(1)   Prezentul regulament stabilește normele privind investițiile realizate de Comitetul unic de rezoluție (denumit în continuare „comitetul”) ale cuantumurilor deținute în cadrul Fondului unic de rezoluție (denumit în continuare „fondul”) la care se face referire la articolul 75 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 806/2014.

(2)   Prezentul regulament nu se aplică garanțiilor activelor cu risc scăzut negrevate de drepturi ale unor terți, aflate la dispoziția comitetului și alocate pentru uzul exclusiv al acestuia, astfel cum se prevede la articolul 70 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 806/2014.

(1)   Comitetul adoptă o strategie de investiții prudentă și sigură cu scopul de a proteja valoarea cuantumurilor deținute de fond și de a satisface cerințele în materie de lichiditate ale fondului. Comitetul ține seama atât de capacitatea financiară a fondului, cât și de plățile preconizate în conformitate cu misiunea acestuia, astfel cum este definită la articolul 76 din Regulamentul (UE) nr. 806/2014. El ține cont de toate informațiile disponibile, precum și de ipotezele și de scenariile de criză corespunzătoare.

(2)   Strategia de investiții include o definiție a apetitului pentru risc, cuantificând pierderile maxime tolerabile care pot fi suferite pe parcursul unei anumite perioade de timp și cu o probabilitate determinată.

(3)   Cuantumurile menționate la articolul 1 alineatul (1) din prezentul regulament sunt investite toate laolaltă, ca o rezervă unică de resurse, indiferent de împărțirea fondului în compartimente naționale prevăzută la articolul 77 din Regulamentul (UE) nr. 806/2014.

(1)   Comitetul stabilește eligibilitatea activelor pentru investiții pe baza cerințelor generale privind activele lichide ale instituțiilor de credit prevăzute la articolul 7 alineatele (2), (4), (5) și (6), precum și la articolul 7 alineatul (7) literele (a) și (b) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61.

(2)   Comitetul investește cuantumurile menționate la articolul 1 alineatul (1) numai în active care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 10 alineatul (1), la articolul 11 alineatul (1), la articolul 12 alineatul (1) literele (a)-(e) și la articolul 15 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61.

(3)   Cerințele aplicabile instituțiilor de credit prevăzute la articolul 10 alineatul (1) litera (d) a doua teză, la articolul 10 alineatul (1) litera (f) punctul (iii), la articolul 11 alineatul (1) litera (c) punctul (iii), la articolul 11 alineatul (1) litera (d) punctul (v) și la articolul 12 alineatul (1) litera (e) punctul (ii) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 nu i se aplică comitetului.

(4)   Comitetul realizează o evaluare corespunzătoare a unui activ eligibil înainte de a investi în acesta, examinând inclusiv lichiditatea, bonitatea financiară și compatibilitatea acestuia cu obiectivele strategiei de investiții stabilite la articolul 3. Interacțiunea cu întregul portofoliu de investiții ar trebui luată în considerare atunci când se stabilește caracterul prudent al unei investiții individuale.

(5)   În cazul în care un activ își pierde eligibilitatea, comitetul reduce progresiv expunerea fondului la activul respectiv. Fără a aduce atingere articolului 3, comitetul procedează astfel într-un interval de timp și într-un mod care să reducă la minimum orice impact asupra prețurilor de pe piață.

(1)   Comitetul respectă următoarele cerințe privind componența portofoliului fondului:

(2)   În sensul alineatului (1), activele care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 15 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 sunt tratate în mod similar cu activele-suport ale întreprinderii în cauză.

(1)   Investițiile cuantumurilor deținute de fond trebuie să fie suficient de diversificate pe plan sectorial.

(2)   Comitetul limitează expunerile la sectoare instituționale și la sectoare de activitate economică specifice.

(3)   Acesta ia în considerare faptul că legăturile dintre sectoarele de activitate economică pot reduce gradul de diversificare real obținut prin aplicarea alineatului (2).

(4)   Pe lângă cerințele menționate la articolul 4 alineatul (1) din prezentul regulament, comitetul limitează, de asemenea, expunerile indirecte la emitenții prevăzuți la articolul 7 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61.

