17/Volumul 02

RO

Jurnalul Ofícial al Uniunii Europene

143

L 224/1

JURNALUL OFÍCIAL AL UNIUNII EUROPENE

(1)

La 21 mai 2003, Comisia adoptă un plan de acțiune anunțând măsuri de modernizare a dreptului societăților comerciale și de consolidare a guvernării corporative în Comunitate. Prioritățile pe termen scurt ale acțiunii comunitare în acest domeniu au fost următoarele: confirmarea răspunderii colective a administratorilor, creșterea transparenței tranzacțiilor cu părțile legate, precum și operațiunile în afara bilanțului și îmbunătățirea informării cu privire la practicile de guvernare corporativă aplicate în cadrul societăților.

(2)

Potrivit acestui plan de acțiune membrii organelor administrative, de conducere și de supraveghere ale unei societăți trebuie să își asume cel puțin răspunderea colectivă față de societate cu privire la întocmirea și publicarea conturilor anuale și a rapoartelor de gestiune. Aceeași răspundere revenea, de asemenea, membrilor organelor administrative, de conducere și de supraveghere ale unei societăți care întocmește conturi consolidate. Aceste organe acționează în cadrul competențelor care le-au fost conferite de dreptul intern. Acest fapt nu împiedică statele membre să meargă mai departe și să prevadă o răspundere directă a membrilor acestor organe față de acționari sau chiar față de alte părți interesate. În afară de aceasta, statele membre trebuie să se abțină de la a opta pentru un sistem care limitează această răspundere la un nivel strict individual. Cu toate acestea, aceasta nu trebuie să împiedice capacitatea instanțelor sau a altor organe însărcinate cu controlul aplicării normelor de a aplica sancțiuni individuale membrilor acestor organe.

(3)

Răspunderea pentru întocmirea și publicarea conturilor anuale și a conturilor consolidate, precum și a rapoartelor anuale și a rapoartelor de gestiune anuale consolidate se bazează pe legislația internă. Membrii organelor administrative, de conducere și de supraveghere trebuie să se supună unor norme adecvate privind răspunderea, stabilite de fiecare stat membru în conformitate cu actele cu putere de lege sau normele administrative interne. Statele membre trebuie să rămână libere să stabilească limitele răspunderii.

(4)

În scopul promovării procesului de raportare financiară credibilă pe întregul teritoriu al Uniunii Europene, membrii organului unei societăți care răspunde de elaborarea rapoartelor financiare ale societății trebuie să aibă și obligația de a se asigura că informațiile financiare care figurează în conturile anuale și în rapoartele de gestiune ale unei societăți sunt prezentate cu exactitate.

(5)

La 27 septembrie 2004, Comisia adoptă o comunicare intitulată „Prevenirea și combaterea fraudei financiare și a practicilor ilegale ale societăților” anunțând, inter alia, inițiativele politice ale Comisiei cu privire la controlul intern al societăților și răspunderea membrilor organelor administrative.

(6)

La ora actuală, a patra Directivă 78/660/CEE a Consiliului (3) și a șaptea Directivă 83/349/CEE a Consiliului (4) nu prevăd decât divulgarea tranzacțiilor între o societate mamă și filialele acesteia. În vederea apropierii societăților ale căror titluri nu sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată de societățile care aplică standardele internaționale de contabilitate pentru conturile lor consolidate, obligația de publicitate trebuie extinsă la alte tipuri de părți legate, precum principalii directori și soții/soțiile membrilor organelor administrative, de conducere și de supraveghere, însă numai atunci când aceste tranzacții sunt semnificative și nu se efectuează în cadrul condițiilor normale de piață. Divulgarea tranzacțiilor importante efectuate cu părți legate în alte condiții decât condițiile normale de piață pot ajuta utilizatorii conturilor anuale să evalueze situația financiară a unei societăți și, atunci când aceasta aparține unui grup, situația financiară a grupului. Tranzacțiile cu părți legate în interiorul unui grup trebuie eliminate la elaborarea situațiilor financiare consolidate.

(7)

Definițiile noțiunii de parte legată prevăzute de standardele internaționale de contabilitate adoptate de Comisie în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate (5) trebuie să se aplice Directivelor 78/660/CEE și 83/349/CEE.

(8)

Operațiunile în afara bilanțului pot prezenta, pentru o societate, riscuri și beneficii a căror cunoaștere poate fi utilă pentru o evaluare a situației financiare a societății și, atunci când aceasta aparține unui grup, a situației financiare a grupului.

