrează împrumuturile cu riscuri inacceptabile Împrumuturile din categoria F– pot să rezulte numai din tranzacții în curs care s-au confruntat, după semnare, cu circumstanțe nefavorabile neprevăzute, excepționale și dramatice Toate operațiunile în cazul cărora se înregistrează o pierdere a principalului pentru facilitate sunt încadrate în categoria F și fac obiectul unei dispoziții specifice

În general, împrumuturile încadrate intern în categoria D- sau în categorii inferioare sunt înscrise pe lista de supraveghere Cu toate acestea, dacă un împrumut a fost aprobat inițial cu un profil de risc D– sau mai scăzut, va fi înscris pe lista de supraveghere doar în urma unui eveniment de credit semnificativ care provoacă o deteriorare suplimentară a poziției ocupate în sistemul de clasificare a împrumuturilor

Tabelul din secțiunea 3.2.3.3 prezintă analiza calității creditului pentru portofoliul de împrumuturi al facilității, care se bazează pe diferitele clase din sistemul de clasificare a împrumuturilor, astfel cum sunt descrise mai sus

3.2.3.2. Analiza expunerii la riscul de credit pentru împrumuturi

Tabelul următor prezintă expunerea maximă (fără ECL) la riscul de credit pentru împrumuturile semnate și vărsate, în funcție de natura debitorului, ținându-se seama de garanțiile furnizate de garanți

în mii EUR
La 31.12.2018	Garantate	Alte îmbunătățiri ale calității creditului	Negarantate	Total	% din total
Bănci	88 263	—	856 484	944 747	61 %
Întreprinderi	147 551	45 820	205 198	398 569	26 %
Instituții publice	29 182	—	—	29 182	2 %
State	—	2 647	165 846	168 493	11 %
Total plătit	264 996	48 467	1 227 528	1 540 991	100 %
Semnat, dar neplătit	170 356	—	1 089 753	1 260 110

în mii EUR
La 31.12.2017	Garantate	Alte îmbunătățiri ale calității creditului	Negarantate	Total	% din total
Bănci	46 860	11 651	919 216	977 727	59 %
Întreprinderi	145 914	59 462	285 492	490 868	29 %
Instituții publice	30 882	—	—	30 882	2 %
State	—	3 218	164 030	167 248	10 %
Total plătit	223 656	74 331	1 368 738	1 666 725	100 %
Semnat, dar neplătit	89 597	—	780 386	869 983

Direcția de gestionare și restructurare a tranzacțiilor este însărcinată cu monitorizarea debitorului și a garantului, precum și cu monitorizarea financiară și contractuală a proiectelor Prin urmare, bonitatea împrumuturilor, a debitorilor și a garanților facilității este monitorizată în mod continuu, cel puțin anual, dar mai frecvent dacă este necesar și în funcție de evenimentele de credit care au loc În special, Direcția de gestionare și restructurare a tranzacțiilor analizează dacă sunt respectate drepturile contractuale și, în cazul în care se înregistrează o deteriorare a ratingului și/sau neîndeplinirea obligațiilor contractuale, se iau măsuri corective Ori de câte ori este necesar, se iau măsuri de atenuare, în conformitate cu orientările privind riscul de credit De asemenea, în cazul reînnoirii garanțiilor bancare primite pentru împrumuturile sale, facilitatea se asigură că acestea sunt înlocuite sau că se întreprind măsuri în timp util

3.2.3.3. Analiza calității creditului în funcție de tipul debitorului

Tabelele de mai jos prezintă analiza calității creditului pentru portofoliul de împrumuturi al facilității, la 31 decembrie 2018 și la 31 decembrie 2017, în funcție de poziția acestora în cadrul sistemului de clasificare a împrumuturilor, pe baza expunerilor semnate (plătite și neplătite)

în mii EUR
La 31.12.2018		Categorie superioară	Categorie standard	Risc minim acceptat	Risc ridicat	Neclasificate	Total	% din total
La 31.12.2018		De la A la B–	C	D+	D– și categorii inferioare	Neclasificate	Total	% din total
Debitor	Bănci	232 467	238 619	349 756	698 562	—	1 519 404	54 %
	Întreprinderi	103 845	7 564	744	693 100	50 000	855 253	31 %
	Instituții publice	—	—	29 182	2 994	—	32 176	1 %
	State	—	4 786	7 681	381 801	—	394 268	14 %
Total		336 312	250 969	387 363	1 776 457	50 000	2 801 101	100 %

în mii EUR
La 31.12.2017		Categorie superioară	Categorie standard	Risc minim acceptat	Risc ridicat	Neclasificate	Total	% din total
La 31.12.2017		De la A la B–	C	D+	D– și categorii inferioare	Neclasificate	Total	% din total
Debitor	Bănci	208 601	187 225	189 727	870 913	—	1 456 466	58 %
	Întreprinderi	114 769	8 018	3 288	533 382	1 428	660 885	26 %
	Instituții publice	—	—	30 882	—	—	30 882	1 %
	State	—	—	13 861	374 614	—	388 475	15 %
Total		323 370	195 243	237 758	1 778 909	1 428	2 536 708	100 %

3.2.3.4. Concentrări ale riscurilor aferente împrumuturilor și avansurilor

3.2.3.4.1. Analiza geografică

În funcție de țara din care provine debitorul, portofoliul de împrumuturi al facilității poate fi analizat prin defalcare pe următoarele regiuni geografice:

în mii EUR
Țara din care provine debitorul	31.12.2018	31.12.2017
Kenia	233 269	331 891
Nigeria	172 515	230 042
Tanzania	124 718	116 093
Uganda	81 766	169 869
Burundi	77 568	74 703
Barbados	74 638	25 124
Egipt	74 431	—
Jamaica	72 165	85 728
Congo (Republica Democratică)	62 708	62 439
Mauritius	55 564	26 598
Etiopia	55 215	51 719
Republica Dominicană	54 326	61 326
Mauritania	50 727	64 007
Ghana	39 246	49 895
Togo	30 634	45 574
Rwanda	28 704	38 555
Malawi	26 827	22 800
Nivel regional – ACP	24 335	751
Noua Caledonie	21 124	21 670
Angola	20 651	14 850
Capul Verde	18 923	20 487
Senegal	18 330	13 881
Zambia	17 700	10 910
Polinezia Franceză	17 453	17 235
Camerun	14 784	25 012
Mozambic	14 719	19 212
Insulele Cayman	13 213	14 958
Niger	9 655	5 631
Botswana	7 278	7 618
Seychelles	4 786	5 036
Mali	4 767	5 612
Haiti	4 748	6 006
Burkina Faso	4 649	6 041
Samoa	3 986	5 100
Vanuatu	1 848	2 162
Liberia	1 153	1 553
Palau	1 107	1 384
Micronezia	759	868
Africa de Sud	2	653
Namibia	—	1 971
Congo	—	1 730
Tonga	—	31
Total	1 540 991	1 666 725

3.2.3.4.2. Analiza pe sectoare industriale

Tabelul de mai jos analizează portofoliul de împrumuturi al facilității în funcție de sectorul în care își desfășoară activitatea debitorul Operațiunile care sunt mai întâi plătite unui intermediar financiar înainte de a fi plătite beneficiarului final sunt prezentate la rubrica „Împrumuturi globale”:

în mii EUR
Sectorul debitorului	31.12.2018	31.12.2017
Sectorul terțiar și alte sectoare	957 602	991 282
Dezvoltare urbană, renovare și transporturi	192 400	194 101
Energie electrică, cărbune și altele	181 317	290 364
Materii prime și minerit	45 820	59 462
Prelucrarea materialelor, construcții	33 144	2 194
Drumuri și autostrăzi	32 043	40 960
Aeroporturi și sisteme de gestionare a traficului aerian	29 182	30 882
Telecomunicații	26 095	20 310
Produse chimice, materiale plastice și produse farmaceutice	20 436	—
Lanțul alimentar	15 386	15 586
Recuperarea deșeurilor	7 564	8 018
Infrastructură socială, educație și sănătate	2	1 100
Petrol, gaz și produse petroliere	—	12 466
Total	1 540 991	666 725

3.2.3.5. Expunerea la riscul de credit pentru fiecare rating de risc intern

Facilitatea utilizează o metodă de rating intern în conformitate cu abordarea bazată pe ratinguri interne în temeiul Basel III Majoritatea contrapărților facilității au primit un rating intern în conformitate cu această metodologie Tabelul de mai jos prezintă o defalcare a portofoliului de împrumuturi al facilității în funcție de cele mai bune ratinguri interne ale debitorului sau ale garantului, dacă acestea sunt disponibile În cazurile în care nu este disponibil un rating intern, în vederea prezentei analize s-au utilizat ratinguri externe

Tabelul prezintă atât expunerile semnate (plătite și neplătite), cât și expunerile ponderate la risc, pe baza unei metodologii interne pe care facilitatea o utilizează pentru gestionarea limitelor

în mii EUR
2018
	ECL pe 12 luni	ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	POCI	FVTPL	Total
Împrumuturile și avansurile la costul amortizat
Rating intern 1 – risc de credit minim	—	90 875	—	—	—	90 875
Rating intern 2 – risc de credit foarte scăzut	74 650	—	—	—	—	74 650
Rating intern 3 – risc de credit scăzut	17 804	—	—	—	—	17 804
Rating intern 4 – risc de credit moderat	39 295	18 783	—	—	—	58 078
Rating intern 5 – contraparte slabă din punct de vedere financiar	165 551	—	—	—	—	165 551
Rating intern 6 – risc de credit ridicat	834 194	94 749	—	—	—	928 943
Rating intern 7 – risc de credit foarte ridicat	75 057	134 701	—	—	1 806	211 564
Rating intern 8 – contraparte în stare de nerambursare	—	—	185 273	3 588	—	188 861
Provizion pentru pierdere	–22 023	–27 342	– 143 092	–1 794	–1 084	– 195 335
Valoare contabilă	1 184 528	311 766	42 181	1 794	722	1 540 991
Angajamente de creditare
Rating intern 1 – risc de credit minim	—	—	—	—	—	—
Rating intern 2 – risc de credit foarte scăzut	102 092	—	—	—	—	102 092
Rating intern 3 – risc de credit scăzut	12 000	—	—	—	—	12 000
Rating intern 4 – risc de credit moderat	12 463	—	—	—	—	12 463
Rating intern 5 – contraparte slabă din punct de vedere financiar	230 455	—	—	—	—	230 455
Rating intern 6 – risc de credit ridicat	567 573	22 467	—	—	—	590 040
Rating intern 7 – risc de credit foarte ridicat	100 055	96 074	—	—	—	196 129
Rating intern 8 – contraparte în stare de nerambursare	—	—	16 932	—	—	16 932
Fără rating intern (*3)	123 821	—	—	—	—	123 821
Provizion pentru pierdere	–7 225	–16 597	—	—	—	–23 822
Valoare contabilă	1 141 234	101 944	16 932	—	—	1 260 110

Facilitatea monitorizează în permanență evenimentele care îi afectează pe debitorii și garanții săi, în special băncile Mai precis, facilitatea evaluează, de la caz la caz, drepturile sale contractuale în cazul deteriorării ratingului și urmărește să identifice măsurile de atenuare De asemenea, urmărește îndeaproape reînnoirea garanțiilor bancare primite pentru împrumuturile sale, pentru a se asigura că acestea sunt înlocuite sau că se întreprind măsuri în timp util dacă este necesar

3.2.3.6. Arierate la rambursarea împrumuturilor și deprecieri

Sumele aferente arieratelor sunt identificate, monitorizate și raportate conform „Orientărilor și procedurilor de monitorizare a finanțării”, definite în cadrul băncii Aceste proceduri sunt conforme cu cele mai bune practici bancare și sunt adoptate pentru toate împrumuturile gestionate de BEI

Procesul de monitorizare este structurat pentru a se asigura faptul că: (i) potențialele arierate sunt detectate și raportate serviciilor responsabile cu o întârziere minimă; (ii) cazurile importante sunt înaintate prompt eșalonului operațional și decizional corect; (iii) se transmit periodic conducerii BEI și statelor membre rapoarte privind situația generală a arieratelor și măsurile de redresare întreprinse deja sau care urmează a fi întreprinse

