16.5.2023   

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 131/17

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2023/945 AL COMISIEI

din 17 ianuarie 2023

de modificare a standardelor tehnice de reglementare prevăzute în Regulamentul delegat (UE) 2017/583 în ceea ce privește anumite cerințe în materie de transparență aplicabile tranzacțiilor cu alte instrumente decât cele de capitaluri proprii

(Text cu relevanță pentru SEE)

COMISIA EUROPEANĂ,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (1), în special articolul 9 alineatul (5) al treilea paragraf, articolul 11 alineatul (4) al treilea paragraf, articolul 14 alineatul (7) al treilea paragraf, articolul 21 alineatul (5) al treilea paragraf și articolul 22 alineatul (3) al doilea paragraf,

întrucât:

(1)

Având în vedere experiența dobândită prin aplicarea Regulamentului delegat (UE) 2017/583 al Comisiei (2), identificarea aplicării inconsecvente a dispozițiilor care se bazează pe conceptul de „tranzacție care nu contribuie la formarea prețurilor” și ținând seama de modificările practicilor de tranzacționare ca urmare a evoluțiilor tehnologice și a adaptărilor comportamentului participanților la piață, care permit publicarea informațiilor într-un termen mai scurt, este necesar să se modifice anumite dispoziții din regulamentul delegat respectiv.

(2)

Conceptul de tranzacții care nu contribuie la formarea prețurilor, concept relevant pentru aplicarea derogării de la cerințele de transparență post-tranzacționare pentru tranzacțiile bilaterale, a fost interpretat în mod diferit de către entitățile care fac obiectul supravegherii, ceea ce a condus la publicarea inconsecventă a informațiilor privind transparența post-tranzacționare în conformitate cu articolul 21 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului (3). Pentru a îmbunătăți transparența și calitatea datelor și, în cele din urmă, pentru a facilita agregarea datelor, este necesar să se simplifice și să se clarifice regimul de raportare aplicabil tranzacțiilor cu alte instrumente decât cele de capitaluri proprii. Pentru a se evita interpretările divergente, diferitele dispoziții bazate pe conceptul de tranzacții care nu contribuie la formarea prețurilor din Regulamentul delegat (UE) 2017/587 al Comisiei (4) și din Regulamentul delegat (UE) 2017/590 al Comisiei (5), care se referă la raportarea tranzacțiilor către autoritățile competente, ar trebui aliniate. Întrucât lista tranzacțiilor care nu contribuie la formarea prețurilor din Regulamentul delegat (UE) 2017/590 cuprinde toate tranzacțiile care trebuie excluse din sfera de aplicare a cerințelor de raportare, ar trebui eliminată enumerarea separată a acestor tranzacții în Regulamentul delegat (UE) 2017/587.

(3)

Participanții la piață au interpretat în mod diferit cerințele de transparență pre-tranzacționare pentru sistemele de tranzacționare hibride, ceea ce a dus la inconsecvențe ale datelor privind transparența pre-tranzacționare publicate de către operatorii unor astfel de sisteme. Sistemele hibride sunt sisteme care combină două sau mai multe sisteme de tranzacționare. Pentru a se asigura faptul că operatorii respectivi publică informații adecvate privind transparența pre-tranzacționare în mod consecvent pe teritoriul Uniunii, ar trebui introduse cerințe de transparență pre-tranzacționare aplicabile sistemelor de tranzacționare hibride care să garanteze că cerințele de transparență pre-tranzacționare sunt aliniate la cele ale sistemelor individuale care compun sistemul hibrid.

(4)

În rapoartele publice privind tranzacțiile cu instrumente financiare, anumite elemente-cheie precum prețul, cantitatea și valoarea noțională, au fost exprimate în mod inconsecvent. Exprimarea acestor elemente ar trebui să fie în conformitate cu convențiile de piață referitoare la fiecare dintre aceste instrumente. În ceea ce privește obligațiunile, prețul ar trebui exprimat în procente, cu excepția cazului în care convenția de piață prevede că prețul unui anumit tip de obligațiune este exprimat în mod diferit. Pentru swapurile pe riscul de credit, prețul ar trebui exprimat în puncte de bază primite de vânzătorul protecției creditului.

(5)

Tranzacțiile în care mai multe obligațiuni diferite sau alte instrumente financiare sunt vândute simultan unui singur client, inclusiv contrapărților, ca tranzacție de portofoliu la un preț unic pentru întregul lot, nu pot fi recunoscute ca atare în rapoartele publice. Dacă astfel de tranzacții de portofoliu nu sunt identificate cu acuratețe, rapoartele publice afișează mai multe tranzacții individuale la un preț care nu reflectă prețul pieței. Prin urmare, este necesar să se adauge în tabelul 3 din anexa II la Regulamentul delegat (UE) 2017/587 un indicator pentru tranzacțiile de portofoliu care să identifice astfel de tranzacții.

(6)

Locurile de tranzacționare, mecanismele de publicare aprobate (APA) și firmele de investiții nu au interpretat în mod consecvent cerințele referitoare la punerea la dispoziția publicului a informațiilor privind transparența post-tranzacționare și la informațiile care trebuie furnizate Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) și autorităților competente în scopul calculelor privind transparența. Din acest motiv, informațiile respective sunt incomplete, inexacte sau inconsecvente. Acest lucru subminează posibilitatea de a utiliza informațiile respective, precum și calitatea și acuratețea calculelor în materie de transparență bazate pe datele transmise. Pentru a promova aplicarea consecventă a cerințelor de transparență post-tranzacționare în întreaga Uniune, este necesar să se precizeze mai amănunțit modul în care locurile de tranzacționare, APA-urile și firmele de investiții ar trebui să publice informațiile, precum prețul și valoarea noțională, în legătură cu diferitele instrumente financiare, precum și modalitățile de raportare a datelor de referință și a datelor cantitative către ESMA și autoritățile competente.

(7)

Lichiditatea instrumentelor financiare derivate pe mărfuri variază semnificativ în funcție de caracteristicile instrumentelor. Formatul în care sunt raportate anumite caracteristici ale instrumentelor financiare derivate pe mărfuri și ale instrumentelor financiare derivate pe navlu nu este în prezent suficient specificat în Regulamentul delegat (UE) 2017/583. Pentru a obține o raportare consecventă a acestor caracteristici și pentru a îmbunătăți calitatea datelor, formatele respective ar trebui să se bazeze pe standardele de piață existente și ar trebui specificate.

(8)

Prin urmare, Regulamentul delegat (UE) 2017/583 ar trebui modificat în consecință.

(9)

Pentru a permite locurilor de tranzacționare, APA-urilor și firmelor de investiții să efectueze modificările necesare în sistemele lor, anumite modificări introduse prin prezentul regulament ar trebui să se aplice de la 1 ianuarie 2024. Pentru a asigura securitatea juridică și continuitatea tranzacțiilor executate înainte de 1 ianuarie 2024, dar care sunt publicate sau modificate după această dată, articolul 12 și anexele I, II și IV la Regulamentul delegat (UE) 2017/583, astfel cum era aplicabil la 31 decembrie 2023, ar trebui să se aplice în continuare tranzacțiilor executate înainte de 1 ianuarie 2024.

(10)

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare transmise Comisiei de către ESMA.

(11)

ESMA a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor instituit în temeiul articolului 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (6),

ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

Articolul 1

Modificări aduse Regulamentului delegat (UE) 2017/583

Regulamentul delegat (UE) 2017/583 se modifică după cum urmează:

1.

La articolul 4, se adaugă următorul alineat (4):

„(4)   În sensul alineatului (2) litera (a), mărimea ordinelor deținute într-un sistem de administrare a ordinelor se măsoară prin valoarea noțională a contractelor tranzacționate, astfel cum se menționează în anexa II tabelul 2 câmpul 10.”

2.

Articolul 12 se înlocuiește cu următorul text:

„Articolul 12

Aplicarea transparenței post-tranzacționare pentru anumite tranzacții executate în afara unui loc de tranzacționare

[Articolul 21 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]

Obligațiile prevăzute la articolul 21 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 nu se aplică tranzacțiilor menționate la articolul 2 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2017/590 al Comisiei (*1).

3.

Articolul 13 se modifică după cum urmează:

(a)

la alineatul (5) se adaugă următorul paragraf:

„Datele menționate la primul paragraf se colectează în conformitate cu anexa V.”;

(b)

alineatele (17) și (18) se înlocuiesc cu următorul text:

„(17)   Autoritățile competente asigură publicarea rezultatelor calculelor prevăzute la alineatul (5) pentru fiecare instrument financiar și clasă de instrumente financiare până la data de 30 aprilie a anului care urmează datei punerii în aplicare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 și până la data de 30 aprilie a fiecărui an următor. Rezultatele calculelor se aplică începând cu prima zi de luni a lunii iunie a fiecărui an de la publicare și până în ziua care precedă prima zi de luni a lunii iunie a anului următor.

(18)   În sensul calculelor menționate la alineatul (1) litera (b) punctul (i) și prin derogare de la alineatele (7), (15) și (17), autoritățile competente asigură, în ceea ce privește obligațiunile, cu excepția ETC și ETN, publicarea trimestrială a calculelor prevăzute la alineatul (5) litera (a), în prima zi de luni a lunilor februarie, mai, august și noiembrie începând de la data punerii în aplicare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 și în prima zi de luni a lunilor februarie, mai, august și noiembrie a fiecărui an următor. Calculele includ tranzacțiile executate în Uniune în cursul trimestrului calendaristic precedent și se aplică începând cu a treia zi de luni a lunilor februarie, mai, august și noiembrie ale fiecărui an până la aplicarea calculelor pentru perioada trimestrială ulterioară.”

4.

Anexa I se înlocuiește cu textul din anexa I la prezentul regulament.

5.

Anexa II se modifică în conformitate cu anexa II la prezentul regulament.

6.

Anexa III se modifică în conformitate cu anexa III la prezentul regulament.

7.

Anexa IV se modifică în conformitate cu anexa IV la prezentul regulament.

8.

Textul prevăzut în anexa V la prezentul regulament se adaugă ca anexa V.

Articolul 2

Dispoziție tranzitorie

Articolul 12 din Regulamentul delegat (UE) 2017/583 și anexele I, II și IV la regulamentul respectiv, astfel cum era aplicabil la 31 decembrie 2023, continuă să se aplice tranzacțiilor executate înainte de 1 ianuarie 2024.

Articolul 3

Intrarea în vigoare și aplicarea

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Articolul 1 alineatele (2), (4), (5) și (7) se aplică de la 1 ianuarie 2024.

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

Adoptat la Bruxelles, 17 ianuarie 2023.

Pentru Comisie

Președinta

Ursula VON DER LEYEN

(1)  JO L 173, 12.6.2014, p. 84.

(2)  Regulamentul delegat (UE) 2017/583 al Comisiei din 14 iulie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului privind piețele instrumentelor financiare cu privire la standarde tehnice de reglementare privind cerințele în materie de transparență pentru locurile de tranzacționare și firmele de investiții, în ceea ce privește obligațiunile, produsele financiare structurate, certificatele de emisii și instrumentele financiare derivate (JO L 87, 31.3.2017, p. 229).

(3)  Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (JO L 173, 12.6.2014, p. 84).

(4)  Regulamentul delegat (UE) 2017/587 al Comisiei din 14 iulie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului privind piețele instrumentelor financiare în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare referitoare la cerințele în materie de transparență pentru locurile de tranzacționare și firmele de investiții în legătură cu acțiunile, certificatele de depozit, fondurile tranzacționate la bursă, certificatele și alte instrumente financiare similare și la obligația de tranzacționare a anumitor acțiuni într-un loc de tranzacționare sau printr-un operator independent (JO L 87, 31.3.2017, p. 387).

(5)  Regulamentul delegat (UE) 2017/590 al Comisiei din 28 iulie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru raportarea tranzacțiilor către autoritățile competente, (JO L 87, 31.3.2017, p. 449).

(6)  Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/77/CE a Comisiei (JO L 331, 15.12.2010, p. 84).

(*1)  Regulamentul delegat (UE) 2017/590 al Comisiei din 28 iulie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru raportarea tranzacțiilor către autoritățile competente (JO L 87, 31.3.2017, p. 449).”

ANEXA I

„ANEXA I

Descrierea tipului de sistem și a informațiilor aferente care trebuie publicate în conformitate cu articolul 2

Tipul de sistem

Descrierea sistemului

Informații care trebuie publicate

Sistem de tranzacționare sub formă de registru de ordine cu licitație continuă

Un sistem care, prin intermediul unui registru de ordine și al unui algoritm de tranzacționare care funcționează fără intervenție umană, realizează în mod continuu corespondența dintre ordinele de vânzare și ordinele de cumpărare pe baza celui mai bun preț disponibil.

Pentru fiecare instrument financiar, numărul agregat de ordine și volumul pe care le reprezintă la fiecare nivel de preț, cel puțin pentru cele mai bune cinci niveluri ale prețului pentru cerere și ofertă.

Sistem de tranzacționare pe bază de cotații

Un sistem în cadrul căruia se încheie tranzacții pe baza unor cotații ferme puse la dispoziția participanților în mod continuu, ceea ce necesită ca formatorii de piață să mențină cotațiile la un nivel care să asigure echilibrul între nevoile membrilor și ale participanților de a face tranzacții de dimensiuni comerciale, pe de o parte, și riscul la care se expun formatorii de piață, pe de altă parte.

Pentru fiecare instrument financiar, cel mai bun preț de cumpărare și cel mai bun preț de vânzare al fiecărui formator de piață pentru instrumentul respectiv, împreună cu volumele aferente prețurilor respective.

Cotațiile făcute publice sunt acelea care reprezintă angajamente cu caracter obligatoriu de a cumpăra și de a vinde instrumentele financiare și care indică prețul instrumentelor financiare la care formatorii de piață înregistrați sunt dispuși să cumpere sau să vândă și volumul acestora. Cu toate acestea, în condiții excepționale de piață, pot fi permise prețuri indicative sau unilaterale pentru o perioadă limitată.

Sistem de tranzacționare cu licitație periodică

Un sistem care corelează ordinele pe baza unei licitații periodice și a unui algoritm de tranzacționare care funcționează fără intervenție umană.

Pentru fiecare instrument financiar, prețul la care sistemul de tranzacționare pe bază de licitație ar răspunde cel mai bine algoritmului de tranzacționare și volumul care ar putea fi eventual executat la prețul respectiv de participanții la sistemul respectiv.

Sistem de tranzacționare de tip „cerere de cotație”

Un sistem de tranzacționare în care cotația este comunicată sau cotațiile sunt comunicate ca răspuns la o cerere de cotație depusă de unul sau mai mulți membri sau participanți. Cotația nu poate fi executată decât de către membrul sau participantul la piață solicitant. Membrul sau participantul la piață solicitant poate încheia o tranzacție prin acceptarea cotației sau cotațiilor furnizate la cerere.

