This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 02019D0021(01)-20221108
Decision (EU) 2019/1311 of the European Central Bank of 22 July 2019 on a third series of targeted longer-term refinancing operations (ECB/2019/21)
Consolidated text: Decizia (UE) 2019/1311 a Băncii Centrale Europene din 22 iulie 2019 privind o a treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (BCE/2019/21)
Decizia (UE) 2019/1311 a Băncii Centrale Europene din 22 iulie 2019 privind o a treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (BCE/2019/21)
02019D0021(01) — RO — 08.11.2022 — 006.001
Acest document are doar scop informativ și nu produce efecte juridice. Instituțiile Uniunii nu își asumă răspunderea pentru conținutul său. Versiunile autentice ale actelor relevante, inclusiv preambulul acestora, sunt cele publicate în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene și disponibile pe site-ul EUR-Lex. Aceste texte oficiale pot fi consultate accesând linkurile integrate în prezentul document.
|
DECIZIA (UE) 2019/1311 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 22 iulie 2019 privind o a treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (BCE/2019/21) (JO L 204 2.8.2019, p. 100) |
Astfel cum a fost modificată prin:
|
|
|
Jurnalul Oficial |
||
|
NR. |
Pagina |
Data |
||
|
DECIZIA (UE) 2019/1558 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 12 septembrie 2019 |
L 238 |
2 |
16.9.2019 |
|
|
DECIZIA (UE) 2020/407 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 16 martie 2020 |
L 80 |
23 |
17.3.2020 |
|
|
DECIZIA (UE) 2020/614 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 30 aprilie 2020 |
L 141 |
28 |
5.5.2020 |
|
|
DECIZIA (UE) 2021/124 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 29 ianuarie 2021 |
L 38 |
93 |
3.2.2021 |
|
|
DECIZIA (UE) 2021/752 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 30 aprilie 2021 |
L 161 |
1 |
7.5.2021 |
|
|
DECIZIA (UE) 2022/2128 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE din 27 octombrie 2022 |
L 285 |
15 |
7.11.2022 |
|
DECIZIA (UE) 2019/1311 A BĂNCII CENTRALE EUROPENE
din 22 iulie 2019
privind o a treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (BCE/2019/21)
Articolul 1
Definiții
În sensul prezentei decizii, se aplică următoarele definiții:
„creditare netă de referință” înseamnă valoarea creditării nete eligibile pe care un participant trebuie să o depășească în a doua perioadă de referință, în perioada de referință specială sau în perioada de referință specială suplimentară pentru a se califica pentru o rată a dobânzii la împrumuturile participantului care este mai scăzută decât rata inițială aplicată și care se calculează în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolele 4 și 5 și, respectiv, în anexa I;
„sold de referință” înseamnă suma dintre soldurile de credite eligibile ale unui participant la data de 31 martie 2019 și creditarea netă de referință a participantului, care se calculează în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
„limita ofertei” înseamnă suma maximă care poate fi împrumutată de un participant în cadrul oricărei TLTRO-III, calculată în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
„alocare de creditare” înseamnă suma totală care poate fi împrumutată de un participant în cadrul tuturor TLTRO-III, calculată în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
„instituție de credit” înseamnă o instituție de credit, astfel cum este definită la articolul 2 punctul 14 din Orientarea (UE) 2015/510 a Băncii Centrale Europene (BCE/2014/60) ( 1 );
„deviere de la soldul de referință” înseamnă punctele procentuale cu care au crescut sau scăzut creditele eligibile ale unui participant acordate în perioada 1 aprilie 2019-31 martie 2021 în raport cu soldul de referință al acestuia, calculat în conformitate cu detaliile prevăzute la articolul 4 și în anexa I;
„credite eligibile” înseamnă credite acordate societăților nefinanciare și gospodăriilor populației (inclusiv instituții fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populației) rezidente, astfel cum se definește la articolul 1 punctul 4 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98 al Consiliului ( 2 ), în statele membre a căror monedă este euro, cu excepția creditelor pentru locuințe acordate gospodăriilor populației, astfel cum se detaliază în anexa II;
„creditare netă eligibilă” înseamnă creditare brută sub forma creditelor eligibile, net de rambursările soldurilor de credite eligibile într-o anumită perioadă, astfel cum se detaliază în anexa II;
„societate vehicul investițional” (SVI) înseamnă o societate vehicul investițional, astfel cum este definită la articolul 1 punctul 1 din Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 al Băncii Centrale Europene (BCE/2013/40) ( 3 );
„prima perioadă de referință” înseamnă perioada 1 aprilie 2018-31 martie 2019;
„cod SVI” înseamnă un cod unic de identificare pentru o SVI din lista de SVI administrată și publicată de Banca Centrală Europeană (BCE) în scopuri statistice în conformitate cu articolul 3 din Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 (BCE/2013/40);
„ajustare de stimulare a ratei dobânzii” înseamnă reducerea, dacă este cazul, a ratei dobânzii aplicabile sumelor împrumutate în cadrul TLTRO-III, exprimată ca o fracțiune din diferența medie între nivelul maxim posibil al ratei dobânzii relevante și nivelul minim posibil al ratei dobânzii relevante, calculată în conformitate cu detaliile prevăzute în anexa I;
„identificatorul persoanei juridice” (legal entity identifier – LEI) înseamnă un cod de referință alfanumeric în conformitate cu ISO 17442, care este atribuit unei persoane juridice;
„instituție financiară monetară” (IFM) înseamnă o instituție financiară monetară, astfel cum este definită la articolul 1 litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 al Băncii Centrale Europene (BCE/2013/33) ( 4 );
„cod IFM” înseamnă un cod unic de identificare pentru o IFM din lista de IFM administrată și publicată de Banca Centrală Europeană (BCE) în scopuri statistice în conformitate cu articolul 4 din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33);
„solduri de credite eligibile” înseamnă solduri de credite eligibile din bilanț, cu excluderea creditelor eligibile securitizate sau transferate în alt mod fără derecunoaștere din bilanț, astfel cum se detaliază în anexa II;
„participant” înseamnă o contraparte eligibilă pentru operațiunile de piață monetară din cadrul politicii monetare a Eurosistemului în conformitate cu Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60), care depune oferte în procedurile de licitație TLTRO-III în mod individual sau pe bază de grup ca instituție principală și care face obiectul tuturor drepturilor și obligațiilor asociate participării sale în procedurile de licitație TLTRO-III, exclusiv o instituție de credit care a rambursat complet toate împrumuturile TLTRO-III;
„sold de referință” înseamnă suma soldurilor de credite eligibile și, la exercitarea opțiunii din articolul 6 alineatul (3), a soldurilor de credite eligibile autosecuritizate la data de 28 februarie 2019;
„BCN relevantă” înseamnă, cu trimitere la un anumit participant, BCN a statului membru în care este stabilit un participant;
„a doua perioadă de referință” înseamnă perioada 1 aprilie 2019-31 martie 2021;
„securitizare” înseamnă o tranzacție care este: (a) o securitizare tradițională definită la articolul 2 alineatul (9) din Regulamentul (UE) 2017/2402 al Parlamentului European și al Consiliului ( 5 ); și/sau (b) o securitizare, astfel cum este definită la articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 (BCE/2013/40) și care presupune transferul creditelor securitizate către o SVI;
„credite eligibile autosecuritizate” înseamnă credite eligibile inițiate și securitizate de către un participant sau de către un membru al unui grup TLTRO-III, astfel încât titlurile garantate cu active rezultate din securitizare sunt păstrate în proporție de 100% de acest participant sau de către membrul grupului TLTRO-III;
▼M6 —————
„perioada de rată specială a dobânzii” înseamnă perioada cuprinsă între 24 iunie 2020 și 23 iunie 2021;
„perioada de referință specială” înseamnă perioada cuprinsă între 1 martie 2020 și 31 martie 2021;
„perioada suplimentară de rată specială a dobânzii” înseamnă perioada cuprinsă între 24 iunie 2021 și 23 iunie 2022;
„perioada de referință specială suplimentară” înseamnă perioada cuprinsă între 1 octombrie 2020 și 31 decembrie 2021;
„reorganizarea societății” înseamnă o fuziune sau o achiziție care implică un participant sau un membru al unui grup TLTRO-III și una sau mai multe alte instituții de credit, sau o diviziune a unui participant sau a unui membru al unui grup TLTRO-III, inclusiv o diviziune care rezultă din rezoluția sau lichidarea unui participant;
„perioada de rată a dobânzii pre-SIRP” înseamnă perioada cuprinsă între data decontării respectivei TLTRO-III și 23 iunie 2020, și anume perioada de rată a dobânzii imediat anterioară perioadei de rată specială a dobânzii (special interest rate period – SIRP);
„perioada de rată a dobânzii post-ASIRP” înseamnă perioada cuprinsă între 24 iunie 2022 și data cea mai apropiată dintre data rambursării anticipate a respectivei TLTRO-III și 22 noiembrie 2022, după caz, și anume perioada de rată a dobânzii imediat următoare perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii (additional special interest rate period – ASIRP);
„perioada principală de rată a dobânzii” înseamnă perioada cuprinsă între data decontării respectivei TLTRO-III și data cea mai apropiată dintre data rambursării anticipate a respectivei TLTRO-III și 22 noiembrie 2022, după caz, și anume perioada care include perioada de rată a dobânzii pre-SIRP, perioada de rată specială a dobânzii, perioada suplimentară de rată specială a dobânzii și perioada de rată a dobânzii post-ASIRP;
„ultima perioadă de rată a dobânzii” înseamnă perioada cuprinsă între 23 noiembrie 2022 și data cea mai apropiată dintre data scadenței respectivei TLTRO-II și data rambursării anticipate a acesteia, după caz.
Articolul 2
A treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung
TLTRO-III sunt:
tranzacții reversibile de furnizare de lichiditate;
executate în mod descentralizat de către BCN;
executate prin licitații standard; și
executate sub forma unor proceduri de licitație la rată fixă.
Articolul 3
Participare
Instituțiile pot participa la TLTRO-III pe bază de grup prin formarea unui grup TLTRO-III. Participarea pe bază de grup este relevantă în scopul calculării alocării de creditare și a valorilor de referință aplicabile, astfel cum sunt stabilite la articolul 4, și a obligațiilor de raportare asociate, astfel cum sunt stabilite la articolul 6. Participarea pe bază de grup face obiectul următoarelor restricții:
o instituție nu face parte din mai mult de un grup TLTRO-III;
o instituție care participă la TLTRO-III pe bază de grup nu poate participa pe bază individuală;
instituția desemnată ca instituție principală este singurul membru al grupului TLTRO-III care poate participa la procedurile de licitație TLTRO-III; și
componența și instituția principală a unui grup TLTRO-III rămân neschimbate pentru toate TLTRO-III, sub rezerva alineatelor (5), (5a), (6) și (6a) din prezentul articol.
Pentru a participa la TLTRO-III printr-un grup TLTRO-III, sunt îndeplinite următoarele condiții.
Începând din ultima zi a lunii care precede solicitarea prevăzută la litera (d) din prezentul alineat, fiecare membru al unui anumit grup:
are o legătură strânsă cu alt membru al grupului în sensul „legăturii strânse” definite la articolul 138 din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60), iar referințele din acesta la „contraparte”, „garant”, „emitent” sau „debitor” se înțeleg ca referințe la un membru al grupului; sau
constituie rezerve minime obligatorii în Eurosistem în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 al Băncii Centrale Europene (BCE/2003/9) ( 6 ) indirect prin alt membru al grupului sau este utilizat de alt membru al grupului pentru constituirea indirectă de rezerve minime obligatorii în Eurosistem.
Grupul desemnează un membru ca instituție principală pentru grup. Instituția principală este o contraparte eligibilă pentru operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului.