Arieratele și deprecierile împrumuturilor pot fi analizate după cum urmează:

în mii EUR
	Împrumuturi și avansuri 31.12.2018		Împrumuturi și creanțe 31.12.2017
Valoare contabilă		1 540 991	1 666 725
ECL pe durata de viață, cu deprecierea creditului
Sumă brută		188 861	136 827
Provizion pentru pierderea din depreciere		– 144 886	– 106 203
Valoarea contabilă a ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit		43 975	30 624
Restante, dar nedepreciate ca urmare a riscului de credit
Restante, neachitate de:
0-30 de zile		804	1 227
30-60 de zile		—	77
60-90 de zile		—	31
90-180 de zile		—	18
peste 180 de zile		1	1
Valoarea contabilă restantă, dar nedepreciată ca urmare a riscului de credit		805	1 354
Valoarea contabilă care nu este nici restantă, nici depreciată ca urmare a riscului de credit		1 496 211	1 634 747
Valoarea contabilă totală a împrumuturilor și a avansurilor		1 540 991	1 666 725

3.2.3.7. Renegocierea împrumuturilor și restructurarea acestora ca urmare a dificultăților financiare

Facilitatea consideră că împrumuturile trebuie să fie restructurate ca urmare a dificultăților financiare dacă, în urma unor modificări defavorabile ale poziției financiare a unui debitor, facilitatea renegociază condițiile inițiale ale acordurilor contractuale cu acest debitor, afectând astfel în mod direct viitoarele fluxuri de trezorerie ale instrumentului financiar, ceea ce poate duce la înregistrarea unei pierderi de către facilitate Cu toate acestea, impactul financiar al activităților de restructurare este, în general, limitat la pierderile din depreciere, dacă este cazul, deoarece principiul neutralității financiare este aplicat, de regulă, de către facilitate și este reflectat în condițiile de preț renegociat al operațiunilor restructurate

În cursul desfășurării normale a activității, clasificarea respectivelor împrumuturi s-ar fi deteriorat și acestea ar fi fost incluse în lista de supraveghere înainte de renegociere Odată ce au fost renegociate, facilitatea va continua să monitorizeze îndeaproape aceste împrumuturi În cazul în care condițiile de plată renegociate nu vor permite recuperarea valorii contabile inițiale a activului, acesta va fi considerat depreciat Pierderile din depreciere aferente vor fi calculate pe baza fluxurilor de trezorerie preconizate, actualizate la rata inițială a dobânzii efective Necesitatea deprecierii este evaluată în mod regulat în cazul tuturor împrumuturilor a căror clasificare s-a deteriorat la E–; toate împrumuturile clasificate în categoria F trebuie să facă obiectul deprecierii Odată ce clasificarea unui împrumut s-a îmbunătățit în mod suficient, acesta va fi eliminat din lista de supraveghere în conformitate cu procedurile facilității

Printre măsurile de restructurare întreprinse ca urmare a dificultăților financiare și practicile utilizate de echipa de restructurare a băncii în perioada de raportare se numără prelungirea scadenței, reportarea exclusiv a capitalului, reportarea capitalului și a dobânzii și capitalizarea arieratelor Măsurile de restructurare întreprinse ca urmare a dificultăților financiare nu duc la derecunoașterea operațiunii suport, cu excepția cazului în care impactul modificărilor contractuale asupra valorii actualizate nete a împrumutului la data restructurării este considerat semnificativ În cazul în care activul financiar nou recunoscut este depreciat ca urmare a riscului de credit, acesta ar corespunde definiției activului financiar POCI

Expunerile care fac obiectul unor modificări ale condițiilor contractuale care nu afectează viitoarele fluxuri de trezorerie, cum ar fi garanțiile reale sau alte mecanisme de securitate ori renunțarea la drepturile contractuale în temeiul acordurilor, nu sunt considerate ca fiind restructurate ca urmare a dificultăților financiare și, prin urmare, aceste evenimente nu sunt considerate ca fiind suficiente pentru a indica singure deprecierea

Operațiunile care au făcut obiectul unor măsuri de restructurare întreprinse ca urmare a dificultăților financiare sunt raportate ca atare în tabelul de mai jos:

în mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Numărul de operațiuni care au făcut obiectul unor măsuri de restructurare întreprinse ca urmare a dificultăților financiare	33	27
Valori contabile	280 720	136 973
din care depreciate	9 506	112 423
Depreciere recunoscută	86 334	107 256
Venituri din dobânzi aferente operațiunilor de restructurare întreprinse ca urmare a dificultăților financiare	13 465	8 418
Expuneri scoase în afara bilanțului (în urma încetării/vânzării operațiunii)	—	9 395

în mii EUR
Măsuri de restructurare ca urmare a dificultăților financiare
	31.12.2017	Prelungirea scadențelor	Reportarea exclusiv a capitalului	Reportarea capitalului și a dobânzii	Altele	Rambursarea și încetarea contractului (29)	31.12.2018
Bănci	30 347	—	290	5 654	765	–9 464	27 592
Întreprinderi	106 626	3 463	—	15 271	143 261	–15 493	253 128
Total	136 973	3 463	290	20 925	144 026	–24 957	280 720

3.2.4. Riscul de credit privind numerarul și echivalentele de numerar

Fondurile disponibile sunt investite conform calendarului obligațiilor contractuale de plată ale facilității La 31 decembrie 2018 și la 31 decembrie 2017, investițiile erau sub formă de depozite bancare, certificate de depozit și titluri comerciale de valoare

Entitățile autorizate au un rating similar cu ratingurile pe termen scurt și pe termen lung necesare pentru plasamentele de trezorerie proprii ale BEI În cazul în care cel puțin o agenție de rating de credit acordă un rating diferit, se ia în calcul ratingul cel mai scăzut În prezent, limita maximă autorizată pentru fiecare bancă autorizată este de 50 000 000 EUR (cincizeci de milioane de euro) Excepție de la această regulă face Société Générale, la care facilitatea are conturile de numerar operaționale Limita de credit pe termen scurt pentru Société Générale, la 31 decembrie 2018 și la 31 decembrie 2017, se ridica la 110 000 000 EUR (o sută zece milioane de euro) Limita sporită se aplică numerarului deținut în conturile de numerar operaționale și instrumentelor emise de această contraparte și deținute de portofoliul de trezorerie

Toate investițiile au fost efectuate cu entități autorizate, cu o scadență maximă de trei luni de la data tranzacției Toate cazurile de încălcare a limitei de expunere la riscul de credit au fost raportate titularilor de mandate La 31 decembrie 2018, toate depozitele la termen, titlurile comerciale de valoare și casa deținute de portofoliul de trezorerie al facilității aveau un rating minim de cel puțin P-2 (echivalent Moody’s) la data decontării La 31 decembrie 2017, toate depozitele la termen, titlurile comerciale de valoare și casa deținute de portofoliul de trezorerie al facilității aveau un rating minim de P-1 (echivalent Moody’s) la data decontării

Tabelul următor prezintă situația numerarului și a echivalentelor de numerar, inclusiv a dobânzilor acumulate:

în mii EUR
Rating minim pe termen scurt (calificativ Moody’s)	Rating minim pe termen lung (calificativ Moody’s)	31.12.2018		31.12.2017
P-1	Aaa	71 914	13 %	49 616	9 %
P-1	Aa3	49 972	9 %	89 971	16 %
P-1	A1	199 938	34 %	143 080	26 %
P-1	A2	201 899	35 %	266 434	49 %
P-2	A3	49 985	9 %	—	0 %
Total		573 708	100 %	549 101	100 %

3.2.5. Riscul de credit privind instrumentele financiare derivate

3.2.5.1. Politica în materie de risc de credit privind instrumentele financiare derivate

Riscul de credit privind instrumentele financiare derivate reprezintă pierderile pe care ar urma să le suporte o anumită parte în cazul în care contrapartea nu ar fi în măsură să își respecte obligațiile contractuale Riscul de credit asociat instrumentelor financiare derivate variază în funcție de mai mulți factori (cum ar fi ratele dobânzilor și cursurile de schimb) și, în general, corespunde numai unei mici părți din valoarea noțională a acestora

În cadrul activității sale obișnuite, facilitatea poate să încheie contracte swap pentru a acoperi împotriva riscurilor operațiuni specifice de acordare de împrumuturi sau să încheie contracte valutare la termen pentru a-și acoperi împotriva riscurilor pozițiile valutare, exprimate în monede tranzacționate în mod activ, altele decât euro Toate swap-urile sunt executate de Banca Europeană de Investiții cu o contraparte externă Swap-urile fac obiectul unor acorduri de tip swap master și al unor anexe privind susținerea creditării, semnate de Banca Europeană de Investiții și de contrapărțile sale externe

3.2.5.2. Evaluarea riscului de credit în cazul instrumentelor financiare derivate

Toate swap-urile executate de Banca Europeană de Investiții care sunt legate de facilitate sunt tratate în același mod, în ceea ce privește cadrul contractual și metodologiile aplicate, ca și instrumentele financiare derivate negociate de Banca Europeană de Investiții în scopuri proprii În special, eligibilitatea contrapărților la swap-uri este stabilită de Banca Europeană de Investiții pe baza acelorași condiții de eligibilitate aplicate în cazul scopurilor sale generale în materie de swap

Banca Europeană de Investiții evaluează expunerea la riscul de credit aferent swap-urilor și tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate folosind expunerea netă la piață (Net Market Exposure – „NME”) și expunerea potențială viitoare (Potential Future Exposure – „PFE”) pentru raportare și monitorizarea limitelor NME și PFE includ integral instrumentele financiare derivate legate de Facilitatea pentru investiții

—	Tabelul următor prezintă scadențele swap-urilor valutare pe rata dobânzii, subdivizate în funcție de valoarea lor noțională și de valoarea lor justă:

în mii EUR
Contracte swap la 31.12.2018	Mai puțin de	1 an	5 ani	Peste	Total 2018
Contracte swap la 31.12.2018	1 an	până la 5 ani	până la 10 ani	până la 10 ani	Total 2018
Valoare noțională	—	5 245	—	—	5 245
Valoare justă (și anume, valoarea actualizată netă)	—	– 325	—	—	– 325

					în mii EUR
Contracte swap la 31.12.2017	Mai puțin de	1 an	5 ani	Peste	Total 2017
Contracte swap la 31.12.2017	1 an	până la 5 ani	până la 10 ani	până la 10 ani	Total 2017
Valoare noțională	—	8 098	—	—	8 098
Valoare justă (și anume, valoarea actualizată netă)	—	– 955	—	—	– 955

—

Facilitatea încheie swap-uri valutare pe termen scurt („swap-uri FX”) în vederea acoperirii riscului valutar pentru împrumuturile plătite în alte monede decât EUR Swap-urile FX au o scadență de cel mult trei luni și sunt reînnoite periodic Valoarea noțională a swap-urilor FX era de 1 460,6 milioane EUR la 31 decembrie 2018, față de 1 500,0 milioane EUR la 31 decembrie 2017 Valoarea justă a swap-urilor FX este de 1,1 milioane EUR la 31 decembrie 2018, față de 12,0 milioane EUR la 31 decembrie 2017

—

Facilitatea încheie contracte swap pe rata dobânzii în vederea acoperirii riscului ratei dobânzii pentru împrumuturile vărsate La 31 decembrie 2018 erau în curs de desfășurare două operațiuni swap pe rata dobânzii cu o valoare noțională de 28,5 milioane EUR (în 2017: 31,7 milioane EUR) și o valoare justă de 0,7 milioane EUR (în 2017: 0,3 milioane EUR)