Cotațiile și volumele aferente din partea oricărui membru sau participant care, în cazul în care ar fi acceptate, ar conduce la o tranzacție în conformitate cu normele sistemului. Toate cotațiile prezentate ca răspuns la o cerere de cotație pot fi publicate în același timp, dar cel târziu atunci când devin executabile.

Sistem de tranzacționare vocal

Un sistem de tranzacționare în care tranzacțiile dintre membri sunt organizate prin intermediul negocierilor vocale.

Cererile și ofertele, precum și volumele aferente ale oricărui membru sau participant care, dacă ar fi acceptată, ar duce la o tranzacție în conformitate cu normele sistemului.

Sistem de tranzacționare hibrid

Un sistem care se încadrează în două sau mai multe dintre tipurile de sisteme de tranzacționare menționate la rândurile 1-5 din prezentul tabel.

Pentru sistemele de tranzacționare hibride care combină în mod simultan sisteme de tranzacționare diferite, cerințele corespund cerințelor de transparență pre-tranzacționare aplicabile fiecărui tip de sistem de tranzacționare care formează sistemul hibrid.

Pentru sistemele de tranzacționare hibride care combină în mod consecutiv două sau mai multe sisteme de tranzacționare, cerințele corespund cerințelor de transparență pretranzacționare aplicabile respectivului sistem de tranzacționare exploatat la un anumit moment.

Orice alt sistem de tranzacționare

Orice alt tip de sistem de tranzacționare care nu face parte din categoriile 1-6.

Informații adecvate privind nivelul ordinelor sau al cotațiilor și al interesului de tranzacționare; în special, cele mai bune cinci niveluri de preț pentru cerere și ofertă și/sau cotațiile bilaterale ale fiecărui formator de piață pentru respectivul instrument, în cazul în care caracteristicile mecanismului de descoperire a prețurilor permite acest lucru.”

ANEXA II

Anexa II se modifică după cum urmează:

1.

Tabelul 2 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 2

Listă de informații în scopul transparenței post-tranzacționare

#

Identificatorul câmpului

Instrumente financiare

Descriere și informații care trebuie publicate

Tipul locului de executare sau de publicare

Formatul care trebuie utilizat conform indicațiilor din tabelul 1

1

Data și ora tranzacționării

Pentru toate instrumentele financiare

Data și ora la care a fost executată tranzacția.

Pentru tranzacțiile executate într-un loc de tranzacționare, nivelul de detaliu trebuie să fie în conformitate cu cerințele prevăzute la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2017/574 al Comisiei (1).

Pentru tranzacțiile care nu sunt executate într-un loc de tranzacționare, data și ora sunt cele la care părțile convin asupra conținutului următoarelor câmpuri: cantitate, preț, moneda în care este exprimat prețul, astfel cum sunt precizate în câmpurile 31, 34 și 44 din tabelul 2 din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2017/590, codul de identificare a instrumentului, clasificarea tipului de instrument și a codului instrumentului-suport, după caz. Pentru tranzacțiile care nu sunt executate într-un loc de tranzacționare, ora se raportează la un nivel de detaliu care corespunde celei mai apropiate secunde.

În cazul în care tranzacția este rezultatul unui ordin transmis de societatea executantă în numele clientului către un terț, dacă nu au fost îndeplinite condițiile de transmitere prevăzute la articolul 4 din Regulamentul delegat (UE) 2017/590, se raportează data și ora tranzacției, și nu ora de transmitere a ordinului.

piață reglementată (RM)

sistem multilateral de tranzacționare (MTF)

mecanism de publicare aprobat (APA)

furnizor de sisteme centralizate de raportare (CTP)

{DATE_TIME_FORMAT}

2

Cod de identificare a instrumentului

Pentru toate instrumentele financiare

Codul utilizat pentru a identifica instrumentul financiar

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ISIN}.

3

Preț

Pentru toate instrumentele financiare

Prețul de executare a tranzacției, excluzând, dacă este cazul, comisionul și dobânda acumulată.

Prețul de executare se raportează în conformitate cu convenția standard a pieței. Valoarea indicată în acest câmp trebuie să fie în concordanță cu valoarea prevăzută în câmpul «Modul în care este exprimat prețul».

În cazul în care prețul nu este disponibil în momentul respectiv, dar urmează să fie stabilit («PNDG») sau nu este aplicabil («NOAP»), acest câmp nu se completează.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/13} în cazul în care prețul este exprimat ca valoare monetară

{DECIMAL-11/10} în cazul în care prețul este exprimat sub formă de procentaj sau randament

{DECIMAL-18/17} în cazul în care prețul este exprimat ca puncte de bază

4

Preț lipsă

Pentru toate instrumentele financiare

În cazul în care prețul nu este disponibil în momentul respectiv, dar urmează să fie stabilit, valoarea este «PNDG».

În cazul în care prețul nu este aplicabil, valoarea este «NOAP».

RM, MTF, OTF, APA, CTP

«PNDG» în cazul în care prețul nu este disponibil

«NOAP» în cazul în care prețul nu este aplicabil

5

Moneda în care este exprimat prețul

Pentru toate instrumentele financiare

Moneda majoră în care este exprimat prețul (se aplică în cazul în care prețul este exprimat ca valoare monetară).

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

6

Modul în care este exprimat prețul

Pentru toate instrumentele financiare

Indicație prin care se precizează dacă prețul este exprimat sub formă de valoare monetară, procentaj, puncte de bază sau randament

Modul în care este exprimat prețul se raportează în conformitate cu convenția standard a pieței.

În cazul instrumentelor de tip credit default swap, acest câmp se completează cu «BAPO».

Pentru obligațiuni (altele decât ETN și ETC), acest câmp se completează cu procentul (PERC) din valoarea noțională. În cazul în care un preț exprimat în procente nu constituie convenția standard a pieței, acesta se completează cu YIEL, BAPO sau MONE, în conformitate cu convenția standard a pieței.

Valoarea indicată în acest câmp trebuie să fie în concordanță cu valoarea prevăzută în câmpul «Preț».

În cazul în care prețul este raportat în termeni monetari, acesta trebuie să fie prezentat în unitatea monetară majoră.

În cazul în care prețul nu este disponibil în momentul respectiv, dar urmează să fie stabilit («PNDG») sau nu este aplicabil («NOAP»), acest câmp nu se completează.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

«MONE» – Valoare monetară

«PERC» – Procentaj «YIEL» – Randament

«BAPO» – Puncte de bază

7

Cantitate

Pentru toate instrumentele financiare, cu excepția cazurilor descrise la articolul 11 alineatul (1) literele (a) și (b) din prezentul regulament.

Pentru instrumentele financiare tranzacționate în unități, numărul de unități ale instrumentului financiar. În celelalte cazuri nu se completează.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17}

8

Cantitatea exprimată în unități de măsură

Pentru contractele exprimate în unități ale instrumentelor financiare derivate pe mărfuri, instrumentelor financiare derivate C10, instrumentelor financiare derivate pe certificate de emisii și certificatelor de emisii, cu excepția cazurilor descrise la articolul 11 alineatul (1) literele (a) și (b) din prezentul regulament.

Cantitatea echivalentă a mărfurilor sau a certificatelor de emisii tranzacționate exprimată în unități de măsură.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17}

9

Modul în care este exprimată cantitatea în unitatea de măsură

Pentru contractele exprimate în unități ale instrumentelor financiare derivate pe mărfuri, instrumentelor financiare derivate C10, instrumentelor financiare derivate pe certificate de emisii și certificatelor de emisii, cu excepția cazurilor descrise la articolul 11 alineatul (1) literele (a) și (b) din prezentul regulament.

Indicarea modului în care este exprimată cantitatea în unitatea de măsură.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

«TOCD» – tone de dioxid de carbon echivalent, pentru orice contract referitor la certificate de emisii

«TONE» – tone

«MWHO» – megawați-oră

«MBTU» – un milion de unități termice britanice

«THM» – therm

«DAYS» – zile

sau

{ALPHANUM-4} în celelalte cazuri

10

Valoarea noțională

Pentru toate instrumentele financiare, cu excepția cazurilor descrise la articolul 11 alineatul (1) literele (a) și (b) din prezentul regulament.

Acest câmp se completează:

(i)

pentru obligațiuni (cu excepția ETC și ETN), cu valoarea nominală, care este suma rambursată investitorului la răscumpărare;

(ii)

pentru ETC și ETN și instrumentele financiare derivate securitizate, cu numărul de instrumente care fac obiectul schimburilor între cumpărători și vânzători înmulțit cu prețul instrumentului care face obiectul schimbului pentru tranzacția respectivă. Acesta corespunde câmpului «Preț» înmulțit cu câmpul «Cantitate»;

(iii)

pentru produsele financiare structurate (SFP), cu valoarea nominală pe unitate înmulțită cu numărul de instrumente la momentul tranzacției;

(iv)

pentru instrumentele de tip credit default swap, cu valoarea noțională pentru care se dobândește sau se cedează protecția;

(v)

pentru opțiuni, instrumente de tip swaption, swapuri, altele decât cele de la punctul (iv), contracte future și contracte forward, cu valoarea noțională a contractului;

(vi)

pentru certificatele de emisii, cu valoarea rezultată a cantității la prețul relevant stabilit în contract la momentul tranzacției. Aceasta corespunde câmpului «Preț» înmulțit cu câmpul «Cantitatea exprimată în unitatea de măsură»;

(vii)

pentru speculațiile financiare de tip spread bet, cu valoarea monetară angajată per punct de variație a instrumentului financiar suport la momentul tranzacției;

(viii)

pentru contractele pe diferență, cu numărul de instrumente care fac obiectul schimburilor între cumpărători și vânzători înmulțit cu prețul instrumentului schimbat pentru tranzacția respectivă. Acesta corespunde câmpului «Preț» înmulțit cu câmpul «Cantitate».

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

11

Monedă noțională

Pentru toate instrumentele financiare, cu excepția cazurilor descrise la articolul 11 alineatul (1) literele (a) și (b) din prezentul regulament.

Moneda majoră în care este exprimată valoarea noțională.

În cazul unui contract derivat pe cursul de schimb, al unui swap multivalutar sau al unui instrument de tip swaption în care swapul suport este multivalutar sau un CFD pe valută sau un contract de speculație financiară de tip spread bet, aceasta va fi moneda noțională a segmentului 1.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

12

Tip

Doar pentru certificatele de emisii și instrumentele financiare derivate pe certificate de emisii

Acest câmp se aplică doar pentru certificatele de emisii și instrumentele financiare derivate pe certificate de emisii

RM, MTF, OTF, APA, CTP

«EUAE» – EUA

«CERE» – CER

«ERUE» – ERU

«EUAA» – EUAA

«OTHR» – Altele

13

Locul de executare

Pentru toate instrumentele financiare

Identificarea locului de executare a tranzacției.

A se utiliza codul MIC al segmentului conform standardului ISO 10383 pentru tranzacțiile executate într-un loc de tranzacționare din UE. În cazul în care codul MIC al segmentului nu există, a se utiliza codul MIC de operare.

A se utiliza «SINT» pentru instrumentele financiare care sunt admise la tranzacționare sau tranzacționate într-un loc de tranzacționare, în cazul în care tranzacția cu instrumentul financiar în cauză este executată la un operator independent.

A se utiliza codul MIC «XOFF» pentru instrumentele financiare care sunt admise la tranzacționare sau tranzacționate într-un loc de tranzacționare, în cazul în care tranzacția cu instrumentul financiar în cauză nu este nici executată într-un loc de tranzacționare din UE, nici executată la un operator independent. În cazul în care tranzacția este executată pe o platformă de tranzacționare organizată din afara UE, în plus față de «XOFF», este necesară și completarea câmpului «Loc de tranzacționare din țara terță de executare».

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{MIC} – locuri de tranzacționare din UE sau

«SINT» – operator independent

«XOFF» – în celelalte cazuri

14

Locul de tranzacționare din țara terță de executare

Pentru toate instrumentele financiare

Identificarea locului de tranzacționare din țara terță unde a fost executată tranzacția.

Se utilizează codul MIC al segmentului conform ISO 10383. În cazul în care codul MIC al segmentului nu există, a se utiliza codul MIC de operare.

În cazul în care tranzacția nu este executată într-un loc de tranzacționare dintr-o țară terță, câmpul nu se completează.

APA, CTP

{MIC}

15

Data și ora publicării

Pentru toate instrumentele financiare

Data și ora la care a fost publicată tranzacția de către un loc de tranzacționare sau APA.

Pentru tranzacțiile executate într-un loc de tranzacționare, nivelul de detaliu trebuie să fie în conformitate cu cerințele prevăzute la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2017/574.

Pentru tranzacțiile care nu sunt executate într-un loc de tranzacționare, ora se raportează la un nivel de detaliu care corespunde cel puțin celei mai apropiate secunde.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DATE_TIME_FORMAT}

16

Locul publicării

Pentru toate instrumentele financiare

Codul utilizat pentru identificarea locului de tranzacționare și a mecanismului de publicare aprobat care a publicat tranzacția.

CTP

Loc de tranzacționare: {MIC}

APA: {MIC} dacă este disponibil. În caz contrar, un cod format din 4 caractere, astfel cum au fost publicat în lista de furnizori de servicii de raportare a datelor pe site-ul internet al ESMA.

17

Codul de identificare a tranzacției

Pentru toate instrumentele financiare

Codul alfanumeric atribuit de locurile de tranzacționare [în temeiul articolului 12 din Regulamentul delegat (UE) 2017/580 al Comisiei (2)] și APA-uri și utilizat în orice referiri ulterioare la tranzacția specifică.

Codul de identificare a tranzacției trebuie să fie unic, consecvent și persistent, în conformitate cu standardul ISO10383 privind codul MIC al segmentului și în conformitate cu ziua de tranzacționare. În cazul în care locul de tranzacționare nu utilizează codurile MIC ale segmentelor, codul de identificare al tranzacției trebuie să fie unic, consecvent și persistent cu codul MIC de operare.

În cazul în care APA nu utilizează coduri MIC, acesta este unic, consecvent și persistent cu codul de patru caractere utilizat pentru a identifica APA pe zi de tranzacționare.

Componentele codului de identificare a tranzacției nu va dezvălui identitatea contrapărților la tranzacția pentru care este atribuit codul.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ALPHANUMERICAL-52}

18

Tranzacția care urmează să fie compensată

Pentru instrumentele financiare derivate

Cod utilizat pentru a se identifica dacă tranzacția va fi compensată.

RM,MTF, OTF, APA, CTP

«TRUE» – tranzacția urmează să fie compensată

«FALSE» – tranzacția nu urmează să fie compensată

2.

Tabelul 3 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 3

Listă de indicatori în scopul transparenței post-tranzacționare

Indicator

Denumire

Tipul locului de executare sau de publicare

Descriere

«BENC»

Indicator de referință a tranzacției

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții executate pe baza unui preț calculat la momente diferite în conformitate cu un anumit indice de referință, cum ar fi prețul mediu ponderat în funcție de volum sau prețul mediu ponderat în funcție de timp.