(9)

Astfel de operațiuni în afara bilanțului pot fi orice tranzacții sau acorduri între o societate și entități, chiar neconstituite în societăți, care nu sunt înscrise în bilanț. Astfel de operațiuni în afara bilanțului pot fi asociate creării sau utilizării uneia sau mai multor structuri specifice [Special Purpose Entities (SPE)] și unor activități offshore menite să abordeze, inter alia, obiective economice, juridice, fiscale sau contabile. Printre exemplele de operațiuni în afara bilanțului figurează aranjamente privind împărțirea riscurilor și a beneficiilor sau obligațiile care decurg dintr-un contract de tip factoring, vânzări combinate și contracte de report, contracte de consignație a mărfurilor, contracte ferme de cumpărare (take or pay), titularizare asigurată prin intermediul societăților separate și al entităților neconstituite în societăți, active gajate, contracte de leasing operațional, externalizare și alte operațiuni similare. Informații adecvate privind riscurile și beneficiile semnificative ale unor astfel de operațiuni, care nu sunt înscrise în bilanț, trebuie furnizate în anexele la conturile anuale sau la conturile consolidate.

(10)

Societățile ale căror titluri de valoare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată și care au sediul social în Comunitate trebuie să aibă obligația de a prezenta o declarație anuală privind conducerea întreprinderii într-o secțiune specifică și clar identificabilă a raportului anual. Această declarație ar trebui să ofere acționarilor cel puțin informații de bază, ușor accesibile, cu privire la practicile de guvernare corporativă aplicate efectiv, inclusiv o descriere a principalelor caracteristici ale sistemelor de gestionare a riscului și de control intern existente în relație cu procesul de raportare financiară. Declarația cu privire la guvernarea corporativă trebuie să precizeze dacă societatea aplică dispozițiile în materie de guvernare corporativă, altele decât cele prevăzute de dreptul național, indiferent dacă aceste dispoziții sunt enunțate direct într-un cod de guvernare corporativă sub incidența căruia intră societatea sau în orice cod de guvernare corporativă pe care societatea poate decide să îl aplice. În afară de aceasta, după caz, societățile pot oferi, de asemenea, o analiză a aspectelor legate de mediu și a aspectelor sociale necesare pentru înțelegerea dezvoltării, performanței și situației societății. Nu este necesar să se impună societăților care întocmesc un raport de gestiune consolidat să publice o declarație separată privind guvernarea corporativă. Cu toate acestea, informațiile privind sistemul de gestionare a riscului și sistemul de control intern ale grupului trebuie să fie prezentate în raport.

(11)

Diversele măsuri adoptate în temeiul prezentei directive nu ar trebui să se aplice în mod necesar acelorași forme de societăți sau de întreprinderi. Statele membre trebuie să poată exonera societățile mici, astfel cum sunt definite la articolul 11 din Directiva 78/660/CEE, de cerințele referitoare la părțile legate și operațiunile în afara bilanțului cuprinse în prezenta directivă. Societățile care publică deja în conturile lor informații privind tranzacțiile cu părți legate, în conformitate cu standardele internaționale de contabilitate adoptate de Uniunea Europeană, nu trebuie obligate să publice informații suplimentare în temeiul prezentei directive, deoarece aplicarea standardelor internaționale de contabilitate are deja ca rezultat oferirea unei imagini fidele și reale a acestei societăți. Dispozițiile prezentei directive cu privire la declarația privind guvernarea corporativă trebuie să se aplice tuturor societăților, inclusiv băncilor, întreprinderilor de asigurare și de reasigurare și societăților care au emis alte titluri de valoare decât acțiuni, admise la tranzacționare pe o piață reglementată, în măsura în care acestea nu fac obiectul unei derogări din partea statelor membre. Dispozițiile prezentei directive privind obligațiile și răspunderea membrilor organelor administrative, precum și sancțiunile, trebuie să se aplice tuturor societăților care intră sub incidența directivelor 78/660/CEE, 86/635/CEE (6) și 91/674/CEE (7) ale Consiliului, precum și tuturor întreprinderilor care întocmesc conturi consolidate în conformitate cu Directiva 83/349/CEE.

(12)

În forma sa actuală, Directiva 78/660/CEE prevede o revizuire la fiecare cinci ani, inter alia,, a pragurilor maxime pentru bilanț și cuantumul net al cifrei de afaceri pe care statele membre le pot aplica pentru a stabili care societăți pot fi exonerate de anumite obligații de divulgare. În afară de această revizuire la fiecare cinci ani, o creștere suplimentară unică a pragurilor privind bilanțul și cuantumul net al cifrei de afaceri se poate dovedi, de asemenea, oportună. Statele membre nu sunt obligate să utilizeze acele praguri majorate.