3.2.6. Riscul de credit pentru activele financiare de trezorerie

Tabelul următor prezintă situația portofoliului de trezorerie alcătuit în întregime din titluri comerciale de valoare emise de entități subordonate entităților suverane, bănci și entități nebancare cu scadențe de până la trei luni Statele membre ale UE, agențiile lor, băncile și entitățile nebancare sunt emitenți eligibili Limita maximă permisă pentru fiecare emitent autorizat este de 50 000 000 EUR (cincizeci de milioane de euro) Investițiile în obligațiuni pe termen mediu și pe termen lung ar putea fi, de asemenea, eligibile, în conformitate cu orientările privind investițiile și în funcție de cerințele de lichiditate:

Rating minim pe termen scurt (calificativ Moody’s)	Rating minim pe termen lung (calificativ Moody’s)	31.12.2018		31.12.2017
P-1	Aa2	80 041	24 %	—	0 %
P-1	Aa3	95 055	29 %	—	0 %
P-1	A1	15 005	4 %	—	0 %
P-1	A2	45 008	13 %	—	0 %
P-2	A2	50 015	15 %	—	0 %
P-2	A3	50 016	15 %	—	0 %
P-2	Baa2	—	0 %	94 353	65 %
NP	Ba1	—	0 %	50 029	35 %
Total		335 140	100 %	144 382	100 %

3.3. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate se referă la capacitatea unei entități de a finanța creșterile de active și de a face față obligațiilor pe măsură ce acestea devin scadente, fără a suferi pierderi inacceptabile Acesta poate fi divizat în riscul de lichiditate al fondurilor și riscul de lichiditate al pieței Riscul de lichiditate al fondurilor este riscul ca o entitate să nu poată răspunde în mod eficient atât nevoilor preconizate, cât și nevoilor nepreconizate de fluxuri de trezorerie, prezente și viitoare, fără ca acest fapt să afecteze operațiunile sale zilnice sau situația sa financiară Riscul de lichiditate al pieței este riscul ca o entitate să nu poată compensa sau elimina ușor o poziție la prețul pieței din cauza unei adâncimi necorespunzătoare a pieței sau a unei perturbări a pieței

3.3.1. Managementul riscului de lichiditate

Facilitatea este finanțată, în principal, din contribuțiile anuale ale statelor membre, precum și din restituirile rezultate în urma operațiunilor sale Facilitatea își gestionează riscul de lichiditate al fondurilor în principal prin planificarea nevoilor sale nete de lichidități și a contribuțiilor anuale solicitate din partea statelor membre

În vederea calculării contribuțiilor anuale ale statelor membre, se analizează și se urmărește pe tot parcursul exercițiului financiar schema plăților pentru portofoliul curent și pentru cel viitor Evenimentele speciale, cum ar fi rambursările anticipate, vânzările de acțiuni sau cazurile de neîndeplinire a obligațiilor de plată, sunt luate în considerare pentru corectarea cerințelor anuale de lichiditate

Pentru a reduce și mai mult riscul de lichiditate, facilitatea păstrează o rezervă de lichiditate suficientă, care să acopere în orice moment plățile în numerar preconizate, conform celor comunicate periodic de Departamentul de creditare al BEI Fondurile sunt investite pe piața monetară și pe piețele de obligațiuni sub formă de depozite interbancare și de alte instrumente financiare pe termen scurt, ținând seama de obligațiile de plată în numerar ale facilității Activele lichide ale facilității sunt gestionate de către Departamentul de trezorerie al băncii, în vederea menținerii unui nivel adecvat de lichiditate pentru ca facilitatea să își poată îndeplini obligațiile

În conformitate cu principiul separării sarcinilor operaționale de cele administrative, operațiunile de decontare aferente investițiilor având ca obiect aceste active se încadrează în sfera de responsabilitate a Departamentului de planificare și de decontare a operațiunilor din cadrul BEI De asemenea, Direcția de management al riscurilor din cadrul băncii este responsabilă de autorizarea contrapărților și a limitelor pentru investiții de trezorerie, precum și de monitorizarea acestor limite

3.3.2. Evaluarea riscului de lichiditate

Tabelele din prezenta secțiune analizează datoriile financiare ale facilității în funcție de scadență, luând în considerare perioada rămasă între data bilanțului și data scadenței contractuale (pe baza fluxurilor de trezorerie neactualizate)

În ceea ce privește datoriile financiare nederivate, facilitatea deține angajamente sub formă de părți neplătite ale creditului în temeiul acordurilor de împrumut semnate, de părți neplătite ale subscrierilor de capital/acordurilor de investiții semnate, de garanții pentru împrumuturi acordate sau de subvenții la dobândă angajate și de angajamente pentru asistență tehnică

Împrumuturile din cadrul FI au un termen de plată Cu toate acestea, plățile se efectuează la datele și în cuantumurile care reflectă progresele înregistrate de proiectele de investiții-suport În plus, împrumuturile FI sunt tranzacții efectuate într-un mediu operațional relativ volatil, prin urmare există un grad de incertitudine semnificativ cu privire la calendarul lor de plată

Investițiile de capital trebuie plătite atunci când administratorii fondului de capitaluri proprii emit cereri de capital valabile, care reflectă progresele înregistrate în activitățile lor de investiții De obicei, perioada de tragere este de 3 ani, fiind în mod frecvent prelungită cu un an sau doi ani În mod obișnuit, unele angajamente de plată se efectuează după încheierea perioadei de tragere, până la epuizarea tuturor investițiilor-suport ale fondului, întrucât, din când în când, lichiditățile acestuia pot să fie insuficiente pentru îndeplinirea obligațiilor de plată în ceea ce privește taxele sau alte cheltuieli

Garanțiile nu fac obiectul unor angajamente specifice de plată, cu excepția cazului în care o garanție este executată Cuantumul garanției restante se reduce în funcție de calendarul de rambursare al împrumuturilor garantate

Ieșirile de numerar aferente subvențiilor la dobândă angajate au loc, în general, în cazul împrumuturilor subvenționate finanțate din resursele proprii ale băncii Prin urmare, ieșirile raportate reprezintă mai degrabă doar angajamente aferente acestor împrumuturi decât valoarea totală a subvențiilor la dobândă angajate neplătite La fel ca în cazul împrumuturilor, calendarul lor de plată este incert

„Ieșirea nominală brută” aferentă angajamentelor pentru asistență tehnică din tabelul „Profilul de scadență al datoriilor financiare nederivate” se referă la partea totală neplătită a contractelor de asistență tehnică semnate Calendarul schemei plăților prezintă un grad semnificativ de incertitudine Ieșirile de numerar clasificate în tranșa „3 luni sau mai puțin” reprezintă valoarea facturilor restante primite până la data de raportare

Angajamentele pentru datoriile financiare nederivate în cazul cărora nu este definită o scadență contractuală sunt clasificate în categoria „Scadență nedefinită” Angajamentele pentru care există o cerere de plată în numerar înregistrată la data de raportare sunt clasificate în tranșa de timp relevantă

În ceea ce privește datoriile financiare derivate, profilul de scadență reprezintă fluxurile de trezorerie brute contractuale neactualizate ale contractelor swap, inclusiv ale swap-urilor valutare (cross currency swaps – CCS), ale swap-urilor valutare pe rata dobânzii (cross currency interest rate swaps – CCIRS), ale swap-urilor valutare pe termen scurt și ale swap-urilor pe rata dobânzii

în mii EUR Profilul de scadență al datoriilor financiare nederivate la 31.12.2018	3 luni sau mai puțin	Peste 3 luni și până la 1 an	Peste 1 an și până la 5 ani	Peste 5 ani	Scadență nedefinită	Ieșire nominală brută
Ieșiri pentru împrumuturi angajate, dar neplătite	7 854	—	—	—	1 276 077	1 283 931
Ieșiri pentru fonduri de investiții angajate și subscriere de acțiuni	2 023	—	—	—	345 144	347 167
Alte ieșiri (garanții semnate neemise, garanții emise)	—	—	—	—	1 556 468	1 556 468
Ieșiri pentru subvenții la dobândă angajate	—	—	—	—	360 655	360 655
Ieșiri pentru angajamente alocate asistenței tehnice	2 373	—	—	—	24 082	26 455
Total	12 250	—	—	—	3 562 426	3 574 676

Profilul de scadență al datoriilor financiare nederivate la 31.12.2017	3 luni sau mai puțin	Peste 3 luni și până la 1 an	Peste 1 an și până la 5 ani	Peste 5 ani	Scadență nedefinită	Ieșire nominală brută
Ieșiri pentru împrumuturi angajate, dar neplătite	5 543	—	—	—	864 440	869 983
Ieșiri pentru fonduri de investiții angajate și subscriere de acțiuni	5 039	—	—	—	316 656	321 695
Alte ieșiri (garanții semnate neemise, garanții emise)	—	—	—	—	82 251	82 251
Ieșiri pentru subvenții la dobândă angajate	1 245	—	—	—	286 066	287 311
Ieșiri pentru angajamente alocate asistenței tehnice	1 931	—	—	—	24 720	26 651
Total	13 758	—	—	—	1 574 133	1 587 891

în mii EUR Profilul de scadență al datoriilor financiare derivate la 31.12.2018	3 luni sau mai puțin	Peste 3 luni și până la 1 an	Peste 1 an și până la 5 ani	Peste 5 ani	Intrare/ieșire nominală brută
CCS și CCIRS – Intrări	5	3 281	1 816	—	5 102
CCS și CCIRS – Ieșiri	—	–4 081	–1 770	—	-5 851
Swap-uri valutare pe termen scurt – Intrări	1 460 608	—	—	—	1 460 608
Swap-uri valutare pe termen scurt – Ieșiri	–1 465 498	—	—	—	–1 465 498
Swap-uri pe rata dobânzii – Intrări	397	1 171	3 473	204	5 245
Swap-uri pe rata dobânzii – Ieșiri	—	–1 340	–3 030	– 175	–4 545
Total	–4 488	– 969	489	29	–4 939

Profilul de scadență al datoriilor financiare derivate la 31.12.2017	3 luni sau mai puțin	Peste 3 luni și până la 1 an	Peste 1 an și până la 5 ani	Peste 5 ani	Intrare/ieșire nominală brută
CCS și CCIRS – Intrări	7	3 144	5 122	—	8 273
CCS și CCIRS – Ieșiri	—	–4 051	–5 959	—	–10 010
Swap-uri valutare pe termen scurt – Intrări	1 500 000	—	—	—	1 500 000
Swap-uri valutare pe termen scurt – Ieșiri	–1 493 987	—	—	—	–1 493 987
Swap-uri pe rata dobânzii – Intrări	355	1 102	4 138	625	6 219
Swap-uri pe rata dobânzii – Ieșiri	—	–1 502	–3 782	– 556	–5 840
Total	6 375	–1 307	– 482	69	4 655

3.3.3. Active și datorii financiare pe termen lung

Tabelul de mai jos prezintă valorile contabile ale activelor și datoriilor financiare nederivate care se preconizează că vor fi recuperate sau decontate după mai mult de 12 luni de la data de raportare

în mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Active financiare:
Împrumuturi și avansuri	1 666 232	1 608 488
Acțiuni și alte titluri cu venit variabil	567 292	497 539
Alte active	171	318
Total	2 233 695	2 106 345
Datorii financiare:
Provizioane pentru garanțiile emise	793	549
Sume datorate terților	93 641	109 004
Provizioane pentru angajamentele de creditare	23 822	—
Total	118 256	109 553

3.4. Riscul de piață

Riscul de piață reprezintă riscul ca modificările prețurilor și ale ratelor pe piață, cum ar fi ratele dobânzii, prețul capitalului și cursurile de schimb, să afecteze veniturile unei entități sau valoarea participațiilor sale în instrumente financiare

3.4.1. Riscul ratei dobânzii

Riscul ratei dobânzii rezultă din volatilitatea valorii economice a pozițiilor purtătoare de rată a dobânzii sau din volatilitatea venitului generat de aceste poziții ca urmare a evoluției nefavorabile a ratelor dobânzii

Facilitatea nu este afectată în mod direct de fluctuația valorii sale economice sau de neconcordanțele de preț dintre diferitele active, datorii și instrumente de acoperire împotriva riscurilor deoarece (i) nu are costuri directe ale îndatorării sau datorii purtătoare de rată a dobânzii și (ii) acceptă impactul fluctuațiilor ratei dobânzii asupra veniturilor din investițiile sale