«ACTX»

Indicator de tranzacție pentru tranzacțiile încrucișate încheiate prin reprezentare (agency cross)

APA, CTP

Tranzacții în care o firmă de investiții reunește două ordine ale clienților, cumpărarea și vânzarea fiind efectuate ca o singură tranzacție, care implică același volum și același preț.

«NPFT»

Indicator de tranzacție care nu contribuie la formarea prețurilor

RM, MTF, OTF, CTP

Tranzacții care nu contribuie la formarea prețurilor, astfel cum se prevede la articolul 2 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2017/590.

«LRGS»

Indicator de tranzacție LIS post-tranzacționare

RM, MTF, OTF

APA

CTP

Tranzacții executate în baza decalării publicării post-tranzacționare aplicabile tranzacțiilor de dimensiuni mari.

«ILQD»

Indicator de tranzacție cu instrumente nelichide

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții executate în baza decalării publicării aplicabile instrumentelor financiare pentru care nu există o piață lichidă.

«SIZE»

Indicator de tranzacție SSTI post-tranzacționare

RM, MTF, OTF

APA, CTP

Tranzacții executate în baza decalării publicării post-tranzacționare pentru mărimea specifică instrumentului.

«TPAC»

Indicator de tranzacție de tip «pachet»

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții de tip pachet care nu sunt tranzacții de tip «schimb de active materiale», astfel cum sunt definite la articolul 1.

«XFPH»

Indicator de tranzacție de tip «schimb de active materiale»

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Schimb de active materiale, astfel cum este definit la articolul 1.

«CANC»

Indicator de anulare

RM, MTF, APA, CTP

Atunci când o tranzacție publicată anterior este anulată.

«AMND»

Indicator de modificare

RM, MTF, APA, CTP

Atunci când o tranzacție publicată anterior este modificată.

«PORT»

Indicator de tranzacție de portofoliu

RM, MTF, APA, CTP

Tranzacție cu cinci sau mai multe instrumente financiare diferite, atunci când tranzacțiile respective sunt efectuate în același timp de către același client și la un preț unic pentru întregul lot, care nu este o tranzacție de tip pachet, astfel cum se menționează la articolul 1 punctul 1.


INDICATORI SUPLIMENTARI DE DECALARE A PUBLICĂRII

Articolul 11 alineatul (1) litera (a) punctul (i).

«LMTF»

Indicator de detalii sumare

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Primul raport cu publicarea unor detalii sumare, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (a) punctul (i).

«FULF»

Indicator de detalii complete

Tranzacții pentru care au fost publicate anterior detalii sumare, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (a) punctul (i).

Articolul 11 alineatul (1) litera (a) punctul (ii).

«DATF»

Indicator de tranzacție agregată zilnic

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Publicarea tranzacțiilor agregate zilnic, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (a) punctul (ii).

«FULA»

Indicator de detalii complete

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții individuale pentru care au fost publicate anterior detalii agregate, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (a) punctul (ii).

Articolul 11 alineatul (1) litera (b)

«VOLO»

Indicator de omisiune a volumului

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacție pentru care sunt publicate detalii sumare, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (b).

«FULV»

Indicator de detalii complete

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacție pentru care au fost publicate anterior detalii sumare, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (b).

Articolul 11 alineatul (1) litera (c)

«FWAF»

Indicator de agregare de patru săptămâni

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Publicarea tranzacțiilor agregate, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (c).

«FULJ»

Indicator de detalii complete

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții individuale care au beneficiat anterior de publicare agregată, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (c).

 

Articolul 11 alineatul (1) litera (d)

«IDAF»

Indicatorul de agregare pe durată nedeterminată

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții pentru care publicarea mai multor tranzacții sub formă agregată pe o perioadă nedeterminată a fost permisă în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (d).

Utilizarea consecutivă a articolului 11 alineatul (1) litera (b) și a articolului 11 alineatul (2) litera (c) pentru instrumentele de datorie suverană

«VOLW»

Indicator de omisiune a volumului

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții pentru care datele sumare sunt publicate în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (b) și pentru care publicarea mai multor tranzacții sub formă agregată pe o perioadă nedeterminată va fi autorizată ulterior, în conformitate cu articolul 11 alineatul (2) litera (c).

«COAF»

Indicator de agregare consecutivă (după omisiunea volumului pentru instrumentele de datorie suverană)

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranzacții pentru care au fost publicate anterior detalii sumare, în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) litera (b), și pentru care a fost ulterior autorizată publicarea mai multor tranzacții sub formă agregată pe o perioadă nedeterminată, în conformitate cu articolul 11 alineatul (2) litera (c).”

3.

Tabelul 4 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 4

Măsurarea volumului

Tipul de instrument

Volumul

Toate obligațiunile, cu excepția ETC și ETN, și produsele financiare structurate

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Tipuri de obligațiuni ETC și ETN

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate securitizate

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate pe cursul de schimb

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate pe titluri de capital

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate pe mărfuri

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate de credit

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Contracte pe diferențe

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate C10

«Valoarea noțională» a contractului tranzacționat, în conformitate cu câmpul 10 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii

«Cantitatea exprimată în unitatea de măsură», în conformitate cu câmpul 8 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.

Certificatele de emisii

«Cantitatea exprimată în unitatea de măsură», în conformitate cu câmpul 8 din tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament.”

(1)  Regulamentul delegat (UE) 2017/574 al Comisiei din 7 iunie 2016 de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru nivelul de precizie al ceasurilor profesionale (JO L 87, 31.3.2017, p. 148).

(2)  Regulamentul delegat (UE) 2017/580 al Comisiei din 24 iunie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru păstrarea datelor pertinente privind ordinele referitoare la instrumente financiare (JO L 87, 31.3.2017, p. 193).

Regulamentul delegat (UE) nr. 148/2013 de completare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare privind detaliile minime ale datelor care trebuie raportate registrelor centrale de tranzacții.”

ANEXA III

Anexa III se modifică după cum urmează:

1.

În partea 1, punctul 13 se înlocuiește cu următorul text:

„13.

Un «instrument de tip swaption» sau o «opțiune pe swap» înseamnă un contract care conferă deținătorului dreptul, însă nu și obligația, de a încheia un contract swap la sau până la o anumită dată din viitor sau dată de exercitare.”

2.

Tabelul 2.2 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 2.2

Obligațiuni (toate tipurile de obligațiuni, cu excepția obligațiunilor ETC și ETN) – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Obligațiuni (toate obligațiunile, cu excepția ETC și ETN)

Se stabilește că pentru fiecare obligațiune nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 13 alineatul (18), în cazul în care aceasta este caracterizată de o combinație specifică a tipurilor de obligațiuni și a volumului emisiunii, astfel cum prevede în fiecare rând al tabelului.

Tipul de obligațiuni

 

Volumul emisiunii - RTS23#14

Obligațiuni suverane

RTS2#3 = BOND și RTS2#9 = EUSB

înseamnă o obligațiune care nu este nici convertibilă, nici garantată și este emisă de un emitent suveran:

(a)

Uniunea;

(b)

un stat membru, inclusiv un departament guvernamental, o agenție sau o entitate cu scop special a unui stat membru;

(c)

o entitate suverană care nu este menționată la literele (a) și (b).

mai mic decât (în EUR)

1 000 000 000

Alte obligațiuni publice

RTS2#3 = BOND și RTS2#9 = OEPB

înseamnă o obligațiune care nu este nici convertibilă, nici garantată și este emisă de oricare dintre următorii emitenți publici:

(a)

în cazul unui stat membru federal, un membru al federației respective;

(b)

o entitate cu scop special pentru mai multe state membre;

(c)

o instituție financiară internațională înființată de două sau mai multe state membre care are drept scop mobilizarea de finanțare și acordarea de asistență financiară în beneficiul membrilor săi care sunt afectați sau amenințați de probleme financiare grave;

(d)

Banca Europeană de Investiții;

(e)

o entitate publică care nu este emitentul unei obligațiuni suverane, astfel cum se precizează la literele (a) și (c).

mai mic decât (în EUR)

500 000 000

Obligațiuni convertibile

RTS2#3 = BOND și RTS2#9 = CVTB

înseamnă un instrument care constă într-o obligațiune sau titlu de datorie cu un instrument derivat încorporat, cum ar fi o opțiune de a cumpăra instrumente financiare derivate pe titluri de capital suport.

mai mic decât (în EUR)

500 000 000

Obligațiuni garantate

RTS2#3 = BOND și RTS2#9 = CVDB

înseamnă obligațiuni, astfel cum sunt menționate la articolul 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE

în timpul etapelor S1 și S2

în timpul etapelor S3 și S4

mai mic decât (în EUR)

1 000 000 000

mai mic decât (în EUR)

500 000 000

Obligațiuni corporative

RTS2#3 = BOND și RTS2#9 = CRPB

înseamnă o obligațiune care nu este nici convertibilă, nici garantată și este emisă de o Societas Europaea, instituită în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 2157/2001 al Consiliului (1) sau de o formă de societate comercială menționată în anexa I sau anexa II la Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European și a Consiliului (2) ori de o formă echivalentă din țări terțe

în timpul etapelor S1 și S2

în timpul etapelor S3 și S4

mai mic decât (în EUR)

1 000 000 000

mai mic decât (în EUR)

500 000 000

Tipul de obligațiuni

În scopul stabilirii instrumentelor financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 13 alineatul (18), se aplică următoarea metodologie:

Alte obligațiuni

RTS2#3 = BOND și RTS2#9 = OTHR

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru obligațiunile care nu aparțin niciunui tip de obligațiuni menționate anterior.

3.

Tabelul 2.4 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 2.4

Obligațiuni (tipuri de obligațiuni ETC și ETN) – clase pentru care nu există o piață lichidă

Tipul de obligațiuni

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare instrument financiar, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care acesta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative

Cifra de afaceri zilnică medie (ADT)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Mărfuri comercializate la bursă (ETC) - RTS2#3 = ETCS

un instrument financiar de datorie emis în schimbul unei investiții directe de către emitent în mărfuri sau contracte cu instrumente financiare derivate pe mărfuri. Prețul unui ETC este legat în mod direct sau indirect de performanța instrumentului financiar suport. Un ETC urmărește pasiv performanța mărfurilor sau a indicilor de mărfuri la care se referă.

500 000  EUR

10

Titluri de datorie tranzacționate la bursă (exchange traded notes – ETN) - RTS2#3 = ETNS

un instrument financiar de datorie emis în schimbul unei investiții directe de către emitent în active suport sau contracte financiare derivate suport. Prețul unui ETC este legat în mod direct sau indirect de performanța instrumentului financiar suport. Un ETN urmărește pasiv performanța activului suport la care face referire.

500 000  EUR

10”

4.

Tabelul 3.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 3.1

SFP – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasă de active – Produse financiare structurate (SFP)

Testul 1 – Evaluarea clasei de active SFP

Evaluarea clasei de active SFP în scopul stabilirii instrumentelor financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b) – RTS2#3 = SFPS

Tranzacții care urmează să fie luate în considerare pentru calcularea valorilor legate de criteriile de lichiditate cantitative în scopul evaluării claselor de active SFP

Clasa de active SFP este evaluată prin aplicarea următoarelor praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Tranzacții executate cu toate SFP

300 000 000  EUR

500

Testul 2 – SFP pentru care nu există o piață lichidă

În cazul în care ambele valori legate de criteriile de lichiditate cantitative sunt peste pragurile de lichiditate cantitative stabilite în scopul evaluării clasei de active SFP, atunci testul 1 este promovat iar testul 2 este efectuat. Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare instrument financiar, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care acesta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Procentajul zilelor de tranzacționare pe parcursul perioadei luate în considerare

[criterii de lichiditate cantitative 3]

100 000  EUR

2

80 %”

5.

Tabelul 4.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 4.1

Instrumente financiare derivate securitizate – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate securitizate

înseamnă o valoare mobiliară, astfel cum este definită la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (c) din Directiva 2014/65/UE, diferită de produsele financiare structurate, și include cel puțin:

(a.1)

certificate cu opțiune acoperite standard care înseamnă valori mobiliare ce conferă deținătorului dreptul, însă nu și obligația, de

(a)

a cumpăra, la sau până la data expirării, o valoare specifică a activului suport, la un preț de exercitare prestabilit sau, în cazul în care decontarea în numerar a fost fixată, a primi de la vânzător plata diferenței pozitive dintre prețul actual al pieței și prețul de exercitare sau

(b)

a vinde, la sau până la data expirării, o valoare specifică a activului suport, la un preț de exercitare prestabilit sau, în cazul în care decontarea în numerar a fost fixată, a primi de la cumpărător plata diferenței pozitive dintre prețul de exercitare și prețul actual al pieței.

(a.2)

certificate cu opțiune care înseamnă titluri de valoare emise de același emitent al activului suport care conferă deținătorului dreptul, însă nu și obligația, de

(a)

a cumpăra, la sau până la data expirării, o valoare specifică a activului suport, la un preț de exercitare prestabilit sau, în cazul în care decontarea în numerar a fost fixată, a primi de la vânzător plata diferenței pozitive dintre prețul actual al pieței și prețul de exercitare sau

(b)

a vinde, la sau până la data expirării, o valoare specifică a activului suport, la un preț de exercitare prestabilit sau, în cazul în care decontarea în numerar a fost fixată, a primi de la cumpărător plata diferenței pozitive dintre prețul de exercitare și prețul actual al pieței.

(b)

certificate cu efect de levier înseamnă certificate care urmăresc performanța activului suport cu efect de levier;

(c)

contracte cu opțiune exotică acoperite înseamnă contracte cu opțiune acoperite a căror componentă principală este o combinație de opțiuni;

(d)

drepturi negociabile al căror activ suport este un instrument, altul decât titlurile de capital;

(e)

certificate de investiții înseamnă certificate care urmăresc performanța activului suport care nu are efect de levier.

RTS2#3 = SDRV

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

se consideră că există o piață lichidă pentru toate instrumentele financiare derivate securitizate”.

6.

Tabelul 5.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 5.1

Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii

orice contract, astfel cum este definit în anexa I secțiunea C punctul 4 din Directiva 2014/65/UE, al cărui activ suport este o rată a dobânzii, o obligațiune, un împrumut, orice coș, portofoliu sau indice care include o rată a dobânzii, o obligațiune, un împrumut sau orice alt produs care reprezintă performanța unei rate a dobânzii, a unei obligațiuni, a unui împrumut.

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative: Pentru subclasele pentru care se stabilește că există o piață lichidă se va aplica, după caz, criteriul de lichiditate calitativ suplimentar.