Fiecare membru al grupului TLTRO-III este o instituție de credit cu sediul într-un stat membru a cărui monedă este euro, îndeplinește criteriile prevăzute la articolul 55 literele (a), (b) și (c) din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60) și este inclus în lista IFM instituită prin articolul 4 din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
Sub rezerva literei (e), instituția principală solicită BCN a acesteia participarea pe bază de grup în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE. Solicitarea include:
denumirea instituției principale;
o listă de coduri IFM și denumiri ale tuturor instituțiilor care urmează a fi incluse în grupul TLTRO-III;
o explicație a temeiului unei solicitări de grup, inclusiv o listă a legăturilor strânse și/sau a relațiilor privind constituirea indirectă a rezervelor dintre membrii grupului, identificând fiecare membru prin codul IFM al acestuia;
în cazul membrilor grupului care îndeplinesc condițiile prevăzute la litera (a) punctul (ii): o confirmare scrisă de la instituția principală care să ateste că fiecare membru al grupului TLTRO-III al acesteia a decis oficial să facă parte din grupul TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III, împreună cu dovezi corespunzătoare privind depunerea de către semnatarii autorizați a confirmării scrise a instituției principale. O instituție principală poate efectua confirmarea necesară pentru membrii grupului TLTRO-III al acesteia atunci când există acorduri în acest sens, precum cele pentru constituirea indirectă a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 10 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 (BCE/2003/9), care prevăd în mod expres că membrii relevanți ai grupului participă la operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului exclusiv prin instituția principală. BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate verifica validitatea confirmării scrise în cauză; și
în cazul unui membru al grupului căruia i se aplică litera (a) punctul (i): 1. o confirmare scrisă din partea membrului relevant al grupului cu privire la decizia sa oficială de a face parte din grupul TLTRO-III în cauză și de a nu participa la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III; și 2. dovezi corespunzătoare, confirmate de BCN a membrului relevant al grupului, cu privire la luarea acestei decizii oficiale la cel mai înalt nivel decizional din structura membrului, precum consiliul de administrație sau echivalent, în conformitate cu orice dispoziții legale aplicabile.
Un grup TLTRO-II recunoscut în scopurile TLTRO-II în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) poate participa la TLTRO-III ca un grup TLTRO-III, cu condiția ca instituția principală a acestuia să depună o notificare scrisă în acest sens către BCN relevantă, în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE. Notificarea include:
o listă a membrilor grupului TLTRO-II care au decis în mod oficial să fie membri ai grupului TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III în calitate de contrapărți individuale sau ca membri ai oricărui alt grup TLTRO-III. În cazul membrilor grupului care îndeplinesc condițiile prevăzute la litera (a) punctul (ii), instituția principală poate transmite notificarea necesară atunci când există acorduri în acest sens, astfel cum se prevede la litera (d) punctul (iv), care stabilesc în mod expres că membrii relevanți ai grupului participă la operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului exclusiv prin instituția principală. BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate verifica validitatea acestei liste; și
dovezi corespunzătoare, astfel cum pot fi cerute de BCN a instituției principale, privind depunerea de către semnatari autorizați.
Instituția principală obține o confirmare de la BCN a acesteia potrivit căreia grupul TLTRO-III a fost recunoscut. Înainte de emiterea confirmării, BCN relevantă poate solicita instituției principale orice informații suplimentare relevante pentru evaluarea de către aceasta a grupului TLTRO-III potențial. În evaluarea unei solicitări de grup, BCN relevantă ia, de asemenea, în considerare orice evaluări de către BCN ale membrilor grupului, în măsura în care este necesar, precum verificarea documentației transmise în conformitate cu literele (d) sau (e), după caz.
În sensul prezentei decizii, instituțiile de credit care fac obiectul supravegherii consolidate, inclusiv sucursalele aceleiași instituții de credit, sunt considerate și candidați adecvați pentru recunoașterea grupurilor TLTRO-III și trebuie să respecte condițiile prevăzute în prezentul articol mutatis mutandis. Aceasta facilitează formarea grupurilor TLTRO-III între astfel de instituții, atunci când acestea fac parte din aceeași entitate juridică. În scopul confirmării formării sau modificării componenței unui grup TLTRO-III de această natură, se aplică alineatul (3) litera (d) punctul (v) și, respectiv, alineatul (6) litera (b) punctul (ii) subpunctul 5.
Fără a aduce atingere alineatului (5), componența unui grup recunoscut în conformitate cu alineatul (3) se poate schimba în următoarele circumstanțe:
Un membru este exclus din grupul TLTRO-III dacă nu mai îndeplinește cerințele de la alineatul (3) literele (a) sau (c). BCN a membrului relevant al grupului informează instituția principală cu privire la neîndeplinirea acestor cerințe de către membrul grupului.
În aceste cazuri, instituția principală în cauză notifică BCN relevantă cu privire la modificarea statutului membrului grupului său.
►M5 În cazul în care, în legătură cu grupul TLTRO-III, o instituție de credit care nu este participantă sau membră a unui grup TLTRO-III îndeplinește condițiile prevăzute la articolul 3 alineatul (3) litera (a) subpunctul (i) sau (ii) cu efect ulterior, și nu anterior sau chiar din ultima zi a lunii precedente solicitării menționate la alineatul (3) litera (d), componența grupului TLTRO-III se poate modifica, pentru a reflecta adăugarea acelei instituții de credit ca un membru nou, cu următoarele condiții: ◄
instituția principală solicită BCN a acesteia recunoașterea modificării componenței grupului TLTRO-III în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE;
solicitarea menționată la punctul (i) include:
denumirea instituției principale;
lista de coduri IFM și denumiri ale tuturor instituțiilor care urmează a fi incluse în noua componență a grupului TLTRO-III;
o explicație a temeiului solicitării, inclusiv detalii ale modificărilor aduse legăturilor strânse și/sau relațiilor privind constituirea indirectă a rezervelor dintre membrii grupului, identificând fiecare membru prin codul IFM al acestuia;
în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (ii): o confirmare scrisă de la instituția principală care să ateste că fiecare membru al propriului grup TLTRO-III a decis oficial să facă parte din grupul TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III. O instituție principală poate efectua certificarea necesară pentru membrii grupului TLTRO-III al acesteia atunci când există acorduri în acest sens, precum cele pentru constituirea indirectă a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 10 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 (BCE/2003/9), care prevăd în mod expres că membrii relevanți ai grupului participă la operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului exclusiv prin instituția principală. BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate verifica validitatea acestei confirmări scrise; și
în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (i), o confirmare scrisă de la fiecare membru suplimentar cu privire la decizia sa oficială să facă parte din grupul TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III, precum și o confirmare scrisă din partea fiecărui membru al grupului TLTRO-III, inclus atât în componența veche, cât și în cea nouă, cu privire la decizia sa oficială de a fi de acord cu componența nouă a grupului TLTRO-III, împreună cu dovezi corespunzătoare, confirmate de BCN a membrului relevant al grupului, astfel cum se detaliază la alineatul (3) litera (d) punctul (v); și
instituția principală a obținut o confirmare de la BCN a acesteia potrivit căreia grupul TLTRO-III modificat a fost recunoscut. Înainte de emiterea confirmării, BCN relevantă poate solicita instituției principale orice informații suplimentare relevante pentru evaluarea de către aceasta a noii componențe a grupului TLTRO-III. În evaluarea unei solicitări de grup, BCN relevantă trebuie, de asemenea, să ia în considerare orice evaluări ale BCN ale membrilor grupului, în măsura în care este necesar, precum verificarea documentației transmise în conformitate cu punctul (ii).
În cazul în care, în legătură cu grupul TLTRO-III, are loc o fuziune, achiziție sau divizare care implică membrii grupului TLTRO-III după ultima zi a lunii care precede solicitarea menționată la alineatul (3) litera (d), iar această operațiune nu conduce la o modificare a setului de credite eligibile, componența grupului TLTRO-III se poate modifica pentru a reflecta fuziunea, achiziția sau divizarea, după caz, sub rezerva îndeplinirii condițiilor de la litera (b).
Fără a aduce atingere alineatului (5a), o instituție care participă la TLTRO-III pe bază individuală poate participa la viitoare TLTRO-III pe bază de grup prin formarea unui grup TLTRO-III, cu următoarele condiții:
membrii acelui grup TLTRO-III sunt instituții de credit care nu participă la TLTRO-III pe bază individuală sau ca membre ale unui alt grup TLTRO-III și îndeplinesc condițiile prevăzute la articolul 3 alineatul (3) litera (a) subpunctul (i) sau la articolul 3 alineatul (3) litera (a) subpunctul (ii) cu efect ulterior, și nu anterior sau chiar din ultima zi a lunii precedente solicitării menționate la articolul 3 alineatul (3) litera (d); și
acel grup TLTRO-III și fiecare dintre membrii săi respectă dispozițiile articolului 3.
►M5 Atunci când modificările componenței unui grup TLTRO-III au fost acceptate de Consiliul guvernatorilor în conformitate cu alineatul (5), un nou grup TLTRO-III a fost format în conformitate cu alineatul (5a) sau (6a), sau modificările componenței grupurilor TLTRO-III au avut loc în conformitate cu alineatul (6), cu excepția cazului în care Consiliul guvernatorilor decide altfel, se aplică următoarele: ◄
în ceea ce privește modificările pentru care se aplică alineatul (5), alineatul (5a), alineatul (6) litera (b) sau alineatul (6) litera (c), instituția principală poate participa la o TLTRO-III pe baza componenței noi a grupului TLTRO-III al acesteia numai după ce a obținut o confirmare din partea băncii sale centrale naționale a faptului că noua componență a grupului TLTRO-III a fost recunoscută; și
o instituție care nu mai este un membru al unui grup TLTRO-III nu mai participă la altă TLTRO-III, fie individual, fie ca membru al altui grup TLTRO-III, cu excepția cazului în care depune o nouă solicitare de participare în conformitate cu alineatele (1), (3) sau (6).
Articolul 4
Alocarea de creditare, limita ofertei și valori de referință
Creditarea netă de referință a unui participant se determină pe baza creditării nete eligibile din prima perioadă de referință, după cum urmează:
pentru participanții care raportează creditare netă eligibilă pozitivă sau zero în prima perioada de referință, creditarea netă de referință este zero;
pentru participanții care raportează creditare netă eligibilă negativă în prima perioadă de referință, creditarea netă de referință este egală cu creditarea netă eligibilă pentru prima perioadă de referință.
Calculele tehnice relevante sunt descrise în anexa I. Creditarea netă de referință pentru participanții care au primit licențe bancare după 28 februarie 2019 este zero, cu excepția cazului în care Consiliul guvernatorilor, în circumstanțe în care se justifică în mod obiectiv, decide altfel.
Articolul 5
Dobânzi
Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul fiecăreia dintre primele șapte TLTRO-III de participanți a căror creditare netă eligibilă în perioada de referință specială este egală cu sau mai mare decât creditarea netă de referință a acestora și a căror creditare netă eligibilă în perioada de referință specială suplimentară este mai mică decât creditarea netă de referință a acestora se calculează după cum urmează, sub rezerva condiției prevăzute la articolul 6 alineatul (3a):
în cursul perioadei de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază. Rata dobânzii rezultată nu este, în niciun caz, mai mare de minus 100 de puncte de bază;
în cursul perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este cea mai mică dintre următoarele rate:
rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă, minus 50 de puncte de bază;
rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III;
în cursul perioadelor de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie la facilitatea de depozit în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III;
în cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie la facilitatea de depozit pentru perioada respectivă.
Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul fiecăreia dintre primele șapte TLTRO-III de participanți a căror creditare netă eligibilă în perioada de referință specială și în perioada de referință specială suplimentară este mai scăzută decât creditarea netă de referință a acestora, dar a căror creditare netă eligibilă în a doua perioadă de referință depășește creditarea netă de referință a acestora, se calculează după cum urmează:
în perioada de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este cea mai mică dintre următoarele valori:
rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă, minus 50 de puncte de bază;
rata dobânzii calculată în funcție de devierea de la soldul de referință, astfel cum este prevăzut la litera (c);
în cursul perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este cea mai mică dintre următoarele rate:
rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă, minus 50 de puncte de bază;
rata dobânzii calculată în funcție de devierea de la soldul de referință, astfel cum este prevăzut la litera (c);
în cursul perioadelor de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP, rata dobânzii este mai mică decât rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III și poate coborî până la nivelul ratei medii a dobânzii la facilitatea de depozit în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, în funcție de devierea de la soldul de referință;
în cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este mai mică decât rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pe durata respectivei perioade și poate coborî până la nivelul ratei medii a dobânzii la facilitatea de depozit pe durata respectivei perioade, în funcție de devierea de la soldul de referință.
Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul fiecăreia dintre primele șapte TLTRO-III de participanți a căror creditare netă eligibilă în a doua perioadă de referință, în perioada de referință specială și în perioada de referință specială suplimentară este mai scăzută decât creditarea netă de referință a acestora, se calculează după cum urmează:
în cursul perioadei de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază;
în cursul perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază;
în cursul perioadelor de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a operațiunilor principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III;
în cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă.
Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul fiecăreia dintre primele șapte TLTRO-III de participanți a căror creditare netă eligibilă în cursul perioadei de referință speciale suplimentare egalează sau depășește creditarea netă de referință a acestora se calculează după cum urmează, sub rezerva condițiilor prevăzute la articolul 6 alineatul (3b):
în cursul perioadei de rată a dobânzii pre-SIRP a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii se calculează conform alineatului (1) litera (c), alineatului (2) litera (c) sau alineatului (3) litera (c), după caz;
în cursul perioadei de rată specială a dobânzii, rata dobânzii se calculează conform alineatului (1) litera (a), alineatului (2) litera (a) sau alineatului (3) litera (a), după caz;
în cursul perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază. Rata dobânzii rezultată nu este, în niciun caz, mai mare de minus 100 de puncte de bază;
în cursul perioadei de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III;
în cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit pentru perioada respectivă.
Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul celei de a opta TLTRO-III sau al TLTRO-III ulterioare de participanți a căror creditare netă eligibilă în cursul perioadei de referință speciale suplimentare egalează sau depășește creditarea netă de referință a acestora se calculează după cum urmează, sub rezerva condițiilor prevăzute la articolul 6 alineatul (3b):
în cursul perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit predominantă în perioada respectivă minus 50 de puncte de bază. Rata dobânzii rezultată nu este, în niciun caz, mai mare de minus 100 de puncte de bază;
în cursul perioadei de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III;
în cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la facilitatea de depozit pentru perioada respectivă.
Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul celei de-a opta TLTRO-III sau al TLTRO-III ulterioare de participanți a căror creditare netă eligibilă în cursul perioadei de referință speciale suplimentare este mai mică decât creditarea netă de referință a acestora se calculează după cum urmează:
în cursul perioadei suplimentară de rată specială a dobânzii, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază;
în cursul perioadei de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la operațiuni principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III;
în cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii este rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru perioada respectivă.
În cazul în care, ca urmare a aplicării măsurilor reparatorii de care dispune o BCN în conformitate cu reglementările sau contractele care îi sunt aplicabile, un participant trebuie să ramburseze soldurile în a opta TLTRO-III sau în TLTRO-III ulterioare înainte ca rata dobânzii rezultată pentru perioada de referință specială suplimentară să fi fost comunicată acelui participant, rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate de acel participant în cadrul celei de-a opta TLTRO-III sau al TLTRO-III ulterioare și a căror rambursare este obligatorie, este stabilită în conformitate cu alineatul (3c). În cazul în care o astfel de rambursare trebuie făcută după ce datele privind dobânda referitoare la perioada de referință specială suplimentară au fost comunicate acelui participant, rata dobânzii aplicabilă sumelor ce trebuie rambursate de acel participant care au fost împrumutate de acesta în cadrul celei de-a opta TLTRO-III sau al TLTRO-III ulterioare și a căror rambursare este obligatorie se stabilesc în conformitate cu alineatele (3b) și (3c).
Articolul 5a
Rambursare anticipată
Pe lângă opțiunile de rambursare anticipată prevăzute la alineatul (1), participanții au, de asemenea, opțiunea de a reduce valoarea TLTRO-III respective sau de a o încheia înainte de scadență la oricare dintre următoarele date suplimentare de rambursare anticipată:
23 noiembrie 2022;
25 ianuarie 2023;
22 februarie 2023.
În sensul alineatului (1) litera (a) și prin derogare de la alineatele (3) și (4) în ceea ce privește termenele de notificare a intenției de rambursare anticipată și efectul obligatoriu al acesteia, în cazul în care un participant reduce valoarea TLTRO-III respective sau o încheie la 23 noiembrie 2022, acesta notifică BCN relevantă, cu cel puțin o săptămână înainte de data suplimentară de rambursare anticipată, că intenționează să efectueze rambursarea la această dată suplimentară de rambursare anticipată în cadrul procedurii de rambursare anticipată. Notificarea produce obligații pentru participantul în cauză cu o săptămână înainte de data respectivei rambursări anticipate.
Articolul 6
Cerințe de raportare
Fiecare participant la TLTRO-III transmite BCN relevante datele identificate în modelele de raportare prevăzute în anexa II, după cum urmează:
soldul de referință în scopul stabilirii alocării de creditare și a limitelor ofertei aplicabile participantului, precum și date referitoare la prima perioadă de referință în scopul stabilirii valorilor de referință ale participantului (denumit în continuare „primul raport”);
datele referitoare la: (i) a doua perioadă de referință; și (ii) cu titlu opțional, la perioada de referință specială, în scopul stabilirii ratelor dobânzii aplicabile pentru sumele împrumutate în cadrul primelor șapte TLTRO-III (denumite în continuare „al doilea raport”); și
datele referitoare la perioada de referință specială suplimentară în scopul stabilirii ratelor dobânzii aplicabile (denumite în continuare „al treilea raport”).
Fără a aduce atingere tezei anterioare, participanții care participă pentru prima dată la cea de a opta TLTRO-III sau la TLTRO-III ulterioare transmit BCN relevante: (i) primul raport; și (ii) al treilea raport.
Datele sunt furnizate în conformitate cu:
calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE;
orientările stabilite în anexa II; și
standardele minime de acuratețe și conformitate cu conceptele specificate în anexa IV la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
Participanții care intenționează să includă credite eligibile autosecuritizate în scopul calculării alocării de creditare a acestora își exercită această opțiune furnizând posturile suplimentare referitoare la toate creditele eligibile autosecuritizate, astfel cum se detaliază în anexa II, împreună cu evaluarea de către auditor a acestor posturi suplimentare, în conformitate cu următoarele reguli:
Participanții care participă la prima sau la a doua operațiune TLTRO-III pot participa pe baza unui prim raport care omite posturile suplimentare. Cu toate acestea, pentru includerea creditelor autosecuritizate în calcularea alocării de creditare și a limitelor ofertelor aferente acestora la a doua sau la a treia operațiune, posturile suplimentare și evaluarea de către auditorul respectiv a posturilor suplimentare sunt puse la dispoziție BCN relevante înainte de termenul pentru primul raport pentru fiecare dintre aceste operațiuni prevăzute în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE.
Participanții care participă pentru prima dată la a treia operațiune TLTRO-III sau la operațiuni ulterioare pun la dispoziție BCN relevante, până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, atât primul raport, inclusiv posturile suplimentare, cât și evaluarea de către auditorul respectiv a posturilor suplimentare.
Fiecare participant se asigură că un auditor extern evaluează calitatea datelor transmise în conformitate cu alineatele (1)-(3b) în conformitate cu următoarele reguli:
evaluarea de către auditor a primului raport este pusă la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE;
rezultatele evaluării de către auditor în ceea ce privește al doilea raport sunt puse la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE;
rezultatele evaluării de către auditor în ceea ce privește al treilea raport sunt puse la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE;
evaluările efectuate de auditor se concentrează pe cerințele prevăzute la alineatele (2), (3a), (3b) și (4). În special, auditorul:
evaluează acuratețea datelor furnizate verificând dacă setul de credite eligibile ale participantului inclusiv, în cazul unei instituții principale, creditele eligibile ale membrilor grupului său TLTRO-III, îndeplinește criteriile de eligibilitate;
verifică dacă datele raportate respectă orientările detaliate în anexa II și conceptele introduse de Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33);
verifică dacă datele raportate sunt consecvente cu datele compilate în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33);
verifică dacă există controale și proceduri pentru a valida integritatea, acuratețea și consecvența datelor; și
în ceea ce privește posturile suplimentare, se asigură, prin intermediul unei proceduri de angajare a unei asigurări pozitive, respectiv o procedură care certifică faptul că datele raportate sunt exacte și relevante, că creditele eligibile autosecuritizate incluse în scopul calculării soldului de referință al unui participant corespund titlurilor garantate cu active relevante păstrate în proporție de 100 % de participantul respectiv sau de membrul grupului TLTRO-III care a inițiat creditele eligibile autosecuritizate.
În cazul unei participări pe bază de grup, rezultatele evaluărilor efectuate de auditor sunt transmise BCN ale celorlalți membri ai grupului TLTRO-III. La cererea BCN a participantului, rezultatele detaliate ale evaluărilor efectuate în temeiul prezentului alineat sunt transmise BCN respective și, în cazul unei participări pe bază de grup, sunt ulterior transmise BCN ale membrilor grupului;
evaluările efectuate de auditor conțin cel puțin următoarele elemente:
tipul de procedură de audit aplicată;
perioada acoperită de audit;
documentația analizată;
descrierea metodelor aplicate de auditori pentru a îndeplini atribuțiile prevăzute la litera (c);
după caz, identificatorii, respectiv codurile SVI și/sau LEI, după cum sunt aplicabile, ale fiecărui vehicul de securitizare care deține creditele eligibile autosecuritizate menționate la litera (c) punctul (v) și codul IFM al participantului sau membrului grupului TLTRO-III care a inițiat creditele eligibile autosecuritizate;
corecțiile efectuate, dacă este cazul, după aplicarea metodelor descrise la punctul (iv);
confirmarea faptului că datele incluse în modelele de raportare corespund informațiilor cuprinse în sistemele interne ale participanților; și
observații sau evaluări finale ca rezultat al auditului extern.
Eurosistemul poate oferi orientări suplimentare privind modul în care trebuie să se desfășoare evaluarea efectuată de auditor, caz în care participanții se asigură că această orientare este aplicată de auditori în cursul evaluării pe care o efectuează.
Sub rezerva alineatului 8, în urma unei modificări a componenței grupului TLTRO-III sau a unei reorganizări a societății care afectează setul de credite eligibile ale participantului, se transmite o versiune revizuită a primului raport, în conformitate cu instrucțiunile primite de la BCN a participantului, după cum urmează:
dacă modificarea componenței grupului TLTRO-III sau reorganizarea societății are loc înainte de 31 martie 2021, se transmite o versiune revizuită a primului raport până la termenul prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE pentru TLTRO-III ulterioară modificării componenței grupului TLTRO-III sau reorganizării societății;
dacă modificarea componenței grupului TLTRO-III sau reorganizarea societății are loc între 1 aprilie 2021 și termenul până la care instituțiile principale pot solicita BCN de origine ale acestora recunoașterea modificărilor componenței grupului TLTRO-III și care este prevăzut pentru ultima TLTRO-III în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, se transmite o versiune revizuită a primului raport până la termenul prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE pentru TLTRO-III ulterioară modificării componenței grupului TLTRO-III sau reorganizării societății;
dacă modificarea componenței grupului TLTRO-III sau reorganizarea societății are loc între termenul până la care instituțiile principale pot solicita BCN de origine ale acestora recunoașterea modificărilor componenței grupului TLTRO-III și care este prevăzut pentru ultima TLTRO-III în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, și data de 31 decembrie 2021, se transmite o versiune revizuită a primului raport până la termenul pentru rezultatul evaluării de către auditor a primului raport prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE pentru cei care participă pentru prima dată la a opta TLTRO-III sau la TLTRO-III ulterioare.
