(1)

În temeiul articolului 18 din Regulamentul (UE) nr. 596/2014, emitenții, participanții la piața certificatelor de emisii, platformele de licitație, adjudecătorii, autoritățile de monitorizare a licitațiilor (denumite în continuare „entitățile”) și orice persoană care acționează în numele sau în contul acestora trebuie să întocmească și să actualizeze cu promptitudine, conform unui format exact, o listă cu toate persoanele care au acces la informații privilegiate și care lucrează pentru ei în temeiul unui contract de muncă sau care îndeplinesc în alt mod sarcini prin care au acces la informații privilegiate, inclusiv consultanți, contabili sau agenții de rating de credit (denumită în continuare „lista persoanelor care au acces la informații privilegiate”). Stabilirea formatului exact, inclusiv utilizarea de modele standard, ar trebui să faciliteze aplicarea uniformă a cerinței de întocmire și de actualizare cu promptitudine a listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate. Stabilirea unui astfel de format exact ar trebui, de asemenea, să asigure faptul că autorităților competente li se transmit informațiile necesare pentru a-și îndeplini sarcina de a proteja integritatea piețelor financiare și de a investiga eventualele abuzuri de piață.

(2)

Articolul 18 alineatul (9) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 a împuternicit Comisia să stabilească formatul exact al listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate și formatul pentru actualizarea listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate, ceea ce Comisia a făcut prin Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/347 (2). Regulamentul (UE) 2019/2115 al Parlamentului European și al Consiliului (3) a modificat articolul 18 din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 pentru a introduce posibilitatea ca emitenții ale căror instrumente financiare sunt admise la tranzacționare pe o piață de creștere pentru IMM-uri să mențină doar o listă a persoanelor care, datorită naturii funcției sau postului lor în cadrul emitentului, au acces regulat la informații privilegiate, oferind în același timp statelor membre opțiunea de a introduce o cerință ca emitenții respectivi să furnizeze liste mai cuprinzătoare ale persoanelor care au acces la informații privilegiate, care să includă toate persoanele care au acces la informații privilegiate, atunci când acest lucru este justificat de preocupări specifice legate de integritatea pieței naționale. Regulamentul (UE) 2019/2115 a introdus, de asemenea, la articolul 18 alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014, o nouă împuternicire a Comisiei de a stabili formatul acestor liste mai extinse ale persoanelor care au acces la informații privilegiate și a impus ca un astfel de format să fie proporțional și să reprezinte o sarcină administrativă mai ușoară în comparație cu formatul stabilit în conformitate cu articolul 18 alineatul (9) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 („format simplificat”). Comisia a dat curs acestei împuterniciri prin adoptarea Regulamentului de punere în aplicare (UE) 2022/1210 al Comisiei (4), care a abrogat Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/347. Regulamentul (UE) 2024/2809 al Parlamentului European și al Consiliului (5) a adus noi modificări Regulamentului (UE) nr. 596/2014 eliminând împuternicirea prevăzută la articolul 18 alineatul (6) și înlocuind împuternicirea prevăzută la articolul 18 alineatul (9) cu o nouă împuternicire acordată Comisiei de a revizui standardele tehnice de punere în aplicare privind formatul listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate pentru a extinde utilizarea formatului simplificat la toate listele persoanelor care au acces la informații privilegiate menționate la articolul 18 alineatul (1) și alineatul (6) primul și al doilea paragraf. Prin urmare, Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2022/1210 ar trebui abrogat și înlocuit cu un nou regulament.

(3)

Pentru a se asigura că întocmirea și actualizarea listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate impun doar o sarcină administrativă limitată, permițând în același timp autorităților competente să identifice persoanele care au acces la informații privilegiate și să stabilească legături între acestea și persoanele implicate în activități de tranzacționare suspecte, listele persoanelor care au acces la informații privilegiate menționate la articolul 18 alineatul (1) și alineatul (6) primul și al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 ar trebui întocmite și actualizate în conformitate cu formatul simplificat care s-a aplicat până în prezent listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate menționate la articolul 18 alineatul (6) al doilea paragraf din regulamentul respectiv.

(4)

În temeiul articolului 18 din Regulamentul (UE) nr. 596/2014, persoanele care acționează în numele sau în contul unei entități trebuie să întocmească și să actualizeze cu promptitudine o listă a tuturor persoanelor care au acces la informații privilegiate care privesc entitatea respectivă și care lucrează pentru aceasta în temeiul unui contract de muncă sau îndeplinesc în alt mod sarcini prin care au acces la informații privilegiate. Pentru a evita duplicarea inutilă a datelor și pentru a reduce la minimum sarcinile administrative, în cazul în care o persoană juridică acționează în numele sau în contul unei entități (denumit în continuare „furnizor terț de servicii”) și are acces la informații privilegiate care privesc în mod direct entitatea respectivă, această entitate ar trebui să includă în lista persoanelor care au acces la informații privilegiate datele unei singure persoane fizice care acționează ca persoană de contact pentru furnizorul terț de servicii respectiv.