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Criteriu de lichiditate calitativ suplimentar

Contracte future/forward pe obligațiuni

/ Contract future pe un contract future pe obligațiuni

/ Contract forward pe un contract future pe obligațiuni

Contract future pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BOND

sau

Contract forward pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BOND

sau

Contract future pe un contract future pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BNFD

sau

Contract forward pe un contract future pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BNFD

o subclasă de contracte future/forward pe obligațiuni este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#17) – emitentul activului suport

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#18) – termenul pentru obligațiunea livrabilă suport, definită după cum urmează:

 

termen scurt: se consideră că obligațiunile livrabile suport cu un termen de până la patru ani au un termen scurt

 

termen mediu: se consideră că obligațiunile livrabile suport cu un termen între patru și opt ani au un termen mediu

 

termen lung: se consideră că obligațiunile livrabile suport cu un termen între opt și 15 ani au un termen lung

 

termen extrem de lung: se consideră că obligațiunile livrabile suport cu un termen mai mare de 15 ani au un termen extrem de lung

 

Criteriu de segmentare 3 – perioada până la tranșa de scadență a contractului future este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

5 000 000  EUR

10

ori de câte ori se stabilește că există o piață lichidă pentru o subclasă cu privire la o anumită perioadă de timp a tranșei de scadență și că nu există o piață lichidă pentru subclasa definită prin următoarea perioadă de timp a tranșei de scadență, se stabilește că există o piață lichidă pentru contractul de tip «first back month» cu două săptămâni înainte de expirarea contractului de tip «front month».

Opțiune pe obligațiuni

/ Opțiune pe o opțiune pe obligațiuni

/ Opțiune pe un contract future pe obligațiuni

Opțiune pe obligațiuni

Opțiune pe o opțiune pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

sau

Opțiune pe o opțiune pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

sau

Opțiune pe un contract future pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BNFD

o subclasă de opțiuni pe obligațiuni este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#22) – obligațiune suport finală

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

5 000 000  EUR

10

 

Contract future pe rata dobânzii și contract forward pe rata dobânzii (FRA)/contract future pe un contract future pe rata dobânzii/contract forward pe rata dobânzii pe un contract future pe rata dobânzii

Contract future pe rata dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = INTR

sau

Contract forward pe rata dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = INTR

sau

Contract future pe un contract future pe rata dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = IFUT

sau

Contract forward pe rata dobânzii pe un contract future pe rata dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = IFUT

o subclasă de contracte future pe rata dobânzii este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#24) – rata dobânzii suport

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#25) – perioada ratei dobânzii suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului future, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

500 000 000  EUR

10

ori de câte ori se stabilește că există o piață lichidă pentru o subclasă cu privire la o anumită perioadă de timp a tranșei de scadență și că nu există o piață lichidă pentru subclasa definită prin următoarea perioadă de timp a tranșei de scadență, se stabilește că există o piață lichidă pentru contractul de tip «first back month» cu două săptămâni înainte de expirarea contractului de tip «front month»

Opțiuni pe rata dobânzii

/Opțiune pe un contract future pe rata dobânzii/contract forward pe rata dobânzii (FRA)

/Opțiune pe o opțiune pe rata dobânzii

/Opțiune pe o opțiune pe un contract future pe rata dobânzii/FRA

Opțiune pe un contract future pe rata dobânzii/FRA// Opțiune pe o opțiune pe rata dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = IFUT

sau

Opțiune pe rata dobânzii //Opțiune pe o opțiune pe un contract future pe rata dobânzii/FRA

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = INTR

o subclasă de opțiuni pe rata dobânzii este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#24) – rata dobânzii suport

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#25) – perioada ratei dobânzii suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

500 000 000  EUR

10

 

Instrumente de tip swaption

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWPT

o subclasă de instrumente de tip swaption este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#16) – tipul de swap suport, definit după cum urmează: swap într-o singură valută fix-contra-fix, contract future/forward pe swap într-o singură valută fix-contra-fix [RTS2#16 = XXSC]

swap într-o singură valută fix-contra-variabil, contract future/forward pe swap într-o singură valută fix-contra-variabil [RTS2#16 = XFSC]

swap într-o singură valută variabil-contra-variabil, contract future/forward pe swap într-o singură valută variabil-contra-variabil [RTS2#16 = FFSC]

swap într-o singură valută pe inflație, contract future/forward pe swap într-o singură valută pe inflație [RTS2#16 = IFSC]

swap într-o singură valută pe OIS, contract future/forward pe swap într-o singură valută pe OIS [RTS2#16 = OSSC]

swap multivalutar fix-contra-fix, contract future/forward pe swap multivalutar fix-contra-fix [RTS2#16 = XXMC]

swap multivalutar fix-contra-variabil, contract future/forward pe swap multivalutar fix-contra-variabil [RTS2#16 = XFMC]

swap multivalutar variabil-contra-variabil, contract future/forward pe swap multivalutar variabil-contra-variabil [RTS2#16 = FFMC]

swap multivalutar pe inflație, contract future/forward pe swap multivalutar pe inflație [RTS2#16 = IFMC]

swap multivalutar pe OIS, contract future/forward pe swap multivalutar pe OIS [RTS2#16 = OSMC]

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#20) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a opțiunii

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#22 sau RTS2#23) – indicele de inflație, în cazul în care tipul de swap suport este fie un swap valutar unic pe inflație, fie un swap multivalutar pe inflație

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#21) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

Criteriul de segmentare 5 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 5 ani

 

Tranșa de scadență 5: 5 ani < perioada până la scadență ≤ 10 ani

 

Tranșa de scadență 6: peste 10 ani

500 000 000  EUR

10

 

«Swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» fix-contra-variabil și contracte future/forward/ opțiuni pe «swapuri multivalutare» sau pe «swapuri valutare încrucișate» fix-contra-variabil

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite, iar fluxurile de numerar ale unui segment sunt stabilite la o rată fixă a dobânzii, în timp ce fluxurile de numerar ale celuilalt segment sunt stabilite la o rată variabilă a dobânzii.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = XFMC

o subclasă de instrumente financiare multivalutare fix-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#42) – perechea valutară noțională, care este definită printr-o combinație a celor două monede în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» variabil-contra-variabil și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri multivalutare» sau pe «swapuri valutare încrucișate» variabil-contra-variabil

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata variabilă a dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = FFMC

subclasa de instrumente financiare multivalutare variabil-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#42) – perechea valutară noțională, care este definită printr-o combinație a celor două monede în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» fix-contra-fix și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri multivalutare» sau pe «swapuri valutare încrucișate» fix-contra-fix

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata fixă a dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = XXMC

subclasa de instrumente financiare multivalutare fix-contra-fix este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#42) – perechea valutară noțională, care este definită printr-o combinație a celor două monede în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS) și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (OIS)

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de o rată a dobânzii pe piața interbancară overnight aferentă operațiunilor swap

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = OSMC

o subclasă de instrumente multivalutare de swap pe indicii ratei dobânzii overnight (OIS) este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#42) – perechea valutară noțională, care este definită printr-o combinație a celor două monede în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» pe inflație și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri multivalutare» sau «swapuri valutare încrucișate» pe inflație

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de rata inflației

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = IFMC

subclasa de instrumente financiare multivalutare pe inflație este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#42) – perechea valutară noțională, care este definită printr-o combinație a celor două monede în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri într-o singură valută» fix-contra-variabil și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri într-o singură valută» fix-contra-variabil

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă, iar fluxurile de numerar ale unui segment sunt stabilite la o rată fixă a dobânzii, în timp ce celălalt segment este stabilit la o rată variabilă a dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = XFSC

subclasa de instrumente financiare într-o singură valută fix-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13) – moneda noțională în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri într-o singură valută» variabil-contra-variabil și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri într-o singură valută» variabil-contra-variabil

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata variabilă a dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = FFSC

subclasa de instrumente financiare într-o singură valută variabil-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13) – moneda noțională în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri într-o singură valută» fix-contra-fix și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri într-o singură valută» fix-contra-fix

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata fixă a dobânzii

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = XXSC

subclasa de instrumente financiare într-o singură valută fix-contra-fix este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13) – moneda noțională în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri într-o singură valută» pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS) și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri într-o singură valută» pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS)

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de o rată a dobânzii pe piața interbancară overnight aferentă operațiunilor swap

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = OSSC

o subclasă de instrumente într-o singură valută de swap pe indicii ratei dobânzii overnight (OIS) este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13) – moneda noțională în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

«Swapuri într-o singură valută» pe inflație și contracte future/forward/opțiuni pe «swapuri într-o singură valută» pe inflație

un swap sau un contract future/forward/o opțiune pe swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de rata inflației

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP sau FONS sau FWOS sau OPTS

RTS2#16 = IFSC

subclasa de instrumente financiare într-o singură valută pe inflație este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13) – moneda noțională în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

10

 

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte instrumente financiare derivate pe rata dobânzii

un instrument financiar derivat pe rata dobânzii care nu aparține niciunei subclase dintre cele menționate mai sus

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OTHR

Se consideră că pentru orice alt instrument financiar derivat pe rata dobânzii nu există o piață lichidă”

7.

Tabelul 6.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 6.1

Instrumente financiare derivate pe titluri de capital – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe titluri de capital

orice contract, astfel cum este definit în anexa I, secțiunea C punctul 4 din Directiva 2014/65/UE, cu privire la:

(a)

una sau mai multe acțiuni, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), certificate, alte instrumente financiare similare, fluxuri de numerar sau alte produse legate de performanța uneia sau mai multor acțiuni, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă, certificate sau alte instrumente financiare similare;

(b)

un indice bursier, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), certificate sau alte instrumente financiare similare, fluxuri de numerar sau alte produse legate de performanța uneia sau mai multor acțiuni, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă, certificate sau alte instrumente financiare asemănătoare

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Opțiuni pe indici bursieri

o opțiune al cărei activ-suport este un indice compus din acțiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe indici bursieri

Contracte future/forward pe indici bursieri

un contract future/forward al cărui activ-suport este un indice compus din acțiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR sau FORW

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe indici bursieri

Opțiuni pe acțiuni

o opțiune al cărei activ-suport este o acțiune sau un coș de acțiuni care rezultă dintr-o acțiune a unei societăți

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe acțiuni

Contracte future/forward pe acțiuni

un contract future/forward al cărui activ-suport este o acțiune sau un coș de acțiuni care rezultă dintr-o acțiune a unei societăți

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR sau FORW

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe acțiuni

Opțiuni pe dividende sub formă de acțiuni

o opțiune pe dividende ale unei anumite acțiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe dividende sub formă de acțiuni

Contracte future/forward pe dividende sub formă de acțiuni

un contract future/forward pe dividende ale unei anumite acțiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR sau FORW

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward de dividende sub formă de acțiuni

Opțiuni pe indici de dividende

o opțiune pe un indice alcătuit din dividende ale mai multor acțiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe indice de dividende

Contracte future/forward pe indici de dividende

un contract future/forward pe un indice alcătuit din dividende ale mai multor acțiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR sau FORW

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe indici de dividende

Opțiuni pe indici de volatilitate

o opțiune al cărei activ-suport este un indice de volatilitate, care este definit ca indice referitor la volatilitatea unui indice suport specific al instrumentelor pe titluri de capital

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe indici de volatilitate

Contracte future/forward pe indici de volatilitate

un contract future/forward al cărui activ suport este un indice de volatilitate care este definit ca un indice referitor la volatilitatea unui indice suport specific al instrumentelor pe titluri de capital

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR sau FORW

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe indici de volatilitate

Opțiuni pe ETF

o opțiune al cărei activ suport este un ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe ETF

Contracte future/forward pe ETF

un contract future/forward al cărui activ suport este un ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = FUTR sau FORW

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28

Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe ETF

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos:

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative:

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Swapuri

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = SWAP

o subclasă de swapuri este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#27) – tipul de activ suport: pe bază de o singură semnătură, indice, coș

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28) – pe bază de o singură semnătură suport, indice suport, coș suport

 

Criteriul de segmentare 3(RTS2#28) – parametru: parametru de performanță standard al randamentului prețului, parametru de randament al dividendelor, parametru de randament al deviației, parametru de randament al volatilității

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

50 000 000  EUR

 

Parametru de performanță standard al randamentului prețului

Parametrul de randament al deviației/volatilității

Parametru de randament al dividendelor

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

Tranșa de scadență 2: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

…

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

…

 

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

 

Portofoliu de swap

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI’

RTS2#5 = PSWP

o subclasă de portofolii de swap este definită printr-o combinație specifică de:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#27) – tipul de activ suport: pe bază de o singură semnătură, indice, coș

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#26 sau, dacă este nul, RTS23#28) – pe bază de o singură semnătură suport, indice suport, coș suport

 

Criteriul de segmentare 3(RTS2#28) – parametru: parametru de performanță standard al randamentului prețului, parametru de randament al dividendelor, parametru de randament al deviației, parametru de randament al volatilității

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a portofoliului de swap, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

50 000 000  EUR

15

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte instrumente financiare derivate pe titluri de capital un instrument financiar derivat pe titluri de capital care nu aparține niciuneia dintre subclasele de active menționate anterior

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OTHR’

Se consideră că pentru orice alte instrumente financiare derivate pe titluri de capital nu există o piață lichidă”

8.