BCN relevantă evaluează impactul revizuirii și ia măsurile corespunzătoare. Aceste măsuri pot include o cerință de rambursare a sumelor împrumutate, care, luând în considerare modificarea componenței grupului TLTRO-III sau reorganizarea societății, depășesc alocarea de creditare relevantă. Participantul în cauză, care poate include o entitate nou înființată după reorganizarea societății, furnizează toate informațiile suplimentare solicitate de BCN relevantă pentru a contribui la evaluarea impactului revizuirii.
Atunci când un prim raport revizuit este transmis din cauza unei schimbări a componenței grupului TLTRO-III sau a unei reorganizări a societății în temeiul alineatului (7) literele (b) și (c), o astfel de schimbare a componenței grupului TLTRO-III sau reorganizare a societății este avută în vedere cu ocazia transmiterii celui de al treilea raport în temeiul alineatului (1), iar cel de-al doilea raport nu este revizuit.
Prin derogare de la alineatul (7), revizuirea primului raport nu este necesară, însă impactul relevant asupra creditelor eligibile poate fi înregistrat în schimb ca o ajustare în al doilea raport sau în al treilea raport, după caz, atunci când:
reorganizarea societății implică instituții care înainte de reorganizarea societății erau supuse unor măsuri de supraveghere sau de rezoluție, iar aceste măsuri, astfel cum au fost confirmate de BCN relevantă, le-au afectat efectiv capacitatea de a acorda credite cel puțin pentru o jumătate din a doua perioadă de referință sau cel puțin pentru o jumătate din perioada de referință specială suplimentară;
reorganizarea societății implică o achiziție a unei instituții de credit care nu este nici participant, nici membru al grupului TLTRO-III, efectuată fie de un participant, fie de un membru al grupului TLTRO-III, și care a fost finalizată în ultimele șase luni ale perioadei de referință speciale suplimentare; sau
BCN relevantă apreciază că impactul modificării componenței grupului sau al reorganizării societății nu presupune o versiune revizuită a primului raport.
Atunci când se aplică litera (b) sau (c), participanții pot opta să revizuiască primul raport pentru a ține seama de reorganizările societăților.
Un participant care transmite un prim raport revizuit în temeiul alineatului (7) se asigură că un auditor extern evaluează calitatea datelor transmise prin acel prim raport revizuit în conformitate cu normele prevăzute la alineatul (6). Această evaluare a primului raport revizuit, efectuată de auditor, este pusă la dispoziția BCN relevante după cum urmează:
în cazul în care revizuirile privesc elemente suplimentare, evaluarea efectuată de auditor a acestor elemente suplimentare este transmisă împreună cu primul raport revizuit;
în cazul în care participantul transmite primul raport revizuit în temeiul alineatului (7) litera (a), evaluarea de către auditor a acelor revizuiri este pusă la dispoziția BCN relevante până la 30 iulie 2021, astfel cum este prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE;
în cazul în care participantul transmite un prim raport revizuit în temeiul alineatului (7) litera (b) sau (c), evaluarea de către auditor a acelor revizuiri este pusă la dispoziția BCN relevante până la termenul prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE pentru transmiterea rezultatelor evaluării efectuate de către auditor pentru participanții care participă pentru prima dată la operațiunile celei de a opta TLTRO-III sau ale unei TLTRO-III ulterioare.
Prin excepție de la alineatul (8a), un participant care a pus la dispoziția BCN relevante rezultatele evaluării efectuate de către auditor cu privire la primul raport și care transmite ulterior un prim raport revizuit în temeiul alineatului (7) nu este obligat să pună la dispoziția BCN relevante o nouă evaluare de către auditor a acelui prim raport revizuit în cazul în care sunt îndeplinite toate criteriile următoare:
reorganizarea societății este o fuziune sau o achiziție care implică una sau mai multe instituții de credit achiziționate care sunt toate participante la TLTRO-III pe bază individuală, sau care implică instituții de credit care constituie un întreg grup TLTRO-III;
evaluarea de către auditor a primului raport pentru fiecare participant pe bază individuală achiziționat sau pentru grupul TLTRO-III achiziționat a fost pusă la dispoziția BCN relevante separat înainte ca reorganizarea societății să se fi produs; și
revizuirile nu se referă la elementele suplimentare menționate în primul raport.
Articolul 6a
Calcularea ratei dobânzii în cazul unei schimbări în componența grupului TLTRO-III sau al unei reorganizări a societății care are loc între 1 aprilie 2021 și 31 decembrie 2021
În cazul unei schimbări în componența grupului TLTRO-III sau al unei reorganizări a societății care implică participanți la primele șapte TLTRO-III pe bază individuală sau pe bază de grup, schimbare ce are loc între 1 aprilie 2021-31 decembrie 2021, rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate în cadrul fiecăreia dintre primele șapte TLTRO-III este calculată după cum urmează:
în perioada până la 23 iunie 2021, rata dobânzii se calculează pe baza datelor privind rata dobânzii referitoare la cea de-a doua perioadă de referință și perioada de referință specială, ținând seama de performanța în materie de creditare a fiecărui participant și de dispozițiile articolului 5 din prezenta decizie cu privire la calculul ratei dobânzii;
în perioada care începe la 24 iunie 2021 și continuă până la scadență, rata dobânzii se calculează pe baza datelor privind rata dobânzii pentru perioada de referință specială suplimentară referitoare la instituția rezultată din reorganizare sau la grupul TLTRO-III după schimbarea componenței grupului (cu excepția cazului în care a fost acordată a rată mai favorabilă pe baza datelor privind rata dobânzii referitoare la cea de-a doua perioadă de referință și perioada de referință specială, în funcție de performanța în materie de creditare a participantului) și ținând seama de dispozițiile articolului 5 din prezenta decizie cu privire la calculul ratei dobânzii
Articolul 7
Nerespectarea cerințelor de raportare
Atunci când un participant nu transmite un raport sau nu îndeplinește cerințele de audit, ori când sunt identificate erori în datele raportate, se aplică următoarele:
în cazul în care un participant nu pune primul raport la dispoziția BCN relevante până la termenul corespunzător, alocarea de creditare ce îi revine este stabilită la zero.
în cazul în care un participant nu pune la dispoziția BCN relevante rezultatele evaluării de către auditor a primului raport până la termenul relevant specificat în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, se aplică următoarele reguli:
în cazul în care evaluarea de către auditor a primului raport este primită de BCN relevantă în termen de 14 zile calendaristice începând din ziua următoare expirării termenului relevant, participantul suportă pentru fiecare zi până la primirea evaluării respective o penalitate egală cu suma restantă totală împrumutată de participant în cadrul TLTRO-III împărțită la 1 000 000 (sau, în cazul în care suma respectivă este mai mică de 1 000 EUR, o penalitate de 1 000 EUR pentru fiecare zi până la primirea evaluării de către auditor a primului raport ). Penalitățile înregistrate pe zi se acumulează și sunt percepute participantului de către BCN relevantă după primirea evaluării de către auditor a primului raport;
în cazul în care evaluarea de către auditor a primului raport nu este primită de BCN relevantă în termenul de 14 zile calendaristice menționat la punctul (i), participantul rambursează sumele restante împrumutate în cadrul operațiunilor TLTRO-III în legătură cu care alocarea de creditare a fost calculată pe baza primului raport pentru care evaluarea de către auditor nu a fost primită. Participantul rambursează aceste sume în ziua decontării următoarei operațiuni principale de refinanțare la rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata fiecărei TLTRO-III respective până în ziua decontării rambursării, cu excepția perioadei de rată specială a dobânzii și a perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, când se aplică rata medie a operațiunilor principale de refinanțare pentru fiecare astfel de perioadă minus 50 de puncte de bază;
în cazul în care un participant la una dintre primele șapte TLTRO-III nu pune la dispoziția BCN relevante datele referitoare la a doua perioadă de referință din al doilea raport sau rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective până la termenul relevant specificat în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, se aplică următoarele reguli:
în cazul în care fie datele referitoare la a doua perioadă de referință din al doilea raport, fie rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective sunt primite de BCN relevantă în termen de 14 zile calendaristice începând din ziua următoare expirării termenului relevant, participantul suportă pentru fiecare zi până la primire o penalitate egală cu suma restantă totală împrumutată de participant în cadrul TLTRO-III împărțită la 1 000 000 (sau, în cazul în care suma respectivă este mai mică de 1 000 EUR, o penalitate de 1 000 EUR pentru fiecare zi până la primire). Penalitățile înregistrate pe zi se acumulează și sunt percepute participantului de către BCN relevantă după primirea tuturor datelor referitoare la a doua perioadă de referință din al doilea raport sau a rezultatelor evaluării de către auditor a datelor respective. Datele referitoare la rata dobânzii pentru a doua perioadă de referință sunt comunicate de BCN relevantă participantului la 1 octombrie 2021;
în cazul în care fie datele referitoare la a doua perioadă de referință din al doilea raport, fie rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective nu sunt primite de BCN relevantă în termenul de 14 zile calendaristice prevăzut la punctul (i), sumelor împrumutate de acel participant în cadrul TLTRO-III li se aplică rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata fiecărei TLTRO-III respective, cu excepția perioadei de rată specială a dobânzii și a perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii, când se aplică rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru fiecare astfel de perioadă minus 50 de puncte de bază, cu excepția cazului în care participantului i se acordă o rată mai bună ca urmare a performanței acestuia în materie de creditare în cursul celei de-a treia perioade de referință. Dacă datele referitoare la a doua perioadă de referință din al doilea raport nu sunt primite de BCN relevantă în termenul de 14 zile calendaristice menționat la punctul (i), participantului i se aplică, de asemenea, o penalitate de 5 000 EUR, care este percepută participantului de către BCN relevantă după primirea tuturor datelor referitoare la cea de a doua perioadă de referință din al doilea raport.