(5)

Întrucât în cadrul unei entități pot exista mai multe informații privilegiate în același timp, listele persoanelor care au acces la informații privilegiate menționate la articolul 18 alineatul (1) și alineatul (6) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 ar trebui să identifice exact informațiile privilegiate la care au acces persoanele menționate la articolul 18 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014. În acest scop, listele persoanelor care au acces la informații privilegiate ar trebui să conțină o secțiune specifică pentru fiecare informație privilegiată (denumită în continuare „secțiune bazată pe evenimente”). Fiecare secțiune bazată pe evenimente ar trebui să enumere toate persoanele care au acces la o anumită informație privilegiată și, pentru fiecare persoană, să indice data și ora la care persoana care are acces la informații privilegiate a obținut accesul la respectiva informație privilegiată, precum și data și ora la care persoana care are acces la informații privilegiate a încetat să aibă acces la respectiva informație privilegiată. Atunci când se identifică o nouă informație privilegiată, ar trebui adăugată o nouă secțiune pe listele persoanelor care au acces la informații privilegiate menționate la articolul 18 alineatul (1) și alineatul (6) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 596/2014.

(6)

Pentru a reduce sarcinile administrative și a evita duplicarea înregistrărilor pe listele persoanelor care au acces la informații privilegiate menționate la articolul 18 alineatul (1) și alineatul (6) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 cu privire la persoanele care, datorită naturii funcției sau postului ocupat în cadrul unei autorități de monitorizare, au acces în orice moment la toate informațiile privilegiate (denumite în continuare „persoane care au acces permanent la informații privilegiate”), ar trebui să fie posibilă includerea persoanelor respective într-o secțiune suplimentară a listei persoanelor care au acces la informații privilegiate (denumită în continuare „secțiunea privind persoanele care au acces permanent la informații privilegiate”). Întrucât natura secțiunii respective ar trebui să fie diferită de cele ale secțiunilor bazate pe evenimente din lista persoanelor care au acces la informații privilegiate, secțiunea respectivă nu ar trebui să fie creată ori de câte ori se identifică o nouă informație privilegiată. Secțiunea respectivă ar trebui mai degrabă să precizeze data și ora la care o persoană care are acces permanent la informații privilegiate a obținut accesul și a încetat să aibă acces la toate informațiile privilegiate în orice moment. O entitate care decide să întocmească și să actualizeze o secțiune privind persoanele care au acces permanent la informații privilegiate nu ar trebui să includă persoanele care au acces permanent la informații privilegiate enumerate în aceasta și în secțiunile bazate pe evenimente din lista persoanelor care au acces la informații privilegiate, deoarece se consideră că persoanele respective au acces în orice moment la toate informațiile privilegiate.

(7)

Întrucât articolul 18 alineatul (6) primul paragraf din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 permite emitenților ale căror instrumente financiare sunt admise la tranzacționare pe o piață de creștere pentru IMM-uri să includă în listele lor cu persoanele care au acces la informații privilegiate numai acele persoane care, datorită naturii funcției sau postului lor în cadrul emitentului, au acces regulat la informații privilegiate, listele cu persoanele care au acces la informații privilegiate menționate în dispoziția respectivă nu ar trebui să includă secțiuni separate bazate pe evenimente. În schimb, aceștia ar trebui să enumere toate persoanele care au acces regulat la informații privilegiate și, pentru fiecare dintre aceste persoane, să precizeze data și ora la care persoana care are acces la informații privilegiate a obținut accesul și a încetat să mai aibă acces regulat la informații privilegiate. Prin urmare, lista persoanelor care au acces la informații privilegiate nu ar trebui modificată de fiecare dată când apare o anumită informație privilegiată, cu excepția cazului în care se modifică lista persoanelor care au acces regulat la informații privilegiate.

(8)

Prezentul regulament respectă drepturile fundamentale și principiile recunoscute în Carta drepturilor fundamentale a Uniunii Europene, în special dreptul la protecția datelor cu caracter personal. Prelucrarea datelor cu caracter personal în sensul prezentului regulament ar trebui să fie efectuată în conformitate cu dreptul Uniunii privind protecția datelor cu caracter personal. În acest sens, orice prelucrare a datelor cu caracter personal efectuată de autoritățile competente în vederea aplicării prezentului regulament ar trebui să aibă loc în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/679 al Parlamentului European și al Consiliului (6).

(9)

Pentru a se asigura că listele persoanelor care au acces la informații privilegiate pot fi puse la dispoziția autorității competente cât mai curând posibil, la cerere, și că acestea pot fi actualizate în orice moment și fără întârziere, listele persoanelor care au acces la informații privilegiate ar trebui păstrate în format electronic. Formatul electronic ar trebui să asigure confidențialitatea informațiilor incluse în lista persoanelor care au acces la informații privilegiate. Pentru a evita o sarcină administrativă disproporționată pentru emitenții ale căror instrumente financiare sunt admise la tranzacționare pe o piață de creștere pentru IMM-uri, nu ar trebui să se impună acestor emitenți obligația de a întocmi și de a actualiza lista persoanelor care au acces la informații privilegiate în format electronic, cu condiția să se asigure caracterul complet, confidențialitatea și integritatea informațiilor incluse în lista persoanelor care au acces la informații privilegiate.

(10)

Pentru a reduce sarcina administrativă asociată transmiterii listelor persoanelor care au acces la informații privilegiate către autoritatea competentă, mijloacele electronice specifice de transmitere ar trebui să fie stabilite chiar de către autoritățile competente, asigurându-se, în același timp, confidențialitatea listelor respective.

(11)

Autoritatea Europeană pentru Protecția Datelor a fost consultată în conformitate cu articolul 42 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2018/1725 al Parlamentului European și al Consiliului (7) și și-a prezentat observațiile oficiale la 4 februarie 2026.

(12)

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare prezentate Comisiei de către Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).

(13)

ESMA a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare pe care se bazează prezentul regulament și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor, înființat în temeiul articolului 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (8). ESMA nu a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente, deoarece acest lucru ar fi fost disproporționat în raport cu impactul preconizat al modificărilor asupra participanților la piață,