Tabelul 7.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 7.1

Instrumente financiare derivate pe mărfuri – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe mărfuri

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri:

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Contracte future/ forward pe mărfuri metalice

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «METL» și [RTS2#5 = «FUTR» sau «FORW»]

o subclasă de contracte future/forward pe mărfuri metalice este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36) – tipul de metal: metal prețios, metal neprețios

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#37) – metalul suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a contractelor future/forward

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului future/forward, care este definită după cum urmează:

10 000 000  EUR

10

Metale prețioase

Metale neprețioase

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

…

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

Opțiuni pe mărfuri metalice

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «METL» și RTS2#5 = «OPTN»

o subclasă de opțiuni pe mărfuri metalice este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36) – tipul de metal: metal prețios, metal neprețios

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#37) – metalul suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a opțiunii

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

10 000 000  EUR

10

Metale prețioase

Metale neprețioase

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

…

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

Swapuri pe mărfuri metalice

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «METL» și RTS2#5 = «SWAP»

o subclasă de swapuri pe mărfuri metalice este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36) – tipul de metal: metal prețios, metal neprețios

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#37) – metalul suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a swapului

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS23#34) – tipul de livrare, efectuată în numerar, prin livrare fizică sau opțională

 

Criteriul de segmentare 5 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

10 000 000  EUR

10

Metale prețioase

Metale neprețioase

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

…

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

Contracte future/forward pe mărfuri energetice

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «NRGY» și [RTS2#5 = «FUTR» sau «FORW»]

o subclasă de contracte future/forward pe mărfuri energetice este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36) – tipul de energie: petrol, distilați, cărbuni, gaze de sondă, gaze naturale, electricitate, inter-energie

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#37) – energia suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a contractelor future/forward

 

Criteriul de segmentare 4 – [eliminat]

 

Criteriul de segmentare 5 (RTS2#14) – decontare în numerar/prin livrare fizică, aplicabilă tuturor tipurilor de energie

 

Criteriul de segmentare 6 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului future/forward, care este definită după cum urmează:

10 000 000  EUR

10

Petrol/distilați/gaze de sondă

Cărbune

Gaze naturale/electricitate/inter-energie

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 4 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 6 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

Tranșa de scadență 2: 4 luni < perioada până la scadență ≤ 8 luni

Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 8 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

…

…

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

 

Opțiuni pe mărfuri energetice

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «NRGY» și RTS2#5 = «OPTN»

o subclasă de opțiuni pe mărfuri energetice este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36) – tipul de energie: petrol, distilați, cărbuni, gaze de sondă, gaze naturale, electricitate, inter-energie

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#37) – energia suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a opțiunii

 

Criteriul de segmentare 4 – [eliminat]

 

Criteriul de segmentare 5 (RTS2#14) – decontare în numerar/prin livrare fizică, aplicabilă tuturor tipurilor de energie

 

Criteriul de segmentare 6 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

10 000 000  EUR

10

Petrol/distilați/gaze de sondă

Cărbune

Gaze naturale/electricitate/inter-energie

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 4 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 6 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

Tranșa de scadență 2: 4 luni < perioada până la scadență ≤ 8 luni

Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 8 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

…

…

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

 

Swapuri pe mărfuri energetice

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «NRGY» și RTS2#5 = «SWAP»

o subclasă de swapuri pe mărfuri energetice este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36) – tipul de energie: petrol, distilați, cărbuni, gaze de sondă, gaze naturale, electricitate, inter-energie

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#37) – energia suport

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a swapului

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS23#34) – tipul de livrare, efectuată în numerar, prin livrare fizică sau opțională

 

Criteriul de segmentare 5 – [eliminat]

 

Criteriul de segmentare 6 (RTS2#14) – decontare în numerar/prin livrare fizică, aplicabilă tuturor tipurilor de energie

 

Criteriul de segmentare 7 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

10 000 000  EUR

10

Petrol/distilați/gaze de sondă

Cărbune

Gaze naturale/electricitate/inter-energie

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 4 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 6 luni

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

Tranșa de scadență 2: 4 luni < perioada până la scadență ≤ 8 luni

Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 8 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

…

…

…

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

 

 

Contracte future/forward pe mărfuri agricole

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «AGRI» și [RTS2#5 = «FUTR» sau «FORW»]

o subclasă de contracte future/forward pe mărfuri agricole este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36 și RTS23#37) – mărfuri agricole-suport (subprodus și sub-subprodus)

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a contractelor future/forward

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului future/forward, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

10 000 000  EUR

10

Opțiuni pe mărfuri agricole

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «AGRI» și RTS2#5 = «OPTN»

o subclasă de opțiuni pe mărfuri agricole este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36 și RTS23#37) – mărfuri agricole-suport (subprodus și sub-subprodus)

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a opțiunii

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

10 000 000  EUR

10

Swapuri pe mărfuri agricole

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «AGRI» și RTS2#5 = «SWAP»

o subclasă de swapuri pe mărfuri agricole este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#36 și RTS23#37) – mărfuri agricole-suport (subprodus și sub-subprodus)

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#15) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a swapului

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS23#34) – tipul de livrare, efectuată în numerar, prin livrare fizică sau opțională

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 2: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 3: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

10 000 000  EUR

10

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte instrumente financiare derivate pe mărfuri

 

un instrument derivat pe mărfuri care nu aparține niciunei subclase dintre cele menționate mai sus

Se consideră că pentru orice alte instrumente financiare derivate pe mărfuri nu există o piață lichidă.”

9.

Tabelul 8.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 8.1

Instrumente financiare derivate pe cursul de schimb – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe cursul de schimb

un instrument financiar referitor la valute, astfel cum este definit în secțiunea C punctul 4 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative:

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Contract forward nelivrabil (NDF)

înseamnă un contract forward care, prin formularea sa, este decontat în numerar între contrapărțile sale, în cazul în care valoarea de decontare este stabilită prin diferența în rata de schimb dintre două monede, dintre data de tranzacționare și data evaluării. La data decontării, o parte va datora celeilalte părți diferența netă dintre: (i) rata de schimb stabilită la data tranzacției și (ii) rata de schimb la data evaluării, bazată pe valoarea noțională, cu valoarea netă plătibilă în moneda de decontare stipulată în contract.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = NDLV

o subclasă de contracte future pe cursul de schimb nelivrabile este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 RTS23#13 și RTS23#47 – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului forward, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru contractele forward nelivrabile (NDF)

Contract forward livrabil (DF)

înseamnă un contract forward care implică doar schimbul între două monede diferite la o anumită dată ulterioară prevăzută în contract pentru decontare, la o rată fixă asupra căreia s-a convenit la începutul contractului referitor la schimbul valutar.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = DLVB

o subclasă de contracte forward pe cursul de schimb livrabile este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#47) – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului forward, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru contractele forward livrabile (DF)

Opțiuni pe cursul de schimb nelivrabile (NDO)

înseamnă o opțiune care, prin formularea sa, este decontată în numerar între contrapărțile sale, în cazul în care valoarea de decontare este stabilită prin diferența în rata de schimb dintre două monede, dintre data de tranzacționare și data evaluării. La data decontării, o parte va datora celeilalte părți diferența netă dintre: (i) rata de schimb stabilită la data tranzacției și (ii) rata de schimb la data evaluării, bazată pe valoarea noțională, cu valoarea netă plătibilă în moneda de decontare stipulată în contract.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = NDLV

o subclasă de opțiuni pe cursul de schimb nelivrabilă este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#47) – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru opțiunile pe cursul de schimb nelivrabile (NDO)

Opțiuni pe cursul de schimb livrabile (DO)

înseamnă o opțiune care implică doar schimbul între două monede diferite la o anumită dată ulterioară prevăzută în contract pentru decontare, la o rată fixă asupra căreia s-a convenit la începutul contractului referitor la schimbul valutar.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = DLVB

o subclasă de opțiuni pe cursul de schimb livrabilă este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#47) – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru opțiunile pe cursul de schimb livrabile (DO)

Swapuri pe cursul de schimb nelivrabile (NDS)

înseamnă un swap care, prin formularea sa, este decontat în numerar între contrapărțile sale, în cazul în care valoarea de decontare este stabilită prin diferența în rata de schimb dintre două monede, dintre data de tranzacționare și data evaluării. La data decontării, o parte va datora celeilalte părți diferența netă dintre: (i) rata de schimb stabilită la data tranzacției și (ii) rata de schimb la data evaluării, bazată pe valoarea noțională, cu valoarea netă plătibilă în moneda de decontare stipulată în contract.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = NDLV

o subclasă de swapuri pe cursul de schimb nelivrabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#13 și RTS23#47) – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru swapurile pe cursul de schimb nelivrabile (NDS)

Swapuri pe cursul de schimb livrabile (DS)

înseamnă un swap care implică doar schimbul între două monede diferite la o anumită dată ulterioară prevăzută în contract pentru decontare, la o rată fixă asupra căreia s-a convenit la începutul contractului referitor la schimbul valutar.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = DLVB

o subclasă de swapuri pe cursul de schimb livrabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 RTS23#13 și RTS23#47 – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru swapurile pe cursul de schimb livrabile (DS)

Contracte future pe cursul de schimb

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR’

RTS2#5 = FUTR

o subclasă de contracte future pe cursul de schimb este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 RTS23#13 și RTS23#47 – perechea valutară suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului derivat.

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a contractului future, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 săptămână

 

Tranșa de scadență 2: 1 săptămână < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 4: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 5: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

Se consideră că nu există o piață lichidă pentru contractele future pe cursul de schimb

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe cursul de schimb

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte instrumente financiare derivate pe cursul de schimb

un instrument financiar derivat pe cursul de schimb care nu aparține niciunei subclase dintre cele menționate mai sus

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OTHR

Se consideră că pentru orice alte instrumente financiare derivate pe cursul de schimb nu există o piață lichidă.”

10.

Tabelele 9.1, 9.2 și 9.3 se înlocuiesc cu următoarele tabele:

„Tabelul 9.1

Instrumente financiare derivate de credit – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate de credit

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative. Pentru subclasele pentru care se stabilește că există o piață lichidă se va aplica, după caz, criteriul de lichiditate calitativ suplimentar.

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Statutul «on-the-run» al indicelui

[criteriul de lichiditate calitativ suplimentar]

Instrument de tipul credit default swap (CDS) un swap al cărui schimb de fluxuri de numerar este legat de bonitatea mai multor emitenți de instrumente financiare care alcătuiesc un indice și de producerea evenimentelor de credit

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

o subclasă de instrumente de tipul credit default swap bazate pe indici este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1(RTS2#34) – indice-suport

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#42) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a instrumentului financiar derivat

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a CDS, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 2: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 3: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

200 000 000  EUR

10

Se consideră că există o piață lichidă pentru indicele-suport:

(1)

de-a lungul întregii perioade de la statutul său de «on-the-run»

(2)

pentru primele 30 de zile lucrătoare de la statutul său de «1x off-the-run»

un indice «on-the-run» înseamnă cea mai recentă versiune (serie) de reinvestire a indicelui creat la data în care compoziția indicelui este în vigoare și ia sfârșit cu o zi înainte de data la care compoziția următoarei versiuni (serii) a indicelui intră în vigoare.

statutul «1x off-the-run» înseamnă versiunea (seria) indicelui care este imediat anterioară versiunii (seriei) actuale «on-the-run» la un anumit moment în timp. O versiune (serie) încetează să fie «on-the-run» și dobândește statutul de «1x off-the-run» în momentul în care este creată cea mai recentă versiune (serie) a indicelui.

Instrumente de tipul credit default swap (CDS) având la bază o singură semnătură un swap al cărui schimb de fluxuri de numerar este legat de bonitatea unui emitent de instrumente financiare și de producerea evenimentelor de credit

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

o subclasă de instrumente de tipul credit default swap având la bază o singură semnătură este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#41) – entitatea de referință subiacentă

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#39) – tipul entității de referință, definită după cum urmează:

 

«emitent de tip suveran și public» înseamnă un emitent care este:

(a)

Uniunea;

(b)

un stat membru, inclusiv un departament guvernamental, o agenție sau o entitate cu scop special a unui stat membru;

(c)

o entitate suverană care nu este menționată la literele (a) și (b);

(d)

în cazul unui stat membru federal, un membru al federației respective;

(e)

o entitate cu scop special pentru mai multe state membre;

(f)

o instituție financiară internațională înființată de două sau mai multe state membre care are drept scop mobilizarea de finanțare și acordarea de asistență financiară în beneficiul membrilor săi care sunt afectați sau amenințați de probleme financiare grave;

(g)

Banca Europeană de Investiții;

(h)

o entitate publică care nu este emitentul unei obligațiuni suverane, astfel cum se precizează la literele (a) și (c).

 

Un «emitent de tip corporativ» înseamnă un emitent care nu este un emitent de tip suveran sau public.

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#42) – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a instrumentului financiar derivat

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a CDS, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 2: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 3: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

10 000 000  EUR

10

 

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă următorul criteriu de lichiditate calitativ:

Opțiuni pe indici de CDS o opțiune al cărei activ-suport este un indice de CDS

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

o subclasă de opțiuni pe indici de CDS este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#26) – o subclasă de indici de CDS, astfel cum se precizează pentru subclasa de active a instrumentelor de tipul credit default swap (CDS) bazate pe indici

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

se consideră că există o piață lichidă pentru o opțiune pe indici de CDS al cărei indice de CDS suport este o subclasă pentru care se stabilește că există o piață lichidă și a cărei perioadă până la tranșa de scadență este de 0-6 luni

se consideră că nu există o piață lichidă pentru o opțiune pe indici de CDS al cărei indice de CDS suport este o subclasă pentru care se stabilește că există o piață lichidă și a cărei perioadă până la tranșa de scadență nu este de 0-6 luni

se consideră că nu există o piață lichidă pentru orice perioadă a tranșei de scadență a unei opțiuni pe indici de CDS al cărei indice de CDS suport este o subclasă pentru care se stabilește că nu există o piață lichidă

Opțiuni pe CDS având la bază o singură semnătură o opțiune al cărei activ suport este un CDS având la bază o singură semnătură

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

o subclasă de opțiuni pe CDS având la bază o singură semnătură este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS23#26) – o subclasă de CDS având la bază o singură semnătură, astfel cum se precizează pentru subclasa de active a CDS având la bază o singură semnătură

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

se consideră că există o piață lichidă pentru o opțiune pe CDS având la bază o singură semnătură, al cărei CDS având la bază o singură semnătură suport este o subclasă pentru care se stabilește că există o piață lichidă și a cărei perioadă până la tranșa de scadență este de 0-6 luni

se consideră că nu există o piață lichidă pentru o opțiune pe CDS având la bază o singură semnătură, al cărei CDS având la bază o singură semnătură suport este o subclasă pentru care se stabilește că există o piață lichidă și a cărei perioadă până la tranșa de scadență nu este de 0-6 luni

se consideră că nu există o piață lichidă pentru orice perioadă a tranșei de scadență a unei opțiuni pe CDS având la bază o singură semnătură, al cărei CDS având la bază o singură semnătură suport este o subclasă pentru care se stabilește că nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate de credit

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte instrumente financiare derivate pe titluri de capital un instrument financiar derivat pe titluri de capital care nu aparține niciuneia dintre subclasele de active menționate anterior

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR

Se consideră că pentru orice alt instrument financiar derivat de credit nu există o piață lichidă.


Tabelul 9.2

Instrumente financiare derivate de credit – Praguri SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru subclasele pentru care s-a stabilit că există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate de credit

Subclasa de active

Percentilele și pragurile minime care urmează să fie aplicate pentru calcularea pragurilor SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru subclasele pentru care s-a stabilit că există o piață lichidă

Tranzacții care trebuie luate în considerare pentru calcularea pragurilor

SSTI pre-tranzacționare

LIS pre-tranzacționare

SSTI post-tranzacționare

LIS post-tranzacționare

Tranzacție – percentilă

Pragul minim

Tranzacție – percentilă

Pragul minim

Tranzacție – percentilă

Volum – percentilă

Pragul minim

Tranzacție – percentilă

Volum – percentilă

Pragul minim

Instrumente de tipul credit default swap (CDS)

Calcularea pragurilor trebuie efectuată pentru fiecare subclasă a subclasei de active, luând în considerare tranzacțiile executate cu instrumentele financiare care aparțin subclasei

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Instrumente de tipul credit default swap (CDS) având la bază o singură semnătură

Calcularea pragurilor trebuie efectuată pentru fiecare subclasă a subclasei de active, luând în considerare tranzacțiile executate cu instrumentele financiare care aparțin subclasei

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Opțiuni pe indici de CDS

Calcularea pragurilor trebuie efectuată pentru fiecare subclasă a subclasei de active, luând în considerare tranzacțiile executate cu instrumentele financiare care aparțin subclasei

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Opțiuni pe CDS având la bază o singură semnătură

Calcularea pragurilor trebuie efectuată pentru fiecare subclasă a subclasei de active, luând în considerare tranzacțiile executate cu instrumentele financiare care aparțin subclasei

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60


Tabelul 9.3

Instrumente financiare derivate de credit – Praguri SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru subclasele pentru care s-a stabilit că nu există o piață lichidă

Clasa de active – Instrumente financiare derivate de credit

Subclasa de active

Praguri SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru subclasele pentru care s-a stabilit că nu există o piață lichidă

SSTI pre-tranzacționare

LIS pre-tranzacționare

SSTI post-tranzacționare

LIS post-tranzacționare

Valoarea pragului

Valoarea pragului

Valoarea pragului

Valoarea pragului

Instrumente de tipul credit default swap (CDS)

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Instrumente de tipul credit default swap (CDS) având la bază o singură semnătură

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Opțiuni pe indici de CDS

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Opțiuni pe CDS având la bază o singură semnătură

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Alte instrumente financiare derivate de credit

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR”

11.