Fără a aduce atingere paragrafului anterior de la acest punct (ii), dacă participantul furnizează doar datele privind perioada de referință specială din cel de-al doilea raport și evaluarea efectuată de auditor a acestor date, și creditarea netă eligibilă a participantului în cursul perioadei de referință speciale este egală cu sau mai mare decât creditarea netă de referință a acestuia, rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate de participant este calculată în conformitate cu articolul 5 alineatul (1) sau articolul 5 alineatul (3a) sub rezerva condițiilor prevăzute la articolul 6 alineatul (3a) și, respectiv, la articolul 6 alineatul (3b);
în cazul în care un participant la una dintre primele șapte TLTRO-III nu pune la dispoziția BCN relevante datele referitoare la perioada de referință specială din al doilea raport sau rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective până la termenul relevant specificat în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, se aplică următoarele reguli:
în cazul în care fie datele referitoare la perioada de referință specială din al doilea raport, fie rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective sunt primite de BCN relevantă în termen de 14 zile calendaristice începând din ziua următoare expirării termenului relevant, participantul suportă pentru fiecare zi până la primire o penalitate egală cu suma restantă totală împrumutată de participant în cadrul TLTRO-III împărțită la 1 000 000 (sau, în cazul în care suma respectivă este mai mică de 1 000 EUR, o penalitate de 1 000 EUR pentru fiecare zi până la primire). Penalitățile înregistrate pe zi se acumulează și sunt percepute participantului de către BCN relevantă după primirea tuturor datelor referitoare la perioada de referință specială din al doilea raport sau a rezultatelor evaluării de către auditor a datelor respective. Datele referitoare la rata dobânzii pentru a doua perioadă de referință sunt comunicate de BCN relevantă participantului la 1 octombrie 2021;
în cazul în care fie datele referitoare la perioada de referință specială din al doilea raport, fie rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective nu sunt primite de BCN relevantă în termenul de 14 zile calendaristice prevăzut la punctul (i), creditarea netă eligibilă a participantului în cursul perioadei de referință speciale este considerată mai mică decât creditarea netă de referință a acestuia și participantul nu poate beneficia de rata dobânzii prevăzute la articolul 5 alineatul (1);
în cazul în care BCN relevantă aplică o sancțiune pecuniară în temeiul literei (c) punctul (i), sancțiunea pecuniară prevăzută la litera (d) punctul (i) nu se aplică. În mod asemănător, dacă BCN relevantă aplică o sancțiune pecuniară în temeiul literei (d) punctul (i), sancțiunea pecuniară prevăzută la litera (c) punctul (i) nu se aplică;
în cazul în care un participant nu pune la dispoziția BCN relevante datele referitoare la al treilea raport sau rezultatele evaluării de către auditor a datelor privind al treilea raport până la termenul relevant specificat în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, se aplică următoarele reguli:
în cazul în care fie datele referitoare la al treilea raport, fie rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective sunt primite de BCN relevantă în termen de 14 zile calendaristice începând din ziua următoare expirării termenului relevant, participantul suportă pentru fiecare zi până la primire o penalitate egală cu suma restantă totală împrumutată de participant în cadrul TLTRO-III împărțită la 1 000 000 (sau, în cazul în care suma respectivă este mai mică de 1 000 EUR, o penalitate de 1 000 EUR pentru fiecare zi până la primire). Penalitățile înregistrate pe zi se acumulează și sunt imputate participantului de către BCN relevantă după primirea tuturor datelor referitoare la al treilea raport sau a evaluării de către auditor a datelor respective. Datele referitoare la rata dobânzii pentru a doua perioadă de referință sunt comunicate de BCN relevantă participantului la 1 iulie 2022;
în cazul în care fie datele referitoare la al treilea raport, fie rezultatele evaluării de către auditor a datelor respective nu sunt primite de BCN relevantă în termenul de 14 zile calendaristice prevăzut la punctul (i), rata dobânzii calculate conform articolului 5 alineatul (1) litera (b), articolului 5 alineatul (2) litera (b) sau articolului 5 alineatul (3) litera (b) (dacă participantul a participat deja la una dintre primele șapte TLTRO-III), sau conform articolului 5 alineatul (3c) litera (a) (dacă participantul a participat la a opta TLTRO-III sau la TLTRO-III ulterioare), după caz, se aplică pentru perioada suplimentară de rată specială a dobânzii sumelor împrumutate de acel participant în cadrul acelor TLTRO-III. În cursul perioadei de rată a dobânzii post-ASIRP, rata dobânzii se calculează conform articolului 5 alineatul (1) litera (c), articolului 5 alineatul (2) litera (c), articolului 5 alineatul (3) litera (c) sau articolului 5 alineatul (3c) litera (b), după caz. În cursul ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, rata dobânzii se calculează conform articolului 5 alineatul (1) litera (d), articolului 5 alineatul (2) litera (d), articolului 5 alineatul (3) litera (d) sau articolului 5 alineatul (3c) litera (c), după caz. Dacă datele referitoare la al treilea raport nu sunt primite de BCN relevantă în termenul de 14 zile calendaristice menționat la punctul (i), participantului i se aplică, de asemenea, o penalitate de 5 000 EUR, care este percepută participantului de către BCN relevantă după primirea tuturor datelor referitoare la al treilea raport;
în cazul în care un participant nu respectă în orice alt mod obligațiile prevăzute la articolul 6 alineatul (6), la articolul 6 alineatul (7) sau la articolul 6 alineatul (8a), sumelor împrumutate de acel participant în cadrul TLTRO-III li se aplică rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii aferentă fiecărei TLTRO-III respective, cu excepția perioadei de rată specială a dobânzii și a perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii în care se aplică rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare pentru fiecare astfel de perioadă minus 50 de puncte de bază, precum și cu excepția ultimei perioade de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III în care se aplică rata medie a dobânzii la operațiunile principale de refinanțare în ultima perioadă a respectivei TLTRO-III;
în cazul în care un participant identifică, fie în legătură cu auditul menționat la articolul 6 alineatele (6) și (8a), fie prin orice alte mijloace, erori în datele transmise în rapoarte, inclusiv inexactități sau omisiuni, acesta notifică BCN relevantă în acest sens în cel mai scurt timp posibil. Atunci când BCN relevantă a fost notificată cu privire la astfel de erori, inexactități sau omisiuni sau atunci când aceasta ia cunoștință de astfel de erori, inexactități sau omisiuni în alt mod: (i) participantul transmite în cel mai scurt timp posibil orice informații suplimentare solicitate de BCN relevantă pentru a contribui la evaluarea impactului erorilor, inexactităților sau omisiunilor în cauză; și (ii) BCN relevantă poate lua măsuri corespunzătoare, care pot include o recalculare a valorilor relevante care, la rândul său, poate afecta rata dobânzii aplicată împrumuturilor participantului în cadrul TLTRO-III și o cerință de rambursare a sumelor împrumutate care, din cauza erorii, inexactității sau omisiunii depășesc alocarea de creditare a participantului. Participanții fac dovada că orice deficiențe identificate de auditul prevăzut la articolul 6 alineatele (6) și (8a) au fost corectate în datele raportate către BCN în conformitate cu termenul prevăzut de BCN relevantă și, în cazul în care sunt constatate deficiențe prin evaluarea de către auditor a celui de-al doilea sau al treilea raport, până la un termen care permite comunicarea în timp util a datelor privind ratele dobânzii de către BCN relevantă pe baza datelor respective în conformitate cu calendarul orientativ publicat pe website-ul BCE.
Articolul 8
Intrarea în vigoare
Prezenta decizie intră în vigoare la 3 august 2019.
ANEXA I
DESFĂȘURAREA CELEI DE A TREIA SERII DE OPERAȚIUNI ȚINTITE DE REFINANȚARE PE TERMEN MAI LUNG
1. Calcularea alocării de creditare și a limitei ofertei
Participanții la o operațiune din a treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (TLTRO-III), acționând pe bază individuală sau ca instituție principală a unui grup TLTRO-III, fac obiectul unei alocări de creditare. Alocarea de creditare calculată va fi rotunjită în plus până la următorul multiplu de 10 000 EUR.
Alocarea de creditare aplicabilă unui participant individual la TLTRO-III se calculează pe baza soldului de referință care cuprinde soldul de credite eligibile și, la exercitarea opțiunii de la articolul 6 alineatul (3), de credite eligibile autosecuritizate la data de 28 februarie 2019. Alocarea de creditare aplicabilă instituției principale a unui grup TLTRO-III se calculează pe baza soldului de referință al tuturor membrilor acestui grup TLTRO-III.
Alocarea de creditare este egală cu 55 % din soldul de referință referitor la participant ( 8 ), minus sumele împrumutate de participant în operațiunile țintite de refinanțare pe termen mai lung în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) (TLTRO-II) și încă în curs la data decontării TLTRO-III respective, sau zero, dacă această valoare este negativă, respectiv:
pentru k = 1,…,10.
Unde Bakk este alocarea de creditare în TLTRO-III k (cu k = 1,…,10), ORFeb 2019 este soldul de referință la data de 28 februarie 2019 și Obk este suma împrumutată de participant în cadrul TLTRO-II și încă în curs la data decontării TLTRO-III k.
Limita ofertei aplicabilă fiecărui participant în fiecare TLTRO-III este alocarea de creditare a acestuia BAk minus sumele împrumutate în cadrul TLTRO-III anterioare și la care se adaugă sumele pe care participantul le-a rambursat în cadrul procedurii de rambursare anticipată prevăzute la articolul 5a sau pentru care s-a angajat prin notificarea către BCN relevantă a intenției de a le rambursa în cadrul procedurii de rambursare anticipată prevăzute la articolul 5a. Fie Ck ≥ 0 împrumutul unui participant în cadrul TLTRO-III k, fie Rk ≥ 0 rambursările voluntare în cadrul TLTRO-III, atunci Ck ≤ BLk unde BLk este limita ofertei pentru acest participant în operațiunea k care este definită astfel:
pentru k = 2,…,10.
2. Calcularea valorilor de referință
Fie NLm creditarea netă eligibilă a unui participant în luna calendaristică m, calculată ca fluxul brut de credite eligibile noi al participantului în acea lună, minus rambursările de credite eligibile, astfel cum sunt definite în anexa II.
Fie NLB creditarea netă de referință pentru acest participant. Aceasta este definită după cum urmează:
NLB = min (NLApr 2018 + NLMay 2018 + … + NLMar 2019, 0)
Acest lucru presupune că, în cazul în care participantul are o creditare netă eligibilă pozitivă sau zero în prima perioadă de referință, atunci NLB = 0. În cazul în care, totuși, participantul are o creditare netă eligibilă negativă în prima perioadă de referință, atunci NLB = NLApr 2018 + NLMay 2018 + … + NLMar 2019.
Fie OAB soldul de referință al unui participant. Acesta este definit după cum urmează:
OAB = max (OLMar 2019 + NLB,0),
unde OLMar 2019 este soldul de credite eligibile la sfârșitul lunii martie 2019.
3. Calcularea ratei dobânzii
Fie NLSpecial suma creditării nete eligibile din perioada de referință specială cuprinsă între 1 martie 2020 și 31 martie 2021.
Fie NLADSpecial suma creditării nete eligibile din perioada de referință specială suplimentară cuprinsă între 1 octombrie 2020 și 31 decembrie 2021.
Fie NSMar 2021 suma obținută prin adunarea creditării nete eligibile din perioada cuprinsă între 1 aprilie 2019 și 31 martie 2021 și a soldului de credite eligibile la data de 31 martie 2019, aceasta fiind calculată ca:
Fie EX devierea procentuală a NSMar 2021 de la soldul de referință din perioada cuprinsă între 1 aprilie 2019 și 31 martie 2021, respectiv,
EX va fi rotunjit la 15 zecimale. Atunci când OAB este egal cu zero, EX este considerat egal cu 1,15.
Fie k pre perioada de rată a dobânzii pre-SIRP cuprinsă între data decontării respectivei TLTRO-III și 23 iunie 2020, fie k special perioada de rată specială a dobânzii de la 24 iunie 2020 la 23 iunie 2021, fie k adspecial perioada suplimentară de rată specială a dobânzii de la 24 iunie 2021 la 23 iunie 2022, fie k post perioada de rată a dobânzii post-ASIRP cuprinsă între 24 iunie 2022 și data cea mai apropiată dintre data data rambursării anticipate a respectivei TLTRO-III și 22 noiembrie 2022, după caz, fie k main perioada principală de rată a dobânzii cuprinsă între data decontării respectivei TLTRO-III și data cea mai apropiată dintre data rambursării anticipate a respectivei TLTRO-III și 22 noiembrie 2022, după caz, și fie k last perioada de rată a dobânzii cuprinsă între 23 noiembrie 2022 și data cea mai apropiată dintre data scadenței respectivei TLTRO-III și data rambursării anticipate a respectivei TLTRO-III, după caz.