Facilitatea evaluează sensibilitatea la riscul ratei dobânzii a portofoliului său de împrumuturi și a swap-urilor de microacoperire împotriva riscurilor prin calcularea valorii punctului de bază (Basis Point Value – BPV)

BPV evaluează câștigul sau pierderea valorii actualizate nete a portofoliului relevant ca urmare a unei creșteri cu 1 punct de bază (0,01 %) a ratelor dobânzii aferente unor scadențe care variază într-o tranșă de timp dată, și anume „piață monetară – maximum un an”, „termen foarte scurt – 2 până la 3 ani”, „termen scurt – între 4 și 6 ani”, „termen mediu – între 7 și 11 ani”, „termen lung – între 12 și 20 de ani” sau „termen extra-lung – peste 21 de ani”

Pentru a determina valoarea actualizată netă (VAN) a fluxurilor de trezorerie ale împrumuturilor exprimate în EUR, facilitatea utilizează curba de finanțare de bază în EUR a BEI (curba de swap în EUR ajustată cu marja de finanțare globală a BEI) Curba de finanțare în USD a BEI este utilizată pentru calcularea VAN aferentă fluxurilor de trezorerie ale împrumuturilor exprimate în USD VAN aferentă fluxurilor de trezorerie ale împrumuturilor exprimate în monede pentru care nu este disponibilă o curbă de actualizare fiabilă și suficient de completă se stabilește prin utilizarea ca substituent a acesteia a curbei de finanțare de bază în EUR a BEI

În vederea calculării valorii actualizate nete a swap-urilor de microacoperire împotriva riscurilor, facilitatea utilizează curba swap în EUR pentru fluxurile de trezorerie exprimate în EUR și curba swap în USD pentru fluxurile de trezorerie exprimate în USD

Astfel cum se prezintă în tabelul următor, la 31 decembrie 2018 valoarea actualizată netă a portofoliului de împrumuturi, inclusiv swap-urile aferente de microacoperire împotriva riscurilor, ar scădea cu 483 de mii EUR (la 31 decembrie 2017: scădere cu 488 de mii EUR), dacă toate curbele ratelor dobânzii relevante se modifică simultan, în paralel, în sens ascendent cu 1 punct de bază

în mii EUR

Valoarea punctului de bază

La 31.12.2018

Piața

monetară

1 an

Termen foarte scurt

2-3 ani

Termen scurt

4-6 ani

Termen mediu

7-11 ani

Termen lung

12-20 de ani

Termen extra-lung

21 de ani

Total

Sensibilitatea totală a împrumuturilor și a swap-urilor de microacoperire împotriva riscurilor

– 38

– 94

– 168

– 154

– 29

—

– 483

în mii EUR
Valoarea punctului de bază	Piața	Termen foarte scurt	Termen scurt	Termen mediu	Termen lung	Termen extra-lung	Total
	monetară
La 31.12.2017	1 an	2-3 ani	4-6 ani	7-11 ani	12-20 de ani	21 de ani
Sensibilitatea totală a împrumuturilor și a swap-urilor de microacoperire împotriva riscurilor	– 49	– 96	– 159	– 168	– 16	—	– 488

3.4.2. Riscul de schimb valutar

Pentru FI, riscul de schimb valutar („FX”) este riscul unei pierderi a rezultatelor sale sau a valorii sale economice din cauza evoluției nefavorabile a cursurilor de schimb valutar

Luând în considerare moneda de referință în care se ține evidența contabilă (EUR pentru FI), facilitatea este expusă la riscul FX ori de câte ori există o neconcordanță între activele și datoriile exprimate într-o altă monedă decât moneda de referință în care se ține evidența contabilă Riscul FX cuprinde și efectul modificărilor valorii fluxurilor de trezorerie viitoare exprimate în altă monedă decât moneda de referință în care se ține evidența contabilă, de exemplu plățile de dobânzi și dividende, ca urmare a fluctuațiilor cursurilor de schimb

3.4.2.1. Riscul de schimb valutar și activele de trezorerie

Activele de trezorerie ale FI sunt exprimate în EUR sau USD

Riscul FX este acoperit prin tranzacții FX la vedere sau la termen, prin swap-uri FX sau prin swap-uri valutare Departamentul de trezorerie al BEI poate utiliza, în cazul în care consideră că este necesar și adecvat, orice alt instrument, în conformitate cu politica băncii, care oferă protecție împotriva riscurilor de piață aferente activităților financiare ale FI

3.4.2.2. Riscul de schimb valutar și operațiunile finanțate sau garantate de FI

Contribuțiile statelor membre la FI sunt primite în EUR Operațiunile finanțate sau garantate de FI, precum și subvențiile la dobândă pot fi exprimate în EUR, USD sau în orice altă monedă autorizată

Expunerea la riscul de schimb valutar (în raport cu EUR, moneda de referință) apare ori de câte ori tranzacțiile exprimate în alte monede decât EUR nu beneficiază de acoperire împotriva riscurilor Mai jos sunt prezentate orientări privind acoperirea FI împotriva riscului de schimb valutar

3.4.2.2.1. Acoperirea împotriva riscurilor a operațiunilor exprimate în USD

Riscul FX generat de operațiunile FI exprimate în USD se acoperă pe o bază agregată prin utilizarea unor swap-uri FX în USD/EUR, reînnoite și ajustate periodic din punctul de vedere al cuantumului Utilizarea swap-urilor FX are un dublu scop Pe de o parte, se generează lichiditățile necesare pentru noi plăți (împrumuturi și capitaluri proprii) și, pe de altă parte, se menține o acoperire macro împotriva riscului FX

La începutul fiecărei perioade, fluxurile de trezorerie care urmează să fie încasate sau plătite în USD în perioada următoare sunt estimate pe baza restituirilor/plăților prevăzute sau preconizate Ulterior, swap-urile FX ajunse la scadență se reînnoiesc, valoarea acestora fiind ajustată în scopul de a acoperi cel puțin nevoile de lichidități de USD prevăzute pentru perioada următoare

—	Lunar, poziția FX în USD se acoperă împotriva riscurilor, dacă depășește limitele relevante, prin intermediul unei operațiuni la vedere sau la termen

—	Într-o perioadă de reînnoire, deficitele neprevăzute de lichidități de USD se acoperă prin operațiuni ad-hoc de swap FX, în timp ce lichiditățile excedentare fie se investesc în active de trezorerie, fie se schimbă în EUR, dacă rezultă dintr-o creștere a poziției FX

3.4.2.2.2. Acoperirea împotriva riscurilor a operațiunilor exprimate în alte monede decât EUR sau USD

—	Operațiunile efectuate de FI în alte monede decât EUR și USD sunt acoperite împotriva riscurilor prin contracte de swap valutar care au același profil financiar ca împrumutul-suport, cu condiția să existe o piață swap operațională

—

FI efectuează operațiuni exprimate în monede pentru care posibilitățile de acoperire împotriva riscurilor fie nu sunt disponibile în mod eficient, fie sunt disponibile la un cost ridicat Aceste operațiuni sunt exprimate în monede locale, dar decontate în EUR sau USD Cadrul FI privind riscul financiar, care a fost aprobat de Comitetul FI la data de 22 ianuarie 2015, oferă posibilitatea de a acoperi în mod sintetic, prin intermediul instrumentelor financiare derivate, expunerea la riscul FX în monedele locale care prezintă o corelație pozitivă semnificativă cu USD Monedele locale acoperite în mod sintetic împotriva riscurilor cu instrumente financiare derivate exprimate în USD sunt prezentate în tabelul din secțiunea 3.4.2.2.3 de mai jos, la rubrica „Monede locale (cu acoperire sintetică împotriva riscurilor)”, în timp ce monedele locale care nu sunt acoperite în mod sintetic împotriva riscurilor cu USD sunt prezentate în același tabel, la rubrica „Monede locale (fără acoperire sintetică împotriva riscurilor)”

3.4.2.2.3. Poziția de schimb valutar (în mii EUR)

Tabelele din prezenta notă prezintă poziția de schimb valutar a facilității

Poziția de schimb valutar este prezentată în tabelele de mai jos, în conformitate cu politicile de risc ale FI (astfel cum sunt descrise în cadrul FI privind riscul financiar) Poziția FX în funcție de politicile de risc se bazează pe cifre contabile și este definită ca soldul dintre activele și datoriile selecționate Activele și datoriile definite în poziția FX în funcție de politicile de risc sunt selecționate astfel încât să se asigure faptul că rezultatele vor fi convertite în moneda de raportare (EUR) numai în momentul încasării

Politica aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2018

Câștigurile/pierderile nerealizate și deprecierea activelor financiare disponibile pentru vânzare (IAS 39), precum și deprecierea împrumuturilor și a creanțelor sunt incluse în poziția FX în funcție de politicile de risc Instrumentele financiare derivate incluse în poziția FX în funcție de politicile de risc sunt luate în considerare la valoarea lor nominală, în locul valorii lor juste, pentru a fi aliniate cu valoarea reținută a activelor, luate, de asemenea, în considerare la valoarea lor nominală, ajustată prin deprecierea împrumuturilor

Politica aplicabilă după 1 ianuarie 2018

Variația valorii juste a acțiunilor și a altor titluri cu venit variabil, precum și deprecierea împrumuturilor și a avansurilor sunt incluse în poziția FX în funcție de politicile de risc Instrumentele financiare derivate incluse în poziția FX în funcție de politicile de risc sunt luate în considerare la valoarea lor nominală, în locul valorii lor juste, pentru a fi aliniate cu valoarea reținută a activelor, luate, de asemenea, în considerare la valoarea lor nominală, ajustată prin deprecierea împrumuturilor

În tabelele de mai jos restul activelor și al datoriilor, care includ în principal acumulările de dobândă la împrumuturi, instrumentele financiare derivate și subvențiile, sunt prezentate ca „Poziția FX exclusă din politicile de risc”

La 31 decembrie 2018	Active și datorii			Angajamente și datorii contingente
Monede	Poziția FX în funcție de politicile de risc	Poziția FX exclusă din politicile de risc	Bilanțul poziției FX	Angajamente și datorii contingente
USD	– 157 177	–52 111	– 209 288	600 271
Monede locale (cu acoperire sintetică împotriva riscurilor) (*4)
KES	35 806	252	36 058	—
TZS	71 195	814	72 009	—
DOP	35 311	821	36 132	—
UGX	45 731	769	46 500	—
RWF	24 176	17	24 193	—
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR	74 265	-432	73 833	—
Total alte monede decât EUR	129 307	–49 870	79 437	600 271
EUR	—	2 834 560	2 834 560	3 044 623
Total EUR și alte monede decât EUR	129 307	2 784 690	2 913 997	3 644 894

La 31 decembrie 2017	Active și datorii			Angajamente și datorii contingente
Monede	Poziția FX în funcție de politicile de risc	Poziția FX exclusă din politicile de risc	Bilanțul poziției FX	Angajamente și datorii contingente
USD	– 206 535	6 087	– 200 448	377 994
Monede locale (cu acoperire sintetică împotriva riscurilor) (*4)
KES	88 532	2 854	91 386	—
TZS	98 722	1 820	100 542	—
DOP	37 785	1 494	39 279	—
UGX	52 653	1 505	54 158	—
RWF	32 714	354	33 068	—
Monede locale (fără acoperire sintetică împotriva riscurilor) (*4)
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP	30 802	183	30 985	—
Total alte monede decât EUR	134 673	14 297	148 970	377 994
EUR	—	2 688 497	2 688 497	1 278 511
Total EUR și alte monede decât EUR	134 673	2 702 794	2 837 467	1 656 505

3.4.2.3. Analiza sensibilității cursului valutar

La 31 decembrie 2018, o depreciere de 10 procente a monedei euro în raport cu toate celelalte monede ar conduce la o creștere a resurselor din contribuții de 8,8 milioane EUR (la 31 decembrie 2017: 16,6 milioane EUR) O apreciere de 10 procente a monedei euro în raport cu toate celelalte monede ar conduce la o scădere a resurselor din contribuții de 7,2 milioane EUR (la 31 decembrie 2017: 13,6 milioane EUR)