Tabelul 10.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 10.1

Instrumente financiare derivate C10 – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasă de active – Instrumente financiare derivate C10

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative:

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Instrumente financiare derivate pe navlu

un instrument financiar referitor la taxele de navlu, astfel cum este definit în secțiunea C punctul 10 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

RTS2#3 = «DERV» și RTS2#4 = «COMM» și RTS23#35 = «FRGT»

subclasa de instrumente financiare derivate pe mărfuri este definită prin următoarele criterii de segmentare:

 

Criteriul de segmentare 1 (RTS2#5) – tipul de contract: contracte future sau opțiuni

 

Criteriul de segmentare 2 (RTS23#36) – tipul de marfă

 

Criteriul de segmentare 3 (RTS2#37) – subtipul de marfă

 

Criteriul de segmentare 4 (RTS2#12) – detalii privind dimensiunea subtipului de marfă

 

Criteriul de segmentare 5 (RTS2#13) – rute specifice sau navlosirea pe timp medie

 

Criteriul de segmentare 6 (RTS2#8) – perioada până la tranșa de scadență a instrumentului derivat, care este definită după cum urmează:

 

Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună

 

Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni

 

Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni

 

Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 9 luni

 

Tranșa de scadență 5: 9 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an

 

Tranșa de scadență 6: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani

 

Tranșa de scadență 7: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani

 

…

 

Tranșa de scadență m: (n-1) ani < perioada până la scadență ≤ n ani

10 000 000  EUR

10

Clasă de active – Instrumente financiare derivate C10

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte instrumente financiare derivate C10

un instrument financiar, astfel cum este definit în secțiunea C punctul 10 din anexa I la Directiva 2014/65/UE, care nu este un «instrument financiar derivat pe navlu» sau oricare dintre următoarele subclase de active ale instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii: «swap multivalutar sau valutar încrucișat pe inflație», «contract future/forward pe swapuri multivalutare sau valutare încrucișate pe inflație», «swap într-o singură valută pe inflație», «contract future/forward pe swap într-o singură valută pe inflație» și oricare dintre următoarele subclase de active ale instrumentelor financiare derivate pe titlurile de capital: «opțiune pe indice de volatilitate», «contract future/forward pe indice de volatilitate», swap cu parametru de randament al deviației, swap cu parametru de randament al volatilității, portofoliu de swap cu randament al deviației, portofoliu de swap cu parametru de randament al volatilității.

Se consideră că pentru orice alt instrument financiar derivat C10 nu există o piață lichidă.”

12.

Tabelul 11.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 11.1

Contracte pe diferență (CFD) – clase pentru care nu există o piață lichidă

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articol 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), fiecare subclasă de active este segmentată la rândul ei în subclase care sunt definite mai jos

Criteriul de lichiditate calitativ

Valoarea noțională medie zilnică (ADNA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

CFD-uri pe valută

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = CURR

o subclasă de CFD-uri pe valută este definită de perechea valutară-suport, care este definită ca o combinație între cele două monede care stau la baza contractului CFD/de speculație financiară de tip spread bet.

RTS2#30 și RTS2#31

 

50 000 000  EUR

100

Mărfuri CFD-uri

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = COMM

o subclasă de CFD-uri pe mărfuri este definită de marfa-suport a contractului CFD/de speculație financiară de tip spread bet

RTS23#35 și RTS23#36 și RTS23#37

 

50 000 000  EUR

100

CFD-uri pe titluri de capital

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = EQUI

o subclasă de CFD-uri pe titluri de capital este definită de titlul de capital suport a CFD/contractului de speculație financiară de tip spread bet

RTS23#26

se consideră că există o piață lichidă pentru subclasa de CFD-uri pe titluri de capital în cazul în care activul suport este un titlu de capital pentru care există o piață lichidă, astfel cum se prevede la articolul 2 alineatul (1) punctul 17 litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014.

 

 

CFD-uri pe obligațiuni

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = BOND

o subclasă de CFD-uri pe obligațiuni este definită de obligațiunea-suport sau contractul future pe obligațiuni a CFD/contractului de speculație financiară de tip spread bet

RTS23#26

se consideră că există o piață lichidă pentru subclasa de CFD-uri pe obligațiuni în cazul în care activul suport este o obligațiune sau un contract future pe obligațiuni pentru care există o piață lichidă, astfel cum se prevede la articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b).

 

 

CFD-uri pe contractele future/forward pe titluri de capital

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = FTEQ

o subclasă de CFD-uri pe contracte future/forward pe titluri de capital este definită de contractul future/forward suport pe un titlu de capital a CFD/contractului de speculație financiară de tip spread bet

RTS23#26

se consideră că există o piață lichidă pentru subclasa de CFD-uri pe contracte future/forward pe titluri de capital în cazul în care activul suport este un contract future/forward pe titluri de capital pentru care există o piață lichidă, astfel cum se prevede la articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b).

 

 

CFD-uri pe opțiuni pe titluri de capital

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = OPEQ

o subclasă de CFD-uri pe opțiuni pe titluri de capital este definită de opțiunea suport pe un titlu de capital a CFD/contractului de speculație financiară de tip spread bet

RTS23#26

se consideră că există o piață lichidă pentru subclasa de CFD pe opțiuni pe titluri de capital în cazul în care activul suport este o opțiune pe titluri de capital pentru care există o piață lichidă, astfel cum se prevede la articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b).

 

 

Clasă de active – Contracte financiare pe diferență (CFD)

Subclasa de active

În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:

Alte CFD-uri

 

un CFD/o speculație financiară de tip spread bet care nu aparține niciunei subclase dintre cele menționate mai sus

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = OTHR

Se consideră că pentru orice alte CFD/speculații financiare de tip spread bet nu există o piață lichidă.”

13.

Tabelul 12.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 12.1

Certificate de emisii – clase pentru care nu există o piață lichidă

Clasa de active – Certificate de emisii

Subclasa de active

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative:

Valoarea medie zilnică (ADA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Certificate de emisii ale Uniunii Europene (EUA)

orice unitate recunoscută pentru conformitatea cu cerințele Directivei 2003/87/CE a Parlamentului European și a Consiliului (3) (sistemul de comercializare a certificatelor de emisii), care reprezintă dreptul de a emite echivalentul unei tone de dioxid de carbon echivalent (tCO2e)

RTS2#3 = EMAL și RTS2#11 = EUAE

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Certificate de emisii ale Uniunii Europene pentru aviație (EUAA)

orice unitate recunoscută pentru conformitatea cu cerințele Directivei 2003/87/CE (sistemul de comercializare a certificatelor de emisii), care reprezintă dreptul de a emite echivalentul unei tone de dioxid de carbon echivalent (tCO2e) generate de sectorul aviației

RTS2#3 = EMAL și RTS2#11 = EUAA

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Reduceri de emisii certificate (CER)

orice unitate recunoscută pentru conformitatea cu cerințele Directivei 2003/87/CE (sistemul de comercializare a certificatelor de emisii), care reprezintă reducerea de emisii echivalentă unei tone de dioxid de carbon echivalent (tCO2e)

RTS2#3 = EMAL și RTS2#11 = CERE

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Unități de reducere a emisiilor (ERU)

orice unitate recunoscută pentru conformitatea cu cerințele Directivei 2003/87/CE (sistemul de comercializare a certificatelor de emisii), care reprezintă reducerea de emisii echivalentă unei tone de dioxid de carbon echivalent (tCO2e)

RTS2#3 = EMAL și RTS2#11 = ERUE

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Alte certificate de emisii

un certificat de emisii care este un certificat de emisii recunoscut pentru conformitatea cu cerințele Directivei 2003/87/CE (sistemul de comercializare a certificatelor de emisii) și nu este un certificat de emisii al Uniunii Europene (EUA), un certificat de emisii al Uniunii Europene pentru aviație (EUAA), o reducere de emisii certificată (CER) sau o unitate de reducere a emisiilor (ERU)

RTS2#3 = EMAL și RTS2#11 = OTHR

Se consideră că pentru orice alt certificat de emisii nu există o piață lichidă

14.

Tabelul 13.1 se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 13.1

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii – clase pentru care nu există o piață lichidă

 

Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii

Subclasa de active

Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative:

Valoarea medie zilnică (ADA)

[criteriul de lichiditate cantitativ 1]

Numărul mediu zilnic de tranzacții

[criteriul de lichiditate cantitativ 2]

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii ale căror activ-suport este de tipul certificatelor de emisii ale Uniunii Europene (EUA)

un instrument financiar privind certificatele de emisii de tipul certificatelor de emisii ale Uniunii Europene (EUA), astfel cum este definit în secțiunea C punctul 4 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV și RTS2#4 = EMAL și RTS2#43 = EUAE

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii ale căror activ-suport este de tipul certificatelor de emisii ale Uniunii Europene pentru aviație (EUAA)

un instrument financiar referitor la certificatele de emisii de tipul certificatelor de emisii ale Uniunii Europene pentru aviație (EUAA), astfel cum este definit în secțiunea C punctul 4 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV și RTS2#4 = EMAL și RTS2#43 = EUAA

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii ale căror activ-suport este de tipul reducerilor de emisii certificate (CER)

un instrument financiar referitor la certificatele de emisii de tipul reducerilor de emisii certificate (CER), astfel cum este definit în secțiunea C punctul 4 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV și RTS2#4 = EMAL și RTS2#43 = CERE

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii ale căror activ-suport este de tipul unităților de reducere a emisiilor (ERU)

un instrument financiar referitor la certificatele de emisii de tipul unităților de reducere a emisiilor (ERU), astfel cum este definit în secțiunea C punctul 4 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV și RTS2#4 = EMAL și RTS2#43 = ERUE

150 000 de tone de dioxid de carbon echivalent

5

Alte instrumente financiare derivate pe certificate de emisii

un instrument financiar derivat pe certificate de emisii al cărui suport este un certificat de emisii recunoscut pentru conformitatea cu cerințele Directivei 2003/87/CE (sistemul de comercializare a certificatelor de emisii) și nu este un certificat de emisii al Uniunii Europene(EUA), un certificat de emisii al Uniunii Europene pentru aviație (EUAA), o reducere de emisii certificată (CER) sau o unitate de reducere a emisiilor (ERU)

RTS2#3 = DERV și RTS2#4 = EMAL și RTS2#43 = OTHR

Se consideră că pentru orice alt instrument financiar derivat pe certificate de emisii nu există o piață lichidă”

(1)  Regulamentul (CE) nr. 2157/2001 al Consiliului din 8 octombrie 2001 privind statutul societății europene (SE) (JO L 294, 10.11.2001, p. 1).

(2)  Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 privind situațiile financiare anuale, situațiile financiare consolidate și rapoartele conexe ale anumitor tipuri de întreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului și de abrogare a Directivelor 78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului (JO L 182, 29.6.2013, p. 19).”

(3)  Directiva 2003/87/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 13 octombrie 2003 de stabilire a unui sistem de comercializare a cotelor de emisie de gaze cu efect de seră în cadrul Comunității și de modificare a Directivei 96/61/CE a Consiliului (JO L 275, 25.10.2003, p. 32).”

ANEXA IV

În anexa IV, tabelele 1 și 2 se înlocuiesc cu următorul text:

„Tabelul 1

Tabel al simbolurilor utilizate pentru tabelul 2

SIMBOL

TIP DE DATE

DEFINIȚIE

{ALPHANUM-n}

Până la n caractere alfanumerice

Câmp ce permite introducerea unui text liber.

{DECIMAL-n/m}

Număr zecimal de până la n cifre în total, din care până la m cifre pot fi cifre fracționare

Câmp numeric atât pentru valori pozitive, cât și negative:

—

separatorul zecimal este «.» (punct);

—

numărul poate fi precedat de semnul «–» (minus) pentru a indica un număr negativ.

Dacă este cazul, valorile sunt rotunjite și nu sunt trunchiate.

{COUNTRYCODE_2}

Două caractere alfanumerice

Codul de două litere al țării, astfel cum este definit în standardul ISO 3166-1 privind codurile de țară alpha-2

{CURRENCYCODE_3}

Trei caractere alfanumerice

Codul de trei litere al monedei, astfel cum este definit în standardul ISO 4217 privind codurile monedelor

{DATEFORMAT}

Formatul datei ISO 8601

Datele trebuie prezentate în următorul format: AAAA-LL-ZZ.

{ISIN}

Douăsprezece caractere alfanumerice

Codul ISIN, astfel cum este definit în ISO 6166

{LEI}

Douăzeci de caractere alfanumerice

Identificator al entității juridice, astfel cum este definit în ISO 17442.

{MIC}

Patru caractere alfanumerice

Identificator al pieței, astfel cum este definit în ISO 10383.

{EIC}

16 caractere alfanumerice

un cod EIC referitor la un punct de livrare din interiorul sau din afara Uniunii Europene

{INDEX}

Patru caractere alfabetice

«EONA» – EONIA

«EONS» – EONIA SWAP

«EURI» – EURIBOR

«EUUS» – EURODOLLAR

«EUCH» – EuroSwiss

«GCFR» – GCF REPO

«ISDA» – ISDAFIX

«LIBI» – LIBID

«LIBO» – LIBOR

«MAAA» – Muni AAA

«PFAN» – Pfandbriefe

«TIBO» – TIBOR

«STBO» – STIBOR

«BBSW» – BBSW

«JIBA» – JIBAR

«BUBO» – BUBOR

«CDOR» – CDOR

«CIBO» – CIBOR


Tabelul 2

Detalii privind datele de referință care trebuie furnizate în scopul efectuării calculelor în materie de transparență

#

CÂMP

DETALII DE RAPORTAT

FORMATUL DE RAPORTARE

1

Cod de identificare a instrumentului

Codul utilizat pentru a identifica instrumentul financiar

{ISIN}

2

Denumire completă a instrumentului

Denumirea completă a instrumentului financiar

{ALPHANUM-350}

3

Identificator MiFIR

Identificarea altor instrumente financiare decât cele de capitaluri proprii:

Instrumente financiare derivate securitizate, astfel cum sunt definite în tabelul 4.1 secțiunea 4 din anexa III

Produse financiare structurate (SFPs), astfel cum sunt definite la articolul 2 alineatul (1) punctul 28 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014

Obligațiuni (pentru toate obligațiunile, cu excepția celor ETC și ETN), astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (b) din Directiva 2014/65/UE

ETC-uri, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (b) din Directiva 2014/65/UE și specificate mai în detaliu în tabelul 2.4 din secțiunea 2 din anexa III

ETN-uri, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (b) din Directiva 2014/65/UE și specificate mai în detaliu în tabelul 2.4 din secțiunea 2 din anexa III

Certificate de emisii, astfel cum sunt definite în tabelul 12.1 secțiunea 12 din anexa III

Instrumente financiare derivate, astfel cum sunt definite în secțiunea C punctele 4-10 din anexa I la Directiva 2014/65/UE

Alte instrumente financiare decât cele de capitaluri proprii:

«SDRV» – Instrumente financiare derivate securitizate

«SFPS» – Produse financiare structurate (SFP)

«BOND» – Obligațiuni

«ETCS» – ETC-uri

«ETNS» – ETN-uri

«EMAL» – Certificate de emisii

«DERV» – Instrumente financiare derivate

4

Clasa de active a instrumentului suport

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat securitizat sau un instrument financiar derivat.