Fie
media ratei operațiunii principale de refinanțare (main refinancing operation – MRO) aplicabile pe durata perioadei de rată specială a dobânzii de la 24 iunie 2020 la 23 iunie 2021 pentru TLTRO-III k, exprimată ca rată procentuală anuală, și fie
media ratei facilității de depozit (deposit facility – DF) aplicabile pe durata perioadei de rată specială a dobânzii de la 24 iunie 2020 la 23 iunie 2021 pentru TLTRO-III k, exprimată în fiecare caz ca rată procentuală anuală, respectiv:
În ecuațiile de mai sus,
indică numărul de zile al perioadei k
special
din TLTRO-III k, iar dacă MRO este desfășurată într-un regim de alocare integrală la o rată fixă,
indică rata aplicată MRO în ziua t a perioadei k
special
din TLTRO-III k, sau, dacă MRO este desfășurată în cadrul unei licitații la rată variabilă,
indică rata minimă a ofertei aplicată MRO în ziua t a perioadei k
special
din TLTRO-III k, în fiecare caz
fiind exprimată ca rată procentuală anuală. În ecuațiile de mai sus
indică rata aplicată facilității de depozit (DF) în ziua t a perioadei k
special
din TLTRO-III k și este exprimată ca rată procentuală anuală.
Fie
media ratei MRO aplicabile pe durata perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii de la 24 iunie 2021 la 23 iunie 2022 pentru TLTRO-III k, exprimată ca rată procentuală anuală, și fie
media ratei facilității de depozit (DF) aplicabile pe durata perioadei suplimentare de rată specială a dobânzii de la 24 iunie 2021 la 23 iunie 2022 pentru TLTRO-III k, exprimată ca rată procentuală anuală, respectiv:
În ecuațiile de mai sus,
indică numărul de zile al perioadei k
adspecial
din TLTRO-III k, iar dacă MRO este desfășurată într-un regim de alocare integrală la o rată fixă,
indică rata aplicată MRO în ziua t a perioadei k
adspecial
din TLTRO-III k, sau, dacă MRO este desfășurată în cadrul unei licitații la rată variabilă,
indică rata minimă a ofertei aplicată MRO în ziua t a perioadei k
adspecial
din TLTRO-III k, în fiecare caz
fiind exprimată ca rată procentuală anuală. În ecuațiile de mai sus,
indică rata aplicată facilității de depozit (DF) în ziua t a perioadei k
adspecial
din TLTRO-III k și este exprimată ca rată procentuală anuală.
Fie
media ratei MRO aplicabile în perioada cuprinsă între data decontării TLTRO-III k și data cea mai apropiată dintre data rambursării anticipate a TLTRO-III k și 22 noiembrie 2022, după caz, exprimată ca rată procentuală anuală și fie
media ratei dobânzii aplicabile pentru facilitatea de depozit în perioada cuprinsă între data decontării TLTRO-III k și data cea mai apropiată data rambursării anticipate a TLTRO-III k sau 22 noiembrie 2022, după caz, exprimată ca rată procentuală anuală, respectiv:
În ecuațiile de mai sus,
indică numărul de zile al perioadei k
main
din TLTRO-III k, iar dacă MRO este desfășurată într-un regim de alocare integrală la o rată fixă,
indică rata aplicată MRO în ziua t a perioadei k
main
din TLTRO-III k, sau, dacă MRO este desfășurată în cadrul unei licitații la rată variabilă,
indică rata minimă a ofertei aplicată MRO în ziua t a perioadei k
main
din TLTRO-III k, în fiecare caz
fiind exprimată ca rată procentuală anuală. În ecuațiile de mai sus,
indică rata aplicată facilității de depozit (DF) în ziua t a perioadei k
main
din TLTRO-III k și este exprimată ca rată procentuală anuală.
Fie
media ratei MRO aplicabile în perioada cuprinsă între 23 noiembrie 2022 și data cea mai apropiată dintre data scadenței TLTRO-III k și data rambursării anticipate a TLTRO-III k, după caz, exprimată ca rată procentuală anuală și fie
media ratei dobânzii la facilitatea de depozit aplicabilă în perioada cuprinsă între 23 noiembrie 2022 și data cea mai apropiată dintre data scadenței TLTRO-III k și data rambursării anticipate a TLTRO-III k, după caz, exprimată ca rată procentuală anual, respectiv:
În ecuațiile de mai sus,
indică numărul de zile al perioadei k
last
din TLTRO-III k, iar dacă MRO este desfășurată într-un regim de alocare integrală la o rată fixă,
indică rata aplicată MRO în ziua t a perioadei k
last
din TLTRO-III k, sau, dacă MRO este desfășurată în cadrul unei licitații la rată variabilă,
indică rata minimă a ofertei aplicată MRO în ziua t a perioadei k
last
din TLTRO-III k, în fiecare caz
fiind exprimată ca rată procentuală anuală. În ecuațiile de mai sus,
indică rata aplicată facilității de depozit (DF) în ziua t a perioadei k
last
din TLTRO-III k și este exprimată ca rată procentuală anuală.
Fie iri ajustarea de stimulare a ratei dobânzii, după caz, măsurată ca fracțiune din coridorul mediu între
Fie rk
rata dobânzii aplicabilă pentru durata unei TLTRO-III k (rata finală a dobânzii), exprimată ca rată procentuală anuală. Fie
rata dobânzii aplicabilă pentru o perioadă kj
, cu j = pre, special, adspecial, post sau last, a unei TLTRO-III k, exprimată ca rată procentuală anuală.
Rata dobânzii rk este definită ca:
În ecuația de mai sus,
indică numărul de zile ale perioadei k
pre
TLTRO-III k și
indică numărul de zile ale perioadei k
post
TLTRO-III k.
Rata dobânzii aplicabile fiecărei TLTRO-III k se calculează după cum urmează:
Pentru sumele împrumutate în cadrul primelor șapte operațiuni, adică dacă k = 1,...,7:
În cazul în care un participant atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială și în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este:
în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioadele de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III: media ratei dobânzii pentru facilitatea de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii pentru respectiva TLTRO-III, și anume:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei dobânzii pentru facilitatea de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, dar nu atinge și nici nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este:
în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în perioadele de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III: media ratei dobânzii pentru facilitatea de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, dar atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară și își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu cel puțin 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este:
în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principala de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioadele de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, dar își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu cel puțin 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este:
în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare (MRO) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit (DF) de depozit în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare (MRO) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în perioadele de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii pentru respectiva TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, dar atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară și își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu mai puțin de 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este:
în perioada de rată a dobânzii pre-SIRP a respectivei TLTRO-III: rata dobânzii care este modificată treptat liniar în funcție de procentajul cu care participantul își depășește soldul de referință, respectiv,
în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și rata dobânzii calculate conform punctului (i), respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioada de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, dar își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu mai puțin de 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este:
în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și rata dobânzii calculate conform punctului (iii), respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și rata dobânzii calculate conform punctului (iii), respectiv:
în perioadele de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III: rata dobânzii care este modificată treptat liniar în funcție de procentajul cu care participantul își depășește soldul de referință, respectiv,
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: rata dobânzii care este modificată treptat liniar în funcție de procentajul cu care participantul își depășește soldul de referință, respectiv,
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu își depășește soldul de referință în a doua perioadă de referință, dar atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este:
în perioada de rată a dobânzii pre-SIRP a respectivei TLTRO-III: media ratei operațiunii principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioada de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară și nu își depășește soldul de referință în a doua perioadă de referință, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este:
în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, respectiv:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, respectiv:
în perioadele de rată a dobânzii pre-SIRP și post-ASIRP ale respectivei TLTRO-III: media ratei operațiunii principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei operațiunii principale de refinanțare în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
Pentru sumele împrumutate în cadrul celei de a opta TLTRO-III sau al TLTRO-III ulterioare, respectiv, dacă k = 8, 9 sau 10:
În cazul în care un participant atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit (DF) pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv:
în perioada de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit (DF) în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este:
în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, respectiv:
în perioada de rată a dobânzii post-ASIRP a respectivei TLTRO-III: media ratei operațiunii principale de refinanțare în perioada principală de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III: media ratei operațiunii principale de refinanțare în ultima perioadă de rată a dobânzii a respectivei TLTRO-III, respectiv:
Ajustarea de stimulare a ratei dobânzii (interest rate incentive) (iri) este exprimată prin rotunjirea la 15 zecimale.
Ratele dobânzii
Rata finală a dobânzii r k este exprimată ca o rată procentuală anuală, rotunjită în jos până la a patra zecimală.
ANEXA II
A TREIA SERIE DE OPERAȚIUNI ȚINTITE DE REFINANȚARE PE TERMEN MAI LUNG – ORIENTĂRI PENTRU ELABORAREA DATELOR SOLICITATE PRIN MODELELE DE RAPORTARE
1. Introducere ( 9 )
Prezentele orientări oferă instrucțiuni pentru elaborarea rapoartelor de date pe care participanții la TLTRO-III trebuie să le depună în conformitate cu articolul 6. Cerințele de raportare sunt prezentate în modelele de raportare de la sfârșitul prezentei anexe. Aceste orientări specifică și cerințele de raportare ale instituțiilor principale ale grupurilor TLTRO-III care iau parte la operațiuni.
Punctele 2 și 3 oferă informații generale referitoare la elaborarea și transmiterea datelor, iar punctul 4 explică indicatorii care trebuie raportați.
2. Informații generale
Indicatorii care trebuie utilizați la calcularea alocării de creditare se referă la credite ale instituțiilor financiare monetare (IFM) acordate societăților nefinanciare din zona euro și credite IFM acordate gospodăriilor populației din zona euro ( 10 ), exclusiv creditele pentru locuințe, în toate monedele. ►M4 În conformitate cu articolul 6, sunt trei rapoarte de date: primul raport acoperă date privind soldul de referință și date referitoare la prima perioadă de referință, al doilea raport acoperă date referitoare la a doua perioadă de referință și, opțional, perioada de referință specială, iar al treilea raport acoperă date privind perioada de referință specială suplimentară. ◄ Sumele trebuie raportate separat pentru societăți nefinanciare și pentru gospodării. Soldurile de credite eligibile sunt ajustate pentru a lua în considerare creditele care sunt securitizate sau transferate în alt mod și care nu sunt derecunoscute, însă participanții își pot exercita opțiunea în temeiul articolului 6 alineatul (3) de a adăuga credite eligibile autosecuritizate în scopul calculării alocării de creditare a acestora, indiferent de situația recunoașterii acestora în bilanț. Trebuie să se ofere, de asemenea, informații detaliate privind subcomponentele relevante ale acestor posturi, precum și cu privire la efectele care generează modificări ale soldurilor de credite eligibile, dar care nu sunt legate de creditarea netă eligibilă (denumite în continuare „ajustări ale soldurilor”), acoperind și vânzări și achiziții de credite și alte transferuri de credite.
În cazul în care participanții intenționează să beneficieze de ratele dobânzii prevăzute la articolul 5 alineatul (1), al doilea raport cuprinde, de asemenea, date referitoare la perioada de referință specială, în mod similar cerințelor pentru a doua perioadă de referință.
În ceea ce privește utilizarea informațiilor colectate, pentru a determina alocarea de creditare vor fi utilizate datele privind soldul de referință. În plus, datele privind creditarea netă eligibilă în cursul primei perioade de referință vor fi utilizate pentru calcularea creditării nete de referință și a soldului de referință. ►M4 În conformitate cu articolul 5, datele privind creditarea netă eligibilă în perioadele de referință respective raportate în al doilea și al treilea raport vor fi utilizate pentru a evalua evoluțiile creditării și, în consecință, ratele dobânzii aplicabile. ◄ Toți ceilalți indicatori sunt necesari pentru verificarea coerenței interne a informațiilor și a consecvenței acestora cu datele statistice colectate în cadrul Eurosistemului, precum și pentru monitorizarea aprofundată a impactului programului TLTRO-III.