3.4.2.4. Cursuri de schimb

Următoarele cursuri de schimb au fost utilizate pentru întocmirea bilanțului la 31 decembrie 2018 și la 31 decembrie 2017:

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Monede ale țărilor terțe
Pula din Botswana (BWP)	12,2038	11,7512
Peso dominican (DOP)	57,4037	57,1465
Dolar fijian (FJD)	2,4104	2,4186
Gourde haitian(HTG)	86,92	75,69
Dolar jamaican (JMD)	144,081	148,7032
Șiling kenyan (KES)	116,24	123,7
Ouguiya mauritană (MRO) (*5)	—	422,36
Ouguiya mauritană (MRU) (*5)	41,166	—
Rupie mauritiană (MUR)	39,05	40,07
Metical mozambican (MZN)	70,14	70,09
Naira nigeriană (NGN)	351,05	367,44
Franc ruandez (RWF)	1 020,1	1 003,37
Șiling tanzanian (TZS)	2 624,33	2 681,78
Șiling ugandez (UGX)	4 239	4 357
Dolar american (USD)	1,145	1,1993
Franc CFA (XAF/XOF)	655,957	655,957
Rand sud-african (ZAR)	16,4594	14,8054
Kwacha zambian (ZMW)	13,6077	11,965

3.4.3. Riscul de preț al capitalului

Riscul de preț al capitalului se referă la riscul ca valorile juste ale investițiilor de capital să scadă ca urmare a modificărilor înregistrate în ceea ce privește nivelurile prețurilor capitalului și/sau valoarea investițiilor de capital

FI este expusă unui risc de preț al capitalurilor proprii prin investițiile sale direct în fonduri de capitaluri proprii și de capital de risc

Valoarea pozițiilor capitalurilor proprii necotate nu este imediat disponibilă în scopul monitorizării și al asigurării controlului în mod continuu Pentru pozițiile respective, printre cele mai bune informații disponibile se numără prețurile rezultate din orice tehnici de evaluare relevante

Cuantumul efectelor asupra resurselor din contribuții ale facilității (ca rezultat al variației valorii juste a portofoliului de instrumente de capital), ca urmare a unei modificări de +/10 % a valorii participațiilor directe individuale la capital și a investițiilor de capital de risc, toate celelalte variabile menținându-se constante, este de 56,7 milioane EUR, respectiv de – 56,7 milioane EUR la 31 decembrie 2018 (49,8 milioane EUR, respectiv – 49,8 milioane EUR la 31 decembrie 2017)

4. Valoarea justă a instrumentelor financiare

4.1. Clasificări contabile și valori juste

Tabelul următor prezintă valorile contabile și valorile juste ale activelor financiare și ale datoriilor financiare, inclusiv nivelul acestora în ierarhia valorii juste Aceste informații nu includ informațiile privind valoarea justă a activelor financiare și a datoriilor financiare care nu sunt evaluate la valoarea justă dacă valoarea contabilă corespunde unei aproximări rezonabile a valorii juste

în mii EUR
La 31 decembrie 2018	Valoare contabilă						Valoare justă
	Deținute în vederea tranzacționării	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil	Numerar, împrumuturi și avansuri	Active financiare de trezorerie	Alte datorii financiare	Total	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Total
Active financiare evaluate în mod obligatoriu la FVTPL
Instrumente financiare derivate	9 873	—	—	—	—	9 873	—	9 873	—	9 873
Fond cu capital de risc	—	467 152	—	—	—	467 152	—	—	467 152	467 152
Investiții directe de capital	—	100 140	—	—	—	100 140	16 675	—	83 465	100 140
Împrumuturi și avansuri	—	—	720	—	—	720	—	720	—	720
Total	9 873	567 292	720	—	—	577 885	16 675	10 593	550 617	577 885
Active financiare la costul amortizat
Numerar și echivalente de numerar	—	—	573 708	—	—	573 708	—	—	—	—
Împrumuturi și avansuri	—	—	1 540 271	—	—	1 540 271	—	1 760 576	—	1 760 576
Sume de încasat de la contribuitori	—	—	100 000	—	—	100 000	—	—	—	—
Active financiare de trezorerie	—	—	—	335 140	—	335 140	191 475	145 061	—	336 536
Alte active	—	—	171	—	—	171	—	—	—	—
Total	—	—	2 214 150	335 140	—	2 549 290	191 475	1 905 637	—	2 097 112
Total active financiare	9 873	567 292	2 214 870	335 140	—	3 127 175
Datorii financiare evaluate în mod obligatoriu la FVTPL
Instrumente financiare derivate	–8 493	—	—	—	—	–8 493	—	–8 493	—	–8 493
Total	–8 493	—	—	—	—	–8 493	—	–8 493	—	–8 493
Datorii financiare la costul amortizat:
Provizioane pentru garanțiile emise	—	—	—	—	– 793	– 793
Provizioane pentru angajamentele de creditare	—	—	—	—	–23 822	–23 822
Sume datorate terților	—	—	—	—	– 143 813	– 143 813
Alte datorii	—	—	—	—	–2 493	–2 493
Total	—	—	—	—	– 170 921	– 170 921
Total datorii financiare	–8 493	—	—	—	– 170 921	– 179 414

În mii EUR
La 31 decembrie 2017	Valoare contabilă						Valoare justă
	Deținute în vederea tranzacționării	Disponibile pentru vânzare	Numerar, împrumuturi și creanțe	Deținute până la scadență	Alte datorii financiare	Total	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Total
Instrumente financiare derivate	12 521	—	—	—	—	12 521	—	12 521	—	12 521
Fonduri cu capital de risc	—	420 104	—	—	—	420 104	—	—	420 104	420 104
Investiții directe de capital	—	77 435	—	—	—	77 435	24 458	—	52 977	77 435
Total	12 521	497 539	—	—	—	510 060	24 458	12 521	473 081	510 060
Active financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă:
Numerar și echivalente de numerar	—	—	549 101	—	—	549 101
Împrumuturi și creanțe	—	—	1 666 725	—	—	1 666 725	—	—	—	—
Sume de încasat de la contribuitori	—	—	150 000	—	—	150 000	—	1 852 507	—	1 852 507
Obligațiuni	—	—	—	144 382	—	144 382	—	—	—	—
Alte active	—	—	4 385	—	—	4 385	144 382	—	—	144 382
Total	—	—	2 370 211	144 382	—	2 514 593	144 382	1 852 507	—	1 996 889
Total active financiare	12 521	497 539	2 370 211	144 382	—	3 024 653
Datorii financiare contabilizate la valoarea justă:
Instrumente financiare derivate	–1 153	—	—	—	—	–1 153	—	–1 153	—	–1 153
Total	–1 153	—	—	—	—	–1 153	—	–1 153	—	–1 153
Datorii financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă:
Provizioane pentru garanțiile emise	—	—	—	—	– 484	– 484
Sume datorate terților	—	—	—	—	– 157 285	– 157 285
Alte datorii	—	—	—	—	–2 462	–2 462
Total	—	—	—	—	– 160 231	– 160 231
Total datorii financiare	-1 153	—	—	—	– 160 231	– 161 384

4.2. Evaluarea la valoarea justă

4.2.1. Tehnicile de evaluare și datele de intrare neobservabile semnificative

Tabelul de mai jos prezintă informații cu privire la tehnicile de evaluare și datele de intrare neobservabile semnificative utilizate la evaluarea instrumentelor financiare, clasificate la nivelul 2 și la nivelul 3 în ierarhia valorii juste:

	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile semnificative	Relația dintre datele de intrare neobservabile și evaluarea la valoarea justă
Instrumente financiare contabilizate la valoarea justă
Instrumente financiare derivate	Flux de trezorerie actualizat: fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate pe baza ratelor de schimb/de dobândă forward (pornind de la ratele de schimb forward și curbele de randament forward observabile la sfârșitul perioadei de raportare) și a contractelor la termen de tip forward/ratelor dobânzii, actualizate la o rată care reflectă riscul de credit al diverselor contrapărți.	Nu se aplică.	Nu se aplică.
Fond cu capital de risc (Venture Capital Fund – VCF)	Metoda activelor nete ajustate: valoarea justă este determinată prin aplicarea fie a procentajului aferent dreptului de proprietate al facilității asupra vehiculului-suport la valoarea activelor nete reflectată în cel mai recent raport ajustată la fluxurile de trezorerie, fie, în măsura în care este disponibilă, a valorii precise a acțiunilor la aceeași dată, înaintată de administratorul fondului respectiv Pentru a reduce intervalul de timp cuprins între ultima valoare disponibilă a activelor nete și raportarea de la sfârșitul exercițiului financiar, se aplică o procedură de analizare a evenimentelor ulterioare și, dacă este necesar, se ajustează valoarea activelor nete raportată.	Ajustarea pentru intervalul de timp cuprins între data ultimei raportări a VCF și data evaluării, luând în considerare următoarele: cheltuielile de exploatare și comisioanele de administrare, modificările ulterioare ale valorii juste a activelor-suport ale VCF, datoriile suplimentare suportate, schimbările de pe piață sau alte modificări ale condițiilor economice.	Cu cât este mai lungă perioada cuprinsă între data evaluării la valoarea justă și data ultimei raportări a VCF, cu atât este mai ridicată ajustarea pentru intervalul scurs.
Investiții directe de capital	Active nete ajustate.	Ajustarea pentru intervalul de timp cuprins între data ultimei raportări a entității în care s-a investit și data evaluării, luând în considerare următoarele: cheltuielile de exploatare, modificările ulterioare ale valorii juste a activelor-suport ale entității în care s-a investit, datoriile suplimentare suportate, schimbările de pe piață sau alte modificări ale condițiilor economice, majorarea de capital, vânzarea/schimbarea controlului.	Cu cât este mai lungă perioada cuprinsă între data evaluării la valoarea justă și data ultimei raportări a entității în care s-a investit, cu atât este mai ridicată ajustarea pentru intervalul scurs.
		Actualizare pentru lipsa de tranzacționabilitate (lichiditate), determinată prin referire la prețurile tranzacțiilor anterioare pentru capitaluri proprii similare în țara/regiunea în cauză, variind de la 5 la 30 %.	Cu cât este mai ridicată actualizarea tranzacționabilității, cu atât este mai scăzută valoarea justă.
Instrumente financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă
Împrumuturi și avansuri	Fluxuri de trezorerie actualizate: modelul de evaluare utilizează fluxuri de trezorerie contractuale care depind de neînregistrarea unei situații în care debitorul se află în incapacitate de plată și care nu iau în calcul nici valorile garanției reale, nici scenarii de rambursare anticipată Pentru a obține valoarea actualizată netă (VAN) a împrumuturilor, modelul reținut actualizează fluxurile de trezorerie contractuale ale fiecărui împrumut folosind o curbă de actualizare ajustată în funcție de piață VAN aferentă împrumuturilor individuale este apoi ajustată pentru a lua în considerare pierderile așteptate asociate relevante Rezultatele sunt apoi însumate pentru a obține valoarea justă a împrumuturilor și a avansurilor.	Nu se aplică.	Nu se aplică.
Active financiare de trezorerie	Fluxuri de trezorerie actualizate	Nu se aplică.	Nu se aplică.