«INTR» – Rata dobânzii

«EQUI» – Titluri de capital

«COMM» – Mărfuri

«CRDT» – Credit

«CURR» – Monedă

«EMAL» – Certificate de emisii

«OCTN» – Alte C10

5

Tipul de contract

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat.

«OPTN» – Opțiuni

«FUTR» – Contracte future [inclusiv contracte forward pe navlu (FFAs)]

«FRAS» – Contract forward pe rata dobânzii (FRA)

«FORW» – Contracte forward

«SWAP» – Swapuri

«PSWP» – Portofolii de swap

«SWPT» – Instrumente de tip swaption

«OPTS» – Opțiune pe swap

«FONS» – Contracte future pe swap

«FWOS» – Contracte forward pe swap

«SPDB» – Speculație financiară de tip spread bet «CFDS» – CFD

«OTHR» – Altele

6

Ziua de raportare

Ziua în care sunt furnizate datele de referință

{DATEFORMAT}

7

Loc de tranzacționare

Atunci când este disponibil, codul MIC al segmentului pentru locul de tranzacționare, în caz contrar, codul MIC de operare.

{MIC}

8

Scadență

Scadența precizată a instrumentului financiar. Câmp aplicabil claselor de active de obligațiuni, instrumente financiare derivate pe rata dobânzii, instrumente financiare derivate pe titluri de capital, instrumente financiare derivate pe mărfuri, instrumente financiare derivate pe cursul de schimb, instrumente financiare derivate C10 și instrumente financiare derivate pe certificate de emisii.

{DATEFORMAT}

Câmpuri aferente obligațiunilor (toate tipurile de obligațiuni, cu excepția obligațiunilor ETC și ETN)

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru obligațiuni, astfel cum sunt definite în tabelul 2.1 din secțiunea 2 din anexa III

9

Tipul de obligațiuni

Tipul de obligațiuni, astfel cum se precizează în tabelul 2.2 din secțiunea 2 din anexa III. A se completa doar în cazul în care identificatorul MiFIR este reprezentat de obligațiuni.

«EUSB» – Obligațiuni suverane

«OEPB» – Alte obligațiuni publice

«CVTB» – Obligațiuni convertibile

«CVDB» – Obligațiuni garantate

«CRPB» – Obligațiuni corporative

«OTHR» – Altele

10

Data emiterii

Data la care este emisă o obligațiune și începe să acumuleze dobândă.

{DATEFORMAT}

Câmpuri aferente certificatelor de emisii

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru certificatele de emisii, astfel cum sunt definite în tabelul 12.1 din secțiunea 12 din Anexa III

11

Subtipul de certificate de emisii

Certificate de emisii

«CERE» – CER

«ERUE» – ERU

«EUAE» – EUA

«EUAA» – EUAA

«OTHR» – Altele

Câmpuri aferente instrumentelor financiare derivate

Instrumente financiare derivate pe mărfuri și instrumente financiare derivate C10

Câmpurile din prezenta secțiune trebuie completate numai pentru instrumentele financiare derivate pe mărfuri, astfel cum sunt definite în tabelul 7.1 din secțiunea 7 din anexa III, și pentru instrumentele financiare derivate C10, astfel cum sunt definite în tabelul 10.1 din secțiunea 10 din anexa III.

12

Precizare a dimensiunii subtipului de marfă

Câmpul trebuie completat atunci când produsul de bază precizat în câmpul 35 din tabelul 2 din anexa la Regulamentul delegat (UE) 2017/585 este reprezentat de marfă.

Pentru mărfuri uscate:

«CAPE» – Capesize

«PNMX» – Panamax

«SPMX» – Supramax

«HAND» – Handysise

Pentru mărfuri lichide:

«CLAN» – Curat

«DRTY» – Murdar

{ALPHANUM-4} în celelalte cazuri

13

Ruta specifică sau navlosirea pe timp medie

Câmpul trebuie completat atunci când produsul de bază precizat în câmpul 35 din tabelul 2 din anexa la Regulamentul delegat (UE) 2017/585 este reprezentat de marfă.

Pentru mărfuri lichide:

«TD7» – TD7

«TD8» – TD8

«TD17» – TD17

«TD19» – TD19

«TD20» – TD20

«BLPG1» – BLPG1

«TD3C» – TD3C

«TC2» – TC2

«TC2_37» – TC2_37

«TD3» – TD3

«TC5» – TC5

«TC6» – TC6

«TC7» – TC7

«TC9» – TC9

«TC12» – TC12

«TC14» – TC14

«TC15» – TC15

Pentru mărfuri uscate:

«4TC» – 4TC

«5TC» – 5TC

«6TC» – 6TC

«10TC» – 10TC

«C3» – C3

«C5» – C5

«C7» – C7

«P1A» – P1A

«P2A» – P2A

«P3A» – P3A

«P1E» – P1E

«P2E» – P2E

«P3E» – P3E

{ALPHANUM-6} în celelalte cazuri

14

Locul de livrare/de decontare în numerar

Câmpul trebuie completat atunci când produsul de bază precizat în câmpul 35 din tabelul 2 din anexa la Regulamentul delegat (UE) 2017/585 este reprezentat de energie.

{EIC} pentru energie electrică sau gaze naturale

«OTHR» – Altele

15

Monedă noțională

Moneda în care este exprimată valoarea noțională.

{CURRENCYCODE_3}

Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru instrumentele financiare derivate pe rata dobânzii, astfel cum sunt definite în tabelul 5.1, secțiunea 5 din anexa III

16

Tipul de activ suport

A se completa pentru tipurile de contract care sunt diferite de swapuri, instrumente de tip swaption, contracte future pe swap și contracte forward pe swap cu una dintre următoarele alternative

***********************************************************

A se completa pentru tipurile de contract de swapuri, instrumente de tipul swaption, opțiuni pe swap, contracte future pe swap și contracte forward pe swap cu privire la swapul suport cu una dintre următoarele alternative

«BOND» – obligațiuni

«BNDF» – contracte future pe obligațiuni «INTR» – Rata dobânzii

«IFUT» – contracte future pe rata dobânzii

*****************************

«FFMC» – SWAPURI MULTIVALUTARE VARIABIL CONTRA VARIABIL

«XFMC» – SWAPURI MULTIVALUTARE FIX CONTRA VARIABIL

«XXMC» – SWAPURI MULTIVALUTARE FIX CONTRA FIX

«OSMC» – SWAPURI MULTIVALUTARE PE OIS

«IFMC» – SWAPURI MULTIVALUTARE PE INFLAȚIE

«FFSC» – SWAPURI ÎNTR-O SINGURĂ VALUTĂ VARIABIL CONTRA VARIABIL

«XFSC» – SWAPURI ÎNTR-O SINGURĂ VALUTĂ FIX CONTRA VARIABIL

«XXSC» – SWAPURI ÎNTR-O SINGURĂ VALUTĂ FIX CONTRA FIX

«OSSC» – SWAPURI ÎNTR-O SINGURĂ VALUTĂ PE OIS

«IFSC» – SWAPURI ÎNTR-O SINGURĂ VALUTĂ PE INFLAȚIE

17

Emitentul obligațiunii suport

A se completa atunci când tipul de activ suport este o obligațiune sau un contract future pe obligațiuni, cu un cod de identificator al entității juridice (LEI) al emitentului obligațiunii suport directe sau finale.

{LEI}

18

Data de scadență a obligațiunii suport

A se completa cu data de scadență precizată a obligațiunii suport.

{DATEFORMAT}

19

Data de emitere a obligațiunii suport

A se completa cu data de emitere a obligațiunii suport.

{DATEFORMAT}

20

Moneda noțională a instrumentului de tip swaption

A se completa numai pentru instrumentele de tip swaption.

{CURRENCYCODE_3}

21

Scadența swapului suport

A se completa numai pentru instrumentele de tip swaption, opțiunile pe swap, contractele future pe swap și contractele forward pe swap.

{DATEFORMAT}

22

Codul ISIN pentru indicele de inflație/codul ISIN al obligațiunii suport

În cazul instrumentelor de tip swaption pe unul dintre următoarele tipuri de swap suport: swap valutar unic pe inflație, contracte future/forward pe swapuri valutare unice pe inflație, swap multivalutar pe inflație, contracte future/forward pe swapuri multivalutare pe inflație; ori de câte ori indicele de inflație are un ISIN, câmpul trebuie completat cu codul ISIN pentru indicele respectiv.

**********************************************************

În cazul opțiunilor pe obligațiuni/opțiunilor pe o opțiune pe obligațiuni/ opțiunilor pe un contract future pe obligațiuni, câmpul trebuie completat cu codul ISIN al obligațiunii suport finale.

{ISIN}

*****************

{ISIN}

23

Denumirea indicelui de inflație

A se completa cu denumirea standardizată a indicelui în cazul instrumentelor de tip swaption pe unul dintre următoarele tipuri de swapuri suport: swap valutar unic pe inflație, contracte future/forward pe swapuri valutare unice pe inflație, swap multivalutar pe inflație, contracte future/forward pe swapuri multivalutare pe inflație.

{ALPHANUM-25}

24

Rată de referință

Denumirea ratei de referință.

{INDEX}

sau

{ALPHANUM-25} - în cazul în care rata de referință nu este inclusă în lista {INDEX}

25

Perioada ratei dobânzii suport

Acest câmp indică perioada ratei dobânzii care stă la baza contractului. Perioada se exprimă în zile, săptămâni, luni sau ani.

Începând cu cea mai mare unitate temporală (ani) și mergând către cea mai mică unitate temporală, dacă perioada ratei dobânzii corespunde unui număr întreg, câmpul trebuie completat cu această perioadă standard.

{INTEGER-3}+«DAYS» – zile

{INTEGER-3}+«WEEK» – săptămâni

{INTEGER-3}+«MNTH» – luni

{INTEGER-3}+«YEAR» – ani

Instrumente financiare derivate pe cursul de schimb

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru instrumentele financiare derivate pe curs de schimb, astfel cum sunt definite în tabelul 8.1 din secțiunea 8 din anexa III.

26

Subtipul de contract

A se completa pentru a face deosebirea între contractele forward livrabile și nelivrabile, contractele pe opțiuni și contractele swap, astfel cum sunt definite în tabelul 8.1 din secțiunea 8 din anexa III.

«DLVB» – livrabile

«NDLV» – nelivrabile

Instrumente financiare derivate pe titluri de capital

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru instrumentele financiare derivate pe titluri de capital, astfel cum sunt definite în tabelul 6.1 din secțiunea 6 din anexa III.

27

Tipul de activ suport

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat, clasa de active a activului suport sunt titlurile de capital, iar subclasa de active nu este reprezentată nici de contracte swap, nici de portofolii de swap.

«STIX» – indici bursieri

«SHRS» – acțiuni/valori mobiliare

«DIVI» – indici de dividende

«DVSE» – dividende sub formă de acțiuni

«BSKT» – coș de acțiuni care rezultă dintr-o operațiune a unei întreprinderi

«ETFS» – ETF-uri

«VOLI» – indici de volatilitate

«OTHR» – altele (inclusiv certificate de acțiuni, certificate și alte instrumente financiare asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii)

 

 

**************************************

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat, clasa de active a activului suport sunt titlurile de capital, subclasa de active nu este reprezentată nici de contracte swap, nici de portofolii de swap, iar criteriul de segmentare 2, astfel cum este definit în tabelul 6.1 din secțiunea 6 din anexa III, este «având la bază o singură semnătură».

*************

«SHRS» – acțiuni/valori mobiliare

«DVSE» – dividende sub formă de acțiuni

«ETFS» – ETF-uri

«OTHR» – altele (inclusiv certificate de acțiuni, certificate și alte instrumente financiare asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii)

 

 

**************************************

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat, clasa de active a activului suport sunt titlurile de capital, subclasa de active nu este reprezentată nici de contracte swap, nici de portofolii de swap, iar criteriul de segmentare 2, astfel cum este definit în tabelul 6.1 din secțiunea 6 din anexa III, este un indice.

*************

«STIX» – indici bursieri

«DIVI» – indici de dividende

«VOLI» – indici de volatilitate

«OTHR» – altele

 

 

**************************************

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat, clasa de active a activului suport sunt titlurile de capital, subclasa de active nu este reprezentată nici de contracte swap, nici de portofolii de swap, iar criteriul de segmentare 2, astfel cum este definit în tabelul 6.1 din secțiunea 6 din anexa III, este un coș.

*************

BSKT' – coș de acțiuni

28

Parametru

A se completa în cazul în care identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat, clasa de active a activului suport sunt titlurile de capital, iar subclasa de active sunt fie contractele swap, fie portofoliile de swap.

«PRBP» – parametru de performanță standard al randamentului prețului

«PRDV» – parametru de randament al dividendelor

«PRVA» – parametru de randament al deviației

«PRVO» – parametru de randament al volatilității

Contracte pe diferență (CFD)

Câmpurile trebuie completate în cazul în care tipul de contract este un contract pe diferență sau o speculație financiară de tip spread bet.

29

Tipul de activ suport

A se completa atunci când identificatorul MiFIR este un instrument financiar derivat, iar tipul de contract este un contracte pe diferență sau o speculație financiară de tip spread bet

«CURR» – Valută

«EQUI» – Titluri de capital

«BOND» – Obligațiuni

«FTEQ» – Contracte future/forward pe un titlu de capital

«OPEQ» – Opțiuni pe un titlu de capital

«COMM» – Mărfuri

«EMAL» – Certificate de emisii

«OTHR» – Altele

30

Moneda noțională 1

Moneda 1 a perechii valutare suport. Acest câmp se aplică atunci când tipul de activ suport este moneda.