Cadrul general care stă la baza completării rapoartelor de date este asigurat de cerințele de raportare ale IFM din zona euro în contextul statisticilor posturilor din bilanțul IFM, astfel cum sunt specificate în Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33). În special, în ceea ce privește creditele, conform articolului 8 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33), acestea „se raportează la valoarea principală existentă în sold la sfârșitul lunii de raportare. Scoaterea din evidențele contabile și reducerea valorii contabile, astfel cum sunt stabilite de practicile contabile, se exclud din această valoare. […] creditele nu se compensează cu niciun alt activ sau pasiv.” Totuși, ca excepție de la regulile stabilite la articolul 8 alineatul (2), care presupun, de asemenea, că creditele trebuie raportate la valoarea brută, fără deducerea provizioanelor, articolul 8 alineatul (4) precizează că „BCN pot permite ca, în cazul creditelor provizionate, raportarea să se facă la valoarea netă fără provizioane, iar în cazul creditelor achiziționate, raportarea să se facă la prețul convenit la data achiziționării [respectiv, valoarea de tranzacție a acestora], cu condiția ca respectivele practici de raportare să fie aplicate de toți agenții raportori rezidenți”. Creditele eligibile autosecuritizate nu pot fi raportate fără provizioane dacă sunt derecunoscute din bilanț. Implicațiile acestei abateri de la orientările generale privind posturile din bilanț în ceea ce privește elaborarea rapoartelor de date sunt examinate mai detaliat în continuare.
De asemenea, Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) ar trebui utilizat ca document de referință în ceea ce privește definițiile care trebuie aplicate la elaborarea rapoartelor de date. A se vedea, în special, articolul 1 pentru definiții generale și părțile 2 și 3 ale anexei II pentru o definire a categoriilor de instrumente care urmează a fi acoperite la „credite” și, respectiv, a sectoarelor participanților. Trebuie remarcat că, în cadrul statisticilor posturilor din bilanț, dobânda acumulată de primit aferentă creditelor, de obicei, se înregistrează în bilanț pe măsură ce se acumulează (respectiv, pe bază de angajament, nu atunci când este efectiv încasată), dar ar trebui exclusă din datele privind soldurile creditelor. Totuși dobânda capitalizată ar trebui înregistrată ca parte a soldurilor.
Deși multe dintre datele care trebuie raportate sunt deja elaborate de IFM în conformitate cu cerințele Regulamentului (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33), participanții care licitează în TLTRO-III trebuie să elaboreze anumite informații suplimentare. Cadrul metodologic al statisticilor posturilor din bilanț, astfel cum este stabilit în Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM ( 11 ), oferă toate informațiile de context necesare pentru a elabora aceste date suplimentare; alte detalii sunt oferite la punctul 4 privind definițiile indicatorilor individuali.
3. Instrucțiuni generale de raportare
(a) Structura modelelor de raportare
Modelele indică datele de referință la care se referă datele și grupează indicatorii în două blocuri: credite IFM acordate societăților nefinanciare din zona euro și credite IFM acordate gospodăriilor din zona euro, exclusiv creditele pentru locuințe. Datele din toate celulele evidențiate în galben sunt calculate din datele introduse în celelalte celule, pe baza formulelor furnizate. Modelele includ reguli de validare care verifică coerența internă a datelor
Există trei rapoarte în TLTRO-III:
În modelul B, indicatorii referitori la solduri trebuie raportați la valoarea de la sfârșitul lunii care precede începutul perioadei de raportare și la valoarea de la sfârșitul perioadei de raportare; prin urmare, pentru prima perioadă de referință soldurile trebuie raportate la valoarea de la data de 31 martie 2018 și 31 martie 2019; pentru a doua perioadă de referință soldurile trebuie raportate la valoarea de la data de 31 martie 2019 și 31 martie 2021; pentru perioada de referință specială soldurile trebuie raportate la valoarea de la data de 29 februarie 2020 și 31 martie 2021; pentru perioada de referință specială suplimentară soldurile trebuie raportate la valoarea de la data de 30 septembrie 2020 și 31 decembrie 2021. În schimb, datele privind tranzacțiile și ajustările trebuie să acopere toate efectele relevante care se produc în cursul perioadei de raportare.
(b) Raportare pentru grupurile TLTRO-III
În ceea ce privește participarea pe bază de grup la TLTRO-III, datele ar trebui raportate, de regulă, pe bază agregată. Totuși, băncile centrale naționale (BCN) ale statelor membre a căror monedă este euro au posibilitatea de a colecta informațiile pe bază instituțională individuală, dacă se consideră oportun.
(c) Transmiterea rapoartelor de date
Rapoartele de date completate ar trebui transmise BCN relevante, astfel cum se precizează la articolul 6, și în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, care precizează, de asemenea, perioadele de referință care trebuie acoperite în fiecare transmisie și ce instantanee de date ar trebui utilizate pentru elaborarea datelor.
(d) Unitatea de măsură a datelor
Datele trebuie raportate în mii de euro.
4. Definiții
Acest punct oferă definiții ale diverselor posturi care trebuie raportate, iar numerotarea utilizată în modelele de raportare este indicată în paranteze.
(a) Solduri de credite eligibile (1 și 4)
Datele din aceste celule se calculează pe baza cifrelor raportate pentru următoarele posturi de bilanț: „Solduri din bilanț” (1.1 și 4.1), minus „Solduri de credite care sunt securitizate sau transferate în alt mod, dar care nu sunt derecunoscute din bilanț” (1.2 și 4.2), plus „Provizioane în curs” (1.3 și 4.3). Acest din urmă subtermen este relevant numai în cazurile în care, spre deosebire de practica generală privind posturile din bilanț, creditele sunt raportate net de provizioane.
Posturile subiacente ale soldurilor de credite eligibile sunt următoarele:
Solduri din bilanț (1.1 și 4.1)
Acest post cuprinde solduri de credite acordate societăților nefinanciare și gospodăriilor populației din zona euro, exclusiv creditele pentru locuințe. Dobânda acumulată, spre deosebire de dobânda capitalizată, este exclusă din indicatori.
Aceste celule sunt legate direct de cerințele din partea 2 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) (blocul 2 din tabelul 1 privind stocurile lunare).
Pentru o definire mai detaliată a posturilor care trebuie incluse în rapoartele de date, a se vedea partea 2 a anexei II la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) și punctul 4.3 din Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM.
Solduri de credite securitizate sau transferate în alt mod, dar care nu sunt derecunoscute din bilanț (1.2 și 4.2)
Acest post cuprinde soldurile de credite care sunt securitizate sau transferate în alt mod, dar care nu au fost derecunoscute din bilanț. Trebuie raportate toate activitățile de securitizare, indiferent unde sunt rezidente societățile vehicul investițional implicate. Creditele date Eurosistemului drept colateral pentru operațiunile de politică monetară sub forma creanțelor private, care generează un transfer fără derecunoaștere din bilanț, sunt excluse din acest post.
Partea 5 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) (blocul 5.1 din tabelul 5a privind datele lunare) acoperă informațiile necesare privind creditele securitizate acordate societăților nefinanciare și gospodăriilor populației care nu au fost derecunoscute, dar nu se cere defalcarea acestora în funcție de destinație. În plus, soldurile de credite care au fost transferate în alt mod (respectiv, nu printr-o securitizare), dar care nu sunt derecunoscute, nu sunt acoperite de Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33). În scopul elaborării rapoartelor de date, sunt astfel necesare extrageri separate de date din bazele de date interne ale IFM.
Pentru detalii suplimentare asupra posturilor care trebuie incluse în rapoartele de date, a se vedea partea 5 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) și punctul 4.3.11 din Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM.
Provizioane în curs (1.3 și 4.3)
Aceste date sunt relevante numai pentru instituțiile care, spre deosebire de practicile generale privind posturile din bilanț, raportează creditele net de provizioane. În cazul instituțiilor care licitează ca un grup TLTRO-III, această cerință se aplică numai instituțiilor din grup care înregistrează creditele net de provizioane.
Acest post include alocări individuale și colective pentru deprecieri și pierderi din credite (înainte să aibă loc scoateri din evidențele contabile și reduceri ale valorii contabile). Datele trebuie să se refere la „Solduri de credite din bilanț” (1.1 și 4.1), exclusiv „Solduri de credite securitizate sau transferate în alt mod, dar care nu au fost derecunoscute din bilanț” (1.2 și 4.2).
După cum s-a menționat la punctul 2 al treilea paragraf, în statisticile privind posturile din bilanț creditele ar trebui raportate, de regulă, la valoarea soldului principalului, provizioanele corespunzătoare fiind alocate la „Capital și rezerve”. În aceste cazuri, nu ar trebui raportate informații separate privind provizioanele. Totodată, în cazurile în care creditele sunt raportate net de provizioane, aceste informații suplimentare trebuie raportate pentru a colecta date pe deplin comparabile la nivelul IFM.
Atunci când se practică raportarea soldurilor creditelor net de provizioane, BCN au posibilitatea de a face neobligatorie raportarea acestor informații. Totuși în aceste cazuri calculele în baza cadrului TLTRO-III se vor baza pe solduri de credite din bilanț net de provizioane ( 12 ).
Pentru detalii suplimentare, a se vedea trimiterea la provizioane din definiția postului „Capital și rezerve” prevăzută în partea 2 a anexei II la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
(b) Creditare netă eligibilă (2)
Aceste celule înregistrează creditarea netă (tranzacții) acordată în cursul perioadei de raportare. Datele sunt calculate pe baza cifrelor raportate pentru subposturi, și anume „Creditare brută” (2.1) minus „Rambursări” (2.2).
Creditele care sunt renegociate în cursul perioadei de raportare ar trebui raportate atât ca „Rambursări”, cât și ca „Creditare brută” în momentul în care are loc renegocierea. Datele de ajustare trebuie să includă efectele legate de renegocierea creditelor.
Tranzacțiile inversate în cursul perioadei (respectiv creditele acordate și rambursate în cursul perioadei) ar trebui în principiu să fie raportate atât ca „Creditare brută”, cât și ca „Rambursări”. Cu toate acestea, IFM care licitează pot exclude aceste operațiuni atunci când elaborează rapoartele de date, în măsura în care acest lucru ar reduce sarcina de raportare a acestora. În acest caz, acestea ar trebui să informeze BCN relevantă, iar datele privind ajustările soldurilor trebuie, de asemenea, să excludă efectele legate de aceste operațiuni inversate. Această excepție nu se aplică creditelor acordate în cursului perioadei care sunt securitizate sau transferate în alt mod.
Ar trebui luate în considerare și creanțele aferente cardurilor de credit, creditele reînnoibile automat și creditele acordate pe descoperit de cont. Pentru aceste instrumente, modificările soldurilor datorate sumelor utilizate sau retrase în cursul perioadelor de raportare ar trebui utilizate ca aproximări pentru creditarea netă. Valorile pozitive ar trebui raportate ca „Creditare brută” (2.1), în timp ce valorile negative ar trebui raportate (cu semn pozitiv) ca „Rambursări” (2.2).
Creditare brută (2.1)
Acest post cuprinde fluxul de credite noi brute în perioada de raportare, exclusiv orice achiziții de credite. Ar trebui raportate și creditele acordate care sunt legate de creanțe aferente cardurilor de credit, credite reînnoibile automat și credite acordate pe descoperit de sold, după cum se explică mai sus.
De asemenea, ar trebui incluse sumele adăugate în cursul perioadei la soldurile clienților, datorate, de exemplu, capitalizării dobânzii (spre deosebire de acumularea dobânzii) și comisioanelor.
Rambursări (2.2)
Acest post cuprinde fluxul de rambursări ale principalului în cursul perioadei de raportare, cu excluderea celor legate de creditele securitizate sau transferate în alt mod care nu sunt derecunoscute din bilanț. Ar trebui raportate și rambursările legate de creanțe aferente cardurilor de credit, credite reînnoibile automat și credite acordate pe descoperit de sold, după cum se explică mai sus.