Prin aplicarea IFRS 13, ajustările evaluării sunt incluse în valoarea justă a instrumentelor financiare derivate la 31 decembrie 2018 și la 31 decembrie 2017, și anume:

—	ajustările evaluării creditului (Credit valuation adjustments – CVA), care reflectă riscul de credit al contrapărții privind tranzacțiile cu instrumente financiare derivate, se ridicau la – 37 400 EUR la 31 decembrie 2018 și la – 38 000 EUR la 31 decembrie 2017;

—	ajustările evaluării debitului (Debit valuation adjustments – DVA), care reflectă propriul risc de credit privind tranzacțiile cu instrumente financiare derivate, se ridicau la + 15 100 EUR la 31 decembrie 2018 și la + 29 500 EUR la 31 decembrie 2017

4.2.2. Transferuri între nivelul 1 și 2

Politica facilității este de a recunoaște transferurile între niveluri cu începere de la data evenimentului sau a modificării circumstanțelor care au determinat transferul

În 2018 și în 2017, facilitatea nu a efectuat transferuri de la nivelul 1 la nivelul 2 sau de la nivelul 2 la nivelul 1 în ierarhia valorii juste

4.2.3. Valorile juste de la nivelul 3

Reconcilierea valorilor juste de la nivelul 3

Tabelele următoare prezintă modificările privind instrumentele de la nivelul 3 pentru exercițiile financiare care s-au încheiat la 31 decembrie 2018 și la 31 decembrie 2017

în mii EUR

Acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Sold la 1 ianuarie 2018

473 081

Câștiguri sau pierderi incluse în profit sau pierdere:

—	— câștiguri nete realizate din acțiuni și alte titluri cu venit variabil

–10 622

—	— variația valorii juste nete din acțiuni și alte titluri cu venit variabil

–13 411

Total

–24 033

Plăți

95 434

Rambursări

–11 165

Sume scoase din bilanț

17 300

Sold la 31 decembrie 2018

550 617

în mii EUR

Active financiare disponibile pentru vânzare

Sold la 1 ianuarie 2017

494 004

Câștiguri sau pierderi incluse în profit sau pierdere:

—	— câștiguri nete realizate din activele financiare disponibile pentru vânzare

2 711

—	— deprecierea activelor financiare disponibile pentru vânzare

–22 024

Total

–19 313

Câștiguri sau pierderi incluse în alte elemente ale rezultatului global:

—	— variația netă a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vânzare

–17 592

Total

–17 592

Plăți

62 660

Rambursări

–44 568

Sume scoase din bilanț

–2 110

Sold la 31 decembrie 2017

473 081

În 2018 și în 2017, facilitatea nu a efectuat transferuri din sau de la nivelul 3 în ierarhia valorii juste

5. Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar sunt compuse din:

în mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Casă	51 936	166 445
Depozite la termen	521 882	367 653
Titluri comerciale de valoare	—	15 003
Numerar și echivalente de numerar în situația poziției financiare	573 818	549 101
Dobândă acumulată	-110	68
Numerar și echivalente de numerar în situația fluxurilor de trezorerie	573 708	549 169

6. Instrumente financiare derivate

Principalele componente ale instrumentelor financiare derivate, clasificate ca fiind deținute pentru tranzacționare, sunt următoarele:

în mii EUR
La 31 decembrie 2018	Valoare justă		Valoare noțională
	Active	Datorii
Swap-uri valutare pe rata dobânzii	340	– 665	5 245
Swap-uri pe rata dobânzii	654	—	28 470
Swap-uri FX	8 879	–7 828	1 460 608
Total instrumente financiare derivate	9 873	–8 493	1 494 323

în mii EUR
La 31 decembrie 2017	Valoare justă		Valoare noțională
La 31 decembrie 2017	Active	Datorii	Valoare noțională
Swap-uri valutare pe rata dobânzii	149	–1 105	8 098
Swap-uri pe rata dobânzii	393	– 48	31 711
Swap-uri FX	11 979	—	1 500 000
Total instrumente financiare derivate	12 521	–1 153	1 539 809

7. Împrumuturi și avansuri

7.1. Împrumuturi și avansuri

Tabelul următor prezintă reconcilierea de la soldurile de deschidere la soldurile de închidere pentru împrumuturi și avansuri conform noului model de depreciere ECL în temeiul IFRS 9 Valorile comparative ale deprecierii pentru 2017 reprezintă contul de provizioane pentru pierderile din credite și reflectă evaluarea în temeiul IAS 39

în mii EUR
	Împrumuturi globale (*6)	Împrumuturi prioritare	Împrumuturi subordonate	POCI	Total
Valoarea nominală a împrumuturilor la costul amortizat la 1 ianuarie 2018	1 003 294	687 499	62 546	—	1 753 339
Plăți	203 352	52 274	—	3 588	259 214
Sume scoase din bilanț	—	—	—	—	—
Rambursări	– 192 355	– 157 952	–4 548	—	– 354 855
Dobândă capitalizată	—	—	—	—	—
Diferențe din cursurile de schimb valutar	37 026	11 503	2 719	—	51 248
Valoarea nominală a împrumuturilor la costul amortizat la 31 decembrie 2018	1 051 317	593 324	60 717	3 588	1 708 946
Depreciere – provizioane pentru pierdere la 1 ianuarie 2018	-35 082	–57 911	–62 546	—	– 155 539
Variațiile nete ale ECL pe 12 luni	–1 853	288	—	—	–1 565
Variațiile nete ale ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	4 696	870	-2 146	—	3 420
ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	–71 204	—	—	–1 794	–72 998
Reluarea ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	2 214	8 480	37 678	—	48 372
Sume scoase din bilanț	—	—	—	—	—
Diferențe din cursurile de schimb valutar	–2 639	–1 336	–2 346	—	–6 321
Depreciere – provizioane pentru pierdere la 31 decembrie 2018	– 103 868	–49 609	–29 360	–1 794	– 184 631
Împrumuturi și avansuri la costul amortizat la 31 decembrie 2018	947 449	543 715	31 357	1 794	1 524 315
Valoarea nominală a împrumuturilor la FVTPL la 1 ianuarie 2018	1 800	—	—	—	1 800
Plăți	—	—	—	—	—
Rambursări	—	—	—	—	—
Sume scoase din bilanț	—	—	—	—	—
Diferențe din cursurile de schimb valutar	—	—	—	—	—
Valoarea nominală a împrumuturilor la FVTPL la 31 decembrie 2018	1 800	—	—	—	1 800
Ajustarea valorii juste la 1 ianuarie 2018	– 378	—	—	—	– 378
Variația netă a valorii juste	– 702	—	—	—	– 702
Diferențe din cursurile de schimb valutar	—	—	—	—	—
Ajustarea valorii juste la 31 decembrie 2018	-1 080	—	—	—	–1 080
Împrumuturi și avansuri la FVTPL la 31 decembrie 2018	720	—	—	—	720
Costuri amortizate	–3 550	–3 109	11	—	–6 648
Dobânzi	12 330	9 243	1 031	—	22 604
Împrumuturi și avansuri la 31 decembrie 2018	956 949	549 849	32 399	1 794	1 540 991

în mii EUR
	Împrumuturi globale (*)	Împrumuturi prioritare	Împrumuturi subordonate	Total
Valoare nominală la 1 ianuarie 2017	994 527	764 339	71 563	1 830 429
Plăți	305 059	63 603	—	368 662
Sume scoase din bilanț	–3 257	–6 138	—	–9 395
Rambursări	– 162 361	–91 125	—	– 253 486
Diferențe din cursurile de schimb valutar	– 128 874	–43 180	–9 017	– 181 071
Valoare nominală la 31 decembrie 2017	1 005 094	687 499	62 546	1 755 139
Depreciere la 1 ianuarie 2017	–18 185	–28 294	–71 161	– 117 640
Deprecierea înregistrată în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global	–5 105	–11 572	—	–16 677
Sume scoase din bilanț	3 257	6 138	—	9 395
Reluarea deprecierii	2 204	3 752	—	5 956
Diferențe din cursurile de schimb valutar	914	3 234	8 615	12 763
Depreciere la 31 decembrie 2017	–16 915	–26 742	–62 546	– 106 203
Costuri amortizate	–3 802	–3 408	—	–7 210
Dobânzi	15 122	9 877	—	24 999
Împrumuturi și creanțe la 31 decembrie 2017	999 499	667 226	—	1 666 725

7.2. Deprecierea împrumuturilor și a avansurilor – Provizioane pentru pierdere

în mii EUR
2018
	ECL pe 12 luni	ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	POCI	Total
Împrumuturile și avansurile la costul amortizat
Sold la 1 ianuarie 2018	19 738	29 975	105 826	—	155 539
Transfer către ECL pe 12 luni	2 285	—	—	—	2 285
Transfer la ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	—	–2 633	—	—	–2 633
Transfer la ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	—	—	27 646	1 794	29 440
Active financiare care au fost derecunoscute	—	—	—	—	—
Eliminări din bilanț	—	—	—	—	—
Sold la 31 decembrie 2018	22 023	27 342	133 472	1 794	184 631

8. Acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Tabelul următor prezintă reconcilierea de la soldurile de deschidere la soldurile de închidere pentru investițiile de capital conform noii politici de evaluare în temeiul IFRS 9 Sumele comparative pentru 2017 reprezintă evaluări în temeiul IAS 39 atunci când instrumentele de capital au fost clasificate în portofoliul instrumentelor disponibile pentru vânzare

în mii EUR
	Fonduri cu capital de risc	Investiții directe de capital	Total
Costuri la 1 ianuarie 2018	356 086	70 310	426 396
Plăți	73 250	22 184	95 434
Rambursări/vânzări	–21 681	– 635	–22 316
Diferențe din cursurile de schimb valutar cu privire la rambursări/vânzări	13 938	1 355	15 293
Costuri la 31 decembrie 2018	421 593	93 214	514 807
Câștiguri și pierderi nerealizate la 1 ianuarie 2018	64 018	7 125	71 143
Variația netă a câștigurilor și a pierderilor nerealizate	–20 493	– 172	–20 665
Diferențe din cursurile de schimb valutar aferente câștigurilor și pierderilor nerealizate	2 034	– 27	2 007
Câștiguri și pierderi nerealizate la 31 decembrie 2018	45 559	6 926	52 485
Acțiuni și alte titluri cu venit variabil la 31 decembrie 2018	467 152	100 140	567 292

în mii EUR
	Fonduri cu capital de risc	Investiții directe de capital	Total
Costuri la 1 ianuarie 2017	331 253	72 636	403 889
Plăți	62 660	—	62 660
Rambursări/vânzări	–38 990	– 708	–39 698
Sume scoase din bilanț	– 437	–1 673	–2 110
Diferențe din cursurile de schimb valutar cu privire la rambursări/vânzări	1 600	55	1 655
Costuri la 31 decembrie 2017	356 086	70 310	426 396
Câștiguri și pierderi nerealizate la 1 ianuarie 2017	129 427	13 457	142 884
Variația netă a câștigurilor și a pierderilor nerealizate	–20 930	–1 008	–21 938
Câștiguri și pierderi nerealizate la 31 decembrie 2017	108 497	12 449	120 946
Depreciere la 1 ianuarie 2017	–22 892	-6 997	–29 889
Deprecierea înregistrată în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global în cursul exercițiului financiar	–22 024	—	–22 024
Sume scoase din bilanț	437	1 673	2 110
Depreciere la 31 decembrie 2017	–44 479	–5 324	–49 803
Active financiare disponibile pentru vânzare la 31 decembrie 2017	420 104	77 435	497 539

9. Sume de încasat de la contribuitori

Sumele în valoare de 100 000 EUR de încasat de la contribuitori sunt alcătuite în întregime din contribuția solicitată statelor membre, dar neplătită

10. Active financiare de trezorerie

Portofoliul de trezorerie este alcătuit din obligațiuni cotate care la data de raportare au o scadență reziduală de mai puțin de trei luni Tabelul următor prezintă mișcările portofoliului de trezorerie

	în mii EUR
Soldul la 1 ianuarie 2018	144 382
Achiziții	2 219 062
Scadențe	–2 026 659
Variația amortizării primei/discontului	149
Variația dobânzii acumulate	–1 794
Soldul la 31 decembrie 2018	335 140

	în mii EUR
Soldul la 1 ianuarie 2017	169 398
Achiziții	1 084 149
Scadențe	–1 109 563
Variația amortizării primei/discontului	– 59
Variația dobânzii acumulate	457
Soldul la 31 decembrie 2017	144 382

11. Alte active

Categoria „Alte active” este compusă, în principal, din următoarele elemente:

În mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Sumă de încasat de la BEI	—	4 117
Garanții financiare	171	268
Total alte active	171	4 385