{CURRENCYCODE_3}

31

Moneda noțională 2

Moneda 2 a perechii valutare suport. Acest câmp se aplică atunci când tipul de activ suport este moneda.

{CURRENCYCODE_3}

Instrumente financiare derivate de credit

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru instrumentele financiare derivate de credit, astfel cum sunt definite în tabelul 9.1 din secțiunea 9 din anexa III.

32

Cod ISIN al instrumentului de tip credit default swap

A se completa pentru instrumentele financiare derivate pe un credit default swap cu codul ISIN al swapului suport.

{ISIN}

33

Cod al indicelui suport

A se completa pentru instrumentele financiare derivate pe indici de CDS cu codul ISIN al indicelui suport.

{ISIN}

34

Denumire a indicelui suport

A se completa pentru instrumentele financiare derivate pe indici de CDS cu denumirea standardizată a indicelui.

{ALPHANUM-25}

35

Serie

Numărul de serie al compoziției indicelui, acolo unde este cazul.

A se completa pentru indicele de CDS sau un instrument financiar derivat pe indice de CDS cu seria indicelui de CDS.

{DECIMAL-18/17}

36

Versiune

O nouă versiune a unei serii este emisă în cazul în care unul dintre elementele constitutive nu își îndeplinește obligațiile și indicele trebuie să facă obiectul unei reponderări pentru a se lua în considerare noul număr al elementelor constitutive totale din cadrul indicelui.

A se completa pentru indicele de CDS sau un instrument financiar derivat pe indice de CDS cu versiunea indicelui de CDS.

{DECIMAL-18/17}

37

Lunile de reinvestire

Toate lunile în care se preconizează reinvestirea, astfel cum este stabilită de furnizorul indicelui pentru un anumit an. Câmpul trebuie completat de fiecare dată pentru fiecare lună de reinvestire.

A se completa pentru indicele de CDS sau instrumentul financiar derivat pe indice de CDS.

«01», «02», «03», «04», «05», «06»,

«07», «08», «09», «10», «11», «12»

38

Data următoarei reinvestiri

A se completa în cazul unui indice de CDS sau al unui instrument financiar derivat pe indice de CDS cu data următoarei reinvestiri a indicelui, stabilită de furnizorul indicelui.

{DATEFORMAT}

39

Emitent de tip suveran și public

A se completa în cazul în care entitatea de referință a unui CDS având la bază o singură semnătură sau a unui instrument financiar derivat pe CDS având la bază o singură semnătură este un emitent suveran, astfel cum este definit în tabelul 9.1 secțiunea 9 din anexa III.

«TRUE» – entitatea de referință este un emitent de tip suveran și public

«FALSE» – entitatea de referință nu este un emitent de tip suveran și public

40

Obligație de referință

A se completa pentru instrumentele financiare derivate pe un instrument de tipul credit default swap având la bază o singură semnătură cu codul ISIN al obligației de referință.

{ISIN}

41

Entitate de referință

A se completa cu entitatea de referință a CDS-ului având la bază o singură semnătură sau a instrumentului financiar derivat pe CDS având la bază o singură semnătură.

{COUNTRYCODE_2}

sau

ISO 3166-2 – codul de țară format din două caractere, urmat de linie de pauză «-» și codul de subdiviziune al țării format din până la trei caractere alfanumerice

sau

{LEI}

42

Monedă noțională

Moneda în care este exprimată valoarea noțională.

{CURRENCYCODE_3}

Instrumente financiare derivate pe certificate de emisii

Câmpurile din această secțiune trebuie completate doar pentru instrumentele financiare derivate pe certificate de emisii, astfel cum sunt definite în tabelul 13.1 din secțiunea 13 din anexa III.

43

Subtipul de instrumente financiare derivate pe certificate de emisii

A se completa în cazul în care variabila #3 «identificator MiFIR» este un «DERV» – instrument financiar derivat, iar variabila #4 «clasa de active a activului suport» este «EMAL» – certificat de emisii

«CERE» – CER

«ERUE» – ERU

«EUAE» – EUA

«EUAA» – EUAA

«OTHR» – Altele”

ANEXA V

„ANEXA V

Datele cantitative care trebuie furnizate în scopul efectuării calculelor în materie de transparență

Tabelul 1

Tabel al simbolurilor utilizate pentru tabelul 2

Simbol

Tip de date

Definiție

{ALPHANUM-n}

Până la n caractere alfanumerice

Câmp ce permite introducerea unui text liber.

{ISIN}

Douăsprezece caractere alfanumerice

Codul ISIN, astfel cum este definit în ISO 6166

{MIC}

Patru caractere alfanumerice

Identificator al pieței, astfel cum este definit în ISO 10383.

{DATEFORMAT}

Formatul datei ISO 8601

Datele trebuie prezentate în următorul format: AAAA-LL-ZZ.

{DECIMAL-n/m}

Număr zecimal de până la n cifre în total, din care până la m cifre pot fi cifre fracționare

Câmp numeric atât pentru valori pozitive, cât și negative.

Separatorul zecimal este «.» (punct);

în fața numerelor negative se pune semnul «–» (minus);

valorile sunt rotunjite și nu sunt trunchiate.

{INTEGER-n}

Număr întreg de până la n cifre

Câmp numeric pentru valori întregi atât pozitive, cât și negative.


Tabelul 2

Detalii privind datele care trebuie furnizate în scopul determinării existenței unei piețe lichide și a pragurilor LIS și SSTI pentru alte instrumente financiare decât cele de capitaluri proprii

#

Câmp

Detaliile de raportat

Tipul locului de executare sau de publicare

Formatul și standardele de raportare

1

Cod de identificare a instrumentului

Codul utilizat pentru a identifica instrumentul financiar

Piață reglementată (RM)

Sistem multilateral de tranzacționare (MTF)

Sistem organizat de tranzacționare (OTF)

Mecanism de publicare aprobat (APA)

Furnizor de sisteme centralizate de raportare (CTP)

{ISIN}

2

Data executării

Data la care sunt executate tranzacțiile.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DATEFORMAT}

3

Locul de executare

Codul MIC al segmentului pentru locul de tranzacționare din UE sau operatorul independent, acolo unde este disponibil, în caz contrar codul MIC de operare.

Atunci când este disponibil, codul MIC al segmentului pentru operatorul independent, în caz contrar codul MIC de operare.

Codul MIC XOFF pentru tranzacțiile extrabursiere.

Pentru un cod ISIN dat și pentru o anumită dată de executare, APA trebuie să adune toate activitățile de tranzacționare extrabursiere pentru instrumentul respectiv, iar datele respective să le raporteze într-o singură înregistrare (ISIN, XOFF, data de executare).

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{MIC} al locului de tranzacționare sau al operatorului independent sau «XOFF»

4

Indicator de instrument suspendat

Indică dacă instrumentul a fost suspendat pe parcursul întregii zile de tranzacționare în locul de tranzacționare respectiv la data executării.

În consecință, câmpurile 5 se completează cu o valoare zero.

RM, MTF, OTF

«TRUE» – dacă instrumentul a fost suspendat pentru întreaga zi de tranzacționare

sau «FALSE» – dacă instrumentul nu a fost suspendat pentru întreaga zi de tranzacționare

5

Numărul total de tranzacții

Numărul total de tranzacții executate la data executării.

Tranzacțiile care au fost anulate trebuie excluse din cifrele raportate.

Tranzacțiile care beneficiază de publicarea decalată sunt luate în calcul în agregatele furnizate de entitățile care transmit informațiile pe baza datei de executare.

În toate cazurile, câmpul trebuie completat cu o valoare mai mare sau egală cu zero.

Pentru instrumentele care sunt suspendate pentru întreaga zi, câmpul trebuie să aibă valoarea zero.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

6

Volum total

Volumul total executat la data executării.

Volumul se măsoară în conformitate cu tabelul 4 din anexa II la prezentul regulament.

Valorile monetare se raportează în euro.

Tranzacțiile care au fost anulate trebuie excluse din cifrele raportate.

Tranzacțiile care beneficiază de publicarea decalată sunt luate în calcul în agregatele furnizate de entitățile care transmit informațiile pe baza datei de executare.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

7

Intervalul de valori corespunzător «dimensiunii tranzacției»

Acest câmp se completează cu valorile prevăzute în tabelele 3 și 4 din prezenta anexă.

Intervalul de valori corespunzător dimensiunii tranzacției, astfel cum este definit:

în tabelul 4 din prezenta anexă, pentru certificatele de emisii și instrumentele financiare derivate pe acestea;

în tabelul 3 din prezenta anexă pentru celelalte instrumente.

Pentru instrumentele care sunt suspendate pentru întreaga zi, datele referitoare la acest câmp și la câmpurile 8 și 9 nu se raportează.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ALPHANUM - -140}

8

Numărul total de tranzacții executate pentru respectivul interval de valori

Numărul total de tranzacții executate la data executării, a căror dimensiune se încadrează în intervalul de valori stabilit.

Tranzacțiile care au fost anulate trebuie excluse din cifrele raportate.

Tranzacțiile care beneficiază de publicarea decalată sunt luate în calcul în agregatele furnizate de entitățile care transmit informațiile pe baza datei de executare.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

9

Volumul total tranzacționat pentru respectivul interval de valori

Volumul total tranzacționat reprezentat de toate tranzacțiile executate la data raportării a căror dimensiune se încadrează în intervalul de valori stabilit.

Volumul se măsoară în conformitate cu tabelul 4 din anexa II la prezentul regulament.

Valorile monetare se raportează în euro.

Tranzacțiile care au fost anulate trebuie excluse din cifrele raportate.

Tranzacțiile care beneficiază de publicarea decalată sunt luate în calcul în agregatele furnizate de entitățile care transmit informațiile pe baza datei de executare.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}


Tabelul 3

Intervale de valori corespunzătoare dimensiunii tranzacțiilor pentru obligațiuni, SFP, instrumente financiare derivate securitizate, instrumente financiare derivate pe rata dobânzii, instrumente financiare derivate pe titluri de capital, instrumente financiare derivate pe cursul de schimb, instrumente financiare derivate de credit, instrumente financiare derivate pe mărfuri, instrumente financiare derivate C10 și CFD-uri

Domeniu de aplicare

Interval de valori corespunzător dimensiunii tranzacției

Definiție

Tranzacții cu valori cuprinse între 0 și 1,000,000 (exclusiv)

]0 – 100,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mică de 100,000 EUR

[100,000 – 100,000]

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor egală cu 100,000 EUR

]100,000 – 200,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare de 100,000 EUR și mai mică de 200,000 EUR

[200,000 – 300,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 200,000 EUR și mai mică de 300,000 EUR

[300,000 – 400,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 300,000 EUR și mai mică de 400,000 EUR

[Y– Y+100,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu Y EUR și mai mică de Y EUR + 100,000 (treaptă de 100,000 EUR)

[900,000 – 1,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 900,000 EUR și mai mică de 1,000,000 EUR

Tranzacții cu valori cuprinse între 1,000,000 (inclusiv) și 10,000,000 (exclusiv)

[1,000,000 – 1,500,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 1,000,000 EUR și mai mică de 1,500,000 EUR

[1,500,000 – 2,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 1,500,000 EUR și mai mică de 2,000,000 EUR

[Z– Z+500,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu Z EUR și mai mică de Z EUR + 500,000 (treaptă de 500,000 EUR)

[9,500,000 – 10,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 9,500,000 EUR și mai mică de 10,000,000 EUR

Tranzacții cu valori cuprinse între 10,000,000 (inclusiv) și 100,000,000 (exclusiv)

[10,000,000 – 15,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 10,000,000 EUR și mai mică de 15,000,000 EUR

[15,000,000 – 20,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 15,000,000 EUR și mai mică de 20,000,000 EUR

[W– W+5,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu W EUR și mai mică de W EUR + 5,000,000 (treaptă de 5,000,000 EUR)

[95,000,000 – 100,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 95,000,000 EUR și mai mică de 100,000,000 EUR

Tranzacții cu o valoare mai mare sau egală cu 100,000,000

[100,000,000 – 125,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 100,000,000 EUR și mai mică de 125,000,000 EUR

[125,000,000 – 150,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 125,000,000 EUR și mai mică de 150,000,000 EUR

[X– X+25,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu X EUR și mai mică de X EUR + 25,000,000 (treaptă de 25,000,000 EUR)

…

…

…


Tabelul 4

Intervale de valori corespunzătoare dimensiunii tranzacțiilor pentru certificatele de emisii și instrumentele financiare derivate pe certificate de emisii

Domeniu de aplicare

Interval de valori corespunzător dimensiunii tranzacției

Definiție

Tranzacții cu valori cuprinse între 0 și 1,000,000 (exclusiv)

]0 – 100,000[

Tranzacții cu o dimensiune a schimburilor comerciale mai mică de 100,000 de tone de dioxid de carbon echivalent (tCO2e)

[100,000 – 100,000]

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor egală cu 100,000 tCO2e

]100,000 – 200,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare de 100,000 tCO2e și mai mică de 200,000 tCO2e

[200,000 – 300,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 200,000 tCO2e și mai mică de 300,000 tCO2e

[300,000 – 400,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 300,000 tCO2e și mai mică de 400,000 tCO2e

[Y– Y+100,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu Y tCO2e și mai mică de Y tCO2e + 100,000 (treaptă de 100,000 tCO2e)

[900,000 – 1,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 900,000 tCO2e și mai mică de 1,000,000 tCO2e

Tranzacții cu valori cuprinse între 1,000,000 (inclusiv) și 10,000,000 (exclusiv)

[1,000,000 – 1,500,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 1,000,000 tCO2e și mai mică de 1,500,000 tCO2e

[1,500,000 – 2,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 1,500,000 tCO2e și mai mică de 2,000,000 tCO2e

[Z– Z+500,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu Z tCO2e și mai mică de Z tCO2e + 500,000 (pas de 500,000 tCO2e)

[9,500,000 – 10,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 9,500,000 tCO2e și mai mică de 10,000,000 tCO2e

Tranzacții cu valori cuprinse între 10,000,000 (inclusiv) și 100,000,000 (exclusiv)

[10,000,000 – 15,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 10,000,000 tCO2e și mai mică de 15,000,000 tCO2e

[15,000,000 – 20,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 15,000,000 tCO2e și mai mică de 20,000,000 tCO2e

[W– W+5,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu W tCO2e și mai mică de W tCO2e + 5,000,000 (treaptă de 5,000,000 tCO2e)

[95,000,000 – 100,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 95,000,000 tCO2e și mai mică de 100,000,000 tCO2e

Tranzacții cu o valoare mai mare sau egală cu 100,000,000

[100,000,000 – 125,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 100,000,000 tCO2e și mai mică de 125,000,000 tCO2e

[125,000,000 – 150,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu 125,000,000 tCO2e și mai mică de 150,000,000 tCO2e

[X– X+25,000,000[

Tranzacții cu o valoare a tranzacțiilor mai mare sau egală cu X tCO2e și mai mică de X tCO2e + 25,000,000 (treaptă de 25,000,000 tCO2e)

…

…

…”