Plățile de dobânzi aferente dobânzilor acumulate care încă nu au fost capitalizate, cedările de credite și alte ajustări ale soldurilor (inclusiv scoateri din evidențele contabile și reduceri ale valorii contabile) nu ar trebui raportate.
Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) impune ca conversiile creanțelor în participații să fie tratate drept tranzacții. Totuși, în scopul elaborării rapoartelor de date TLTRO-III, conversiile creanțelor în participații, prin care creditele acordate de un participant societăților nefinanciare sunt înlocuite de participații deținute de acest participant la aceste societăți nefinanciare, pot fi raportate drept o reclasificare, nu o rambursare a creditelor, cu condiția ca valoarea finanțării furnizate de participant în economia reală să nu fie astfel redusă, după cum stabilește BCN relevantă. Participantul va furniza BCN toate informațiile necesare pentru ca aceasta să decidă cu privire la tratarea conversiei.
(c) Ajustări ale soldurilor (3)
Aceste celule sunt pentru raportarea modificărilor soldurilor de credite eligibile [scăderi (–) și creșteri (+)] care apar în cursul perioadei de raportare și care nu sunt legate de creditarea netă eligibilă. Aceste modificări apar din operațiuni precum securitizarea creditelor și alte transferuri de credite în cursul perioadei de raportare, precum și din alte ajustări legate de reevaluări datorate variațiilor cursului de schimb, scoaterilor din evidențele contabile și reducerilor valorii contabile ale creditelor și reclasificărilor.
Posturile referitoare la ajustări ale soldurilor sunt calculate automat pe baza cifrelor raportate în subposturi, și anume „Vânzări și achiziții de credite și alte transferuri de credite în cursul perioadei de raportare” (3.1) plus „Alte ajustări” (3.2).
Vânzări și achiziții de credite și alte transferuri de credite în cursul perioadei de raportare (3.1)
credite cedate sau achiziționate de la alte IFM naționale, inclusiv transferuri intragrup datorate restructurării societăților (de exemplu, transferul unui fond de credite de către o filială IFM națională către IFM mamă);
transferuri de credite în contextul reorganizărilor intragrup datorate fuziunilor, achizițiilor și divizărilor.
credite cedate sau achiziționate de la alte IFM naționale, inclusiv transferuri intragrup datorate restructurării societăților (de exemplu, atunci când o filială IFM națională transferă un fond de credite către IFM mamă);
transferuri de credite în contextul reorganizărilor intragrup datorate fuziunilor, achizițiilor și divizărilor.
Alte ajustări (3.2)
Următoarele posturi referitoare la alte ajustări trebuie raportate pentru soldurile de credite din bilanț, excluzând creditele securitizate sau transferate în alt mod care nu sunt derecunoscute.
soldurile de credite eligibile la sfârșitul lunii care precede începutul perioadei și la sfârșitul perioadei (posturile 1 și 4) sunt defalcate pe monedă de exprimare, punându-se accent pe fondurile de credite exprimate în GBP, USD, CHF și JPY. Dacă aceste date nu sunt disponibile, pot fi utilizate datele privind soldurile totale din bilanț, inclusiv creditele securitizate sau transferate în alt mod care nu sunt derecunoscute – posturile 1.1 și 4.1;
fiecare fond de credite este tratat după cum urmează. Cifrele relevante ale ecuației din Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM sunt oferite în paranteze:
ajustarea finală legată de cursul de schimb este estimată ca suma ajustărilor pentru fiecare monedă.
modificări ale clasificării sectoriale sau ale zonei de rezidență a debitorilor care conduc la modificări ale pozițiilor în sold raportate care nu sunt datorate creditării nete și care, prin urmare, trebuie înregistrate;
modificări în clasificarea instrumentelor. Acestea pot afecta și indicatorii în cazul în care soldurile creditelor cresc sau scad, de exemplu, din cauza reclasificării unui titlu de natura datoriei ca credit sau a unui credit ca titlu de natura datoriei;
ajustări care rezultă din corectarea erorilor de raportare, în conformitate cu instrucțiunile primite de la BCN relevantă, în conformitate cu articolul 7 alineatul (1) litera (h);
ajustări referitoare la reorganizările societăților și modificările componenței grupurilor TLTRO-III pentru care nu sunt necesare retransmiteri ale primului raport care să reflecte noua structură și noua componență a grupului TLTRO-III, în conformitate cu articolul 6 alineatul (8).
(d) Sume suplimentare referitoare la credite eligibile autosecuritizate (S.1)
Participanții care exercită opțiunea în conformitate cu articolul 6 alineatul (3) trebuie, de asemenea, să furnizeze următoarele posturi suplimentare referitoare la soldurile de credite eligibile autosecuritizate din modelul A:
„Solduri de credite eligibile autosecuritizate care nu sunt derecunoscute din bilanț” (S.1.1)
Aceste date se referă la credite care au fost autosecuritizate și sunt incluse în sumele raportate la postul 1.2.
„Solduri de credite eligibile autosecuritizate derecunoscute din bilanț” (S.1.2)
Aceste date se referă la credite care au fost autosecuritizate și care nu mai sunt înregistrate în bilanț deoarece au fost derecunoscute. În măsura în care creditele continuă să fie administrate de participant, acestea vor face în continuare obiectul raportării în temeiul părții 5 din anexa I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) (blocul 3.1 din tabelele 5a și 5b).
„Solduri de provizioane față de credite eligibile autosecuritizate care nu sunt derecunoscute din bilanț” (S.1.3)
Aceste date se referă la credite care nu sunt derecunoscute din bilanț – respectiv raportate la S.1.1. Aceste posturi trebuie raportate numai în cazurile în care, spre deosebire de practicile generale privind posturile din bilanț, creditele se raportează net de provizioane. Totuși, în acest caz, participanții pot decide să nu furnizeze aceste informații, caz în care sumele relevante nu vor fi incluse în calcularea soldurilor de credite eligibile.
Raportare TLTRO-III
Model de raportare TLTRO-III A
|
Perioadă de raportare:28 februarie 2019 |
|||||||||
|
|
|||||||||
|
Credite acordate societăților nefinanciare și gospodăriilor populației, exclusiv creditele pentru locuințe acordate gospodăriilor populației (mii EUR) |
|||||||||
|
|
|||||||||
|
|
Agregate principale pentru soldul de referință |
|
Credite acordate societăților nefinanciare |
Credite acordate gospodăriilor populației (inclusiv instituții fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populației), exclusiv credite pentru locuințe |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
post |
formulă |
validare |
|
|
1 |
Solduri de credite eligibile… |
|
0 |
0 |
1 |
1 = 1.1 – 1.2 (+ 1.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S.1 |
Sume suplimentare legate de credite eligibile autosecuritizate … |
|
0 |
0 |
S.1 |
S.1 = S.1.1 + S.1.2 (+ S.1.3) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Posturi subiacente |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solduri de credite eligibile din bilanț |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 |
Solduri din bilanț … |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2 |
Solduri de credite securitizate sau transferate în alt mod, dar care nu sunt derecunoscute din bilanț … |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.3 |
Provizioane în curs pentru credite raportate la postul 1.1, exclusiv 1.2 (*1) … |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Posturi suplimentare legate de credite eligibile autosecuritizate |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S.1.1 |
Solduri de credite eligibile autosecuritizate care nu sunt derecunoscute din bilanț … |
|
|
|
S.1.1 |
|
S.1.1 ≤ 1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S.1.2 |
Solduri de credite eligibile autosecuritizate derecunoscute din bilanț … |
|
|
|
S.1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S.1.3 |
Provizioane în curs pentru credite eligibile autosecuritizate care nu sunt derecunoscute din bilanț (*1) … |
|
|
|
S.1.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(*1)
Aplicabil numai în cazurile în care creditele sunt raportate fără provizioane; a se vedea instrucțiunile de raportare pentru mai multe detalii. |
|||||||||
Model de raportare TLTRO-III B
( 1 ) Orientarea (UE) 2015/510 a Băncii Centrale Europene din 19 decembrie 2014 privind punerea în aplicare a cadrului de politică monetară a Eurosistemului (BCE/2014/60) (JO L 91, 2.4.2015, p. 3).
( 2 ) Regulamentul (CE) nr. 2533/98 al Consiliului din 23 noiembrie 1998 privind colectarea informațiilor statistice de către Banca Centrală Europeană (JO L 318, 27.11.1998, p. 8).
( 3 ) Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 al Băncii Centrale Europene din 18 octombrie 2013 privind statisticile referitoare la activele și pasivele societăților vehicul investițional angajate în tranzacții de securitizare (BCE/2013/40) (JO L 297, 7.11.2013, p. 107).
( 4 ) Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 al Băncii Centrale Europene din 24 septembrie 2013 privind bilanțul sectorului instituții financiare monetare (BCE/2013/33) (JO L 297, 7.11.2013, p. 1).
( 5 ) Regulamentul (UE) 2017/2402 al Parlamentului European și al Consiliului din 12 decembrie 2017 de stabilire a unui cadru general privind securitizarea și de creare a unui cadru specific pentru o securitizare simplă, transparentă și standardizată, și de modificare a Directivelor 2009/65/CE, 2009/138/CE și 2011/61/UE, precum și a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 și (UE) nr. 648/2012 (JO L 347, 28.12.2017, p. 35).
( 6 ) Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 al Băncii Centrale Europene din 12 septembrie 2003 privind aplicarea rezervelor minime obligatorii (BCE/2003/9) (JO L 250, 2.10.2003, p. 10).
( 7 ) Decizia BCE/2010/10 a Băncii Centrale Europene din 19 august 2010 privind nerespectarea cerințelor de raportare statistică (JO L 226, 28.8.2010, p. 48).
( 8 ) Trimiterile la un „participant” se înțeleg ca aplicabile participanților individuali sau grupurilor TLTRO-III.
( 9 ) Cadrul conceptual care stă la baza cerințelor de raportare rămâne neschimbat față de cel prevăzut în Deciziile BCE/2014/34 și (UE) 2016/810 (BCE/2016/10), cu excepția modificărilor referitoare la includerea creditelor eligibile autosecuritizate în scopul calculării alocării de creditare.
( 10 ) În sensul rapoartelor de date, „gospodăriile populației” includ instituțiile fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populației.
( 11 ) A se vedea „Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM”, BCE, ianuarie 2019, disponibil pe website-ul BCE, la adresa http://www.ecb.europa.eu. În special, punctul 4.3, p. 40, tratează raportarea statistică a creditelor.
( 12 ) De asemenea, această excepție are implicații pentru raportarea datelor privind scoaterile din evidențele contabile și reducerile valorii contabile, astfel cum se clarifică mai jos.
( 13 ) Această convenție de semn, care este opusă cerințelor din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33), corespunde cerinței generale privind datele de ajustare, astfel cum este specificată mai sus – și anume efectele care conduc la creșteri sau scăderi ale soldurilor trebuie raportate cu un semn pozitiv sau negativ.
( 14 ) Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) permite IFM să raporteze creditele achiziționate la valoarea de tranzacție a acestora atâta vreme cât aceasta este o practică națională aplicată de toate IFM rezidente în țară. În aceste cazuri, componentele de reevaluare care pot apărea trebuie raportate la postul 3.2B.
( 15 ) Ar trebui utilizate cursurile de schimb de referință ale BCE. A se vedea comunicatul de presă din 8 iulie 1998 privind stabilirea de standarde comune de piață, disponibil pe website-ul BCE (www.ecb.europa.eu).
( 16 ) Această cerință diferă de cerințele de raportare în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
( 17 ) Această cerință este similară informațiilor care trebuie raportate în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) de către IFM care înregistrează creditele net de provizioane.