12. Venituri reportate

Principalele componente ale veniturilor reportate sunt următoarele:

în mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Subvenții la dobândă reportate	32 658	24 895
Comisioane reportate pentru împrumuturi și avansuri	1 106	907
Total venituri reportate	33 764	25 802

13. Provizioane pentru garanțiile emise

Tabelele următoare prezintă reconcilierea de la soldurile de deschidere la soldurile de închidere pentru provizionul pentru garanții financiare conform noului model ECL în temeiul IFRS 9 Sumele comparative pentru 2017 reprezintă provizioane pentru garanții emise care au fost recunoscute în temeiul IAS 39, deoarece există dovezi obiective că facilitatea va trebui să suporte o pierdere aferentă garanțiilor acordate

în mii EUR
2018
	ECL pe 12 luni	ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	Total
Garanții emise
Sold la 1 ianuarie	—	484	—	484
Transfer către ECL pe 12 luni	94	—	—	94
Transfer la ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	—	391	—	391
Transfer la ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	—	—	—	—
Garanții care au fost derecunoscute	—	—	—	—
Cereri de garantare	—	—	—	—
Amortizarea comisioanelor în avans	—	– 128	—	-128
Diferențe din cursurile de schimb valutar	—	– 48	—	-48
Sold la 31 decembrie	94	699	—	793

2017
Sold la 1 ianuarie	625
Sume adăugate înregistrate în contul de profit și pierdere și în alte elemente ale rezultatului global	65
Utilizate	– 206
Transfer de la „Alte datorii”, garanții financiare	—
Sold la 31 decembrie	484

14. Provizioane pentru angajamentele de creditare

Tabelul următor prezintă reconcilierea de la soldurile de deschidere la soldurile de închidere pentru provizionul pentru pierderi din împrumuturile neplătite (angajamente de creditare) conform noului model ECL în temeiul IFRS 9 Valorile comparative pentru 2017 reprezintă contul de provizioane pentru pierderile din credite și reflectă evaluarea în temeiul IAS 39

în mii EUR
2018
	ECL pe 12 luni	ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	Total
Angajamente de creditare
Sold la 1 ianuarie	1 993	2 163	—	4 156
Transfer către ECL pe 12 luni	5 192	—	—	5 192
Transfer la ECL pe durata de viață, fără deprecierea ca urmare a riscului de credit	—	14 420	—	14 420
Transfer la ECL pe durata de viață, cu deprecierea ca urmare a riscului de credit	—	—	—	—
Diferențe din cursurile de schimb valutar	40	14	—	54
Sold la 31 decembrie	7 225	16 597	—	23 822

15. Sume datorate terților

Principalele componente ale sumelor datorate terților sunt următoarele:

în mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Cheltuieli administrative generale nete de plătit către BEI	47 799	45 105
Alte obligații de plată către BEI	54	580
Subvenții la dobândă și fonduri pentru asistență tehnică neplătite încă, datorate statelor membre	95 960	111 600
Total sume datorate terților	143 813	157 285

16. Alte datorii

Categoria „Alte datorii” este compusă, în principal, din următoarele elemente:

în mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Rambursările împrumuturilor încasate în avans	2 124	1 986
Venituri reportate din subvențiile la dobândă	369	436
Garanții financiare	—	40
Total alte datorii	2 493	2 462

17. Contribuția solicitată statelor membre

în mii EUR
State membre	Contribuția la facilitate	Contribuția destinată subvențiilor la dobândă și asistenței tehnice	Contribuția totală	Contribuție solicitată, dar neplătită
Austria	69 935	8 869	78 804	2 410
Belgia	103 226	13 046	116 272	3 530
Bulgaria	896	294	1 190	140
Cipru	576	189	765	90
Republica Cehă	3 264	1 071	4 335	510
Danemarca	56 820	7 275	64 095	2 000
Estonia	320	105	425	50
Finlanda	39 852	5 214	45 066	1 470
Franța	624 971	75 972	700 943	19 550
Germania	611 715	76 616	688 331	20 500
Grecia	35 121	4 883	40 004	1 470
Ungaria	3 520	1 155	4 675	550
Irlanda	18 577	2 802	21 379	910
Italia	340 252	45 025	385 277	12 860
Letonia	448	147	595	70
Lituania	768	252	1 020	120
Luxemburg	7 693	984	8 677	270
Malta	192	63	255	30
Țările de Jos	138 415	17 685	156 100	4 850
Polonia	8 320	2 730	11 050	1 300
Portugalia	27 313	3 809	31 122	1 150
România	2 368	777	3 145	370
Slovacia	1 344	441	1 785	210
Slovenia	1 152	378	1 530	180
Spania	170 369	24 876	195 245	7 850
Suedia	73 692	9 677	83 369	2 740
Regatul Unit	355 881	49 356	405 237	14 820
Total la 31 decembrie 2018	2 697 000	353 691	3 050 691	100 000
Total la 31 decembrie 2017	2 517 000	333 691	2 850 691	150 000

La data de 12 noiembrie 2018, Consiliul a stabilit cuantumul contribuțiilor financiare care trebuie plătite de fiecare stat membru până la data de 1 ianuarie 2019 La data de 31 decembrie 2018 nu se plătiseră 100 000 EUR

18. Datorii contingente și angajamente

îÎn mii EUR
	31.12.2018	31.12.2017
Angajamente
Împrumuturi neplătite	1 283 931	869 983
Angajamente neplătite în ceea ce privește acțiunile și alte titluri cu venit variabil	347 167	321 695
Garanții emise	2 800	7 682
Subvenții la dobândă și asistență tehnică	457 328	382 576
Datorii contingente
Garanții semnate neemise	1 553 668	74 569
Total datorii contingente și angajamente	3 644 894	1 656 505

19. Dobânzi, venituri și cheltuieli similare

Principalele componente ale veniturilor din dobânzi și ale veniturilor similare sunt următoarele:

în mii EUR
	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Împrumuturi și avansuri	92 506	97 440
Subvenții la dobândă	4 224	3 966
Total venituri din dobânzi și venituri similare	96 730	101 406

Principalele componente ale dobânzilor și cheltuielilor asimilate sunt următoarele:

în mii EUR
	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Instrumente financiare derivate	– 563	– 980
Numerar și echivalente de numerar	– 654	–1 037
Active financiare de trezorerie	–1 322	– 654
Total cheltuieli cu dobânzile și cheltuieli similare	-2 539	-2 671

20. Venituri și cheltuieli din taxe și comisioane

Principalele componente ale veniturilor din taxe și comisioane sunt următoarele:

în mii EUR
	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Taxe și comisioane aferente împrumuturilor și avansurilor	107	—
Taxe și comisioane aferente garanțiilor financiare	170	209
Altele	7	1
Total venituri din taxe și comisioane	284	210

Principala componentă a cheltuielilor din taxe și comisioane este următoarea:

în mii EUR
	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Plăți ale Comisiei către terți cu privire la acțiuni și alte titluri cu venit variabil	– 106	– 60
Total cheltuieli cu taxele și comisioanele	– 106	– 60

21. Rezultat net din acțiuni și alte titluri cu venit variabil

Principalele componente ale câștigurilor nete realizate din acțiuni și alte titluri cu venit variabil sunt următoarele:

în mii EUR
	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Încasări nete din acțiuni și alte titluri cu venit variabil	3 166	1 030
Venituri din dividende	7 320	1 681
Variația valorii juste nete	–20 665	—
Rezultat net din acțiuni și alte titluri cu venit variabil	–10 179	2 711

22. Cheltuieli administrative generale

Cheltuielile administrative generale reprezintă costurile reale suportate de BEI pentru administrarea facilității, din care se scade venitul generat de comisioanele de evaluare standard percepute de BEI direct de la clienții facilității

în mii EUR
	De la 1.1.2018	De la 1.1.2017
	la 31.12.2018	la 31.12.2017
Costuri reale suportate de BEI	–50 021	–48 285
Venituri din comisioanele de evaluare percepute direct de la clienții facilității	2 222	3 180
Total cheltuieli administrative generale	–47 799	–45 105

23. Implicare în entități structurate neconsolidate

Definiția entității structurate

O entitate structurată este o entitate organizată astfel încât drepturile de vot sau alte drepturi similare nu reprezintă factorul dominant în deciderea controlului asupra entității Conform IFRS 12, o entitate structurată are adesea unele sau câteva dintre următoarele caracteristici:

—	activități restricționate;

—

un obiectiv limitat și bine definit, cum ar fi realizarea unui contract de leasing avantajos din punct de vedere al impozitului, efectuarea de activități de cercetare și dezvoltare, oferirea unei surse de capital sau de finanțare unei entități sau furnizarea unor oportunități de investiții pentru investitori prin transferarea către aceștia a riscurilor și a beneficiilor asociate activelor entității structurate;

—	capitaluri proprii insuficiente pentru a-i permite entității structurate să își finanțeze activitățile fără sprijin financiar secundar;

—	finanțare sub formă de instrumente multiple legate contractual de investitorii care creează concentrări de credite sau de alte riscuri (tranșe)

Entități structurate neconsolidate

Termenul „entități structurate neconsolidate” se referă la toate entitățile structurate care nu sunt controlate de facilitate și include interesele deținute în entități structurate care nu sunt consolidate

Definiția intereselor deținute în entități structurate:

IFRS 12 definește „interesele” în sens larg, pentru a include orice implicare contractuală sau necontractuală prin care entitatea raportoare este expusă la variabilitatea rezultatelor din performanța celeilalte entități Printre exemplele de astfel de interese se numără deținerea de participații de capital și alte forme de implicare, cum ar fi furnizarea de fonduri, sprijinul cu lichidități, îmbunătățirea calității creditului și asumarea de angajamente și acordarea de garanții în beneficiul celeilalte entități IFRS 12 prevede că o entitate raportoare nu deține, în mod necesar, un interes într-o altă entitate numai ca urmare a unei relații tipice client-furnizor

Tabelul de mai jos descrie tipurile de entități structurate pe care facilitatea nu le consolidează, dar în care deține un interes

Tipul entității structurate

Natura și scopul

Interes deținut de facilitate

Finanțare de proiecte – acordarea de împrumuturi pentru vehicule cu scop special (Special Purposes Vehicles – „SPV”)

Tranzacțiile de finanțare de proiecte (operațiuni FP) sunt tranzacții în cadrul cărora facilitatea se bazează pentru serviciul datoriei sale pe un debitor a cărui unică sau principală sursă de venit este generată de un singur activ sau de un număr limitat de active care sunt finanțate prin datoria respectivă sau de alte active preexistente legate contractual de proiect Operațiunile FP sunt adesea finanțate prin intermediul SPV.

Sume nete plătite

Venituri din dobânzi

Operațiuni cu capital de risc

Facilitatea finanțează fonduri cu capital de risc și fonduri de investiții Fondurile cu capital de risc și fondurile de investiții pun în comun și gestionează bani de la investitori, axându-se pe achiziționarea de capital în întreprinderi mici și mijlocii cu un potențial de creștere ridicat, precum și pe finanțarea proiectelor de infrastructură.