(13)

Dat fiind faptul că obiectivele prezentei directive, și anume facilitarea investițiilor transfrontaliere, îmbunătățirea comparabilității situațiilor financiare și a raporturilor de gestiune la nivelul întregii Uniuni Europene și consolidarea încrederii publicului în aceste declarații prin includerea de informații specifice, de mai bună calitate și cu un conținut coerent, nu pot fi realizate de statele membre într-o măsură suficientă și, prin urmare, datorită dimensiunii și efectelor prezentei directive, pot fi mai bine realizate la nivel comunitar, Comunitatea poate adopta măsuri în conformitate cu principiul subsidiarității stabilit la articolul 5 din tratat. În conformitate cu principiul proporționalității, astfel cum este enunțat la articolul menționat anterior, prezenta directivă nu poate depăși nivelul necesar pentru atingerea acestor obiective.

(14)

Prezenta directivă respectă drepturile fundamentale și respectă principiile recunoscute în special de Carta Drepturilor Fundamentale a Uniunii Europene.

(15)

În conformitate cu punctul 34 din Acordul interinstituțional pentru o legiferare mai bună (8), statele membre sunt încurajate să stabilească, pentru ele și în interesul Comunității, propriile tabele care să ilustreze, pe cât posibil, concordanța dintre prezenta directivă și măsurile de transpunere, și să le facă publice.

(16)

Prin urmare, Directivele 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE și 91/674/CEE ar trebui modificate în consecință,

1.

La articolul 11, primul paragraf se modifică după cum urmează:

2.

La articolul 11 al treilea paragraf, cuvintele „directivei de modificare a acestor sume ca urmare a revizuirii prevăzute la articolul 53 alineatul (2)” se înlocuiesc cu cuvintele „oricărei directive de modificare a acestor sume”.

3.

La articolul 27, primul paragraf se modifică după cum urmează:

4.

La articolul 27 al treilea paragraf, cuvintele „directivei de modificare a acestor sume ca urmare a revizuirii prevăzute la articolul 53 alineatul (2)” se înlocuiesc cu cuvintele „oricărei directive de modificare a acestor sume”.

5.

La articolul 42a se adaugă următorul alineat:

„(5a)   Prin derogare de la dispozițiile alineatelor (3) și (4), statele membre pot, în conformitate cu standardele internaționale de contabilitate adoptate în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1725/2003 al Comisiei din 29 septembrie 2003 de adoptare a anumitor standarde internaționale de contabilitate, în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului (9), astfel cum a fost modificat până la 5 septembrie 2006, să autorizeze sau să solicite evaluarea instrumentelor financiare împreună cu respectarea obligațiilor de publicitate aferente prevăzute de standardele internaționale de contabilitate adoptate în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate (10).

6.

La articolul 43 alineatul (1) se introduc următoarele puncte:

7.

Se introduce următorul articol:

„Articolul 46a

(1)   O societate ale cărei titluri de valoare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată în sensul articolului 4 alineatul (1) punctul 14 din Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare (11) include o declarație privind guvernarea corporativă în raportul său de gestiune. Această declarație formează o secțiune specifică a raportului de gestiune și conține cel puțin următoarele informații:

(2)   Statele membre pot autoriza ca informațiile cerute de prezentul articol să figureze într-un raport separat publicat împreună cu raportul de gestiune, astfel cum se indică la articolul 47, sau ca o trimitere din raportul de gestiune care indică adresa paginii de Internet a societății unde documentul este pus la dispoziția publicului. În cazul unui raport separat, declarația privind conducerea întreprinderii poate conține o trimitere la raportul de gestiune în care sunt divulgate informațiile cerute de alineatul (1) litera (d). Articolul 51 alineatul (1) al doilea paragraf se aplică dispozițiilor alineatului (1) literele (c) și (d) din prezentului articol. Pentru celelalte informații, auditorul legal verifică dacă declarația privind guvernare corporativă a fost întocmită și publicată.

(3)   Statele membre pot excepta societățile care au emis numai alte titluri decât acțiuni admise la tranzacționare pe o piață reglementată, în sensul articolului 4 alineatul (1) punctul (14) din Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului, de la aplicarea dispozițiilor alineatului (1) literele (a), (b), (e) și (f), cu excepția cazului în care aceste societăți au emis acțiuni care sunt tranzacționate în cadrul unui sistem de tranzacționare multilateral, în sensul articolului 4 alineatul (1) punctul 15 din Directiva 2004/39/CE.