(1)   Investițiile cuantumurilor deținute de fond trebuie să fie diversificate din punct de vedere geografic, ținând seama de structura și de componența cheltuielilor fondului estimate în partea a II-a din bugetul comitetului în temeiul articolului 60 din Regulamentul (UE) nr. 806/2014.

(2)   Expunerile la activele eligibile menționate la articolul 4 care provin de la emitenții stabiliți într-un anumit stat membru participant, exprimate ca procent din expunerile totale ale fondului, nu reprezintă mai mult de 1,2 ori cota contribuțiilor ex ante percepute, în conformitate cu articolul 70 din Regulamentul (UE) nr. 806/2014, de la instituțiile autorizate în statul membru respectiv.

(3)   Expunerile la activele eligibile menționate la articolul 4 care provin de la emitenții stabiliți într-un anumit stat membru neparticipant sau într-o anumită țară terță, exprimate ca procent din expunerile totale ale fondului, trebuie să fie suficient de diversificate din punct de vedere geografic, ținând seama de criterii precum dimensiunea economiei, profunzimea și lichiditatea pieței financiare și oportunitățile de investiții suplimentare, inclusiv în ceea ce privește diversificarea riscurilor.

Acest tip de expunere nu depășește, în niciun caz, limita maximă stabilită la alineatul (2).

(1)   Comitetul limitează la 30 % cota oricărei emiteri unice în care pot fi investite cuantumurile deținute de fond. Acest plafon poate fi depășit numai în cazul în care, dată fiind natura investiției, achiziția oricărui cuantum al unui titlu al respectivei investiții antrenează proprietatea a 100 % din numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare corespunzător (cod ISIN).

(2)   Comitetul limitează la 30 % cota emiterilor totale ale unui emitent în care pot fi investite cuantumurile deținute de fond.

(1)   Fără a aduce atingere articolului 3, comitetul se străduiește să își diversifice scadențele investițiilor.

(2)   Atunci când ia o decizie în materie de diversificare, comitetul ține seama de elementele prevăzute la articolul 3 alineatul (1) din prezentul regulament și, dacă este cazul, de lichiditatea și de alte caracteristici ale garanției menționate la articolul 70 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 806/2014.

(1)   Comitetul utilizează instrumente derivate numai în scopuri de gestionare a riscurilor, și anume gestionarea riscurilor de piață și de lichiditate. Acesta poate adopta orientări pentru a specifica utilizările eligibile ale instrumentelor derivate.

(2)   Comitetul utilizează numai instrumentele derivate compensate prin:

(3)   Cerința prevăzută la articolul 7 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 nu se aplică în ceea ce privește utilizarea de către comitet a instrumentelor derivate în temeiul prezentului articol.

(1)   Comitetul acoperă riscul valutar în euro sau în monedele statelor membre participante a căror monedă nu este euro pentru a asigura limitarea riscului valutar restant pentru fond.

(2)   Dacă este cazul, comitetul ține seama de elementele menționate la articolul 3 alineatul (1) pentru a gestiona riscul valutar între diferitele monede vizate la alineatul (1).

(1)   Pentru toate deciziile în materie de investiții, comitetul ține seama de posibilele repercusiuni asupra bonității financiare a fondului pentru a proteja prerogativele sale atât în ceea ce privește mijloacele de finanțare alternativă, astfel cum sunt stabilite la articolul 73 din Regulamentul (UE) nr. 806/2014, cât și în ceea ce privește accesul la mecanismele de finanțare în ceea ce privește disponibilitatea imediată a unor mijloace financiare suplimentare, astfel cum sunt stabilite la articolul 74 din regulamentul sus-menționat.

(2)   Fără a aduce atingere articolului 3, comitetul efectuează toate tranzacțiile legate de investițiile fondului într-un mod care să limiteze eventualele efecte asupra prețurilor pieței, chiar și în situații de criză a pieței.

(3)   Întrucât o investiție sau o dezinvestiție imediată a cuantumurilor prevăzute la articolul 1 alineatul (1) ar putea avea un impact asupra pieței, comitetul poate tolera unele decalaje temporare în raport cu principiile și criteriile generale pentru strategia de investiții a fondului.