Investiții în unități/acțiuni emise de entitatea cu capital de risc

Dividende primite

Tabelul de mai jos prezintă valorile contabile ale entităților structurate neconsolidate în care facilitatea are un interes la data de raportare, precum și expunerea maximă la pierdere a facilității în legătură cu respectivele entități Expunerea maximă la pierdere include valorile contabile și angajamentele neplătite aferente

în mii EUR
Tipul entității structurate	Rubrică	Valoare contabilă la 31.12.2018	Valoare contabilă la 31.12.2017	Expunerea maximă la pierdere la 31.12.2018	Expunerea maximă la pierdere la 31.12.2017
Fonduri cu capital de risc	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil	467 152	420 104	797 775	737 661
Total		467 152	420 104	797 775	737 661

24. Pachetul de finanțare a impactului

În iunie 2013, Consiliul ministerial comun ACP-UE a aprobat noul protocol financiar pentru cel de Al 11-lea Fond european de dezvoltare (FED), care acoperă perioada 2014-2020

S-a convenit asupra unui nou fond de dotare în valoare de 500 de milioane EUR pentru Facilitatea pentru investiții, denumit „pachetul de finanțare a impactului” (impact financing envelope – „IFE”) Acesta permite facilității să sprijine proiecte care au potențialul unui impact deosebit de ridicat în materie de dezvoltare, prezentând în același timp riscuri mai mari inerente unor astfel de investiții Acest pachet va oferi facilității noi posibilități de a-și consolida activitatea de acordare de împrumuturi sectorului privat, prin investiții în următoarele instrumente:

fonduri de capitaluri proprii cu impact social promovate de o populație emergentă de administratori de fonduri de investiții în societăți necotate care plasează atenuarea problemelor sociale sau de mediu în centrul strategiei de investiții a fondurilor lor, dar care vizează în continuare sustenabilitatea, atât la nivelul fondurilor, cât și al entităților în care s-a investit;

împrumuturi acordate intermediarilor financiari (de exemplu, instituții de microfinanțare, bănci locale și uniuni de credit) care își desfășoară activitatea în țările ACP în care BEI nu poate avea în vedere acordarea de finanțare – în special în moneda locală – în temeiul orientărilor existente privind riscul de credit, de exemplu, din cauza fie a riscurilor ridicate de țară, fie a volatilității monedei, fie a lipsei unor indici de referință pentru stabilirea prețurilor Principalul obiectiv al unor astfel de împrumuturi va fi acela de a finanța proiecte cu un impact ridicat în materie de dezvoltare, în special în domeniul sprijinului pentru microîntreprinderi și întreprinderi mici și al agriculturii, care, în general, nu se califică pentru finanțarea acordată de FI;

instrumente de facilitare a partajării riscurilor, care vor lua forma unor garanții de primă pierdere (denumite în continuare „tranșe care suportă prima pierdere”) menite să faciliteze operațiunile de partajare a riscurilor efectuate de BEI cu intermediari financiari locali (în principal bănci comerciale) în beneficiul IMM-urilor insuficient deservite și al proiectelor mici care îndeplinesc criteriile de finanțare a impactului în situațiile în care s-a identificat o deficiență pe piață în ceea ce privește accesul IMM-urilor/proiectelor mici la finanțare Tranșele de primă pierdere ar fi structurate ca o contragaranție în favoarea tranșelor de garanție de rang superior finanțate de BEI – în cadrul Facilității pentru investiții – și de alte instituții financiare internaționale/instituții financiare de dezvoltare, generând astfel un efect de levier substanțial;

finanțare directă, prin intermediul unor instrumente de datorie sau de capitaluri proprii, a unor proiecte cu promotori serioși și experimentați și cu impacturi ridicate în materie de dezvoltare, dar care vor implica însă, de asemenea, un nivel mai ridicat de așteptare în ceea ce privește înregistrarea de pierderi și întâmpinarea de dificultăți în recuperarea investiției (un risc de devalorizare a acțiunilor mai ridicat decât cel obișnuit) BEI va aplica criterii de selecție și de eligibilitate stricte pentru instrumentul menționat, deoarece aceste proiecte, în pofida impactului lor ridicat în materie de dezvoltare, nu ar fi în măsură să îndeplinească criteriile acceptabile în materie de finanțare (și anume, un nivel scăzut de așteptare în ceea ce privește recuperarea investiției sau compensarea pierderilor prin rate ale dobânzii/rentabilitatea capitalurilor proprii)

IFE va permite, de asemenea, diversificarea în noi sectoare, cum ar fi sănătatea, educația, agricultura și securitatea alimentară, precum și dezvoltarea unor instrumente noi și inovatoare de partajare a riscurilor

Dintr-o perspectivă financiară și contabilă, IFE face parte din portofoliul FI și este contabilizat în situațiile financiare anuale globale ale FI

Tabelul următor prezintă valorile contabile și sumele angajate, dar neplătite, pe tipuri de active:

în mii EUR
Tipul de investiție IFE	Rubrică	Valoare contabilă la 31.12.2018	Valoare contabilă la 31.12.2017	Sumă neplătită la 31.12.2018	Sumă neplătită la 31.12.2017
Fonduri de capitaluri proprii cu impact social	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil	19 134	7 839	53 672	51 720
Împrumuturi acordate intermediarilor financiari	Împrumuturi și avansuri	36 277	30 804	139 329	44 017
Instrumente de facilitare a partajării riscurilor	Garanții emise	– 786	– 296	43 668	64 569
Finanțare directă – participare la capital	Acțiuni și alte titluri cu venit variabil	53 183	42 981	1 014	4 014
Total		107 808	81 328	237 683	164 320

25. Evenimente ulterioare

După întocmirea bilanțului nu s-a produs niciun eveniment de natură să necesite prezentarea de informații sau ajustarea situațiilor financiare de la data de 31 decembrie 2018

(1) JO L 210, 6 8 2013, p 1

(2) Regulamentul (UE) 2018/1877 al Consiliului din 26 noiembrie 2018 privind regulamentul financiar aplicabil celui de al 11-lea Fond european de dezvoltare și de abrogare a Regulamentului (UE) 2015/323 (JO L 307, 3 12 2018, p 1)

(3) Trebuie precizat faptul că, din cauza rotunjirii cifrelor la milioane de euro, unele date financiare din tabelele de mai jos pot părea că nu corespund sumei totale

(4) Trebuie precizat faptul că, din cauza rotunjirii cifrelor la milioane de euro, unele date financiare din tabele pot părea că nu corespund sumei totale

(*1) Conturile între FED-uri trebuie deduse din totalul activelor și datoriilor pentru a reconcilia totalul activelor și datoriilor cu totalurile din bilanțul FED

(5) Trebuie precizat faptul că, din cauza rotunjirii cifrelor la milioane de euro, unele date financiare din tabele pot părea că nu corespund sumei totale

(6) În conformitate cu articolul 53 din Regulamentul financiar aplicabil celui de al 11-lea Fond european de dezvoltare, situația trezoreriei este prezentată în bilanțul celui de al 11-lea FED Diversele tipuri de conturi bancare sunt prezentate în capitolul 5, „Managementul riscului financiar”

(7) JO L 80, 22 3 2019, p 1

(8) JO L 101, 11 4 2019, p 1

(9) JO L 149, 7 6 2016, p 1

(10) Trebuie precizat faptul că, din cauza rotunjirii cifrelor la mii de euro, unele date financiare din tabele pot părea că nu corespund sumei totale

(11) Regulamentul (UE, Euratom) 2018/1046 al Parlamentului European și al Consiliului din 18 iulie 2018 privind normele financiare aplicabile bugetului general al Uniunii, de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1296/2013, (UE) nr. 1301/2013, (UE) nr. 1303/2013, (UE) nr. 1304/2013, (UE) nr. 1309/2013, (UE) nr. 1316/2013, (UE) nr. 223/2014, (UE) nr. 283/2014 și a Deciziei nr. 541/2014/UE și de abrogare a Regulamentului (UE, Euratom) nr. 966/2012 (JO L 193, 30 7 2018, p 1)

(12) Regulamentul (UE) 2018/1877

(13) Trebuie precizat faptul că, din cauza rotunjirii cifrelor la mii de euro, unele date financiare din tabele pot părea că nu corespund sumei totale

(14) Regulamentul (UE, Euratom) 2018/1046

(15) Regulamentul (UE) 2018/1877

(16) Trebuie precizat faptul că, din cauza rotunjirii cifrelor la milioane de euro, unele date financiare din tabele pot părea că nu corespund sumei totale

(17) JO L 314, 30 11 2001, p 1

(18) JO L 109, 26 4 2007, p 33

(19) JO L 212, 5 8 2016, p 107

(20) Toate diminuările sunt dezangajări transferate către rezerva de performanță care nu poate fi mobilizată din cadrul celui de al 10-lea FED

(21) Toate diminuările sunt dezangajări transferate către rezerva de performanță care nu poate fi mobilizată din cadrul celui de al 10-lea FED

(22) În temeiul Deciziei 2010/406/UE a Consiliului (JO L 189, 22 7 2010, p 14), suma de 150 de milioane a fost adăugată din rezerva de performanță care nu poate fi mobilizată din cadrul celui de al 10-lea FED pentru Sudan (147 de milioane pentru alocarea specială pentru Sudan și 3 milioane pentru costuri de punere în aplicare)

(23) În temeiul Deciziei 2011/315/UE a Consiliului (JO L 142, 28 5 2011, p 61), suma de 200 de milioane a fost adăugată din rezerva de performanță care nu poate fi mobilizată din cadrul celui de al 10-lea FED pentru Sudan (194 de milioane pentru alocarea specială pentru Sudanul de Sud și 6 milioane pentru costuri de punere în aplicare)

(24) Transferuri în valoare de 377 de milioane EUR, reprezentând dezangajări aferente unor proiecte desfășurate în cadrul celui de al 9-lea FED și al FED-urilor anterioare către rezerva de performanță care nu poate fi mobilizată, din care se scad 200 de milioane EUR, reprezentând transferuri din rezerve către Sudanul de Sud (către cel de al 9-lea FED) De la începutul exercițiului până în prezent, s-a creat o rezervă ACP care nu poate fi mobilizată cu o valoare totală de 807 milioane EUR, din care s-au utilizat 350 de milioane EUR (150 de milioane EUR pentru Sudan și 200 de milioane EUR pentru Sudanul de Sud, ambele transferate către cel de al 9-lea FED)

(25) Transferuri în / din rezervele celui de al 10-lea FED

(26) Pentru cofinanțări, tabelul prezintă doar creditele de angajament

(27) Decizia nr. 2013/759/UE a Consiliului (JO L 335, 14 12 2013, p 48) a stabilit măsuri tranzitorii referitoare la gestionarea Fondului european de dezvoltare (FED) („Facilitatea de tranziție”) care să asigure disponibilitatea fondurilor pentru cooperarea cu țările din Africa, zona Caraibilor și Pacific (ACP) și cu țările și teritoriile de peste mări (TTPM), precum și pentru cheltuielile de sprijin, de la 1 ianuarie 2014 până la data intrării în vigoare a Acordului intern privind cel de al 11-lea FED

(28) % din credite

(*2) La 31 decembrie 2017, facilitatea a clasificat investițiile de capital ca disponibile pentru vânzare, în timp ce, începând cu 1 ianuarie 2018, odată cu adoptarea IFRS 9, facilitatea a reclasificat investițiile de capital la acțiuni și alte titluri cu venit variabil evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere Rezerva de valoare justă aferentă de 125 816 mii EUR la 31 decembrie 2017 a fost eliberată prin rezultatul reportat al facilității ca ajustare a soldului de deschidere (nota 2.5) De asemenea, în soldul de deschidere pentru 2018 al contului rezultatului reportat s-a inclus suma de 49 712 mii EUR reprezentând deprecierea pentru pierderea preconizată din credite aferentă operațiunilor performante din etapa 1 și 2 a portofoliului de acordare de datorii, precum și suma de 4 156 de mii EUR reprezentând provizioane pentru pierderea așteptată din credite aferentă operațiunilor performante din etapa 1 și 2 a portofoliului de datorii Pentru o reconciliere detaliată, a se vedea nota 2.5

(*3) Contracte de agenție fără contraparte suport la data raportării

(29) Diminuările se explică prin rambursările de capital care au fost efectuate în cursul exercițiului financiar pentru operațiuni deja considerate ca fiind restructurate ca urmare a dificultăților financiare la data de 31 decembrie 2018 și prin încetarea măsurilor de restructurare ca urmare a dificultăților financiare în cursul exercițiului financiar

(*4) A se vedea secțiunea 3.4.2.2.2 pentru explicații privind acoperirea sintetică

(*5) Moneda MRU a fost introdusă la 1 ianuarie 2018, înlocuind vechea monedă MRO la o rată de 1 MRU = 10 MRO

(*6) Inclusiv contracte de agenție

milioane EUR

Al optulea FED

Al nouălea FED

Al 10-lea FED

Al 11-lea FED

Venituri financiare

Alte venituri