8.

Se introduce următoarea secțiune:

„SECȚIUNEA 10A

Obligația și răspunderea pentru întocmirea și publicarea conturilor anuale și a raportului de gestiune

Articolul 50b

Statele membre se asigură că membrii organelor administrative, de conducere și de supraveghere ale societății au obligația colectivă de a se asigura că întocmirea și publicarea conturilor anuale, a raportului de gestiune și, atunci când aceasta se publică separat, a declarației privind guvernare corporativă care trebuie furnizată în conformitate cu articolul 46a din prezenta directivă, sunt conforme cerințelor prezentei directive și, după caz, standardelor internaționale de contabilitate adoptate în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002. Aceste organe acționează în cadrul competențelor care le revin în temeiul dreptului intern.

Articolul 50c

Statele membre se asigură că dispozițiile actelor cu putere de lege și ale actelor administrative cu privire la răspundere se aplică membrilor organelor administrative, de conducere și de supraveghere menționate la articolul 50b, cel puțin față de societate, pentru încălcarea obligației menționate la articolul 50b.”

9.

Articolul 53a se înlocuiește cu următorul text

„Articolul 53a

Statele membre nu acordă derogările prevăzute la articolele 11, 27, articolul 43 alineatul (1) punctele 7a și 7b, articolele 46, 47 și 51 în cazul societăților ale căror titluri de valoare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, în sensul articolului 4 alineatul (1) punctul 14 din Directiva 2004/39/CE.”:

10.

Se introduce următorul articol:

„Articolul 60a

Statele membre stabilesc norme cu privire la sancțiunile aplicabile pentru încălcarea dispozițiilor de drept intern adoptate în conformitate cu prezenta directivă și iau toate măsurile necesare pentru a se asigura că sunt puse în aplicare. Sancțiunile prevăzute trebuie să fie eficiente, proporționale și disuasive.”

11.

Articolul 61a se înlocuiește cu următorul text:

„Articolul 61a

Până la 1 iulie 2007, Comisia revizuiește dispozițiile articolelor 42a-42f, ale articolului 43 alineatul (1) punctele 10 și 14, ale articolului 44 alineatul (1), ale articolului 46 alineatul (2) litera (f) și ale articolului 59 alineatul (2) literele (a) și (b) prin prisma experienței dobândite în aplicarea dispozițiilor privind contabilizarea la valoarea justă, în special cu privire la standardul IAS 39 adoptat în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 și luând în considerare evoluția internațională în domeniul contabilității și, după caz, Comisia prezintă o propunere Parlamentului European și Consiliului în vederea modificării articolelor menționate anterior.”

1.

La articolul 34 se introduc următoarele puncte:

2.

La articolul 36 alineatul (2) se adaugă următoarea literă:

3.

Se introduce următoarea secțiune:

„SECȚIUNEA 3A

Obligația și răspunderea pentru întocmirea și publicarea conturilor consolidate și a raportului de gestiune consolidat

Articolul 36a

Statele membre se asigură că membrii organelor administrative, de conducere și de supraveghere ale societății care întocmește conturile consolidate și raportul de gestiune consolidat au obligația colectivă de a asigura că întocmirea și publicarea conturilor consolidate, a raportului de gestiune consolidat și, atunci când aceasta este întocmită separat, a declarației privind conducerea întreprinderii care trebuie prezentată în conformitate cu articolul 46a din Directiva 78/660/CEE, se realizează în conformitate cu cerințele prezentei directive și, după caz, potrivit standardelor internaționale de contabilitate adoptate în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate (14). Aceste organe acționează în cadrul competențelor care le-au fost conferite de dreptul intern.

Articolul 36b

Statele membre se asigură că dispozițiile actelor cu putere de lege și ale actelor administrative cu privire la răspundere se aplică membrilor organelor administrative, de conducere și de supraveghere menționate la articolul 36a din prezenta directivă, cel puțin față de societatea care întocmește conturile consolidate, pentru încălcarea obligației menționate la articolul 36a.

4.

La articolul 41 se introduce următorul alineat:

„(1a)   Termenul «parte legată» are același înțeles ca în standardele internaționale de contabilitate adoptate în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002.”

5.

Se introduce următorul articol:

„Articolul 48

Statele membre stabilesc norme cu privire la sancțiunile aplicabile pentru încălcarea dispozițiilor de drept intern adoptate în conformitate cu prezenta directivă și iau toate măsurile necesare pentru a se asigura că sunt puse în aplicare. Sancțiunile prevăzute trebuie să fie eficiente, proporționale și disuasive.”