(1)   Comitetul adoptă un cadru de guvernanță, prevăzând o repartizare a sarcinilor și a responsabilităților, precum și delegările necesare, pentru a asigura o punere în aplicare eficientă a strategiei de investiții.

(2)   Comitetul adoptă standarde de control intern pentru a verifica conformitatea între strategia de investiții, punerea sa în aplicare și normele prevăzute în prezentul regulament.

(3)   Sesiunea executivă a comitetului furnizează sesiunii plenare informații cu privire la rezultatele punerii în aplicare a strategiei de investiții.

(4)   Comitetul adoptă orice norme și proceduri interne necesare pentru aplicarea prezentului regulament.

(5)   Acesta poate institui un comitet al sesiunii plenare, care să aibă mandatul de a-l asista în privința aplicării prezentului regulament.

(1)   Comitetul respectă principiile bunei gestiuni financiare și ale gestionării riscurilor.

(2)   Acesta cuantifică toate riscurile, utilizând măsurile corespunzătoare de gestionare și de control al respectivelor tipuri de risc.

(3)   Comitetul aplică măsuri multiple pentru fiecare tip de risc, ține seama atât de aspectele actuale, cât și de cele viitoare și utilizează informații cantitative și calitative pentru a evita dependența excesivă de o singură măsură a riscului.

(4)   Pe lângă evaluarea obișnuită a riscurilor, acesta efectuează simulări de criză și analize ale scenariilor, pentru a identifica domeniile cu risc ridicat și pentru a evalua efectele combinate ale șocurilor financiare.

(1)   Sesiunea executivă a comitetului poate decide să externalizeze total sau parțial activitățile specifice conferite comitetului în temeiul articolului 75 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 806/2014.

(2)   Comitetul poate externaliza activitățile menționate la alineatul (1) numai către unul sau mai multe organisme de drept public, către băncile centrale din cadrul SEBC, către instituțiile internaționale stabilite în temeiul dreptului public internațional sau către instituțiile instituite în temeiul dreptului Uniunii, cu condiția ca acestea să aibă o practică consacrată în materie de gestionare a investițiilor similare și fără a aduce atingere capacității prestatorului de servicii de a contracta servicii cu părți terțe.

(3)   Mandatul de investiții conferit de către comitet prestatorului de servicii precizează cel puțin durata, scadența și cerințele referitoare la domeniile și la evaluarea comparativă eligibile, stabilind totodată un cadru pentru comunicarea regulată de informații din partea prestatorului de servicii către comitet.

(4)   Orice contract încheiat între comitet și un prestator de servicii pentru activitățile menționate la alineatul (1) cuprinde clauze care reglementează drepturile de anulare ale comitetului, lanțurile de externalizare și neexecutarea contractului de către prestatorul de servicii.

(5)   Sesiunea executivă a comitetului furnizează sesiunii plenare informații cu privire la viitoarele decizii în materie de externalizare.

(6)   În cazul în care comitetul externalizează, în întregime sau parțial, activitățile menționate la alineatul (1), acesta rămâne pe deplin responsabil de respectarea tuturor obligațiilor care îi revin în temeiul Regulamentului (UE) nr. 806/2014 și al prezentului regulament.

(7)   În cazul în care decide să externalizeze oricare dintre activitățile menționate la alineatul (1), comitetul face referire la cele mai bune practici în materie de externalizare aplicate în sectorul financiar.

(8)   În cazul în care externalizează, în întregime sau parțial, activitățile menționate la alineatul (1), comitetul se asigură în orice moment că:

(1)   Înainte de a adopta prima sa strategie de investiții, comitetul poate depune toate cuantumurile menționate la articolul 1 alineatul (1) la băncile centrale ale unuia sau ale mai multor state membre.

(2)   Înainte de a efectua calculele necesare pentru a determina cotele menționate la articolul 7 alineatul (2), pentru prima oară, comitetul poate utiliza estimări în scopul aplicării articolului 7 alineatele (2) și (3).